Atividade Consolidada Grupo Caixa Geral de Depósitos. 31 de março de 2016 Contas não auditadas

Atividade Consolidada Grupo Caixa Geral de Depósitos 31 de março de 2016 Contas não auditadas

Agenda Apresentação de resultados do Grupo CGD março 2016 Resultados Balanço Liquidez Solvência Síntese Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 2

2 Resultados Margem Financeira cresce 9,8% com menor custo de funding Margem Financeira Estrita Custo de Funding e Juros de Oper. Ativas 300,0 9,8% Juros de operações ativas Custo de funding 250,0 200,0 1.000,0 800,0 600,0 774,9 693,1 150,0 100,0 50,0 0,0 256,7 282,0 2015-03 2016-03 400,0 200,0 0,0-200,0-400,0-600,0-10,6% 2015-03 2016-03 -518,2-20,7% -411,1 Durante o primeiro trimestre de 2016, o Grupo CGD gerou uma margem financeira estrita de 282,0 milhões de euros, um crescimento de 9,8% (+25,3 M ) quando comparado com o trimestre homólogo de 2015. Tal como ocorreu durante o ano de 2015, o crescimento da margem financeira no trimestre, beneficiou fortemente da redução do custo de funding (-107,1 M, -20,7%), que ultrapassou a redução também sentida nos juros de operações ativas (-81,8 M, -10,6%). Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 3

2 Resultados mas Margem Complementar é influenciada por ROFs e Comissões Resultados em Operações Financeiras Comissões Líquidas 150,0 200,0 100,0 94,0 180,0 160,0-8,5% 50,0 140,0 120,0 126,3 115,6 0,0-50,0 2015-03 2016-03 100,0 80,0 60,0 40,0-100,0-150,0-97,3 20,0 0,0 2015-03 2016-03 Os contributos no trimestre das comissões líquidas (115,6 M ) e dos resultados de operações financeiras (-97,3 M ) refletiram, no primeiro caso, a forte pressão concorrencial e regulamentar sobre a cobrança de comissões, e no segundo caso, a elevada volatilidade sentida nos mercados financeiros internacionais. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 4

2 Resultados Produto Bancário reflete queda da Margem Complementar Produto da Atividade Bancária 600,0 501,9-39,1% 500,0 7,0 94,0 305,6 400,0 126,3 300,0 115,6 200,0 274,6 100,0 293,4 0,0-97,3-100,0-6,1-200,0 2015-03 2016-03 Margem financeira alargada Comissões líquidas Resultados em operações financeiras Outros resultados de exploração O produto bancário gerado pela CGD no trimestre alcançou assim 305,6 M, uma redução de 196,3 M face ao trimestre homólogo de 2015, fortemente influenciado pela variação de -191,2 M nos resultados de operações financeiras. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 5

2 Resultados Custos Operativos em queda generalizada Custos Operativos -4,7% -5,2% -12,3% -5,5% 350,0 300,0 321,3 303,7 250,0 200,0 188,0 179,2 150,0 100,0 50,0 106,6 101,1 26,7 23,4 0,0 Custos com pessoal Outros gastos administrativos Depreciações e amortizações Total 2015-03 2016-03 Os custos operativos da CGD no trimestre registaram uma redução de 5,5%, beneficiando da contenção sentida nos custos com pessoal (-4,7%) em que já é visível o impacto inicial do programa Plano Horizonte, bem como da redução nos gastos administrativos (-5,2%) e nas amortizações (-12,3%). Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 6

2 Resultados mas Resultado Bruto de Exploração fica perto de zero Resultado Bruto de Exploração 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0-100,0-200,0-300,0-400,0 501,9 305,6 180,7-321,3-303,7 2015-03 2016-03 1,9 O resultado bruto de exploração alcançou assim 1,9 M no 1º trimestre de 2016, refletindo o impacto dos resultados de operações financeiras, apesar da evolução positiva sentida na margem financeira e nos custos operativos. Produto da atividade Custos operativos Resultado bruto de exploração Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 7

1 Resultados Resultado de Exploração Core com evolução positiva Resultado de Exploração Core (1) 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0-100,0-200,0-300,0-400,0 383,0 397,5 61,7-321,3-303,7 2015-03 2016-03 93,9 52,0% Produto Bancário Core Custos Operativos Resultado de Exploração Core (1) Resultado de Exploração Core = Produto Bancário Core Custos Operativos Produto Bancário Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidos O Resultado de Exploração Core do Grupo CGD aumentou 52,0%, por via do aumento registado no Produto Bancário Core e também pela redução dos Custos Operativos em março de 2016, face ao período homólogo de 2015. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 8

2 Resultados Imparidades recuam Provisões e Imparidades 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 112,9-25,4% 84,2 71,4 68,2 41,5 16,1 2015-03 2016-03 As provisões e imparidades reduziramse no período em 25,4% (-28,6 M ), fixando-se em 84,2 M. Imparidade do crédito, líquida de reversões Provisões e imparidade de outros ativos (líquido) Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 9

2 Resultados produzindo Resultados Consolidados negativos Resultado antes de Impostos e de Interesses minoritários Resultado Líquido Consolidado 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0-60,0-80,0-100,0 70,3 (1) -23,6-77,8 2015-03 2016-03 (1) 19,4 (1) Resultado antes de Impostos e de Interesses minoritários, excluindo os Resultados em Operações Financeiras 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0-40,0-50,0-60,0-70,0-80,0 2,1 2015-03 2016-03 -74,2 O resultado antes de impostos e de interesses minoritários e o resultado líquido do trimestre alcançaram assim, respetivamente, -77,8 M e -74,2 M. Excluindo o efeito dos Resultados em Operações Financeiras, o Resultado antes de Impostos e de Interesses minoritários teria sido de 19,4 M. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 10

2 Resultados Importante contributo da atividade internacional Resultado Bruto de Exploração (Top 4 dos contributos da atividade internacional) 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 20,5 19,8 18,4 18,1 17,4 8,0 11,4 2015-03 2016-03 22,9 BCG Espanha BCI Moçambique Sucursal de França BNU Macau A atividade internacional apresentou um contributo de 85,0 M para o resultado bruto de exploração do Grupo (-21,2% face ao primeiro trimestre de 2015). A atividade do BCG Espanha, BCI Moçambique, Sucursal de França e BNU Macau, representou 71% do resultado bruto de exploração da atividade internacional. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 11

2 Resultados Importante contributo da atividade internacional Resultado Líquido (Top 4 dos contributos da atividade internacional) 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 18,7 14,4 10,5 11,6 9,6 4,5 4,2 2,5 2015-03 2016-03 BCI Moçambique BCG Espanha Sucursal de França BNU Macau A atividade internacional apresentou um contributo de 40,0 M para o resultado líquido consolidado (+79,0% face ao período homólogo de 2015). A atividade dos bancos do Grupo em Macau, França, Espanha e Moçambique, representou 92,5% do resultado líquido da atividade internacional. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 12

2 Resultados Principais Indicadores Demonstração de Resultados Variação 2015-03 2016-03 Abs. (%) Margem financeira estrita 256,7 282,0 25,3 9,8% Margem financeira alargada 274,6 293,4 18,8 6,8% Comissões líquidas 126,3 115,6-10,7-8,5% Resultados em operações financeiras 94,0-97,3-191,2 - Margem complementar 227,3 12,2-215,1-94,6% Produto da atividade bancária 501,9 305,6-196,3-39,1% Custos operativos 321,3 303,7-17,6-5,5% Resultado bruto de exploração 180,7 1,9-178,7-98,9% Provisões e imparidades 112,9 84,2-28,6-25,4% Result. antes de imp. e int. que não controlam 70,3-77,8-148,2 - Resultado líquido do exercício 2,1-74,2-76,4 - Nota: Os valores relativos a março de 2015 foram reexpressos refletindo a adoção da Interpretação IFRIC 21 do International Financial Reporting Interpretations Committee Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 13

Agenda Resultados Balanço Liquidez Solvência Síntese Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 14

3 Balanço Ativo total estável Ativo Líquido -2,8% 20,5% 5,6% -3,2% 0,0% 120.000 100.000 100.603100.638 80.000 60.000 67.320 65.404 40.000 20.000 0 Crédito a clientes (líquido) 5.357 6.454 Aplicações em bancos centrais e I.C.'s 19.906 21.016 Aplicações em títulos 8.020 7.764 Outros ativos Total do ativo 2015-03 2016-03 O ativo total do Grupo CGD atingiu 100.638 milhões de euros no final de março de 2016, uma redução de 0,3% face a dezembro de 2015. Merecem destaque a redução sentida no crédito a clientes, fruto de forte concorrência e apesar da boa evolução da nova produção, bem como a forte liquidez em balanço. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 15

3 Balanço com solidez na captação de recursos Passivo 5,6% -10,4% -23,1% -4,9% 1,0% 120.000 100.000 80.000 70.026 73.935 93.813 94.752 60.000 40.000 20.000 0 Recursos de clientes 5.935 5.319 8.126 6.252 9.726 9.246 Recursos de bancos centrais e instituições de crédito Responsabilidades representadas por títulos 2015-03 2016-03 Outros passivos Total do passivo No final do primeiro trimestre de 2016, os recursos de clientes representavam 78,0% do total dos passivos captados pela Caixa, ilustrando de forma clara as características do Banco, centrado no mercado de retalho português ao serviço das suas famílias e empresas. Funding do BCE atinge 2.776 M representando apenas 2,8% do total do ativo da CGD. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 16

3 Balanço Depósitos e crédito com progressões diferenciadas Depósitos de Clientes Crédito a Clientes (Bruto) (incluindo ativos com acordo de recompra) 90.000 85.000 5,6% vs. 2015-03 90.000 85.000-2,5% vs. 2015-03 80.000 75.000 70.000 69.589 72.996 73.458 80.000 75.000 70.000 72.480 71.376 70.636 65.000 65.000 60.000 60.000 55.000 55.000 50.000 50.000 45.000 45.000 40.000 2015-03 2015-12 2016-03 40.000 2015-03 2015-12 2016-03 Os depósitos de clientes aumentaram 5,6% face ao período homólogo de 2015. O crédito a clientes (incluindo créditos com acordo de recompra) era em março de 2016 de 70.636 M. Apesar da forte progressão da nova produção em 2016, esta mostrou-se insuficiente para contrariar globalmente os vencimentos da carteira. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 17

3 Balanço com Quotas de Mercado resilientes Depósitos - Portugal Crédito - Portugal % % 40,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 31,8% 31,9% 28,4% 28,7% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 17,9% 17,7% 23,5% 23,5% 21,9% 21,9% 15,0% 11,6% 11,9% 15,0% 10,0% 10,0% 5,0% 5,0% 0,0% Empresas Particulares Total 0,0% Empresas Particulares Total 2015-03 2016-02 2015-03 2016-02 A quota de mercado da CGD nos depósitos de clientes continuou a ser dominante em Portugal. Num contexto de forte concorrência dos bancos a operar neste segmento em Portugal, a quota da CGD de crédito a empresas situou-se nos 17,7% em fevereiro de 2016. Destaque, no entanto, para a quota do crédito a empresas para operações com prazos superiores a 5 anos, que se fixou nos 21,0% em fevereiro de 2016, evidenciando o apoio da CGD ao investimento produtivo pelas empresas portuguesas. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 18

3 Balanço Forte concorrência condiciona evolução do Crédito a Empresas Crédito a Empresas - CGD Portugal Quotas de Mercado Crédito a Empresas - Portugal 25.000 19% 20.000 15.000-3,4% 18% 17% 18,1% 18,1% 17,7% 17,7% 17,3% 10.000 20.416 19.726 16% 16,4% 16,4% 5.000 15% 0 2015-03 2016-03 14% 2010-12 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-12 2016-02 A conjuntura económica, bem como a forte concorrência bancária em Portugal, tem condicionado a evolução da carteira de crédito a empresas da CGD. Em 2016, o grau de envolvimento da CGD no apoio a projetos de investimento de empresas portuguesas continua a ser significativo e abrangente (Micro, PME e Grandes Empresas). Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 19

3 Balanço e também Crédito à Habitação Crédito à Habitação: Novas Operações Rede Comercial Portugal Saldo Crédito à Habitação Rede Comercial Portugal 500,0 40.000 450,0 400,0 350,0 300,0 111,4% 35.000 30.000 25.000-0,8% 250,0 20.000 200,0 150,0 100,0 50,0 149,4 315,7 15.000 10.000 5.000 28.487 28.259 0,0 2015-03 2016-03 0 2015-12 2016-03 A nova produção de crédito à habitação durante o primeiro trimestre de 2016 foi de 315,7 M (+111,4% em termos homólogos). Apesar do forte crescimento sentido na nova produção, o stock de crédito à habitação em Portugal reduziu-se em 228 M. No decorrer do 1º trimestre de 2016, a CGD realizou, com sucesso, a primeira fase de alienação em mercado de um conjunto de operações de crédito hipotecário com ações executivas instauradas, num valor de aproximadamente 200 M. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 20

3 Balanço Crédito vencido e crédito em risco Crédito Vencido Crédito em Risco e Coberturas por Imparidades 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 99,2% 102,2% 99,4% 8,1% 8,1% 7,2% 7,6% 7,2% 7,5% 2015-03 2015-12 2016-03 Crédito vencido total Crédito vencido > 90 dias Cobertura do crédito vencido > 90 dias 105,0% 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 20,0% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 58,0% 12,4% 63,9% 62,8% 11,5% 11,9% 2015-03 2015-12 2016-03 Crédito em risco Cobertura do crédito em risco 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% O rácio de crédito vencido com mais de 90 dias atingiu 7,5%, valor ligeiramente superior ao rácio de 7,2% verificado um ano antes. A respetiva cobertura situou-se em 99,4%. O crédito em risco reduz-se de 12,4% para 11,9% em março de 2016, face a um ano antes, com um grau de cobertura por imparidades de 62,8% (46,8% no crédito a particulares e 70,3% no crédito a empresas). Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 21

3 Balanço Atividade internacional: um contributo importante Depósitos de Clientes (contributo da atividade internacional) Crédito a Clientes (bruto) (contributo da atividade internacional) % % PALOP 23% Outros 7% Espanha 15% França 14% Outros 9% PALOP 16% Espanha 28% Oriente 41% Oriente 20% França 27% Total: 16.662 M (22,7% do total de Depósitos) Total: 14.931 M (21,1% do total de Crédito) As unidades no Oriente, PALOP, Espanha e França continuam a destacar-se nos depósitos e no crédito a clientes. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 22

3 Balanço Principais Indicadores Balanço Variação Variação 2016-03 vs 2015-03 2016-03 vs 2015-12 Ativo 2015-03 2015-12 2016-03 Abs. (%) Abs. (%) Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1.741 2.880 1.892 151 8,7% -988-34,3% Aplicações em instituições de crédito 3.616 4.785 4.562 945 26,1% -223-4,7% Crédito a clientes 66.749 65.759 64.982-1.767-2,6% -777-1,2% Aplicações em títulos 19.163 18.986 20.307 1.144 6,0% 1.321 7,0% Ativos com acordo de recompra 1.314 1.081 1.131-183 -13,9% 50 4,6% Ativos não correntes detidos para venda 821 830 761-61 -7,4% -70-8,4% Investimentos em filiais e associadas 297 277 265-32 -10,7% -12-4,4% Ativos intangíveis e tangíveis 839 754 728-111 -13,2% -26-3,5% Ativos por impostos correntes 42 37 42 0-0,8% 5 12,6% Ativos por impostos diferidos 1.406 1.474 1.487 81 5,8% 13 0,9% Outros ativos 4.614 4.037 4.482-133 -2,9% 444 11,0% Total do ativo 100.603 100.901 100.638 35 0,0% -263-0,3% Nota: Os valores relativos a março de 2015 foram reexpressos refletindo a adoção da Interpretação IFRIC 21 do International Financial Reporting Interpretations Committee Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 23

3 Balanço Principais Indicadores Balanço Passivo Variação Variação 2016-03 vs 2015-03 2016-03 vs 2015-12 2015-03 2015-12 2016-03 Abs. (%) Abs. (%) Recursos de bancos centrais e instit de crédito 5.935 5.433 5.319-616 -10,4% -114-2,1% Recursos de clientes 70.026 73.426 73.935 3.909 5,6% 508 0,7% Passivos financeiros 2.426 1.739 2.089-337 -13,9% 350 20,2% Responsabilidades representadas por títulos 8.126 6.700 6.252-1.874-23,1% -448-6,7% Provisões 846 992 988 143 16,9% -4-0,4% Passivos subordinados 2.455 2.429 2.449-6 -0,2% 20 0,8% Outros passivos 3.999 3.998 3.720-280 -7,0% -279-7,0% Total do passivo 93.813 94.718 94.752 939 1,0% 34 0,0% Capitais próprios 6.791 6.184 5.886-904 -13,3% -297-4,8% Total do passivo e capitais próprios 100.603 100.901 100.638 35 0,0% -263-0,3% Nota: Os valores relativos a março de 2015 foram reexpressos refletindo a adoção da Interpretação IFRIC 21 do International Financial Reporting Interpretations Committee Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 24

Agenda Resultados Balanço Liquidez Solvência Síntese Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 25

4 Liquidez Financiamento do BCE é já residual Financiamento do BCE Pool dos Ativos Elegíveis % 7.000 6.000 5.000-56,2% vs. 2013-12 18% Emissões Grupo CGD 4.000 3.000 2.000 1.000 6.335 3.110 2.766 2.776 40% 7% 35% Dívida pública portuguesa Dívida pública estrangeira Outras obrigações 0 2013-12 2014-12 2015-12 2016-03 Total: 11.639 M Refletindo a sua confortável situação de liquidez, o Grupo manteve estável o total dos recursos captados no BCE para 2.776 M no final do primeiro trimestre de 2016, face a dezembro de 2015. Em paralelo, e no mesmo período, o Grupo CGD manteve também estável o montante de ativos elegíveis afetos à pool do BCE, com 11.639 M em março de 2016. O valor de ativos disponíveis na referida pool era de 8.861 M no final do primeiro trimestre de 2016. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 26

4 Liquidez com vencimentos cobertos por Ativos Elegíveis Vencimentos anuais de Dívida Wholesale 1.927 8.861 1.367 780 845 1.047 1.395 7.498 136 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Total dos Vencimentos Pool Ativos Elegíveis O volume estimado de amortizações anuais de dívida da CGD é totalmente coberto pela pool de ativos elegíveis disponíveis (8.861 M contra 7.498 M ). Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 27

4 Liquidez Sólida estrutura de financiamento com base no retalho CGD Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação % Retalho 90.000 80.000 95,9% 90,1% 88,5% 7% 6% 8% Institucionais e Estado Português Outros passivos 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 69.589 73.458 72.996 66.749 65.759 64.982 79% Total: 94.752 M Recursos de instituições de crédito e bancos centrais 10.000 0 2015-03 2015-12 2016-03 Crédito a clientes (líquido) Depósitos de clientes A robustez da estrutura de financiamento do balanço continua a ser um aspeto distintivo da CGD no cenário europeu, com um peso dos recursos do retalho de cerca de 79%, dos quais cerca de 2/3 são depósitos a prazo ou de poupança. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 28

4 Liquidez LCR com evolução positiva Rácios de Liquidez % 180,0% 160,0% 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 143,1% 126,0% 97,8% 159,1% 135,9% 134,3% 2015-03 2015-12 2016-03 Liquidity coverage ratio Net stable funding ratio O indicador Liquidity Coverage Ratio (LCR) atingiu 159,1%, no final de março de 2016, (97,8% um ano antes), valor significativamente acima do requisito mínimo de 70% exigido a partir de janeiro de 2016 e dos 100% de requisito para 2018. O Net Stable Funding Ratio (NSFR) melhorou face ao valor alcançado um ano antes, para 134,3%. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 29

Agenda Resultados Balanço Liquidez Solvência Síntese Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 30

5 Solvência Rácios de capital adequados Rácios de Solvabilidade % (CRD IV/CRR) 14,0% 12,0% 10,0% 12,4% 11,7% 10,9% 10,4% 10,3% 9,6% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Total (phased-in) CET1 (phased-in) CET1 (fully implemented) 2015-03 2016-03 * Os rácios Common Equity Tier 1 (CET1) phased-in e fully implemented, calculados de acordo com as regras da CRD IV / CRR e considerando a aplicação do regime especial dos ativos por impostos diferidos, alcançaram em 31 de março de 2016, 10,4% e 9,6%, respetivamente, valores que comparam com 10,9% e 10,0% registados em dezembro de 2015. * Estimativa Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 31

Agenda Resultados Balanço Liquidez Solvência Síntese Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 32

6 Síntese No primeiro trimestre de 2016: Margem financeira cresce 9,8%, beneficiando de menor custo de funding; Margem complementar e produto bancário influenciados por ROFs e comissões; Custos operativos em queda (-5,5%), mas resultado bruto de exploração perto de zero; Resultado de exploração core atingiu 93,9 M no primeiro trimestre de 2016 (+52,0%); Resultado antes de impostos e interesses minoritários e resultado líquido negativos (-77,8 M e -74,2 M respetivamente); Importantes contributos da atividade internacional; Captação de recursos com bom desempenho e crédito a empresas alvo de forte concorrência; Posição de liquidez confortável e rácios de capital adequados. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 33

Gabinete Investor Relations Obrigado Av. Joao XXI, 63 1000-300 LISBOA PORTUGAL Tel.: (+351) 217 953 000 Email: investor.relations@cgd.pt Site: http://www.cgd.pt Assessoria de Imprensa Luís Goldschmidt Tel.: (+351) 217 905 378 Email: luis.goldschmidt@cgd.pt Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 34

Agenda Resultados Balanço Liquidez Solvência Síntese Anexo Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 35

7 Anexo Rating Curto Prazo CGD Longo Prazo Data (ultima avaliação) Curto Prazo Portugal Longo Prazo Data (ultima avaliação) Standard & Poor's B BB- 2016-03 B BB+ 2016-03 FitchRatings B BB- 2016-05 B BB+ 2016-03 Moody's N/P B1 2015-06 N/P Ba1 2014-07 DBRS R-2 (mid) BBB (low) 2015-11 R-2 (mid) BBB (low) 2016-04 As notações da CGD não sofreram alterações no primeiro trimestre de 2016. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 36

7 Anexo Caixa Gestão de Activos Montante dos Ativos Geridos 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 Face ao período homólogo de 2015, o montante de ativos geridos em março de 2016 diminuiu 2,6% para 27.869 M. 0 Fundos Mobiliários Fundos Imobiliários Fundos de Pensões Gestão de Patrimónios 2015-03 2016-03 Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 37

8 Aviso O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 31 de março de 2016, exceto menção em contrário. Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 38

8 Aviso Gabinete Investor Relations Av. Joao XXI, 63 1000-300 LISBOA PORTUGAL Tel.: (+351) 217 953 000 Email: investor.relations@cgd.pt Site: http://www.cgd.pt Assessoria de Imprensa Luís Goldschmidt Tel.: (+351) 217 905 378 Email: luis.goldschmidt@cgd.pt Atividade Consolidada do Grupo CGD em 31 de março de 2016 Caixa Geral de Depósitos 39

maio 2016