COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO 20ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO Banco Bradesco BBI S.A. Banco Bradesco S.A. Banco Bradesco S.A. CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO 20/12/2015 DATA DE VENCIMENTO 20/12/2019 VOLUME TOTAL DO DEBENTURE NA DATA R$500.000.000,00 DE EMISSÃO QUANTIDADE DE DEBENTURES 50.000 NÚMERO DE SÉRIES 1 ESPÉCIE PUBLICAÇÃO DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: CARACTERÍSTICAS DA(S) SÉRIE(S) CÓDIGO DO ATIVO CÓDIGO DO ISIN QUIROGRAFÁRIA DOESP e no jornal Valor Econômico. Segundo informações obtidas junto aos administradores da Emissora, Os recursos provenientes da captação por meio da Emissão foram destinados à recomposição de caixa da emissora e refinanciamento de compromissos financeiros vincendos no primeiro trimestre de 2016. Série Única SBSPB0 BRSBSPDBS155 DATA DE EMISSÃO 20/12/2015 DATA DE VENCIMENTO 20/12/2019 VOLUME NA DATA DE EMISSÃO VALOR NOMINAL UNITÁRIO NA DATA DE EMISSÃO PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2015 R$500.000.000,00 R$10.000,00 R$10.020,21 QUANTIDADE DE DEBENTURES 50.000 REGISTRO CVM Dispensa ICVM 476/09 NEGOCIAÇÃO ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA ATUAL CETIP Não há REMUNERAÇÃO ATUAL 100% do CDI + 3,8% a.a. na base 252 PAGAMENTO DE JUROS ATUAL O pagamento será efetuado semestralmente, sempre no dia 20 dos meses de junho e dezembro de cada ano, sendo o primeiro pagamento devido em 20 de
PAGAMENTO DA AMORTIZAÇÃO ATUAL junho de 2016 e o último pagamento devido na Data de Vencimento. A amortização das Debêntures será realizada em 2 (duas) parcelas anuais, iguais e consecutivas, sendo a primeira parcela devida em 20 de dezembro de 2018, em valor correspondente a 50% (cinquenta por cento) do Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário, conforme o caso, e a segunda parcela na Data de Vencimento, em valor correspondente ao saldo do Valor Nominal Unitário. RATING AA- emitida pela Standard & Poor's Ratings Services em 11/12/2015 PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBENTURE(S) EM 2015 (EM VALORES UNITÁRIOS) Série Única Não ocorreram pagamentos no período. POSIÇÃO DE ATIVOS EM 31/12/2015 Série Colocadas Em circulação Em tesouraria Convertidas Resgatadas Única 50.000 50.000 0 0 0 ALTERAÇÕES ESTATUTÁRIAS DA EMISSORA: Não ocorreram alterações estatutárias durante o exercício de 2015. ÍNDICES FINANCEIROS Durante o exercício de 2015, foram verificados os seguintes índices financeiros: ÍNDICE 31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 Dívida Total / EBITDA Ajustado Limite Resultado EBITDA Ajustado / Despesas Financeiras Limite Resultado 3,26 <=3,65 Ok 5,59 >=1,50 Ok INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea "a" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia". Alínea "b" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Alterações estatutárias ocorridas no período". Alínea "c" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa". Alínea "d" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Posição da distribuição ou colocação das debêntures no Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestação de informações da Companhia. Não houve alteração estatutária conforme disposto acima, no item "Alterações Estatutárias da Emissora". Informações dispostas no item Comentários sobre as Demonstrações Contábeis. Informações dispostas no item "Posição do Ativo", conforme obtido junto, conforme o caso, ao Banco Escriturador ou à
mercado". Câmara de Liquidação e Custódia na qual o ativo esteja registrado para negociação no secundário. Alínea "e" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora". Durante o exercício em referência, não houve resgate parcial de debêntures e não existem debêntures em tesouraria, conforme item "Posição do Ativo" acima, bem como não foram realizados pagamentos de juros e não foram realizadas amortizações, conforme item "Pagamentos Efetuados por Debênture" acima. Alínea "f" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Não foi constituído fundo de amortização de debêntures. "Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso". Alínea "g" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora". Alínea "h" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea "i" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão". Alínea "j" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração acerca da suficiência e exequibilidade das garantias das debêntures". Alínea "l" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário". Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração acerca da existência de outras emissões de debêntures, públicas ou privadas, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como agente fiduciário no período". Informação contida no item "Destinação dos Recursos". Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. Informações dispostas no presente relatório. Emissão da Espécie Quirografária. Declaração disposta abaixo. Informações dispostas no anexo II ao presente relatório "DECLARAÇÃO ACERCA DA EXISTÊNCIA DE OUTRAS EMISSÕES DE DEBÊNTURES, PÚBLICAS OU PRIVADAS, FEITAS POR SOCIEDADE COLIGADA, CONTROLADA, CONTROLADORA OU INTEGRANTE DO MESMO GRUPO DA EMISSORA EM QUE TENHA ATUADO COMO AGENTE FIDUCIÁRIO NO PERÍODO" DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de Debênture da COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO. Este relatório foi preparado visando o cumprimento do disposto no artigo 68, primeiro, alínea b da Lei nº 6404/76 e do artigo 12 da Instrução CVM nº 28/83, com base nas informações prestadas pela Emissora. Embora tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e atualizadas, não há nenhuma garantia de sua exatidão na data em que forem recebidas. As informações contidas neste relatório não representam recomendação de investimento, análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos. Salientamos que os valores expressos no presente relatório são oriundos da nossa interpretação acerca da Escritura de Emissão e seus Aditamentos, se existentes, não implicando em compromisso legal ou financeiro. OLIVEIRA TRUST DTVM S.A.
ANEXO I - COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO A EMPRESA SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Estatal SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral aumentou de 0,23 em 2014 para 0,24 em 2015. A Liquidez Corrente permaneceu em 0,92 em 2015. A Liquidez Seca aumentou de 0,90 em 2014 para 0,91 em 2015. O Giro do Ativo apresentou queda de 0,37 em 2014 para 0,35 em 2015. ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 0,81 em 2014 para 0,96 em 2015. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 1,28 em 2014 para 1,46 em 2015. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido permaneceu em 0,02 em 2015. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 19,7% de 2014 para 2015 e um aumento de 7,5% de 2014 para 2015 no Passivo Circulante. RESULTADOS O Resultado em 2015 foi positivo em R$ 536.279 Mil enquanto que o de 2014 foi positivo em R$ 902.983 Mil. A Receita Líquida em 2015 foi superior em 4,44% à de 2014. A Margem Bruta foi de 29,46% em 2015 contra 31,91% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 4,58% contra 8,05% em 2014. As Despesas Operacionais reduziram 75,59% de 2014 para 2015. O Resultado Líquido foi 40,61% inferior a 2014. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 3,91%(Lucro) em 2015 contra 6,79%(Lucro) em 2014. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia.
ANEXO II - DECLARAÇÃO ACERCA DA EXISTÊNCIA DE OUTRAS EMISSÕES DE DEBÊNTURES, PÚBLICAS OU PRIVADAS, FEITAS POR SOCIEDADE COLIGADA, CONTROLADA, CONTROLADORA OU INTEGRANTE DO MESMO GRUPO DA EMISSORA EM QUE TENHA ATUADO COMO AGENTE FIDUCIÁRIO NO PERÍODO Emissora: Companhia Paulista de Securitização - CPSEC Série: 1 Emissão: 2 Volume na Data de Emissão: R$ 800.000.000,00 Quantidade de Debêntures: 8.000 Espécie: REAL Data de Vencimento: 17/12/2019 Eventos de Resgate: Não ocorreram resgates no período. Eventos de Amortização: Ocorreram amortizações no período. Conversão: Não ocorreram conversões no período. Repactuação: Não ocorreram repactuações no período. Inadimplementos no período: Não ocorreram inadimplementos no período. Garantias: consubstanciada por garantia real adicional constituída e regulada no Contrato de Cessão Fiduciária da 2ª Emissão representada pela cessão fiduciária dos direitos de crédito de titularidade da Emissora referentes aos recursos mantidos e/ou depositados e/ou aplicações mantidas, creditados e/ou referentes à Conta da 2ª Emissão, à Conta de Despesas 2 e à Conta Banco Mandatário 2 (doravante denominadas, em conjunto, Contas Vinculadas Adicionais da 2ª Emissão ). Informações detalhadas podem ser obtidas no relatório da respectiva série, disponível no site do Agente Fiduciário. Emissora: Companhia Paulista de Securitização - CPSEC Série: 1 Emissão: 3 Volume na Data de Emissão: R$ 740.000.000,00 Quantidade de Debêntures: 74.000 Espécie: REAL Data de Vencimento: 16/06/2020 Eventos de Resgate: Não ocorreram resgates no período. Eventos de Amortização: Ocorreram amortizações no período. Conversão: Não ocorreram conversões no período. Repactuação: Não ocorreram repactuações no período. Inadimplementos no período: Não ocorreram inadimplementos no período. Garantias: consubstanciada por (a) cessão fiduciária dos Direitos Creditórios do PEP de forma compartilhada com os debenturistas da 1ª emissão; (b) cessão fiduciária (i) dos direitos de crédito de titularidade da Emissora referentes aos recursos mantidos e/ou depositados na conta de recebimento PEP, na conta de excedente PPI, na conta banco mandatário 3 e na conta de despesas 3; e (ii) dos títulos, bens e direitos, decorrentes dos investimentos permitidos realizados com os recursos depositados em cada conta vinculada, respectivamente. A cessão fiduciária dos direitos de crédito de titularidade da emissora referentes aos recursos mantidos e/ou depositados na conta de recebimento PEP e na Conta de excedente PPI, incluindo os rendimentos da conta de recebimento PEP e da conta de excedente PPI, é compartilhada com os debenturistas da 1ª Emissão até a quitação das debêntures da 1ª Emissão, sendo certo que em caso de insuficiência de recursos para a quitação das obrigações decorrentes da escritura da 1ª emissão, os debenturistas da 1ª emissão possuem prioridade na utilização dos recursos objeto desta garantia; e (c) cessão fiduciária, dos direitos de crédito de titularidade da emissora referentes aos recursos mantidos e/ou depositados na conta de recebimento PPI, observado que esta garantia somente será constituída após a quitação das debêntures da 1ª emissão. Ocorreram pagamentos de juros e amortização na referida emissão. Informações detalhadas podem ser obtidas no relatório da respectiva série, disponível no site do Agente Fiduciário.