Análise XP Reunião Matinal Abertura Relatório No Brasil, oficial mercado de emprego atento ao dos julgamento Estados Unidos da chapa (payroll) Dilma-Temer cria expectativas no TSE, que de pode alta ser em adiado empregos, por pedido com criação de vista, esperada e fala de 174 Ilan na mil CAE. empregos, Previdência reforçando pode ter a chance novos recuos. de um Agenda Fed mais tem duro Meirelles na alta e de Temer juros em e uma eventos bolsa e produção mais otimista. industrial. Na China, No exterior bolsas fecharam fala de Draghi, em baixa em Frankfurt, após Banco dólar do Povo e iene da em China alta. elevar Nas bolsas, os juros ações da linha de montadoras de crédito permanente, caem após queda resultado da venda desaceleração veículos do nos PMI EUA. industrial chinês em janeiro. No Brasil, Câmara confirma a reeleição de Rodrigo Maia como presidente da casa, representando força do governo sobre o avanço da agenda econômica no Congresso, e Edson Fachin sorteado novo relator da ação da Lava Jato no STF. Fechamento Fechamento Ibovespa fecha em alta no primeiro pregão do mês, com performance positiva do setor bancário e de Petrobras. Alta de 0,35%, atingindo 65.211,48. Ibovespa fecha em queda após a definição dos presidentes do Senado e da Câmara dos deputados. Baixa de -0,4%, atingindo 64.578,21. Vale: Acidente traz impacto marginalmente negativo Braskem Magazine e Luiza: a Petrobras: Aquisição acordo de startup de leniência Petrobras: CVC: Bons números Licitações operacionais de Blocos Exploratórios Oi: Possibilidade de intervenção, novamente TIM: 4T16: Levemente acima das expectativas Lojas Braskem: Americanas: Conclusão Aumento da venda de capital? Gol: Amortização de dívida Bolsa: possibilidade de repassar a clientes 30% da economia vinda de fusão com Cetip Vale: Anima dividendos Educação: de Número 2018 de alunos soma 88,4 mil na graduação presencial Rumo: Marcopolo: Precificação Aquisição da de emissão participação no exterior em controlada Eletrosul: acordo com chinesa Agenda do Dia Agenda do Dia Hora Local Indicador Data Exp. Ant. terça-feira, 06:00 EUR Vendas a varejo (a.m.) Fev 0.5% -0.1% 09:00 BRA Produção industrial (a.m.) Fev 0.6% -0.1% 11:00 EUA Pedidos de fábrica Fev 0.9% 1.2% -- BRA CNI Consumer Confidence Mar -- 104.4 Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters. Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters. Índice Resumo Cotações Macroeconomia Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPI
Cotações Mercado de Ações Mercado de Commodities Bolsa Origem Pontos Mês P/L Commodity Cotação Dia Mês Ano Ibovespa Brasil 65.211 0,3 0,3 12,1x Soja 938-0,8-0,8-0,8-8,1 Dow Jones EUA 20.650-0,1-0,1 17,2x Milho 368 1,0 1,0 1,0 3,4 S&P 500 EUA 2.359-0,2-0,2 18,3x Trigo 428 0,3 0,3 0,3 2,4 MEXBOL México 48.816 0,6 0,6 18,4x Açucar 17-1,3-1,3-1,3-13,9 FTSE 100 Reino Unido 7.283-0,5-0,5 14,8x Algodão 75-2,4-2,4-2,4 6,4 CAC 40 França 5.086-0,7-0,7 15,0x Café 138-1,0-1,0-1,0 0,1 DAX Alemanha 12.257-0,5-0,5 14,0x Petróleo (WT 50-0,7-0,7-0,7-10,4 IBEX Espanha 10.325-1,3-1,3 14,7x RBOB Gasoli 169-0,5-0,5-0,5-9,0 NIKKEI 225 Japão 18.983 0,4 0,4 16,6x Ouro 1.255 0,3 0,3 0,3 7,9 SHASHR Shangai 24.261 0,6 0,6 12,1x Prata 156-0,7-0,7-0,7-9,7 HANG SENG Hong Kong - - - 13,7x Cobre 169-0,5-0,5-0,5-9,0 Mercado de Ações - Índices Mercado de Câmbio Índice Pontos Dia Mês Ano Divisa Ratio Dia Mês Ano IBX 26.906 0,4 0,4 0,4 8,5 Dólar/Real 3,11-0,2-0,2-0,2-4,3 SMLL 1.291-0,0-0,0-0,0 16,1 Euro/Real 3,32-0,1-0,1-0,1-2,6 IMOB 703 0,4 0,4 0,4 21,8 Euro/Dolar 1,07 0,2 0,2 0,2 1,7 ICON 2.943-0,3-0,3-0,3 4,2 Dólar/Yuan 6,88 0,0 0,0 0,0-1,0 INDX 12.652-0,3-0,3-0,3 0,7 Dólar/Yen 110,90-0,4-0,4-0,4-5,1
Macroeconomia Brasil PIM pior que esperado, resistência de bancada feminina na Reforma, inicio de julgamento no TSE. Produção Industrial vem abaixo do esperado Segundo o IBGE, a produção industrial avançou 0,1% no mês de fevereiro ante janeiro, resultado abaixo dos 0,6% esperados por investidores. Na comparação anual a PIM recuou 0,8%. Assim, o setor industrial acumulou variação positiva de 0,3% nos dois primeiros meses de 2017. A taxa anualizada, indicador acumulado nos últimos doze meses, com o recuo de 4,8% em fevereiro de 2017, permaneceu com a redução no ritmo de queda iniciada em junho de 2016 (-9,7%). O ligeiro acréscimo de 0,1% da atividade industrial, na passagem de janeiro para fevereiro de 2017, mostrou taxas positivas em três das quatro grandes categorias econômicas e em 13 dos 24 ramos pesquisados. Entre os setores, os principais impactos positivos foram registrados por veículos automotores, reboques e carrocerias (6,1%) e máquinas e equipamentos (9,8%), com ambos revertendo os recuos observados no mês anterior: -8,4% e -6,1%. Por outro lado, entre os onze ramos que reduziram a produção nesse mês, o desempenho de maior importância para a média global foi assinalado por produtos alimentícios (-2,7%), que interrompeu dois meses consecutivos de expansão na produção, período em que acumulou ganho de 1,8%. Governo pode tirar igualdade de idade mínima para homens e mulheres da Reforma O governo segue negociando com líderes do Congresso para enviar uma proposta final da reforma da Previdência que seja aprovada, e um dos pontos que está sofrendo forte resistência é a proposta de igualara a idade mínima de aposentadoria entre homens e mulheres. A bancada feminina com 55 votos, sendo 42 de partidos da base, quer um tratamento diferente para mulheres. Segundo o Valor, não há uma decisão sobre qual será a nova regra para tratamento diferenciado para as mulheres. Mas há três propostas na mesa: estabelecer uma diferença menor, de dois ou três anos (65 para homens e 63 ou 62 anos para mulheres); dar um bônus no valor da aposentadoria para as mulheres com filhos (algo como 5% para um filho, 10% para dois, 15% para três); ou igualar a idade mínima no futuro, mas com uma transição maior para as mulheres. Relator abre brecha para anistia ao Caixa 2 - Relator na comissão especial da reforma política na Câmara, o deputado Vicente Cândido vai propor em seu relatório a tipificação do crime de caixa 2, com pena de 2 a 4 anos de prisão. Não deve ser inserida no parecer a anistia explícita a quem cometeu a irregularidade, mas a expectativa é de que uma emenda nesse sentido seja apresentada quando as propostas forem votadas no plenário da Casa. TSE em destaque - A agenda local hoje tem como destaque o início do julgamento da chapa Dilma-Temer no Tribunal Superior Eleitoral (9 horas). O Tesouro faz leilão de venda de NTN-B às 11 horas. No Congresso, a Comissão Especial da Reforma Política se reúne para apresentação do parecer pelo relator, deputado Vicente Cândido (14 horas). A comissão mista que analisa a MP 752 das concessões reúne-se para apreciação do relatório sobre a matéria (14h30). Nesse mesmo horário, a Comissão de Constituição e Justiça deve votar projeto de resolução que impede membro da Mesa Diretora que for processado no Conselho de Ética a continuar na função. Entre os eventos, o presidente Michel Temer participa de dois eventos em São Paulo (9 horas e 13 horas), e também no Rio de Janeiro (16 horas). O ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, participa do Fórum de Discussões "Impulsionando o Crescimento Futuro do Brasil", organizado pelo Financial Times e Paul Hastings (16 horas). O presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, é convidado de audiência pública na Comissão de Assuntos Econômicos do Senado (10 horas). Mercados Internacionais - Varejo avança na Europa, debate na França, mercado atento aos EUA. Bolsas europeias e futuros de Nova York em queda - Investidores reagem negativamente a notícia de que o governo Trump pode tentar novamente buscar a aprovação da reforma da saúde, o que atrasaria a votação da reforma tributária. As principais bolsas europeias e os futuros de Nova York operam com sinais negativos. Também colaboram para o desempenho negativo a expectativa da reunião entre o presidente americano, Donald Trump, e o da China, Xi Jinping, que pode trazer novidades sobre a perspectiva para o comércio global. Vendas no varejo da zona do euro sobem - Segundo a Eurostat, o setor varejista da zona do euro subiu 0,7% em fevereiro ante janeiro, resultado acima dos 0,5% aguardados pelo mercado. Na comparação anual o indicador subiu 1,8% em fevereiro. Cautela pesa nas bolsas asiáticas Ainda cautelosos por conta da reunião entre EUA e China, investidores tiveram sua postura reforçada após o ataque terrorista na Rússia e a maioria das bolsas asiáticas recuou nesta terça-feira. A bolsa de Tóquio fechou no menor nível em dez semanas, o índice Nikkei caiu 0,91% hoje na capital japonesa, a 18.810,25 pontos, seu menor patamar desde 24 de janeiro. Na China, em Hong Kong e em Taiwan, não houve negócios devido a feriados locais. Em outras partes da Ásia, o índice sul-coreano Kospi registrou baixa de 0,30% em Seul. Na Oceania, a bolsa australiana encerrou em queda de 0,3% em Sydney. Encomendas à indústria nos EUA e discurso de Draghi estarão no radar - A agenda de indicadores dos Estados Unidos prevê os dados da balança comercial referente a fevereiro (9h30) e as encomendas à indústria do mesmo mês (11 horas). O índice ISM das condições empresariais de NY de Março sai às 10h45 e os dados da API sobre estoques semanais de petróleo bruto, às 17h30. O diretor do Federal Reserve (Fed), Daniel Tarullo (vota neste ano) participa de evento na Universidade de Princeton, onde deve realizar o último discurso antes de deixar o cargo. O presidente americano, Donald Trump, discursa em uma conferência em Washington (13h30) e também se encontrará com o secretário de Tesouro, Steve Mnuchin (17 horas). Na Europa, o presidente do Banco Central Europeu (BCE), Mario Draghi, discursa no evento de lançamento da nova nota de 50 euros em Frankfurt, às 10h30. Hoje ocorre também o segundo debate presidencial entre os candidatos na França. Petróleo avança - Às 9h20, o Brent para junho avançava 0,68% na ICE, a US$ 53,48 por barril, enquanto o WTI para abril avança 0,60% na Nymex, a US$ 50,54 por barril.
Vale: Acidente traz impacto marginalmente negativo. A mineradora Vale informou que uma carga de 260 mil toneladas de finos de minério de ferro, que estava em um cargueiro que afundou na costa do Uruguai, na sexta-feira (31), pertencia à companhia. A empresa informou ainda que a carga estava sendo direcionada para um pátio de estocagem/blendagem na China. A Vale disse ainda em nota à Reuters que o produto tem cobertura de seguro. Questionada sobre se haveria necessidade de declaração de força maior, a Vale informou que o produto ainda não havia sido comercializado, ou seja, ainda pertencia à mineradora brasileira. Magazine Luiza: Aquisição de startup. A Magazine Luiza comunicou a aquisição da startup de e-commerce Integra, de Itajubá (MG), especializada na integração e gestão do relacionamento entre lojistas e marketplaces. Segundo a companhia, com isso, lojistas que desejarem participar do marketplace do Magazine Luiza não precisarão recorrer à intermediação de plataformas de terceiros. CVC: Bons números operacionais. A CVC teve no primeiro trimestre deste ano um volume de vendas medido em reservas confirmadas de R$ 2,3 bilhões, 12% superior na comparação a igual período de 2016. A companhia ainda teve em março o melhor desempenho de vendas da história da companhia, somando R$ 554 milhões e superando o recorde anterior de R$ 538 milhões, de outubro de 2016. Oi: Possibilidade de intervenção, novamente. Discutida entre os integrantes da cúpula do governo desde meados do ano passado, a Medida Provisória (MP) com regras para intervenção nas concessões deverá ser publicada na quarta-feira. No centro das negociações da elaboração do texto, o ministro da Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações, Gilberto Kassab, ressalta que o fato de as novas regras entrarem em vigor no ato da publicação da MP, não significa que haverá uma intervenção logo na sequência, por parte do governo, na empresa Oi. Representantes do governo manifestaram várias vezes que não desejam entrar na Oi e que esperam uma solução de mercado para a renegociação das dívidas de R$ 65 bilhões dentro do processo de recuperação judicial. No entanto, a falta de um acordo entre acionistas e credores torna a intervenção uma hipótese mais forte a cada dia. Continuamos não recomendando a exposição aos ativos da OI, pela falta de visibilidade e fracos fundamentos operacionais. Braskem: Conclusão da venda. A Braskem concluiu a venda da sua controlada quantiq Distribuidora para a GTM do Brasil Comércio de Produtos Químicos e recebeu o pagamento de R$ 450 milhões, do valor total de R$ 550 milhões da operação, que foi anunciada em 10 de janeiro. O saldo restante de R$ 100 milhões deverá ser pago pela GTM em até 12 meses, podendo sofrer ajustes usuais deste tipo de operação. Gol: Amortização de dívida. A Gol informou que vai amortizar US$ 55,9 milhões (R$ 177,2 milhões) do saldo das notas Sênior com taxa de 7,5% e com vencimento previsto para ontem. A operação será feita com o próprio caixa da companhia. No primeiro trimestre, a Gol já havia amortizado R$ 71,7 milhões da dívida relativa a arrendamentos financeiros de aeronaves. A companhia ainda retornou permanentemente a "lessores" duas aeronaves em arrendamentos operacionais equivalentes a R$ 20,5 milhões em dívida capitalizada de leasing, e reduziu outras dívidas em R$ 19 milhões. Anima Educação: Número de alunos soma 88,4 mil na graduação presencial. A Anima Educação anunciou os resultados de seu processo de seleção de alunos para o primeiro semestre de 2017. Foram matriculados 24 mil alunos, com crescimento de 17,8% ante o mesmo período de 2016. Se excluídos os efeitos das aquisições da Una Bom Despacho, em julho de 2016, e do Instituto Politécnico, em outubro, o crescimento foi de 7,8%. As duas instituições colaboraram com 2 mil novos alunos. Assim, a Anima Educação começa 2017 com 88,4 mil alunos em sua base de graduação presencial, 6,5% a mais que no começo de 2016. As aquisições recentes representam cerca de 7,4 mil alunos. A instituição tem ainda 4,2 mil estudantes em Ensino à Distância (EAD), 5,3 mil em pós-graduação presencial e mil alunos em ensinos básico e técnico. No total, são 99 mil alunos, 3,8% a mais que no primeiro semestre do ano passado. Marcopolo: Aquisição de participação em controlada. A Marcopolo exerceu a opção de compra da participação remanescente, equivalente a 25%, de sua controlada australiana Pologren Australia Holdings Pty, detentora da totalidade do capital da Volgren Australia Pty (Volgren). A aquisição foi realizada pelo valor de 8,5 milhões de dólares australianos.
Proventos Próximos Proventos Empresa Código Data Ex Data de PGTO Líquido Bruto BANESTES BEES3 01/03/2017 03/04/2017 0,01 0,02 JCP Anual 0,4% 5,0% BRADESCO SA BBDC3 02/03/2017 03/04/2017 0,01 0,02 JCP Irregular 0,0% 3,6% BRADESCO SA-PREF BBDC4 02/03/2017 03/04/2017 0,02 0,02 JCP Irregular 0,0% 3,9% BANCO DO BRASIL BBAS3 02/03/2017 10/03/2017 0,02 0,03 JCP Trimestral 0,1% 2,7% CETIP CTIP3 23/02/2017 08/03/2017 0,38 0,38 Dividendo Irregular - 3,8% CIELO SA CIEL3 16/03/2017 31/03/2017 0,17 0,17 Dividendo Semi-anual 0,6% 2,2% GRENDENE SA GRND3 13/04/2017 26/04/2017 0,06 0,06 Dividendo Irregular 0,3% 5,2% ITAUSA ITSA3 01/03/2017 03/04/2017 0,02 0,02 Dividendo Trimestral 0,2% 5,8% ITAUSA-PREF ITSA4 01/03/2017 03/04/2017 0,02 0,02 Dividendo Trimestral 0,2% 5,6% ITAU UNIBANCO ITUB3 01/03/2017 03/04/2017 0,02 0,02 Dividendo Mensal 0,0% 5,0% ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 01/03/2017 03/04/2017 0,02 0,02 Dividendo Mensal 0,0% 4,3% LINX SA LINX3 13/04/2017 28/04/2017 0,12 0,12 Dividendo Irregular 0,7% 1,0% MINERVA SA BEEF3 04/04/2017 17/04/2017 0,26 0,26 Dividendo Irregular 2,6% MRV ENGENHARIA MRVE3 06/03/2017 30/03/2017 0,34 0,34 Dividendo Irregular 2,3% 2,5% TELEF BRASIL VIVT3 01/03/2017 12:00:00 AM 0,08 0,10 JCP Irregular 0,2% 5,1% TELEF BRASI-PREF VIVT4 01/03/2017 12:00:00 AM 0,09 0,11 JCP Irregular 0,2% 4,5% WEG SA WEGE3 01/03/2017 15/03/2017 0,06 0,06 Dividendo Irregular 0,4% 2,2% Tipo Frequência Yield do Provento Dividend Yield (12m) Fonte: Análise XP e Bloomberg 1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento preço de fechamento) Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
Carteiras Recomendadas Performance: Carteiras XP Portfólio 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* Carteira XP 6,0 39,5-3,9 0,3-3,2 37,5-12,1 15,9 76,5 32,5 34,0 212,7 dif. p.p. -2,3 p.p. 0,6 p.p. 9,4 p.p. 3,2 p.p. 12,3 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. 11,5 p.p. 18,0 p.p. 174,8 p.p. Carteira XP Dividendos 12,8 39,8-3,7 7,5 12,8 16,4 3,6 29,3 41,8 25,0 34,9 313,0 dif. p.p. 4,5 p.p. 0,9 p.p. 9,7 p.p. 10,4 p.p. 28,3 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 4,1 p.p. 18,9 p.p. 247,1 p.p. Ibovespa 8,3 38,9-13,3-2,9-15,5 7,4-18,1 1,0 45,0 21,0 16,0 37,9 Portfólio jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Carteira XP 5,3 3,8-3,9 - - - - - - - - - dif. p.p. -2,1 p.p. 0,7 p.p. -1,4 p.p. - - - - - - - - - Carteira XP Dividendos 5,8 6,4-0,6 - - - - - - - - - dif. p.p. -1,6 p.p. 3,3 p.p. 1,9 p.p. - - - - - - - - - Ibovespa 7,4 3,1-2,5 - - - - - - - - - *Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013. 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 DESEMPENHO ANUAL -15,0 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 Carteira XP Dividendos XP Ibovespa
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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de stops para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. 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Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 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