Informações e Análises da Economia Mineral Brasileira 7ª Edição 32 O Brasil é o segundo maior produtor de Minério de, conforme o U.S. Geological Survey e a UNCTAD (Conferência das Nações Unidas para o Comércio e o Desenvolvimento). De acordo com essas fontes, em os três maiores produtores foram a China com 1,33 bilhão de toneladas, a Austrália com 48 milhões de toneladas e o Brasil com 39 milhões de toneladas. No entanto, quando se leva em conta o teor médio do Minério de chinês, a produção daquele país pode ser considerada de 38 milhões de toneladas, comparativamente com o Minério de de Austrália e do Brasil. As maiores empresas produtoras no Brasil são: Vale com 84,52%, CSN com 5,45%, Samarco com 6,29%, MMX com 2,3% e Usiminas com 1,71%. Os principais estados produtores no Brasil são: MG (67%), PA (29,3%) e outros (3,7%). 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Reservas 1.6 1.6 1.8 2 Fonte: USGS 212 21 22 1.16 23 PRODUÇÃO EM MILHÕES DE TONELADAS 1.34 24 1.54 25 1.712 1.9 2.2 2.24 212,52 236,92 214,56 263,77 262,3 278,14 317, 35, 351, 331, 372, 39, Estimativa de produção em 212: Mundo: 2.8 e Brasil: 51,8. As reservas medidas e indicadas de Minério de no Brasil alcançam 29 bilhões de toneladas, situando o País em segundo lugar em relação às reservas mundiais, de 18 bilhões de toneladas. Entretanto, considerando-se as reservas em termos de contido no minério, o Brasil assume lugar de destaque no cenário internacional. Esse fato ocorre devido ao alto teor encontrado nos minérios Hematita (6% de ), predominante no Pará, e Itabirito (5% de ), predominante em Minas Gerais. Demanda por minério de O mercado mundial tende a manter dependência das exportações de minério de ferro australianas e brasileiras pelo menos até final de 215. Estes dois países possuem um market share de 7-72%. Além disso, há uma contribuição acentuada de novos projetos no médio prazo, o que irá influenciar a curva de oferta e de demanda do minério entregue à China. Segundo estudos do banco Credit Suisse, neste médio prazo, estaremos diante de desafios técnicos e logísticos, uma vez que a qualidade do minério estaria em declínio. 2.4 Mundo 1.92 Brasil
Exportações Brasileiras A receita bruta, em dólares norte-americanos, em, proveniente das exportações brasileiras de Minério de, atingiu US$ 41,8 bilhões, sendo este valor superior ao realizado em, que alcançou US$ 28,9 bilhões. Nos últimos oito anos as exportações brasileiras de Minério de alcançaram os seguintes níveis: 35. 33. 31. 29. 27. 25. 23. 21. 19. 17. 15. 5.. 45.3. 4.6. 35.9. 31.2. 26.5. 21.8. 17.1. 12.4. 7.7. 3.. 2.925 24 4.992.745 24 EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS FERRO 25 9.415.82 25 223.378 244.594 11.754.156 (*) Total exportado das empresas associadas do SINFERBASE, em, foi 287.6 milhões de toneladas (**) FOB (Free on Board) Livre a Bordo Valor médio do ano ANO X PESO (T) 258.59 281.682 ANO X PREÇO MÉDIO** (FOB) 13.887.799 16.538.421 266.4 13.246.94 31.931 28.911.882 33.829 41.817.251 Até novembro/212 Exportação: 294 milhões de toneladas Informações e Análises da Economia Mineral Brasileira 7ª Edição Fonte: MDIC 212 33
Informações e Análises da Economia Mineral Brasileira 7ª Edição PRINCIPAIS PAÍSES COMPRADORES DO MINÉRIO DE FERRO BRASILEIRO 212 Coréia do Sul 4,97% Alemanha Omã 2,95% 3,6% Itália 4,9% Holanda 4,56% Japão 9,71% Outros 21,93% Argentina 2,95% PRODUÇÃO DE MINÉRIO DE FERRO ESTIMADA China 45,78% Ranking Empresa / Ano 212 215 216 1 Vale 311.8 36. 425. 425. 2 CSN 2.1 3. 89. 89. 3 Samarco 23.223 24. 3.5 3.5 4 us Resources - 3. 23. 4. 5 Outros - - 15. 2. 6 MMX 7.5 13. 42.5 42.5 7 Usiminas 6.3 12. 29. 29. 8 Namisa - 8. - - 9 Anglo American - 5.5 35. 35. 1 Mineração Corumbaense - 5. 1. 1. 11 V&M - 5. 5. 5. 12 Arcelor Mittal - 4.3 15. 15. 13 Mhag - 1. 12. 12. 14 Bahia Mineração - - 2. 2. 15 Bemisa - - 2. 5. 16 Manabi - - - 31. Fonte: IBRAM estimativas 212 Valores em mil toneladas TOTAL 368.923 47.8 751. 89. 34
US$ US$ 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 21 19 17 15 13 11 9 7 5 PREÇOS DO MINÉRIO DE FERRO SPOT (CFR CHINA) EM US$ DÓLARES Fonte: Credit Suisse, the Bloomberg Professional TM Service 212 212 212 Valor médio do ano HISTÓRICO E PREVISÃO DO PREÇO DO MINÉRIO DE FERRO US$/TONELADA Fonte: the Bloomberg Professional TM Service, Credit Suisse 212 Minério de (62% Fe CFR Tianjin Spot) 213 Previsão trimestral da AVG Valor médio do ano Informações e Análises da Economia Mineral Brasileira 7ª Edição 35
Informações e Análises da Economia Mineral Brasileira 7ª Edição A China é o grande comprador do Minério de brasileiro, mais de 45% de nossas exportações destinam-se àquele país. É esperado que até 22 a China precise importar do Brasil pelo menos 4 milhões de toneladas/ano. Segundo o banco Barclays, destes 4 milhões de toneladas/ano, 5% seriam supridos pela Austrália e ao menos 3% pelo Brasil. Para efeito comparativo, 39 milhões de toneladas foi a produção total brasileira em de Minério de, sendo que 33,8 milhões de toneladas foram exportadas. 1. 9 8 7 6 5 4 3 2 1 111 22 IMPORTAÇÃO DE MINÉRIO DE FERRO CHINA M/MT 148 23 28 24 275 25 326 384 444 628 619 DINÂMICA DO PREÇO DE MERCADO PARA O MINÉRIO DE FERRO PREÇO SPOT US$ 15/T (CFR*) 16 12 8 4 Fonte: Deutsche Bank 212 Brasil/Austrália 2 4 Preço Spot US$ 15/T (CFR*) Canadá/EUA/Europa/China 6 8 636 71 212 1 745 213 837 214 China 12 91 215 Tonelagem Cumulativa (Milhões Toneladas) Curva de Custo de Produção do Minério de (US$/t) (CFR*) Cost and Freight Custo e Frete (no porto de destino designado) 36
Brasil e Austrália são produtores de Minério de bem conhecidos devido ao alto teor de Fe, qualidade das reservas e logística eficiente (1 a parte da curva). A 2 a e a 3 a parte da curva em destaque nos mostram a composição de produtores com um minério de qualidade inferior, exploração em pequenas minas e processos pouco mecanizados que levam a um alto custo marginal, especialmente na China. Dreamstime Informações e Análises da Economia Mineral Brasileira 7ª Edição 37