Formulário de Referência Trópico Investimentos e Participações Ltda. CNPJ: 04.636.879/0001-13 (informações prestadas com base nas posições de 31 de dezembro de 2015) ADMINISTRADORES DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS 1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário Preenchimento: Elaine Sfair 1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando que: a. reviram o formulário de referência b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa SEGUEM ABAIXO:
Declaração Gestor
Declaração Diretor de Risco e Compliance
2. Histórico da empresa 1 2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa A7 Gestão foi criada para dar suporte A Asset Financial Service na gestão de Fundos Exclusivos e FICs. A partir de 2014 passa a existir a gestão FIMs para clientes finais. Em 2015 optou-se por fazer a gestão exclusiva dos FIMs. A partir de então é uma gestora de recursos independente que tem seu portfólio criado sem utilizar dívida privada não financeira, através da aplicação em Títulos Públicos Federais e emitidos por instituições financeiras de rating igual ou superior a AA, ou sob garantia do FGC, o fundo consegue manter um nível de risco extremamente baixo. A rentabilidade que o diferencia, em relação a produtos com um risco tão baixo, é obtida através de operações estruturadas sem risco direcional sob a garantia da CBLC no ambiente BMF/Bovespa. 2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário O Controle societário pertencia aos sócios Carlos Ramalho Foz, Neto, José Roberto Canto Porto, Fernando Rodrigues Neto Figueiredo, Sergio Junqueira Machado, Daniela Andreoni Foz e Tamirys de Brito Furtado. Em 2014 uma alteração societária foi realizada e Daniela e Tamirys saíram da sociedade. Em 2016 a empresa passou por nova reestruturação societária com a saída dos demais sócios e permanência de Sergio Junqueira Machado que associou-se a Fernando Camargo de Carvalho Luiz e Flávio José Rissato Adorno.. b. escopo das atividades Gestão de fundos de investimento, especialmente fundos multimercado c. recursos humanos e computacionais d. regras, políticas, procedimentos e controles internos Entre as políticas e procedimentos seguidos pela gestora, destacamos (i) Código de Conduta e Ética, (ii) Política de Segurança da Informação, (iii) Política de Exercício de Direito de Voto em Assembleias, (iv) Política de Compra e Venda de Valores Mobiliários por Administradores, Empregados, Colaboradores e pela própria empresa e 1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
(v) Política de rateio e divisão de ordens 3. Recursos humanos 2 3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios 04 b. número de empregados 00 c. número de terceirizados 00 d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa Sergio Junqueira Machado 4. Auditores 4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: a. nome empresarial b. data de contratação dos serviços c. descrição dos serviços contratados 5. Resiliência financeira 5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira sim 2 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
de valores mobiliários b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) 5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução 3 não 6. Escopo das atividades 6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão Segue abaixo: Gestão discricionária de fundos, especificamente FIMs (Fundos de Investimento Multimercado) Gestão exclusivamente de FIM Ações Títulos Públicos Títulos Privados d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja Não 3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do 2º do art. 1º.
administrador ou gestor 6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando: a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades. 6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos 4 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Não há Não há sociedades controladoras, controladas, coligadas ou sob controle comum. Segue abaixo: Total de 53 investidores, sendo 22 investidores qualificados. b. número de investidores, dividido por: i. pessoas naturais 38 ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) 04 iii. instituições financeiras 00 iv. entidades abertas de previdência complementar 00 v. entidades fechadas de previdência complementar 00 4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.
vi. regimes próprios de previdência social 00 vii. seguradoras 00 viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil 00 ix. clubes de investimento 00 x. fundos de investimento 11 xi. investidores não residentes 00 xii. outros (especificar) 00 c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Valor Total = R$ 23.253.309,65, sendo que R$ 18.915400,18 são investidores qualificados e R$ 4.308.159,70 são clientes não qualificados. d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes) R$ 0,00 Cliente 1 3.395.996,67 Cliente 2 1.959.491,88 Cliente 3 1.367.370,07 Cliente 4 1.255.153,58 Cliente 5 1.175.555,76 Cliente 6 1.013.430,62 Cliente 7 1.005.122,35 Cliente 8 942.787,60 Cliente 9 763.441,88 Cliente 10 670.813,00 f. recursos financeiros sob administração,
dividido entre investidores: i. pessoas naturais R$ 8.523.854,11 ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) R$ 4.308.159,70 iii. instituições financeiras 0 iv. entidades abertas de previdência complementar 0 v. entidades fechadas de previdência complementar 0 vi. regimes próprios de previdência social 0 vii. seguradoras 0 viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil 0 ix. clubes de investimento 0 x. fundos de investimento R$ 10.421.295,84 xi. investidores não residentes 0 xii. outros (especificar) 0 6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: a. ações R$ 9.656.840,61 b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras R$ 0,00 R$ 9.855.540,95 d. cotas de fundos de investimento em R$ 0,00
ações e. cotas de fundos de investimento em participações f. cotas de fundos de investimento imobiliário g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios h. cotas de fundos de investimento em renda fixa R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.019.148,03 i. cotas de outros fundos de investimento R$0,00 j. derivativos (valor de mercado) R$0,00 k. outros valores mobiliários R$ 826.077,04 l. títulos públicos R$ 1.895.703,02 m. outros ativos R$0,00 6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária 6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 7. Grupo econômico 7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: Segue abaixo: a. controladores diretos e indiretos Carlos Ramalho Foz Neto 49% Fernando Rodrigues Netto Figueiredo 49% José Roberto Canto Porto 1% Sergio Junqueira Machado 1%
A partir de 2016 a estrutura acionária passou por modificações, tendo a saída por completo dos 03 primeiros sócios supra citados e a entrada de dois outros: Fernando Camargo de Carvalho Luiz e Flávio José Rissato Adorno. A partir desse momento a participação acionária de Sergio Junqueira Machado passou a ser majoritária no patamar de 99,8% b. controladas e coligadas c. participações da empresa em sociedades do grupo d. participações de sociedades do grupo na empresa e. sociedades sob controle comum 7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1. 8. Estrutura operacional e administrativa 5 8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico Comitê de crédito: define os ativos passíveis de ser adquiridos. Comitê de risco e liquidez: responsável pela definição dos riscos a serem incorridos bem, como ao acompanhamento do nível de liquidez 5 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
compatível com o risco definido. b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais 8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1. 8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: Os comitês são compostos pelos sócios da empresa. Comitê de crédito é mensal e o de Risco semanal. Diretor de Gestão e de Distribuição tem autonomia para decisão de compra e venda de Ativos,em consonância com as decisões do comitê de crédito Define também os parâmetros de alocação que são passados diariamente para a execução pelo Trader. Ao final do dia há um relatório sobre as execuções e alocações conforme a Política de Rateio e Divisão de Ordens. O Diretor de Risco e Compliance acompanha os relatórios gerados pela área de investimentos e se atenta ao cumprimento das políticas que regram as atividades da empresa bem como a aderência às decisões dos comitês acima.. Revisa as políticas anualmente e verifica o cumprimento das mesmas. Segue abaixo nos referidos itens a. nome Segue abaixo nos referidos itens b. idade Segue abaixo nos referidos itens c. profissão Segue abaixo nos referidos itens
d. CPF ou número do passaporte Segue abaixo nos referidos itens e. cargo ocupado Segue abaixo nos referidos itens f. data da posse Segue abaixo nos referidos itens g. prazo do mandato Segue abaixo nos referidos itens h. outros cargos ou funções exercidos na empresa 8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: Segue abaixo nos referidos itens Segue abaixo: a. nome Sergio Junqueira Machado b. idade 60 anos c. profissão Administrador d. CPF ou número do passaporte 037.437.128-81 e. cargo ocupado Sócio -Gestor f. data da posse Dezembro/2012 g. prazo do mandato indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa a. currículo, contendo as seguintes informações: Segue abaixo: i. cursos concluídos; MBA em Derivativos e Futuros BM&F; Mestrado em Finanças FGV; Graduação em Administração EAESP da FGV ii. aprovação em exame de certificação profissional CGA iii. principais experiências Segue abaixo:
profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa A7 Gestão de Recursos Ltda. cargo e funções inerentes ao cargo Gestor atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Gestora de Fundos de Investimentos datas de entrada e saída do cargo 2012 até o momento nome da empresa Jive Asset Gestão de Recursos Ltda. cargo e funções inerentes ao cargo Co Gestor Responsável pela Área comercial atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Gestora de Fundos Investimento datas de entrada e saída do cargo 2013 a 2014 nome da empresa Vetorial Gestão de Recursos Ltda. cargo e funções inerentes ao cargo Sócio Gestor atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Gestora de Fundos Investimento datas de entrada e saída do cargo 2007 a 2012 8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e Segue abaixo:
desta Instrução, fornecer: a. nome Flávio José Rissato Adorno b. idade 37 anos c. profissão Administrador de Empresas d. CPF ou número do passaporte 289.835.428-70 e. cargo ocupado Diretor de Compliance f. data da posse 2015 g. prazo do mandato indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa a. currículo, contendo as seguintes informações: diretor responsável pela atividade pela gestão de risco Segue abaixo i. cursos concluídos; Executive Education, Value Investing Columbia University 2016; OPM Business Harvard Business School 2012 a 2014, Administração FGV 1997 a 2001. ii. aprovação em exame de certificação profissional iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: CPA20 e CGA Segue abaixo nome da empresa Trópico Investimentos cargo e funções inerentes ao cargo Sócio fundador atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Gestora de Fundos de Investimentos
datas de entrada e saída do cargo 2002 até o momento nome da empresa TRX Investimentos Imobiliário cargo e funções inerentes ao cargo Sócio fundador atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Gestora de Fundos Imobiliários datas de entrada e saída do cargo 2007 a 2013 8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: 8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: 8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: Trata-se da mesma pessoa do item 8.5 A distribuição das cotas dos fundos é realizada por terceiros Segue abaixo: a. quantidade de profissionais 03 b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Análise de Investimentos Negociação de ativos Controle e Execução das ordens de investimento Administrativo-financeiro da empresa Contato com Administrador e Distribuidores Relatório de Investimentos Contato com Investidores c. os sistemas de informação, as rotinas Não são permitidas tentativas de obter
e os procedimentos envolvidos 8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: acesso não autorizado, tais como fraudar ou utilizar a autenticação de usuário ou segurança de qualquer servidor, rede ou conta (também conhecido como "cracking"). Não é permitido o uso de qualquer tipo de programa ou comando designado a interferir com sessão de usuários. Antes de ausentar-se do seu local de trabalho, o usuário deverá fechar todos os programas acessados, evitando, desta maneira, o acesso por pessoas não autorizadas e se possível efetuar o logout/logoff da rede ou bloqueio do desktop através de senha; Não é permitido criar, armazenar e/ou remover arquivos fora da área alocada ao usuário e/ou que venham a comprometer o desempenho e funcionamento dos sistemas; É proibida a instalação ou remoção de programas que não forem devidamente acompanhadas pelo departamento de informática ou diretoria; Utilização de E-Mail estabelece diretrizes para a utilização de correio eletrônico, englobando as atividades de envio, recebimento, estabelecimento de cotas de armazenamento, gerenciamento das contas e auditoria Segue abaixo: a. quantidade de profissionais 01 b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Acompanhamento dos relatórios da área de investimentos
Assinatura anual de Declaração de Integrante de Equipe referente a Ativos Mobiliários Assinatura da Declaração de Ciência do Código de Ética c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor 8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: Relatórios do Administrador Parâmetros do sistema interno de controle de ordens Como investidor, há o interesse em perenizar o negócio. Pelo alinhamento de interesses não será conivente com práticas que desabonem o desempenho da empresa. Segue abaixo: a. quantidade de profissionais 01 b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor 8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de Verificação de que o risco de crédito das carteiras é mantido conforme definido pelo Comitê de Crédito. Atualmente a política é aplicação somente em Títulos Públicos Federais e emitidos por instituições financeiras de rating igual ou superior a AA, ou sob garantia do FGC. Relatórios do Administrador Parâmetros do sistemas interno de controle de ordens Como investidor, há o interesse em perenizar o negócio. Pelo alinhamento de interesses não será conivente com práticas que desabonem o desempenho da empresa.
controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: a. quantidade de profissionais b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade 8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: a. quantidade de profissionais b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos 8.13. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 9. Remuneração da empresa Segue abaixo 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica Recebimento de Taxa de Administração dos fundos geridos 9.2. Indicar, exclusivamente em termos Segue abaixo
percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: a. taxas com bases fixas 100% b. taxas de performance 00% c. taxas de ingresso 00% d. taxas de saída 00% e. outras taxas 9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 10. Regras, procedimentos e controles internos 10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços 10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados 10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc. Os integrantes da Equipe devem evitar qualquer conduta imprópria ou que possa ser considerada como tal, mantendo inabalada a reputação da A7 Gestão de Recursos quanto à confiança, integridade e conduta ética de seus negócios. Entretenimento e presentes a funcionários públicos são proibidos, bem como o pagamento ou oferta de qualquer coisa de valor a qualquer pessoa ou organização, particular ou governamental, se tais pagamentos, contribuições e presentes forem ou
puderem ser considerados ilegais ou duvidosos, excetuando-se os casos de presente para ou de pessoas que possuam relacionamento comercial com a A7 Gestão, de valor até R$ 500,00 (quinhentos reais). Estão isentos dessa norma os brindes promocionais que contenham a identificação do fornecedor ou cliente. Eventualmente, refeições não freqüentes ou brindes de valor não excessivo podem estar isentos deste dispositivo, devendo o integrante da Equipe, em caso de dúvida, aconselhar-se com seu superior imediato ou com os Sócios. 10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados 10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários 10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na Responder a qualquer Interrupção Significativa de Negócio (SBD), resguardando a vida dos funcionários e da propriedade, fazendo uma avaliação financeira e operacional para rapidamente retomar a atividade, protegendo todos os documentos e gravações da empresa, e qualquer outro ajuste necessário para permitir que os clientes acessem a empresa e os representantes o mais rápido possível. A empresa também mantém em formato eletrônico para continuidade de negocio todos os arquivos. Não distribuiremos cotas
distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor 10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução http://www.sf2invest.com.br/outrosdocumentos/ 11. Contingências 6 11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores 11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em 6 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC Segue Abaixo Segue Abaixo
b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado f. que não tem contra si títulos levados a protesto g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC Segue Abaixo Segue Abaixo Segue Abaixo Segue Abaixo Segue Abaixo Segue Abaixo
h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC Segue Abaixo