1 Divulgação de Resultados - São Paulo, 12 de maio de 2016: A Contax Participações S.A. ( Companhia, Contax ou Grupo Contax ) (BM&FBovespa: CTAX3) divulga hoje os resultados do primeiro trimestre de 2016. As informações financeiras apresentadas neste relatório foram preparadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro ( IFRS ) e as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), aplicáveis às operações da Companhia. Relações com Investidores Cristiane Barretto Sales Diretora Financeira e de Relações com Investidores (RI) Daniel de Andrade Gomes Diretor de Tesouraria e RI Alexandre Alves Freire Gerente de RI Relações com Investidores +55 (11) 3131-5136 +55 (11) 3131-1763 ri@contax.com.br ri.contax.com.br Teleconferência em Português 13 de maio de 2016 Horário: 10h00 (Brasília) / 09h00 (US EDT) Telefone de Conexão: +55 (11) 3728-5971 ou +55 (11) 3127-4971 Código: Contax Webcast: www.contax.com.br/ri Replay: Disponível até 19 de maio de 2016 Telefone de Acesso: +55 (11) 3127-4999 Código: 53764733 DESTAQUES Conclusão do processo de reperfilamento da dívida financeira com aprovação em AGD realizada em 15/03/2016, com a consequente melhora do capital circulante líquido positivo para R$ 421,2 milhões ao final do (negativo em R$ 725,9 milhões ao final do ), revertendo tendência dos últimos trimestres Contratação da dívida subordinada da CTX no valor de R$ 45,5 milhões Desconsolidação do ativo para a venda Allus que passam a ser reportados de forma segregada nas demonstrações financeiras Iniciadas as providências para migração da Companhia para o Novo Mercado Iniciadas as providências para aumento de capital Continuidade do processo de redução de ociosidade operacional com o plano de devolução parcial ou total de sites Readequação da estrutura organizacional às prioridades da Companhia Avanço no turnaround operacional e qualidade com melhoria contínua dos indicadores de qualidade e foco total no atendimento e satisfação dos clientes Sinalização de estabilidade da receita no Brasil, interrompendo a tendência de queda trimestral. A receita operacional líquida (ROL) atingiu R$ 518,1 milhões, redução de 19% sobre e aumento de 4% em relação ao Margem bruta de 8,1% no (comparada a -1,7% em ) Melhora no EBITDA na comparação trimestral 1
2 Mensagem da Administração O primeiro trimestre de 2016 foi marcado por iniciativas e foco da Companhia em fortalecer os pilares que darão sustentação ao processo de estabilização e desenvolvimento do negócio. Nesse sentido, a Companhia finalizou o processo de reperfilamento de sua dívida e deu andamento ao cumprimento das obrigações assumidas com os credores. Junto a isso, e com a chegada do novo CEO, a Companhia passa a ser cada vez mais assertiva nas frentes que serão fundamentais para seu turnaround operacional e já atuando nas frentes que trarão inovação e sustentabilidade, no caminho da Contax Digital. Conforme já reportado, como evento subsequente na divulgação dos resultados do em 15 de março de 2016, a Companhia encerrou com sucesso o alongamento de sua dívida financeira onde foi negociada uma solução de financiamento que inclui aporte dos acionistas na forma de dívida subordinada e capital, uma oferta de ações e a venda das operações fora do Brasil (Allus). Nessa frente já finalizamos a formalização das novas condições de pagamento da dívida financeira (6 anos de prazo e taxa de CDI+1,25%a.a.) e contratação do empréstimo subordinado da holding CTX Participações S.A. para a Companhia (no valor total de R$ 45,5 milhões). A conclusão desse processo já se reflete de forma concreta no balanço da Companhia, levando o indicador de capital circulante líquido (CCL) para R$ 421 MM versus um CCL negativo em R$ 726 MM ao final do. Também já estamos em processo de andamento em relação à oferta de aumento de capital social nos termos da Instrução CVM 476 e nos esforços junto à BM&F Bovespa para a migração da empresa para o segmento especial de listagem Novo Mercado. A venda da Allus, da mesma forma, está em processo e tem expectativa de conclusão até o final do 2T16, em linha com o reportado na divulgação de resultados do. Lembrando que os recursos dessa venda serão utilizados para reforço de caixa da Companhia e amortização antecipada da dívida financeira. A estratégia financeira implementada propicia à Contax condições diferenciadas para o momento atual da Companhia e do Mercado em geral, permitindo que concentremos todo o nosso foco no atendimento, qualidade e eficiência para nossos clientes assim como preparação para crescimento sustentável. Além da chegada do novo CEO, a Contax promoveu ajustes em sua estrutura organizacional que, aliada com a equipe já existente na empresa, farão frente às prioridades estratégicas da Companhia. Entre os principais movimentos estão: A criação de uma vice-presidência comercial única que tem como principal desafio o foco de desenvolvimento comercial e a disseminação do conceito de Multicenter da Contax, com soluções integradas em BPO CRM, IT Solutions e Trade Marketing Solutions, sempre amparadas pela multicanalidade. A criação de duas diretorias executivas focadas nas operações junto aos clientes, visando mais proximidade com os mesmos, entendimento e atendimento das suas necessidades de forma célere e efetiva, ao mesmo tempo que dando foco às principais alavancas de eficiência e valor que trarão melhor rentabilidade das operações. E ainda alterações nas posições de CFO e CIO da Companhia, trazendo profissionais com ampla bagagem nas áreas financeira e controle de gestão de negócios e vasta experiência no setor de telecom e mercado de contact center / CRM BPO. 2
3 Divulgação de Resultados - Uma das frentes de grande importância para o nosso negócio é a adequação da capacidade operacional, iniciativa que já iniciamos no ano passado. Já temos um importante avanço nessa frente e nos encontramos em linha com nosso planejamento de desmobilização. Hoje temos 25 unidades operacionais, em comparação a 34 ao final do. Essa é uma das frentes mais complexas de ajuste em nossa atividade e com a qual temos executado com criatividade e celeridade. Olhando para o futuro, buscaremos níveis de ociosidade de ~10%, de maneira que possamos nos adequar às volatilidades do negócio sem comprometer a eficiência. Como exemplo da nossa eficiência operacional, em um determinado cliente de grande porte, melhoramos a produtividade em ~20% com uma redução de headcount de ~30% através de melhora de gestão e automação. Em outro, de médio porte, reduzimos de forma significativa o tempo de atendimento em 30% com importantes ganhos de eficiência em treinamento. Nos últimos meses, apesar da baixa atividade econômica, temos tido conquistas importantes tanto em segmentos de relevância do mercado atual, como telecom, como em segmentos com forte potencial futuro como os de internet, healthcare e cobrança onde vemos oportunidades importantes de crescimento, inovação e rentabilidade. Adicionalmente, é premissa do Conselho de Administração e corpo executivo assegurar que todos os avanços sejam baseados em alicerces sólidos de governança para que as conquistas sejam perenes e sustentáveis. Temos agora a equipe, visão e liderança para tal transformação na Contax. 3
4 Indicadores Operacionais e Financeiros Considerando o processo de venda de sua divisão Allus em andamento e em concordância com as práticas contábeis adotadas, CPC 31 Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada, em 31 de março de 2016, a Companhia apresenta suas demonstrações financeiras considerando tal segregação, conforme quadros a seguir. Para os períodos comparativos ( e ), demonstramos os números considerando o mesmo critério (proforma). vs. vs. Indicadores Financeiros (Brasil) Receita Operacional Bruta 575,9 719,8 573,8-20,0% 0,4% Receita Operacional Líquida 518,1 654,3 520,1-20,8% -0,4% Lucro Bruto 42,0 62,6 (9,0) -32,9% n.m. Margem Bruta 8,1% 9,6% -1,7% -1,5 p.p. n.m. EBITDA (36,1) 33,2 (73,2) n.m. -50,7% Margem EBITDA -7,0% 5,1% -14,1% n.m. n.m. EBIT (70,9) 0,5 (123,9) n.m. -42,8% Margem EBIT -13,7% 0,1% -23,8% n.m. n.m. Lucro (Prejuízo) (74,2) (15,9) (138,1) n.m. -46,3% Lucro (Prejuízo) por ação (0,22) (0,05) (0,41) n.m. -46,3% Margem Líquida -14,3% -2,4% -26,6% n.m. n.m. Preço/Lucro - R$ (3,4) 537,0 (3,5) -100,6% -3,7% Dívida Liquida 1.243,7 1.013,9 1.071,4 22,7% 16,1% Capex 1,7 43,9 47,8-96,1% -96,4% Capex/ROL - % 0,3% 6,7% 9,2% -6,4 p.p. -8,9 p.p. Indicadores Operacionais (Brasil) Workstations Instaladas - Qtde 37.133 50.941 38.397-27,1% -3,3% Workstations Dimensionadas - Qtde 29.348 36.964 30.507-20,6% -3,8% Colaboradores - Qtde 63.339 80.512 65.612-21,3% -3,5% Contact Center 58.649 74.510 60.745-21,3% -3,5% Trade Marketing 1.616 2.053 1.654-21,3% -2,3% TIC 332 531 348-37,5% -4,6% Administrativos 2.742 3.418 2.865-19,8% -4,3% ** n.m. não mensurável Os resultados da Companhia no refletem (i) o processo de adequação da sua capacidade com base na demanda percebida e (ii) a melhoria do planejamento das operações, permitindo a otimização do uso de sua capacidade instalada. Esse processo deve ter continuidade ao longo de 2016, no entanto, com menor intensidade. 4
5 Divulgação de Resultados - Receita Operacional Líquida Brasil No primeiro trimestre de 2016 (), a Receita Operacional Líquida (ROL) das atividades no Brasil foi de R$ 518,1 milhões, uma redução de 19% na comparação anual (versus ) e crescimento de 4% na comparação trimestral (versus ), apresentando uma sinalização de estabilidade na receita. Além da ampliação de operação com clientes conquistados no segundo semestre de 2015, a Contax iniciou operação com novos clientes no. vs. vs. Brasil 518,1 641,4 500,1-19,2% 3,6% Contact Center & BPO 475,0 588,3 461,0-19,3% 3,0% Atendimento e e-care 311,2 376,3 307,8-17,3% 1,1% CRM Services 98,5 133,1 84,5-26,0% 16,6% Recuperação de Crédito 30,7 36,2 31,8-15,0% -3,4% Outros Serviços 34,5 42,8 36,9-19,4% -6,4% Trade Marketing 27,2 36,2 27,8-24,9% -2,2% TIC 15,9 16,8 11,3-5,7% 41,0% As informações deste quadro não contêm as receitas da Contax Argentina, sucursal da Companhia no exterior não classificada como ativo para venda, cujas informações estão consolidadas nas demonstrações financeiras a partir de. Receita Líquida (R$mm) -19,2% +3,6% 641 500 518 Destacamos abaixo os demais pontos que influenciaram a variação da receita nestes períodos: (i) Contact Center: redução de 19% no ocasionada pela diminuição de volume contratado observada no período. Em relação ao, houve aumento de 3% refletindo principalmente elevação de volume contratado em alguns produtos como Retenção (CRM Services), reajustes contratuais e sazonalidade em alguns contratos. 5
6 (ii) Trade Marketing: redução de 21% no versus e de 10% em relação ao trimestre anterior. O resultado reflete principalmente a retração da atividade econômica observada no varejo a partir do ano passado e alteração nas estratégias comerciais dos clientes. (iii) TIC: redução de 6% no versus devido ao menor volume de projetos contratados no período. Em relação ao, houve aumento de 41% em decorrência principalmente de ajustes contábeis na receita naquele trimestre. Lucro Bruto, Margem Bruta e Custo dos Serviços Prestados Nos quadros abaixo, apresentamos os valores sem depreciação para composição do EBITDA. No Anexo III, apresentamos a compilação dos principais indicadores financeiros seguindo esse critério. No Anexo IV, apresentamos a Demonstração do Resultado do Período consolidada conforme IFRS, considerando a depreciação. vs. vs. Receita Operacional Líquida 518,1 654,3 520,1-20,8% -0,4% Custos dos Serviços Prestados (476,1) (591,7) (529,1) -19,5% -10,0% Resultado Bruto 42,0 62,6 (9,0) -32,9% n.m. Margem Bruta 8,1% 9,6% -1,7% -1,5 p.p. 9,8 p.p. Custos dos Serviços Prestados vs. vs. (476,1) (591,7) (529,1) -19,5% -10,0% Pessoal (372,4) (487,7) (392,9) -23,6% -5,2% Contingências Trabalhistas (9,3) (3,1) (25,4) n.m. -63,5% Serviços de Terceiros (64,1) (61,9) (72,0) 3,6% -10,9% Aluguéis e Seguros (25,9) (36,1) (32,4) -28,1% -19,9% Outros (4,3) (2,9) (6,5) 50,2% -33,8% Nos últimos trimestres, o resultado da Contax foi afetado materialmente por custos de adequação relacionados ao ajuste de capacidade da Companhia, considerando o novo nível de volume demandado pelos clientes. Essa adequação é de grande importância para recompor as margens aos patamares compatíveis com os players mais importantes do setor e tem impactos principalmente nas linhas de pessoal, aluguéis e serviços de terceiros. A Companhia deu continuidade ao processo de desmobilização de sites no, promovendo o encerramento parcial de 5 unidades operacionais no Brasil. Os Custos dos Serviços Prestados somaram R$ 476,1 milhões em, apresentando uma redução de 20% em relação ao e 10% sobre o. O Lucro Bruto no atingiu R$ 42,0 milhões comparado a R$ 62,6 milhões no e R$ 9,0 milhões no, com margem de 8,1% (comparado a 9,6% no e -1,7% no ). Pessoal redução de R$ 115,3 milhões ou 24% em relação ao devido principalmente aos menores custos com folha em decorrência da redução do volume e o consequente processo de 6
7 Divulgação de Resultados - readequação operacional do segmento de Contact Center & BPO no Brasil. Em relação ao, houve redução de R$ 20,5 milhões ou 5%, devido ao mesmo motivo apresentado para a redução na comparação anual. A Companhia encerrou o trimestre com 58,6 mil colaboradores na operação (74,5 mil em e 60,7 mil em ). Serviços de Terceiros aumento de R$ 2,2 milhões ou 4% sobre ocasionado principalmente por (i) aumento nos custos com energia elétrica devido ao aumento de tarifa no período. Na comparação trimestral, houve redução de R$ 7,8 milhões ou 11% em relação ao decorrente, principalmente, da redução de volume de negócios. Aluguéis e Seguros redução de R$ 10,1 milhões ou 28% em relação ao e R$ 6,4 milhões ou 20% sobre o, como efeito da redução da base de sites da Companhia nos períodos. Contingências Trabalhistas custo de R$ 9,3 milhões no em comparação a R$ 3,1 milhões em e R$ 25,4 milhões no. Os números de contingências trabalhistas do e do refletem o novo modelo estatístico de provisionamento adotado a partir do 2T15. Na comparação com o trimestre anterior, a redução decorre também da greve do Judiciário e dos Correios durante 3T15 que resultou em uma concentração no fluxo de entrada de novos processos no. Despesas Totais vs. vs. Com. Gerais e Adm. (66,8) (55,7) (82,0) 20,0% -18,6% Outras Despesas e Receitas Operacionais (11,3) 26,2 17,8 n.m. n.m. Despesas Totais (78,1) (29,4) (64,2) n.m. 21,6% n.m. não mensurável As Despesas Totais em somaram R$ 78,1 milhões, comparadas a R$ 29,4 milhões no e R$ 64,2 milhões no. As Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (CG&A) no totalizaram R$ 66,8 milhões, aumento de 20% em relação ao e redução de 19% sobre. Em relação ao, o crescimento se deu principalmente por conta de despesas relacionadas assessorias financeiras e outros serviços relacionados ao processo de reestruturação financeira da Companhia no valor de R$ 13,4 milhões. Em relação ao, o decréscimo se deu principalmente por conta da diminuição das despesas com aluguéis devido à redução da base de sites administrativos decorrente do processo de reestruturação da Companhia. 7
8 Na linha de Outras Despesas e Receitas Operacionais, houve o reconhecimento de despesa líquida de R$ 11,3 milhões no comparada a receita líquida de R$ 26,2 milhões e R$ 17,8 milhões no e, respectivamente. Na comparação anual, o resultado reflete a receita operacional auferida no por conta do reconhecimento de despesas recuperadas na ordem de R$ 29,4 milhões que reduziu a Despesa Total naquele período. Na comparação trimestral, a variação é explicada principalmente pela revisão no para perda possível da estimativa de uma ação judicial relacionada à metodologia de cálculo do índice Fator Acidentário de Prevenção ( FAP ). Essa revisão resultou em uma reversão parcial da provisão para esta contingência no exercício social de 2015 que impactou positivamente a linha de Outras Despesas e Receitas Operacionais no trimestre passado. Depreciação e Amortização O saldo de depreciação e amortização atingiu R$ 34,8 milhões no, leve alta em relação ao e redução de 31% em relação ao. Essa variação trimestral reflete a baixa de sites desmobilizados e à adequação dos sites a desmobilizar, ações estas mais relevantes no em comparação a. EBITDA Receita Operacional Líquida Custo dos Serviços Prestados vs. vs. 518,1 654,3-20,8% 520,1-0,4% (476,1) (591,7) -19,5% (529,1) -10,0% Lucro Bruto 42,0 62,6-32,9% (9,0) n.m. CG&A (66,8) (55,7) 20,1% (82,0) -18,5% Outras Despesas e Receitas Operacionais (11,3) 26,2 n.m. 17,8 n.m. EBITDA (36,1) 33,2 n.m. (73,2) -50,7% Margem EBITDA -7,0% 5,1% n.m. -14,1% n.m. Depreciação e Amortização (34,8) (32,6) 6,7% (50,7) -31,4% EBIT (70,9) 0,5 n.m. (123,9) -42,8% Margem EBIT -13,7% 0,1% n.m. -23,8% n.m. n.m. não mensurável No, o EBITDA foi um saldo negativo de R$ 36,1 milhões, em comparação a saldo positivo de R$ 33,2 milhões no e saldo negativo de R$ 73,2 milhões no. A piora do resultado na comparação anual reflete principalmente (i) a diminuição de volume de negócios, compensada em parte pela melhoria nos custos resultante da desmobilização de sites e (ii) receita operacional auferida no por conta do reconhecimento de despesas recuperadas. Este processo foi iniciado no primeiro semestre de 8
9 Divulgação de Resultados - 2015 para adequar à Companhia ao novo nível de demanda e já apresenta resultados positivos, visto a melhora do patamar do EBITDA na comparação trimestral. Resultado Financeiro No, as despesas financeiras líquidas atingiram R$ 52,6 milhões, em comparação a uma despesa de R$ 34,4 milhões no e despesa de R$ 48,0 milhões no. Na comparação anual, essa variação reflete (i) juros e variação cambial do saldo do empréstimo realizado pela subsidiária da Companhia na Colômbia no 3T15, conforme previamente divulgado e (ii) aumento de juros como efeito da elevação dos indexadores (IPCA e CDI) no período. Na comparação trimestral, houve aumento de 10% nas despesas financeiras líquidas por conta de (i) elevação no saldo médio da dívida no período e (ii) efeito do prêmio pago aos debenturistas referente ao waiver dos covenants do 3T15. Investimentos (Capex) No, os investimentos totalizaram R$ 1,7 milhão em comparação a R$ 31,3 milhões no e R$ 33,4 milhões no. Os investimentos do período foram destinados principalmente à aquisição e renovação de licenças de software. A redução no trimestre deveu-se principalmente a (i) racionalização dos investimentos de manutenção e tecnologia no período decorrente de gestão austera dos recursos neste momento de adequação operacional da Companhia e (ii) maiores investimentos em inauguração de sites realizadas no ano anterior. Imposto de Renda e Contribuição Social vs. vs. Resultado antes de impostos -116,4-33,9-171,9 n.m. -32,3% IR/CSLL Corrente -0,8-6,0-1,2-87,5% -35,6% IR/CSLL Diferido 43,0 17,7 34,9 n.m. 23,3% IR/CSLL Total 42,3 11,7 33,7 n.m. 25,3% Alíquota Efetiva - % - - - n.m. n.m. n.m. não mensurável No, O IRPJ/CSLL da Companhia apresentou saldo credor de R$ 42,6 milhões, comparado a saldos credores de R$ 11,7 milhões no e R$ 33,7 milhões no. O principal efeito para o saldo do diferido no período decorre do prejuízo fiscal acumulado no. 9
10 Lucro Líquido Em decorrência dos efeitos explicados acima, a Companhia registrou Prejuízo Líquido de R$ 74,2 milhões no, em comparação a prejuízo de R$ 22,2 milhões no e R$ 138,2 milhões no. Endividamento A Companhia encerrou em 15/03/2016 uma importante etapa no processo de renegociação com seus credores. Conforme atos societários publicados previamente, foram realizadas as assembleias gerais de debenturistas (AGDs) das 1ª, 2ª e 3ª emissões de debêntures da Companhia, nas quais foram confirmadas as condições para o alongamento do endividamento financeiro da Companhia que passarão a ter vencimentos finais unificados em dezembro de 2021. A Dívida Líquida consolidada ao final do era de R$ 1.243,7 milhões, superior em R$ 229,8 milhões ao valor registrado no final do e superior em R$ 172,4 milhões em relação à dívida líquida do trimestre anterior. Na comparação anual, esse aumento decorreu principalmente de (i) captação de montante correspondente a R$ 116,2 milhões realizados no 3T15 por meio de subsidiária na Colômbia, conforme destacamos em divulgações anteriores e (ii) consumo de caixa com capital de giro. Em relação ao, a variação deriva basicamente da capitalização de juros das debêntures indexadas ao CDI (aplicado a 47% da dívida total) e IPCA (aplicado a 37% da dívida total). As taxas acumuladas desses índices no período foram de 3,2% e 2,6%, respectivamente. Em decorrência do processo de reperfilamento da dívida, ao final de, 96,5% da dívida total da Companhia possuía vencimento de longo prazo com custo médio de 15,5% ao ano. vs. vs. (-) Dívida Bruta (1.493,1) (1.377,3) 8,4% (1.395,1) 7,0% Curto Prazo (52,8) (672,6) -92,1% (827,8) -93,6% Longo Prazo (1.440,3) (704,7) 104,4% (567,4) n.m. (+)Caixa 249,4 363,4-31,4% 323,8-23,0% Curto Prazo 249,4 363,4-31,4% 323,8-23,0% Longo Prazo - - n.m. - n.m. Caixa (Dívida) Líquido(a) (1.243,7) (1.013,9) 22,7% (1.071,4) 16,1% Ao final do, a Companhia apresentava capital circulante líquido (CCL) consolidado positivo no montante de R$ 421,2 milhões, revertendo a posição negativa apresentada nos trimestres anteriores, efeito principalmente do processo de reperfilamento da dívida financeira da Companhia. 10
11 Divulgação de Resultados - Ativo Circulante 1.467,6 746,9 863,9 Passivo Circulante 1.046,4 1.246,9 1.589,8 Capital Circulante Líquido - CCL 421,2 (500,0) (725,9) Composição da Dívida e Distribuição por Indexador 8% 16% 8% 1% 30% 47% 14% 76% BNDES Debêntures Outros IPCA TJLP CDI Selic Outros Custo Médio da Dívida CDI CDI ( fim de período) Custo Médio da Dívida 9,8% 9,6% 10,6% 10,0% 10,8% 10,1% 10,8% 10,7% 11,1% 10,8% 12,6% 12,1% 13,6% 13,4% 14,1% 12,6% 14,1% 14,0% 15,5% 14,1% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2T15 3T15 Cronograma de Amortização da Dívida* R$ MM 381 351 345 369 249 4 44 Caixa 2016 2017 2018 2019 2020 2021 em diante *Valores da Dívida Bruta refere-se ao saldo de principal sem serviço da dívida. 11
12 Resultado Operações Descontinuadas (Divisão Allus) A Companhia iniciou um processo de venda de sua divisão Allus, com operações na Argentina, Peru e Colômbia e planeja concluir a operação no primeiro semestre de 2016. Desta forma, e em concordância com as práticas contábeis adotadas, CPC 31 Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada, em 31 de março de 2016, a Companhia apresenta seu balanço considerando a segregação dos efeitos no resultado relativos a esse ativo. Apresentamos abaixo algumas informações gerenciais acerca das receitas relativas à divisão Allus no período: vs. vs. Unidade Internacional 221,7 192,5 262,5 15,2% -15,5% Atendimento e e-care 172,5 159,0 209,1 8,5% -17,5% CRM Services 26,4 16,3 32,7 62,3% -19,3% Recuperação de Crédito 12,3 8,6 10,4 44,0% 19,0% Outros Serviços 10,5 8,7 10,3 20,8% 2,2% Receita Líquida (R$mm) Receita Líquida em moeda funcional (R$mm) +15,2% -15,5% +19,1% +0,6% 193 263 222 186 220 222 A Receita Operacional Líquida das operações internacionais atingiu R$ 221,7 milhões no, um aumento de 15% (19% em moeda funcional) em relação ao valor registrado no mesmo período de 2015. Em relação ao, houve redução de 16% (crescimento de 1% em moeda funcional), sendo essa variação explicada principalmente pela forte desvalorização cambial do peso argentino frente ao real. 12
13 Divulgação de Resultados - Divisão Allus - Indicadores Operacionais Período vs. vs. Workstations Instaladas - Qtde 13.524 12.816 13.677 5,5% -1,1% Argentina 3.078 2.909 3.153 5,8% -2,4% Colômbia 7.432 7.277 7.779 2,1% -4,5% Peru 3.014 2.630 2.745 14,6% 9,8% Workstations Dimensionadas - Qtde 12.138 11.600 11.643 4,6% 4,3% Argentina 2.755 2.703 2.630 1,9% 4,8% Colômbia 6.807 6.605 6.519 3,1% 4,4% Peru 2.576 2.292 2.494 12,4% 3,3% Colaboradores - Qtde 22.274 20.346 22.012 9,5% 1,2% Contact Center 20.484 18.553 20.306 10,4% 0,9% Argentina 5.402 5.288 5.642 2,2% -4,3% Colômbia 10.704 9.741 10.476 9,9% 2,2% Peru 4.378 3.524 4.188 24,2% 4,5% Administrativos 1.790 1.793 1.706-0,2% 4,9% Área Ocupada - m2 75.822 70.888 77.940 7,0% -2,7% Argentina 16.452 16.452 17.230 0,0% -4,5% Colômbia 40.809 41.449 42.149-1,5% -3,2% Peru 18.561 12.987 18.561 42,9% 0,0% * Worstations = Estações de Trabalho 13
14 Composição Acionária Participação no capital total Acionistas set/15 dez/15 mar/16 Controladores ¹ 24,31% 24,31% 22,73% CTX Participações 22,73% 22,73% 22,73% Grupo Andrade Gutierrez ² 44,91% 44,91% 44,91% Grupo Jereissati ² 44,91% 44,91% 44,91% Fundação Atlântico ² 10,18% 10,18% 10,18% Fundação Atlântico 1,58% 1,58% 1,58% Tesouraria 1,98% 1,98% 1,98% FREE FLOAT³ 73,71% 73,71% 73,71% ¹Grupo de Controle detém 56,3% das ações ordinárias de emissão da Companhia. Na AGE de 20/04/16 foi aprovado a conversão das ações PN para ações ON, como consequência a Contax passou a ter o controle difuso no mercado. ² Participações na CTX Participações S.A. ³ Para o cálculo do free float, exclui-se as ações em tesouraria e em poder de controladores, conselheiros e administradores. Eventos Subsequentes Conforme deliberações da Assembleia Geral Extraordinária realizada em 20/04/2016, a Companhia realizou: Conversão da totalidade das ações preferenciais em ordinárias A conversão da totalidade das ações preferenciais de emissão da Companhia em ações ordinárias, na proporção de uma ação preferencial para cada ação ordinária e a extinção dos certificados de depósitos de ações de emissão da Companhia (units) ( Conversão de Ações ). Grupamento de Ações O grupamento da totalidade das ações de emissão da Companhia, na proporção de 100: 1, sem modificação do valor do capital social ( Grupamento ). Reforma do Estatuto Social da Companhia e migração para o Novo Mercado Reforma do estatuto social da Companhia para adequá-lo às cláusulas mínimas do regulamento de listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, bem como para a adoção de práticas elevadas de governança corporativa e, ainda, para refletir a conversão de ações e o grupamento. Eleição do novo Conselho de Administração da Companhia Eleição do novo Conselho de Administração da Companhia, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária de 2018, que deliberar sobre as contas do exercício social findo em 2017. 14
15 Divulgação de Resultados - Anexo I Desempenho Econômico Financeiro vs. vs. Receita Operacional Líquida 518,1 654,3-20,8% 520,1-0,4% Custo dos Serviços Prestados (476,1) (591,7) -19,5% (529,1) -10,0% Pessoal (372,4) (487,7) -23,6% (392,9) -5,2% Contingências Trabalhistas (9,3) (3,1) n.m. (25,4) n.m. Serviços de Terceiros (64,1) (61,9) 3,6% (72,0) -10,9% Aluguéis e Seguros (25,9) (36,1) -28,1% (32,4) -19,9% Outros (4,3) (2,9) n.m. (6,5) -33,8% Lucro Bruto 42,0 62,6-32,9% (9,0) n.m. Despesas (78,1) (29,4) n.m. (64,2) 21,7% Comerciais (0,5) 0,4 n.m. (9,6) -95,2% Gerais e Administrativas (66,4) (56,1) 18,5% (72,4) -8,2% Outras Despesas e Receitas Operacionais (11,3) 26,2 n.m. 17,8 n.m. EBITDA (36,1) 33,2 n.m. (73,2) n.m. Depreciação e Amortização (34,8) (32,6) 6,7% (50,7) -31,4% EBIT (70,9) 0,5 n.m. (123,9) n.m. Resultado Financeiro Líquido (52,6) (34,4) 52,8% (48,0) 9,5% LAIR (123,5) (33,9) n.m. (171,9) -28,1% IRPJ & CSLL 42,3 11,7 n.m. 33,7 25,3% Lucro (Prejuízo) Líquido das operações continuadas Resultado líquido das operações descontinuadas (81,3) (22,2) n.m. (138,2) -41,2% 7,1 6,3 12,6% 0,0 n.m. (Prejuízo) lucro líquido do período (74,2) (15,9) n.m. (138,1) -46,3% n.m. não mensurável 15
16 Anexo II Demonstração do Resultado do Período Consolidado IFRS Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços vs. vs. 575,9 719,8-20,0% 573,8 0.4% Deduções da Receita Bruta (57,8) (65,6) -11,8% (53,7) 7.8% Receita Líquida de Serviços Prestados 518,1 654,3-20,8% 520,1-0.4% Custo dos Serviços Prestados (508,4) (617,2) -17,6% (570,8) -10.9% Lucro Bruto 9,7 37,1-73,9% (50,7) n.m. Comerciais (0,5) 0,4 n.m. (9,6) -95.3% Gerais e Administrativas (68,9) (63,2) 9,0% (81,4) -15.4% Financeiras (52,6) (34,4) 52,8% (48,0) 9.5% Receitas Financeiras 25,3 15,4 64,5% 11,1 128.3% Despesas Financeiras (77,9) (49,8) 56,4% (59,1) 31.8% Outras Despesas e Receitas Operacionais Resultado Antes de Tributações e Participações (11,3) 26,2 n.m. 17,8 n.m. (123,5) (33,9) n.m. (171,9) -28.2% IRPJ & CSLL 42,3 11,7 n.m. 33,7 25.3% Lucro (Prejuízo) Líquido das operações continuadas Resultado líquido das operações descontinuadas (81,3) (22,2) n.m. (138,2) -41.2% 7,1 6,3 12,6% 0,0 n.m. (Prejuízo) lucro líquido do período (74,2) (15,9) n.m. (138,1) -46.3% Nº Ações, Ex. Tesouraria (Milhares)* 3.389 3.346 1,3% 3.389 0.0% n.m. não mensurável *Quantidade de ações pós-grupamento 16
17 Divulgação de Resultados - Anexo III Reconciliação do EBITDA vs. vs. Lucro ( Prejuízo) Líquido do Período (74,2) (15,9) n.m. (138,1) -46,3% (-) Resultado líquido das operações descontinuadas (7,1) (6,3) 12,6% (0,0) n.m. (-) IR & CSLL (42,3) (11,7) n.m. (33,7) 25,3% LAIR (123,5) (33,9) n.m. (171,9) -28,2% (+) Despesas Financeiras 77,9 49,8 56,4% 59,1 31,8% (-) Receitas Financeiras (25,3) (15,4) 64,5% (11,1) 128,3% (+) Depreciação e amortização 34,8 32,6 6,7% 50,7-31,4% EBITDA (36,1) 33,2 n.m. (73,2) -50,7% n.m. não mensurável 17
18 Anexo IV Balanço Patrimonial Consolidado Ativo 31/03/2016 31/03/2015 31/12/2015 Ativo Total 2.805,6 2.543,0 2.399,7 Ativo Circulante 1.467,6 746,9 605,7 Caixa e Equivalentes de Caixa 249,4 363,4 323,8 Caixa restrito - 4,3 - Contas a Receber 279,8 238,2 158,2 Tributos a Recuperar 79,2 56,4 80,4 Depósitos judiciais 23,0 23,0 23,0 Saldo a receber de partes relacionadas - - (1,5) Dividendos a Receber - 6,4 - Despesas Antecipadas e Demais Ativos 38,9 55,2 21,8 Ativos Disponíveis para Venda 797,2 - - Ativo não Circulante 1.338,0 1.796,2 1.794,0 Ativo Realizável a Longo Prazo 652,5 968,5 1.021,6 Depósitos judiciais 290,1 272,4 286,0 Tributos Diferidos e a Recuperar 334,5 240,1 291,7 Despesas Antecipadas e Demais Ativos 27,9 20,7 27,5 Investimento em controladas - 435,3 416,4 Ativo Permanente 685,5 827,7 772,4 Imobilizado 240,8 343,9 264,5 Intangível 444,7 483,8 507,9 Passivo 31/03/2016 31/03/2015 31/12/2015 Passivo Total 2.805,6 2.543,0 2.399,7 Passivo Circulante 1.046,4 1.246,9 1.413,6 Empréstimos e financiamentos 52,8 116,9 131,0 Debêntures e mútuos - 555,7 696,8 Fornecedores 257,2 196,8 216,5 Programa de reestruturação de fornecedores 68,8-63,1 Salários, encargos e benefícios sociais 216,2 257,0 195,2 Impostos, taxas e contribuições 56,7 30,8 59,9 Provisões 13,5 24,4 12,3 Dividendos a pagar 25,9 25,8 25,9 Repasse a Acionistas - 12,0 - Saldo a pagar à partes relacionadas 1,4 11,3 - Contraprestação contingente 0,2 6,9 0,2 Passivos Disponíveis para Venda 344,7 - - Outras obrigações 8,9 9,1 12,7 Passivo Não Circulante 1.688,4 874,7 815,4 Empréstimos e financiamentos 300,1 191,5 167,3 Debêntures e mútuos 1.140,2 513,2 400,1 Provisões 108,2 152,6 94,7 Saldo a pagar à partes relacionadas 123,6-134,7 Tributos Diferidos e a Recolher 12,1 17,5 14,5 Outros 4,2-4,2 Patrimônio Líquido 70,8 421,4 170,7 Capital social 181,6 181,6 181,6 Reservas de capital - 60,1 - Outros resultados abrangentes 56,9 127,4 82,7 Reservas de lucro - 100,9 - Outras reservas (33,2) - (33,2) Ações em Tesouraria (20,1) (32,7) (20,1) Prejuízo acumulado (114,5) (15,9) (40,3) 18
19 Divulgação de Resultados - Anexo V Demonstração Fluxo de Caixa Consolidado 31/03/2016 31/03/2015 31/12/2015 Lucro Líquido (74,2) (15,9) (138,1) Depreciação e Amortização 43,0 49,0 59,4 Ganho / (perda) com juros e variação monetária líquidos 50,4 35,1 12,9 Contingências e outras Provisões 11,2 (10,6) (23,4) Inst. Patrim. p/ pagamentos baseados em ações 0,1 0,1 0,1 IRPJ/CSLL Diferido (42,5) (16,7) (34,2) (Ganho) / perda na venda de Ativos Imobilizados - - 0,3 (Aumento) / Diminuição do Contas a Receber (136,4) (12,9) 82,9 Outros Ativos (138,7) (13,3) 56,5 Depósitos Judiciais (1,5) 5,4 7,6 Aumento / (Diminuição) de Salários, Encargos 3,9 14,4 (63,2) Aumento / (Diminuição) de Fornecedores 42,1 72,2 16,0 Programa de reestruturação de fornecedores 5,7 - (74,2) Outros Passivos 2,6 13,2 45,5 Caixa Líquido - Atividades Operacionais (234,3) 120,0 (52,0) Compra de Ativo Imobilizado (13,4) (43,9) (47,8) Mútuo com partes relacionadas 124,9 - - Caixa Líquido - Atividades de Investimentos 111,5 (43,9) (47,8) Pagamento de Arrendamento Mercantil - 0,1 0,3 Financiamento Obtido 119,7 55,3 36,8 Pagamento de Financiamento (63,3) (54,2) (39,9) Amortização Debêntures e Notas Promissórias - (12,9) (2,6) Juros pagos (9,5) (27,1) (6,5) Recompra de Ações - (9,4) - Caixa líquido - Atividades Financiamento 46,9 (48,2) (11,9) Variação Cambial caixa e equivalentes de caixa (10,6) 20,3 (26,3) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa 369,5 371,6 507,5 Caixa e equivalentes de caixa classificados como mantidos para venda 33,7 - - Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa 249,4 419,6 369,5 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes (86,5) 48,0 (138,0) 19
20 A Contax é uma das maiores empresas especializados de forma abrangente na gestão do relacionamento com o consumidor. Com uma atuação consultiva e personalizada, a Contax dispõe de diferentes canais de relacionamento voltados a atender, entender e satisfazer o consumidor final dos clientes que contratam os seus serviços. Atualmente, a maior parte de sua atividade está concentrada nos segmentos de Atendimento e e-care, CRM Services, Recuperação de Crédito, Back-office, Serviços de Tecnologia e Trade Marketing. A estratégia da Companhia busca o desenvolvimento de relações de longo prazo com seus clientes, grandes empresas de diversos setores tais como telecomunicações, financeiro, transportes aéreos, utilities, serviços diversos, governo, saúde, varejo, entre outros. Em março de 2016, a Contax detinha operações físicas no Brasil, Colômbia, Argentina e Peru, com prestação de serviços offshore para Chile, Equador, Panamá, EUA, Canadá e Espanha, tendo em seu quadro um total de aproximadamente 86 mil colaboradores. As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Grupo Contax são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem substancialmente de mudanças nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 20