BNDES Pró-estruturação de Projetos

BNDES Pró-estruturação de Projetos Guia para Consultorias Junho de 2016

Agenda 1 2 3 O papel dos bancos de desenvolvimento na preparação de projetos de infraestrutura Estudo IFC/BNDES sobre Estruturação de Projetos de PPP/Concessão: Análise PMI BNDES Pró-estruturação de projetos 2

Cenário de países em desenvolvimento: criação de facilities PROBLEMAS Ausência de bons projetos representa um gargalo no investimento em infraestrutura a nível global Unsolicited proposals (~PMIs) não têm se mostrado uma solução efetiva para a superação dos desafios relacionados à falta de qualidade dos projetos atualmente estruturados SOLUÇÃO Tendência global: Criação e Fortalecimento de Facilities por bancos de desenvolvimento nacionais e multilaterais Apoio técnico e financeiro para a estruturação de projetos Bancos de desenvolvimento possuem equipes estáveis e com boa capacidade técnica, além do funding necessário para a estruturação dos projetos. 3

BNDES na estruturação de projetos de PPP/concessão G20 decidiu criar o HLP on Infrastructure. Objetivo: identificar como estimular investimento em infraestrutura Relatório de Avaliação das Facilities na África Criação de Novas Facilities 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Relatório com Recomendações do HLP e de bancos de desenvolvimento multilaterais para o G20. Foco: Facilities EBP é citada como referência Em 2007/2008, o BNDES participou da criação da Facilitycom IFC/BID e da EBP. Relatório de Avaliação das Facilities na Ásia Estudo Fórum Econômico Mundial sobre Facilities BNDES é citado como referência 4

5 Relatório Facilities Fórum Econômico Mundial

Exemplo de novas facilities African Development Bank - Africa50 Project Development - 2014 European Bank for Reconstruction and Development IPPF - 2014 European Investment Bank - MED 5P Project Preparation Facility - 2014 World Bank - Global Infrastructure Facility (GIF) - 2015 Asian Development Bank Asia Pacific Project Preparation Facility (AP3F) - 2014 6

BNDES Resumo Carteira Concessões/PPPs(EBP e Facility IFC/BID) Total de Projetos de PPP/Concessão Projetos Concluídos Projetos em Andamento Projetos Suspensos 44 27 7 10 Impacto Estimado no Investimento em Infraestrutura Taxa de Sucesso Concorrência no Leilão (média) Tempo de Estruturação (média) R$ 68 Bilhões 73% 3,9 Licitantes 23 meses 7

AEP Projetos de Concessão/PPP Concluídos (EBP e Facility IFC/BID) Aeroportos Rodovias Saneamento Saúde Educação Mobilidade Urbana Arenas Outros Portos 8 Concessão dos Aeroportos de Guarulhos, Viracopos (SP) e Brasília (DF) Concessão dos Aeroportos do Galeão (RJ) e de Confins (MG) Concessão de Rodovias: BR-040 (DF/MG); BR-101 (RJ-ES a BA); BA-093 (BA) ; BR 116/324 (BA) ; BR 050 (GO/MG); BR 163 (MT); BR 060/153/262 (DF/GO/MG); BR-163 (MS); BR 153 (TO/GO) Saneamento no Rio de Janeiro (RJ) e da Serra (ES) COPASA Região Metropolitana de Belo Horizonte (MG) Centro de Diagnóstico Por Imagem (BA) Hospital do Subúrbio (BA) Hospital Metropolitano em BH (MG) Unidades Básicas de Saúde (BH) Educação Infantil e Fundamental em BH (MG) Nova Rodoviária de Belo Horizonte (MG) Estádio Mineirão em Belo Horizonte (MG) Circuito de Compras (SP) Iluminação Pública BH Bloco 1 Fase 1 (Macuco, Paquetá, Ponta da Praia)

Papel do BNDES na estruturação de projetos de PPP/concessão O BNDES teve papel relevante na preparação de projetos em âmbito federal: três rodadas de concessões aeroportuárias, 3ª etapa de rodovias; e programa de concessões e arrendamentos portuários. Na esfera subnacional, o BNDES estruturou projetos de grande porte e projetos inovadores com alto potencial de replicação: Saneamento Zona Oeste RJ; PPP de Educação de BH; PPP de Diagnóstico por Imagem da BA; PPP de Iluminação Pública de BH; PPP de Unidades Básicas de Saúde de BH. R$ 67 bilhões de investimentoem infraestrutura; A atuação do BNDES permitiu aformação de uma equipe especializada na estruturação de PPPs/Concessões 9

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Estudo IFC/BNDES Estruturação de Projetos Objetivo: Realizar diagnóstico detalhado do modelo brasileiro de estruturação de projetos, analisar a experiência internacional e apresentar propostas de aperfeiçoamento. Dezembro/2015 Propostas: Aperfeiçoamento do modelo de autorização/pmi Aperfeiçoamento da contratação de consultores 11

Diagnóstico do modelo PMI Incentivos Econômicos Conflito de interesses entre autorizado (potencial licitante) e administração pública, o qual é agravado no caso concreto pela assimetria de informações. Risco de prejudicar a isonomia no leilão com o suporte do potencial licitante ao poder público durante o procedimento licitatório Dificuldade de ter o comprometimento do privado para entrega dos estudos e para realização de alterações Custos de Transação (multiplicidade de Participantes) O governo precisa se mobilizar para: Interagir com todos os interessados Analisar todos os estudos entregues Definir critérios e justificativas para selecionar os estudos Consolidar estudos Esse processo exige um longo tempo de estruturação e uma grande mobilização das equipes do ente público

Aperfeiçoamento do Modelo de Autorização/PMI Proposta: incorporação à regulação do modelo de autorização/pmi de duas ideias-chave: Redução de Custos de Transação Autorização de apenas uma empresa,no início do procedimento, para realizar os estudos técnicos (ao invés de receber vários estudos ao final) Decreto nº 61.371/2015 (Estado de SP) MP 727/2016 (Governo Federal) Proteção do Interesse Público Autorização deve ter como condição a renúncia do direito de participar e assessorar licitantesno certame subsequente Decreto n.º 45.294/15 (Estado do RJ) 13

Papel do BNDES na Estruturação de Projetos de Concessão e PPP Facility Estruturadora Brasileira de Projetos BNDES Pró-estruturação de Projetos Fundo criado em 2007 Empresa privada criada em 2008 Novo produto lançado no 1º semestre de 2016 14

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Criação de nova categoria do FEP: BNDES Pró-estruturação de Projetos HIPÓTESE DE APOIO Estudos técnicos no âmbito de autorizações em que (i)haja um único autorizado e que (ii) este se comprometa a não participar, direta ou indiretamente, da licitação. FLUXO DO PROCESSO 1. Autorização para o desenvolvimento dos estudos 2. Apoio Financeiro e Acompanhamento do Contrato Governo Consultoria BNDES 3. Ressarcimento dos Estudos Vencedor da Licitação 16

BNDES Pró-estruturação de Projetos Beneficiárias Pessoas jurídicas de direito privado e consórcios de empresas Consultor Econômico- Financeiro Empresa Integradora Consultor Engenharia e Ambiental Consultor Jurídico Projetos Elegíveis Concessões e PPPs da União, estados, capitais, municípios ou consórcio de municípios com no mínimo 400.000 habitantes Limite de apoio R$ 15 milhões por projeto 1ª Fase Desenvolvimento Estudo Aprovação do estudo pelo BNDES 2ª Fase Revisão Estudo Itens Apoiáveis Recursos humanos; Revisão do estudo Viagens e diárias; Aquisição de softwares, Bancodedadoselivros; Road shows; Contratação de serviços; *Não há limites individuais de custo por rubrica como nas outras categorias do FEP. 17

BNDES Pró-estruturação de Projetos: Passo-a-Passo Planejamento Governo Publicação do Chamamento Público e autorização consultoria Ações Governo Ações BNDES Etapa 1 Canal de Comunicação BNDES Etapa 2 Convocação Pública de Projetos BNDES Etapa 3 Apoio Financeiro e Acompanhamento do Contrato 18

Etapa 1: Canal de comunicação BNDES OBJETIVOS Apoiar o Planejamento de Governo e Chamamento Público do projeto; Esclarecer possíveis dúvidas sobre as regras do financiamento; Orientar sobre a potencial adequação do projeto ao BNDES Pró-estruturação ESTRATÉGIAS DE DIVULGAÇÃO DO PRÓ-ESTRUTURAÇÃO PÁGINA DO FINANCIAMENTO NA INTERNET A página do FEP na internet conterá: Condições de Apoio Custo da operação Roteiro para solicitação do apoio financeiro Critérios para análise e seleção dos pedidos de apoio financeiro Cronograma das Convocações Públicas de Projetos Orçamento disponível atualizado CANAL DE COMUNICAÇÃO Existência de um Canal de Comunicação permanente com interessados, incluindo consultorias e governos (presencial e remota); Realização de road shows, seminários, etc. 19

Planejamento Governo, Chamamento Público e autorização consultoria ATIVIDADES DO GOVERNO Planejamento setorial e identificação de projeto com potencial para PPP/Concessão Definição do escopo dos estudos, elaboração do Termo de Referência, do edital de chamamento público do projeto e da metodologia de seleção da consultoria Apoio Técnico BNDES Publicação do edital de chamamento público do projeto Análise dos pedidos de autorização recebidos e seleção de uma consultoria (ou consórcio) Autorização única da consultoria (ou consórcio) PONTOS DE ATENÇÃO PARA O CHAMAMENTO PÚBLICO DO PROJETO Prever a possibilidade de cessão de parcela do ressarcimento para o BNDES Prever compartilhamento dos estudos técnicos com BNDES 20

Etapa 2: Convocação Pública de projetos BNDES Após receber autorização, a Consultoria solicita apoio financeiro ao BNDES durante o procedimento de Convocação Pública CONVOCAÇÃO PÚBLICA- CARACTERÍSTICAS O BNDES Pró-estruturação é operacionalizado por meio de convocações públicas de projetos, que conterão prazos em que o banco receberá pedidos de financiamento de consultorias autorizadas O BNDES acompanhará os procedimentos de autorização de estudos em andamento, buscando alinhar a periodicidade das convocações públicas ao planejamento dos governos O banco terá a flexibilidade de publicar nova convocação pública de forma célere, caso o orçamento previsto para aquela convocação não seja alcançado pelos pedidos recebidos, de forma que não haja interrupção do processo de apoio e seleção dos projetos Possibilidade de seleção de diversos projetos em uma mesma Convocação Pública, de acordo com capacidade de apoio do BNDES Convocação pode ser ampla ou pode ser restrita a algum setor específico, além de englobar uma ou mais esferas federativas. 21

Etapa 2: Convocação Pública de projetos BNDES DIRETRIZES DE ANÁLISE E SELEÇÃO O BNDES Pró-estruturação de Projetos deve priorizar os projetos com maior probabilidade de êxito e com maior grau de externalidades, considerando a limitação de recursos disponíveis. Para cada pedido recebido, o BNDES avaliará as informações relativas: (i) à consultoria autorizada, (ii) a aspectos institucionais do ente público que concedeu a autorização e (iii) ao projeto Consultoria Autorizada Neutralidade (não participação na licitação) Experiência na estruturação de concessões/ppps Experiência no setor no qual se insere o projeto Plano de Trabalho (orçamento e cronograma); Metodologia de execução das atividades (análise crítica, abordagem e entendimento do projeto) Alocação de equipe técnica com experiência na estruturação de concessões/ppps e no setor Atenção: O BNDES não credencia nem indica consultorias que atuem na intermediação ou facilitação de operações junto ao Banco.

Etapa 2: Convocação Pública de projetos BNDES Para cada pedido recebido, o BNDES avaliará as informações relativas: (i) à consultoria autorizada,(ii) a aspectos institucionais do ente público e(iii) ao projeto Aspectos Institucionais Projeto Grau de prioridade do projeto Proximidade de períodos eleitorais Experiência do ente público na estruturação de PPPs/Concessões e no setor Marco regulatório e legal de PPPs/Concessões e do procedimento de autorização de estudos Planejamento setorial que embasa a seleção do projeto Capacidade fiscal e disponibilidade de mecanismos de Garantias no caso de PPPs Benefícios do Projeto Riscos do Projeto e as formas de mitigação Informações de pré-viabilidade disponíveis (estimativa inicial de demanda, capex, opex, etc) Adequação do escopo do projeto ao modelo de PPP/concessão (avaliar dentre outros pontos o risco de renegociação) Análise setorial Histórico de concessões/ppps no setor Marco regulatório do setor Análise do mercado Potencial de interessados 23

Etapa 3: Apoio Financeiro e Acompanhamento do Contrato Desenvolvimento dos Estudos Publicação dos Estudos Consultoria elabora os estudos de acordo com Plano de Trabalho apresentado ao BNDES; BNDES acompanha ativamente a realização dos estudos técnicos, participando inclusive de reuniões com o governo Pode haver liberação de recursos parciais desde que haja comprovação de custos e aprovação dos relatórios parciais (ex.: estudos de demanda, engenharia, etc) Liberação principal se dá com a aprovação do estudo completo. A aprovação do BNDES é independente de manifestação por parte do Governo; Não aprovação do estudo completo: obrigação de a consultoria ressarcir o BNDES dos valores já desembolsados Cenário A.Governo realiza a licitação do projeto e após a assinatura do contrato de concessão/ppp, o BNDES pode publicar os estudos em seu site. Cenário B. Caso não haja licitação em até 36 meses após o momento de autorização da consultoria, o banco deverá publicar os estudos, cumprindo assim o dever de publicidade do FEP. Entretanto, o banco pode prorrogar esse prazo, caso verifique de forma objetiva que o processo licitatório está em andamento ou terá início no curto prazo. 24

Etapa 3: Apoio Financeiro e Acompanhamento do Contrato Revisão dos Estudos e Quitação Ressarcimento BNDES Cenário A.A consultoria fica obrigada a acompanhar o projeto até o ressarcimento do BNDES, para fins de eventual revisão do estudo. De fato, é comum que durante as etapas de consulta pública e interação com órgãos de controle seja necessário revisitar os estudos. Para tanto, a consultoria terá estimado a rubrica de revisão do estudo quando da apresentação do seu pedido de apoio Cenário B. Entretanto, caso o projeto não seja licitado e o ressarcimento do banco não ocorra em até 24 meses após a aprovação formal do estudo pelo BNDES, a consultoria terá a quitação quanto à entrega dos estudos, permanecendo válida somente a obrigação de a consultoria efetivar as medidas necessárias à cessão do ressarcimento ao BNDES, em caso de licitação posterior do projeto. Realização da licitação do Projeto Consultoria notifica vencedor da licitação acerca da cessão do direito de crédito ao BNDES Vencedor da licitação realiza o ressarcimento ao BNDES e à consultoria Depósito em conta vinculada ao BNDES, diretamente pelo vencedor da licitação Recurso recebido pelo BNDES é revertido a novas operações do BNDES Pró-estruturação 25