Apresentação Institucional 1º Trimestre, 2014 Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Ambiente macroeconômico brasileiro Governança corporativa Estratégias e destaques do portfólio de negócios Destaques financeiros 2
Ambiente macroeconômico brasileiro Destaques macroeconômicos brasileiros PIB (R$T) e Crescimento real (% a.a.) Selic meta¹ (% a.a.) e IPCA-12 meses (%) 2,66 6,1% 3,03 5,2% 3,24-0,3% 3,77 7,5% 4,14 2,7% 4,40 0,9% 4,84 2,3% 1,21 11,25 Selic IPCA 4,46 13,75 5,90 8,75 4,31 10,75 5,91 11,00 6,50 7,25 5,84 10,00 5,91 10,75 6,15 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1T14 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Reservas internacionais (US$B) Índice de desemprego² (%) 180 194 239 289 352 373 359 364 9,3 7,9 8,1 6,7 6,0 4,6 4,3 5,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. Final do período; 2. Como % da população economicamente ativa em regiões metropolitanas (média do ano vigente) Fonte: Bacen; IBGE 3
Ambiente macroeconômico brasileiro Finanças públicas brasileiras Dívida Líquida do Setor Público (% PIB) Superávit primário (% PIB) 45,5% 38,5% 42,1% 39,2% 36,4% 35,3% 33,6% 34,2% 3,3 3,4 2,7 3,1 2,4 2,0 1,9 1,4 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: Bacen 4
Sistema Financeiro Nacional Sistema Financeiro Nacional (SFN) SFN Carteira de crédito total (R$T) Crédito como % do PIB PF PJ 0,94 45% 55% 1,23 43% 57% 1,41 45% 55% 1,71 45% 55% 2,03 45% 55% 2,37 45% 55% 2,72 46% 54% 2,76 46% 54% 35,2% 40,5% 43,7% 45,2% 49,0% 53,9% 56,1% 55,9% Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 ¹ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Carteira de Crédito PF Rec. Livres (R$B) Recolhimento de compulsório² (R$B) 317,6 44% 20% 35% 394,3 45% 20% 35% 469,9 44% 23% 33% 555,2 42% 25% 33% 628,4 41% 25% 34% 692,6 42% 27% 30% 745,2 43% 30% 27% 750,2 43% 31% 26% Outros Consignado Veículos 102 58 63 324 373 274 324 344 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. Em, a carteira de crédito PF era composta por R$ 532 bilhões em Recursos Direcionados e R$ 750 bilhões em Recursos Livres, sendo R$ 196 bilhões em Veículos (CDC+Leasing); 2. Não inclui recolhimentos compulsórios em espécie da exigibilidade adicional. Fonte: Bacen; IBGE 5
Sistema Financeiro Nacional Indicadores do SFN Inadimplência sistêmica¹ Inad90 dias de operações de crédito (%) Bacen Taxas de juros e spreads Spread a taxa de juros do mercado de crédito¹ (% a.a.) Bacen 7,7 6,0 3,4 8,1 7,2 3,6 8,0 6,4 3,7 7,2 6,1 3,5 6,7 5,2 3,1 6,5 5,0 3,3 Total PF Veículos Total PJ 31,1 20,8 27,1 18,5 25,3 17,6 26,5 16,7 29,0 17,6 31,6 19,8 Taxa Spread Dez/11 Jun/12 Dez/12 Dez/11 Jun/12 Dez/12 Endividamento das famílias com o SFN² (%) Comprometimento de renda das famílias³ (%) 41,9 Total 43,2 Exceto crédito habitacional 44,9 45,6 43,4 45,9 22,0 Total 22,9 Exceto crédito habitacional 21,8 21,6 21,6 21,9 31,0 31,4 30,5 30,5 30,0 29,7 21,2 21,5 20,3 20,0 19,8 20,0 Dez/11 Jun/12 Dez/12 Dez 13 Fev 14 Dez/11 Jun/12 Dez/12 Dez 13 Fev 14 1. Considera operações com recursos livres; 2. Relativo à renda acumulada dos últimos 12 meses; 3. Considera comprometimento de renda das famílias com o serviço das dívidas com o SFN, com ajuste sazonal. Fonte: Bacen; IBGE 6
Sistema Financeiro Nacional SFN Mercado de Veículos Saldo de Crédito para Veículos¹ (R$B) Inad 90 (%) 111,6 139,1 157,3 185,9 212,4 210,9 200,5 196,1 8,1 7,7 8,0 7,2 6,7 6,5 7,2 PF 6,4 6,0 6,1 Veículos 5,2 5,0 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12 Dez/11 Jun/12 Dez/12 Taxa de Juros (% a.a) Prazo Médio (meses) PF 39,7 35,4 33,9 34,8 38,0 41,6 46 45 47 48 48 48 PF Veículos 25,3 20,2 19,8 19,5 21,3 23,5 45 42 43 42 42 42 Veículos Dez/11 Jun/12 Dez/12 Dez/11 Jun/12 Dez/12 1. CDC Veículos e Leasing Fonte: Bacen; IBGE 7
Sistema Financeiro Nacional Mercado de Veículos SFN: Concessões para veículos¹ (R$B) SFN: Carteira de crédito de veículos¹ (R$B) 42,0 52,2 66,8 50,4 62,2 105,3 102,6 92,8 93,0 22,3 50,7 63,5 81,5 82,4 94,1 140,3 177,7 193,2 192,8 190,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Concessões BV 11,7 25,9 13,6 Carteira BV 17,2 32,0 29,9 Vendas de automóveis usados/ emplacamentos de novos² Automóveis por 1.000 pessoas³ 4,5 3,7 3,0 2,8 2,4 2,6 2,7 2,5 2,6 816 797 592591 596 580 2005 2010 2013 543 572 271 213 226 192 144 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Estados Unidos Japão França Alemanha Rússia Brasil 1. CDC Veículos, não inclui leasing; 2. Inclui comerciais leves; 3. Fonte externa The World Bank; Brasil calculado segundo IBGE/Denatran Nota: o critério utilizado nas Séries Temporais do Bacen foi revisto a partir de 2012 Fonte: Bacen; IBGE, Fenabrave 8
Sistema Financeiro Nacional Mercado de Veículos 341 Automóveis por 1.000 habitantes em 2013 regiões brasileiras 298 249 226 201,0 79 96 84,5 9,8 28,8 25,2 3,7 15,0 1,3 17,0 5,4 55,8 45,4 Sul Sudeste Centro-Oeste Norte Nordeste BRASIL Frota de Automóveis (milhões de unidades) Habitantes (milhões) Automóveis/1.000 Habitantes¹ 1. Estimativa em dados divulgados pelo IBGE e pela Fenabrave Fonte: IBGE; Fenabrave 9
Ambiente macroeconômico brasileiro Governança corporativa Estratégias e destaques do portfólio de negócios Destaques financeiros 10
Banco Votorantim -Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil... Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Banco do Brasil Itaú CEF Bradesco BNDES Santander HSBC Safra BTG Pactual 10º Votorantim² 10 Maiores Bancos em Ativos em (R$B)¹ 160 130 116 106 495 858 777 763 Público 1.219 1.027 Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em carteira de crédito... 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em (R$B)¹ Banco do Brasil CEF Itaú Bradesco BNDES Santander 7º Votorantim² HSBC Safra Banrisul 55 54 46 25 195 351 291 281 485 Público Estrangeiro 583 Brasileiro e privado Acionista 50% Total...e está bem posicionado para capturar oportunidades adicionais de negócios Portfólio diversificado de negócios Banco de Atacado Presença relevante no crédito a grandes empresas Financiamento ao Consumo Entre os líderes no financiamento de veículos 7º maior player em crédito consignado³ 4,3 milhões de clientes ativos Gestão de Patrimônio 10ª maior Asset pelo ranking de gestores Anbima Acionistas fortes e comprometidos com a instituição Grupo Votorantim e Banco do Brasil Parceria estratégica com o Banco do Brasil Modelo de negócios de baixo custo fixo no Varejo Distribuição terceirizada (vs. rede de agências) 1.Dados do Bacen de não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682; 3. Estimativa Banco Votorantim 11
Banco Votorantim - Base de acionistas...e conta com base robusta de acionistas Um dos maiores conglomerados industriais privados da América Latina Fundado em 1918 R$26,3B em receitas e R$5,4B em EBITDA em 2013 Líder de mercado em um portfólio diversificado de materiais básicos e commodities, ex: Papel & Celulose: líder mundial em celulose Cimento: top 10 player mundial; #1 no Brasil Metais: entre os líderes mundiais em Zinco e Níquel; líder em Alumínio no Brasil Aço: participação relevante em aços longos na América do Sul ~ 41 mil funcionários Grupo Votorantim Ratings: Baa3 (Moody s) / BBB (S&P) / BBB (Fitch) Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Maior banco do Brasil, com mais de 200 anos R$2,4B de lucro líquido no 1T14, e 15,5% de ROAE Líder de mercado em Ativos totais(r$1.370b) Depósitos (R$482B) Carteira de crédito (R$699B) Ativos sob Gestão (R$517B) Funding diversificado, com baixo custo de depósito ~69% da taxa básica de juros Selic 59,1% controlado pelo 71,4() ~ 60M clientes ~ 112 mil funcionários Banco do Brasil (BB) Ratings: Baa2 (Moody s) / BBB- (S&P) / BBB (Fitch) Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Fonte: Sites de RI das empresas 12
Parceria estratégica Parceria com o Banco do Brasil foi estabelecida em 2009, com forte racional estratégico Modelo de sucesso em Veículos e Canais Alternativos Presença nacional, com ampla rede de agências Solidez e expertise industrial do Grupo Votorantim Solidez e tradição do mais antigo banco brasileiro Capacidade de originação de ativos Ampla base de depósitos: Funding Corretora com estrutura eficiente e VAM com produtos diferenciados Maior base de clientes de varejo do Brasil Instituição mais forte e competitiva 13
Banco Votorantim Governança Corporativa Governança do Banco é compartilhada entre os acionistas Presidência do Conselho de Administração é revezada anualmente entre os acionistas Órgãos de Governança Conselho de Administração Estatutários Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Conselho de Administração Comitê Executivo Comitês e Comissões Operacionais Estrutura Societária Composição paritária dos acionistas Comitê de Finanças Comitê de Produtos & Marketing Nome Posição Acionista Aldemir Bendine Presidente Banco do Brasil José Ermirio de Moraes Neto Vice-Presidente Votorantim Finanças Ivan de Souza Monteiro Conselheiro Banco do Brasil Celso Scaramuzza Conselheiro Votorantim Finanças Paulo Rogério Caffarelli Conselheiro Banco do Brasil João Carvalho de Miranda Conselheiro Votorantim Finanças Representação paritária dos acionistas no Conselho Mandato de 2 anos, com posições de chairman e de vicechairman revezadas anualmente entre os acionistas Decisões baseadas em maioria absoluta, sem voto minerva Comitê Executivo Grupo Votorantim Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Nome Posição João Roberto Gonçalves Teixeira Presidente Alvaro Jorge Fontes de Azevedo Diretor Elcio Jorge dos Santos Diretor Marcos Lima Monteiro Diretor Gestão profissional com executivos experientes Pedro Paulo Mollo Neto Diretor André Duarte Diretor Wagner Pugliese Diretor Robert John van Djik Diretor 14
Ambiente macroeconômico e setor bancário Governança corporativa Estratégias e destaques do portfólio de negócios Destaques financeiros 15
Estratégia corporativa Portfólio diversificado de negócios Carteira off-balance¹ com risco Unificação das estruturas do CIB e BV Empresas, com ganho de eficiência R$ 3,6B R$ 0,5B Cessões para Bancos Cessões para FIDCs R$ 69,2B Atacado R$ 32,7B Varejo R$ 36,5B Wealth Mgmt. Corporate & IB (CIB) Financiamento de Veículos Outros Negócios Wealth Mgmt. & BVEP Pilares Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes target, com: Relacionamentos de longo prazo Foco em capturar sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras integradas Gestão eficiente da alocação de capital e das despesas Originar com qualidade, escala e rentabilidade Focar em veículos leves usados (revendas) Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias) No Consignado, foco em INSS e no refinanciamento Crescer em negócios sinérgicos (cartões, venda de seguros) Explorar oportunidades com o BB (ex: consórcio, imobiliário, Mais BB) R$ 30,0B R$ 6,5B Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores R$ 40,6B em AuM³ Ampliar sinergias com BB Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas BVEP: investimentos em projetos imobiliários Acionistas Banco do Brasil + Grupo Votorantim Carteira de crédito ampliada² 1. Cessões de créditos (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Recursos geridos 16
Atacado Carteira e Destaques Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital e no fortalecimento do portfólio de produtos Atacado Negócios de Atacado Corporate & Investment Bank (CIB) Destaques Médias empresas Carteira de crédito ampliada (R$B) 36,5 35,1 32,7 9,2 7,6 6,9 Mar14 /Dez13-6,8% -9,4% Manutenção da disciplina na alocação de capital Seletividade no crédito Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB) Precificação correta de ativos Gestão ativa do portfólio de crédito Redução da exposição ao lower middle market Unificação das estruturas do CIB e BV Empresas, com ganho de eficiência operacional Grandes empresas 27,3 27,5 25,8-6,1% Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo Fortalecimento do portfólio de produtos Reforço da distribuição internacional (NY e Londres) Relacionamentos ágeis, com visão de longo prazo e conhecimento setorial Avais e Fianças 12,0 11,1 9,9 Foco em capturar sinergias na originação e estruturação de operações de Crédito, Mercado de Capitais, Derivativos e FX Acompanhamento profundo dos principais créditos em financial distress, com foco em reestruturação Nota: carteira ampliada inclui carteira classificada mais garantias prestadas e TVM privado 17
Varejo Carteira e Destaques Varejo: Veículos e Consignado Veículos e Consignado Negócios de Varejo Veículos Carteira de crédito gerenciada (R$B) Consignado Carteira de crédito gerenciada (R$B) Offbalance 37,2 33,7 7,3 3,8-2,1% 33,0 3,1 Mar14 /Dez13-20,3% Offbalance 9,5 2,1 7,6 7,1 1,3 1,1 Mar14 /Dez13-17,6% Onbalance 29,9 29,9 30,0 0,3% Onbalance 7,4 6,3 6,0-4,4% Usados/ Veículos¹ 71% 76% INSS/ Consignado 57% 63% Entre os líderes no financiamento de veículos Atua como extensão do Banco do Brasil no financiamento de veículos fora da rede de agências Contínuo aprimoramento dos processos de crédito 72%² de decisões automáticas de crédito em (: 65%; Jan/12: 28%) 7º maior player do mercado em consignados³ Foco em INSS (aposentados e pensionistas) Foco em refinanciamento (vs. crescimento) Atuação seletiva em convênios privados e públicos Res. 4.292 (Mai/14): Portabilidade de crédito Res. 4.294 (Jan/15): Diferimento de pagamento Cobans 1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves; 3.Estimativa Banco Votorantim 18
Wealth Management Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de alto valor agregado e do Private em Gestão Patrimonial Wealth Mngt. Negócios de Wealth Management Wealth Management & Services Recursos Geridos¹ (R$B) +3,2% Asset Management Destaques Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado Top 10 no ranking de gestores da ANBIMA Continuidade da ampliação das sinergias com o BB volume de fundos em parceria alcançou R$4,3B Parceria com Allianz Global Investors para melhor servir investidores institucionais 41,1 39,4 40,6 Private Bank Foco em clientes High e Ultra High (AuM > R$ 25M) Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções diferenciadas e customizadas Certificação ISO 9001:08 para atividades de Relacionamento, Gestão Patrimonial e Advisory Ranking ANBIMA² 9º 10º 10º BVEP BV Empreendimentos e Participações Foco em projetos imobiliários residenciais, comerciais e logísticos Atuação em SP, RJ, MG e DF 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores 19
Ambiente macroeconômico e setor bancário Governança corporativa Estratégias e destaques do portfólio de negócios Destaques financeiros 20
Destaques financeiros - Destaques do resultado Destaques do resultado Em R$ milhões Margem Financeira Bruta + Serviços¹ Despesas com Provisões de Crédito PDD 1.361 1.364 +1,8% 1.411 1.509 1.386 Atacado Varejo 889 156 959 290-19,7% 761 199 1.266 849 714 156 733 669 563 417 557 1T14 /4T13-43,6% -81,6% 33,5% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida Pessoal -9,1% 595 601 604 228 250 241 693 292 541 257 1T14 /4T13-21,9% -12,0% Lucro Líquido 234 153 Margem líquida (pós PDD) 393 428 121 152 Admin. 367 351 363 400 284-29,2% -278-196 -159-40 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1. Inclui Rendas de Tarifas Bancárias 21
Destaques financeiros - NIM Net Interest Margin (NIM) NET INTEREST MARGIN (NIM) (R$ Milhões) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Var. 1T14 /4T13 Var. 1T14 /1T13 Margem Financeira Bruta (A) 1.123 1.112 1.154 1.226 1.142-6,9% 1,7% Despesa de PDD (889) (959) (761) (1.266) (714) -43,6% -19,7% Margem Financeira Líquida 234 153 393 (40) 428-83,3% Ativos Rentáveis Médios (B) 109.414 105.840 102.260 99.754 95.872-3,9% -12,4% Compulsório 929 491 200 113 94-16,8% -89,9% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 16.466 15.492 15.374 13.821 11.860-14,2% -28,0% Títulos e Valores Mobiliários 35.278 33.719 31.360 30.924 29.568-4,4% -16,2% Carteira de Crédito 56.742 56.138 55.326 54.896 54.350-1,0% -4,2% NIM (A/B) - trimestre 4,2% 4,3% 4,6% 5,0% 4,9% -0,1 p.p. 0,7 p.p. Evolução do NIM nos últimos trimestres reflete o foco em rentabilidade (vs. crescimento) e a melhora da qualidade da carteira 22
Destaques financeiros - IE Índice de Eficiência (IE) ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE) (R$ Milhões) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Var. 1T14 /4T13 Var. 1T14 /1T13 Total Despesas de Pessoal e Administrativas (A) 595 601 604 693 541-21,9% -9,1% Total Receitas (B) 1.173 1.297 1.273 1.977 1.443-27,0% 23,0% Margem Financeira Bruta 1.123 1.112 1.154 1.226 1.142-6,9% 1,7% Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 239 253 257 282 244-13,5% 2,4% Participações em Coligadas e Controladas 24 20 30 35 41 16,9% 69,1% Outras Receitas/Despesas Operacionais (213) (87) (168) 433 16-96,4% -107,4% Índice de Eficiência - trimestre (A/B) 50,7% 46,4% 47,4% 35,1% 37,5% 2,4 p.p. -13,2 p.p. Índice de Eficiência - acumulado 12 meses 51,5% 51,2% 51,2% 43,6% 40,7% -2,9 p.p. -10,8 p.p. Evolução do Índice de Eficiência (%) 51,5 51,2 51,2 43,6 40,7 12 meses 50,7 46,4 47,4 35,1 37,5 Trimestre 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 23
Destaques financeiros - Destaques patrimoniais Destaques patrimoniais Em R$ bilhões Ativos totais Recursos geridos¹ +3,2% 119,7 111,9 110,7 105,5 104,6 41,1 42,7 42,7 39,4 40,6 Set/13 Set/13 Carteira de crédito classificada Patrimônio Líquido -2,0% 56,5 55,7 54,9 54,9 53,8 7,67 7,13 7,10 7,14 7,34 Atacado 18,9 18,6 18,0 18,2 17,3 Varejo 37,7 37,1 36,9 36,6 36,5 Set/13 Set/13 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private 24
Destaques financeiros - Carteira de Crédito Carteira de crédito por segmento Em R$ bilhões Carteira ampliada (geradora de receitas) reduziu 3,6% sobre Carteira de crédito ampliada (inclui garantias prestadas e TVM privado) Diminuição das cessões off-balance explica a maior redução da carteira gerenciada Carteira de crédito ampliada gerenciada (inclui cessões off-balance com retenção de risco) Outros¹ Consignado -6,7% -3,6% 74,2 71,8 69,2 7,4 6,3 6,0 Mar14 /Dez13-4,4% -12,3% -4,6% 83,6 76,9 9,5 73,3 7,6 7,1 Mar14 /Dez13-6,6% Veículos 29,9 29,9 30,0 0,3% 37,2 33,7 33,0-2,1% Médias Empresas 9,2 7,6 6,9-9,4% 9,2 7,6 6,9-9,4% CIB Grandes Empresas 27,3 27,5 25,8-6,1% 27,3 27,5 25,8-6,1% Cessões off-balance (pré-resolução 3.533) 9,4 5,1 4,1 Aumento da Margem Bruta no período, mesmo com a redução da carteira 1. Cartões de crédito e crédito pessoal 25
Destaques financeiros - Indicadores de Crédito Indicadores de crédito Inad 90 / Carteira gerenciada (%) Inad 90 / Carteira classificada (%) Varejo Consolidado Atacado Varejo Consolidado Atacado 7,7% 6,2% 7,1% 5,7% 6,9% 5,5% 6,6% 6,6% 6,2% 5,1% 5,0% 8,5% 6,4% 7,6% 5,9% 7,4% 5,7% 6,9% 5,2% 6,9% 5,0% 6,3% 2,3% 2,4% 2,1% 1,9% 2,3% 2,4% 2,1% 1,9% Set/13 Set/13 Índice de Cobertura 90 dias ² (%) Saldo de PDD (R$M) Cobertura Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Saldo PDD (R$M) Saldo PDD/Carteira gerenciada 106% 111% 119% 147% 124% 6,5% 6,3% 6,5% 7,5% 7,6% 4.056 3.616 3.373 3.081 3.563 4.313 3.996 4.003 4.514 4.421 Set/13 Set/13 1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533)) 26
Destaques financeiros - Funding Recursos captados (funding) Evolução do Funding (R$B) 82,5 5,6 9,4 7,0 9,7 6,7 9,7 75,6 4,3 5,8 6,9 6,7 7,4 12,8-1,2% 74,7 4,3 4,3 6,0 6,1 7,5 13,9 82,5 7% 11% 8% 12% 8% 12% 74,7 6% 6% 8% 8% 10% 19% Outros¹ Depósitos a prazo (CDB) TVM exterior Empréstimos e Repasses Dívida Subordinada Cessões de ativos² 14,1 15,7 15,9 17% 21% Letras (LF, LCA e LCI) 20,3 16,1 16,7 25% 22% Debêntures (compromissadas) Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada 1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações vinculadas a cessões para FIDCs e outras IFs (realizadas no âmbito da Res. 3.533/Bacen) Nota: Funding externo é 100% swapped para BRL 27
Destaques financeiros - Basileia Basileia ÍNDICE DE BASILEIA (R$ Milhões) Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13¹ Mar.14 Patrimônio de Referência (PR) 11.430 10.793 10.728 11.217 10.770 PR Nível I 7.595 7.400 7.338 7.100 7.029 Principal 7.595 7.400 7.338 7.100 7.029 Complementar - - - 0,0% - PR Nível II 3.835 3.393 3.390 4.117 3.741 Ativos ponderados pelo risco (RWA) 84.043 77.653 77.100 77.309 74.299 Risco de crédito 77.219 72.654 71.328 71.990 68.624 Risco de mercado 4.260 2.435 2.131 1.678 1.513 Risco operacional 2.565 2.565 3.641 3.641 4.162 Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 9.245 8.542 8.481 8.504 8.173 Índice de Basileia (PR/RWA) 13,6% 13,9% 13,9% 14,5% 14,5% Capital Nível I 9,0% 9,5% 9,5% 9,2% 9,5% Principal - - - 9,2% 9,5% Complementar - - - - - Capital Nível II 4,6% 4,4% 4,4% 5,3% 5,0% Acionistas comprometidos com a manutenção da capitalização em níveis adequados 1. Indicador de revisado de 14,3% para 14,5% devido a refinamento do cálculo do Patrimônio de Referência Exigido (Risco de crédito) Fonte: Finanças 28
Destaques financeiros - Ratings Principais ratings do Banco Votorantim AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra) Moody s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1 Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional BBB- A-3 BBB- A-3 braaa bra-1 Banco Votorantim é Investment Grade pela Fitch, Moody s e S&P 29