1) DFC- DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA De acordo com a NBC TG 02 - Resolução nº. 1.295/10; do Conselho Federal, a DFC Demonstração do Fluxo de Caixa tem por objetivo: (...) proporcionar aos usuários das demonstrações contábeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades de liquidez. As decisões econômicas que são tomadas pelos usuários exigem avaliação da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da época e do grau de segurança de geração de tais recursos. Analisando-se as Demonstrações Contábeis das empresas, muitas vezes observa-se a existência de Lucros consideráveis, mas por outro lado apresentam um baixo volume de recursos em suas disponibilidades O oposto também pode ocorrer, ou seja, grandes volumes de dinheiro em caixa, e concomitantemente a existência de prejuízo contábil. Ao contrário do Balanço Patrimonial que apresenta a situação patrimonial de forma estática, a DFC - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA, se notabiliza por evidenciar a composição do Fluxo Financeiro da Empresa, permitindo assim ao analista identificar e analisar todos os componentes que causam impacto no Caixa da empresa. Sua obrigatoriedade de apresentação ocorreu com a Lei 11638/07, e o pronunciamento técnico 03 do CPC Comitê de Práticas Contábeis normatizou sua elaboração de forma que todas as empresas sigam o mesmo padrão. Na empresa Via Láctea S/A a DFC pelo método indireto apresentou os seguintes valores: 1
DFC - MÉTODO INDIRETO Atividades Operacionais Lucro Líquido 2011 178.004,05 2010 252.370,77 (+) Depreciação/amortização 8.400,00 4.000,00 (-) Result. Da equiv patrimonial (3.400,00) - (=) Lucro ajustado 183.004,05 256.370,77 (+/-) Variação na Conta Clientes (11.000,00) (87.251,36) (=/-) Variação Desp. Exerc Seguinte (600,00) (600,00) (+/-) Variação na Conta Duplic Desc. (8.000,00) (26.000,00) (+/-) Variação nos estoques (1.000,00) (25.000,00) (+/-) Variação em Adiant. A fornecedores 8.000,00 78.212,38 (+/-) Variação em Fornecedores 24.000,00 18.212,38 (+/-) Variação em Obrigações Fiscais 3.390,00 36.240,00 (+/-) Variação em Obrigações Trab e Prev 4.860,00 13.827,14 (+/-) Variação em Outras Obrig e Provis. 6.600,00 1.157,08 (=) a) Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais 209.254,05 265.168,39 Atividades de Investimento (+) Recebimento Pela Venda de Imobilizado - - (-) Pagamento Pela Compra de Imobilizado (12.000,00) (12.000,00) (-) Pagto pela compra de participações societárias (401.496,96) - (=) b) Caixa Líq Consumido nas Atividades de Investimento (413.496,96) (12.000,00) Atividades de Financiamento (+) Aumento de Capital 60.000,00 60.000,00 (-) Emprestimos de Curto Prazo (8.400,00) (8.100,00) (-) Pagamento de Dividendos (126.244,41) (138.475,39) (=) c) Caixa Líquido Consumido nas Ativiv de Financiamento (74.644,41) (86.575,39) (a+b+c) Variação do Caixa e Equivalentes de Caixa (278.887,33) 166.593,00 (+) d) Saldo de Caixa e equiv de caixa no início do período 320.079,11 153.486,11 (=) (c+d) Saldo de Caixa e equiv de caixa no final do período 41.191,78 320.079,11 9.1) Quocientes para análise da DFC Dentre os indicadores utilizados para análise da DFC, destacamos: 2
a) Variação percentual do volume de recursos do Disponível Saldo Final das Disponibilidades. - Saldo Inicial das Disponbilidades x 100 Saldo Inicial das Disponibilidades b) Variação percentual do Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO - Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO 3
c) Variação percentual do Caixa Líquido Gerado nas atividades Investimento Caixa Líquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Líquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Líquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO d) Variação percentual do Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO 4
EXERCÍCIOS 1) A DFC da Cia GALP ENERGIA apresentou os seguintes valores: Indice Demonstrações consolidadas dos fluxos de caixa para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Montantes expressos em milhares de Euros - meuros) Dezembro 2011 Dezembro 2010 Atividades operacionais: Recebimentos de clientes 16.708.028 13.879.966 Pagamentos a fornecedores (12.217.358) (9.373.270) Pagamentos ao pessoal (239.442) (234.528) (Pagamentos)/recebimentos de imposto sobre produtos petrolíferos (2.400.329) (2.707.359) (Pagamento)/recebimento do imposto sobre o rendimento (187.054) (107.849) Contribuições para o fundo de pensões (10.180) (6.714) Pagamentos a reformados antecipadamente e pré-reformados (16.214) (15.158) Pagamentos de despesas de seguro com os reformados (11.386) (10.663) Outros (pagamentos)/recebimentos relativos à atividade operacional (592.589) (705.603) Fluxos das atividades operacionais (1) 1.033.476 718.822 Atividades de investimento: Recebimentos provenientes de: Participações financeiras 6.718 3.741 Ativos tangíveis 21.908 1.318 Ativos intangíveis - 300 Subsídios de investimento 145 2.078 Juros e proveitos similares 2.192 903 Dividendos 64.969 60.024 Empréstimos concedidos 11.696 6.214 107.628 74.578 Pagamentos respeitantes a: Participações financeiras (31.319) (98.017) Ativos tangíveis (1.224.135) (1.281.121) Ativos intangíveis (66.455) (75.714) Empréstimos concedidos (3.918) (5.088) (1.325.827) (1.459.940) Fluxos das atividades de investimento (2) (1.218.199) (1.385.362) Atividades de financiamento: Recebimentos provenientes de: Empréstimos obtidos 1.092.565 964.735 Juros e proveitos similares 5.378 1.483 Letras descontadas 22.217 15.603 1.120.160 981.821 Pagamentos respeitantes a: Empréstimos obtidos (420.594) (163.745) Juros de empréstimos obtidos (163.679) (24.046) Juros e custos similares (24.296) (86.124) Dividendos/distribuição de resultados (118.216) (166.967) Reembolso de letras descontadas (9.453) (6.858) Amortizações e juros de contratos de locação financeira (75) (94) Juros de empréstimos obrigacionistas - (8) (736.313) (447.842) Fluxos das atividades de financiamento (3) 383.847 533.979 Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) 199.124 (132.561) Efeito das diferenças de câmbio (8.808) 2.650 Caixa e seus equivalentes no início do exercício (171.297) (61.290) Variação de perímetro 6.461 19.904 Caixa e seus equivalentes no fim do exercício 25.480 (171.297) 5
DETERMINE: a) Variação percentual do volume de recursos do Disponível Saldo Final das Disponibilidades. - Saldo Inicial das Disponbilidades x 100 Saldo Inicial das Disponibilidades b) Variação percentual do Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO - Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Líquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO 6
c) Variação percentual do Caixa Líquido Gerado nas atividades Investimento Caixa Líquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Líquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Líquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO d) Variação percentual do Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Líquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO 7
Exercícios de reforço DFC Os dados a seguir foram extraídos dos Demonstrativos Contábeis da Cia Siouxie, que iniciou suas atividades no ano de 2010 Componentes Valores em R$ 2010 2011 2012 Vendas 250.000,00 290.000,00 320.000,00 Custo de Mercadorias Vendidas 120.000,00 130.000,00 150.000,00 Clientes 40.000,00 60.000,00 70.000,00 Estoques 30.000,00 40.000,00 50.000,00 Contas a pagar 12.000,00 15.000,00 20.000,00 Despesas Antecipadas 10.000,00 12.000,00 15.000,00 Perdas com clientes 5.000,00 10.000,00 15.000,00 Demais despesas 42.000,00 48.000,00 62.000,00 Fornecedores 25.000,00 30.000,00 45.000,00 Com base nas informações acima, responda as questões seguintes: a) Determine o Valor das Compras de mercadorias efetuadas no ano 2012: b) Determine os valores relativos aos ingressos de recursos provenientes das Vendas em cada um dos anos: c) Determine o Valor pago relativo à Conta Fornecedores durante o Ano 2012 8