I. OBJETO DO FUNDO Relatório da Instituição Administradora Período janeiro a junho 2014 Fundo de Investimento Imobiliário GWI Renda Imobiliária O Fundo de Investimentos Imobiliário GWI Renda Imobiliária, de acordo com o OFÍCIO/CVM/SIN/GIE/Nº 1238/2012 processo CVM nº RJ -2012-3084, teve seu registro de funcionamento em 16 de março de 2012 sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração, cujo objetivo consistirá em adquirir, vender, ceder a terceiros os créditos decorrentes da venda, locação ou arrendamento e participar do desenvolvimento e da exploração de todo ou parte de empreendimentos imobiliários comerciais, com vistas à sua exploração através de locação, arrendamento ou cessão a terceiros os direitos ou créditos, bem como a aquisição e investimento em outros ativos imobiliários e ativos financeiros. II. CONJUNTURA ECONÔMICA E PERSPECTIVAS SHOPPING PRAÇA DA MOÇA A administração do Shopping vem conduzindo negociações com potenciais locatários, e, além da inauguração de 5 novas lojas e uma ampliação de loja até o final de junho, no segundo semestre de 2014 serão inauguradas 3 novas operações no empreendimento, reduzindo a vacância a menos de 2,5% da Área Bruta Locável (ABL) do shopping, adequando o mix ao público frequentador, fidelizando cada vez mais os clientes do Shopping Praça da Moça. Aliada à revitalização do mix, e conforme estimativa apresentada no relatório anterior, houve aumento no número de frequentadores do shopping, consequência do desenvolvimento da cidade de Diadema, impulsionado pelo crescimento de lançamentos imobiliários e das recentes entregas de empreendimentos comerciais e residenciais em seu entorno imediato, mantendo a receita do estacionamento acima do previsto no orçamento para 2014. CONJUNTO 601 EDIFÍCIO PEDRO MARIZ, B. 31 No último trimestre, a região da Faria Lima, apesar da entrega de novo estoque, demonstrou queda significativa na taxa de vacância devido a grandes absorções ocorridas. A região apresentou a maior absorção líquida da cidade, 34 mil m², enquanto metade das demais regiões de São Paulo apresentaram absorções negativas o total de área de escritórios devolvido foi maior que ás áreas ocupadas e o novo estoque entregue. A região Faria Lima permanece sendo a região com os maiores valores de aluguel da cidade, seguida por Paulista e Itaim. As médias fecharam em R$138, R$119 e R$113/m²/mês, respectivamente. 1
III. EMISSÃO DE QUOTAS Características da emissão de quotas do Fundo O Fundo de Investimento Imobiliário GWI Renda Imobiliária, de acordo com o OFÍCIO/CVM/SIN/GIE/Nº 1238/2012 processo CVM nº RJ -2012-3084, teve seu registro de funcionamento em 16 de março de 2012; o código desse Fundo na Comissão de Valores Mobiliários é 213-5. O Fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, nos termos da Lei nº 8.668/93 e da Instrução CVM nº 472, de 31 de outubro de 2008, cujo objetivo consistirá em adquirir, vender, ceder a terceiros os créditos decorrentes da venda, locação ou arrendamento e participar do desenvolvimento e da exploração de todo ou parte de empreendimentos imobiliários comerciais, com vistas à sua exploração através de locação, arrendamento ou cessão a terceiros os direitos ou créditos, bem como a aquisição e investimento em outros ativos imobiliários e ativos financeiros. Na Ata da Assembleia Geral de Cotista realizada em 13 de setembro de 2012, O Fundo dividiu sua Cotas em Cotas da classe A ( Cotas Classe A ) e Cotas da classe B ( Cotas Classe B ), as quais possuirão, por tempo determinado, direitos especiais quanto à ordem de preferência no pagamento dos rendimentos periódicos, no reembolso de seu valor e no pagamento do saldo de liquidação do Fundo. Foram emitidas 267.412 cotas Classe A e 114.605 cotas Classe B. Após o aporte inicial de recursos, as quotas do Fundo foram distribuídas ao público por meio de livre negociação no mercado secundário de valores mobiliários. IV. NEGÓCIOS, INVESTIMENTOS REALIZADOS E PROGRAMA DE INVESTIMENTOS Os investimentos do Fundo foram efetuados na aquisição de 23,06% (vinte e três inteiros e seis centésimos por cento) do empreendimento denominado shopping Praça da Moça, localizado na Cidade de Diadema, Estado de São Paulo e o conjunto 601 do Edifício Pedro Mariz B.31, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3900, 6º andar localizado na Cidade de São Paulo. V. RESULTADOS E RENTABILIDADE O Fundo recebe, mensalmente, receitas decorrentes de locação dos imóveis que compõem o seu patrimônio imobiliário. O Fundo apurou, no 1º semestre de 2014, lucro líquido no montante de R$ 3.251 mil (três milhões duzentos e cinquenta e um mil reais). 2
VI. VALOR PATRIMONIAL DA QUOTA: Data Patrimônio Líquido (R$) N.º de quotas Valor patrimonial da quota (R$) Variação patrimonial da quota (%) Rentabilidade (%) 31.12.12 110.801.278,24 382.017 290,0428 189,73 132,68 30.06.13 110.937.295,48 382.017 290,3988 0,1200 2,89 31.12.13 110.944.883,64 382.017 290,4187 0,0100 5,68 30.06.14 110.963.539,53 382.017 290,4675 0,0168 2,93 VII. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DO FUNDO EXERCÍCIO 2013 2012 PL Médio 111.054 28.055 R$ (Mil) % R$ (Mil) % Despesas Manutenção e Conservação 114 0,10 13 0,05 Outras Desp. Propriedades Invest. 900 0,81 313 1,12 Despesas Taxa de Administração 278 0,25 132 0,47 Serviços de Terceiros 111 0,10 125 0,45 Despesas Administrativas 5 0,00 13 0,05 Total 1.408 1,27 596 2,12 VIII. SALDO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO BR Capital DTVM Ltda Tx Administração 23.122 JJ Chaves Contadores Serviços 2.892 GWI Empreendimentos Imob. S/A Serviços 22.917 IX. OUTRAS INFORMAÇÕES Em atendimento a Instrução nº 381 da CVM Comissão de Valores Mobiliários, informamos que não foi efetuado nenhum pagamento por serviços prestados pela TWS Auditores Independentes S/S, além dos honorários de auditoria das demonstrações financeiras. 3
X. AGRADECIMENTO Agradecemos aos Senhores Quotistas a preferência e a credibilidade depositada em nossa instituição, colocando-nos ao inteiro dispor para eventuais esclarecimentos. São Paulo, 08 de agosto de 2014. BR-CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. Administradora do Fundo de Investimento Imobiliário GWI Renda Imobiliária. Horacio Mario Kleinman BR-Capital DTVM S/A Diretor. João Delfino Serres Chaves Contador CRC 1RD015022/0-3 S SP 4
Demonstrações dos Fluxos de Caixa para o período de 01 de janeiro a 30 de junho de 2014 Método Direto (Em milhares de Reais) 30/06/2014 Fluxo de caixa das atividades operacionais Recebimento de alugueis 3.917 Recebimento de receitas financeiras 62 Pagamento de condomínio de imóveis locados (117) Pagamento de tributos (1) Pagamento de serviços de manutenção (6) Pagamento da taxa de administração (139) Pagamento de fornecedores de materiais e serviços (52) Pagamento de outras despesas (2) Outras despesas com propriedades para investimentos (411) Caixa líquido das atividades operacionais 3.251 Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Adiantamento de clientes (15) Pagamento condomínio lojistas - inadimplência (40) Pagamento de distribuição de rendimentos (3.257) Caixa líquido das atividades financiamentos (3.312) Aumento/redução líquido de caixa e equivalente de caixa (61) Caixa e equivalente de caixa - Início do exercício 294 Caixa e equivalente de caixa - Final do exercício 233 JJ CHAVES CONTADORES SOCIEDADE SIMPLES JOÃO DELFINO SERRES CHAVES CONTADOR - CRC 1RS015022/O-3 S SP