A Indústria Química e de Matérias Primas essenciais para a Indústria de tintas

A Indústria Química e de Matérias Primas essenciais para a Indústria de tintas 8 FÓRUM ABRAFATI Isabel Figueiredo BRASKEM Renato Pellicci 21/08/2013

Agenda A indústria química e de matérias primas essenciais para a indústria de tintas Cenário Petroquímico Solventes Hidrocarbônicos Drivers e Tendências Considerações Finais

A Braskem em números e os Pilares de sua Estratégia

A Braskem e o Desenvolvimento Sustentável Sustentabilidade Econômica Equilíbrio Dinâmico Sustentabilidade Ambiental Suficiência Equidade Ambiental Sustentabilidade Social

Petróleo As Matérias-Primas Petroquímicas seguem a dinâmica do mercado de Energia e portanto seus preços seguem a evolução dos preços energéticos Refinaria Gasolina Diesel Querosene Óleo Combustível Propano Butano Nafta Gasóleo Mercado de energia e combustível As matérias-primas petroquímicas possuem usos alternativos no mercado de energia, e esta relação direciona o comportamento dos preços Gas Natural Unidades de Fracionamento e Processamento Etano Propano Butano Metano Cracker Mercado de energia e combustível Sujeito às condições de oferta-demanda local e às restrições logísticas, alguns feedstocks (normalmente etano) podem ser vendidos a preços muito baixos Fonte: Braskem

Os solventes hidrocarbônicos seguem a dinâmica do mercado de energia, bem como dos diferentes trade-offs da cadeia de aromáticos Mat. Primas Aromáticos Produtos AB9 Benzeno Estireno 3,0% a.a Cumeno-Fenol 2,5% a.a Nafta Reformas Crackers Tolueno Gasolina Solventes TDI 3,5% a.a HDA/STDP/ISOMAR Xilenos Mistos Gasolina Solventes Legenda: Produção em MM ton % aplicação Total Alifáticos PX PTA - Poliéster 7,0% a.a Tx. cresc. anual Fonte: Nexant OX PA 3,0% a.a

O fenômeno do shale gas e a nova dinâmica da gasolina nos EUA favorecem a redução da oferta de aromáticos e, conseqüentemente, sua valorização Redução da margem do refino Redução da carga líquida Gasolina EUA em queda Crackers Base Gas Redução das Viagens Maior disponibilidade de gás Mudança do perfil da frota Adição etanol (E10/E15) Reforma FCC nos EUA impulsionou a mudança da matriz de MP de nafta para etano. O Resultado foi o aumento Redução da taxa de operação Fechamento das refinarias marginais Aumento do Preço de aromáticos EUA da competitividade dos EUA Cash Cost do Eteno (US$/t) EUA

O portfolio de solventes hidrocarbônicos Braskem tem 18 produtos - os aromáticos representam os maiores volumes P O N T O D E E B U L I Ç Ã O 350 o C 250 o C 200 o C 60 o C Lubrificantes Querosenes AB10/AB11, Isoparafinas, Alquilados Aguarrás, Isoparafinas AB9, Xilenos e Tolueno Ciclohexano Rafinados: mistura de hexano /Heptano

Mercado Brasileiro de Solventes Outros Os solventes hidrocarbônicos predominam no mercado brasileiro e tem relevante participação na indústria de tintas e thinner 1% Elastômeros Solventes HC por Aplicação 3% 6% Extração de Óleo Hidrocarbônicos 56% 43% Oxigenados Adesivos Agroquímico 22% 8% 21% 40% Thinner Tintas Solventes Hidrocarbônicos Hexano Rafinados SPB 7% 7% Aguarrás 14% 25% Fonte: ABIQUIM e Maxiquim 2011 21% 38 % 21% 5% AB9 Tolueno Xilenos Tintas, thinner e adesivos são representativos no consumo de solventes, pois estão associados a setores de grande performance (automotivo e construção civil) Aguarrás, tolueno e xilenos dominam o mercado de solventes hidrocarbônicos por apresentarem relação custo-benefício atraente em vários segmentos.

Aguarrás e tolueno tem uma participação significativa na formulação de tintas e como diluente em thinner Segmentação Aguarrás Thinner 18% 82% Tintas Poder de solvência, baixo teor de enxofre, ponto de fulgor razoavelmente seguro para manipulação (38 C a 45 C) e taxa de evaporação justificam sua ampla utilização na formulação de tintas base solventes e diluente em thinner No curto prazo deve manter a relevante aplicação em tintas, diminuindo sua participação gradualmente no longo prazo Thinner Segmentação Tolueno 1% 36% 26% 21 % Fonte: ABIQUIM e Maxiquim 2011 Elastômeros 37% Adesivos 38 % Tintas Grande pureza, poder de solvência e principalmente rápida evaporação, favorecem aplicação na formulação de tintas base solvente (esmaltes e primers), e como diluente em thinner A sustentabilidade e a tendência de elevação de preços promovem substituição gradual na participação do tolueno no leque de solventes utilizados, principalmente em adesivos

Os xilenos tem grande utilização em tintas e thinner, mas junto com o AB9, também tem ampla utilização em agroquímicos Tintas Thinner Segmentação AB9 17% 2% Elastômeros Agroquímicos 81% Segmentação Xilenos Elastômeros 26% 1% 15% 57% 21 % Agroquímico 38 % Tintas Agroquímicos são os maiores demandantes do AB9, possui grande poder de solvência para muitos princípios ativos de agroquímicos. Evaporação lenta favorece a aplicação em tintas Ponto de fulgor acima de 40 C confere segurança na sua manipulação Tendência de continuidade em sua utilização, porém com volumes menores nas formulações Tintas e thinner permanecem como os grandes demandantes dos xilenos por apresentar elevado poder de solvência, mesmo com sua taxa de evaporação, considerada média, normalmente menor que a do tolueno. Possui alta capacidade de diluir princípios ativos de agroquímicos Tendência de continuidade em sua utilização, porém com volumes menores nas formulações Fonte: ABIQUIM e Maxiquim 2011

Apesar da tendência de low VOC, aguarrás e AB9 continuarão sendo utilizados em tintas e thinner pela sua relação custo-benefício Drivers Balanço entre tintas imobiliárias base água e solventes define o consumo de aguarrás Auto regulação do setor de tintas AGUARRÁS Tendências Participação das tintas imobiliárias base solventes em gradual diminuição As isoparafinas, em substituição a aguarrás, possuem grande miscibilidade com os hidrocarbonetos, estabilidade à oxidação, baixa tensão superficial, o que permite boa espalhabilidade Drivers AB9 é parte da formulação de tintas industriais, mas o seu grande driver de consumo continuará sendo o mercado de agroquímicos AB9 Tendências Tintas industriais low VOC devem aumentar participação Boas perspectivas em tintas industrias com melhor desempenho

Apesar da tendência de low VOC, os xilenos continuarão sendo utilizados em tintas e thinner pela sua relação custo-benefício Drivers Setor imobiliário, automotivo (pintura e repintura) e indústria de móveis são os drivers de consumo Auto regulação do setor de tintas XILENOS Tendências Thinner continuará sendo um bom segmento consumidor de xilenos Diminuição da participação de tintas imobiliárias base solventes Maior utilização de tintas industriais low VOC Tintas automotivas por cura UV e base água se tornaram opções Tintas de repintura base água O grande crescimento do mercado de poliéster tem demandado quantidades crescentes de Para-xileno, o que demandará xilenos como matéria prima

Apesar da tendência de low VOC, o tolueno continuará sendo utilizado em tintas e thinner pela sua relação custo-benefício Drivers Setor industrial, repintura automotiva e indústria de móveis são os drivers de consumo Auto regulação do setor de tintas Tendências TOLUENO Tintas low VOC competindo mais diretamente com as tintas base solventes e devem ganhar projeção gradual Blendas com oxigenados, rafinados, ciclohexano, xilenos tem sido utilizados como alternativa para a diminuição do consumo de tolueno (low VOC) Tintas base solvente ainda mantém importância em esmaltes e primers Tinta base água vem ganhando participação gradual, mas lenta, devido ao desempenho inferior aos sistemas base solventes ou sólidos Menor utilização em adesivos, sendo substituído por misturas de outros solventes e tecnologias O grande crescimento do mercado de poliéster tem demandado quantidades crescentes de Para-xileno, o que demandará tolueno como matéria prima

Agenda A indústria química e de matérias primas essenciais para a indústria de tintas Cenário da Indústria Petroquímica Impacto na Petroquímica Impacto nos Solventes Considerações finais

Million Metric Tons 2,5 No médio longo prazo haverá um ajuste natural do consumo de tolueno e xilenos da indústria de tintas para a indústria de fibras poliester 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 TDP STDP TA Toluene C9 PX MX + OX Benzene Others Apesar do crescimento do mercado de tintas, puxado principalmente pela construção civil e setor automotivo, o consumo de solventes hidrocarbônicos tem se mantido estável nos últimos anos, muito em função das novas exigências ambientais No Brasil, o consumo ainda deverá ser significativo nos próximos 5-10 anos, pela relação custo benefício, apesar da tendência de queda de utilização O fenômeno do shale gas tem impactado diretamente na elevação dos preços dos aromáticos nos últimos anos, e este cenário deve permanecer nos próximos 2 anos Mesmo neste cenário de valorização, os aromáticos devem manter sua relação de custo-benefício em relação aos potenciais substitutos oxigenados No médio-longo prazo, o tolueno e xilenos mistos serão cada vez mais direcionados para a produção de Para Xileno, puxado principalmente pelo grande crescimento de mercado do poliéster

Agenda A indústria química e de matérias primas essenciais para a indústria de tintas Muito Obrigado a todos Contato: Renato Pellicci email: renato.pellicci@braskem.com cel: 71-9146-9962