Este contrato, excepcionando-se as garantias devidamente indicadas no descritivo associado a cada fundo autónomo, montantes investidos

Data início de comercialização: 2006/01/18 Anteriormente comercializado com a designação de Eurovida MultiOportunidades Empresa de Seguros Eurovida Companhia de Seguros de Vida, S.A., sociedade anónima pertencente ao Grupo Banco Popular, com sede social na Rua Ramalho Ortigão, nº 51 1099-090 Lisboa, Portugal, encontrando-se legalmente autorizada a exercer a actividade seguradora em território português. Entidades Comercializadoras Banco Popular Portugal, Mediadores Profissionais e Eurovida Autoridades de Supervisão Instituto de Seguros de Portugal e Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Reclamações A Eurovida tem implementado um modelo de gestão de reclamações que assegura uma resposta no prazo máximo de 10 dias úteis, podendo para o efeito ser utilizado o endereço electrónico reclamacoes@eurovida.pt ou contacto junto da Eurovida. Caso não haja concordância com a resposta apresentada ou esta não tenha sido efectuada no período estabelecido, a reclamação poderá ser enviada para o Provedor do Cliente através do endereço electrónico provedoria@cimpas.pt, sem prejuízo do recurso a tribunais. Duração do Contrato Mínimo: 1 ano. Máximo: até aos 99 anos de idade da Pessoa Segura. Recomenda-se, no entanto, um mínimo de 8 anos e 1 dia, de forma a optimizar a tributação sobre os rendimentos. de perda dos Este contrato, excepcionando-se as garantias devidamente indicadas no descritivo associado a cada fundo autónomo, montantes investidos não garante o retorno dos montantes investido ou qualquer rendimento. Ao longo do período de investimento o valor das unidades de conta está sujeito à flutuação resultante de eventuais alterações do valor de mercado dos instrumentos financeiros que compõem esses fundos autónomos. Garantias, opções e coberturas O Eurovida Portfolio, produto complexo, contrato de seguro ligado a fundos de investimento e qualificado como ICAE (Instrumento de Captação de Aforro Estruturado) disponibiliza um leque alargado de fundos autónomos, organizados por oito grupos temáticos: Fundos Perfilados, Economias Desenvolvidas, Nova Europa, Grandes Países em Crescimento, Ambiente, Recursos Naturais, Imobiliário e Objectivo Rendimento. Permite investir em diversos sectores de actividade, desde a indústria, ao meio ambiente, em diferentes regiões geográficas e de acordo com o perfil de risco do investidor. A todo o momento, permite alterar a composição da carteira, através da transferência de valores entre os fundos autónomos. Resgates e resolução No final do contrato ou em caso de morte da Pessoa Segura durante a vigência do mesmo, o Segurador pagará à Pessoa Segura ou aos Beneficiários designados, respectivamente, o valor resultante da multiplicação do número de unidades de conta detidas em cada fundo autónomo, pelo valor da cotação de venda. Em qualquer um dos casos, o processamento será efectuado nos 3 dias úteis subsequentes à data de recepção de todos os documentos necessários ao processamento do sinistro/vencimento. O pagamento de valores será efectuado por crédito em conta do Tomador de Seguro, até ao oitavo dia útil posterior à data da cotação utilizada para o processamento. As cotações utilizadas nas operações (compra/venda) efectuadas até às 11h de cada dia, serão divulgadas pela Eurovida no dia seguinte, salvo a dos seguintes fundos autónomos, que terão em conta os seguintes critérios: - DWS Brazil, Schroder ISF European Defensive, Parvest Europe Dividend, Parvest Environmental Opportunities, Parvest Europe Real Estate, Schroder TS Global Diversified Growth, Parworld Quam 10, Parvest Agriculture, todos os fundos autónomos Pictet disponíveis no Eurovida Portfolio, excepto o Pictet F Absolute Return Global Diversified-R; Eurovalor Europa, FI; Eurovalor Dividendo, FI; Eurovalor Bolsa, FI; Eurovalor Estados Unidos, FI; Eurovalor Banca Seguros, FI; Eurovalor Iberoamérica, FI; Eurovalor Europa Del Este, FI; Eurovalor Recursos Naturales, FI; Eurovalor Renta Fija Corto, FI; Eurovalor Bonos Euro Largo Plazo, FI; Eurovalor Bonos Alto Rendimiento, FI; Eurovalor MIXTO-50, FI; Eurovalor MIXTO-70, FI; Eurovalor Global Convertibles, FI; Eurovalor Gestión Defensiva 15, FI; Eurovalor Gestión Moderada 30, FI; Eurovalor Gestión Equilibrada 50, FI; Eurovalor Gestión Audaz, FI; Eurovalor Selección Flexible, FI e dos fundos autónomos Eurovida Conservadora, Eurovida Moderada e Eurovida Arrojada, cujas cotações serão divulgadas dois dias após a operação; - Parvest Target Return Plus, Parvest China e Pictet F Absolute Return Global Diversified-R, Eurovalor Japón, FI; Eurovalor RV Emergentes Global, FI; Eurovalor sia, FI; Target Click Fund 2015; Target Click Fund 2018 cujas cotações serão divulgadas três dias após a operação; - DWS Invest Dynamic Allocator cujas cotações serão divulgadas quatro dias após a operação.. Transferência de valores entre fundos autónomos: salvo quando expressamente excluído nas Condições Especiais, pode ser efectuada entre fundos autónomos disponíveis no produto, em qualquer momento, no máximo de 12 vezes por ano, sobre a totalidade ou parte dos montantes investidos. O montante mínimo a transferir entre dois fundos autónomos é igual ao montante mínimo de subscrição do fundo autónomo de destino, acrescido de eventuais comissões de transferência entre fundos (ver Tabela de Custos). Caso o fundo autónomo de origem, após a transferência entre fundos, apresente um valor inferior a 500, então, ter-se-á que transferir a totalidade da poupança disponível no fundo autónomo de origem. A Eurovida assegura o processamento até às 11h relativamente aos pedidos recepcionados na companhia até às 9h desse dia. A transferência de valores entre fundos autónomos será efectuada em duas etapas sequenciais. Numa primeira fase, são vendidas as unidades do fundo autónomo inicial, mantendo-se a apólice em vigor. Ao valor de venda é deduzida a comissão de transferência entre Fundos Autónomos (ver Tabela de Custos) sendo o valor líquido utilizado na subscrição das unidades do fundo autónomo destino. Os processamentos efectuados pela Eurovida até às 11h de cada dia terão em conta a cotação de referência seguinte, sendo aplicada a cotação do dia útil subsequente, relativamente aos processamentos efectuados a partir dessa hora. De seguida, é efectuada a compra das novas unidades do fundo autónomo de destino, à cotação de referência subsequente. Para os fundos da Popular Gestion SGII SA e Fortis Investments Management Luxembourg SA às datas de cotação referidas deverá ser acrescido um dia. Em ordem a preservar os interesses dos Tomadores de Seguro, o Segurador poderá diferir até 6 meses os pedidos de transferência entre Fundos Autónomos, nos casos em que tais pedidos, recepcionados num período não superior a 5 dias, excedam 5% do valor patrimonial do respectivo fundo autónomo afecto ao produto. Sobre as transferências de valores entre fundos autónomos da mesma modalidade não há incidência de tributação fiscal.. No caso dos fundos autónomos Target Click Fund 2015 e Target Click Fund 2018, após o vencimento em 31/10/2015 e 31/10/2018 respectivamente, o saldo existente será transferido, sem qualquer comissão, para o fundo autónomo Eurovida Conservadora (ou outro com idêntico nível de risco se este não se encontrar disponível à data). O Tomador do Seguro pode optar por efectuar a transferência para qualquer outro fundo autónomo disponível na oferta Eurovida Portfolio, devendo para o efeito comunicar por escrito à Eurovida 10 dias úteis antes do vencimento. Durante a vigência do contrato, mediante pedido escrito, o Tomador de Seguro pode solicitar o reembolso da totalidade ou de parte das unidades de conta detidas nos fundos autónomos.. Resgate total: o Tomador de Seguro receberá o valor resultante do produto no número de unidades de conta detidas pela cotação, deduzido das comissões de resgate, se aplicáveis (ver Tabela de Custos), não existindo, garantia do capital investido.. Resgate parcial: o Tomador de Seguro receberá o valor resultante do produto do número de unidades de conta resgatadas pela cotação, deduzido das comissões de resgate, se aplicáveis (ver Tabela de Custos). O valor mínimo de resgate é de 500. Caso o saldo remanescente da apólice seja inferior a 250 dever-se-á proceder ao resgate total. Em qualquer um dos casos, o processamento será efectuado após a recepção de todos os documentos necessários. Os processamentos efectuados pela Eurovida até às 11h de cada dia terão em conta a cotação de referência seguinte, sendo aplicada a cotação do dia útil subsequente, relativamente aos processamentos efectuados a partir dessa hora. A Eurovida assegura o processamento até às 11h relativamente aos pedidos recepcionados na companhia até às 9h desse dia. Para os fundos da Popular Gestion SGII SA e Fortis Investments Management Luxembourg SA às datas de cotação referidas deverá ser acrescido um dia. O pagamento de valores será efectuado por crédito em conta do Tomador de Seguro, até ao oitavo dia útil posterior à data da cotação utilizada para o processamento. Em ordem a preservar os interesses dos Tomadores de Seguro, o Segurador poderá diferir até 6 meses os pedidos de resgate, total ou parcial, nos casos em que tais pedidos, recepcionados num período não superior a 5 dias, excedam 5% do valor patrimonial do respectivo fundo autónomo afecto ao produto.. Transformação: O Tomador de Seguro pode efectuar a transformação do contrato num outro contrato de seguro comercializado pela Seguradora, nomeadamente num seguro de rendas vitalícias. O valor de transformação é igual ao valor de resgate, havendo lugar a retenção em sede de IRS, se aplicável. A emissão da apólice do novo contrato de seguro ficará isenta de comissões de subscrição, se aplicáveis.. Resolução: O Tomador do Seguro dispõe de um prazo de 30 dias após a recepção da Apólice para exercer o direito de livre resolução do contrato. Este direito deve ser exercido por carta registada com aviso de recepção enviada para a sede do Segurador. O direito de livre resolução não pode ser exercido se o Tomador do Seguro for uma pessoa colectiva. Pág. 1/33

Tabela de valores de resgate e de redução Penalização (resgate, redução e transferência) Modalidades e períodos de pagamento de prémios Prémios relativos a cada garantia Fórmula de cálculo e atribuição de participação nos resultados Valorização da componente financeira e natureza dos activos Política de investimento Regime fiscal Outras informações (24/00) Tabela de custos O exercício do direito de livre resolução determina a resolução do contrato, extinguindo todas as obrigações dele decorrentes, com efeitos a partir da sua celebração, tendo o Segurador direito aos custos de desinvestimento que comprovadamente tiver suportado. Se a cotação das unidades de conta detidas tiver descido ou tiverem sido aplicadas comissões de gestão, o valor a entregar ao Tomador será o correspondente à cotação de venda das unidades de conta detidas à data do exercício do direito de resolução, sendo a diferença entre o prémio pago e o valor da venda das unidades de conta considerado custo de desinvestimento. No caso do contrato ser celebrado à distância, nomeadamente, através de venda online, o Segurador não tem direito aos custos de desinvestimento, excepto no caso de início de cobertura do seguro antes do termo do prazo de livre resolução do contrato, a pedido do Tomador do Seguro. O direito de resolução pode também ser exercido pelo Tomador do Seguro no caso de incumprimento dos deveres de informação que incumbem ao Segurador, salvo quando a falta do Segurador não tenha razoavelmente afectado a decisão de contratar do Tomador do Seguro; este direito deve ser exercido no prazo de 30 (trinta) dias a contar da recepção da Apólice, tendo a cessação efeito retroactivo e o Tomador do Seguro direito à devolução da totalidade do prémio pago. No caso da apólice não ser entregue ao Tomador do Seguro no prazo de 14 dias após a celebração do contrato, o Tomador do Seguro pode resolver o contrato, tendo a cessação efeito retroactivo e o Tomador do Seguro direito à devolução da totalidade do prémio pago. O exercício de resolução não dá lugar a qualquer indemnização para além do que é estabelecido nos parágrafos anteriores. Não aplicável. Resgate: 0% Os prémios podem ser pagos durante o prazo contratado, são únicos sucessivos e são pagos através de Débito em Conta. Em ordem a preservar os interesses dos Tomadores de Seguro, a Eurovida poderá em qualquer momento suspender, se necessário, a subscrição de um ou mais fundos autónomos afectos ao Eurovida Portfolio. Prémio máximo: em função da disponibilidade dos suportes escolhidos. Prémio mínimo: 500 por fundo autónomo O número de unidades de conta das novas subscrições é dado pelo quociente entre o prémio, líquido de comissões de subscrição (ver tabela de custos) e o valor de compra da unidade de conta, sendo truncado na última casa decimal, de acordo com os seguintes critérios, em vigor nas unidades de participação de cada um dos fundos de investimento: - As unidades de participação/acções da SICAV SCHRODER Investment Selection Fund, SICAV FIDELITY INTERNATIONAL LIMITED e SICAV Fortis Investments Management Luxembourg S.A. são fraccionadas até duas casas decimais. - As unidades de participação /acções da SICAV PARVEST, SICAV PICTET FUNDS e SICAV PARWORLD são fraccionadas até três casas decimais. - As unidades de participação /acções da SICAV DWS Investments, da SICAV DB Real Estate Investment e dos fundos autónomos são fraccionadas até quatro casas decimais. - As unidades de participação /acções da Popular Gestion SGII SA são fraccionadas até cinco casas decimais. Da aplicação destes critérios na aquisição das unidades de conta, poderá eventualmente resultar um valor remanescente face ao prémio entregue que não será, no entanto, reembolsado. Os processamentos efectuados pela Eurovida até às 11h de cada dia terão em conta a cotação de referência seguinte, sendo aplicada a cotação do dia útil subsequente, relativamente aos processamentos efectuados a partir dessa hora. A Eurovida assegura o processamento até às 11h relativamente aos pedidos recepcionados na companhia até às 9h devidamente acompanhados do meio de pagamento. Para os fundos da Popular Gestion SGII SA e Fortis Investments Management Luxembourg S.A. às datas de cotação referidas deverá ser acrescido um dia. Não aplicável. O valor das unidades de conta dos fundos autónomos é obtido diariamente pela divisão do valor patrimonial líquido dos activos do respectivo fundo autónomo pelo nº de unidades de conta em circulação e para os restantes fundos autónomos, é o valor diário da unidade de participação/acção SICAV divulgado pelas entidades gestoras Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários (OICVM). O valor das unidades de conta é divulgado diariamente no site da Eurovida em. Serão disponibilizados no site da Eurovida em os prospectos simplificados e completos, bem como as Fichas de Fundo mensais das participações em Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários (OICVM), onde se poderá encontrar os objectivos e a política de investimento dos fundos de investimento associados a esta modalidade. A política de investimento dos fundos pode ser consultada na informação detalhada de cada um dos fundos autónomos Participante: Dedução à Colecta: as entregas efectuadas podem ser deduzidas à colecta de IRS em 25% dos montantes entregues com os limites anualmente definidos no OE, caso verifiquem os seguintes critérios: o benefício ser atribuído em caso de morte, invalidez ou reforma por velhice e neste último caso, desde que o reembolso ou o resgate seja atribuído após os 55 anos de idade da Pessoa Segura e 5 anos de duração do contrato e desde que esta se encontre em situação de reforma por velhice. No caso de virem a ser solicitados pagamentos durante a vigência do contrato que não respeitem as condições acima enunciadas, deverão ser repostos os benefícios fiscais que tenham sido obtidos com a dedução dos respectivos prémios, com um agravamento de 10% por cada ano ou fracção, conforme o previsto no nº 5 do artigo 86º do CIRS, excepção feita aos pagamentos feitos em casos de morte ou invalidez, em qualquer tempo de vigência do contrato e qualquer que seja a idade do beneficiário. Caso opte por deduzir à colecta, o Tomador de Seguro deverá solicitar à Eurovida a emissão da respectiva declaração até dia 15 de Janeiro do ano seguinte ao da entrega. Tributação do rendimento: o rendimento é tributado à taxa mínima de 8% a partir do 8º ano, 16% entre o 5º e o 8º ano e 20% se o levantamento ocorrer até ao 5º ano, desde que pelo menos 35% do investimento total seja efectuado na 1ª metade do contrato. Salvo convenção em contrário em Condições Particulares, a lei aplicável a este contrato é a lei portuguesa. As informações periódicas sobre os fundos autónomos podem ser consultada nas entidades comercializadoras ou na Eurovida, mediante contacto pessoal ou em. Contactos da Eurovida: 1099-090 Lisboa Portugal; site: Tel +351 217 924 700, 808 222 434 (das 9:00h às 17:00h); ; e-mail Imputáveis ao Participante/Tomador % da Comissão Imputáveis ao fundo autónomo Comissão de subscrição 0,5% Comissão de Gestão % da Comissão 0% para os fundos autónomos Target Click Fund 2015 e Target Click Fund 2018 0,54% anual para os restantes (0,045% sobre o nº de unidades de conta detidas, cobrada mensalmente) Comissão de transferência entre fundos autónomos Máximo 30 - Componente Fixa 0% para os fundos autónomos Target Click Fund 2015 e Target Click Fund 2018 0,54% anual para os restantes (0,045% sobre o nº de unidades de conta detidas, cobrada mensalmente) Comissão de resgate - - Componente Variável - Taxa de supervisão - Comissão de Depósito - Taxa de supervisão - Outros custos - Pág. 2/33

Taxa Global de Custos () Taxa Global de Custos Taxa Global de Custos Custos Valor % VLGF(1) Custos Valor % VLGF(1) Comissão de Gestão Custo de Auditoria - Componente Fixa 254.753,10 0,54% Outros Custos - Componente Variável Total 254.753,10 Comissão de Depósito Taxa Global de Custos 0,54% (1) Média relativa ao período de referência As rentabilidades apresentadas são anualizadas e apenas seriam obtidas se o investimento tivesse sido efectuado durante a totalidade do período a que correspondem. Caso a subscrição ou o resgate/reembolso ocorram durante o período em causa, devem ser retiradas as respectivas comissões acima indicadas. Rentabilidade Economias Desenvolvidas Schroder ISF European Defensive Schroder ISF US Large Cap Pictet Funds US Equity Selection Parvest Europe Dividend Parvest Europe Alpha Fidelity Funds American Diversified Fund Schroder ISF Euro Equity Pictet Funds Security Pictet Funds European Sustainable Equities Fidelity Funds European Aggressive Fund Fidelity Funds Iberia Fund DWS Invest European Equities Schroder ISF Global Quantitative Active Value Pictet Funds Japanese Equity Selection Schroder TS Global Diversified Growth Fund Parvest Converging Europe Schroder ISF Emerging Europe -70% -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% -70% -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% Nova Europa Pág. 3/33

Grandes Países em Crescimento Pictet Funds Asian Equities (Ex Japan) Parvest Latin América Parvest China DWS Brazil DWS Invest BRIC Plus -70% -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% Schroder ISF Global Climate Change Pictet Funds Clean Energy Pictet Funds Biotech Parworld Environmental Opportunities DWS Invest Climate Change Parworld Agriculture Pictet Funds Water DWS Invest Commodity Plus -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% Ambiente Recursos Naturais -40% -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% Pág. 4/33

Imobiliário Grundbesitz Global DB RREEF Global Real Estate Securities Schroder ISF Global Property Securities Parvest Europe Real Estate -55% -45% -35% -25% -15% -5% 5% 15% Objectivo Rendimento Schroder ISF Absolute Return Bond Pictet Funds Absolute Return Global Diversified Parworld Quam 10 Parvest Target Return Plus Fidelity Funds European High Yield Fund Fidelity Funds Euro Cash Fund DWS Invest Dynamic Allocator DWS Invest Total Return Bonds EUROVIDA CARTEIRA ARROJADA EUROVIDA CARTEIRA MODERADA EUROVIDA CARTEIRA CONSERVADORA -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% Fundos Perfilados Pág. 5/33

ANEXO Informação detalhada sobre os fundos autónomos Rendibilidade e risco históricos e representação Gráfica (por fundo autónomo) O risco é classificado de acordo com a regulamentação em vigor, sendo a respectiva escala de 1 (risco baixo) a 6 (risco muito alto). As rentabilidades apresentadas são passadas não constituindo qualquer garantia de rentabilidades futuras. Eurovida Conservadora Fundos Perfilados de risco: 2 Médio Baixo Entidade Gestora: Eurovida Eurovida Conservadora 4,47% 1,52% 2 Moeda: Euro. Data de Lançamento: 09/02/. A política de investimentos do fundo autónomo será orientada em função do perfil de risco do investidor. O fundo autónomo Eurovida Conservadora caracteriza-se por ter um objectivo de risco de tipo médio baixo, que corresponde a uma volatilidade máxima de 5%. Para atingir o objectivo do perfil de risco da carteira, a volatilidade do fundo autónomo será analisada numa base mensal sendo os ajustamentos necessários introduzidos na carteira nas duas semanas posteriores. Este fundo autónomo é gerido pela equipa financeira da Seguradora, procurando uma elevada diversificação dos activos sendo constituído maioritariamente por fundos de investimento internacionais com exposição às classes de acções, obrigações, retorno Absoluto e Imobiliário. A selecção dos activos é orientada por critérios assentes na optimização do risco/rendibilidade, numa perspectiva de médio e longo prazo. 53,00 52,00 51,00 49,00 Entidade Gestora: Eurovida Eurovida Moderada -3,08% 4,62% 2 Eurovida Moderada de risco: 2 55,00 54,00 53,00 52,00 51,00 49,00 48,00 47,00 46,00 45,00 Volume de Valor Médio da Rotação Média da Eurovida Conservadora 4.709.436,66 1.877.221,17 250,87 Médio Baixo Moeda: Euro. Data de Lançamento: 09/02/. A política de investimentos do fundo autónomo será orientada em função do perfil de risco do investidor. O fundo autónomo Eurovida Moderada caracteriza-se por ter um objectivo de risco de tipo médio, que corresponde a uma volatilidade compreendida entre 5% e 10%. Para atingir o objectivo do perfil de risco da carteira, a volatilidade do fundo autónomo será analisada numa base mensal sendo os ajustamentos necessários introduzidos na carteira nas duas semanas posteriores. Este fundo autónomo é gerido pela equipa financeira da Seguradora, procurando uma elevada diversificação dos activos sendo constituído maioritariamente por fundos de investimento internacionais com exposição às classes de acções, obrigações, retorno Absoluto e Imobiliário. A selecção dos activos é orientada por critérios assentes na optimização do risco/rendibilidade, numa perspectiva de médio e longo prazo. 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 2006 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% 2006 Fundos Perfilados Pág. 6/33

Volume de Valor Médio da Rotação Média da Eurovida Moderada 2.504.612,95 1.371.960,51 182,56 Eurovida Arrojada Fundos Perfilados de risco: 4 Entidade Gestora: Eurovida Eurovida Arrojada -15,31% 11,73% 4 Médio Alto Moeda: Euro. Data de Lançamento: 09/02/. A política de investimentos do fundo autónomo será orientada em função do perfil de risco do investidor. O fundo autónomo Eurovida Arrojada caracteriza-se por ter um objectivo de risco de tipo médio alto e alto, que corresponde a uma volatilidade compreendida entre 10% e 20%. Para atingir o objectivo do perfil de risco da carteira, a volatilidade do fundo autónomo será analisada numa base mensal sendo os ajustamentos necessários introduzidos na carteira nas duas semanas posteriores. Este fundo autónomo é gerido pela equipa financeira da Seguradora, procurando uma elevada diversificação dos activos sendo constituído maioritariamente por fundos de investimento internacionais com exposição às classes de acções, obrigações, retorno Absoluto e Imobiliário. A selecção dos activos é orientada por critérios assentes na optimização do risco/rendibilidade, numa perspectiva de médio e longo prazo. 54,00 2 52,00 48,00 46,00 44,00 42,00 40,00 Eurovalor Gestión Defensiva 15, FI Eurovalor Gestión Defensiva 30, FI Eurovalor Gestión Defensiva 15, FI de risco: Eurovalor Gestión Moderada 30, FI de risco: Volume de Valor Médio da Rotação Média da Eurovida Arrojada 240.977,16 195.833,51 123,05 Fundo: Misto. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 04/07/2001. O fundo investe entre 0 e 15% da sua carteira em mercados de renda variável global. O gestor seleccionará de forma activa o nível de investimento em renda variável, as zonas geográficas e o estilo de gestão que considere oportuno em função das condições de mercado. A percentagem da carteira não destinada a renda variável poderá ser diversificada entre diferentes tipos de activos como títulos convertíveis, obrigações ligadas à inflação, instrumentos de gestão alternativa, títulos de renda fixa de mercados emergentes, renda fixa de high yield, renda fixa com diferentes duration, etc Fundo: Misto. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 21/05/2001. O fundo investe entre 15% e 30% da sua carteira em mercados de renda variável global. O gestor seleccionará de forma activa o nível de investimento em renda variável, as zonas geográficas e o estilo de gestão que considere oportuno em função das condições de mercado. A percentagem da carteira não destinada a renda variável poderá ser diversificada entre diferentes tipos de activos como títulos convertíveis, obrigações ligadas à inflação, instrumentos de gestão alternativa, títulos de renda fixa de mercados emergentes, renda fixa de high yield, renda fixa com diferentes duration, etc 15,00% 1 5,00% -5,00% -1-15,00% -2 2006 Fundos Perfilados Fundos Perfilados Pág. 7/33

Eurovalor Gestión Equilibrada 50, FI Fundos Perfilados de risco: Eurovalor Gestión Defensiva 50, FI Fundo: Misto. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 21/05/2001. O fundo investe entre 30% e 50% da sua carteira em mercados de renda variável global. O gestor seleccionará de forma activa o nível de investimento em renda variável, as zonas geográficas e o estilo de gestão que considere oportuno em função das condições de mercado. A percentagem da carteira não destinada a renda variável poderá ser diversificada entre diferentes tipos de activos como títulos convertíveis, obrigações ligadas à inflação, instrumentos de gestão alternativa, títulos de renda fixa de mercados emergentes, renda fixa de high yield, renda fixa com diferentes duration, etc Eurovalor Gestión Audaz, FI Fundos Perfilados de risco: Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 21/05/2001. Eurovalor Gestión Audaz, FI Eurovalor Selección Flexible, FI de risco: Eurovalor Selección Flexible, FI DWS Invest European Equities de risco: 6 Entidade Gestora: DWS Investments Deustche Bank Group DWS Invest European Equities 7,54% 17,93% 5-51,83% 34,48% 6 O fundo investe entre 75% e 100% da sua carteira em mercados de renda variável global. O gestor seleccionará de forma activa o nível de investimento em renda variável, as zonas geográficas e o estilo de gestão que considere oportuno em função das condições de mercado. A percentagem da carteira não destinada a renda variável poderá ser diversificada entre diferentes tipos de activos como títulos convertíveis, obrigações ligadas à inflação, instrumentos de gestão alternativa, títulos de renda fixa de mercados emergentes, renda fixa de high yield, renda fixa com diferentes duration, etc Fundo: Misto. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 04/07/2001. O fundo investe entre 0 e 100% da sua carteira em mercados de renda variável global. O gestor seleccionará de forma activa o nível de investimento em renda variável, as zonas geográficas e o estilo de gestão que considere oportuno em função das condições de mercado. A percentagem da carteira não destinada a renda variável poderá ser diversificada entre diferentes tipos de activos como títulos convertíveis, obrigações ligadas à inflação, instrumentos de gestão alternativa, títulos de renda fixa de mercados emergentes, renda fixa de high yield, renda fixa com diferentes duration, etc Fundo: Acções Europa. Moeda: Euro. Data lançamento: 03-06-2002. Tem como objectivo obter o maior valor acrescentado possível ao investimento em euros. Podem ser adquiridas acções, títulos com juros, obrigações convertíveis, obrigações convertíveis e com garantias, certificados de lucros e participações, garantias de títulos e certificados de índices. Assim, para o capital do fundo autónomo é investido um mínimo de 2/3 em acções de emissores europeus. Fundos Perfilados Pág. 8/33

1 160,00 1 140,00 130,00 120,00 60,00 6 4 2-2 -4-6 2006 Volume de Valor Médio da Rotação Média da DWS Invest European Equities 684.247,67 1.102.215,39 62,08 Fidelity Funds Iberia Fund de risco:6 Entidade Gestora: Fidelity International Fidelity Funds Iberia Fund 17,40% 16,45% 5-46,13% 36,62% 6 45,00 42,00 39,00 36,00 33,00 30,00 27,00 24,00 21,00 18,00 15,00 Entidade Gestora: Fidelity International Fidelity Funds American Diversified Fund (Euro) -3,24% 14,41% 4-41,21% 39,48% 6 Fundo: Acções Ibéricas. Moeda: Euro. Data lançamento: 11/09/2000. Tem como objectivo conseguir um crescimento de capital a longo prazo a partir de carteiras de valores mobiliários diversificadas e geridas de forma activa. O fundo autónomo investirá principalmente (como mínimo 70% e normalmente 75% do seu valor) em acções nos mercados e sectores que constam no nome do fundo autónomo e em sociedades que, embora estabelecidas fora desses mercados, obtêm nos mesmos uma proporção significativa dos seus resultados. O fundo autónomo investe principalmente em valores de rendimento variável espanhóis e portugueses. Fidelity Funds American Diversified Fund (Euro) de risco:6 Volume de Valor Médio da Rotação Média da Fidelity Funds Iberia Fund 706.493,35 1.006.470,57 70,20 Fundo: Acções. Moeda: USD com subscrição em Euro. Data de Lançamento: 23/08/2004. Tem por objectivo obter um crescimento de capital a longo prazo, principalmente através de investimento em valores de rendimento variável norte-americanos de empresas de pequena, média e grande capitalização. O fundo autónomo tem por objectivo ser diversificado em termos de sectores e capitalização do mercado, oferecendo uma exposição ao mercado accionista dos E.U.A. A sociedade gestora procura adicionar valor principalmente através da selecção de acções. 6 4 2-2 -4-6 2006 Pág. 9/33

15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2006 Volume de Valor Médio da Fidelity Funds American Diversified Fund (Euro) 2.531,51 18.522,52 13,67 Fidelity Funds European Aggressive Fund de risco:6 Entidade Gestora: Fidelity International Fidelity Funds European Aggressive Fund 10,89% 18,74% 5-66,24% 43,85% 6 25,00 23,00 21,00 19,00 17,00 15,00 13,00 11,00 9,00 7,00 5,00 Parvest Europe Alpha Entidade Gestora: BNP Paribas Asset Management Grupo BNP PARIBAS Parvest Europe Alpha 4,70% 14,58% 4-45,95% 38,79% 6 de risco: 6 Fundo: Acções Europa. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 02/02/1998. Tem como objectivo oferecer aos investidores um crescimento de capital a longo prazo a partir de carteiras de valores mobiliários diversificadas e geridas de forma activa. Prevê-se que a distribuição de dividendos e de juros aos investidores seja reduzida. Investirá fundamentalmente (pelo menos 70% e normalmente 75% em valor) em acções no mercado europeu e em empresas que, embora estabelecidas fora desses mercados, obtenham nos mesmos uma proporção significativa dos seus resultados. Volume de Valor Médio da Fidelity Funds European Aggressive Fund 478.951,05 746.485,04 64,16 Fundo: Acções Europa. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 08/06/2005. Tem por objectivo a valorização a médio prazo dos seus activos investindo no mínimo 75% do capital em acções e títulos equiparáveis de sociedades da União Europeia, seleccionadas em função do potencial de valorização. Estudos de sociedades e investigação fundamental permitem identificar entre as médias e grandes capitalizações europeias, títulos de qualidade criadores de valor e com uma vantagem competitiva sustentada e subavaliada pelo mercado. 8 6 4 2-2 -4-6 -8 2006 Pág. 10/33

160,00 1 140,00 130,00 120,00 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 2006 Volume de Valor Médio da Parvest Europe Alpha 137.881,11 212.910,14 64,76 Parvest Europe Dividend de risco:6 Entidade Gestora: BNP Paribas Asset Management - Grupo BNP PARIBAS Parvest Europe Dividen -3,00% 13,69% 4-39,79% 36,48% 6 60,00 40,00 Entidade Gestora: Pictet Funds Pictet Funds European Sustainable Equities-R -6,26% 15,21% 5 Fundo: Acções Europa. Moeda: Euro. Data Lançamento: 29/11/2000. Investe, no mínimo, 75% dos seus activos em acções e títulos equiparados a acções, emitidos por sociedades com sede social em qualquer um dos países membros da União Europeia, seleccionados em função da perspectiva do pagamento de dividendos. Pictet Funds European Sustainable Equities-R de risco:5 Volume de Valor Médio da Parvest Europe Dividend 1.448.060,79 2.196.039,63 65,94 Alto Fundo: Acções Europa. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 01/10/2002. Investe em acções de sociedades do índice MSCI Europe, identificando os líderes do sector que põem em prática os princípios da sustentabilidade. A equipa de investimento utiliza um quadro elaborado com peritos em sustentabilidade e aplica uma abordagem quantitativa para construir a carteira. 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2006 Pág. 11/33

200,00 1 1 1 160,00 1 140,00 130,00 120,00 6 4 2-2 -4-6 2006 Volume de Valor Médio da Pictet Funds European Sustainable Equities-R 64.675,90 127.471,56 50,74 Pictet Funds Japanese Equity Selection-HR-EUR de risco:6 Entidade Gestora: Pictet Funds Pictet Funds Japanese Equity Selection-HR-EUR -19,40% 23,44% 6-48,51% 44,55% 6 95,00 85,00 75,00 65,00 60,00 55,00 45,00 40,00 Entidade Gestora: Pictet Funds Pictet Funds US Equity Selection-HR- EUR 21,73% 13,72% 4-39,72% 31,22% 6 Pictet Funds US Equity Selection-HR-EUR de risco:6 Fundo: Acções Japão. Moeda: JPY com cobertura cambial para euro. Data de Lançamento: 21/03/2006. Investe num número reduzido de acções de sociedades sediadas no Japão, ou que lá têm a sua actividade principal. Apoiando-se num conhecimento profundo do mercado e numa análise minuciosa das sociedades, a equipa de gestão dos investimentos procura identificar sociedades subvalorizadas e que apresentam fundamentais sólidos. Volume de Valor Médio da Pictet Funds Japanese Equity Selection-HR-EUR 32.421,48 10.875,12 298,13 Fundo: Acções Estados Unidos. Moeda: USD com cobertura cambial para euro. Data de Lançamento: 30/06/2006. Investe em acções de sociedades cotadas nos Estados Unidos. O universo de investimento potencial é composto pelas 1.500 maiores sociedades americanas. O fundo autónomo orienta-se para as acções que apresentam um potencial de crescimento superior e uma vantagem concorrencial durável. 6 4 2-2 -4-6 2006 Pág. 12/33

105,00 95,00 85,00 75,00 65,00 60,00 55,00 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2006 Volume de Valor Médio da Pictet Funds US Equity Selection-HR-EUR 5.013,59 5.465,32 91,73 Pictet Funds Security-R-EUR de risco:6 Entidade Gestora: Pictet Funds Pictet Funds Security-R-EUR -4,58% 15,42% 5-35,44% 33,16% 6 75,00 65,00 60,00 55,00 45,00 Entidade Gestora: SCHRODERS Investment Management Limited Grupo Schroders PLC Schroder ISF US Large Cap (Euro Hedged) 2,92% 13,99% 4-41,56% 39,07% 6 Schroder ISF US Large Cap (Euro Hedged) de risco:6 Fundo: Acções Globais. Moeda: USD com cobertura cambial para euro. Data de Lançamento: 31/10/2006. Investe no mundo inteiro em acções de sociedades que ajudam a garantir a integridade, a saúde e a liberdade das pessoas, sociedades e estados. Baseado nos conhecimentos profundos da equipa de investimento e na competência de um conselho consultivo externo especializado, o fundo autónomo procura identificar sociedades com forte potencial comercial. Volume de Valor Médio da Pictet Funds Security-R-EUR 351.434,64 626.993,91 56,05 Fundo: Acções América do Norte. Moeda: USD com cobertura cambial para Euro. Data de Lançamento: 21/03/2003. O objectivo é superar a performance do mercado norte-americano através do investimento em títulos de grande capitalização. O fundo autónomo deverá superar o S&P500 em 200bps por ano (antes de comissões), mantendo ao mesmo tempo, um tracking error reduzido - 2% a 5%. Para atingir este objectivo, a estratégia passa pela identificação das empresas que estejam numa situação de melhoria do seu cash-flow (que se espera venha a ser devolvido aos shareholders), e um rácio de ROC (return on capital) numa clara tendência ascendente. A política de construção da carteira segue a estratégia das "best ideas" - maior peso na alocação das oportunidades com maior grau de convicção. 4 3 2 1-1 -2-3 -4 2006 Pág. 13/33

60,00 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2006 Volume de Valor Médio da Schroder ISF US Large Cap (Euro Hedged) 822.752,25 1.085.034,46 75,83 Schroder ISF European Defensive de risco:3 Médio Entidade Gestora: SCHRODERS Investment Management Limited Grupo Schroders PLC Schroder ISF European Defensive 1,61% 9,31% 3-19,77% 9,69% 3 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 Entidade Gestora: SCHRODERS Investment Management Limited Grupo Schroders PLC Schroder ISF Global Quantitative Active Value EUR Hedged -19,45% 21,85% 6-41,57% 38,07% 6 Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data lançamento: 02/12/2005. Este fundo autónomo foi desenhado para investidores que pretendam participar no potencial de valorização (up-side) do mercado accionista europeu, mas que não se sintam confortáveis com a volatilidade de curto prazo. Este fundo autónomo garante 95% do capital, todos os trimestres, protegendo assim os investidores de movimentos bruscos do Mercado. Volume de Valor Médio da Schroder ISF European Defensive 1.974.589,56 2.531.501,06 78,00 Schroder ISF Global Quantitative Active Value EUR Hedged de risco:6 Fundo: Acções Globais. Moeda: USD com cobertura cambial para euro. Data de Lançamento: 29/10/2004. Proporcionar um retorno total através do investimento activo numa carteira diversificada, com classificação de valor, de acções e títulos convertíveis em acções, de empresas mundiais. 3 2 1-1 -2-3 2006 Pág. 14/33

60,00 40,00 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2006 Volume de Valor Médio da Schroder ISF Global Quantitative Active Value EUR Hedged 394.323,77 620.118,07 63,59 Schroder ISF Euro Equity de risco:6 Entidade Gestora: SCHRODERS Investment Management Limited Grupo Schroders PLC Schroder ISF Euro Equity 1,40% 16,32% 5-43,97% 31,91% 6 28,00 26,00 24,00 22,00 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 Entidade Gestora: SCHRODERS Investment Management Limited Grupo Schroders PLC Schroder TS Global Diversified Growth Fund (EUR) -28,90% 16,20% 5 Fundo: Acções Europa. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 21/09/1998. Proporcionar crescimento de capital principalmente através do investimento em acções de empresas dos países que participam na UEM. Schroder TS Global Diversified Growth Fund (EUR) de risco: 5 Volume de Valor Médio da Schroder ISF Euro Equity 62.832,70 52.249,86 120,25 Alto Fundo: Misto. Moeda: USD com subscrição em euro. Data de Lançamento: 19/05/2006 ( B disponível em 31.08.) Tem como objectivo atingir um retorno superior em 5% face à inflação da zona euro, em média durante um período entre cinco e sete anos. O fundo autónomo deverá acompanhar o crescimento dos activos de forma semelhante ao investimento de longo prazo em acções, mas com uma volatilidade mais baixa. Para tal pode investir num leque alargado de classes de activos, incluindo acções, obrigações e alternativos. 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2006 Pág. 15/33

4 3 2 1-1 -2 60,00-3 -4 2006 Volume de Valor Médio da Schroder TS Global Diversified Growth Fund (EUR) 82.901,59 156.776,48 52,88 Eurovalor Europa, FI de risco: Eurovalor Europa, FI Eurovalor Dividendo, FI de risco: Eurovalor Dividendo, FI Eurovalor Bolsa, FI de risco: Eurovalor Bolsa, FI Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 07/06/2001. Investe numa selecção dos melhores fundos, das mais prestigiadas gestoras internacionais, de renda variável europeia, não limitada à zona euro (inclui investimentos no Reino Unido, na Suécia e na Suíça), permitindo a diversificação por diferentes divisas (euro, coroas suecas, francos suíços, libra...) Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 11/07/2005. Investe em acções europeias de média e grande capitalização, com dividendos sustentáveis e recorrentes, buscando um equilíbrio dinâmico entre activos que oferecem atractivas rentabilidades através de dividendos e aqueles que apresentam alto potencial de revalorização, para evitar ficar de fora de possíveis programas de reestruturação e crescimento de empresas cíclicas. Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 09/04/1992. Investe de forma activa e flexível em renda variável espanhola, de elevada solvência e liquidez, tendo como índice de referência o IBEX 35. Pode incorporar activos de emissores espanhóis cotados noutros mercados. Pág. 16/33

Eurovalor Estados Unidos, FI de risco: Eurovalor Estados Unidos, FI Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 07/06/2001. Investe numa selecção dos melhores fundos de renda variável cotados nos EUA, assim como em empresas norteamericanas cotadas em outros mercados internacionais e em participações ou acções de Instituições de Investimento Colectivo (IIC) que tenham esta mesma vocação, seleccionando-as entre as gestoras de maior prestígio internacional. Eurovalor Japón, FI de risco: Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 28/06/2000. Eurovalor Japón, FI Eurovalor Banca Seguros, FI de risco: Eurovalor Banca Seguros, FI Parvest Converging Europe de risco:6 Entidade Gestora: BNP Paribas Asset Management - Grupo BNP PARIBAS Parvest Converging Europe 7,08% 15,49% 5-55,69% 41,94% 6 1 1 1 160,00 1 140,00 130,00 120,00 Investe numa selecção dos melhores fundos de renda variável cotados no Japão e em participações ou acções de Instituições de Investimento Colectivo (IIC) que tenham esta mesma vocação, seleccionando-as entre as gestoras de maior prestígio internacional. Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 10/10/. Investe em títulos de renda variável global, principalmente europeia, de empresas do sector financeiro caracterizadas por estritas políticas de controlo de custos, rentabilidades por dividendo elevadas e forte capacidade de expansão. Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 12/06/1997. Tem por objectivo a valorização a médio prazo dos seus activos investindo no mínimo 75% do capital em acções e títulos equiparáveis de sociedades de países emergentes da Europa (Europa central, Europa de Leste, Turquia ). São efectuados estudos de sociedades e investigação fundamental para se seleccionar, de entre as grandes e médias capitalizações da Europa central e oriental, os valores de qualidade que se encontrem subvalorizados face às perspectivas de lucros. 7 5 3 1-1 -3-5 -7 2006 Tema: Nova Europa Pág. 17/33

Volume de Valor Médio da Parvest Converging Europe 98.308,59 126.036,80 78,00 Schroder ISF Emerging Europe Tema: Nova Europa de risco:6 Entidade Gestora: SCHRODERS Investment Management Limited Grupo Schroders PLC Schroder ISF Emerging Europe 2006 9,19% 27,97% 6 15,49% 23,49% 6 Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de lançamento: 28-1-2000. O objectivo é proporcionar crescimento de capital principalmente através do investimento em acções de empresas da Europa Central e de Leste, incluindo os mercados da antiga União Soviética e os mercados emergentes do Mediterrâneo. A carteira pode, até certo ponto, ficar exposta aos mercados do Norte de África e do Médio Oriente. 29,00 27,00 25,00 23,00 21,00 19,00 17,00 15,00 13,00 11,00 9,00 7,00 5,00 Fev- Out- Eurovalor Europa Del Este, FI de risco: Eurovalor Europa Del Este, FI DWS Invest BRIC Plus de risco:6 Entidade Gestora: DWS Investments Deustche Bank Group DWS Invest BRIC Plus Taxa Volatilidade 2006 25,98% 19,08% 5 35,60% 28,40% 6-60,22% 43,74% 6 7 5 3 1-1 -3-5 -7 2006 Volume de Valor Médio da Schroder ISF Emerging Europe 422.414,73 877.444,26 48,14 Fundo: Acções Moeda: Euro. Data de Lançamento: 18/09/2000 Investe numa selecção dos melhores fundos, das mais prestigiadas gestoras internacionais, de renda variável de países da Europa Oriental (principalmente a Rússia e países convergentes com a União Europeia: Polónia, Hungria e a República Checa). Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de lançamento: 29-03-2005. Tema: Nova Europa Tema: Grandes Países em Crescimento O objectivo é obter uma valorização elevada dos investimentos em euros. Para o capital do fundo autónomo podem ser adquiridas acções e outros títulos que permitam exposição aos mercados accionista e títulos com taxa de juro. Pelo menos 2/3 do capital do fundo autónomo será investido em acções de empresas com sede ou foco do negócio em países emergentes, em particular Brasil, Rússia, Índia e China. Até um 1/3 do capital do fundo autónomo poderá ser investido em acções de empresas de outros países. Pág. 18/33

2 2 230,00 210,00 1 1 1 130,00 Fev- Out- 7 5 3 1-1 -3-5 -7 2006 Volume de Valor Médio da DWS Invest BRIC Plus 2.312.281,30 4.006.745,14 57,71 DWS Brazil Tema: Grandes Países em Crescimento de risco:6 Entidade Gestora: DWS Investments Deustche Bank Group DWS Brazil 42,71% 33,75% 6-58,72% 60,11% 6 1 1 1 130,00 Parvest China C Euro de risco:6 Entidade Gestora: BNP Paribas Asset Management - Grupo BNP PARIBAS Parvest China C Euro 34,89% 37,89% 6-53,74% 63,33% 6 Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 27/04/2006. O objectivo da política de investimento é beneficiar com as oportunidades do mercado de acções do país emergente Brasil e a obtenção de um rendimento elevado em euros. O capital do fundo autónomo será investido predominantemente em acções emitidos por emitentes com sede ou cotados no Brasil, ou por emitentes com sede ou cotados fora do Brasil, mas que tenham o seu foco de negócios no Brasil. 7 5 3 1-1 -3-5 -7 2006 Volume de Valor Médio da DWS Brazil 644.488,89 419.176,62 153,75 Fundo: Acções. Moeda: USD com subscrição em Euro. Data de Lançamento: 01/01/2003. Tema: Grandes Países em Crescimento Investirá na óptica de uma valorização dos seus activos a médio prazo, principalmente em acções, obrigações convertíveis, títulos de subscrição, certificados de investimento, títulos sobre acções e equiparados às acções de sociedades da República Popular da China. Estes valores mobiliários poderão estar cotados em diferentes praças (Shanghai, Shenzhen, Hong-Kong, Nova York, ) desde que tenham sido emitidas por emitentes da República Popular da China. Pág. 19/33

340,00 6 2 240,00 1 140,00 4 2-2 -4-6 2006 Volume de Valor Médio da Parvest China C Euro 1.419.242,93 1.770.825,41 80,15 Parvest Latin America Tema: Grandes Países em Crescimento de risco:6 Entidade Gestora: BNP Paribas Asset Management - Grupo BNP PARIBAS Parvest Latin America 24,75% 28,45% 6-50,43% 60,98% 6 700,00 6 600,00 5 500,00 4 400,00 3 300,00 2 200,00 Entidade Gestora: Pictet Funds Pictet Funds Asian Equities (Ex Japan)-HR-EUR 28,51% 27,56% 6-55,45% 46,16% 6 Fundo: Acções América Latina. Moeda: USD com subscrição em Euro. Data de Lançamento: 04/10/2000. Tem por objectivo a valorização a médio prazo dos seus activos investindo fundamentalmente em acções e títulos equiparáveis de sociedades dos países emergentes da América Latina. Tem por base estudos de sociedades e investigação fundamental para seleccionar, de entre as grandes e médias capitalizações dos países emergentes da América Latina, valores de qualidade que se encontrem subvalorizados face às perspectivas de lucros. Pictet Funds Asian Equities (Ex Japan)-HR-EUR de risco:6 Volume de Valor Médio da Parvest Latin America 221.831,35 70.948,85 312,66 Fundo: Acções Asiáticas excluindo Japão. Moeda: USD com cobertura cambial para euro. Data de Lançamento: 22/03/2006. Investe em acções de sociedades asiáticas (excepto o Japão). Apoiando-se na sua profunda experiência do mercado, em análises minuciosas das empresas e o uso da sua própria base de dados, a equipa de gestão tenta identificar sociedades subvalorizadas com fundamentais favoráveis. 6 4 2-2 -4-6 2006 Tema: Grandes Países em Crescimento Pág. 20/33

1 1 1 130,00 7 5 3 1-1 -3-5 -7 2006 Volume de Valor Médio da Pictet Funds Asian Equities (Ex Japan)-HR-EUR 315.398,48 450.982,57 69,94 Opor Eurovalor RV Emergentes Global, FI Tema: Grandes Países em Crescimento de risco: Eurovalor RV Emergentes Global, FI Eurovalor Iberoamérica, FI de risco: Eurovalor Iberoamérica, FI Eurovalor Asia, FI de risco: Eurovalor Asia, FI Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 01/12/2005. Investe numa selecção dos melhores fundos, das mais prestigiadas gestoras internacionais, de renda variável de países emergentes de todo o mundo (Europa de Leste, Ásia, América Latina, África do Sul). Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 18/09/2000. Investe numa selecção dos melhores fundos, das mais prestigiadas gestoras internacionais, de renda variável de países latino-americanos, com elevado crescimento do P.I.B. e fortes recursos naturais (principalmente o México e o Brasil). Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 05/12/2003. Investe numa selecção dos melhores fundos, das mais prestigiadas gestoras internacionais, de renda variável asiática, fundamentalmente na China e Sudeste Asiático, Coreia, Taiwan, Hong-Kong, ficando excluído o Japão. Tema: Grandes Países em Crescimento Tema: Grandes Países em Crescimento Pág. 21/33

DWS Invest Climate Change Tema: Ambiente de risco:6 Entidade Gestora: DWS Investments Deustche Bank Group DWS Invest Climate Change -0,12% 15,62% 5-51,90% 43,18% 6 Fundo: Acções Globais. Moeda: Euro. Data de Lançamento: 14/05/. Tem como objectivo obter uma valorização acima da média dos investimentos em euros. No mínimo 70% do capital do fundo autónomo tem de ser investido em acções, outros títulos e direitos de participação de empresas nacionais e estrangeiras, cujas actividades sejam exercidas predominantemente em áreas de negócios que sirvam para limitar ou atenuar as alterações climáticas e os seus efeitos: tecnologias eficazes na redução de C02 ou de energia, energias renováveis e alternativas, protecção do clima, protecção civil ou gestão de catástrofes e mobilidade utilizando a energia de modo eficaz. 60,00 40,00 Entidade Gestora: BNP Paribas Asset Management - Grupo BNP PARIBAS Parworld Environmental Opportunities Classic Eur 5,06% 15,49% 5-41,89% 29,09% 6 Parworld Environmental Opportunities Classic Eur de risco:6 130,00 120,00 60,00 6 4 2-2 -4-6 2006 Volume de Valor Médio da DWS Invest Climate Change 8.338,94 48.657,43 17,14 Fundo: Acções. Moeda: Euro. Data de lançamento: Dezembro 2006. O objectivo da política de investimento é obter o maior valor acrescentado possível através do investimento em três sectores cruciais: Energia (eficiência e energias renováveis), Água (optimização da gestão do recurso) e Lixo (recuperação, reciclagem e tratamento). Existe uma parceria para a gestão do sub-fundo entre a BNP Paribas AM e a Impax AM. 5 3 1-1 -3-5 2006 Tema: Ambiente Volume de Valor Médio da Parworld Environmental Opportunities Classic Eur 734.122,81 1.213.036,28 60,52 Pág. 22/33