CDC - Coordenadoria de Defesa da Concorrência RELATÓRIO MENSAL DE ACOMPANHAMENTO DE MERCADO Fevereiro de 2015 ETANOL HIDRATADO 1. Introdução Neste relatório será apresentado o comportamento dos preços de etanol hidratado combustível e identificados municípios com baixos índices de dispersão de preços de revenda, no mercado nacional, utilizando-se, basicamente, as informações do Levantamento de Preços ANP. A segunda seção apresenta o comportamento dos preços dos produtores de etanol hidratado nos últimos seis meses nas unidades produtoras dos estados de São Paulo e Alagoas. Em seguida, analisa a evolução recente dos preços médios de produção e revenda em nível regional, ressaltando os municípios cujos preços médios situam-se em patamares elevados em relação aos de suas respectivas regiões. A terceira seção aponta, em cada região, os mercados de revenda com níveis muito baixos de dispersão entre os preços, para uma avaliação posterior mais detalhada, levando-se em conta características estruturais que possam caracterizar indícios de práticas anticompetitivas. relatório. A última seção reúne as principais considerações finais deste
2. Comportamento dos preços. 2.1 Produção A Tabela 1 expressa os preços do etanol hidratado nas unidades produtoras dos estados de São Paulo e de Alagoas, nos últimos seis meses. Esses dois estados foram responsáveis por cerca de 49% da produção nacional desse biocombustível 1. Tabela 1 Evolução do Preço do Etanol Hidratado nas Unidades Produtoras dos Estados de São Paulo e Alagoas setembro de 2014 a fevereiro de 2015. Mês/Ano R$/litro (1) São Paulo Variação (mensal) Variação (12 meses) R$/litro (1) Alagoas Variação (mensal) Variação (12 meses) set/14 1,201-0,5% 4,5% 1,366 2,8% out/14 1,138-5,2% -2,2% 1,269-7,1% -2,1% nov/14 1,218 7,0% 1,1% 1,233-2,8% -3,9% dez/14 1,266 3,9% -1,2% 1,258 2,0% -7,1% jan/15 1,326 4,7% 3,2% 1,303 3,6% -6,5% fev/15 1,385 4,5% 1,2% 1,389 6,6% -1,4% Fonte: CEPEA/ESALQ/USP/USP NOTA: Não há dados disponíveis referentes ao preço do etanol hidratado no Estado de Alagoas, no mês de agosto de 2014. Os Gráficos 1 e 2 ilustram os preços médios mensais de produção do etanol hidratado nos estados de São Paulo e Alagoas, respectivamente, a partir de janeiro de 2012. O gráfico expressa os efeitos da sazonalidade 2 nos preços de produção desse biocombustível. 1 Safra 2013/2014 de acordo com Série Histórica de Produção Etanol Hidratado - CONAB, disponível em <http://www.conab.gov.br/conteudos.php?a=1252&t=>. 2 A principal influência sazonal nos preços do etanol hidratado é o período de safra na produção da canade-açúcar, que corresponde aos meses de abril a novembro no centro-sul do Brasil e setembro a março do ano seguinte no Nordeste.
Gráfico 1 - Preços médios mensais de produção do etanol hidratado no estado de São Paulo janeiro de 2012 a fevereiro de 2015 (R$/litro) Fonte: CEPEA/ESALQ/USP/USP Gráfico 2 - Preços médios mensais de produção do etanol hidratado no estado de Alagoas janeiro de 2012 a fevereiro de 2015 (R$/litro) Fonte: CEPEA/ESALQ/USP/USP NOTA: Não há dados disponíveis referentes ao etanol hidratado no Estado de Alagoas, no mês de agosto de 2014. Os principais fatores que podem explicar flutuações dos preços do etanol hidratado nas unidades produtoras são os períodos de safra e entressafra da cana-de-açúcar, as variações climáticas e o volume de estoque existente.
Em fevereiro de 2015, o preço médio de produção do etanol hidratado, nas unidades produtoras do estado de São Paulo (Gráfico 1), apresentou aumento de 4,5% em relação ao mês de janeiro de 2015. Segundo pesquisadores do Cepea/Esalq, esse movimento foi impulsionado principalmente pelo período de entressafra da cana-de-açúcar e pela maior demanda no início do mês em razão do aumento no preço da gasolina comum. 3 No estado de Alagoas, o preço médio de produção do etanol hidratado (Gráfico 2), referente a janeiro de 2015, foi de R$1,389/litro, o que representa um aumento de 6,6% em relação a janeiro de 2015. O Gráfico 3 mostra a relação entre os preços médios da gasolina C e do etanol hidratado nos postos revendedores em cada uma das 27 unidades federativas no mês de referência deste relatório. O limite de 70% entre os preços do etanol hidratado e da gasolina C, referente à vantagem econômica em adquirir o etanol hidratado, está indicado pela linha horizontal vermelha no gráfico. 3 Disponível em http://cepea.esalq.usp.br/agromensal/2015/02_fevereiro/acucaralcool.htm. Acesso em 23 de março de 2015.
Gráfico 3 - Relação entre os preços médios mensais de revenda da gasolina comum e do etanol hidratado nas 27 unidades federativas do Brasil (fevereiro/2015) Fonte: Levantamento de Preços/ANP Considerando-se o preço médio por estado (Gráfico 3), verificase que, em fevereiro de 2015, o comparativo por estado entre gasolina e etanol não sofreu alterações em relação ao mês de janeiro de 2015, apesar das alterações tributárias em vigor desde o início do mês, que levaram ao aumento tanto do preço da gasolina C quanto do etanol hidratado. Com isso, o consumo de etanol manteve-se mais vantajoso economicamente vis-à-vis à gasolina comum nos estados de Goiás, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Paraná e São Paulo.
2.2 Revenda O Gráfico 4 mostra a comparação entre os preços médios mensais de revenda observados nas regiões brasileiras, com base nos valores referentes aos últimos doze meses, de acordo com o Levantamento de Preços ANP. Gráfico 4 - Preços médios mensais de revenda de etanol hidratado por região (R$/litro) Fonte: Levantamento de Preços/ANP De acordo com o Gráfico 4, em fevereiro de 2015, as cinco regiões apresentaram elevações em seus preços médios de revenda de etanol hidratado, registrando as seguintes variações: +7,4%, na região Centro-Oeste; +2,9%, na região Nordeste; +3,2%, na região Norte; +8,3%, na região Sudeste e +9,8%, na região Sul. Com base nos preços médios de revenda nos municípios pesquisados, no mês de referência deste relatório, foi elaborado o Gráfico 5, que apresenta a distribuição desses preços por região em intervalos de R$ 0,200/litro.
Gráfico 5 - Preços médios mensais de revenda de etanol hidratado por região e faixa de preços (fevereiro/2015) 2% 5% 1% 66% 32% 25% 14% 14% 52% R$/litro > 2,800 47% 59% 24% 13% 2,600-2,799 2,400-2,599 2,200-2,399 < 2,199 18% 43% 25% 16% 19% 16% 9% Norte Nordeste C-Oeste Sudeste Sul Fonte: Levantamento de Preços/ANP A partir do Gráfico 5, observa-se que, em fevereiro de 2015, na região Norte, 84% dos preços de revenda foram iguais ou superiores a R$ 2,600/litro. Na região Nordeste, 98% dos preços estiveram entre R$2,200/litro e R$ 2,799/litro, enquanto que, na região Sul, esse percentual foi de 90%. No Centro-Oeste, 84% dos preços foram superiores a R$2,200/litro e na região Sudeste, 81% dos preços foram inferiores a R$2,600/litro. Os municípios pesquisados que apresentaram os maiores preços médios mensais de revenda, em cada região brasileira, foram: Itacoatiara (AM) no Norte, Balsas (MA) no Nordeste, Paranaíba (MT) no Centro-Oeste, Jaguaré (ES) no Sudeste e Uruguaiana (RS) no Sul.
3. Mercados com Baixos Níveis de Dispersão de Preços Para identificar os mercados municipais com baixos níveis de dispersão de preços, foram calculados coeficientes de variação 4 dos preços de revenda de etanol hidratado, pesquisados em cada semana de fevereiro de 2015. Coeficientes inferiores a 0,010 5 caracterizam uma dispersão de preços muito pequena, o que indica que há maior possibilidade de alinhamento dos preços ao consumidor final. A Tabela 2 mostra o total de municípios por região que apresentaram simultaneamente as seguintes características: Coeficientes de variação iguais ou inferiores a 0,010, em pelo menos em quatro das cinco semanas pesquisadas no mês; e Número de postos revendedores pesquisados por semana superior ou igual a 15. Tabela 2 Número de municípios com as características supracitadas Região Nº de municípios Norte 0 Nordeste 0 Centro-Oeste 1 Sudeste 1 Sul 0 4 Coeficiente de variação = desvio-padrão/preço médio. É uma medida de variação relativa utilizada para comparar as variabilidades de duas ou mais amostras de tamanhos diferentes. Quanto mais baixo o seu valor, menor será a dispersão entre os preços. 5 Esses valores representam uma baixa variabilidade entre os preços e, em geral, mais de 70% deles estão em intervalos de até R$ 0,020/litro.
4. Considerações Finais Em fevereiro de 2015, o preço médio de produção do etanol hidratado, em São Paulo, apresentou variação positiva de 4,5%. Já no estado de Alagoas, o preço médio de produção do etanol hidratado, referente a fevereiro de 2015, foi de R$1,389/litro, o que representa um aumento de 6,6% em relação a janeiro de 2015. Tais aumentos foram impulsionados principalmente pelo período de entressafra da cana-de-açúcar e pela maior demanda em razão do aumento no preço da gasolina comum no início desse mês. Com relação aos preços médios de revenda de etanol hidratado, em fevereiro de 2015, as cinco regiões apresentaram variações positivas: região Centro-Oeste (7,4%) região Nordeste (2,9%); região Norte (3,2%), região Sudeste (8,2%) e região Sul (9,8%). Nesse mês, foram observados baixos índices de dispersão dos preços de revenda em 2 municípios. A ANP irá aprofundar a análise dos mercados de revenda de etanol hidratado para estes municípios a fim de avaliar a existência de indícios de infração contra a ordem econômica, com base, principalmente, nas evoluções dos índices de dispersão entre os preços e das margens brutas de revenda. As análises elaboradas pela ANP, a fim de verificar possíveis indícios de práticas anticompetitivas por parte dos agentes econômicos que atuam no mercado nacional de combustíveis, atendem, em geral, solicitações/denúncias encaminhadas por órgãos dos poderes Judiciário, Legislativo e Executivo, do Ministério Público Federal, dos Ministérios Públicos Estaduais, dos Procons e de outras entidades públicas ou civis em todo o país. No que se refere à análise de detecção de indícios de prática de cartel no mercado de revenda de combustíveis, a ANP utiliza metodologia própria expressa na Nota Técnica ANP Metodologia adotada pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis para Detecção de Cartéis, que está disponível no endereço eletrônico da Agência. Deve-se ressaltar que esta metodologia visa à detecção de indícios de alinhamento de preços em determinado mercado, do ponto de vista da análise estritamente econômica, com objetivo de dar cumprimento ao disposto no art. 10 da Lei 9.478/1997, que confere à ANP a atribuição de informar ao Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência (CADE), entidade vinculada ao Ministério da Justiça que integra o Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência, de fato que possa configurar indício de infração da ordem econômica, para que estes órgãos tomem as providências cabíveis no âmbito da legislação pertinente.
Além disso, cabe ressaltar que a constatação de indícios a partir da análise econômica não é suficiente para afirmar que ocorreu acordo para eventual fixação de preços pelos agentes e, logo, que se configure prática anticompetitiva, pois é fundamental a existência de provas diretas do acordo entre os agentes. Logo, não se pode descartar a possibilidade de que análises complementares do comportamento dos preços realizadas por outros órgãos competentes ou por esta ANP, a partir de informações adicionais e/ou utilizando metodologia distinta, alcancem diferentes resultados estatísticos. Nos últimos doze meses, a ANP elaborou análises acerca dos mercados de revenda de etanol hidratado, sob a ótica da defesa da concorrência, referentes ao seguinte município: Município UF Período Chapecó SC novembro de 2013 a março de 2014 Loanda PR outubro de 2011 a julho de 2012 Distrito Federal DF janeiro de 2013 a maio de 2014 Governador Valadares MG janeiro de 2013 a junho de 2014 Goiânia GO janeiro de 2014 a novembro de 2014