Nota Técnica Nº 2 Fluxo de Caixa de uma UTM ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. comercial.envalma@gmail.com
Apresentação...1 Análise do Fluxo de Caixa...2 1. DADOS DA AUTOCLAVE...2 2. DADOS DO PRODUTO QUÍMICO (CCA)...2 3. PARÁMETROS DE CÁLCULO...3 4. FLUXO DE CAIXA DO PRIMEIRO ANO DE OPERAÇÂO...4 Comparação da Estrutura de Custos para 1 e 2 turnos..6 Título: FLUXO DE CAIXA DE UMA UTM Autor: ENVALMA Máquinas para Madeiras Ltda. Tipo de Publicação: NOTA TÉCNICA Data de atualização: 28 de maio 2015 Local: Balsa Nova, PR. ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 0 comercial.envalma@gmail.com
Apresentação As tabelas e os cálculos aqui apresentados são apenas um exemplo de como pode ser calculado o fluxo de caixa no caso da operação de uma Usina de Tratamento de Madeira (UTM). A metodologia aplicada permite calcular com rapidez a rentabilidade da operação. Da analise das planilhas apresentadas, destacam-se duas coisas: 1. A operação é MUITO rentável, já que o investimento é recuperado em apenas 8 meses (veja o Balanço Acumulado na Tabela 4 e na Figura 2 no suposto de fazer todo o investimento no primeiro mês); 2. Dentro dos custos de operação, o maior, de longe, é o custo do Produto Químico (CCA) que chega a quase 80 % do custo total (veja a Comparação da Estrutura de Custos para 1 e 2 turnos) Com uma estrutura de custos como a que se apresenta aqui, fica claro que é necessário cuidar muito o consumo de produto químico. O maquinário tem que ser desenhado para o maior aproveitamento do produto químico e a operação deve ficar ajustada para evitar qualquer desperdiço. Embora os valores utilizados encaixem dentro dos valores atuais de mercado, a aplicação da metodologia de cálculo para uma caso particular pode requerer ajustes para que os resultados se correspondam com a realidade da UTM analisada. ENVALMA dispõe das planilhas em formato Excel. Nelas podem ser mudados com facilidade os valores pontuais para obter rapidamente resultados sem precisar realizar cálculos complexos. Essas planilhas estão à disposição de qualquer interessado e podem ser enviadas por e-mail sem nenhuma restrição. É só fazer o pedido por e-mail a: comercial.envalma@gmail.com ou a qualquer outro dos e-mails do site: http://. Todos os comentários, observações e dúvidas à respeito do material apresentado são benvindos, e podem ser enviados aos mesmos e-mails. ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 1 comercial.envalma@gmail.com
Análise do Fluxo de Caixa Primeiros 12 Meses de uma UTM Desenvolvida por ENVALMA No exemplo apresentado a seguir, é analisada a rentabilidade de uma autoclave pequena (1 m de diâmetro e 7 m de comprimento) do tipo das desenvolvidas pela equipe técnica de ENVALMA, com o sistema IVAC que permite fazer 5 ciclos de tratamento por dia. Os supostos assumidos para a análise são apresentados nas tabelas anteriores ao Fluxo de Caixa e no próprio Fluxo de Caixa. Entre eles está o de que a produção inicia num nível baixo (5% da capacidade instalada) e vai aumentando até atingir o nível máximo. Tem sido observado que é esse o processo que ocorre normalmente nas UTM no começo de operação, e por isso foi incluído na análise. 1. DADOS DA AUTOCLAVE Tabela 1. Dados da Autoclave Analisada no exemplo Diâmetro (m) 1,00 Comprimento (m) 7,00 Portas 1 2. DADOS DO PRODUTO QUÍMICO (CCA) Tabela 2. Classes de retenção do preservante de madeira (CCA) e usos previstos para cada classe Classe de Retenção Quantidade Retida kg/m 3 Quantidade Utilizada kg do produto comercial/ m 3 USOS PREVISTOS NA NORMA A 4,0 6,67 Isoladas do solo expostas às intempéries B 6,5 10,83 Madeiras para uso estrutural isoladas do solo C 6,5 10,83 Madeira imersa em água doce D e E 9,6 16,00 Postes Observação: Para todos os cálculos deste exemplo, foi considerada a Classe de Retenção B, ou seja, 6,50 Kg/m 3 ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 2 comercial.envalma@gmail.com
3. PARÁMETROS DE CÁLCULO Na Tabela 3 são apresentados os valores a serem usados no cálculo do fluxo de caixa que é apresentado no capítulo seguinte. Tabela 3. Valores dos parâmetros da operação, do investimento e dos ingressos previstos a serem usados nos cálculos do fluxo de caixa (Tabela 4). Parâmetros para calculo Parâmetros da Operação Produto Base 8,50 R$/Kg Produto químico (CCA) 60% de concentração 14,17 R$/Kg Secagem Posterior até 28% de Umidade 15,00 R$/m 3 Água consumida: 0,55 m 3 /m 3 de madeira 0,95 R$/m 3 Energia Elétrica consumida: R$ 0,40/ kwh 1,85 kwh/m 3 Operador 1.150,00 R$/mês Custo empresa Ajudantes 850,00 R$/mês Custo empresa Maquina carregadeira R$/mês Aluguel Capacidade por Ciclo 3,80 m 3 5,0 Ciclos/dia Dias úteis / mês 23 dias Parâmetros do Investimento Custo Total da UTM 151.452,00 R$ Vida útil 8,00 Anos Valor Residual 25,00 % Observação Inclui equipamento, Frete, Montagem, Obra civil, Produtos químicos iniciais, entre outras despesas Juros 2,00 % ao mês 24 % ao ano Parâmetros de Ingressos Preço médio do Serviço de Tratamento 250,00 R$/m 3 Valor a receber por cada m³ tratado Custo do Tratamento de uma carga completa 461,13 R$ Carga completa 3,80 m³ Custo unitário (mês 8 em adiante) R$ 121,35 Preço de venda de uma carga completa 950,00 R$ Carga completa 3,80 m³ Preço unitário R$ 250,00 ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 3 comercial.envalma@gmail.com
4. FLUXO DE CAIXA DO PRIMEIRO ANO DE OPERAÇÂO Tabela 4. Fluxo de caixa e balanço mensal dos primeiros 12 meses de operação de uma UTM com o sistema IVAC. ITEM mês 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 PRODUÇÂO Produção (% da Capacidade instalada) 5% 25% 50% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% Produção (m 3 / mês) 21,9 109,3 218,5 305,9 349,6 393,3 437,0 437,0 437,0 437,0 437,0 CUSTOS VARIÁVEIS Produto Químico (R$) 2.012,02 10.060,10 20.120,21 28.168,29 32.192,33 36.216,38 40.240,42 40.240,42 40.240,42 40.240,42 40.240,42 Secagem posterior (R$) 327,75 1.638,75 3.277,50 4.588,50 5.244,00 5.899,50 6.555,00 6.555,00 6.555,00 6.555,00 6.555,00 Água (R$) 11,42 57,08 114,17 159,83 182,67 205,50 228,33 228,33 228,33 228,33 228,33 Energia Elétrica (R$) 16,17 80,85 161,69 226,37 258,70 291,04 323,38 323,38 323,38 323,38 323,38 Mão de Obra (R$) 100,00 500,00 1.000,00 1.400,00 1.600,00 1.800,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 Máquina Carregadeira (R$) 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 CUSTOS FIXOS Depreciação (R$) 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 1.183,22 Custo financeiro (R$) 3.029,04 3.103,38 2.939,60 2.473,03 1.757,51 907,88 - - - - - CUSTO TOTAL 9179,62 19123,38 31296,38 40699,24 44918,43 49003,52 53030,35 53030,35 53030,35 53030,35 53030,35 Custo unitário m³ 420,12 175,04 143,23 133,05 128,49 124,60 121,35 121,35 121,35 121,35 121,35 FATURAMENTO Faturamento Bruto (R$) 5.462,5 27.312,5 54.625,0 76.475,0 87.400,0 98.325,0 109.250,0 109.250,0 109.250,0 109.250,0 109.250,0 BALANÇO Balanço mensal unitário (R$) -3.537,7 8.372,2 23.515,3 35.966,2 42.675,8 49.519,6 56.270,2 56.270,1 56.270,1 56.270,1 56.270,1 Balanço Acumulado sem imposto (R$) -3.537,7 4.834,5 28.349,8 64.316,0 106.991,8 156.511,4 212.781,5 269.051,5 325.321,6 381.591,6 437.861,7 ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 4 comercial.envalma@gmail.com
Figura 1. Balanço Mensal do primeiro ano de operação para uma UTM com uma autoclave de 1 m de diâmetro e 7 m de comprimento. Figura 2. Balanço acumulado do primeiro ano de operação da UTM considerando o total do investimento (compra da autoclave, transporte, instalação, start-up, etc.) no primeiro mês. ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 5 comercial.envalma@gmail.com
Comparação da Estrutura de Custos para 1 e 2 turnos A comparação final entre um e dois turnos de trabalho por dia apresentada na Tabela 5 e na Figura 3, não monstra muitas diferenças na estrutura de custos, embora no trabalho em dois turnos o Produto Químico seja uma percentagem um pouco maior do custo total que num turno só. Tabela 5. Estrutura de custos mensais da operação da autoclave exemplificada, com operação em um e dois turnos. ITEM R$ Percentagem R$ Percentagem CUSTOS VARIÁVEIS 1 TURNO 2 TURNOS Produto Químico - CCA 40.240,42 75,9% 80.480,83 76,8% Secagem posterior 6.555,00 12,4% 13.110,00 12,5% Água 228,33 0,4% 456,67 0,4% Energia Elétrica 323,38 0,6% 646,76 0,6% Mão de Obra 2.000,00 3,8% 4.000,00 3,8% Maquina Carregadeira 2.500,00 4,7% 5.000,00 4,8% CUSTOS FIXOS Depreciação 1.183,22 2,2% 1.183,22 1,1% Custo financeiro 0,00 0,0% - 0,0% CUSTO TOTAL 53.030,35 100,0% 104.827,07 100,0% Figura 3. Comparação de Custos entre 1 e 2 turnos de produção. ENVALMA Máquinas para Madeira Ltda. 6 comercial.envalma@gmail.com