BPI Gestão de Activos Sociedade Gestora Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 (Contas não auditadas)
BPI GESTÃO DE ACTIVOS - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, SA BALANÇO EM 30 DE JUNHO DE 2016 E 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Montantes expressos em Euros) 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Valor antes Imparidades Valor Valor de imparidades e e Notas amortizações amortizações líquido líquido ACTIVO Caixa e disponibilidades em bancos centrais 4.1 - - - - Disponibilidades em outras instituições de crédito 4.1 15 254 916-15 254 916 22 861 346 Aplicações em instituições de crédito 4.1 - - - - Activos financeiros disponíveis para venda 4.2 64 957-64 957 65 056 Outros activos tangíveis 4.3 1 508 786 1 505 319 3 467 4 932 Activos intangíveis 4.4 418 880 418 880 - - Activos por impostos correntes 4.5 1 106 159-1 106 159 1 068 560 Activos por impostos diferidos 4.5 80 066-80 066 94 858 Outros activos 4.6 3 883 180-3 883 180 9 676 202 Total do Activo 22 316 944 1 924 199 20 392 745 33 770 954 PASSIVO Passivos por impostos correntes 4.5 672 683 - Passivos por impostos diferidos 4.5 174 284 Outros passivos 4.8 8 356 610 19 937 474 Total do passivo 9 029 467 19 937 758 CAPITAIS PRÓPRIOS Capital 4.9 2 500 000 2 500 000 Outros instrumentos de capital 4.10 4 126 8 185 Reservas de reavaliação 4.10 522 850 Outras reservas e resultados transitados 4.10 6 460 448 7 567 486 Resultado líquido do exercício 2 398 182 3 756 675 Total dos capitais próprios 11 363 278 13 833 196 Total do passivo e dos capitais próprios 20 392 745 33 770 954 RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS Patrimónios geridos 4.11 10 613 399 835 11 813 202 160 O anexo faz parte integrante destes balanços. O Contabilista Certificado A Comissão Executiva do Conselho de Administração BPI Gestão de Activos Demonstrações Financeiras 1º Semestre de 2016
BPI GESTÃO DE ACTIVOS - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA OS PERÍODOS FINDOS 30 DE JUNHO DE 2016 E 2015 (Montantes expressos em Euros) Rubricas Notas 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Juros e rendimentos similares 4.12 339 3 759 Juros e encargos similares 4.12 - - Margem financeira estrita 339 3 759 Rendimentos de instrumentos de capital - - Comissões líquidas associadas ao custo amortizado - - Margem financeira 339 3 759 Comissões recebidas 4.13 12 966 879 13 225 660 Comissões pagas 4.14 ( 7 379 472) ( 6 903 973) Outros proveitos líquidos - - Comissões líquidas 5 587 407 6 321 687 Ganhos e perdas em operações ao justo valor ( 2 528) ( 7 556) Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda - - Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões - - Resultados em operações financeiras ( 2 528) ( 7 556) Rendimentos e receitas operacionais 4.15 29 602 28 770 Encargos e gastos operacionais 4.15 ( 22 588) ( 21 337) Outros impostos 4.15 ( 151 212) ( 120 316) Rendimentos e encargos operacionais ( 144 197) ( 112 883) Produto bancário 5 441 021 6 205 008 Custos com pessoal 4.16 ( 1 387 316) ( 1 223 571) Gastos gerais administrativos 4.17 ( 1 100 554) ( 1 059 519) Depreciações e amortizações 4.3 e 4.4 ( 1 530) ( 2 332) Custos de estrutura ( 2 489 400) ( 2 285 421) Resultado antes de impostos 2 951 620 3 919 586 Impostos sobre lucros 4.7 ( 553 438) ( 871 623) Resultado líquido do exercício 2 398 182 3 047 964 Resultados por acção 4,80 6,10 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações. O Contabilista Certificado A Comissão Executiva do Conselho de Administração BPI Gestão de Activos Demonstrações Financeiras 1º Semestre de 2016
BPI GESTÃO DE ACTIVOS - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, SA DEMONSTRAÇÕES DO RENDIMENTO INTEGRAL PARA OS PERÍODOS FINDOS 30 DE JUNHO DE 2016 E 2015 (Montantes expressos em Euros) 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Resultado líquido do exercício 2 398 182 3 047 964 Activos financeiros disponíveis para venda : Reservas de reavaliação ( 438) ( 2 499) Impacto fiscal 110 640 Transferências para resultados por alienação - - Impacto Fiscal - - Outras receitas e despesas não reconhecidas no resultado líquido do exercício Ganhos e perdas por desvios actuariais relativos a a pensões ( 68 759) 42 282 Impacto Fiscal 17 190 ( 10 824) Resultado não reconhecido na demonstração de Resultados ( 51 898) 29 598 Rendimento Integral do exercício 2 346 284 3 077 562 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações. O Contabilista Certificado A Comissão Executiva do Conselho de Administração Informação Semestral da BPI Gestão de Activos 1º Semestre 2016
BPI GESTÃO DE ACTIVOS - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, SA DEMONSTRAÇÕES DE ALTERAÇÕES DE CAPITAL PARA OS PERÍODOS FINDOS 30 DE JUNHO DE 2016 E 2015 Capital Outros instrumentos de capital Reservas de reavaliação Outras reservas e resultados transitados (Montantes expressos em Euros) Resultado do exercício Capitais próprios Saldos em 31 de Dezembro de 2014 2 500 000 6 854 3 894 7 649 080 7 173 718 17 333 546 Aplicação do resultado do exercício de 2014: Distribuição de dividendos - - - - (7 173 718) (7 173 718) Transferência para reservas livres - - - - - - Remuneração variável em acções: Pagamento ao Banco BPI relativo ao custo da remuneração variável em acções - - - - - - Custo do Exercício - ( 3 680) - - - ( 3 680) Outros - - - - - - Rendimento integral 1º semestre de 2015 - - ( 1 859) 31 458 3 047 964 3 077 562 Saldos em 30 de Junho de 2015 2 500 000 3 174 2 035 7 680 538 3 047 964 13 233 710 Remuneração variável em acções: Pagamento ao Banco BPI relativo ao custo da remuneração variável em acções - - - - - - Custo do Exercício - 5 010 - - - 5 010 Outros - - - - - - Rendimento integral primeiro 2º semestre de 2015 - - ( 1 185) ( 113 052) 708 711 594 476 Saldos em 31 de Dezembro de 2015 2 500 000 8 185 850 7 567 486 3 756 675 13 833 196 Aplicação do resultado do exercício de 2015: Distribuição de dividendos - - - (1 055 469) (3 756 675) (4 812 144) Distribuição de reservas livres - - - - - - Remuneração variável em acções: Pagamento ao Banco BPI relativo ao custo da remuneração variável em acções - - - - - - Custo do Exercício - ( 4 059) - - - ( 4 059) Rendimento integral 1º semestre de 2016 - - ( 329) ( 51 569) 2 398 182 2 346 284 Saldos em 30 de Junho de 2016 2 500 000 4 126 522 6 460 448 2 398 182 11 363 278 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações. O Contabilista Certificado A Comissão Executiva do Conselho de Administração BPI Gestão de Activos Demonstrações Financeiras 1º Semestre de 2016
BPI GESTÃO DE ACTIVOS - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, SA DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS PERÍODOS FINDOS 30 DE JUNHO DE 2016 E 2015 (Montantes expressos em Euros) 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Actividades operacionais Recebimentos de comissões 18 751 164 15 932 558 Pagamentos de comissões ( 18 615 508) ( 13 467 113) Pagamentos a fornecedores ( 1 256 984) ( 1 088 878) Pagamentos ao pessoal ( 1 685 904) ( 1 306 265) Fluxo líquido proveniente dos proveitos e custos ( 2 807 232) 70 301 Contribuições para Fundos de Pensões ( 98 226) ( 186 255) Recebimento / Pagamento de impostos sobre lucros 113 628 46 585 Fluxo das actividades operacionais ( 2 791 829) ( 69 369) Actividades de investimento Recebimentos provenientes de: Juros e proveitos similares - - Reembolso de activos financeiros disponíveis para Venda - - Pagamentos respeitantes a: Juros e custos similares ( 2 391) ( 6 675) Aquisições de Activos Financeiros Disponíveis para Venda - - Aquisições de Activos Tangíveis e Intangíveis (65) - Fluxo das actividades de investimento ( 2 456) ( 6 675) Actividades de financiamento Pagamentos respeitantes a: Distribuição de dividendos e reservas livres ( 4 812 144) ( 7 173 718) Fluxo das actividades de financiamento ( 4 812 144) ( 7 173 718) Aumento (diminuição) de caixa e seus equivalentes ( 7 606 429) ( 7 249 762) Caixa e seus equivalentes no início do Exercício 22 861 346 24 316 016 Caixa e seus equivalentes no fim do período 15 254 917 17 066 254 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações. O Contabilista Certificado Fernando Duarte Pais A Comissão Executiva do Conselho de Administração Presidente Paulo Freire Oliveira Vogais José Veiga Sarmento Jorge Sousa Teixeira Manuel Puerta da Costa Virgilio Manuel Garcia BPI Gestão de Activos Demonstrações Financeiras 1º Semestre de 2016
BPI Gestão de Activos Sociedade Gestora Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. Notas às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2016 (Contas não auditadas) (Montantes expressos em Euros excepto quando expressamente indicada outra unidade)
1. NOTA INTRODUTÓRIA A BPI Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. (anteriormente designada por BPI Fundos Gestão de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A.) (Sociedade) foi constituída em 20 de Julho de 1990 e tem como objecto principal a gestão de organismos de investimento colectivo (OIC), em especial de fundos de investimento mobiliário, podendo ainda desenvolver as actividades de comercialização de unidades de participação de OIC geridos por outras sociedades, gestão discricionária e individualizada de carteiras por conta de outrem, incluindo as correspondentes a fundos de pensões, com base em mandato conferido pelos investidores, consultoria para investimento relativa a estes activos, gestão de fundos de capital de risco e gestão de fundos de investimento imobiliário. A Assembleia Geral de Accionistas da BPI Gestão de Activos deliberou em 26 de Novembro de 2007, a aprovação do projecto de fusão por incorporação da Sofinac Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A. na BPI Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., com consequente transmissão do património da sociedade incorporada em favor da sociedade incorporante, a qual sucedeu à Sofinac em todas as suas relações jurídicas, contratuais e processuais. A fusão produziu efeitos a partir de 2 de Janeiro de 2008, data do respectivo registo na Conservatória do Registo Comercial. A Sociedade foi autorizada, através de portaria do Ministério das Finanças ou por deliberação do Conselho Directivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários a administrar e gerir os seguintes Fundos de Investimento (Fundos): Designação Data de Início Banco da actividade Depositário Fundos Mobiliários BPI Europa 11 de Junho de 1991 Banco BPI BPI Reforma Segura PPR 28 de Novembro de 1991 Banco BPI BPI Reforma Investimento PPR 02 de Dezembro de 1991 Banco BPI BPI Euro Grandes Capitalizações 01 de Junho de 1992 Banco BPI BPI Euro Taxa Fixa 26 de Abril de 1993 Banco BPI BPI América 16 de Agosto de 1993 Banco BPI BPI Portugal 03 de Janeiro de 1994 Banco BPI BPI Obrigações Mundiais 17 de Outubro de 1994 Banco BPI BPI Universal 27 de Junho de 1995 Banco BPI BPI Poupança Acções (PPA) 15 de Novembro de 1995 Banco BPI BPI Liquidez 18 de Março de 1996 Banco BPI BPI Global 03 de Fevereiro de 1997 Banco BPI BPI Obrigações de Alto Rendimento Alto Risco 01 de Setembro de 1999 Banco BPI BPI Brasil 08 de Fevereiro de 2000 Banco BPI BPI Reestruturações 04 de Dezembro de 2000 Banco BPI BPI Reforma Acções PPR 22 de Junho de 2005 Banco BPI BPI Selecção 13 de Setembro de 2007 Banco BPI BPI África 03 de Dezembro de 2008 Banco BPI BPI Ibéria 19 de Janeiro de 2010 Banco BPI BPI Monetário Curto Prazo 15 de Setembro de 2010 Banco BPI BPI Brasil Valor 13 de Outubro de 2010 Banco BPI BPI Metais Preciosos 14 de Março de 2011 Banco BPI BPI Ásia Pacifico 19 de Setembro de 2011 Banco BPI BPI Moderado 10 de Julho de 2015 Banco BPI BPI Dinâmico 10 de Julho de 2015 Banco BPI BPI Agressivo 10 de Julho de 2015 Banco BPI Fundos Imobiliários Imofomento 2 de Maio de 1994 Banco BPI Josiba Florestal 28 de Dezembro de 2006 Banco BPI Em 29 de Abril de 2016 foi liquidado o fundo BPI Macro. 1
Durante o exercício de 2015, foram constituídos três fundos mobiliários, nomeadamente o BPI Agressivo, o BPI Dinâmico e o BPI Moderado. A Sociedade celebrou um acordo com a BPI Global Investment Fund Management Company, S.A., através do qual as carteiras dos seguintes fundos de investimento domiciliados no Luxemburgo são por si geridas: Designação Data de Início da actividade BPI Global Investment Fund - Opportunities 21 de Julho de 2005 BPI Global Investment Fund - High Income Bond 05 de Agosto de 2005 BPI Global Investment Fund - Universal 12 de Dezembro de 2005 BPI Global Investment Fund - Ibéria 16 de Abril de 2007 BPI Global Investment Fund - Europa 24 de Maio de 2007 BPI Global Investment Fund - África 27 de Junho de 2011 BPI Global Investment Fund - América 28 de Outubro de 2011 BPI Global Investment Fund - Alternative Fund 25 de Fevereiro de 2013 BPI Global Investment Fund - Euro Large Caps 05 de Agosto de 2013 As funções de administrador e banco depositário para os fundos acima indicados são exercidas pelo BNP Paribas Securities Services. No âmbito de acordos celebrados com a BPI Vida e Pensões, a Sociedade gere a totalidade dos activos financeiros detidos pelos fundos de pensões e as carteiras de investimentos da BPI Vida e Pensões. A Sociedade presta ainda serviços de gestão discricionária a clientes institucionais e de Private cujas carteiras eram anteriormente geridas pelo Banco Português de Investimento, S.A.. 2. BASES DE APRESENTAÇÃO, COMPARABILIDADE DA INFORMAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS A. BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras da Sociedade foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, com base nos livros e registos contabilísticos mantidos de acordo com os princípios consagrados nas Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA), nos termos do Aviso nº 1/2005, de 21 de Fevereiro, e das Instruções nº 23/2004 e nº 9/2005, do Banco de Portugal, na sequência da competência que lhe é conferida pelo nº 3 do Artigo 115º do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de Dezembro. B. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILISTICAS As políticas contabilísticas adoptadas pela BPI Gestão de Activos são consistentes com as utilizadas nas demonstrações financeiras apresentadas para o período findo em 31 de Dezembro de 2015. 2
3. SALDOS COM EMPRESAS DO GRUPO 30 Jun. 16 Banco BPI Vida e Fundo Pensões BPI Global Banco Investment Manage Português Total BPI Pensões Banco BPI Company de Investimento Activo Depósitos à ordem 15 254 916 - - - - 15 254 916 Depósitos a prazo - - - - - - Juros a receber - - - - - - Comissões a receber - 164 800 167 047 1 389 324-1 721 171 Despesas com encargo diferido 19 468 - - - 19 468 Total do Activo 15 274 384 164 800 167 047 1 389 324-16 995 555 Passivo e Capitais Próprios Credores e outros recursos - Fornecedores - - - - - - Encargos a pagar - Comissões a pagar 6 495 156 - - - 803 295 7 298 451 Encargos a pagar - Prestação de serviços - - - - - - Outros Instrumentos de Capital 4 126 - - - - 4 126 Total do Passivo e Capitais Próprios 6 499 281 - - - 803 295 7 302 576 Demonstração de Resultados Comissões pagas (6 496 734) - - - ( 772 399) (7 269 134) Gastos gerais administrativos ( 196 088) - - - - ( 196 088) Juros e rendimentos similares - - - - - - Comissões Recebidas - 295 000 167 047 1 389 324-1 851 371 Outros proveitos de exploração - 29 466 - - - 29 466 Total da demonstração de Resultados (6 692 823) 324 466 167 047 1 389 324 ( 772 399) (5 584 385) 3
31 Dez. 15 Banco BPI Vida e Fundo Pensões BPI Global Banco Investment Manage Português Total BPI Pensões Banco BPI Company de Investimento Activo Depósitos à ordem 22 861 346 - - - - 22 861 346 Depósitos a prazo - - - - - - Juros a receber - - - - - - Comissões a receber - 161 300 337 968 6 262 357-6 761 625 Despesas com encargo diferido 19 468 - - - - 19 468 Total do Activo 22 880 814 161 300 337 968 6 262 357-29 642 439 Passivo e Capitais Próprios Credores e outros recursos - Fornecedores - - - - - - Encargos a pagar - Comissões a pagar 13 484 219 - - - 5 055 733 18 539 952 Encargos a pagar - Prestação de serviços 50 000 - - - - 50 000 Outros Instrumentos de Capital 8 185 - - - - 8 185 Total do Passivo e Capitais Próprios 13 542 404 - - - 5 055 733 18 598 137 Demonstração de Resultados Comissões pagas (14 351 222) - - - (5 055 733) (19 406 955) Gastos gerais administrativos ( 333 616) - - - - ( 333 616) Juros e rendimentos similares 485 - - - - 485 Comissões Recebidas - 590 000 337 968 6 262 357-7 190 325 Outros proveitos de exploração - 60 365 - - - 60 365 Total da demonstração de Resultados (14 684 353) 650 365 337 968 6 262 357 (5 055 733) (12 489 395) 4
4. NOTAS 4.1. Disponibilidades à vista e outros créditos sobre instituições de crédito 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Caixa - - - - Disponibilidades à vista sobre instituições de crédito Depósitos à ordem: Banco BPI, S.A. 15 254 916 22 861 346 Juros de depósitos à ordem - - 15 254 916 22 861 346 Outros créditos sobre instituições de crédito Depósitos a prazo Banco BPI, S.A. - - Juros de depósitos a prazo - - - - 15 254 916 22 861 346 4.2. Activos financeiros disponíveis para venda 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Títulos Instrumentos de Dívida Obrigações Dívida Publica Portuguesa 64 957 65 056 Obrigações de emissores públicos estrangeiros - - Obrigações de outros emissores nacionais Dívida não subordinada - - Dívida subordinada - - Obrigações de outros emissores estrangeiros - - 64 957 65 056 5
4.3. Activos tangíveis O movimento ocorrido durante o primeiro semestre de 2016 foi o seguinte: Valor Valor Activo bruto Amortizações acumuladas Líquido Líquido Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Saldo em 31 Dez. 15 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 16 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Obras em imóveis arrendados 503 161 - - - 503 161 501 905 234 - - 502 139 1 022 1 256 Mobiliário e material 211 963 - - - 211 963 210 453 488 - - 210 941 1 023 1 510 Máquinas e ferramentas 53 374 - - - 53 374 53 010 94 - - 53 104 270 364 Equipamento informático 522 928 65 - - 522 993 521 456 633 - - 522 089 904 1 472 Instalações interiores 164 051 - - - 164 051 163 728 81 - - 163 809 242 323 Equipamento de transporte 39 044 - - - 39 044 39 044 - - - 39 044 0 0 Equipamento de segurança 6 424 - - - 6 424 6 423 - - - 6 423 1 1 Outro equipamento 7 776 - - - 7 776 7 770 - - - 7 770 5 6 1 508 721 65 - - 1 508 786 1 503 789 1 530 - - 1 505 319 3 467 4 932 O movimento ocorrido durante o primeiro semestre de 2015 foi o seguinte: Valor Valor Activo bruto Amortizações acumuladas Líquido Líquido Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Saldo em 31 Dez. 14 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 15 31 Dez. 14 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 15 30 Jun. 15 31 Dez. 14 Obras em imóveis arrendados 503 161 - - - 503 161 501 438 234 - - 501 672 1 489 1 723 Mobiliário e material 211 963 - - - 211 963 207 579 1 435 - - 209 014 2 949 4 384 Máquinas e ferramentas 53 419-318 - 53 101 53 062 81 318-52 826 275 357 Equipamento informático 536 206-14 056-522 150 534 299 477 14 056-520 720 1 430 1 907 Instalações interiores 164 382-330 - 164 052 163 868 94 330-163 633 419 514 Equipamento de transporte 39 043 - - - 39 043 39 043 - - - 39 043 0 0 Equipamento de segurança 6 423 - - - 6 423 6 423 - - - 6 423 0 0 Outro equipamento 7 773 - - - 7 773 7 752 11 - - 7 763 10 21 1 522 370-14 704-1 507 666 1 513 465 2 332 14 704-1 501 093 6 573 8 905 6
4.4. Activos intangíveis O movimento ocorrido durante o primeiro semestre de 2016 foi o seguinte: Valor Valor Activo bruto Amortizações acumuladas Líquido Líquido Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Saldo em 31 Dez. 15 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 16 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Softw are 417 223 - - - 417 223 417 223 - - - 417 223 - - Outros activos intangíveis 1 657 - - - 1 657 1 657 - - - 1 657 - - Imobilizado em curso 418 880 - - - 418 880 418 880 - - - 418 880 - - O movimento ocorrido durante o primeiro semestre de 2015 foi o seguinte: Valor Valor Activo bruto Amortizações acumuladas Líquido Líquido Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Trans- Saldo em Saldo em Saldo em 31 Dez. 14 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 15 31 Dez. 14 Aumentos Abates ferências 30 Jun. 15 30 Jun. 15 31 Dez. 14 Softw are 417 223 - - - 417 223 417 223 - - - 417 223 - - Outros activos intangíveis 1 657 - - - 1 657 1 657 - - - 1 657 - - Imobilizado em curso 418 880 - - - 418 880 418 880 - - - 418 880 - - 7
4.5. Activos e passivos por impostos 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Activos por impostos correntes IRC a receber 1 106 159 1 068 560 1 106 159 1 068 560 Activos por impostos diferidos Por diferenças temporárias Custos com Fundo de Pensões 34 380 42 897 Activos Financeiros Disponíveis para Venda - - Prémio final de carreira / antiguidade 23 842 28 785 Benefícios pós-emprego 16 672 16 764 Remuneração variável em acções 5 172 6 412 80 066 94 858 Total no Activo 1 186 225 1 163 418 Passivos por impostos correntes IRC a pagar ( 672 683) - ( 672 683) - Passivos por impostos diferidos Por diferenças temporárias Activos Financeiros Disponíveis para Venda ( 174) ( 284) Remuneração variável em acções - - ( 174) ( 284) Total no Passivo ( 672 857) ( 284) Os impostos diferidos foram calculados com base na legislação actualmente em vigor. Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros futuros que acomodem as diferenças temporárias dedutíveis. 4.6. Outros activos 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Comissões de Gestão a receber dos Fundos 2 952 484 4 305 530 Comissões de performance a receber dos Fundos 119 274 4 174 694 Comissões de gestão a receber de clientes 709 720 986 150 Impostos e Recuperar - - Pessoal cedido - - Serviços especializados (a) 60 824 70 856 Rendas e alugueres 19 468 19 468 Seguros 363 720 Outros 21 047 20 558 3 883 180 9 577 976 Responsabilidades com pensões e outros Benefícios Responsabilidades totais - - Valor do Fundo Pensões - - Alterações das condições do Plano - - Custos Diferidos - Introdução das NCA - - Valor a entregar ao Fundo Pensões - 98 226-98 226 Outros Activos - - - - 3 883 180 9 676 202 a) Montantes já liquidados mas que só serão contabilizados em custos no período a que dizem respeito. 8
4.7. Imposto sobre o rendimento Os impostos sobre lucros registados em resultados, bem como a carga fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos sobre lucros e o lucro do exercício antes de impostos, podem ser apresentados como segue: 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Imposto Corrente Do exercício 672 683 913 933 Correcção de exercícios anteriores ( 151 227) ( 88 826) 521 456 825 107 Impostos diferidos Registo e Reversão de diferenças temporárias 31 982 46 516 31 982 46 516 Total do impostos registado em resultados 553 438 871 623 Lucro do período antes de impostos 2 951 620 3 919 586 Carga fiscal 18,75% 22,24% Cálculo da Carga Fiscal 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Taxa Taxa Imposto Valor Imposto Valor Lucro antes de Impostos 2 951 620 3 919 586 Apurado com base na taxa nominal de imposto 22,5% 664 115 22,5% 881 907 Impacto na transição em impostos correntes 0,0% - 0,0% - Impostos de exercícios anteriores -1,3% ( 37 599) -3,0% ( 88 826) Custos / (Proveitos) não tributáveis -0,1% ( 4 261) 0,2% 5 700 Benefícios fiscais -3,9% ( 115 980) -0,1% ( 1 992) Derrama Estadual 1,3% 38 403 2,3% 66 880 Tributação autónoma 0,3% 8 760 0,3% 7 953 18,8% 553 438 22,2% 871 623 9
4.8. Outros passivos 30 Jun. 16 30 Dez. 15 Comissões de Colocação Banco BPI, S.A. 6 495 156 13 484 219 Outros 10 084 11 864 Comissões de Gestão Banco Português de Investimento, S.A. 803 295 5 055 733 Outros 79 572 41 430 Insuficiência de cobertura do fundo de pensões 145 917 214 972 Valor a entregar ao fundo de pensões - 98 226 Prémios a pagar ao pessoal 86 221 172 441 Provisão para férias e subsídio de férias 306 338 310 805 Prémio final de carreira / antiguidade 95 367 115 141 Fornecedores 109 919 61 636 Prestação de Serviços Banco BPI - 50 000 Publicidade - Auditoria - - Sector Publico Administrativo 164 952 154 054 Outros 59 790 166 953 8 356 610 19 937 474 4.9. Capital Em 30 de Junho de 2016, o capital social da BPI Gestão de Activos está representado por 500 000 acções de valor nominal de 5 euros e encontra-se integralmente realizado. A BPI Gestão de Activos é detida a 100% pelo Banco BPI, S.A.. 4.10. Instrumentos de capital, reserva de reavaliação, outras reservas, resultados transitados e resultado do exercício Os outros instrumentos de capital têm a seguinte composição: 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Custos com RVA a disponibilizar a colaboradores RVA 2013 ( 386) ( 838) RVA 2015-9 023 RVA 2016 4 512-4 126 8 185 A rubrica outros Instrumentos de capital inclui o valor dos custos do RVA já períodificados com acções a disponibilizar e opções ainda não exercidas. 10
As reservas e os resultados transitados têm a seguinte composição: 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Reserva de reavaliação 522 850 Reserva legal 4 907 993 4 907 993 Reserva livres - 1 474 961 Reserva de fusão 1 648 143 1 648 143 Outras reservas ( 95 688) ( 44 119) Resultados transitados - ( 419 492) 6 460 970 7 568 336 De acordo com a legislação em vigor, a sociedade deverá destinar uma fracção não inferior a 10% dos lucros líquidos apurados em cada exercício à formação de uma reserva legal, até um limite igual ao valor do capital social ou ao somatório das reservas livres e dos resultados transitados, se superior. A reserva legal não está disponível para distribuição, excepto em caso de liquidação da Sociedade, podendo apenas ser utilizada para aumentar o capital social ou para compensar prejuízos, após esgotadas as demais reservas. 11
4.11. Rubricas extrapatrimoniais 30 Jun. 16 31 Dez. 15 Fundos geridos pela Sociedade: Fundos Mobiliários BPI Liquidez 665 192 338 546 981 738 BPI Monetário Curto Prazo 531 861 297 524 855 043 BPI Reforma Investimento PPR 474 962 100 492 336 590 BPI Reforma Segura PPR 469 910 739 449 744 392 BPI Moderado 159 919 145 153 941 921 BPI Reforma Acções PPR 102 244 488 110 984 604 BPI Euro Taxa Fixa 100 775 131 115 612 758 BPI Global 67 339 774 78 951 589 BPI Europa 42 248 326 54 308 534 BPI Obrigações Mundiais 29 100 427 45 345 334 BPI Brasil 28 966 112 23 622 117 BPI Reestruturações 26 368 096 29 624 011 BPI Portugal 24 235 814 32 297 055 BPI América 19 619 210 24 524 141 BPI Dinâmico 15 908 226 17 071 587 BPI Universal 13 549 395 20 926 529 BPI Euro Grandes Capitalizações 11 625 656 14 542 705 BPI Obrigações de Alto Rendimento Alto Risco 9 777 856 11 584 116 BPI Selecção 8 247 199 10 123 685 BPI África 5 990 434 7 032 974 BPI Ibéria 5 850 042 8 620 596 BPI Metais Preciosos 4 650 511 2 943 833 BPI Ásia Pacifico 4 014 884 6 141 375 BPI Brasil Valor 1 493 301 1 146 995 BPI Agressivo 1 464 390 1 627 410 BPI Poupança Acções (PPA) 1 177 603 1 671 508 BPI Macro (ex-bpi Alpha) - 4 917 317 2 826 492 496 2 791 480 457 Fundos Imobiliários Imofomento 308 863 723 319 473 448 Josiba Florestal 24 893 184 24 894 601 333 756 907 344 368 049 BPI Vida e Pensões 6 596 413 044 7 791 458 603 Fundos geridos pela BPI Global Investment (Luxemburgo) 509 180 698 518 767 163 Patrimónios de clientes sob gestão discricionária 347 556 690 367 127 888 10 613 399 835 11 813 202 160 4.12. Margem financeira 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Juros e rendimentos similares Disponibilidades em instituições de crédito no pais - 485 Aplicações em instituições de crédito no pais - - Activos financeiros disponíveis venda 339 3 274 339 3 759 12
4.13. Comissões recebidas 30 Jun. 16 30 Jun. 15 COMISSOES RECEBIDAS Fundos Mobiliários BPI Reforma Investimento PPR 3 606 275 2 956 403 BPI Reforma Segura PPR 1 194 540 1 208 323 BPI Reforma Acções PPR 1 035 312 1 069 724 BPI Moderado 560 341 - BPI Global 534 891 623 886 BPI Euro Taxa Fixa 509 630 471 184 BPI Europa 462 445 644 382 BPI Liquidez 292 795 491 676 BPI Brasil 275 761 467 738 BPI Reestruturações 272 407 384 127 BPI América 234 048 336 985 BPI Portugal 174 014 211 575 BPI Euro Grandes Capitalizações 140 008 178 051 BPI Monetário Curto Prazo 134 477 208 608 BPI Obrigações Mundiais 92 600 93 882 BPI Universal 76 161 93 706 BPI África 75 359 157 550 BPI Dinâmico 74 578 - BPI Obrigações de Alto Rendimento Alto Risco 64 559 98 604 BPI Ibéria 53 724 119 039 BPI Ásia Pacifico 39 861 59 106 BPI Metais Preciosos 37 331 34 174 BPI Macro (ex-bpi Alpha) 15 142 38 198 BPI Brasil Valor 13 679 24 979 BPI Poupança Acções (PPA) 13 666 18 155 BPI Agressivo 8 943 - BPI Selecção - - 9 992 547 9 990 055 Fundos Imobiliários Imofomento 392 237 18 167 Josiba Florestal 24 912 43 142 417 149 61 309 BPI Vida e Pensões 462 047 453 368 Fundos geridos pela BPI Global Investment (Luxemburgo) 1 389 324 2 273 496 Patrimónios de clientes sob gestão discricionária 705 812 447 432 12 966 879 13 225 660 13
4.14. Comissões pagas 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Comissões de Colocação Fundos Mobiliários BPI Reforma Investimento PPR 2 344 079 1 478 202 BPI Reforma Segura PPR 776 451 604 162 BPI Reforma Acções PPR 672 953 534 862 BPI Moderado 364 222 - BPI Global 347 679 311 943 BPI Euro Taxa Fixa 331 260 235 592 BPI Europa 300 589 322 191 BPI Liquidez (Fundo de Tesouraria) 190 316 245 838 BPI Brasil 179 244 233 869 BPI Reestruturações 177 065 192 064 BPI América 152 131 168 493 BPI Portugal 113 109 105 787 BPI Euro Grandes Capitalizações 91 005 89 025 BPI Monetário Curto Prazo 87 410 104 304 BPI Obrigações Mundiais 60 190 46 941 BPI Universal 49 505 46 853 BPI África 48 983 78 775 BPI Dinâmico 48 476 - BPI Obrigações de Alto Rendimento Alto Risco 41 963 49 302 BPI Ibéria 34 921 51 828 BPI Ásia Pacifico 25 910 29 553 BPI Metais Preciosos 24 265 17 087 BPI Macro (ex-bpi Alpha) 9 843 19 099 BPI Brasil Valor 8 891 12 489 BPI Poupança Acções (PPA) 8 883 9 078 BPI Agressivo 5 813-6 495 156 4 987 337 Fundos Imobiliários Imofomento - 34 369 Josiba Florestal - - - 34 369 Outras Comissões Gestores Internacionais 79 572 139 651 Gestores Nacionais 772 399 1 704 586 Outras 32 345 38 031 884 317 1 882 268 7 379 472 6 903 973 14
4.15. Rendimentos e encargos operacionais 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Outros proveitos de exploração Pessoal cedido a outras empresas do Grupo BPI: BPI Vida e Pensões 29 466 28 374 Banco BPI - - Outros 136 396 29 602 28 770 Outros custos de exploração Quotizações e Donativos ( 20 900) ( 16 950) Outros ( 1 688) ( 4 387) ( 22 588) ( 21 337) Outros Impostos Taxa de Supervisão paga à CMVM ( 120 000) ( 120 000) Outros ( 31 212) ( 316) ( 151 212) ( 120 316) ( 144 197) ( 112 883) 4.16. Custos com o pessoal 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Remunerações 1 107 433 977 545 Encargos sociais obrigatórios 269 173 236 567 Outros custos com pessoal 10 710 9 459 1 387 316 1 223 571 4.17 Gastos gerais administrativos 30 Jun. 16 30 Jun. 15 Publicidade e edição de publicações 42 580 68 302 Informações 543 215 448 049 Rendas e alugueres 153 925 150 585 Auditores 38 533 38 425 Deslocações e estadas e despesas de representação 71 641 52 229 Prestação Serviços de Contabilidade e Reporte 50 000 50 000 Serviços prestados 95 045 91 134 Outros 105 615 160 794 1 100 554 1 059 519 15
BPI Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Largo Jean Monnet 1-5º, Lisboa, Portugal Capital social: 2.500.000 Matriculado na CRCP sob o número de matrícula e pessoa colectiva 502 443 022