Linhas de Financiamento para Projetos Resíduos Sólidos Urbanos

Linhas de Financiamento para Projetos Resíduos Sólidos Urbanos Maio de 2014 Raphael Stein Raphael.stein@bndes.gov.br

Quem somos Fundado em 20 de Junho de 1952 Empresa pública de propriedade integral da União Instrumento chave para implementação da Política Industrial, de Infra-estrutura e de Comércio Exterior Apoio a micro, pequenas e médias empresas Captação de recursos de longo prazo Principal fonte de crédito de longo prazo Foco no financiamento do investimento

Linha do Tempo 1950 Infraestrutura Econômica - Siderurgia 1960 1970 1980 1990 2000 Hoje Indústrias de Base - Bens de Consumo Insumos Básicos - Bens de Capital Energia Agricultura Integração Social Infraestrutura privada - Exportações Privatização: Gerenciamento do PND Infraestrutura Estrutura Produtiva Exportações Inclusão Social Inovação Desenvolvimento Sustentável Dinamização Regional - MPMEs

Linha do Tempo da Atuação Ambiental 1986 Criação do Programa de Conservação do Meio Ambiente 2003 Projeto dos Guias Ambientais 2005 Aprovação da Política Ambiental do BNDES 1992 Criação do Departamento de Meio Ambiente 2006 Criação da Linha de MA e do PROESCO 2007 Criação do Refloresta 1970 1980 1990 2000 2010 2009 Criação da Área de Meio Ambiente 1976 Convênio com a SEMA 1989 Primeira Gerência de Meio Ambiente 2001 Criação da Gerência Executiva de Meio Ambiente e Recursos Naturais 1982 Participação na Comissão de Cubatão 1995 Adoção do Protocolo Verde e Adesão da Iniciativa UNEP 2008 Criação do Fundo Amazônia, do PMAE-Ambiental e Adoção do Protocolo Verde Versão 2. Lancçamento do FIP de MDL (Brasil Sustentabilidade) 4

Linha do Tempo da Atuação Ambiental 2010 Criação do Projeto Guias Socioambientais e Aprovação da Política Socioambiental do BNDES 2012 Criação do Programa Fundo Clima, Publicação do 1º Inventário de GEE e Participação na Rio + 20 2009 Criação da Área de Meio Ambiente 2010 2011 2012 2013 2014 2009 Resoluções Setoriais: Pecuária Bovina e Térmicas Criação do BNDES Mata Atlântica, BNDES Florestal e do BNDES Compensação Florestal Criação do ICO2 2010 Resoluções Setoriais: Açúcar e Álcool 2011 Aprovação do Fundo de Inovação em Meio Ambiente e Início da Participação do BNDES no SE4All, IDFC e CDM Policy Diologue 2011 Aprovação dos Guias Socioambientais para os setores de pecuária bovina, sucroalcooleiro e soja. Lançamento da Política de Entornos e Política de Compras Sustentáveis 2013 Aprovação do Guia Socioambiental de Abastecimento de Água e Esgotamento Sanitário 2011 Início da Participação do BNDES no Sustainable Energy for All, IDFC e CDM Policy Dialogue 5

O que apoiamos? Implantação, expansão, Inovação modernização; Projetos de Investimento Energia Projetos elétrica; de Infraestrutura Apoio à cadeia da inovação; Aquisição de máquinas e Telecomunicações; Apoio à viabilização de soluções equipamentos; Saneamento Ambiental; técnicas já disponíveis. Obras civis; Logística e transportes; Treinamento; Gás e petróleo; e Capital de giro associado; e Fontes renováveis de energia. Investimentos sociais. Novos; De Aquisição fabricação de Bens nacional; de e Credenciados Produção, Insumos no Cartão e BNDES. Serviços Novos; De fabricação nacional; e Credenciados no BNDES Finame. Aquisição de Máquinas e Equipamentos Inserção internacional de empresas brasileiras; Exportação de bens e serviços. Inserção Internacional de Empresas Brasileiras Compra de ações ou de debêntures, sempre de forma minoritária e de natureza temporária; Investimentos Subscrição através de Valores de fundos fechados. Mobiliários

Equity O apoio do BNDES pode ser feito por instrumentos de financiamento, participação acionária e/ou não reembolsável Fundos de Venture Capital Equity, Fundos e Capitalização Fundos de Private Equity IPO Ações e Debêntures Mercado de Capitais Financiamento+ Linhas, Produtos e Programas Máquinas e Planos de Negócio Projetos Industriais MPMEs Equipamentos Inovação Exportação Programas Setoriais (Ex: Prosoft/Profarma)

Formas de Atuação Operações Diretas Contratadas diretamente com o BNDES Operações Indiretas Instituições financeiras credenciadas pelo BNDES EMPRESÁRIO Informação e Relacionamento Instituição Financeira Credenciada EMPRESÁRIO

Custo da Operação Direta Custo Financeiro + Remuneração Básica do BNDES + Taxa de Risco de Crédito = TAXA DE JUROS TJLP SELIC Cesta de Moedas IPCA Margem para cobrir despesas operacionais Margem de cobertura de inadimplência

Resíduos: Projetos Financiáveis Aterros Sanitários Caminhões (implantação de e Coleta ampliação, implantação (FINAME) de estruturas de captação e queima de Incineradores Biodigestor de RSS Estação biogás, de projetos Transbordo de MDL) Dessorção Plantas de Manufatura Térmica Pontos Incineradores Reversa de Entrega com Voluntária aproveitamento (PEV) Bioremediação energético Usinas de Triagem e Coleta Seletiva Compostagem Reciclagem Biodigestores Sistemas Aproveitamento mecanizados e Energético conteinerizados biogás

Carteira de Projetos de Resíduos Sólidos no BNDES 15 OPERAÇÕES DIRETAS => R$ 500 milhões: implantação / ampliação de aterros sanitários; planta de produção de CDR; plantas de tratamento de metais; unidades de dessorção térmica; estações de transbordo; geração de energia a partir de biogás de aterro. usina de incineração de resíduos perigosos OPERAÇÕES INDIRETAS AUTOMÁTICAS =>R$ 1,2 Bilhão (principalmente financiamentos para compra de frota de caminhões). APOIO NÃO REEMBOLSÁVEL PARA ESTRUTURAÇÃO DE COOPERATIVAS DE CATADORES APOIO NÃO REEMBOLSÁVEL PARA DESENVOLVIMENTO TECNOLÓGICO PUBLICAÇÃO CIENTÍFICA LANÇADA EM DEZ/2013 Tema: Análise das diversas tecnologias de tratamento e disposição de final de resíduos sólidos no Brasil, Europa, Estados Unidos e Japão.

Linhas de Saneamento Ambiental Aterros Sanitários Estação de Transbordo Waste-to-Energy Compostagem Participação Máxima = 90% Prazo de Financiamento: em geral de 10 anos Custo Financeiro: até 100% TJLP Remuneração do BNDES: 1,0% a.a. Taxa de Risco: de acordo com projeto (até 4,18% a.a.) Equipamentos financiados precisam atender a conteúdo nacional mínimo

Linhas de Saneamento Ambiental Aterros Sanitários Estação de Transbordo Waste-to-Energy O BNDES está estruturado para apoiar qualquer modelo de negócio para o setor de RSU que: Esteja baseado em boas peças de planejamento urbano; Esteja em linha com o arcabouço legal vigente; Participação Máxima = 90% Prazo de Financiamento: em geral de 10 anos Custo Financeiro: até 100% TJLP Remuneração do BNDES: 1,0% a.a. Apresente sustentabilidade econômico-financeira; Comprometa o empreendedor como um operador capaz; e Seja desenvolvido em ambiente regulado e transparente. Compostagem

Fundo Clima Empreendimentos Apoiáveis 1) Projetos de racionalização de limpeza urbana associados à disposição de resíduos preferencialmente com aproveitamento energético; e 2) Projetos de implantação, modernização e ampliação destinados à disposição de resíduos preferencialmente com aproveitamento energético, exceto incineração. Taxa de Juros Entre 4,3% e 7,5% a.a. (Custo Financeiro: 3,0%)

Requisitos ao Beneficiário Capacidade de pagamento; Cadastro comercial satisfatório; Em dia com as obrigações fiscais e previdenciárias; Não estar inadimplente com o BNDES ou em regime de recuperação de crédito; Dispor de garantias para cobrir o risco da operação; e Cumprir a legislação ambiental.

Garantias Estrutura de Garantias: Operação Direta garantias reais 130% hipoteca alienação fiduciária + garantia pessoal 100% ou Fiança bancária

Possíveis Mitigantes de Risco Covenants Dívida Total Líquida / EBITDA EBITDA / Serviço da Dívida Nível de Capitalização... Conta reserva com um número mínimo de prestações da dívida; Limitação de distribuição de dividendos (até preencher conta reserva, até atingir PL mínimo etc);...

Enquadramento: Focos de análise Avaliação do mérito do projeto Avaliação cadastral Classificação de risco de crédito Adequação do porte do projeto ao do postulante Capacidade de alocação de recursos próprios no projeto Capacidade de execução do projeto Avaliação do orçamento (QUF) e de itens financiáveis Garantias oferecidas Questões ambientais, sociais, regionais e de inovação.

Operações Indiretas Micro, Pequena e Média Empresa Agente Financeiro BNDES 1º Passo 2º Passo 3º Passo Dirigir-se à instituição financeira credenciada de sua preferência Apresentação da documentação necessária; Análise da possibilidade de concessão do crédito; Negociação das garantias; Aprovação da operação. Homologação da operação; Liberação dos recursos.

Custo da Operação Indireta Custo Financeiro + Remuneração Básica do BNDES + Taxa de Intermediação Financeira + Remuneração do Agente = Taxa de Juros TJLP SELIC Cesta de Moedas IPCA Margem para cobrir despesas operacionais Risco sistêmico das instituições financeiras Negociada entre o Agente Financeiro e a Beneficiária

Apoio Indireto: BNDES Automático Financiamento, de até R$ 20 milhões, a projetos de implantação, expansão e modernização de empreendimentos, em qualquer setor de atuação. Pode ser financiado, no âmbito do projeto: máquinas e equipamentos nacionais e novos obras civis, montagem e instalações móveis e utensílios despesas pré-operacionais capital de giro

Apoio Indireto: BNDES Finame Financiamento a Máquinas e Equipamentos nacionais novos credenciados no BNDES sem limite de valor capital de giro associado Verificação de atendimento do índice de nacionalização de 60% em peso e em valor

Instrumentos de Apoio do BNDES O BNDES dispõe de instrumentos para apoiar qualquer modelo de negócio do setor de Resíduos Financiamento Tradicional Subscrição de Debêntures Simples / Conversíveis Subscrição de Ações Cotas em Fundos de Investimento em Participações (FIPs)

Portal do BNDES www.bndes.gov.br

OBRIGADO! Raphael Stein Raphael.stein@bndes.gov.br