Impacto da MP das dívidas nas finanças dos clubes brasileiros Março de 2015 Cálculo estimado do valor das parcelas que cada clube terá que pagar mensalmente ao Governo para estar em dia com o refinanciamento. Marketing e Gestão Esportiva 1
Regras para o financiamento A Medida Provisória (MP) 671, PROFUT, que concede um novo parcelamento das dívidas fiscais dos clubes é bastante clara nas regras para a concessão do refinanciamento. A análise tem como objetivo mostrar o real impacto financeiro da nova Lei na vida dos clubes brasileiros. Para realizar o estudo foram considerados os dados dos balanços de 2013, os únicos disponíveis para todos os clubes. Mas para o refinanciamento os órgãos federais utilizarão as informações mais atuais. De acordo com os balanços de 2013, todos os clubes brasileiros apresentaram uma dívida total em 2013 de mais de R$ 5,9 bilhões, sendo que cerca de 40% passíveis de parcelamento com órgãos federais, um valor de aproximadamente R$ 2,4 bilhões. Os valores a serem parcelados pelo que já foi publicado superam R$ 4 bilhões. Portanto, o rombo é muito maior do que todos imaginavam. Segundo o texto da MP haverá descontos em multas, juros e encargos legais. Marketing e Gestão Esportiva 2
Regras para o financiamento Os balanços apresentam dados consolidados, sem a abertura necessária para o cálculo correto. Somente os órgãos credores tem a exata informação. Os números de 2014 devem ser maiores que 2013 e considerando que os balanços não correspondem à realidade, o valor total que sofrerá os descontos será muito superior ao apresentado em 2013. Mesmo assim as dívidas fiscais não pararam de subir nos últimos anos. Em 2013 subiram quase 11% na comparação com 2012. Em 2012 o crescimento foi de 24% em relação a 2011. A MP possibilita aos clubes optarem por dois prazos distintos. Uma alternativa é parcelar o débito em 120 mesess, com redução de 70% das multas, 30% dos juros e 100% dos encargos legais. Ou em 204 parcelas, com redução de 60% das multas, 25% dos juros e 100% dos encargos legais. Todos os clubes precisarão recolher 36 parcelas mensais iniciais como um mecanismo para consolidar o financiamento, Isso significa pagar mensalmente um percentual da sua receita. Marketing e Gestão Esportiva 3
Regras para o financiamento Os clubes foram divididos em grupos, de acordo com a relação Divida Fiscal/Receita Total. Clubes com relação divida fiscal incluída no parcelamento/receita de até 40% terão que pagar 2% da receita mensal. Entre 40% e 60% pagarão 4% e mais de 60% o desembolso mensal será de 6%. Todas as parcelas serão corrigidas pela taxa Selic que hoje está em 12,75% ao ano ou 1,04% ao mês. Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo a - Até 40% - Parcelas de 2% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes Dívida Fiscal Receitas Dívida Fiscal/Receitas Atlético-PR 3 102 3% São Paulo 61 365 17% Vitória 15 65 23% Goiás 13 55 24% Palmeiras 46 181 26% Cruzeiro 50 188 27% Sport 16 51 32% Ponte Preta 17 46 37% Marketing e Gestão Esportiva 4
Regras para o financiamento Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo b - De 40% a 60%- Parcelas de 4% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes Dívida Fiscal Receitas Dívida Fiscal/Receitas Internacional 124 277 45% Grêmio 93 192 49% Santos 98 190 52% Corinthians 169 316 54% Coritiba 58 97 60% Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo c - Acima de 60%- Parcelas de 6% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes Dívida Fiscal Receitas Dívida Fiscal/Receitas Botafogo 127 154 83% Náutico 42 48 88% Bahia 66 74 89% Atlético-MG 259 228 114% Vasco da Gama 206 160 129% Fluminese 163 125 130% Flamengo 377 273 138% Marketing e Gestão Esportiva 5
Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Assim, foi possível calcular qual seria o valor das parcelas de cada clube para os próximos 36 meses, considerando que a lei entra em vigor imediatamente após sua aprovação. Para realizar os cálculos foi considerado um abatimento de 20% na dívida apresentada no balanço de 2013, reflexo dos descontos concedidos. Há a atualização das parcelas pela taxa Selic, que deve aumentar os próximos meses, em virtude do atual cenário econômico do país. Além do valor das parcelas foi possível verificar quanto do montante da dívida terá sido quitada no período inicial de 36 meses. Grupo a - 2% da receita média mensal Parcelas mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ 873.103 Parcela inicial Final dos 36 meses 607.853 433.691 449.749 301.935 313.114 170.417-155.849 108.502 92.450 132.793 123.116 109.126 85.713 75.973 Atlético-PR São Paulo Vitória Goiás Palmeiras Cruzeiro Sport Ponte Preta Marketing e Gestão Esportiva 6
Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupo a Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses Atlético-PR São Paulo Vitória Goiás Palmeiras Cruzeiro Sport Ponte Preta 39% 38% 35% 34% 29% 25% 54% 100% O caso do Atlético-PR chama a atenção, já que por ter uma divida muito pequena rapidamente quitará seu débito. Pelos cálculos o clube encerrará o parcelamento em abril de 2016. Nenhum dos 20 maiores clubes em receitas do Brasil clube quitará sua dívida ao final dos 36 meses. Marketing e Gestão Esportiva 7
Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupo b - 4% da receita média mensal Parcelas mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ 1.324.810 Parcela inicial Final dos 36 meses 1.513.088 922.331 920.547 911.019 1.053.410 640.883 634.250 322.326 462.980 Internacional Grêmio Santos Corinthians Coritiba Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses Internacional 40% Grêmio 37% Santos 35% Corinthians 34% Coritiba 30% Marketing e Gestão Esportiva 8
Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupa c - Parcelas de 6% da receita média mensal Parcelas Mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial Final dos 36 meses 1.959.843 1.636.480 771.815 1.108.613 345.483 240.525 534.330 372.000 1.139.315 1.146.971 798.520 623.800 896.009 1.364.440 Botafogo Náutico Bahia Atlético-MG Vasco da Gama Fluminese Flamengo Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses Botafogo Náutico Bahia 31% 31% 33% Atlético-MG 24% Vasco da Gama Fluminese Flamengo 21% 21% 20% Marketing e Gestão Esportiva 9
Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Segundo os cálculos, a soma das parcelas destes 20 clubes assim que a lei for aprovada será de R$ 10,6 milhões no primeiro mês e superará R$ 15 milhões após 36 meses. Ranking geral por parcela mensal Parcela inicial Flamengo R$ 1.364.440 Atlético-MG R$ 1.139.315 Corinthians R$ 1.053.410 Internacional R$ 922.331 Vasco da Gama R$ 798.520 Botafogo R$ 771.815 Grêmio R$ 640.883 Santos R$ 634.250 Fluminense R$ 623.800 São Paulo R$ 607.853 Bahia R$ 372.000 Coritiba R$ 322.326 Cruzeiro R$ 313.114 Palmeiras R$ 301.935 Náutico R$ 240.525 Atlético-PR R$ 170.417 Vitória R$ 108.502 Goiás R$ 92.450 Sport R$ 85.713 Ponte Preta R$ 75.973 Ranking por % de quitação após 36 meses % de quitação Atlético-PR 100% São Paulo 54% Internacional 40% Vitória 39% Goiás 38% Grêmio 37% Palmeiras 35% Santos 35% Cruzeiro 34% Corinthians 34% Botafogo 33% Náutico 31% Bahia 31% Coritiba 30% Sport 29% Ponte Preta 25% Atlético-MG 24% Vasco da Gama 21% Fluminense 21% Flamengo 20% Marketing e Gestão Esportiva 10
Contato Consultor de marketing e gestão esportiva com ampla experiência em projetos de planejamento estratégico, estruturação de estratégias de marketing e comunicação, branding, licenciamento, patrocínios, viabilidade econômico-financeira de arenas e desenvolvimento de business plan. Profundo estudioso da Football Industry da Europa e sua aplicabilidade ao mercado brasileiro de futebol. Mais de uma década de experiência em projetos de consultoria para clubes, patrocinadores e investidores, com foco em estratégias de marketing e viabilidade econômico-financeira de projetos. Email- amir18amir@hotmail.com Celular - 11 9.9749-2233 Facebook- Twitter - @amirsomoggi Marketing e Gestão Esportiva 11