Resultados 4T16 9 de Março de 2017

Resultados 4T16 9 de Março de 2017

Disclaimer As informações financeiras consolidadas da T4F Entretenimento S/A aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macro-econômico, condições da indústria de entretenimento ao vivo, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a T4F não se obriga a atualizá-la ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. 2

Agenda Pipeline de Eventos Desempenho Operacional Desempenho Financeiro 3

Pipeline de Eventos MÚSICA AO VIVO OUTDOOR 3 SHOWS 6 SHOWS 2 DIAS FAMÍLIA E TEATRO ESPORTES MÚSICA AO VIVO INDOOR 4

14% Desempenho Operacional 4T16 x 4T15-41% 4T15 4T16 685-9% 403-45% +57% 103 130 94 72 42 66 Nº eventos Ingressos (000) Nº eventos Ingressos (000) Música ao Vivo Família e Teatro Música ao vivo: o aumento de 40% no no. de ingressos vendidos em 2016 é resultado da promoção de um maior número de shows outdoor com maior apelo de público, dos quais destacamos as turnês de: Rolling Stones (7x); Maroon 5 (9x); Coldplay (5x); Paul McCartney (3x) e Black Sabbath (4x). 2016 x 2015-5% 1.562 +40% 2.189-34% 2015 2016-9% Família e Teatro: em 2015 houve a promoção dos musicais Mudança de Hábito e Antes Tarde do que Nunca e os espetáculos Fuerza Bruta e Disney on Ice (São Paulo e Rio de Janeiro). Em 2016 promovemos o musical Wicked e o espetáculo Disney on Ice (somente na cidade de São Paulo). 302 287 446 294 339 310 Nº eventos Ingressos (000) Nº eventos Ingressos (000) Música ao Vivo Família e Teatro 5

Receita Líquida 4T16 x 4T15 2016 x 2015 R$ milhões -41% R$ milhões +44% 229 793 27 76 126-40% -45% -38% 134 17 42 76 551 92 166 293 +1% -18% +92% 93 136 564 4T15 4T16 Patrocínio Op. Bilheteria, A&B e Venues Promoção de Eventos 2015 2016 Patrocínio Op. Bilheteria, A&B e Venues Promoção de Eventos A receita líquida na promoção de eventos alcançou R$563,9 milhões, quase o dobro de 2015, reflexo do: crescimento expressivo no público pagante de música ao vivo (+40%) e; do aumento no preço médio dos ingressos vendidos em música ao vivo (+36%) e eventos de família e teatro (+23%). Operações de bilheteria, A&B e venues: redução de 18% em 2016, resultado da menor receita de taxa de conveniência. Em 2015 houve vendas de 21 shows outdoor (Rolling Stones, Maroon 5 e Coldplay) de 2016 e, em 2016, iniciamos as vendas somente para 3 shows de 2017 (Justin Bieber). Receita líquida de patrocínios: R$92,5 milhões, em linha com 2015, apesar do cenário macroeconômico desfavorável no Brasil, com a consequente redução nas verbas de marketing das empresas. Em termos relativos, a receita líquida de patrocínios representou 12% da receita líquida de 2016, versus 17% em 2015 e de 22% entre 2010 e 2013. 6

Lucro Bruto e EBITDA Lucro Bruto +23% R$ milhões R$ milhões EBITDA e Margem EBITDA +22,9 mm 35,3 4T15-13% 30,6 4T16 109,0 134,1 2015 2016 16,3 7,1% 4T15-4,4 mm 11,9 8,8% 4T16 70,0 65,0 60,0 55,0 50,0 45,0 40,0 36,0% 35,0 31,0% 30,0 26,0% 25,0 21,0% 20,0 16,0% 15,0 10,0 11,0% 6,0% 5,0 1,0% 0,0 64,6 41,7 8,2% 7,6% 2015 2016 11,7% 11,2% 10,7% 10,2% 9,7% 9,2% 8,7% 8,2% 7,7% 7,2% Maior lucro bruto em 2016 foi devido ao melhor desempenho na promoção de eventos pelo aumento na taxa de ocupação. No 4T16 o EBITDA alcançou R$11,9 milhões, com margem de8,8% (+1,7p.p. versus 4T15). Em 2016, o EBITDA cresceu 55% em relação a 2015, com aumento de R$22,9 milhões, e margem de 8,2% (+0,6 p.p versus 2015). 7

Resultado Financeiro e Resultado Líquido Resultado Financeiro Lucro Líquido R$ milhões R$ milhões Receitas Financeiras 21,2 Despesas Financeiras Variação Cambial Resultado Fin. Líquido -5,9mm 20,9 +5,1mm 26,0 13,0 6,5 12,2 6,3 2015 2016-5,0-7,0-6,8 4T15 4T16 2015 2016-21,0-24,5 Apesar do aumento das receitas financeiras em 63%, pelo maior caixa médio, e de redução das despesas financeiras em 14%, pelo menor endividamento no período, o resultado financeiro líquido ficou negativo pela variação cambial negativa (mantivemos caixa em dólar e posição de hedge para fazer frente a contratos assumidos para pagamento de cachê internacional). Lucro líquido de R$26,0 milhões (+25%). Lucro líquido do 4T16 de R$6,3 milhões, com margem líquida de 4,7%. 8

Fluxo de Caixa e Caixa (Dívida) Líquido Fluxo de Caixa Caixa (Dívida) Líquido R$ milhões R$ milhões Operacional Investimento Financiamento Var. cambial 169,0 240 179 10,4 7,5 61 42 44 138 113 94 71-80,5-11,7-17,8-25,1-1,9 2015 2016 Dívida Caixa Caixa (Dívida) Líquido 4T15 3T16 4T16 Consumo de R$80,5 milhões de Caixa Operacional. Houve uma atípica concentração das vendas de ingressos dos shows de 2016 no final de 2015. Considerando 2015 e 2016, a geração de caixa somada foi R$88,5 milhões, o que corresponde a uma conversão de 83% dos EBITDAs dos últimos 2 anos (R$106,3 milhões) em caixa. Gastos de R$17,8 milhões em Investimentos, principalmente, na aplicação em nota estruturada indexada em dólar para pagamento de parte dos cachês do 1T17. Dispêndio de R$25,1 milhões em financiamento devido, principalmente, à amortização da 1ª parcela das debêntures. Endividamento total de R$43,5 milhões, redução de 28%. Caixa líquido de R$93,9 milhões. 9

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