O objetivo da disciplina é abordar todos os principais produtos financeiros existentes no mercado brasileiro e também os principais produtos disponíveis para aplicação de recursos no exterior. Serão vistas características essenciais dos diversos produtos disponíveis para a alocação de recursos, o cenário do mercado atual e as suas características quanto a emitente, risco, rentabilidade, custo, prazo e tributação. Essa disciplina compõe um dos principais conhecimentos para as certificações de mercado financeiro como Ancord, CPA20, CEA e CFP.
POR TIPO DE RENTABILIDADE Renda fixa, renda variável, renda zero + Pré ou pós + Renda absoluta ou relativa POR TIPO DE OBJETIVO Arbitrador, especulador e investidor de posição POR TIPO DE AGRUPAMENTO Individual ou coletivo POR PERFIL Conservador, moderado e agressivo POR TIPO DE RISCO Crédito, mercado e liquidez POR PRAZO 0 a 2 anos, 2 a 5 anos, > de 5 anos
Classe de ativos Tipo de gestão e riscos Estratégias Onde investem Renda fixa Simples Renda fixa simples O fundo tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas cotas, mediante aplicação de seus recursos em ativos financeiros e operações de renda fixa. O fundo deverá manter, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido investido em títulos públicos federais ou titulos com o mesmo grau de risco. Indexados Índices Tem o objetivo de entregar rentabilidade similar a de um índice. Soberano Investe em 100% em títulos públicos federais do brasil. Ativo de alta, média, baixa e livre duração Grau de investimento Investem no mi nimo 80% da carteira em ti tulos pu blicos federais. Crédito livre Investem em ativos de renda fixa, podendo manter mais de 20% da sua carteira em ti tulos de me dio e alto risco de cre dito. Investimento no exterior Investimento no exterior Investem em ativos financeiros no exterior em parcela superior a 40% do patrimo nio do fundo. Dívida externa Fundos que investem no mi nimo 80% de seu patrimo nio li quido em ti tulos representativos da di vida externa de responsabilidade da unia o. Indexados Indices Fundos atrelados a índices de referência, os chamados ETFs. Valor/crescimento Estrate gia valor: investe em empresas com potencial de valorizaça o. Estrate gia crescimento: investe em empresas com alto potencial de crescimento de resultados. Dividendos Fundos que investem em aço es de empresas com histo rico de bons dividendos. Sustentabilidade/governança Fundos que investem em empresas que apresentam bons ni veis de governanc a corporativa. Ações Ativo Small caps Fundos cuja carteira e composta por, no mi nimo, 85% em aço es de empresas que na o estejam inclui das entre as maiores participaço es do Ibrx - i ndice brasil. Índice ativo Fundos que te m como objetivo superar o i ndice de refere ncia do mercado aciona rio. Estes fundos se utilizam de deslocamentos ta ticos em relaça o a carteira de refere ncia para atingir seu objetivo. Setorial Investem em ações de um mesmo setor. Livre Sem o compromisso de concentraça o em uma estrate gia especi fica. Fmp-fgts De acordo com a regulamentaça o vigente. Específicos Fechados de ações Fundos de condomi nio fechado. Mono ações Investe em aço es de apenas uma empresa. Investimento exterior Investimento no exterior Investem em papeis no exterior. Alocação Balanceado Buscam retorno no longo prazo por meio da compra de diversas classes de ativos, incluindo cotas de fundos. Na o admitem alavancagem. Dinâmico Buscam retorno no longo prazo por meio da compra de diversas classes de ativos, incluindo cotas de fundos. Admitem alavancagem. Macro Fundos que realizam operaço es em diversas classes de ativos. O gestor procura ganhos em ativos que se alterem de acordo com cena rios macroeconomicos de me dio/longo prazo. Trading Fundos que realizam operaço es em diversas classes de ativos explorando oportunidades de ganhos a partir de movimentos de curto prazo nos prec os dos ativos. Multimercado Fundos que fazem operaço es de ativos e derivativos ligados ao mercado de renda varia vel, montando posiço es compradas e vendidas, com o Long and short neutro objetivo de manter a exposiça o financeira li quida limitada a 5% Estratégia Fazem operaço es de ativos e derivativos ligados ao mercado de renda varia vel, montando posiço es compradas e vendidas. O resultado deve ser Long and short direcional proveniente, preponderantemente, da diferenc a entre essas posiço es. Juros e moedas Buscam retorno no longo prazo via investimentos em ativos de renda fixa, admitindo-se estrate gias que impliquem risco de juros, risco de i ndice de prec o e risco de moeda estrangeira. Livre Livre: Fundos sem compromisso de concentraça o em alguma estrate gia especi fica. Capital protegido Fundos que buscam retornos em mercados de risco procurando proteger, parcial ou totalmente, o principal investido. Estratégia específica Adotam estrate gia de investimento que implique riscos especi ficos, tais como commodities, futuro de i ndice. Investimento exterior Investimento no exterior Investem em posições no exterior. Cambial Cambial Cambial Agrega os fundos que aplicam pelo menos 80% da carteira em ativos - de qualquer espectro de risco de cre dito - relacionados diretamente ou sintetizados, via derivativos, a moeda estrangeira. Fontes: Anbima, Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil e Banrisul.
PRAZO DA APLICAÇÃO ALÍQUOTA DE IR ATÉ 180 DIAS 22,5% NÚMERO DE DIAS DECORRIDOS APÓS A APLICAÇÃO IOF (EM %) 1 96 2 93 3 90 4 86 5 83...... 28 6 29 3 30 0 DE 181 ATÉ 360 DIAS 20% DE 361 A 720 DIAS 17,5% ACIMA DE 720 DIAS 15%
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TAREFA DA DISCIPLINA (1.000 a 2.000 caracteres de resposta) Vimos nessa disciplina a importância de comprender as características de produtos financeiros e saber organizar as informações a respeito delas, até mesmo para poder expor a potenciais clientes e investidores. Suponha que você, na posição de profissional financeiro, atenda um potencial investidor que possui R$ 100 mil e tem o objetivo de valorização, podendo precisar de parte desse dinheiro em um horizonte de 2 anos. Ele não tem conhecimento algum sobre produtos financeiros. Queremos que você ajude esse investidor a organizar sua forma de pensar e avaliar os produtos. Nesse sentido: quais das categorias do diagrama abaixo você acha que deveriam ser explicadas ao investidor? Como você explicaria? Fique à vontade para criar sua metodologia, ou utilizar partes das metodologias dos professores Edgar Abreu e Leandro Rassier.!Seja um pensador em finanças!