Corticeira Amorim, S.G.P.S., S.A. Estratégia de Evolução na Cadeia de Valor. 1º Congresso das Empresas Exportadoras 15 Outubro 05

Corticeira Amorim, S.G.P.S., S.A. Estratégia de Evolução na Cadeia de Valor 1º Congresso das Empresas Exportadoras 15 Outubro 05 1

Indice 1. Sector da Cortiça 1.1 Montado de Sobro e Produção de Cortiça 1.2 Indústria da Cortiça 2. Corticeira Amorim 2.1 Caracterização 2.2 Organigrama / Portfolio de Negócios 2.3 Indicadores Económicos 2.4 Internacionalização 2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.1 Esforço de toda uma indústria 2.5.2 Caso Corticeira Amorim 2

1. Sector da Cortiça 1.1 Montado de Sobro e Produção de Cortiça 1.2 Indústria da Cortiça 3

1.1 Montando de Sobro e Produção de Cortiça área florestal vs produção mundial 2,3 milhões de hectares Marrocos 15% França 4% Tunísia 4% Itália 4% Argélia 18% Espanha 22% Portugal 33% Marrocos 4% França 1% 340 mil toneladas Tunísia 3% Itália 5% Argélia 6% Espanha 26% Portugal 55% Fonte: APCOR 4

730.000 ha 1.1 Montando de Sobro e Produção de Cortiça montando de sobro em Portugal (1) 21% da área florestal do país Lisboa / Vale do Tejo 22% Algarve 5% Centro 4% Norte 4% Alentejo 65% Fonte: APCOR.2002 5 a 14 árvores por hectare 60 a 120 árvores por hectare > 120 árvores por hectare 5

1.1 Montando de Sobro e Produção de Cortiça montando de sobro em Portugal (2) árvore de longa maturidade um sobreiro produz cortiça até aos 150 a 200 anos de idade, podendo ser descortiçado nesse período cerca de 15 a 18 vezes; extraída pela primeira vez, após aproximadamente 25 anos (cortiça virgem) extraída após 9 anos, ainda sem aplicação para produção de rolhas (Cortiça secundeira) nos seguintes períodos de 9 anos, obtém-se a cortiça de melhor qualidade (Cortiça amadia); Fonte: G.D.F. 6

1. Sector da Cortiça 1.1 Montado de Sobro e Produção de Cortiça 1.2 Indústria da Cortiça 7

1.2 Indústria da Cortiça verticalização uma matéria-prima em que nada se perde, tudo se transforma 8

1.2 Indústria da Cortiça principais aplicações Naturais Granulados e Aglomerados Cortiça com Borracha 9

1.2 Indústria da Cortiça e a economia portuguesa exportações 3,0% das exportações nacionais 6,2% das exportações para fora UE-25-9,2% das exportações para EUA - 52,0% das exportações para Austrália - 54,5% das exportações para Chile - 70,7% das exportações para Argentina - 37,0% das exportações para África do Sul - 17,8% das exportações para Japão - 6,2% das exportações para Canadá - 6,6% das exportações para China 90% da produção destina-se à exportação sector rolheiro representa 75% das exportações 873 milhões 70% da transformação mundial 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 12 mil postos de trabalho 10

1.2 Indústria da Cortiça e a economia portuguesa evolução das exportações aumento dos produtos de valor acrescentado 160.000 Cortiça em bruto Cortiça transformada 120.000 Toneladas 80.000 40.000 0 1937/1939 1946/50 1956/60 1966/70 1976/80 1990 1996 2000 2004 11

2. Corticeira Amorim 2.1 Caracterização 2.2 Organigrama / Portfolio de Negócios 2.3 Indicadores Económicos 2.4 Internacionalização 2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 12

2.1 Caracterização da Corticeira Amorim A maior sociedade produtora mundial de produtos de cortiça com valor acrescentado, com actividade em 103 países, que produz e comercializa 30% da produção mundial de cortiça 13

2.2 Organigrama / Portfolio de Negócios AMORIM INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, S.G.P.S., S.A. CORTICEIRA AMORIM, S.G.P.S., S.A. Matérias-Primas (Amorim Florestal) Rolhas (Amorim & Irmãos) Aglomerados Técnicos (Corticeira Amorim Indústria) Isolamentos (Amorim Isolamentos) Revestimentos (Amorim Revestimentos) Cortiça com Borracha (Amorim Industrial Solutions) 15

2.3 Indicadores Económicos evolução das vendas 250 429 milhões 17 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 milhões

2.3 Indicadores Económicos vendas por Unidade de Negócios Aglomerados Técnicos 8% Revestimentos 26% Cortiça com Borracha 8% Isolamentos 1% 1% 9% 5% 9% 24% 52% Matérias- Primas 4% Rolhas 52% Ano 2003 Ano 2004 2003 2004 Matérias-Primas 5% 4% Rolhas 52% 52% Revestimentos 24% 26% Aglomerados Técnicos 9% 8% Cortiça com Borracha 9% 8% Isolamentos 1% 1% 18

2.3 Indicadores Económicos vendas por mercado Resto América 7% África 3% Australásia 10% EUA 16% União Europeia a) b) 51% Resto Europa 4% Portugal 10%!"# $ % 2002 2003 2004 União Europeia a) b) 48% 48% 51% Alemanha 13% 13% 14% França 11% 11% 12% Espanha 6% 6% 5% Itália 5% 5% 5% Holanda 4% 4% 3% EUA 16% 16% 16% Portugal 11% 10% 10% Australásia 12% 11% 10% Resto América 5% 6% 7% Resto Europa 6% 6% 4% África 2% 3% 3% 19

2.4 Internacionalização 2.4.1. Génese - Objectivos PRESENÇA INTERNACIONAL Drivers / Objectivos: 1) Sourcing Global de Matérias Primas: presença em todos os países produtores industrializar localmente (Espanha, Tunísia, Argélia para além de Marrocos) explorar potencial existente e fomentar aumento da oferta assegurar estabilização de preços de uma matéria prima limitada Portugal representa hoje 60% da quantidade aprovisionada 21

2.4 Internacionalização 2.4.1. Génese - Objectivos PRESENÇA INTERNACIONAL Drivers / Objectivos: 2) Controlo da Cadeia de Distribuição: 66% das vendas de rolhas e 75% das vendas de revestimentos através da rede internacional do Grupo maior informação e antecipação das necessidade do mercado viabilizar venda directa na Europa (redução dos custos logísticos) criar diferenciação para trabalhar com clientes multinacionais deixar de ser material supplier para ser solution provider contacto directo com mercado desafia conceitos históricos e obriga toda a estrutura a dinamizar soluções 22

2.4 Internacionalização 2.4.2 Presença Países Produtores 34 unidades produtivas em processo de racionalização 05/06 Feira (15) Abrantes (1) Ponte de Sôr (1) Coruche (2) Montijo (1) Corroios (1) Vendas Novas (1) Silves (1) Algeciras (1) Skhirat (1) Jijel (1) Tabarka (2) S. Vicente de Alcantara (2) Outras presenças industriais: EUA (1); Argentina (1); Rússia (1) e Austrália (1) 23

2.4 Internacionalização 2.4.3 presença comercial global que começou em 1870... Rússia Canadá Canadá Europa Coreia China Japão Estados Unidos da Amé América Marrocos México Venezuela Brasil Chile Austrá Austrália Uruguai África do Sul Argentina Vendas Corticeira Amorim Agentes de Venda exclusivos (45) Participadas (26) em processo de racionalização 05/06 24

2.4 Internacionalização 2.4.4 consequências aumento do peso relativo da rede de distribuição própria Revestimentos: 75% Rolhas: 66% deslocalização da produção (fábricas em Marrocos, Espanha, Tunísia, E.U.A., Argentina, Rússia e Austrália); maior capacidade competitiva decorrente da crescente sensibilização ao sentir do mercado; maior proximidade do cliente final e melhor qualidade do serviço com a consequente redução da dependência face aos circuitos de comercialização tradicionais (importadores / distribuidores). necessidade de um grande esforço financeiro no investimento directo e nas campanhas de promoção e marketing investimento directo no estrangeiro superior a 55 milhões de euros investimento médio de 7,5 milhões de euros/ano em promoção e marketing, nos últimos 10 anos reestruturação organizacional das empresas sedeadas em Portugal para responder ao crescente grau de internacionalização: 25

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.1 Esforço de toda uma industria Financial Times, Special Report, FT Portugal, 30 de Março 05 An important technological step forward in the cork sector, which accounts for two-thirds of the world s cork stopper output is not typical of all industries : For Portugal, the world's biggest cork producer, the issue (Risk of Corked Bottle), has become an important technological challenge in a battle against the threat that synthetic stoppers and screw caps to one of the country's leading industries. The Portuguese cork industry which accounts for about 68% of the world's cork production and 3% of Portuguese exports, has invested heavily in research and development to cut TCA contamination... (FT, 30.03.05) 27

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim a procura de Inovação (I + D + I) a indústria da cortiça representa 3% das exportações portuguesas; líder mundial no mercado de rolhas para vinhos; restantes aplicações têm uma estratégia de nicho assente nas propriedades naturais e características únicas da cortiça; todas as aplicações concorrem com produtos alternativos, inclusive, as rolhas de cortiça. perante estes desafios, houve que, na Corticeira Amorim, repensar toda a estratégia do sector e introduzir INOVAÇÃO, sobretudo, a nível de: I - Mix de produtos II - Presença internacional III - Investigação e Desenvolvimento IV - Modelo de governação e de gestão. 28

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim III. Investigação e Desenvolvimento Competências internas todas as unidades de negócio (6) criaram competências internas de I&D em parceria ou subcontratadas 2004: 1,1 % do volume de negócios afecto a investimentos em I&D: Exemplo 1: UN Rolhas - resposta às ameaças do mercado: introdução de novas tecnologias, sobretudo na frente da Performance sensorial lançamento de novos produtos parceria com institutos de I&D ligados internacionalmente à indústria vinícola validação técnica/científica de práticas históricas desenvolvidas empiricamente credibilização do Grupo e da indústria (responsabilidade do Leader) 29

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim Exemplo 2: UN Revestimentos = Inovação no Produto orientada para reforço da competitividade e subida na Cadeia de Valor As actividades e projectos de I&D na UN atenderam sobretudo às tendências do mercado de revestimentos, sendo de destacar os seguintes : - A conclusão do projecto de desenvolvimento de produtos flutuantes acústicos, em colaboração com a UN - Cortiça com Borracha, o qual deu origem ao lançamento em 2005 de novos produtos que reforçam a redução de ruído de impacto e step (Melhoria das Performances acústicas) - O estabelecimento das parcerias necessárias ao desenvolvimento de acabamentos de superfície ecológicos e de elevada resistência ao desgaste; - A elaboração de estudos conducentes ao desenvolvimento de novos visuais e de pisos com dimensões inovadoras; - O desenvolvimento de alternativas aos actuais vernizes e resinas de aglomeração, com características ecológicas reforçadas; - A conclusão da caracterização técnica, em laboratórios acreditados, da performance mecânica e térmica da actual gama de produtos e da sua percepção pelo utilizador (cliente). 30

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim III. Investigação e Desenvolvimento Departamento para o Desenvolvimento de Novas Aplicações e Produtos em / com Cortiça ( DNAPC ) conseguir a ligação Indústria Universidade, (equipa dedicada da Universidade do Minho) explorar características naturais da cortiça para outros fins testar a ligação da cortiça a outros materiais conseguir a extracção de componentes úteis a outras aplicações de valor acrescentado Estabelecimento de uma rede de conhecimentos na Corticeira Amorim, que visa reforçar a partilha e a transferência de conhecimentos entre UN criado um Fórum de I&D de que fazem parte o Presidente da Comissão Executiva, a equipa de investigadores afecta ao DNAPC e representantes de cada UN. 31

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim A PROCURA DE INOVAÇÃO IV. - MODELO DE GOVERNAÇÃO E DE GESTÃO Partilhamos do princípio que a Promoção de uma Cultura Organizacional e uma radical e generalizada qualificação da gestão, constitui uma fonte fundamental de vantagens competitivas Coloca-se, assim, às nossas empresas uma exigência e um desafio importantes de Inovar nos Modelos e nas Práticas de Governação e de Gestão 32

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim IV. A PROCURA DE INOVAÇÃO - MODELO DE GOVERNAÇÃO E DE GESTÃO (con t) Este é o caminho que nós na Corticeira Amorim vimos percorrendo, especialmente nos dois últimos anos: assumindo (e constatando) que o Desenvolvimento Organizativo Cria Valor organizámos um (pequeno) Centro Corporativo seguindo um Modelo tipo Estrategico-Operacional: - enfocado: na gestão do portfólio; num novo modelo de planeamento e monitorização; no desenvolvimento dos RH chave; no desenvolvimento de novas aplicações para a cortiça - intervindo na governação das UNs, segundo uma prática entre a de Planificador e a de Controlador Estratégico com uma forte interacção com as equipas de gestão das UNs 33

2.5 Investigação + Desenvolvimento + Inovação 2.5.2 caso Corticeira Amorim A PROCURA DE INOVAÇÃO IV. - MODELO DE GOVERNAÇÃO E DE GESTÃO (con t) Este é o caminho que nós na Corticeira Amorim vimos percorrendo, especialmente nos dois últimos anos: vimos construíndo um novo Modelo (e prática) de Gestão segundo a metodologia do Balanced Scorecard: - passando a dispor de um (poderoso) instrumento que facilita a compreensão, sisitematização, explicitação, comunicação e a implementação da estratégia - um instrumento que nos permite organizar, alinhar e focalizar as equipas de gestão em redor dos seus verdadeiros objectivos - um instrumento de planeamento que coloca a tónica na execução, facilitando-a atraves da ligação de accões concretas (dia a dia ) à estratégia (objectivos palpáveis) e desta forma tornando também possível a sua monitorização 34