Demonstrações Financeiras Banco UBS Pactual S.A. e suas Controladas com Parecer dos Auditores Independentes
E SUAS CONTROLADAS Demonstrações financeiras Índice Parecer dos auditores independentes...1 Demonstrações financeiras auditadas Balanços patrimoniais...2 Demonstrações dos resultados...4 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido...5 Demonstrações dos fluxos de caixa...6 Notas explicativas às demonstrações financeiras...7
Parecer dos auditores independentes Aos Administradores e acionistas da Banco UBS Pactual S.A. Examinamos os balanços patrimoniais do Banco UBS Pactual S.A. e os balanços patrimoniais consolidados do Banco UBS Pactual S.A. e empresas controladas, levantados em e as respectivas demonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa correspondentes aos semestres findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos do Banco; b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco UBS Pactual S.A., bem como a posição patrimonial e financeira consolidada do Banco UBS Pactual S.A. e empresas controladas em, os resultados de suas operações, as mutações do seu patrimônio líquido e os seus fluxos de caixa referentes aos semestres findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Rio de Janeiro, 13 de agosto de 2009 ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC - 2SP 015.199/O-6 - F - RJ Eduardo Wellichen Contador CRC - 1SP 184.050/O-6 - S - RJ Flávio Serpejante Peppe Contador CRC - 1SP 172.167/O-6 - S - RJ 1
Balanços patrimoniais Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 Ativo Circulante 9.829.865 18.032.751 8.424.583 15.147.393 Disponibilidades 8.794 4.758 7.223 1.492 Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.490.225 7.211.013 2.798.953 6.831.671 Aplicações no mercado aberto 2.630.006 6.341.530 2.613.208 6.310.300 Aplicações em depósitos interfinanceiros 860.219 869.483 185.745 521.371 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.743.453 6.651.039 3.345.540 4.802.053 Carteira própria 1.520.247 1.980.217 1.354.843 1.402.527 Vinculados a compromissos de recompra 535.454 899.476 436.673 276.813 Instrumentos financeiros derivativos 967.319 865.908 875.623 302.904 Vinculados ao Banco Central - 122.360-122.360 Vinculados à prestação de garantias 720.433 2.783.078 678.401 2.697.449 Relações interfinanceiras 24.138 213.603 24.138 213.603 Pagamentos e recebimentos a liquidar 41 28 41 28 Créditos vinculados Depósitos no Banco Central 23.893 211.488 23.893 211.488 SFH Sistema Financeiro da Habitação 82 587 82 587 Correspondentes 122 1.500 122 1.500 Operações de crédito 591.301 610.552 570.946 607.611 Operações de crédito - setor privado 663.487 619.593 643.132 616.652 Provisão para perdas em operações de crédito (72.186) (9.041) (72.186) (9.041) Outros créditos 1.971.284 3.340.948 1.677.142 2.690.219 Carteira de câmbio 1.031.254 2.011.344 1.031.254 2.011.344 Rendas a receber 99.907 215.525 136.841 115.186 Negociação e intermediação de valores 447.458 1.017.189 141.462 471.538 Diversos 393.952 97.652 368.872 92.862 Provisão para perdas em outros créditos (1.287) (762) (1.287) (711) Outros valores e bens 670 838 641 744 Outros valores e bens 196 288 196 288 Despesas antecipadas 474 550 445 456 Realizável a longo prazo 2.244.857 2.360.835 2.091.239 2.264.924 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 29.607 45.240 22.599 25.853 Instrumentos financeiros derivativos 29.607 45.240 22.599 25.853 Relações interfinanceiras 15.334 12.524 15.334 12.524 Créditos vinculados SFH - Sistema Financeiro da Habitação 15.334 12.524 15.334 12.524 Operações de crédito 437.639 640.754 430.200 636.260 Operações de crédito - setor privado 476.294 646.507 468.855 642.013 Provisão para perdas em operações de crédito (38.655) (5.753) (38.655) (5.753) Outros créditos 1.762.277 1.662.317 1.623.106 1.590.287 Créditos por avais e fianças honrados 1.244-1.244 - Carteira de câmbio 16.214-16.214 - Rendas a receber 65 515 65 515 Negociação e intermediação de valores 93 366 61 366 Diversos 1.893.114 1.662.842 1.682.870 1.590.733 Provisão para perdas em outros créditos (148.453) (1.406) (77.348) (1.327) Permanente 55.276 65.635 1.562.133 1.467.765 Investimentos 4.045 23.110 1.511.355 1.426.063 Participações em controladas - no país - - 1.056.591 1.046.717 Participações em controladas - no exterior - - 452.524 370.639 Outros investimentos 7.032 26.097 5.107 11.574 Provisão para perdas (2.987) (2.987) (2.867) (2.867) Imobilizado de uso 29.185 24.607 28.829 23.882 Outras imobilizações de uso 44.992 40.569 44.138 38.664 Depreciações acumuladas (15.807) (15.962) (15.309) (14.782) Diferido 22.046 17.918 21.949 17.820 Gastos com organização e expansão 30.170 25.512 30.073 25.414 Amortização acumulada (8.124) (7.594) (8.124) (7.594) Total do ativo 12.129.998 20.459.221 12.077.955 18.880.082 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 2
Balanços patrimoniais Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 Passivo Circulante 6.549.428 14.534.288 6.825.713 13.105.476 Depósitos 2.002.219 1.288.830 2.841.034 2.067.478 Depósitos à vista 196.908 305.924 85.608 145.542 Depósitos interfinanceiros ligadas - - 951.496 569.700 Depósitos interfinanceiros 646.320 21.658 646.320 21.658 Depósitos a prazo 1.152.160 942.464 1.150.779 1.311.794 Outros depósitos 6.831 18.784 6.831 18.784 Captações no mercado aberto 1.596.639 5.273.306 1.523.862 4.619.149 Carteira própria 506.658 892.380 433.881 272.913 Carteira de terceiros 921.148 3.936.357 921.148 3.901.667 Carteira livre movimentação 168.833 444.569 168.833 444.569 Recursos de aceites e emissão de títulos 23.694 267.838 23.694 - Recurso de letras imobiliárias, hipotecárias, debêntures e similares 23.694-23.694 - Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior - 267.838 - - Relações interfinanceiras 5.547 12.479 5.547 12.479 Recebimentos e pagamentos a liquidar 5.547 12.479 5.547 12.479 Obrigações por empréstimos 137.117 149.770 137.117 149.723 Empréstimos no exterior 137.117 149.770 137.117 149.723 Obrigações por repasses no país - instituições oficiais 1.667 3.147 1.667 3.147 FINAME 1.667 3.147 1.667 3.147 Obrigações por repasses do exterior - 161.456-161.456 Repasses do exterior - 161.456-161.456 Instrumentos financeiros derivativos 782.193 1.104.695 700.383 478.507 Instrumentos financeiros derivativos 782.193 1.104.695 700.383 478.507 Outras obrigações 2.000.352 6.272.767 1.592.409 5.613.537 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 2.949 2.567 2.630 2.281 Carteira de câmbio 1.031.252 2.024.263 1.031.252 2.024.263 Sociais e estatutárias 30.598 232.730 18.649 179.086 Fiscais e previdenciárias 290.884 240.275 241.115 107.300 Negociação e intermediação de valores 613.706 3.711.252 279.586 3.255.242 Diversas 30.963 61.680 19.177 45.365 Exigível a longo prazo 1.600.789 1.526.512 1.272.461 1.376.185 Depósitos 620.711 926.140 620.711 926.140 Depósitos a prazo 620.711 926.140 620.711 926.140 Obrigações por repasses no país - instituições oficiais 316 1.565 316 1.565 FINAME 316 1.565 316 1.565 Instrumentos financeiros derivativos 132.101 69.217 67.981 52.707 Instrumentos financeiros derivativos 132.101 69.217 67.981 52.707 Outras obrigações 847.661 529.590 583.453 395.773 Carteira de câmbio 16.260-16.260 - Sociais e estatutárias 414.187 210.561 230.669 118.864 Fiscais e previdenciárias 396.328 298.135 317.440 258.411 Diversas 20.886 20.894 19.084 18.498 Resultados de exercícios futuros 1.424 1.154 1.424 1.154 Patrimônio líquido 3.978.357 4.397.267 3.978.357 4.397.267 Capital social - de domiciliados no país 195.617 195.617 195.617 195.617 Capital social - de domiciliados no exterior 359.390 359.390 359.390 359.390 Reservas de capital 7.079 7.023 7.079 7.023 Reservas de lucros 877.272 822.517 877.272 822.517 Lucros acumulados 2.538.999 3.012.720 2.538.999 3.012.720 Total do passivo 12.129.998 20.459.221 12.077.955 18.880.082 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 3
Demonstrações dos resultados Semestres findos em (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação) Consolidado Banco UBS Pactual S.A 2009 2008 2009 2008 Receitas da intermediação financeira 908.899 787.788 909.351 828.058 Operações de crédito 109.336 109.390 107.904 102.510 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 688.432 567.285 692.749 631.580 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 812 64.924 91 52.963 Resultado de operações de câmbio 110.319 39.226 108.607 34.042 Resultado de aplicações compulsórias - 6.963-6.963 Despesas da intermediação financeira (749.585) (465.720) (700.548) (476.292) Operações de captação no mercado (525.191) (531.297) (551.318) (534.911) Operações de empréstimos e repasses (10.626) 58.231 (6.515) 51.273 Provisão para operações de crédito e outros créditos (213.768) 7.346 (142.715) 7.346 Resultado bruto da intermediação financeira 159.314 322.068 208.803 351.766 Outras receitas (despesas) operacionais 123.217 137.541 12.254 175.497 Receitas de prestação de serviços 219.971 444.219 88.398 157.770 Despesas de pessoal (100.716) (225.243) (75.406) (77.033) Outras despesas administrativas (64.926) (86.535) (57.275) (75.006) Despesas tributárias (41.624) (75.296) (28.885) (48.440) Resultado de participações em controladas - - 23.530 133.026 Outras receitas operacionais 120.450 106.384 66.066 103.334 Outras despesas operacionais (9.938) (25.988) (4.174) (18.154) Resultado operacional 282.531 459.609 221.057 527.263 Resultado não operacional 6.656 341.885 2.223 111.922 Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 289.187 801.494 223.280 639.185 Imposto de renda e contribuição social (121.072) (11.942) (79.540) 98.992 Provisão para imposto de renda (122.196) (149.623) (86.176) (37.637) Provisão para contribuição social (71.974) (72.316) (51.755) (24.812) Ativo fiscal diferido 73.098 209.997 58.391 161.441 Participações estatutárias no lucro (54.973) (221.667) (30.598) (170.292) Lucro líquido do semestre 113.142 567.885 113.142 567.885 Quantidade de ações em circulação no final do semestre 1.253.583.889 1.253.583.889 Lucro líquido por ação - R$ 0,09 0,45 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido - Controladora Semestres findos em Capital Reservas Reservas de lucros Lucros social de capital Legal A realizar Estatutária Total acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de 2008 555.007 7.079 111.002 322.265 444.005 877.272 2.425.857 3.865.215 Lucro líquido do semestre - - - - - - 113.142 113.142 Saldos em 30 de junho de 2009 555.007 7.079 111.002 322.265 444.005 877.272 2.538.999 3.978.357 Saldos em 31 de dezembro de 2007 555.007 6.847 111.002 267.510 444.005 822.517 2.444.835 3.829.206 Atualização de títulos patrimoniais - 176 - - - - - 176 Lucro líquido do semestre - - - - - - 567.885 567.885 Saldos em 30 de junho de 2008 555.007 7.023 111.002 267.510 444.005 822.517 3.012.720 4.397.267 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5
Demonstrações dos fluxos de caixa Semestres findos em Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 Atividades operacionais Lucro líquido do semestre 113.142 567.885 113.142 567.885 Ajustes ao lucro líquido 5.497 4.296 (18.112) (128.899) Resultado de participações em controladas - - (23.530) (133.026) Depreciações e amortizações 5.497 4.296 5.418 4.127 Lucro líquido ajustado 118.639 572.181 95.030 438.986 Aumento em aplicações interfinanceiras de liquidez (132.926) (797.338) (116.132) (797.338) Redução em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 963.873 2.526.211 505.651 1.862.514 Redução em relações interfinanceiras 56.242 195.525 56.242 195.525 (Aumento)/redução em operações de créditos 566.359 (91.508) 584.073 (92.590) (Aumento)/redução em outros créditos e outros valores e bens 5.713.565 (1.022.500) 5.917.896 (1.237.866) Redução em outras obrigações (5.660.570) (1.036.214) (5.864.560) (680.761) Redução em resultados de exercícios futuros (553) (292) (553) (292) Caixa proveniente/(utilizado) nas atividades operacionais 1.624.629 346.065 1.177.647 (311.822) Atividades de investimento Alienação de investimentos 2.064 28.591 813 9.759 Alienação de imobilizado de uso 1.277 7.642 1.277 7.393 Aquisição de investimentos (720) (749) (720) (207) Aquisição de imobilizado de uso (1.477) (3.359) (1.477) (3.325) Aplicação no diferido (1.369) (4.482) (1.369) (4.468) Caixa proveniente/(utilizado) nas atividades de investimento (225) 27.643 (1.476) 9.152 Atividades de financiamento Redução em depósitos (397.872) (1.858.178) (226.166) (1.303.757) Aumento/(redução) em captações no mercado aberto (388.333) 110.174 (255.515) 28.900 Aumento/(redução) em recursos de aceites e emissão de títulos (106.275) (754.893) 2.961 - Redução em obrigações por empréstimos e repasses (572.840) (46.904) (570.398) (46.943) Caixa proveniente/(utilizado) nas atividades de financiamento (1.465.320) (2.549.801) (1.049.118) (1.321.800) Aumento/(redução) de caixa e equivalentes 159.084 (2.176.093) 127.053 (1.624.470) Saldo de caixa e equivalentes No início do semestre 3.001.160 7.517.405 2.357.146 6.583.174 No fim do semestre 3.160.244 5.341.312 2.484.199 4.958.704 Aumento/(redução) de caixa e equivalentes 159.084 (2.176.093) 127.053 (1.624.470) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeira 6
Notas explicativas às demonstrações financeiras 1. Contexto operacional O Banco UBS Pactual S.A. (banco) está constituído sob a forma de banco múltiplo, atuando em conjunto com suas controladas, oferecendo produtos e serviços financeiros relativos às carteiras comercial, inclusive câmbio, de investimentos, crédito, financiamento e investimento, arrendamento mercantil e crédito imobiliário. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de sociedades que atuam integradamente no mercado financeiro, e certas operações têm a intermediação de outras sociedades integrantes do Grupo UBS. Em abril de 2009, os acionistas firmaram um contrato de venda de 100% das ações do banco para a BTG Investments. A operação encontra-se em fase de aprovação pelo Banco Central do Brasil (BACEN). 2. Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, associadas às normas e instruções do BACEN, e estão apresentadas em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF. A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Os ativos e passivos sujeitos a essas estimativas e premissas referem-se, basicamente, ao imposto de renda diferido ativo e passivo, à provisão para operações de créditos e outros créditos de liquidação duvidosa, à provisão para tributos e contribuições com exigibilidade suspensa e à provisão para passivos contingentes. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. O banco e suas controladas revisam essas estimativas e premissas periodicamente. 7
3. Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas em consonância com os critérios de consolidação emanados pelo BACEN, tendo sido eliminadas as participações, os saldos das contas de ativo e passivo e as receitas e despesas entre as instituições. Estas demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações financeiras individuais do Banco UBS Pactual S.A. e as de suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas: Participação no capital total - % 2009 2008 Direta UBS Pactual Asset Management S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários 99,99 99,99 UBS Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 99,99 99,99 UBS Pactual Serviços Financeiros S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários 99,99 99,99 UBS Pactual Corretora de Mercadorias Ltda. 99,99 99,99 UBS Pactual Corporate Services Ltda. 99,40 99,40 UBS Pactual Securitizadora S.A. 99,99 99,99 UBS Pactual Agente Comercializador de Energia Ltda. 99,96 99,96 UBS Pactual Overseas Corporation - 100,00 UBS Pactual Banking Limited 100,00 100,00 Indireta UBS Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda. 99,98 99,98 UBS Pactual WM Gestão de Recursos Ltda. 99,99 99,99 UBS Pactual Overseas Corporation 100,00 - As demonstrações financeiras das empresas sediadas no exterior, originalmente elaboradas em dólares norte-americanos, foram convertidas para reais pela cotação do dólar comercial nas datas das demonstrações financeiras. Nas demonstrações financeiras consolidadas, os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão distribuídos nas linhas das demonstrações dos resultados conforme a natureza das respectivas contas patrimoniais. 8
4. Principais práticas contábeis As práticas contábeis mais relevantes adotadas pelo banco e por suas controladas diretas e indiretas são as seguintes: a) O resultado das operações é apurado pelo regime de competência. b) Os ativos circulante e realizável a longo prazo são demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias (em base pro rata dia) e cambiais auferidos, deduzidos das correspondentes rendas de realização futura e/ou provisões para perdas. c) Os títulos e valores mobiliários são avaliados e classificados de acordo com os critérios estabelecidos pela Circular BACEN nº 3.068/01, nas seguintes categorias: I - títulos para negociação; II - títulos disponíveis para venda; e III - títulos mantidos até o vencimento. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria I são ajustados pelo valor de mercado, sendo estes ajustes com contrapartida em conta de resultado, e os classificados na categoria II são registrados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos, em contrapartida do resultado e avaliados ao valor de mercado em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido, líquidos dos efeitos tributários. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria III são avaliados pelo respectivo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos auferidos, reconhecidos em conta de resultado. d) As operações que utilizam instrumentos financeiros efetuadas por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e perdas, realizados e não realizados, reconhecidos diretamente no resultado. Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros e que sejam (i) altamente correlacionados no que se refere às alterações em seu valor de mercado, em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e (ii) considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida são classificados como hedge de risco de mercado, onde os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado, com os ganhos e perdas, realizados e não realizados, reconhecidos diretamente no resultado. 9
4. Principais práticas contábeis--continuação e) O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários, instrumentos financeiros derivativos e demais direitos e obrigações, quando aplicável, é calculado com base em preços de mercado, modelos de avaliação de preços, ou ainda com base no preço determinado para outros instrumentos financeiros com características semelhantes. Assim, quando da liquidação financeira destas operações, os resultados poderão ser diferentes das estimativas. f) Os ajustes diários das operações realizadas no mercado futuro são registrados como receita ou despesa efetiva quando auferidas ou incorridas. Os prêmios pagos ou recebidos na realização de operações no mercado de opções de ações, outros ativos financeiros e mercadorias são registrados nas respectivas contas patrimoniais pelos valores pagos ou recebidos, ajustados a preços de mercado em contrapartida do resultado. O valor nominal dos contratos de operações de compra e venda de ações, outros ativos financeiros e mercadorias realizados nos mercados futuros e de opções é registrado em conta de compensação. g) As operações realizadas no mercado a termo de ativos financeiros e mercadorias são registradas pelo valor final contratado, deduzido de diferença entre esse valor e o preço do bem ou direito, na adequada conta de ativo ou passivo. As receitas e despesas são reconhecidas em razão do prazo de fluência dos contratos. h) Os ativos e passivos decorrentes das operações de swap e de termo de moedas - NDF são registrados em contas patrimoniais pelo valor contábil, ajustado ao valor de mercado, em contrapartida do resultado, sem compensação entre valores a pagar e a receber. O valor nocional dos contratos é registrado em contas de compensação. i) A provisão para operações de crédito e de outros créditos é estimada com base em análise das operações e dos riscos específicos apresentados em cada carteira, de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 2.682/99 do C.M.N. j) As participações em controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. Os títulos patrimoniais são registrados ao custo de aquisição e atualizados pelos valores patrimoniais informados pelas respectivas instituições, sendo o resultado dessas atualizações contabilizados em reserva de capital, no patrimônio líquido. Os títulos da CETIP Câmara de Custódia e Liquidação (CETIP) foram atualizados até a data da respectiva desmutualização. Os outros investimentos permanentes estão avaliados pelo custo de aquisição, deduzido, quando aplicável, de provisão para perdas. 10
4. Principais práticas contábeis--continuação k) O imobilizado de uso é registrado pelo custo de aquisição. A depreciação é calculada pelo método linear com base no prazo de vida útil-econômica dos bens. Os gastos diferidos correspondem, principalmente, a benfeitorias em imóveis de terceiros. A amortização é calculada pelo método linear com base nos prazos estimados de utilização e/ou de locação. l) A redução ao valor recuperável de ativos (impairment) é reconhecida como perda no resultado do período sempre que existirem evidências claras de que os ativos estejam avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado no mínimo no final de cada exercício. m) Os passivos circulante e exigível a longo prazo são demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, que incluem, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias (em base pro rata dia) e/ou cambiais incorridos. n) As provisões para imposto de renda e contribuição social são constituídas com base no lucro contábil, ajustado pelas adições e exclusões previstas na legislação fiscal. O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre o valor das diferenças temporárias, sempre que a realização desses montantes for julgada provável. Para o imposto de renda a alíquota utilizada é de 15%, acrescida de adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240 e para contribuição social foi utilizada a alíquota de 9% no período até 30 de abril de 2008 e 15% a partir de maio de 2008. 11
4. Principais práticas contábeis--continuação o) O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações legais, fiscais e previdenciárias são efetuados de acordo com os critérios descritos abaixo: Contingências ativas Não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem mais recursos. Contingências passivas São reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação. Obrigações legais fiscais e previdenciárias - Referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições. O montante discutido é quantificado, registrado contabilmente. p) Nas demonstrações dos fluxos de caixa a rubrica Caixa e equivalentes de caixa inclui, conforme Resolução nº 3.604/08 do Conselho Monetário Nacional (C.M.N.), dinheiro em caixa, depósito bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias. q) O lucro por ação é calculado com base na quantidade de ações em circulação nas datas dos balanços. 5. Disponibilidades O saldo desta rubrica refere-se, basicamente, a depósitos no exterior em bancos de primeira linha. 12
6. Aplicações interfinanceiras de liquidez As aplicações interfinanceiras de liquidez com vencimento igual ou inferior a 90 dias são considerados como caixa e equivalente de caixa, para fins de apresentação na demonstração de fluxo de caixa. a) Aplicações no mercado aberto Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 i. Por posição/título Posição bancada Letras do Tesouro Nacional 926.843-926.843 - Notas do Tesouro Nacional 603.261 1.969.035 603.261 1.969.035 Títulos corporativos 16.798 - - - 1.546.902 1.969.035 1.530.104 1.969.035 Posição financiada Letras Financeiras do Tesouro 300.507 3.552.488 300.507 3.552.488 Letras do Tesouro Nacional 413.156 123.562 413.156 123.562 Notas do Tesouro Nacional 207.422 223.825 207.422 223.825 Títulos da dívida soberana - 31.230 - - 921.085 3.931.105 921.085 3.899.875 Posição vendida Notas do Tesouro Nacional 162.019 441.390 162.019 441.390 2.630.006 6.341.530 2.613.208 6.310.300 ii. Por vencimento Até 90 dias 2.291.231 4.513.622 2.291.231 4.482.392 Acima de 90 dias 338.775 1.827.908 321.977 1.827.908 2.630.006 6.341.530 2.613.208 6.310.300 b) Aplicações em depósitos interfinanceiros O saldo desta rubrica refere-se a depósitos interfinanceiros em bancos de primeira linha. Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 i. Por título Aplicações em depósitos interfinanceiros - CDI 70.377 157.708 70.377 157.708 Aplicações em moeda estrangeira - Overnight 789.842 711.775 115.368 363.663 860.219 869.483 185.745 521.371 ii. Por vencimento Até 90 dias 860.219 822.932 185.745 474.820 Acima de 90 dias - 46.551-46.551 860.219 869.483 185.745 521.371 13
7. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos a) Títulos e valores mobiliários Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira própria do banco e suas controladas estão classificados na categoria de títulos para negociação e podem ser assim demonstrados: Consolidado 2009 2008 Custo Mercado Custo Mercado Carteira própria Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro 1.174 1.174 13.522 13.519 Letras do Tesouro Nacional 232.991 233.010 589.939 589.886 Notas do Tesouro Nacional 179.905 180.074 72.907 71.837 Certificados de depósito bancário 292.252 292.529 - - Debêntures 14.038 13.821 19.591 18.691 Certificado de crédito bancário 104.012 103.736 221.828 219.968 Cédulas de créditos imobiliários 1.809 1.809 3.629 3.629 Quotas de fundos de investimento 397.891 397.891 327.601 327.601 Ações 192.746 155.372 674.806 644.533 Precatórios 28.277-28.277 10.917 Créditos securitizados 3.676 4.042 5.090 5.467 Títulos corporativos (i) 105.578 113.194 38.820 39.166 T-Bill 23.560 23.595 34.880 35.003 1.577.909 1.520.247 2.030.890 1.980.217 Vinculados a compromissos de recompras Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro 44.200 44.200 12.543 12.541 Letras do Tesouro Nacional 347.416 347.553 61.693 61.566 Notas do Tesouro Nacional 44.666 44.920 204.420 202.706 Títulos corporativos (i) 95.950 98.781 630.109 622.663 532.232 535.454 908.765 899.476 Vinculados ao Banco Central Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro - - 17.026 17.026 Letras do Tesouro Nacional - - 3.009 3.003 Notas do Tesouro Nacional - - 104.890 102.331 - - 124.925 122.360 Vinculados à prestação de garantias Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro - - 408.180 408.107 Letras do Tesouro Nacional 393.338 393.551 433.963 432.905 Notas do Tesouro Nacional 242.130 243.042 1.876.456 1.835.163 Ações 59.681 64.126 107.702 106.903 Certificados de depósito bancário 19.661 19.714 - - 714.810 720.433 2.826.301 2.783.078 (i) Referem-se a títulos de empresas brasileiras, emitidos no exterior, que integram a carteira das subsidiárias UBS Pactual Banking Limited e UBS Pactual Overseas Corporation. 14
7. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos --Continuação a) Títulos e valores mobiliários--continuação Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 Custo Mercado Custo Mercado Carteira própria Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro 1.174 1.174 13.522 13.519 Letras do Tesouro Nacional 232.991 233.010 589.939 589.886 Notas do Tesouro Nacional 176.879 177.096 72.907 71.837 Certificados de depósito bancário 292.252 292.529 - - Debêntures 14.038 13.821 19.591 18.691 Certificado de crédito bancário 104.012 103.736 221.828 219.968 Cédulas de créditos imobiliários 1.809 1.809 3.629 3.629 Quotas de fundos de investimento 397.366 397.366 326.232 326.232 Ações 166.877 130.260 155.808 142.382 Precatórios 28.277-28.277 10.917 Créditos securitizados 3.676 4.042 5.090 5.467 1.419.351 1.354.843 1.436.823 1.402.527 Vinculados a compromissos de recompras Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro 44.200 44.200 12.543 12.541 Letras do Tesouro Nacional 347.416 347.553 61.693 61.566 Notas do Tesouro Nacional 44.666 44.920 204.420 202.706 436.282 436.673 278.656 276.813 Vinculados ao Banco Central Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro - - 17.026 17.026 Letras do Tesouro Nacional - - 3.009 3.003 Notas do Tesouro Nacional - - 104.890 102.331 - - 124.925 122.360 Vinculados à prestação de garantias Títulos públicos federais Letras Financeiras do Tesouro - - 329.333 329.275 Letras do Tesouro Nacional 393.338 393.551 433.963 432.905 Notas do Tesouro Nacional 201.191 202.751 1.876.456 1.835.163 Ações 57.971 62.385 99.586 100.106 Certificados de depósito bancário 19.661 19.714 - - 672.161 678.401 2.739.338 2.697.449 15
7. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos --Continuação b) Instrumentos financeiros derivativos Consolidado 2009 Ativo Passivo Custo Mercado Custo Mercado Instrumentos financeiros derivativos Operações de swap 65.589 83.413 177.821 207.675 Vendas a termo a receber/compras a termo a pagar 519.401 519.401 511.764 511.764 Prêmios de opções 162.686 191.936 231.536 183.716 Termo de moedas - NDF 199.152 202.176 12.882 11.139 946.828 996.926 934.003 914.294 Circulante 967.319 782.193 Longo prazo 29.607 132.101 Consolidado 2008 Ativo Passivo Custo Mercado Custo Mercado Instrumentos financeiros derivativos Operações de swap 102.081 127.208 244.064 270.196 Vendas a termo a receber/compras a termo a pagar 632.527 632.527 636.476 636.476 Prêmios de opções 128.335 115.526 170.091 161.820 Termo de moedas - NDF 32.221 35.887 108.928 105.420 895.164 911.148 1.159.559 1.173.912 Circulante 865.908 1.104.695 Longo prazo 45.240 69.217 16
7. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos --Continuação b) Instrumentos financeiros derivativos--continuação Banco UBS Pactual S.A. 2009 Ativo Passivo Custo Mercado Custo Mercado Instrumentos financeiros derivativos Operações de swap 62.942 75.260 114.416 143.555 Vendas a termo a receber/compras a termo a pagar 429.954 429.954 429.954 429.954 Prêmios de opções 162.686 191.936 231.536 183.716 Termo de moedas - NDF 199.152 201.072 12.882 11.139 854.734 898.222 788.788 768.364 Circulante 875.623 700.383 Longo prazo 22.599 67.981 Banco UBS Pactual S.A. 2008 Ativo Passivo Custo Mercado Custo Mercado Instrumentos financeiros derivativos Operações de swap 101.367 117.657 194.471 203.070 Vendas a termo a receber/compras a termo a pagar 64.950 64.950 64.950 64.951 Prêmios de opções 125.002 110.352 166.647 158.005 Termo de moedas - NDF 32.221 35.798 108.928 105.188 323.540 328.757 534.996 531.214 Circulante 302.904 478.507 Longo prazo 25.853 52.707 8. Operações de crédito As operações de crédito são classificadas em níveis de risco de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 2.682/99 do C.M.N. Essa classificação leva em consideração entre outras, uma análise periódica da operação, dos atrasos, do histórico do cliente e das garantias obtidas, quando aplicável. A provisão para perdas em operações de crédito é efetuada com base na classificação do cliente nos níveis de risco definidos pela Resolução. 17
8. Operações de crédito--continuação As operações de crédito e outras operações com características de concessão de crédito podem ser assim demonstradas: a) Operações de crédito Modalidade de crédito Tipo de cliente Atividade econômica Consolidado 2009 2008 Nível de risco Saldo Provisão Saldo Provisão Empréstimos Jurídica Indústria AA 9.813-7.435 - Jurídica Comércio AA 14.492-12.985 - Jurídica Serviços AA 1.397-2.475 - Física - AA 39.397-34.519 - Jurídica Indústria A 23.040 (115) 5.436 (27) Jurídica Comércio A - - 29.171 (146) Jurídica Serviços A 66.575 (333) 135.197 (675) Física - A 494.147 (2.471) 272.750 (1.364) Jurídica Rural B - - 8.390 (84) Jurídica Indústria B 7.158 (72) 115.918 (1.159) Jurídica Comércio B 41.831 (418) 3.732 (37) Jurídica Serviços B 84.020 (840) 173.448 (1.735) Física - B 1.968 (20) 108.234 (1.082) Jurídica Indústria C 10.205 (306) 16.399 (492) Jurídica Comércio C - - 684 (20) Jurídica Serviços C 22.263 (668) 6.657 (200) Física - C 79.419 (2.383) 106.906 (3.207) Jurídica Indústria D 5.789 (579) - - Jurídica Serviços D 33.796 (3.380) 6 (1) Jurídica Indústria E 24.189 (7.256) 5.655 (1.696) Jurídica Indústria F 28.292 (14.145) 446 (223) Jurídica Indústria G 39.620 (27.734) 2.784 (1.949) Jurídica Serviços G 48.634 (34.044) - - Jurídica Rural H 4.954 (4.954) - - Jurídica Indústria H 9.319 (9.319) - - 1.090.318 (109.037) 1.049.227 (14.097) Financiamentos Jurídica Indústria A - - 10.080 (51) Jurídica Serviços A - - 21.071 (105) Jurídica Rural B - - 30.135 (301) Jurídica Indústria B 3.498 (35) 23.382 (234) Jurídica Indústria C 2.777 (83) - - Jurídica Indústria F 3.363 (1.682) - - 9.638 (1.800) 84.668 (691) Repasse FINAME/BNDES Jurídica Rural A 734 (4) 1.124 (6) Financiamento de títulos e valores mobiliários 39.091-131.081-1.139.781 (110.841) 1.266.100 (14.794) Circulante 663.487 (72.186) 619.593 (9.041) Longo prazo 476.294 (38.655) 646.507 (5.753) 18
8. Operações de crédito--continuação a) Operações de crédito--continuação i. Por tipo de cliente, atividade econômica e nível de risco Banco UBS Pactual S.A. Tipo de Atividade Nível de 2009 2008 Modalidade de crédito cliente econômica risco Saldo Provisão Saldo Provisão Empréstimos Jurídica Indústria AA 1.568 - - - Jurídica Comércio AA 14.492-12.985 - Jurídica Serviços AA 1.397-2.475 - Física - AA 39.397-34.519 - Jurídica Indústria A 23.040 (115) 5.436 (27) Jurídica Comércio A - - 29.171 (146) Jurídica Serviços A 66.575 (333) 135.197 (675) Física - A 494.147 (2.471) 272.750 (1.364) Jurídica Rural B - - 8.390 (84) Jurídica Indústria B 7.158 (72) 115.918 (1.159) Jurídica Comércio B 41.831 (418) 3.732 (37) Jurídica Serviços B 84.020 (840) 173.448 (1.735) Física - B 1.968 (20) 108.234 (1.082) Jurídica Indústria C 10.205 (306) 16.399 (492) Jurídica Comércio C - - 684 (20) Jurídica Serviços C 22.263 (668) 6.657 (200) Física - C 79.419 (2.383) 106.906 (3.207) Jurídica Indústria D 5.789 (579) - - Jurídica Serviços D 33.796 (3.380) 6 (1) Jurídica Indústria E 24.189 (7.256) 5.655 (1.696) Jurídica Indústria F 28.292 (14.145) 446 (223) Jurídica Indústria G 39.620 (27.734) 2.784 (1.949) Jurídica Serviços G 48.634 (34.044) - - Jurídica Rural H 4.954 (4.954) - - Jurídica Indústria H 9.319 (9.319) - - 1.082.073 (109.037) 1.041.792 (14.097) Financiamentos Jurídica Indústria A - - 10.080 (51) Jurídica Serviços A - - 21.071 (105) Jurídica Rural B - - 30.135 (301) Jurídica Indústria B 3.498 (35) 23.382 (234) Jurídica Indústria C 2.777 (83) - - Jurídica Indústria F 3.363 (1.682) - - 9.638 (1.800) 84.668 (691) Repasse FINAME/BNDES Jurídica Rural A 734 (4) 1.124 (6) Financiamento de títulos e valores mobiliários 19.542-131.081-1.111.987 (110.841) 1.258.665 (14.794) Circulante 643.132 (72.186) 616.652 (9.041) Longo prazo 468.855 (38.655) 642.013 (5.753) 19
8. Operações de crédito--continuação a) Operações de crédito--continuação ii. Por faixa de vencimento Modalidade de crédito Vencidas Em até 6 meses Consolidado A vencer De 6 a 12 Após 12 meses meses 2009 Total Empréstimos 40.433 230.698 343.797 475.390 1.090.318 Financiamentos - 8.109 941 588 9.638 Repasse FINAME/BNDES - 418-316 734 Financiamento de títulos e valores mobiliários - 39.091 - - 39.091 40.433 278.316 344.738 476.294 1.139.781 Empréstimos 52.810 212.043 138.545 645.829 1.049.227 Financiamentos - 84.668 - - 84.668 Repasse FINAME/BNDES - 446-678 1.124 Financiamento de títulos e valores mobiliários - 131.081 - - 131.081 52.810 428.238 138.545 646.507 1.266.100 2008 Modalidade de crédito Vencidas Banco UBS Pactual S.A. A vencer Em até 6 De 6 a 12 Após 12 meses meses meses 2009 Total Empréstimos 40.433 230.698 342.991 467.951 1.082.073 Financiamentos - 8.109 941 588 9.638 Repasse FINAME/BNDES - 418-316 734 Financiamento de títulos e valores mobiliários - 19.542 - - 19.542 40.433 258.767 343.932 468.855 1.111.987 Empréstimos 52.810 211.739 135.908 641.335 1.041.792 Financiamentos - 84.668 - - 84.668 Repasse FINAME/BNDES - 446-678 1.124 Financiamento de títulos e valores mobiliários - 131.081 - - 131.081 52.810 427.934 135.908 642.013 1.258.665 2008 20
8. Operações de crédito--continuação b) Outros créditos - com característica de concessão de crédito i. Por tipo de cliente, atividade econômica e nível de risco Modalidade de crédito Tipo de cliente Atividade econômica Consolidado e Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 Nível de risco Saldo Provisão Saldo Provisão Títulos e créditos a receber (i) Jurídica Indústria AA 21.164-20.702 - Jurídica Comércio AA 126-608 - Física - AA 6.229-413 - Jurídica Indústria A - - 3.713 (18) Jurídica Comércio A - - 1.761 (9) Jurídica Serviços A 3.450 (17) 13.131 (66) Jurídica Comércio B 104 (1) 4.967 (50) Jurídica Serviços B 444 (4) 9.862 (99) Jurídica Indústria C 5.886 (177) 4.217 (126) Jurídica Serviços C 39.228 (1.177) - - Jurídica Serviços D - - 128 (13) Jurídica Indústria F - - 85 (42) Jurídica Indústria G 224 (157) - - Jurídica Serviços H - - 298 (298) 76.855 (1.533) 59.885 (721) Avais e fianças honrados Jurídica Serviços F 1.244 (622) - - 78.099 (2.155) 59.885 (721) Circulante 68.282 (1.287) 53.395 (711) Longo prazo 9.817 (868) 6.490 (10) (i) Referem a operações de aquisição de direitos creditórios. ii. Por faixa de vencimento Modalidade de crédito Consolidado e Banco UBS Pactual S.A. A vencer Em até 6 De 6 a 12 Após 12 Vencidas meses meses meses Total 2009 Títulos e créditos a receber 2.130 50.279 15.873 8.573 76.855 Avais e fianças honrados - - - 1.244 1.244 2.130 50.279 15.873 9.817 78.099 Títulos e créditos a receber 1.116 50.359 1.920 6.490 59.885 2008 21
8. Operações de crédito--continuação c) Provisão A movimentação da provisão para operações de crédito e outros créditos durante os semestres foi a seguinte: Com característica de concessão de crédito Sem característica de concessão de crédito Consolidado e Banco UBS Banco UBS Pactual S.A. Consolidado Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Saldos iniciais (46.685) (37.471) (16.694) (2.301) (16.642) (2.171) Reversão/(constituição) de provisão (72.970) 7.346 (140.798) - (69.745) - Créditos baixados para prejuízo 6.659 14.610 9.907 854 9.907 854 Saldos finais (112.996) (15.515) (147.585) (1.447) (76.480) (1.317) Composição dos saldos finais Provisão para operações de crédito (110.841) (14.794) - - - - Provisão para outros créditos (2.155) (721) (147.585) (1.447) (76.480) (1.317) (112.996) (15.515) (147.585) (1.447) (76.480) (1.317) Circulante (73.473) (9.729) - (51) - - Longo prazo (39.523) (5.786) (147.585) (1.396) (76.480) (1.317) As provisões para outros créditos-com característica de concessão de crédito referem-se a aquisição de direitos creditórios, conforme demonstrado no item b, desta nota explicativa e as provisões para outros créditos-sem característica de concessão de crédito referem-se basicamente a créditos decorrentes de negociação e intermediação de valores, demonstrados na nota 10(b). d) Renegociação/recuperação de créditos baixados para prejuízo Da carteira de crédito da controladora, o montante de R$ 57.283 refere-se a renegociações ocorridas durante o semestre findo em 30 de junho de 2009. No mesmo período foram recuperados créditos baixados para prejuízo no montante de R$ 176 (R$ 891 em 2008). Não houve créditos renegociados no primeiro semestre de 2008. 22
9. Outros créditos/outras obrigações a) Carteira de câmbio Consolidado e Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 Ativo Passivo Ativo Passivo Câmbio comprado/vendido a liquidar 526.184 524.024 736.160 1.284.545 Direitos sobre venda de câmbio 523.338-1.291.180 - (-) Adiantamentos em moeda estrangeira recebidos (58) - - - (-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos (1.996) - (15.996) - Obrigações por compra de câmbio - 523.488-739.718 1.047.468 1.047.512 2.011.344 2.024.263 Circulante 1.031.254 1.031.252 2.011.344 2.024.263 Longo prazo 16.214 16.260 - - As garantias oferecidas em operações de câmbio realizadas com intermediação da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), estão representadas por títulos públicos federais no montante de R$ 127.161 no consolidado e na controladora (R$ 66.494 no consolidado e R$ 66.420 na controladora, em 2008). b) Negociação e intermediação de valores Consolidado 2009 2008 Ativo Passivo Ativo Passivo Caixas de registros e liquidação 9.319 47.028 57.976 37.331 Devedores/credores - conta liquidações pendentes (i) 434.246 374.482 956.112 345.281 Depósito em garantia - Margem 3.893 - - - Operações com intermediação de swap 93-3.467 - Credores por empréstimos de ações - 159.393-2.895.146 Outros créditos/outras obrigações por negociação e intermediação de valores (ii) - 32.803-433.494 447.551 613.706 1.017.555 3.711.252 Circulante 447.458 613.706 1.017.189 3.711.252 Longo prazo 93-366 - 23
9. Outros créditos/outras obrigações--continuação b) Negociação e intermediação de valores--continuação Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 Ativo Passivo Ativo Passivo Caixas de registros e liquidação 9.319 44.048 56.712 27.089 Devedores/credores - conta liquidações pendentes (i) 128.250 97.008 411.725 353.445 Depósitos em garantia - Margem 3.893 - - - Operações com intermediação de swap 61-3.467 - Credores por empréstimos de ações - 133.957-2.857.463 Outros créditos/outras obrigações por negociação e intermediação de valores (ii) - 4.573-17.245 141.523 279.586 471.904 3.255.242 Circulante 141.462 279.586 471.538 3.255.242 Longo prazo 61-366 - (i) (ii) Representados, basicamente, por valores pendentes de liquidação dentro dos prazos regulamentares, relativos a operações de compra e venda de títulos e contratos de ativos financeiros realizadas na BMF&BOVESPA, e, quando no exterior, em corretoras de primeira linha, por conta própria e de terceiros. Representados por obrigações por operações de venda de ações e de títulos de renda fixa, a serem liquidadas dentro do prazo regulamentar. 10. Outros créditos a) Rendas a receber Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 Dividendos e bonificações 1.148 5.488 93.231 5.559 Serviços prestados a receber 38.539 107.928 38.539 107.928 Taxa de administração e performance de fundos e carteiras de investimento 59.388 99.167 4.715 - Comissões em serviços de assessoria técnica - 802 6 14 Rendas de aplicação no exterior 25 191 25 191 Comissões de fianças 178 738 178 738 Outros 694 1.726 212 1.271 99.972 216.040 136.906 115.701 Circulante 99.907 215.525 136.841 115.186 Longo prazo 65 515 65 515 24
10. Outros créditos--continuação b) Diversos Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 Ativo fiscal diferido 1.632.466 1.592.404 1.498.029 1.539.845 Depósitos judiciais: COFINS exigibilidade suspensa 217.060 74 213.310 74 CSL exigibilidade suspensa 10.276 9.662 9.443 8.682 PIS exigibilidade suspensa 8.948 8.423 7.785 7.260 IR exigibilidade suspensa 7.866 7.415 6.240 5.779 Multa BACEN 14.540 12.762 14.540 12.762 INSS 10.955-10.955 - Outros 4.986 5.387 3.917 3.310 Impostos a compensar 33.374 27.108 25.256 13.833 Opções por incentivos fiscais 1.317 1.317 1.317 1.317 Títulos e créditos a receber (i) 76.855 59.885 76.855 59.885 Devedores por negociação e intermediação de valores 246.480-175.376 - Outros 21.943 36.057 8.719 30.848 2.287.066 1.760.494 2.051.742 1.683.595 Circulante 393.952 97.652 368.872 92.862 Longo prazo 1.893.114 1.662.842 1.682.870 1.590.733 (I) Referem-se a aquisição de direitos creditórios conforme demonstrado na Nota 8(b). 25
11. Participações em controladas - controladora Controladas Capital social Patrimônio líquido Lucro líquido (prejuízo) 2009 2008 2009 2008 2009 2008 No país UBS Pactual Asset Management S.A. DTVM 3.474 3.474 219.398 202.904 53.566 (24.340) UBS Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliário S.A. 161.870 161.870 536.138 554.296 1.183 150.437 UBS Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM 31.670 31.670 133.557 128.967 9.485 24.235 UBS Pactual Corretora de Mercadorias Ltda. 2.500 2.500 156.738 149.300 7.438 57.744 UBS Pactual Serviços de Administração Ltda. (i) - - - - - 11.019 UBS Pactual Corporate Services Ltda. 1 1 4.345 4.003 160 (119) UBS Pactual Securitizadora S.A. 100 100 100 100 - - UBS Pactual Agente Comercializador de Energia Ltda. 5 5 100 6 94 1 No exterior UBS Pactual Overseas Corporation (ii) - 1.591-275.032 - (31.187) UBS Pactual Banking Limited 333.332 22.275 452.541 95.624 (36.008) 1.286 Controladora Percentual de participação Valor contábil do investimento Resultado de equivalência patrimonial (iv) 2009 2008 2009 2008 2009 2008 No país UBS Pactual Asset Management S.A. DTVM 99,99 99,99 219.398 202.904 53.566 (24.252) UBS Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 99,99 99,99 536.138 554.296 1.183 150.613 UBS Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM 99,99 99,99 133.557 128.967 9.485 24.323 UBS Pactual Corretora de Mercadorias Ltda. 99,99 99,99 156.738 149.300 7.438 57.744 UBS Pactual Serviços de Administração Ltda.(i) - - - - - 11 UBS Pactual Corporate Services Ltda. 99,40 99,40 4.320 3.979 160 (119) UBS Pactual Securitizadora S.A. 99,99 99,99 100 100 - - UBS Pactual Agente Comercializador de Energia Ltda. 99,96 99,96 100 6 94 1 Ágio no investimento na empresa UBS Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM (iii) 6.240 7.165 (462) (231) 1.056.591 1.046.717 71.464 208.090 No exterior UBS Pactual Overseas Corporation (ii) - 100,00-275.032 - (65.714) UBS Pactual Banking Limited 100,00 100,00 452.524 95.607 (47.934) (9.350) 452.524 370.639 (47.934) (75.064) 1.509.115 1.417.356 23.530 133.026 (i) (ii) (iii) (iv) Empresa incorporada em 15 de maio de 2008 pela UBS Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM Em 19 de novembro de 2008 o Banco utilizou o investimento que possuía nesta controlada para aumentar o capital social da UBS Pactual Banking Limited. Ágio com base em rentabilidade futura, com prazo de realização de 10 anos. As eventuais diferenças entre o lucro líquido nas controladas e o ajuste de equivalência patrimonial referem-se à atualização de títulos patrimoniais (quando referentes a controladas no país) e variação cambial de investimentos no exterior (quando referente a controladas no exterior). 26
12. Captações no mercado aberto As captações no mercado aberto têm lastro nos seguintes títulos: Consolidado Banco UBS Pactual S.A. 2009 2008 2009 2008 Carteira própria Letras Financeiras do Tesouro 44.168 12.531 44.168 12.531 Letras do Tesouro Nacional 345.654 61.276 345.654 61.276 Notas do Tesouro Nacional 44.059 199.106 44.059 199.106 Títulos corporativos 72.777 619.467 - - 506.658 892.380 433.881 272.913 Carteira de terceiros Letras Financeiras do Tesouro 300.329 3.552.203 300.329 3.552.203 Letras do Tesouro Nacional 413.152 123.561 413.152 123.561 Notas do Tesouro Nacional 207.667 225.903 207.667 225.903 Títulos corporativos - 34.690 - - 921.148 3.936.357 921.148 3.901.667 Carteira livre movimentação Letras Financeiras do Tesouro 168.833 444.569 168.833 444.569 1.596.639 5.273.306 1.523.862 4.619.149 13. Recursos de aceites e emissão de títulos - obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Referem-se a Commercial Papers, no valor de US$ 129,751 mil, com vencimento até 25 de agosto de 2008 e a Enhanced Dual Currency no valor de US$ 38,584 mil com vencimento até 12 de dezembro de 2008. Estes títulos foram emitidos, no exterior, pelas subsidiárias UBS Pactual Overseas Corporation e UBS Pactual Banking Limited. 14. Obrigações por empréstimos - empréstimos no exterior O saldo é representado, basicamente, por linha de crédito do tipo revolving credit facility, com saldo de US$ 50,000 mil (US$ 94,100 mil em 2008), vencível até 02 de julho de 2009 (21 de janeiro de 2009, em 2008). 27