Evento de Lançamento do Processo ISE 2017/2018 Março 2017

Evento de Lançamento do Processo ISE 2017/2018 Março 2017 Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE Confidencial Uso Interno x Público 1

Agenda 09h00 Café de boas-vindas 09h30 Abertura 09h40 Calendário de atividades 2017 10h00 Novidades do processo 10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018 11h00 Perguntas e respostas 12h00 Encerramento Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 2

Conselho Deliberativo do ISE (CISE) Órgão máximo de governança do índice. Tem como missão garantir um processo transparente de construção do índice e de seleção das empresas. Composto por representantes de 11 instituições e presidido pela BM&FBOVESPA. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 4

Parceiros Parceiro Técnico: GVces - Centro de Estudos em Sustentabilidade da FGV Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 5

Parceiros Parceiro de Asseguração: KPMG Parceiro de monitoramento de imprensa: Imagem Corporativa Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 6

ISE: 4º Índice de Sustentabilidade do mundo 1999 2007 2011 2001 2008 2014 2009 2003 2015 2005 2010 2016 Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 7

Missão do ISE Apoiar os investidores na tomada de decisão de investimentos socialmente responsáveis e induzir as empresas a adotarem as melhores práticas de sustentabilidade empresarial. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 8

Fundamentos 1. Transparência Dar transparência ao processo ISE e às respostas das empresas ao questionário. 2. Diálogo com as partes interessadas e a sociedade Criar e manter ativos canais de diálogo com as partes interessadas e a sociedade em geral, como fundamento para legitimidade, representatividade e atualidade do ISE como expressão das suas expectativas sobre a sustentabilidade empresarial. 3. Aperfeiçoamento contínuo do escopo e do processo Atualizar anualmente o questionário ISE, com base em pesquisa acadêmica e processos participativos, de modo a mantê-lo em sintonia com o estado da arte do conhecimento em sustentabilidade e com as expectativas da sociedade. Conhecer os desafios e oportunidades do processo ISE, agindo de modo a otimizar sua eficiência operacional e sua capacidade de atender aos objetivos estratégicos. 4. Autonomia financeira, metodológica e decisória Garantir as condições materiais, técnicas e de gestão para que o ISE tenha a legitimidade e credibilidade necessárias para cumprir seu papel e avançar em sua missão. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 9

Objetivos estratégicos 2016 2020 1. Aumentar a relevância do ISE para os investidores i. Evidenciar as relações entre sustentabilidade empresarial e desempenho econômicofinanceiro ii. Identificar e motivar o uso do ISE por formadores de tendência do mercado financeiro iii. Ampliar a utilidade para os agentes do mercado (investidores diretos, gestores de investimento, serviços de informação, agências de rating, analistas e operadores) 2. Fortalecer o papel do ISE para uma cultura de sustentabilidade nas empresas i. Ressaltar o ISE como fonte de maior competividade na atração de capitais ii. Facilitar e incentivar o uso do ISE como instrumento de diagnóstico e de transparência 3. Ampliar o reconhecimento do ISE pela sociedade i. Dar visibilidade à contribuição do ISE aos mais diversos públicos por meio de ações de comunicação e engajamento Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 10

Carteira ISE 2017 R$ 1.318.374.150.316,04-52,14% do valor total de mercado (base 22/11/2016) PRÉ-REQUISITO: ABERTURA DAS RESPOSTAS 34 empresas, 38 ações, 15 setores. Vigência: 02/01/17 a 05/01/2018. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 11

dez-05 fev-06 abr-06 jun-06 ago-06 out-06 dez-06 fev-07 abr-07 jun-07 ago-07 out-07 dez-07 fev-08 abr-08 jun-08 ago-08 out-08 dez-08 fev-09 abr-09 jun-09 ago-09 out-09 dez-09 fev-10 abr-10 jun-10 ago-10 out-10 dez-10 fev-11 abr-11 jun-11 ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 nov-05 fev-06 mai-06 ago-06 nov-06 fev-07 mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 fev-17 3.100 2.600 Evolução da Performance ISE x IBOVESPA BASE 1.000 = 30/11/2005 2.100 1.600 1.100 IBOVESPA ISE 600 120,00% 100,00% 80,00% Evolução da Volatilidade ISE x IBOVESPA BASE 1.000 = 29/12/2005 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 12

Cronograma ISE 2017 FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV Inscrições: 09/03 a 18/08 Reunião com as empresas: 09/03 a 25/08 CISE: 08/02 Reunião Audiência Evento CISE: 07/06 CISE: 23/08 Evento CISE: 21/11 Inaugural: Pública: temático: temático: 09/03 10/05 13/07 19/10 Consulta Pública Online: 21/03 a 21/04 Lançamento questionário 2017: 27/06 Envio das respostas: 21/07 a 25/08 Divulgação da carteira: 23/11 WS de revisão: 22 a 24/03 Indicação dos itens para comprovação 30/08 Análise das evidências: 11/09 a 27/10 Lançamento da nova carteira: 24/11 Envio de documentos: 31/08 a 08/09 Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 14

Formas de participação Elegível Treineira Para integrar a nova carteira Para se preparar, acompanhando o processo oficial em andamento São convidadas as emissoras das 200 ações mais líquidas na BM&FBOVESPA. Simulado Para autoconhecimento e preparo por meio de simulações rápidas, baseadas no último processo encerrado Aberto a todas as empresas listadas na BM&FBOVESPA. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 15

Taxa de inscrição 2017 Capitalização bursátil Taxa inscrição 2016 Taxa inscrição 2017 Simulado R$ 6.150,00 R$ 6.650,00 Treineira R$ 6.150,00 R$ 6.650,00 Inferior a R$ 1,5 bi R$ 17.460,00 R$ 18.860,00 Entre R$ 1,5 bi e R$ 5 bi R$ 20.300,00 R$ 21.930,00 Entre R$ 5 bi e R$ 20 bi R$ 23.090,00 R$ 24.940,00 Superior a R$ 20 bi R$ 25.810,00 R$ 27.880,00 Reajuste de 8%, conforme IPCA (arredondado) Forma de inscrição, conforme taxa básica acima: Holding operacional e até uma controlada Holding não operacional e até 2 controladas Taxa adicional de R$ 1.620, por controlada excedente Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 16

Agenda workshops de revisão Manhã (8h30-12h30) Tarde (13h30-17h30) 22 de março 23 de março 24 de março Dimensão Dimensão Econômico Governança Dimensão Social Financeira Corporativa Dimensão Mudança do Clima Dimensões Geral e Natureza do Produto Dimensões Ambiental e Ambiental IF Pauta: - Ajustes no questionário 2017 - Tópicos para debate do questionário 2018 (ciclo longo) Local: Fundação Getulio Vargas Sala 9 de Julho Av. 9 de Julho, 2029 Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 17

Consulta pública on-line Período: de 21 de março a 21 de abril Disponível em: www.isebvmf.com.br Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 18

Audiência pública Data e horário: 10 de maio de 2017 9h00 às 18h00 Local: Escola de Economia da Fundação Getulio Vargas Rua Itapeva, 474 Auditório 6º andar Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 19

Ferramenta de transparência Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 21

Ferramenta de transparência Aprimoramento desenvolvido para a ferramenta de acesso às respostas das empresas da carteira, por perguntas. Com esse novo recurso os usuários podem selecionar quais empresas desejam visualizar as respostas. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 22

Diagnóstico Base ISE Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 27

Diagnóstico Base ISE Motivação: Proporcionar também às empresas de capital fechado o acesso ao questionário e aos conhecimentos acumulados nos processos seletivos do ISE. O que é: Promovido no contexto da iniciativa Vem Pra Bolsa!, por meio do Diagnóstico Base ISE (DBI) as empresas de capital fechado poderão utilizar o mesmo sistema desenvolvido para a categoria Simulado do ISE para realizar seu autodiagnostico de sustentabilidade. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 28

Diagnóstico Base ISE Como funciona: O questionário será o do ciclo anterior do ISE e poderá ser respondido até duas vezes em qualquer momento do ano. As empresas poderão escolher quais dimensões responderão e não é obrigatório o preenchimento das sete dimensões. Após concluir suas respostas, as empresas receberão um relatório com seu desempenho comparativo com as empresas do ciclo anterior do ISE. Ocorrerão adaptações mínimas no conteúdo do questionário para se adaptar ao contexto das empresas de capital fechado. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 29

Diagnóstico Base ISE Características: Não habilitará empresas a integrarem a carteira do ISE. Por se tratar de uma autoavaliação, o preenchimento das perguntas será de responsabilidade das empresas, não havendo nenhum tipo de verificação das respostas. Os resultados (desempenho) obtidos por uma empresa a partir do DBI serão destinados exclusivamente ao seu uso interno, sendo vedada sua utilização em materiais promocionais de qualquer natureza. Quaisquer menções a esses resultados deverão ser sempre acompanhadas de uma nota explicativa, que será informada pela BM&FBOVESPA. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 30

Diagnóstico Base ISE Seu lançamento está previsto para abril de 2017. O acesso ao Diagnóstico Base ISE será por meio do site: vemprabolsa.com.br. O valor da taxa de participação será R$ 6.650,00. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 31

Ciclos de revisão do questionário Questionário 2015 Atualização Entendimento ou clareza Questionário 2016 Atualização Entendimento ou clareza Questionário 2017 Atualização Entendimento ou clareza Questionário 2018 Refinamento Refinamento Refinamento Expansão Expansão Expansão Estrutura Estrutura Estrutura Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 33

Ciclo longo em 2017 Momentos Tópicos para do Ciclo debate Longo FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV Inscrições: 09/03 a 18/08 Reunião com as empresas: 09/03 a 25/08 Validação dos resultados dos workshops e CP Aprofundamentos Validação pauta workshops temáticos CISE: 08/02 Reunião Audiência Evento CISE: 07/06 CISE: 23/08 Evento CISE: 21/11 Inaugural: Pública: temático: temático: 09/03 10/05 13/07 19/10 Consulta Pública Online: 21/03 a 21/04 Lançamento questionário 2017: 27/06 Envio das respostas: 21/07 a 25/08 Divulgação da carteira: 23/11 WS de revisão: 22 a 24/03 Indicação dos itens para comprovação 30/08 Análise das evidências: 11/09 a 27/10 Lançamento da nova carteira: 24/11 Discussão Tópicos para dos tópicos debate para debate Envio de documentos: 31/08 a 08/09 Q1 2018 Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 34

Ciclo longo de revisão: 1º passo Proposta preliminar de temas a serem trabalhados Integração efetiva ao negócio ( mainstreaming ) Engajamento estratégico do Conselho de Administração Ética, transparência e conduta empresarial Grupos empresariais e empresas de economia mista Cadeia de valor e ciclo de vida dos produtos Engajamento com a sociedade Relações de trabalho Processo e metodologia do ISE Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 35

Ciclo longo de revisão: 2º passo Exemplo de tópico para debate na consulta pública Enunciado (Em que medida as perguntas do questionário podem ajudar o ISE a...) Avaliar com mais precisão em que medida a empresa considera em seu modelo de negócio e/ou planejamento estratégico os riscos decorrentes de sua dependência dos serviços ecossistêmicos, e os impactos que seriam gerados por sua precificação. Racional (Por que isso é importante para o ISE?) O aumento da demanda por bens e serviços gerado pela expansão de mercados (via inclusão social e/ou aumento do número de consumidores ou do consumo per capita) gera crescente pressão sobre o meio natural e a demanda por serviços ecossistêmicos, como provisão de água limpa, absorção de resíduos e de gases de efeito estufa, entre outros. A escassez assim gerada pode levar tanto a crises/restrições no acesso a tais serviços, quanto à sua precificação, de modo a induzir diferentes comportamentos de empresas e consumidores. É importante que empresas considerem tais variáveis em suas avaliações de risco e planejamento de longo prazo. No questionário ISE, o tema é hoje abordado, por exemplo, nas perguntas GER 14.1, GER 15 e GER 16, e também nas dimensões AMB e AMB-IF. Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 36

Perguntas e respostas Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 38

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