FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA

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1 FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA Atualização: Outubro 2016 Versão:

2 INTRODUÇÃO Apresentamos a seguir o formulário de referência da DEX Capital Gestão de Recursos Ltda ( DEX Capital ) com base nas posições de 31/12/2015. O conteúdo deste formulário de referência é aquele dado pelo Anexo 15II da Instrução CVM Nº 558, de 26 de março de Para facilitar o preenchimento do formulário, optamos por repetir os itens conforme o referido anexo e responder as questões elencadas em itálico. 1. IDENTIFICAÇÃO DAS PESSOAS RESPONSÁVEIS PELO CONTEÚDO DO FORMULÁRIO 1.1 Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando que: a. reviram o formulário de referência b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa Vide as Declarações do Diretor Responsável pela Administração de Carteiras de Valores Mobiliários ( Diretor de Gestão ) e Declarações da Diretora Responsável pela Implementação e Cumprimento de Regras, Procedimentos e Controles Internos ( Diretora de Compliance ) da Gestora no Anexo I deste formulário. 2. HISTÓRICO DA EMPRESA Breve histórico sobre a constituição da empresa A DEX Capital teve início em janeiro de 2010, pelo sócio Cypriano Lopes Feijó Filho que possui mais de vinte anos em experiência em investimentos. Subsequentemente, Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães tornou-se sócio minoritário da empresa em 2011, assim como Ricardo Bucher Guimarães Galdo e Mila dos Santos Maldonado, em O quadro societário permaneceu desta forma até agosto de 2016, quando o Ricardo Galdo deixou a sociedade. 2.2 Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: 1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 2

3 a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário Cypriano Lopes Feijó Filho é o sócio controlador da DEX Capital desde o seu início. A empresa não passou por outros eventos societários tais como incorporações, fusões e cisões. O sócio Mariano Andrade deixou a sociedade em Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães tornou-se sócio em 2011, e Ricardo Bucher Guimarães Galdo e Mila dos Santos Maldonado tornaram-se sócios em O quadro societário permaneceu desta forma até agosto de 2016, quando o Ricardo Galdo deixou a sociedade. b. escopo das atividades A DEX Capital administra atualmente fundos exclusivos e um fundo aberto, o DEX Hedge Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado ( DEX Hedge ), para o qual selecionamos em geral fundos de investimento. Para uma descrição mais detalhada do DEX Hedge, sugerimos a leitura do regulamento, assim como a leitura do material Política de Gestão de Riscos, que estão disponíveis em De Novembro/2010 a Junho/2015 a DEX Capital geriu um fundo de investimento em cotas de fundos de ação, o DEX Equity FIC de FIA (DEX Equity Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimentos de Ações). De Agosto/2013 a Julho/2016 a DEX Capital também geriu o DEX Long Biased Fundo de Investimento em Ações ( DEX Long Biased ), para o qual selecionamos majoritariamente ações de empresas. c. recursos humanos e computacionais A principal mudança na área de pesquisa foi o aumento de tempo dedicado à seleção de ações, hoje restritas a fundos exclusivos. Atualmente, os sócios Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães e Cypriano Lopes Feijó Filho estão envolvidos com a pesquisa de ações. A analista Patricia Corrêa deixou a empresa em Ela colaborava na seleção de fundos. O analista Ricardo Galdo que colaborava com a pesquisa de ações, se desligou da empresa em agosto de Em relação a recursos computacionais, as principais mudanças dizem respeito à confecção de planilhas utilizadas na análise de empresas e na gestão do portfólio de ações. d. regras, políticas, procedimentos e controles internos 3

4 Não houve mudanças relevantes de regras e políticas, além das adaptações às demandas regulatórias por conta de mudanças introduzidas pela CVM e pela ANBIMA. O Manual de Compliance da DEX já previa o envolvimento com ações. Na parte de procedimentos e controles internos, as principais mudanças estão associadas à gestão do DEX Long Biased, que foi encerrado em Julho de RECURSOS HUMANOS Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios: Somos 4 sócios. b. número de empregados Além de sócios, não há empregados. Todos os sócios trabalham na DEX Capital. c. número de terceirizados Não há. No entanto, utilizamos os serviços de duas firmas, uma de contabilidade e outra de tecnologia de informação. d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa Cypriano Lopes Feijó Filho CPF: AUDITORES 4.1 Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: a. nome empresarial 2 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 4

5 A DEX Capital não possui auditores. Os fundos geridos pela DEX Capital são auditados e os auditores são selecionados pelo Administrador dos fundos. b. data de contratação dos serviços Não aplicável. c. descrição dos serviços contratados Não aplicável. 5. RESILIÊNCIA FINANCEIRA 5.1 Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários As receitas decorrentes de taxas com bases fixas da gestão de fundos domésticos e do aconselhamento na seleção de fundos no exterior são suficientes para cobrir os custos e os investimentos da DEX Capital com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários. b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais) Em 31/12/2015, o patrimônio líquido da DEX Capital representava mais que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e também representava mais que R$ ,00 (trezentos mil reais) Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução 3 Não aplicável. 6. ESCOPO DAS ATIVIDADES 6.1 Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: 3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do 2º do art. 1º. 5

6 a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) A empresa presta o serviço de gestão discricionária de fundos. b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) A empresa oferece um tipo de estratégia em fundos de investimento: DEX Hedge ( fund of funds, fundo de investimento multimercado, seleção de fundos de investimento). A empresa também faz gestão de fundos exclusivos e fundos estrangeiros. c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão Os principais tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão são cotas de fundos de investimento, ações e derivativos listados na BM&FBOVESPA, títulos públicos e operações compromissadas. d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor A DEX Capital não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento. 6.2 Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando: a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e A DEX Capital não desenvolve outras atividades que não a gestão de fundos de investimento e carteiras administradas. b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades. Não aplicável. 6.3 Descrever o perfil dos investidores de fundos 4 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: 4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master. 6

7 Os dados a seguir referem-se aos ativos geridos nos termos da instrução CVM 558. a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Tipo de Investidor Nº de Investidores R$ (mil) Não Qualificado - - Qualificado 13 99,770 T O T A L 13 99,770 b. número de investidores, dividido por: TIPO DE INVESTIDOR Nº de Recursos sob ADM Investidores R$ (mil) Pessoa Física 13 99,770 Pessoa Jurídica - não financeiras ou institucionais - - Instituições Financeiras - - Entidades Abertas de Previdencia Complementar - - Entidades Fechadas de Previdencia Complementar - - Regimes Próprios de Previdencia Social - - Seguradoras - - Sociedades de Capitalização e de Arrendamento Mercantil - - Clubes de investimento - - Fundos de Investimento - - Investidores não residentes - - Outros (especificar) - - T O T A L 13 99,770 c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Tipo de Investidor Nº de Investidores R$ (mil) Não Qualificado - - Qualificado 13 99,770 T O T A L 13 99,770 d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior 7

8 Total de R$ aplicados em ativos financeiros no exterior. Formulário de Referência e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes) Clientes Recursos R$ (mil) 1 95, , f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: TIPO DE INVESTIDOR Nº de Recursos sob ADM Investidores R$ (mil) Pessoa Física 13 99,770 Pessoa Jurídica - não financeiras ou institucionais - - Instituições Financeiras - - Entidades Abertas de Previdencia Complementar - - Entidades Fechadas de Previdencia Complementar - - Regimes Próprios de Previdencia Social - - Seguradoras - - Sociedades de Capitalização e de Arrendamento Mercantil - - Clubes de investimento - - Fundos de Investimento - - Investidores não residentes - - Outros (especificar) - - T O T A L 13 99,770 8

9 6.4 Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: TIPO DE ATIVO Recursos sob ADM R$ (mil) Ações 10,577 Debêntures e outros tipos títulos de renda fixa emitidos por PJ não financeiras - Títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras - Cotas de fundos de investimento em ações 4,696 Cotas de fundos de investimento em participações 2,293 Cotas de fundos de investimento imobiliário - Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios - Cotas de fundos de investimento em renda fixa - Cotas de outros fundos de investimento 31,875 Derivativos (valor de mercado) 5 Outros valores mobiliários 527 Títulos públicos 17,298 Outros ativos 32,499 T O T A L 99, Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária Não aplicável. 6.6 Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não aplicável. 7. GRUPO ECONÔMICO 7.1 Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: a. controladores diretos e indiretos Cypriano Lopes Feijó Filho. b. controladas e coligadas Não há. 9

10 c. participações da empresa em sociedades do grupo Não há. d. participações de sociedades do grupo na empresa Não há. e. sociedades sob controle comum Não há. Formulário de Referência 7.2 Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1. Não aplicável. 8. ESTRUTURA OPERACIONAL E ADMINISTRATIVA Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico Área de Risco, Compliance e Administratriva As Áreas de Risco, Compliance e Administrativa são subordinadas à sócia Mila dos Santos Maldonado. A Área de Risco é responsável pela definição e execução das práticas de gestão de riscos de performance, de liquidez e operacionais descritas no documento Política de Gestão de Riscos. A Área de Compliance é responsável pela definição e execução das práticas de compliance descritas no documento Manual de Compliance. A Área Administrativa é responsável pelo cumprimento das várias atividades administrativas necessárias ao bom funcionamento da DEX Capital, entre as quais se destacam: - Controladoria dos fundos de investimento, o que inclui controle de custódia, controle de posições e de fluxos financeiros; - Administração de obrigações regulamentares expedidas pela CVM e ANBIMA; - Cumprimento de normas fiscais e administrativas nas esferas municipal, estadual e federal; - Administração de contas a pagar e receber; e - Interação com as empresas de contabilidade e tecnologia de informação. 5 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 10

11 Para mais informações, vide Manual de Compliance e Política de Gestão de Riscos (disponíveis no site ). Área de Gestão de Portfolio A Área de Gestão de Portfólio é subordinada ao gestor Cypriano Lopes Feijó Filho, e conta também com Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães como analista. A área é responsável pela seleção de posições individuais para as carteiras dos fundos geridos, assim como pelo dimensionamento dessas posições com base em, dentre vários fatores: - Grau de confiabilidade nas nossas estimativas de valor e nos nossos cenários de ambiente econômico; - Atratividade da relação risco / retorno de cada posição individual; e - Comportamento das posições em potenciais cenários plausíveis. b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões. Como a DEX Capital é formada por quatro sócios, todos os sócios participam dos seguintes comitês: - Comitê de Gestão de Risco; - Comitê de Compliance; - Comitê Administrativo. Para esses comitês, há reuniões semestrais, podendo haver reuniões extraordinárias caso algum sócio solicite. Para uma decisão do comitê ser aprovada, é necessário o voto da pessoa responsável pela área, no caso a Mila dos Santos Maldonado, e o voto de pelo menos um outro sócio. As decisões do Comitê são registradas em ata. O Comitê de Gestão de Portfólio é formado pelos membros da Área de Gestão de Portfólio. Dada a natureza dinâmica da gestão de portfólio, com a necessidade de interpretação e análise de eventos e informações que ocorrem em tempo real, não há uma periodicidade definida para a reunião do comitê, embora, na prática, os portfólios sejam acompanhados e discutidos diariamente. Além disso, a maior parte das decisões de gestão de portfólio são incrementais e graduais, embora mudanças mais significativas na estrutura de portfólio possam ocorrer de tempos em tempos. É interessante notar que pequenas mudanças sucessivas no portfólio podem ocasionar em mudanças significativas após um período de tempo mais significativo. No Comitê de Gestão de Portfólio procuramos atuar buscando o consenso, o que pode ser atingido por meio da adequação do tamanho da posição ao conjunto de riscos e oportunidades identificados. Em caso de impasse, Cypriano Lopes Feijó Filho terá a decisão final. O processo de research é documentado, mas não há registro das decisões formais em ata. c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais 11

12 Os sócios da DEX Capital e suas respectivas funções são: - Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães: analista e também com poderes para instruir a compra e venda de valores mobiliários (aplicação e resgate no caso de fundos). - Cypriano Lopes Feijó Filho: gestor registrado na CVM e controlador da DEX Capital. Responsável pela gestão do portfólio, instruções de compra e venda de valores mobiliários (aplicação e resgate no caso de fundos). Também desempenha o papel de analista. - Mila dos Santos Maldonado: responsável pela Área de Risco, Compliance e Área Administrativa. - Todos os sócios são membros dos comitês de Gestão de Risco, de Compliance e Administrativo. 8.2 Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1. Não aplicável. 8.3 Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: a. nome Cypriano Lopes Feijó Filho Mila dos Santos Maldonado b. idade (data nascimento) 06 de abril de de julho de 1981 c. profissão Economista Bacharel em Turismo d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Gestor de Recursos da DEX Capital Responsável pelas áreas de Risco, Compliance e Administrativa f. data da posse Fundador da empresa em 2010 Risco e Compliance desde 2016 e Administrativa desde 2010 g. prazo do mandato Não há prazo para o mandato Não há prazo para o mandato h. outros cargos ou funções exercidos na empresa 8.4 Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: - nome da empresa - cargo e funções inerentes ao cargo Por ser controlador da empresa, participa de todos os comitês da firma. Não se aplica 12

13 - atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram - datas de entrada e saída do cargo Cypriano Feijó Sócio Fundador 20 anos de experiência em investimentos. Desde 2002, Cypriano é membro sênior de equipes de gestão de hedge funds globais, estando envolvido com due diligence, análise e monitoramento de hedge funds e construção de portfólio. Sócio do Banco Pactual S.A. de 1998 até Banco UBS Pactual S.A , Banco BTG Pactual S.A. 2009, Pactual Capital Corporation , Banco Pactual S.A , Bankers Trust (Brasil) Serviços Ltda Graduado em Economia (PUC-RJ, 1990), Mestre em Economia (FGV-RJ, 1992), PhD em Economia (FGV-RJ, 1995). Possui certificação perene de gestor de portfólio pela ANBIMA (CGA). 8.5 Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: - nome da empresa - cargo e funções inerentes ao cargo - atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram - datas de entrada e saída do cargo Mila Maldonado Sócia Membro da equipe DEX desde fevereiro de anos de experiência administrativa. Mila esteve envolvida na área administrativa do grupo Pactual de 2002 a Graduada em Turismo (UNESA, 2004), CBA em Gestão de Negócios (IBMEC-RJ, 2011). 8.6 Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: - nome da empresa - cargo e funções inerentes ao cargo - atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram 13

14 - datas de entrada e saída do cargo Vide no item 8.5 a descrição de Mila dos Santos Maldonado. Formulário de Referência 8.7 Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: currículo, contendo as seguintes informações: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: - nome da empresa - cargo e funções inerentes ao cargo - atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram - datas de entrada e saída do cargo Não aplicável, a DEX Capital não atua como distribuidor. 8.8 Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: a. quantidade de profissionais Cypriano Lopes Feijó Filho e Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes - Análise de fundos e de empresas, como por exemplo: - Análise de performance passada de um fundo e desempenho de uma ação; - Documentos pertinentes, como material de apresentação e regulamentos de fundos, e documentos das empresas, como balanços, formulário de referência, apresentações; - Entendimento estratégico da qualidade do negócio; - Avaliação do ambiente político e econômico; - Elaboração de cenários e projeções, incluindo cenários de potencial estresse; - Estimativa de relação risco / retorno para posições individuais; - Dimensionamento do tamanho de posições. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Sistemas de informação tais como Bloomberg.. Os sistemas de acompanhamento de posições e de análises de fundos e empresas são basicamente planilhas de Excel e arquivos Word. As rotinas de trabalho constituem basicamente: 14

15 - Leitura de jornais, revistas, materiais de fundos e empresas, notícias em geral; - Compilação de dados relevantes de fundos e empresas, tais como métricas operacionais e financeiras, por exemplo; - Análise de dados; - Modelagem financeira; - Discussão de posições e cenários; - Compra e venda de posições, ajustando as carteiras. 8.9 Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a. quantidade de profissionais Para funções associadas à Área de Compliance, Mila dos Santos Maldonado é a responsável e os outros três sócios da empresa atuam no Comitê. Veja documento Manual de Compliance (disponível no site Para funções associadas à Área Administrativa, Mila dos Santos Maldonado é a responsável, e assim também acompanha as atividades da empresa de contabilidade e da empresa de tecnologia de informação. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Veja documento Manual de Compliance (disponível no site c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Os sistemas de informação são , planilhas de Excel, arquivos Word, Intranet do administrador fiduciário dos fundos e Bloomberg, entre outros. Para as rotinas e procedimentos, ver item b acima. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor O Manual de Compliance define que Mila dos Santos Maldonado é a responsável pelo setor Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a. quantidade de profissionais Mila dos Santos Maldonado é a responsável pelo setor. O Comitê é formado pelos quatro sócios da empresa. Riscos associados a posições individuais e construção de portfólio estão associados à Área de Gestão de Recursos. Veja os documentos Política de Gestão de Riscos e Manual de Compliance em 15

16 b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Veja os documentos Política de Gestão de Riscos e Manual de Compliance em c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos. Veja os documentos Política de Gestão de Riscos e Manual de Compliance em d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor Veja os documentos Política de Gestão de Riscos e Manual de Compliance em Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo 6 : a. quantidade de profissionais b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade Não aplicável Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: a. quantidade de profissionais b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos A gestora não distribui fundos. Não aplicável Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 9. REMUNERAÇÃO DA EMPRESA 9.1 Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica. 6 Resposta facultativa nos termos da ICVM

17 Taxa de administração e/ou performance sobre a gestão de fundos de investimento. 9.2 Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: a. taxas com bases fixas Aproxidamente 82%. b. taxas de performance Aproximadamente 18%. c. taxas de ingresso Não há. d. taxas de saída Não há. e. outras taxas Aproximadamente 0%. 9.3 Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não aplicável. 10. REGRAS, PROCEDIMENTOS E CONTROLES INTERNOS 10.1 Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços O Comitê Administrativo é responsável pela seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços. Os critérios principais na seleção e contratação de prestadores de serviços são: - Reputação de excelência na prestação dos serviços contratados; - Integridade; - Proposta de serviço adequada às necessidades específicas elencadas pela DEX Capital; - Custo compatível com os serviços prestados. 17

18 Uma vez identificado um prestador de serviço, trabalha-se na definição das funções e serviços a serem desempenhados. Dessa forma cria-se uma série de rotinas e expectativas de serviços que deverão ser observados ao longo do tempo. Por exemplo, os seguintes serviços são esperados: - De corretores de bolsa: boa execução de ordens, produção de relatórios de negócios no tempo requerido, excelência operacional, boa qualidade do serviço de research (relatórios, conferências, eventos com empresas); - Da empresa de contabilidade: cálculo e produção dos boletos de obrigações fiscais, produção de balancete mensal, produção da folha de pagamentos; - Da empresa de tecnologia da informação: acompanhamento do desempenho da rede e dos servidores, pronto atendimento em caso de necessidade, auxílio na troca de equipamentos, acompanhamento de potenciais soluções tecnológicas. A supervisão é feita por Mila dos Santos Maldonado, verificando o cumprimento dos serviços contratados no desenrolar das atividades diárias da empresa Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são acompanhados e minimizados. Os dados de corretagem efetivamente pagos são acompanhados diariamente e confrontados com o valor contratado. Procura-se corretores com taxas competitivas, em particular ajustado pela qualidade de research que proporcionam. A DEX Capital atualmente utiliza três corretoras. Vide a Política de negociações da gestora (Best execution) no Manual de Compliance da DEX em Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens, etc. A DEX Capital no momento não se utiliza de soft dollar, ou seja, todas as despesas associadas a sistemas de informação, cursos e viagens, dentre vários, são pagas pela própria DEX Capital. A exceção são eventos coordenados por bancos e/ou corretoras, tais como conferências, roadshows e reuniões com empresas. A DEX Capital entende a participação em tais eventos como parte do serviço de research prestado pela corretora. Caso a empresa passe a se utilizar de soft dollar, alterará esse formulário. Em relação a presentes, o Manual de Compliance estabelece que os Colaboradores da DEX Capital não deverão, direta ou indiretamente, nem para si nem para terceiros aceitar dinheiro, benefícios, brindes ou presentes cujo valor comercial exceda R$ 500,00 (quinhentos reais). Em caso de seminários e outros eventos onde os organizadores forneçam transporte e/ou hospedagem, a Diretora de Compliance deliberará se a DEX Capital aceitará o subsídio. 18

19 Vide a seção Conflito de Interesses no Manual de Compliance da DEX em Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados. Veja o material Política de Gestão de Riscos, que estão disponíveis em Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários. Veja o material Política de Gestão de Riscos, que estão disponíveis em Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor. Não aplicável, já a DEX Capital não atua como distribuidor Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução CONTINGÊNCIAS Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo: a. principais fatos; b. valores, bens ou direitos envolvidos. Não há Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos; b. valores, bens ou direitos envolvidos. 7 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 19

20 Não há. Formulário de Referência 11.3 Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores Não há Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: a. principais fatos; b. valores, bens ou direitos envolvidos. Não há Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos; b. valores, bens ou direitos envolvidos. Não há. 12. DECLARAÇÕES ADICIONAIS DO DIRETOR RESPONSÁVEL Declarações do Diretor responsável pela administração da Gestora, atestando: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito 20

21 e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado f. que não tem contra si títulos levados a protesto g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC Vide Anexo I (Declarações dos Diretores). 21

22 ANEXO I DECLARAÇÕES DOS DIRETORES 22

23 DECLARAÇÕES DO DIRETOR RESPONSÁVEL PELA ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS ( Diretor de Gestão ) CYPRIANO LOPES FEIJÓ FILHO, brasileiro, casado, economista, portador da cédula de identidade RG nº IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº , em vista do determinado no art. 15 da Instrução CVM nº 558/14, declara para os devidos fins legais o que se segue: 1. Revi o presente Formulário de Referência da DEX Capital, e certifico que o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa; 2. Não estou inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; 3. Não fui condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação; 4. Não estou impedido de administrar meus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa; 5. Não estou incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito; 6. Não estou incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado; 7. Não tenho contra mim títulos levados a protesto; 8. Nos últimos 5 (cinco) anos, não sofri punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; e 23

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