Resultados 1T11 & Referencial e Planejamento Estratégico 1
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 2
Dados Regionais Informações Geográficas Estado do Paraná Área 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População 10,4 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios 399 Dados econômicos PIB R$ 220,4 bilhões (6% do PIB brasileiro) 5 ª maior economia do Brasil Crescimento do PIB em 2010 8,3% Fonte: IBGE e IPARDES 3
Dados Regionais Produção Industrial janeiro de 2002 = 100 172 162 152 142 132 122 112 102 92 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 Paraná Brasil Em 2010: A produção industrial do Brasil cresceu 10,5% A produção industrial do Paraná cresceu 14,2% Expectativa de Crescimento da Produção Industrial brasileira (%) 3,85 4,60 4,63 4,76 4,35 Acumulado últimos 12 meses (até março de 2011): A produção industrial do Brasil cresceu 6,8% A produção industrial do Paraná cresceu 12,1% 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: IBGE e BACEN 4
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 5
Estrutura Organizacional Estado do Paraná 31,08% BNDESPAR 23,96% Custódia da Bolsa 44,09% Eletrobras 0,56% Outros 0,31% Copel Copel Geração e Transmissão (1) 100% Copel Distribuição (1) 100% Copel Telecom (1) 100% CEOPAR (2) 70,0% UTE Araucária (2) 60,0% Elejor 70,0% Carbocampel 49,0% Sercomtel Celular 45,0% Compagas 51,0% Copel Amec (2) 48,0% Escoelectric (2) 40,0% Dominó Holdings 45,0% CEOPAR (2) 30,0% Foz do Chopim (2) 35,8% Sercomtel Telecom 45,0% Dona Francisca 23,0% UTE Araucária (2) 20,0% (1) Subsidiária Integral (2) Sociedade Limitada Obs.: A Copel também possui 0,82% do Capital Total da Investco S/A (UHE Lajeado). 6
Estrutura Organizacional Estrutura de Capital ON PN Eletrobras 1,1% BNDESPAR 26,4% Custódia da Bolsa 13,5% Outros 0,4% Estado do Paraná 58,6% Custódia da Bolsa 78,6% Outros 0,2% BNDESPAR 21,2% Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 13-85.042 31,1 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0 Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 Custódia da Bolsa 19.620 13,5 130 33,4 100.903 78,7 120.653 44,1 BM&FBOVESPA 19.492 13,4 130 33,4 59.916 46,7 79.538 29,1 NYSE 128 0,1 - - 40.843 31,9 40.971 14,9 LATIBEX - - - - 144 0,1 144 0,1 Outros 552 0,4 259 66,6 37-848 0,2 TOTAL 145.031 100,0 389 100,0 128.235 100,0 273.655 100,0 7
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 8
Desempenho Operacional Ativos de Geração Geração Geração Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW médio) Hidrelétrica 4.530 1.952 Termelétrica 20 10 Total 4.550 1.962 Participações Hidrelétrica 219 128 Termelétrica 387 312 Eólica 2 1 Total 608 441 Total 5.158 2.403 9
Desempenho Operacional Expansão da Geração Hidrelétrica de Mauá O empreendimento está localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná, e é constituído por uma casa de força principal de 350 MW e outra secundária de 11 MW, totalizando 361 MW de potência. A UHE Mauá é resultado de uma parceria entre Copel (51%) e Eletrosul (49%). O projeto está inserido no PAC e tem investimento total previsto de R$ 1,1 bilhão. Foi assinado um contrato de financiamento entre a Copel, a Eletrosul, o BNDES e o Banco do Brasil para a usina no montante de R$ 703 milhões. 10
Desempenho Operacional Expansão da Geração Colíder A concessão para construir e operar a Usina Hidrelétrica Colíder foi assinada no dia 17 de janeiro de 2011. A usina será construída no rio Teles Pires (Mato Grosso) e terá 300 MW de capacidade instalada e 179,6 MW de energia assegurada. As obras tiveram início em 1º de março de 2011 e o início da operação comercial está previsto para 2014. O investimento previsto é de R$ 1,6 bilhão. O BNDES irá financiar parte do projeto. 11
Desempenho Operacional Expansão Geração Bacia do Parnaíba: 5 projetos: 430 MW Bacia do Tapajós (1.375 MW): Rio Teles Pires: São Manoel: 700 MW Sinop: 400 MW Rio Apiacás: Foz do Apiacás: 275 MW Rio Canoas: São Roque 146,6 MW Rio São Francisco: Riacho Seco 276 MW 12
Desempenho Operacional Geração (energia assegurada) 100% 0% 0% 0% 89% 89% 26% 46% 47% 43% 26% 23% 11% 11% 31% 28% 30% 2011 2012 2013 2014 2015 Mercado Livre Mercado Regulado A ser contratada 13
Desempenho Operacional Distribuição Linhas de Distribuição (Km) 182.499 Clientes 3.792.243 Subestações Automatizadas 352 14
Desempenho Operacional Mercado de Energia (GWh) Consumo 1T11 1T10 % Residencial 1.553 1.499 3,6 Industrial 1.765 1.710 3,2 Comercial 1.234 1.172 5,3 Rural 505 489 3,2 Outros 520 508 2,4 Mercado Cativo 5.577 5.378 3,7 Clientes Livres * 804 762 5,5 Concessionárias e Permissionárias 146 137 6,3 Mercado Fio 6.527 6.277 4,0 * Todos clientes atendidos pela Copel GET e outros atendidos na área de concessão da Copel pela DIS. 15
Desempenho Operacional Consumo Industrial por Setor Produtos Químicos 5,2% Outros 35,2% Alimentos e Bebidas 32,5% Borracha e Plástico 8,2% Automotivo 5,1% Papel e Celulose 5,9% Madeira 7,9% 16
Desempenho Operacional Transmissão Linhas de Transmissão (Km) 1.913 Subestações Automatizadas 31 Receita Anual Permitida (Jul/10 Jun/11) R$ 250 milhões 48% ativos existentes 52% novos ativos 17
Desempenho Operacional Transmissão Copel venceu a concessão para construir a Linha de Transmissão Araraquara Taubaté no Estado de São Paulo, com 356 km de extensão, e a Subestação Cerquilho, com 230/138 kv. Novos Projetos (a serem leiloados) LT 500 kv Circuito 1 Araraquara Taubaté SE 230 kv Cerquilho Cerquilho LT 500 kv Taubaté Nova Iguaçú Leilão em 2011 LT 500kV Atibaia Araraquara Leilão em 2012-2013 LT 500 kv Circuito 2 Araraquara Campinas Leilão em 2012 Taubaté Nova Iguaçú (LTs 500 kv) Atibaia Araraquara (LTs 500 kv) Araraquara Campinas (LTs 500 kv) Umuarama Ivinhema (LTs 500kV) Cascavel Umuarama (LTs 230kV) Umuarama - SE 18
Desempenho Operacional Telecomunicações 6.595 km de cabos ópticos no anel principal 12.028 km de cabos ópticos auto-sustentados 252 cidades atendidas no Estado do Paraná 2 cidades atendidas no Estado de Santa Catarina 1.088 clientes corporativos BEL100: Novo serviço que oferece acesso a internet através de banda extra larga com até 100 MB de velocidade. O serviço já está disponível em algumas regiões de Curitiba e, em breve, estará disponível nas principais cidades do Paraná. 19
Desempenho Operacional Telecomunicações 20
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 21
Resultados Financeiros 1T11 Consolidado Receita Operacional Líquida: R$ 1.826 milhões Lucro Operacional: R$ 578 milhões Lucro Líquido: R$ 385 milhões LAJIDA (EBITDA): R$ 587 milhões Rentabilidade do PL: 3,4% no trimestre 22
Resultados Financeiros 1T11 Subsidiárias (R$ milhões) GET DIS TEL Receita Operacional Líquida 563 1.263 38 Lucro Operacional 283 250 15 Lucro Líquido 187 164 10 LAJIDA 359 193 21 Rentabilidade do PL - % no trimestre 2,9 4,9 4,2 23
R$ milhões Resultados Financeiros 1T11 Receita Operacional Líquida 700 30,7% 3,2% 600 500 660 505 571 554 1T2011 6,7% 1T2010 400 300 361 338 200 100 0 Disponibilidade da rede Fornecimento de energia Suprimento Receita Operacional Líquida 11,3% 24
R$ milhões Resultados Financeiros 1T11 Custos e Despesas Operacionais 600 16,9% 500 545 1T2011 1T2010 400 466 300 8,5% 5,5% 200 100 154 142 185 176 0 Energia comprada Encargos da rede Pessoal e administradores Custos e Despesas Operacionais 5,7% 25
R$ milhões Resultados Financeiros 1T11 Lucro Líquido 20,5% 400 300 200 385 319 100 0 1T2011 1T2010 Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido: 3,4% no trimestre 26
Resultados Financeiros 1T11 Perfil da Dívida (R$ milhões) Total da Dívida R$ 1.949,3 Moeda Nacional 62,8% Moeda Nacional 34,3% Moeda Estrangeira 0,3% Moeda Estrangeira 2,6% Curto Prazo R$ 673,7 Longo Prazo R$ 1.275,6 Total Moeda Estrangeira R$ 56,1 Total Moeda Nacional R$ 1.893,2 Dívida / Patrimônio Líquido: 16,7% 27
R$ milhões vezes Resultados Financeiros 1T11 Capacidade de Endividamento 1.300 1.000 1.312 912 1.193 1,5 1,3 1,1 700 562 0,9 0,7 400 0,5 100 51 0,3 0,1 (200) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T11-0,1-0,3 (500) (215) (407) (367) -0,5 Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA 28
Resultados Financeiros 1T11 As ações PNB da Copel voltaram a integrar o IBrX 50 29
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 30
Programa de Investimentos Histórico (2003 2011) (R$ milhões) (*) 2.060,5 930,6 776,0 943,9 1.027,3 327,2 441,5 437,3 515,2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (*) Previsto 31
Programa de Investimentos (R$milhões) Realizado Previsto 1T11 2011 Geração e Transmissão 119,0 1.024,8 UHE Mauá 45,3 164,4 UHE Colíder 30,0 492,4 PCH Cavernoso II 1,5 78,5 Outros 42,2 289,5 Distribuição 141,4 933,3 Telecomunicações 16,6 102,4 TOTAL 277,0 2.060,5 32
Programa de Investimentos Principais Investimentos - 2011 R$ 492 milhões na UHE Colíder R$ 165 milhões para atendimento a novos consumidores R$ 245 milhões em manutenção e melhorias no sistema de Distribuição R$ 312 milhões em linhas de distribuição e subestações R$ 38 milhões em programas sociais R$ 164 milhões na Usina de Mauá R$ 78 milhões na PCH Cavernoso II R$ 83 milhões em novas linhas de telecomunicações 33
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 34
Ações de Sustentabilidade Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs) A Copel também participa nos estudos de projetos de várias pequenas centrais hidrelétricas. O potencial de PCHs no Brasil, é de aproximadamente 15.000 MW de capacidade instalada. Cavernoso II A Copel iniciou a construção da PCH, que possui capacidade instalada de 19 MW e energia assegurada de 10,6 MW médios. 35
Ações de Sustentabilidade Energia Eólica Atlas e Mapa eólico do Paraná distribuídos para entidades interessadas. Potencial eólico do Brasil é de aproximadamente 150.000 MW de capacidade instalada. Chamada Pública em andamento para selecionar novos projetos. Geração Distribuída - Biogás Participação em projeto piloto de geração de energia elétrica a partir de biogás proveniente de dejetos de suínos. 36
Agenda Dados Regionais Estrutura Organizacional Desempenho Operacional Resultados Financeiros Programa de Investimentos Ações de Sustentabilidade Planejamento Estratégico 37
Planejamento Estratégico Diretrizes Investir em projetos rentáveis Participação minoritária em novas parcerias Expandir para fora do Estado do Paraná Foco no core business Garantir a não aplicação da política de descontos tarifários Aumentar progressivamente o payout Controlar custos Melhorar estrutura de capital e obter financiamentos para novos projetos Adquirir ativos relacionados ao core business 38
Planejamento Estratégico MISSÃO Prover energia e soluções para o desenvolvimento com sustentabilidade VISÃO Simplesmente a melhor da década 39
Planejamento Estratégico Valores da Gestão Ética Respeito às Pessoas Dedicação Transparência Segurança Responsabilidade Inovação 40
Planejamento Estratégico Negócios de Atuação Core Business Energia Geração Transmissão Distribuição Non Core Telecomunicações Distribuição de Gás Saneamento Engenharia Comercialização 41
Planejamento Estratégico Projetos Prioritários - 2011 Geração de Energia Concluir a Usina Mauá 361 MW Iniciar a construção da Usina Colíder 300 MW Até o final do ano iniciar a Usina São Jerônimo 331 MW Concluir os estudos para participação sustentável na Usina Baixo Iguaçu 350 MW Acrescentar até 500 MW de capacidade via leilões de energias renováveis Iniciar a PCH Cavernoso II 19 MW Concluir estudos de viabilidade PCHs no Rio Chopim até 120 MW Iniciar a PCH Dois Saltos 25 MW Mais de 100 projetos de geração já foram oferecidos por meio dos 5 editais de Chamadas Públicas. A Companhia está analisando a viabilidade desses projetos e negociando possíveis parcerias. 42
Planejamento Estratégico Transmissão de Energia Expectativa de investimento de até R$ 500 milhões em novos sistemas Distribuição de Energia Projetos Prioritários - 2011 Manter investimentos necessários para a excelência operacional Formar ilhas de confiabilidade para atrair indústrias e para os pólos existentes Expandir a distribuição com a conquista de novos consumidores Programa de Desligamento Voluntário Potencial de adesão de até 1.300 empregados No caso de adesão integral, redução de até 19% da folha de pagamento Prazo médio de amortização de 13 meses 43
Notas 44
Notas 45
Notas 46
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