Relatório Anual do Agente Fiduciário. 3ª Emissão de Debêntures Não Conversíveis CIA. ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS

Relatório Anual do Agente Fiduciário 2006 Não Conversíveis CIA. ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS Revisão 09/07/2007

Rio de Janeiro, 27 de abril de 2007 Senhores Debenturistas Comissão de Valores Mobiliários Unibanco S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 3ª emissão de debêntures da Cia. Energética de Minas Gerais - CEMIG apresentamos a V.SAS. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983 e na Escritura de Emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas Demonstrações Financeiras Padronizadas - DFP, demais informações fornecidas pela Emissora e controles internos deste Agente Fiduciário. A revisão de 9 de julho de 2007 contemplou somente a alteração da capa do relatório onde constava que as debêntures eram conversíveis. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia Emissora; na Pavarini DTVM e na Comissão de Valores Mobiliários. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.pavarini.com.br. Atenciosamente, Agente Fiduciário

Emissora Denominação social COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG Endereço da sede Avenida Barbacena, 1200, Belo Horizonte, Minas Gerais CNPJ/MF 17.155.730/0001-64 Diretor de relações com Flávio Decat De Moura investidores Tel 31-3299-4903 Fax 31-3299-4691 mail@cemig.com.br Atividade A Emissora tem por objeto: (i) construir e explorar sistemas de produção, transformação, transmissão, distribuição e comércio de energia elétrica e serviços correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos, por qualquer título de direito, ou a empresas das quais mantenha o controle acionário; (ii) a desenvolver atividades nos diferentes campos de energia, em qualquer de suas fontes, com vistas à exploração econômica e comercial, construindo e operando, entre outros, sistemas de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica; (iii) a prestar serviço de consultoria, dentro de sua área de atuação, a empresas no Brasil e no exterior; (iv) a exercer atividades direta ou reflexamente relacionadas ao seu objeto social; (v) a promover a perenização de cursos d água que constituem as bacias hidrográficas do Estado de Minas Gerais, nas quais tenha ou venha a ter aproveitamentos hidrelétricos; e (vi) a criação de sociedades controladas e coligadas que tenham aquela finalidade, nos termos das Leis Estaduais nº 828, de 14 de dezembro de 1951, nº 8.655, de 18 de setembro de 1984, e nº 12.653, de 23 de outubro de 1997. Situação Operacional Controle acionário Economia mista Auditor independente Deloitte Touche Tohmatsu Características da Emissão Registro CVM CVM/SRE/DEB/2004/015, em 19/07/04 Código BOVESAPFIX / SND / ISIN CMIG-D31/ CMIG13 / BRCMIGDBS032 Coordenador Líder Unibanco Distribuição / Início / Encerramento Pública / 02.08.04 / 02.08.04 Publicidade Minas Gerais, Gazeta Mercantil Ed. Nacional e O Tempo Moody's: Baa2.br Rating Banco Escriturador / Mandatário Relatórios do Agente Fiduciário Fitch: A(bra) Rio de Janeiro/Chicago, 19 de janeiro de 2005 - A Fitch Ratings afirmou o Rating Nacional de Longo Prazo 'A(bra)' atribuído à terceira emissão de debêntures da Companhia Energética de Minas Gerais S.A. (Cemig), no valor de BRL400 milhões. A Perspectiva do rating é Estável. Banco Itaú S.A. 30 ABRIL

Status da Emissão Status da Emissora Em 01/11/2006 as debêntures da 3ª emissão da CEMIG - CMIG13 foram permutadas por debêntures da 1ª emissão da CEMIG DISTRIBUIÇÃO - CMGD11 ADIMPLENTE Título Debêntures não conversíveis Deliberação RCA's 27/05/04 e 23/06/04 Destinação dos recursos Amortização das dívidas da Emissora contraídas para realização de investimentos em distribuição de energia elétrica e que vencerão no ano de 2004 Emissão / série Terceira / Única Valor total R$ 400.000.000,00 R$ 230.420.000,00 após cancelamento de 16.958 debêntures Valor nominal R$ 10.000,00 Quantidade 40.000 23.042 após cancelamento de 16.958 debêntures Forma Escritural Conversibilidade Não conversíveis Espécie Quirografária Data de emissão 01 de junho de 2004 Data de vencimento Primeiro dia útil de junho de 2014 Datas de repactuação Não há Subscrição O preço de subscrição das Debêntures será o seu Valor Nominal unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de integralização. Para a determinação do preço de subscrição será utilizada a última projeção do IGP-M disponível divulgada pela ANDIMA. As Debêntures serão integralizadas à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional. (No dia útil imediatamente seguinte a cada divulgação da Prévia e do resultado final do IGP-M, a Gerência Técnica da ANDIMA coleta a projeção nas instituições participantes da Comissão. No caso das prévias, as projeções são para a variação do IGP-M do mês corrente e, no caso da divulgação do Índice fechado para o mês, são para as projeções do IGP-M do mês seguinte. No mês de julho/04 as prévias do IGP-M serão divulgadas pela FGV nos dias 8 e 20) Amortização Final Remuneração IGP-M + 10,5% aa Datas de pagamento dos juros Primeiro dia útil de junho, de 2005 a 2014 Resgate facultativo Não há

Aquisição Antecipada Obrigatória Quorum de Deliberação nas AGD's A Emissora será obrigada a adquirir, caso haja mudança direta ou indireta de seu controle acionário, as Debêntures desta Emissão que estiverem em circulação, à opção dos respectivos Debenturistas que não aceitarem permanecer como Debenturistas da Emissora após a alteração de seu controle acionário. A oferta de compra será comunicada a esses Debenturistas por meio de aviso específico publicado no prazo de até 15 (quinze) dias contados da data da efetiva mudança do controle acionário, com prazo não inferior a 60 (sessenta) dias para a manifestação dos Debenturistas interessados, contado a partir da publicação do aviso e nos termos dos procedimentos descritos nesse aviso. A aquisição das Debêntures pela Emissora deverá ocorrer em até 30 (trinta) dias contados da data da manifestação dos Debenturistas. Para efeito do disposto neste item, ocorrerá mudança de controle acionário caso o atual controlador da Emissora, Governo do Estado de Minas Gerais, direta ou indiretamente, deixe de deter o equivalente a, pelo menos, 50% (cinqüenta por cento) mais uma ação do total das ações representativas do capital votante da Emissora. Nas deliberações da assembléia, a cada Debênture caberá um voto, admitida a constituição de mandatário, Debenturista ou não. As deliberações serão tomadas por Debenturistas que representem a maioria dos títulos em circulação; observado que alterações nas condições de remuneração e/ou pagamento das Debêntures deverão ser aprovadas por Debenturistas representando 90% das Debêntures em circulação. A alteração das disposições de vencimento antecipado e a liberação da Emissora de obrigações previstas nas Cláusulas VI e VII da Escritura, deverão ser aprovadas por Debenturistas que representem, no mínimo, 2/3 (dois terços) das Debêntures em circulação. A Emissora se obriga a adquirir, tendo sido aprovadas as alterações das condições de remuneração e/ou pagamento das Debêntures, as Debêntures em circulação, à opção dos respectivos Debenturistas que não aceitarem as novas condições de remuneração e/ou pagamento. Nesta hipótese, deverá ser observado o mesmo mecanismo de aquisição antecipada obrigatória previsto no item 5.1.2.

Destinação dos Recursos Os recursos obtidos por meio da Emissão foram destinados à amortização das dívidas da Emissora contraídas para realização de investimentos em distribuição de energia elétrica e que venceram no ano de 2004, conforme descritas na tabela abaixo: Fontes Valor (R$) % Emissão de debêntures simples, sem garantia nem preferência. 230.420.000,00 100 Usos - Pagamento das seguintes dívidas da Emissora Descrição das Operações Valor (R$) % Contratos de Financiamento nº 1346/95, firmado em 3 de setembro de 1997, com a Eletrobrás, no valor total principal de até R$38.630.000,00 e cujo vencimento final está previsto para 30 de dezembro de 2008. O principal é corrigido por correção monetária com base no índice FINEL, acrescido de juros de 6,5% ao ano. Os recursos foram destinados para realização de obras relacionadas à área de distribuição de energia elétrica da Emissora. Notas (9,125% Notes) emitidas pela Emissora em 18 de novembro de 1996, no âmbito de seu programa no valor principal de US$150.000.000,00. O vencimento final dessas notas está previsto para 18 de novembro de 2004. Sobre o principal incidirão juros à taxa de 9,125% ao ano. Os recursos foram destinados para execução do programa de investimentos da Emissora. Termo de Contrato firmado em 26 de junho de 1997, com a Siemens Ltda. e interveniência da Siemens Aktiengesellshaft e da Nativa Engenharia S.A., no valor total principal de R$45.508.415,4, e cujo vencimento final está previsto para 30 de setembro de 2005. Adicionalmente, a Emissora emitiu seis notas promissórias de igual valor, com vencimento semestral, corrigidas pela variação cambial oficial do dólar norteamericano para a venda, acrescidos de juros de 9,97% ao ano. Os recursos foram destinados para realização de obras relacionadas às linhas de distribuição (sub-transmissão) da Emissora. Contratos de Financiamento nº 1981/00, firmado em 28 de junho de 2000, com a Eletrobrás, no valor total principal de R$74.220.430,00 e cujo vencimento final está previsto para 30 de julho de 1012. O principal é corrigido por correção monetária com base no índice RGR, acrescido de juros de 5,0% ao ano. Os recursos foram destinados para realização de obras relacionadas à área de distribuição de energia elétrica da Emissora. Contratos de Financiamento nº 2001/00, firmado em 28 de junho de 2000, com a Eletrobrás, no valor total principal de até R$90.075.540,00 e cujo vencimento final está previsto para 30 de julho de 2007. O principal é corrigido por correção monetária com base no índice RGR, acrescido de juros de 5,0% ao ano. Os recursos foram destinados para realização de obras relacionadas à área de distribuição de energia elétrica da Emissora. 1.639.656,04 0,71 42.151.000,00 18,29 11.974.000,00 5,20 1.658.988,00 0,72 6.318.320,00 2,74

Usos - Pagamento das seguintes dívidas da Emissora Descrição das Operações Valor (R$) % Contrato de Empréstimo, firmado em 9 de novembro de 2001, com o Banco do Brasil, Agência Madri e o Banco do Brasil S.A. - Agência Corporate, no valor total principal de US$40 milhões e cujo vencimento final está previsto para novembro de 2004. Sobre o principal incidirão juros de 10,375% ao ano. Os recursos foram utilizados para rolagem de dívidas da Emissora. Contrato de Abertura de Crédito, firmado em 23 de dezembro de 2003, com o Banco do Brasil S.A., no valor de R$100 milhões e cujo vencimento está previsto para em 23 de dezembro de 2004. Incide sobre o saldo devedor juros e comissão à taxa de 1,4% ao ano. Os recursos foram destinados à compra de energia elétrica de Itaipú. Contrato de Empréstimo Mediante Repasse de Recursos em Moeda Estrangeira firmado em 11 de março de 2004, com o Unibanco, no valor total principal de US$14.032.141,11 e cuja data de vencimento está prevista para 181 dias após a data de assinatura. Sobre o saldo devedor incidirão juros de 2,3% ao ano. Os recursos foram utilizados para rolagem de dívidas da Emissora. Contrato de Empréstimo Mediante Repasse de Recursos em Moeda Estrangeira firmado em 18 de março de 2004, com o Unibanco, no valor total principal de US$11.991.598,28 e cuja data de vencimento está prevista para 181 dias após a data de assinatura. Sobre o saldo devedor incidirão juros de 2,3% ao ano. Os recursos foram utilizados para rolagem de dívidas da Emissora. 62.406.000,00 27,09 73.183.035,96 31,76 16.826.000,00 7,30 14.263.000,00 6,19 Total 230.420.000,00 100 Posição das Debêntures Data Emitidas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 01/06/04 40.000-16.958-23.042 30/06/04 40.000-16.958-23.042 31/12/04 40.000-16.958-23.042 31/12/05 40.000-16.958-23.042 31/12/06 40.000 - - 40.000 0 As Debêntures são da espécie sem garantia nem preferência (quirografária). Garantia Resgate Antecipado Facultativo As Debêntures desta Emissão não estarão sujeitas ao resgate antecipado facultativo pela Emissora.

Permuta Obrigatória A Emissora se obrigou, por si e por suas controladas, diretas ou indiretas, até que findo o prazo de vencimento das Debêntures, a não realizar qualquer operação envolvendo a cisão, fusão, dissolução, transformação e/ou qualquer outra forma de reorganização societária com relação à Emissora ou suas controladas, diretas ou indiretas, exceto se essa reorganização societária ocorrer (a) com relação às seguintes controladas da Emissora: Companhia de Gás de Minas Gerais - Gasmig, Empresa de Infovias S.A. e a WAY TV Belo Horizonte S.A. e/ou (b) para implementação do processo de Desverticalização da Emissora exigido pela Lei nº 10.848 de 15 de março de 2004, e forem respeitadas, cumulativamente, com relação a este subitem b, as condições abaixo: - a Emissora tenha obtido todas as autorizações e consentimentos necessários à efetiva implementação do processo de Desverticalização; - nenhum evento de vencimento antecipado previsto no item 5.2 acima esteja em curso; - a Emissora esteja adimplente com todas as suas obrigações, pecuniárias ou não, perante terceiros, cuja inadimplência poderia de qualquer forma comprometer a implementação da Desverticalização; - as pessoas jurídicas que resultem desse processo de Desverticalização sejam subsidiárias integrais da Emissora ou sociedades controladas, direta ou indiretamente, pela Emissora, constituídas na forma de sociedades por ações ou sociedades por quotas de responsabilidade limitada (conforme o caso), devidamente existentes e organizadas de acordo com as leis do Brasil, nas quais a Emissora detenha pelo menos 51% do capital votante (as Novas Sociedades ); - a Nova Sociedade responsável pela distribuição da energia elétrica do Conjunto de Empresas da CEMIG (a Nova Sociedade Distribuidora ), seja constituída sob a forma de sociedade por ações e obtenha o registro de companhia aberta antes do prazo de realização da oferta pública mencionada no subitem (xi) abaixo; - a Nova Sociedade Distribuidora tenha sua constituição vinculada unicamente à Desverticalização e estritamente de acordo com as regras aplicáveis ao processo de Desverticalização; - sejam transferidos, pela Emissora à Nova Sociedade Distribuidora, a totalidade dos ativos operacionais e não operacionais da Emissora relacionados à atividade de distribuição de energia elétrica e passe a deter todos os direitos e obrigações relacionadas à atividade de distribuição de energia elétrica da Emissora, incluindo, mas sem limitação, todos os contratos de compra de energia, todos os contratos de distribuição de energia a clientes, assim como todos os contratos com os consumidores que sejam, na época da transferência, atendidos pelo sistema de distribuição da Emissora, de modo que, imediatamente após a transferência destes ativos, direitos e obrigações, a totalidade das receitas da Emissora relacionadas à sua atividade de distribuição passe a ser auferida exclusivamente pela Nova Sociedade Distribuidora; - a Nova Sociedade Distribuidora tenha, à sua disposição, os profissionais necessários para o desenvolvimento e exploração de sua atividade de distribuição de energia elétrica nos mesmos moldes e padrões anteriormente desenvolvidos pela Emissora, de modo que, imediatamente após as transferências mencionadas no subitem (vii) acima a Nova Sociedade Distribuidora esteja desempenhando plenamente suas atividades de distribuição de energia; - a Nova Sociedade Distribuidora tenha obtido (diretamente ou por cessão pela Emissora) todas as licenças, permissões e autorizações necessárias para o pleno desenvolvimento de suas atividades de distribuição de energia, incluindo, sem limitação, a concessão para distribuição de energia elétrica nas áreas originalmente atendidas pela atividade de distribuição de energia elétrica da Emissora;

- o patrimônio líquido consolidado da Emissora, após a Desverticalização, não seja inferior ao patrimônio líquido consolidado da Emissora, conforme as últimas informações financeiras da Emissora encaminhadas à CVM anteriormente à implementação da Desverticalização; e - em até 210 dias (conforme AGD de 01/02/2006) após a transferência e/ou outorga (conforme aplicável) das respectivas concessões de distribuição de energia elétrica à Nova Sociedade Distribuidora, a Nova Sociedade Distribuidora inicie uma oferta pública de distribuição de debêntures, com o objetivo de realizar a permuta obrigatória das Debêntures por novas debêntures emitidas pela Nova Sociedade Distribuidora, conforme aqui estabelecida, devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários ou, se for o caso, dispensada de registro nos termos da Instrução 400/03. Para fins do atendimento ao previsto no item acima, a Nova Sociedade Distribuidora, imediatamente após a transferência e/ou outorga (conforme aplicável) das respectivas concessões de distribuição de energia elétrica, deverá encaminhar à CVM pedido de registro (ou dispensa de registro, se aplicável) de oferta pública de distribuição de debêntures (a Oferta Pública ), com o objetivo de realizar a permuta obrigatória das Debêntures por novas debêntures emitidas pela Nova Sociedade Distribuidora (as Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora ). As Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora, objeto da Oferta Pública, deverão ter os mesmos termos e condições das Debêntures, devendo reproduzir integralmente as características das Debêntures, particularmente as seguintes: valor total da emissão, número de séries, espécie, tipo, forma e conversibilidade das debêntures, prazo de vencimento, Remuneração, hipóteses de vencimento e obrigações da Emissora (com exceção do previsto nesta Cláusula Sétima). A escritura de emissão das debêntures da Nova Sociedade Distribuidora deverá ser, mutatis mutandis, idêntica à Escritura de Emissão das Debêntures, sendo admitidas apenas as alterações necessárias para adaptação da escritura de emissão das Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora às características da Nova Sociedade Distribuidora propriamente dita e à Oferta Pública. As Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora serão ainda obrigatoriamente garantidas por fiança conjunta e solidária da Emissora, após a Desverticalização e na condição de sociedade controladora (holding) das Novas Sociedades, que se obrigará, na qualidade de devedora solidária e principal pagadora de todas as obrigações da Nova Sociedade Distribuidora decorrentes das Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora, até sua final liquidação. A Emissora deverá renunciar aos artigos 366, 827, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil Brasileiro e artigos 77 e 595 do Código de Processo Civil pelas obrigações a serem assumidas em virtude das Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora, devendo estas renúncias constar expressamente da escritura de emissão a ser utilizada para emissão e colocação das Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora. A fiança aqui referida deverá ter sido devidamente autorizada pelos respectivos órgãos societários competentes da Emissora, bem como todas as demais autorizações necessárias para prestação desta fiança deverão ser por ela obtidas e se encontrarem em pleno vigor, inclusive, mas sem limitação, as autorizações necessárias das autoridades governamentais competentes. A versão final da escritura de emissão das Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora deverá estar em forma e substância aceitáveis ao Agente Fiduciário, sob pena de não realização da Oferta Pública e conseqüente vencimento antecipado. A Oferta Pública deverá ser iniciada no prazo estabelecido acima. Uma vez iniciada a Oferta Pública e, portanto, tendo sido integralmente atendidas cada uma e todas as condições previstas nesta Cláusula Sétima, os Debenturistas estarão obrigados a realizar a permuta das Debêntures emitidas no âmbito desta Emissão de que forem titulares pelas Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora, na proporção de um para um, de modo que, encerrada a Oferta Pública, cada um dos Debenturistas passará a deter o mesmo número de Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora que detinha de Debêntures. Os procedimentos específicos para entrega das Debêntures em troca das Debêntures da

Nova Sociedade Distribuidora no âmbito da Oferta Pública serão objeto de Aviso aos Debenturistas. A oferta pública das Debêntures da Nova Sociedade Distribuidora deverá encerrar-se em no máximo 5 (cinco) dias após o seu início. Em 01/11/2006 todas as debêntures da 3ª emissão da CEMIG - CMIG13 foram permutadas por debêntures da 1ª emissão da CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. Pagamentos Efetuados e Programados R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 01/06/2005 - -- - Juros 1/10 1.140,515324 Pago 01/06/2006 - -- - Juros 2/10 1.141,518504 Pago 01/11/2006 Permuta por debêntures da 1 a emissão da CEMIG DISTRIBUIÇÃO 01/06/2007 - -- - Juros 3/10 - - 01/06/2008 - -- - Juros 4/10 - - 01/06/2009 - -- - Juros 5/10 - - 01/06/2010 - -- - Juros 6/10 - - 01/06/2011 - -- - Juros 7/10 - - 01/06/2012 - -- - Juros 8/10 - - 01/06/2013 - -- - Juros 9/10 - - 10.000,00 01/06/2014 Amort 1/1 Juros 10/10 + Atualiz Mon - - Avisos aos Debenturistas EDITAL DE CONVOCAÇÃO DA ASSEMBLÉIA DE DEBENTURISTAS DA 3ª EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG Ficam os debenturistas da 3ª emissão pública de debêntures da COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG convocados a comparecer à Assembléia de Debenturistas, a ser realizada às 14:00 horas do dia 1º de fevereiro de 2006, na sede do Agente Fiduciário, na Rua Sete de Setembro, 99 24º andar, Rio de Janeiro - RJ, a fim de deliberarem sobre proposta da Companhia Emissora de alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da escritura de emissão. Belo Horizonte, 17 de janeiro de 2006 Flávio Decat de Moura Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores (Gazeta Mercantil - 17/01/2006 - pag A15)

EDITAL DE CONVOCAÇÃO DA ASSEMBLÉIA DE DEBENTURISTAS DA 3ª EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG Ficam os debenturistas da 3ª emissão pública de debêntures da COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG convocados a comparecer à Assembléia Geral de Debenturistas, a ser realizada às 14 horas do dia 27 de abril de 2006, na sede do Agente Fiduciário, na Rua Sete de Setembro, 99 24º andar, Rio de Janeiro - RJ, a fim de deliberarem sobre as seguintes propostas da Companhia Emissora: (i) ratificar a alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 120 (cento e vinte) dias para 210 (duzentos e dez) dias; e, (ii) alterar novamente o prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da escritura de emissão para 330 (trezentos e trinta) dias. Belo Horizonte, 12 de abril de 2006 Flávio Decat de Moura Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores (Valor Econômico - 12/04/2006 - pag B15) PROPOSTA Proposta a ser submetida à Assembléia de Debenturistas da 3ª Emissão da Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, a ser realizada em 27 de abril de 2006, às 14 horas, na sede da Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., Agente Fiduciário da Emissão de Debêntures, localizada na Rua Sete de Setembro nº 99, 24º andar, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro: Ratificar a alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da Escritura de Emissão de 120 para 210 dias; e Alterar novamente o prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da Escritura de Emissão para 330 dias, conforme abaixo: CLÁUSULA VII. REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA E PERMUTA OBRIGATÓRIA DAS DEBÊNTURES 7.1.(xi) em até 330 (trezentos e trinta) dias após a transferência e/ou outorga (conforme aplicável) das respectivas concessões de distribuição de energia elétrica à Nova Sociedade Distribuidora, a Nova Sociedade Distribuidora inicie uma oferta pública de distribuição de debêntures, com o objetivo de realizar a permuta obrigatória das Debêntures por novas debêntures emitidas pela Nova Sociedade Distribuidora, conforme aqui estabelecida, devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários ou, se for o caso, dispensada de registro nos termos da Instrução 400/03, observadas as condições estabelecidas nos itens 7.2 e 7.3 abaixo. Belo Horizonte, 12 de abril de 2006 Flávio Decat de Moura Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores

Email enviado aos debenturistas em 31/10/2006 Prezados Debenturistas da 3a Emissão da CEMIG S.A. - CMIG13 Encaminhamos correspondência recebida do coordenador UNIBANCO relativa à subscrição das debêntures da 1 a emissão da CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. - CMGD11. A subscrição operacionaliza a permuta obrigatória das debêntures da 3 a emissão da CEMIG S.A. - CMIG13 por debêntures da 1 a emissão da CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. - CMGD11 e não envolve financeiro. Cada debênture da 3 a emissão da CEMIG S.A. - CMIG13 será permutada por uma debênture da CEMIG DISTRIBUIÇÃO S.A. - CMGD11. Os documentos devem ser entregues à CETIP até as 16:00 hs do dia 01/11/2006. Atenciosamente, Pavarini DTVM Ltda. Agente Fiduciário PROCEDIMENTOS PARA PERMUTA DAS DEBÊNTURES DA 3ª EMISSÃO DA CEMIG CMIG13 POR DEBÊNTURES DA 1ª EMISSÃO DA CEMIG DISTRIBUIÇÃO CMGD11 A Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG, na qualidade de emissora das debêntures emitidas nos termos da Escritura Particular da 3ª Emissão Pública de Debêntures Simples, em Série Única, da Espécie sem Garantia nem Preferência da Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG, celebrada em 14 de junho de 2004 e aditada em 25 de junho de 2004, 1º de julho de 2004, 23 de agosto de 2004, 28 de abril de 2006 e 06 de setembro de 2006 (a "3ª Emissão da CEMIG", a "Escritura de Emissão" e a "CEMIG", respectivamente), em conjunto com o UNIBANCO - União de Bancos Brasileiros S.A., na qualidade de Coordenador Líder, vêm, informar aos titulares das debêntures da 3ª Emissão da CEMIG (os "Debenturistas"), que: (i) foi deferido pela CVM, em 26 de outubro de 2006, registro de oferta pública de distribuição primária de debêntures simples, de emissão da CEMIG DISTRIBUIDORA S/A (a "1ª Emissão da CEMIG D."); (ii) será realizada em 01 de novembro de 2006, a integralização da 1ª Emissão da CEMIG D mediante dação em pagamento das debêntures da 3ª Emissão da CEMIG, com observância dos procedimentos de liquidação da CETIP (conforme descrito abaixo), sendo que, nos termos da Permuta Obrigatória, cada debênture da 3ª Emissão da CEMIG corresponderá a 1(uma) debênture da 1ª Emissão da CEMIG D. Conforme os procedimentos de liquidação da CETIP, solicitamos a V.Sas.: (i) preencher todos os campos dos documentos anexos (Carta de Transferência de Posição sem Financeiro referente ao ativo 3ª emissão Cemig e o referente a 1ª emissão de Cemig D); Obs.: (1) Para os participantes que representam clientes, a operação deverá ser feita entre o Unibanco e sua conta própria, que por sua vez farão com seus clientes (ex. Unibanco x Participante conta própria e conta própria x conta de cliente, dois SDT 15). Obs.: (2) os participantes com contas individualizadas que estão com suas debêntures vinculadas em reserva técnica, devem providenciar a desvinculação para fazer a permuta. (ii) que os documentos referidos no item (i) acima sejam assinados pelas instituições e

pessoas identificadas no cartão de autógrafo da CETIP; e (iii) que encaminhem a via original dos documentos devidamente preenchidos à CETIP (Rua Libero Badaró 425-24º andar). Provisoriamente, os documentos poderão ser encaminhados via fax : 3111-1564 ou e-mail gr.debentures@cetip.com.br), a partir de 30/10/06. Ressaltamos que: (i) independentemente da data de encaminhamento, os documentos indicados acima deverão ser datados de 01 de novembro de 2006, data efetiva da permuta junto ao CETIP. (ii) Os documentos devem ser entregues à CETIP até as 16:00 hs do dia 01/11/2006. Assembléias de Debenturistas Ata da Assembléia Geral de Debenturistas da 3 a Emissão de Debêntures da Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, realizada em 1 o de fevereiro de 2006 I. DATA E LOCAL: 1 o de fevereiro de 2006, às 14:00 horas, na sede da Pavarini Distribuidora de Títulos e valores Mobiliários Ltda., Agente Fiduciário da 3 a Emissão de Debêntures, localizada na Rua Sete de Setembro n.º 99, 24º andar, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro. II. PRESENÇA: Debenturistas representando 90,48% (noventa vírgula quarenta e oito por cento) das debêntures de 3ª emissão, em circulação, da COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG, conforme se verificou das assinaturas no Livro de Presença de Debenturistas e pelo Agente Fiduciário. Presentes ainda os representantes da Emissora, Sr. Cristiano Corrêa de Barros e Sr. Paulo Eduardo Pereira Guimarães, e o representante do Agente Fiduciário Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Sr. Carlos Alberto Bacha. III. COMPOSIÇÃO DA MESA: Presidente, o Sr. Cristiano Corrêa de Barros e, Secretário, o Sr. Paulo Eduardo Pereira Guimarães. IV. CONVOCAÇÃO: Nas edições dos dias 17, 18 e 19 de janeiro de 2006 dos veículos Gazeta Mercantil, O Tempo e Diário Oficial de Minas Gerais. V. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre proposta da Companhia Emissora de alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da escritura de emissão. VI. DELIBERAÇÕES: Debenturistas representando 90,48% (noventa vírgula quarenta e oito por cento) das debêntures em circulação aprovaram a proposta da Companhia Emissora de alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 120 (cento e vinte) dias para 210 (duzentos e dez) dias. VII. ENCERRAMENTO: Os termos que não estejam expressamente definidos neste documento terão o significado a eles atribuídos na Escritura. Nada mais havendo a tratar, o Presidente da assembléia suspendeu os trabalhos pelo tempo necessário à lavratura desta ata que, após lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente, pelo Secretário, e pelos demais presentes.

Ata da Assembléia Geral de Debenturistas da 3 a Emissão de Debêntures da Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, realizada em 27 de abril de 2006 I. DATA E LOCAL: 27 de abril de 2006, às 14:00 horas, na sede da Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., Agente Fiduciário da 3 a Emissão de Debêntures, localizada na Rua Sete de Setembro n.º 99, 24º andar, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro. II. PRESENÇA: Debenturistas representando 93,23% (noventa e três vírgula vinte e três por cento) das debêntures de 3ª emissão, em circulação, da COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG, conforme se verificou das assinaturas no Livro de Presença de Debenturistas e pelo Agente Fiduciário. Presentes ainda os representantes da Emissora, Sr. Cristiano Corrêa de Barros e Sr. Paulo Eduardo Pereira Guimarães, e o representante do Agente Fiduciário Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Sr. Carlos Alberto Bacha. III. COMPOSIÇÃO DA MESA: Presidente, o Sr. Cristiano Corrêa de Barros e, Secretário, o Sr. Paulo Eduardo Pereira Guimarães. IV. CONVOCAÇÃO: Publicada nos jornais: (i) Minas Gerais, edições dos dias 12, 13 e 18/04/2006, respectivamente nas págs. 35, 47 e 93 do Caderno I; (ii) O Tempo, edições dos dias 12, 13 e 17/04/2006, respectivamente nas págs. A12, A16 e A14; e (iii) Gazeta Mercantil, edições dos dias 12, 13 e 17/04/2006, respectivamente nas págs. A-14, A-9 e A-9. V. ORDEM DO DIA: (i) ratificar a alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 120 (cento e vinte) dias para 210 (duzentos e dez) dias; e, (ii) alterar novamente o prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da escritura de emissão para 330 (trezentos e trinta) dias. VI. DELIBERAÇÕES: Debenturistas representando 93,23% (noventa e três vírgula vinte e três por cento) das debêntures em circulação ratificaram a alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 120 (cento e vinte) dias para 210 (duzentos e dez) dias e aprovaram a proposta da Companhia Emissora de alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 210 (duzentos e dez) dias para 330 (trezentos e trinta) dias. VII. ENCERRAMENTO: Os termos que não estejam expressamente definidos neste documento terão o significado a eles atribuídos na Escritura. Nada mais havendo a tratar, o Presidente da assembléia suspendeu os trabalhos pelo tempo necessário à lavratura desta ata que, após lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente, pelo Secretário, e pelos demais presentes. Ata da Assembléia Geral de Debenturistas da 3 a Emissão de Debêntures da Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, realizada em 31 de agosto de 2006 I. DATA E LOCAL: 31 de agosto de 2006, às 14:00 horas, na sede da Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., Agente Fiduciário da 3 a Emissão de Debêntures, localizada na Rua Sete de Setembro n.º 99, 24º andar, na Cidade e

Estado do Rio de Janeiro. II. PRESENÇA: Debenturistas representando 93,07% (noventa e três vírgula zero sete por cento) das debêntures de 3ª emissão, em circulação, da COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG, conforme se verificou das assinaturas no Livro de Presença de Debenturistas e pelo Agente Fiduciário. Presentes ainda os representantes da Emissora, Sr. Cristiano Corrêa de Barros e Sr. Paulo Eduardo Pereira Guimarães, e o representante do Agente Fiduciário Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., Sr. Carlos Alberto Bacha. III. COMPOSIÇÃO DA MESA: Presidente, o Sr. Cristiano Corrêa de Barros e, Secretário, o Sr. Paulo Eduardo Pereira Guimarães. IV. CONVOCAÇÃO: Publicada nos jornais: (i) Minas Gerais, edições dos dias 15, 17 e 18/08/2006, respectivamente nas págs. 48, 35 e 37 do Caderno I; (ii) O Tempo, edições dos dias 15, 16 e 17/08/2006, respectivamente nas págs. A18, A10 e A14; e (iii) Gazeta Mercantil, edições dos dias 15, 16 e 17/08/2006, respectivamente nas págs. A-17, A-9 e A-6. V. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre proposta da Companhia Emissora de alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) da escritura de emissão para 450 (quatrocentos e cinqüenta) dias. VI. DELIBERAÇÕES: Debenturistas representando 82,22% (oitenta e dois vírgula vinte e dois por cento) das debêntures em circulação aprovaram a proposta da Companhia Emissora de alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 330 (trezentos e trinta) dias para 450 (quatrocentos e cinqüenta) dias. O representante dos debenturistas FIRF K2 e FI MULTIMERCADO AGULHAS NEGRAS ( Fundos ) manifestou-se contrariamente à proposta da Companhia. O único cotista dos Fundos, TELOS - FUNDAÇÃO EMBRATEL DE SEGURIDADE SOCIAL, credor expressivo da Companhia, vê com reservas as sucesivas prorrogações do prazo contratualmente estabelecido, que não vem priorizando o contrato estabelecido com os debenturistas. Ademais o voto proferido vai ao encontro à manifestação do representante destes Fundos na AGD de 27 de abril de 2006. Os Fundos, ainda, solicitaram a recompra das suas debêntures pela Companhia. O representante do debenturista PROGRESS FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO, embora favorável à proposta da Companhia, evidenciou que o prazo original contratado está sendo praticamente quadruplicado sem argumentos considerados justificáveis pelo debenturista. VII. ENCERRAMENTO: Os termos que não estejam expressamente definidos neste documento terão o significado a eles atribuídos na Escritura. Nada mais havendo a tratar, o Presidente da assembléia suspendeu os trabalhos pelo tempo necessário à lavratura desta ata que, após lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente, pelo Secretário, e pelos demais presentes.

Aditamentos à Escritura de Emissão QUARTO ADITAMENTO À ESCRITURA PARTICULAR DA 3ª EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES SIMPLES, EM SÉRIE ÚNICA, DA ESPÉCIE SEM GARANTIA NEM PREFERÊNCIA DA COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG NIRE 31300040127 Pelo presente instrumento particular, COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG, sociedade por ações de economia mista, com sede na Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida Barbacena, 1200, Bairro Santo Agostinho, CEP 30190-131, NIRE 31300040127, inscrita no CNPJ sob o nº 17.155.730/0001-64, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social (doravante simplesmente denominada Emissora ); e PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., sociedade limitada autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Sete de Setembro, 99, 24 o andar, Centro, CEP 20050-005, inscrita no CNPJ sob o nº 15.227.994/0001-50, representando a comunhão de debenturistas adquirentes das debêntures objeto da presente emissão (os Debenturistas ), aqui representada na forma de seu Contrato Social (doravante simplesmente denominada Agente Fiduciário ); CONSIDERANDO que a Assembléia Geral de Debenturistas realizada em 27 de abril de 2006, na qual compareceram Debenturistas representando 93,23% (noventa e três vírgula vinte e três por cento) das debêntures em circulação, aprovou, por unanimidade, as propostas da Emissora de: (i) ratificar a alteração do prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 120 (cento e vinte) dias para 210 (duzentos e dez) dias; e (ii) alterar novamente o prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 210 (duzentos e dez) dias para 330 (trezentos e trinta) dias; RESOLVEM aditar a Escritura Particular da 3ª Emissão Pública de Debêntures Simples, em Série Única, da Espécie sem Garantia nem Preferência da Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, celebrada entre as partes em 14 de junho de 2004, conforme aditada em 25 de junho de 2004, em 1º de julho de 2004, e em 23 de agosto de 2004 (a Escritura ). Cláusula 1. Todos os termos iniciados em letras maiúsculas não expressamente definidos neste Aditamento terão os significados a eles atribuídos na Escritura. Cláusula 2. As partes decidem alterar a Cláusula 7.1. (xi) da Escritura, que passará a vigorar com a seguinte redação: 7.1 (xi) em até 330 (trezentos e trinta) dias após a transferência e/ou outorga (conforme aplicável) das respectivas concessões de distribuição de energia elétrica à Nova Sociedade Distribuidora, a Nova Sociedade Distribuidora inicie uma oferta pública de distribuição de debêntures, com o objetivo de realizar a permuta obrigatória das Debêntures por novas debêntures emitidas pela Nova Sociedade

Distribuidora, conforme aqui estabelecida, devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários ou, se for o caso, dispensada de registro nos termos da Instrução 400/03, observadas as condições estabelecidas nos itens 7.2 e 7.3 abaixo. Cláusula 3. Todos os demais termos e condições da Escritura, não alterados por este Aditamento, são neste ato ratificados e permanecem em pleno vigor e efeito. Cláusula 4. Minas Gerais. Este Aditamento será arquivado na Junta Comercial do Estado de Cláusula 5. Fica eleito o Foro da Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, para dirimir quaisquer dúvidas ou controvérsias oriundas deste aditamento, com renúncia a qualquer outro, por mais privilegiado que seja. E, por estarem assim justas e contratadas, as partes firmam este Aditamento, em 03 (três) vias de igual teor e forma, juntamente com as duas testemunhas abaixo assinadas, a tudo presentes. Belo Horizonte, 28 de Abril de 2006. COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. QUINTO ADITAMENTO À ESCRITURA PARTICULAR DA 3ª EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES SIMPLES, EM SÉRIE ÚNICA, DA ESPÉCIE SEM GARANTIA NEM PREFERÊNCIA DA COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG NIRE 31300040127 Pelo presente instrumento particular, COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG, sociedade por ações de economia mista, com sede na Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida Barbacena, 1200, Bairro Santo Agostinho, CEP 30190-131, NIRE 31300040127, inscrita no CNPJ sob o nº 17.155.730/0001-64, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social (doravante simplesmente denominada Emissora ); e PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., sociedade limitada autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Sete de Setembro, 99, 24 o andar, Centro, CEP 20050-005, inscrita no CNPJ sob o nº 15.227.994/0001-50, representando a comunhão de debenturistas adquirentes das debêntures objeto da presente emissão (os Debenturistas ), aqui representada na forma de seu Contrato Social (doravante simplesmente denominada Agente Fiduciário );

CONSIDERANDO que a Assembléia Geral de Debenturistas realizada em 31 de agosto de 2006 aprovou a proposta da Emissora de alterar o prazo estabelecido na Cláusula 7.1.(xi) de 330 (trezentos e trinta) dias para 450 (quatrocentos e cinqüenta) dias; RESOLVEM aditar a Escritura Particular da 3ª Emissão Pública de Debêntures Simples, em Série Única, da Espécie sem Garantia nem Preferência da Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, celebrada entre as partes em 14 de junho de 2004, conforme aditada em 25 de junho de 2004, em 1º de julho de 2004, em 23 de agosto de 2004 e em 28 de abril de 2006 (a Escritura ). Cláusula 1. Todos os termos iniciados em letras maiúsculas não expressamente definidos neste Aditamento terão os significados a eles atribuídos na Escritura. Cláusula 2. As partes decidem alterar a Cláusula 7.1. (xi) da Escritura, que passará a vigorar com a seguinte redação: 7.1 (xi) em até 450 (quatrocentos e cinqüenta) dias após a transferência e/ou outorga (conforme aplicável) das respectivas concessões de distribuição de energia elétrica à Nova Sociedade Distribuidora, a Nova Sociedade Distribuidora inicie uma oferta pública de distribuição de debêntures, com o objetivo de realizar a permuta obrigatória das Debêntures por novas debêntures emitidas pela Nova Sociedade Distribuidora, conforme aqui estabelecida, devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários ou, se for o caso, dispensada de registro nos termos da Instrução 400/03, observadas as condições estabelecidas nos itens 7.2 e 7.3 abaixo. Cláusula 3. Todos os demais termos e condições da Escritura, não alterados por este Aditamento, são neste ato ratificados e permanecem em pleno vigor e efeito. Cláusula 4. Minas Gerais. Este Aditamento será arquivado na Junta Comercial do Estado de Cláusula 5. Fica eleito o Foro da Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, para dirimir quaisquer dúvidas ou controvérsias oriundas deste aditamento, com renúncia a qualquer outro, por mais privilegiado que seja. E, por estarem assim justas e contratadas, as partes firmam este Aditamento, em 03 (três) vias de igual teor e forma, juntamente com as duas testemunhas abaixo assinadas, a tudo presentes. Belo Horizonte, 31 de agosto de 2006. COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Eventos Legais e Societários 05/01/2006 FATO RELEVANTE Nova suspensão da Assembléia Geral Extraordinária A Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, empresa de capital aberto, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, nos termos das Instruções CVM nº 358, de 3 de janeiro de 2002 e 359, de 22 de janeiro de 2002, informa que as Assembléias Gerais Extraordinárias da CEMIG de 30/12/2005 das 10 horas e das 17 horas, anteriormente suspensas e re-programadas para o dia 05 de janeiro de 2006, por proposta do representante do acionista Estado de Minas Gerais, com anuência dos demais acionistas presentes, tiveram novamente seus trabalhos suspensos devido à necessidade de análise de sugestões apresentadas pelos acionistas minoritários. Informamos que os trabalhos das referidas Assembléias serão reiniciados no dia 12 de janeiro de 2006, às 14 horas e às 14h30min, respectivamente. 30/12/2005 - ATA DA ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA INICIADA AOS 30 DE DEZEMBRO DE 2005, REINICIADA AOS 05 DE JANEIRO DE 2006 E FINALIZADA EM 12 DE JANEIRO DE 2006. Aos trinta dias do mês de dezembro do ano dois mil e cinco, às dezessete horas, em sua sede social, na Av. Barbacena, 1.200, 18º andar, em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, reuniram-se em Assembléia Geral Extraordinária, em primeira convocação, acionistas da Companhia Energética de Minas Gerais-CEMIG que representavam mais de dois terços do capital social com direito a voto, conforme foi verificado no Livro de Presença dos Acionistas, onde todos lançaram suas assinaturas e fizeram as declarações exigidas, sendo o acionista Estado de Minas Gerais representado pelo Sr. José Bonifácio Borges de Andrada, Advogado Geral do Estado de Minas Gerais, nos termos da Lei Complementar nº 30, de 10-08-1993, alterada pela Lei Complementar nº 75, de 13-01-2004. Inicialmente, foi informado por mim, Anamaria Pugedo Frade Barros, Superintendente da Assessoria da Secretaria Geral da CEMIG, que existia quorum para a realização da Assembléia Geral Extraordinária. Foi informado, ainda, que cabia aos acionistas presentes escolherem o Presidente desta Assembléia, em conformidade com o disposto no artigo 10 do Estatuto Social da Companhia. Pedindo a palavra, o representante do acionista Estado de Minas Gerais indicou o nome do acionista Wilson Nélio Brumer para presidir a reunião. Colocada em votação a proposta do representante do acionista Estado de Minas Gerais, foi a mesma aprovada por unanimidade. Em seguida, o Sr. Presidente declarou instalada a Assembléia e convidou a mim, Anamaria Pugedo Frade Barros, para secretariar os trabalhos, solicitando-me que procedesse à leitura do edital de convocação, publicado nos jornais Minas Gerais, Órgão Oficial dos Poderes do Estado, nos dias 08, 13 e 14 de dezembro do corrente ano, O Tempo, nos dias 08, 10 e 12 de dezembro do corrente ano, e Gazeta Mercantil, nos dias 08, 12 e 13 de dezembro do corrente ano; do Ofício recebido da Comissão de Valores Mobiliários-CVM nº OFÍCIO/CVM-SEP-GEA-3nº 623/05, de 22-12-2005, que determinou o adiamento, para 30-12-2005, da realização desta Assembléia; e, do comunicado aos acionistas sobre esse adiamento, publicado nos jornais Minas Gerais, Órgão Oficial dos Poderes do Estado, nos dias 23, 24 e 27 de dezembro do corrente ano, O Tempo, nos dias 23, 24 e 26 de dezembro do corrente ano, e Gazeta Mercantil, nos dias 23, 26 e 27 de dezembro do corrente ano, documentos estes cujo teor é o seguinte: COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG - COMPANHIA ABERTA - CNPJ 17.155.730/0001-64 - ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA - CONVOCAÇÃO - Ficam os senhores acionistas convocados para se reunirem em Assembléia Geral Extraordinária, a realizar-se em 23 de dezembro de 2005, às 17 horas, na sede social, na Av. Barbacena, 1.200, 18º andar, nesta cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, a fim de deliberarem sobre as seguintes modificações estatutárias: 1. Alterar a redação do parágrafo único do artigo 1º, considerando que, após o processo de desverticalização da Companhia, as concessões de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica foram transferidas para as subsidiárias integrais Cemig Geração e Transmissão S.A. e Cemig Distribuição S.A., tornando desnecessária a prévia autorização da Agência Nacional de Energia Elétrica- ANEEL para as aquisições de participações acionárias pela Companhia. 2. Incluir os 2º, 3º, 4º, 5º e 6º no artigo 11, passando o parágrafo único a ser o 1º., explicitando no Estatuto Social a obrigatoriedade de os Administradores da Companhia observarem, de forma a dar pleno efeito, o disposto no Plano Diretor e na política de dividendos nele prevista; bem como definindo o conteúdo e periodicidade de revisão do Plano Diretor. 3. Incluir a alínea n no artigo 17, para complementar as atuais competências do Conselho de Administração. 4. Alterar a redação do caput e dos 1º, 2º e 3º do artigo 21, para aprimorar a sua redação de forma a refletir o Plano Diretor na gestão corrente dos negócios da Empresa. 5. Alterar a redação das alíneas b, c e f do 4º do artigo 21, para redefinição de competências da Diretoria Executiva. O acionista que desejar representar-se na referida Assembléia Geral deverá atender aos preceitos do artigo 126 da Lei 6.404/76 e posteriores alterações e

do parágrafo único do artigo 9º do Estatuto Social da Companhia, depositando, preferencialmente até 21-12-2005, os comprovantes de titularidade das ações expedidos por instituição financeira depositária e procuração, com poderes especiais, na Assessoria da Secretaria Geral da CEMIG, na Av. Barbacena, 1200 19º andar, ala B1, em Belo Horizonte-MG, ou exibindo-os quando da realização daquela reunião Belo Horizonte, 07 de dezembro de 2005. a.) Wilson Nélio Brumer-Presidente do Conselho de Administração. OFÍCIO/CVM/SEP/GEA-3/Nº623/05 Rio de Janeiro, 22 de dezembro de 2005 Ao Senhor Flávio Decat de Moura Diretor de Relações com Investidores da CIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS-CEMIG Avenida Barbacena, 1200 Edifício Júlio Soares Santo Agostinho Belo Horizonte- MG CEP: 30123-970 Tel.: (31) 3299-4903 FAX: (31) 3299-4691 ASSUNTO: Solicitações de aumento do prazo de antecedência de convocação das AGE s da CIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG, marcadas para 23.12.05. Senhor Diretor, Reportamos-nos aos requerimentos, encaminhados pelos acionistas Southern Electric Brasil Participações Ltda. e Evandro Veiga Negrão de Lima, de aumento, para 30 (trinta) dias, do prazo de antecedência de publicação do primeiro anúncio de convocação das assembléias gerais extraordinárias da CIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG, marcadas para 23.12.05. A respeito, informamos que o Colegiado da CVM analisou os referidos requerimentos e a manifestação da companhia sobre eles e, em reunião extraordinária realizada em 21.12.05, decidiu pelo aumento do referido prazo para 22 (vinte e dois) dias, ou seja, que as assembléias gerais extraordinárias devem ser realizadas em 30.12.05. Ressaltamos, por fim, que a referida ata da reunião do Colegiado e o Memorando SEP/GEA-3 nela citado serão disponibilizados no site da CVM na Internet, no link Decisões do Colegiado. Atenciosamente, aa.) RICARDO COELHO PEDRO Gerente de Acompanhamento de Empresas 3 Em exercício, ELIZABETH LOPEZ RIOS MACHADO Superintendente de Relações com Empresas C/C para os Requerentes. COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG - COMPANHIA ABERTA - CNPJ 17.155.730/0001-64 - ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA - ADIAMENTO DE REUNIÃO - Informamos aos senhores acionistas que a Assembléia Geral Extraordinária convocada para 23 de dezembro de 2005, às 17 horas, por determinação da Comissão de Valores Mobiliários-CVM, conforme Ofício/CVM/SEP/GEA-3/Nº623/05, de 22-12-2005, foi adiada para 30 de dezembro de 2005, às 17 horas, na sede social, na Av. Barbacena, 1.200, 18º andar, nesta cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, mantida a pauta, ou seja, as seguintes modificações estatutárias: 1. Alterar a redação do parágrafo único do artigo 1º, considerando que, após o processo de desverticalização da Companhia, as concessões de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica foram transferidas para as subsidiárias integrais Cemig Geração e Transmissão S.A. e Cemig Distribuição S.A., tornando desnecessária a prévia autorização da Agência Nacional de Energia Elétrica-ANEEL para as aquisições de participações acionárias pela Companhia. 2. Incluir os 2º, 3º, 4º, 5º e 6º no artigo 11, passando o parágrafo único a ser o 1º., explicitando no Estatuto Social a obrigatoriedade de os Administradores da Companhia observarem, de forma a dar pleno efeito, o disposto no Plano Diretor e na política de dividendos nele prevista; bem como definindo o conteúdo e periodicidade de revisão do Plano Diretor. 3. Incluir a alínea n no artigo 17, para complementar as atuais competências do Conselho de Administração. 4. Alterar a redação do caput e dos 1º, 2º e 3º do artigo 21, para aprimorar a sua redação de forma a refletir o Plano Diretor na gestão corrente dos negócios da Empresa. 5. Alterar a redação das alíneas b, c e f do 4º do artigo 21, para redefinição de competências da Diretoria Executiva. O acionista que desejar representar-se na referida Assembléia Geral deverá atender aos preceitos do artigo 126 da Lei 6.404/76 e posteriores alterações e do parágrafo único do artigo 9º do Estatuto Social da Companhia, depositando, preferencialmente até 28-12-2005, os comprovantes de titularidade das ações expedidos por instituição financeira depositária e procuração, com poderes especiais, na Assessoria da Secretaria Geral da CEMIG, na Av. Barbacena, 1200 19º andar, ala B1, em Belo Horizonte-MG, ou exibindo-os quando da realização daquela reunião. Belo Horizonte, 22 de dezembro de 2005. a.) Wilson Nélio Brumer-Presidente do Conselho de Administração. Antes de ser colocada em discussão e em votação a pauta da presente Assembléia, o representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda. ressaltou que as alterações estatutárias promovidas pela AGE de 25-10-1999, bem como as subseqüentes, foram aprovadas apenas em vista da suspensão do Acordo de Acionistas, por decisão do Poder Judiciário, sendo, portanto, provisórias e precárias. Frisou-se, assim, que os atos e operações praticados ou submetidos à aprovação pelos órgãos de administração da CEMIG, ao amparo de tais alterações estatutárias efetuadas sob a proteção da decisão judicial hoje vigente, podem, a qualquer momento, ser revistos e retirados do mundo jurídico. Sobre a questão, o representante do acionista Estado de Minas Gerais relembrou que a decisão que anulou o Acordo de Acionistas celebrado entre o Estado de Minas Gerais e a Southern Electric Brasil Participações Ltda. não mais tem o caráter liminar ou provisório. Trata-se de decisão de mérito e, portanto, não se trata de suspensão, mas de anulação. Acrescentou que já existe uma decisão de mérito que anula o Acordo de Acionistas confirmada pelo Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais. Esclareceu, ainda, que as decisões deste Conselho somente podem levar em consideração o que existe na atualidade, sendo uma temeridade a não votação das matérias na espera das decisões judiciais, pois, na realidade, o referido Acordo de Acionistas, por força de pronunciamento judicial, não pode produzir qualquer efeito e as decisões tomadas o estão sendo dentro do estrito cumprimento do provimento judicial. Finalizando, observou que os recursos extraordinários e especial manejados pela Southern não foram admitidos pelo Vice-Presidente do TJMG, sendo que, mais recentemente, o STJ negou provimento aos agravos de instrumento e regimental interpostos pela mesma Southern,

reforçando a situação jurídica já declarada pelo TJMG, ou seja, a ineficácia do Acordo de Acionistas objeto da ação. Em seguida, o Sr. Presidente pediu à Secretária para proceder à leitura da Proposta do Conselho de Administração, que trata da ordem-do-dia, cujo teor é o seguinte: PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO À ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA. Senhores Acionistas: Considerando: a) que o Estatuto Social da CEMIG, em seu art. 1º, parágrafo único, estabelece que depende de prévia autorização da ANEEL a participação majoritária ou minoritária da Companhia em sociedades; b) que, em função do processo de desverticalização da Companhia, as concessões de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica foram transferidas para as subsidiárias integrais Cemig Geração e Transmissão S.A. e Cemig Distribuição S.A., tornando desnecessária a prévia autorização da ANEEL para as aquisições de participações acionárias pela Companhia; c) o interesse de estabelecer no Estatuto Social da Companhia a obrigatoriedade de os Administradores da Companhia observarem, de o interesse de estabelecer no Estatuto Social da Companhia a competência dos órgãos da Administração para aprovar alterações ao Plano Diretor da Companhia, estabelecer o que, necessariamente, deve estar previsto no Plano Diretor, bem como a obrigatoriedade de que o forma a dar pleno efeito, o disposto no Plano Diretor da Companhia e à política de dividendos nele prevista; d) Plano Diretor seja refletido em todos os planos, projeções, atividades, estratégias, investimentos e despesas da Companhia e suas Subsidiárias Integrais, controladas e coligadas e nos consórcios do qual participe, direta ou indiretamente, incluindo o Plano Plurianual e Estratégico da Companhia e o Orçamento Anual. O Conselho de Administração propõe submeter à Assembléia Geral Extraordinária as seguintes modificações estatutárias: 1) Conferir a seguinte redação ao parágrafo único do artigo 1º: Art. 1º (...) Parágrafo único As atividades previstas neste artigo poderão ser exercidas diretamente pela CEMIG ou por intermédio de sociedades por ela constituídas, ou de que venha a participar, majoritária ou minoritariamente, mediante deliberação do Conselho de Administração, nos termos das Leis Estaduais de nºs 828, de 14 de dezembro de 1951, 8.655, de 18 de setembro de 1984, e 15.290, de 4 de agosto de 2004.. 2) Incluir os 2º, 3º, 4º, 5º e 6º no art. 11, com a seguinte redação, passando o parágrafo único a ser 1º: Art. 11 (...) 1º A estrutura e a composição do Conselho de Administração e da Diretoria Executiva da Companhia serão idênticas nas Subsidiárias Cemig Distribuição S.A. e Cemig Geração e Transmissão S.A., com as seguintes exceções: a Diretoria de Distribuição e Comercialização comporá exclusivamente a Subsidiária Integral Cemig Distribuição S.A. e a Diretoria de Geração e Transmissão comporá exclusivamente a Subsidiária Integral Cemig Geração e Transmissão S.A.. 2º - O Conselho de Administração e a Diretoria Executiva, na administração da Companhia, das Subsidiárias Integrais, Cemig Distribuição S.A. e Cemig Geração e Transmissão S.A., das controladas e coligadas e nos consórcios dos quais participe, direta ou indiretamente, deverão observar o disposto no Plano Diretor da Companhia, em especial a política de dividendos nele prevista. 3º - O Plano Diretor conterá o planejamento estratégico de longo prazo, os fundamentos, metas, objetivos e resultados a serem perseguidos e atingidos pela Companhia e sua política de dividendos, devendo respeitar os compromissos e requisitos previstos no 5º abaixo. 4º - O Plano Diretor será revisado anualmente pela Diretoria Executiva e aprovado pelo Conselho de Administração e será refletido em todos os planos, projeções, atividades, estratégias, investimentos e despesas da Companhia e suas subsidiárias, controladas e coligadas e nos consórcios do qual participe, direta ou indiretamente, incluindo o Plano Plurianual e Estratégico da Companhia e o Orçamento Anual. 5º - Na condução da administração da Companhia e no exercício do direito de voto, o Conselho de Administração e a Diretoria Executiva observarão e cumprirão, fielmente, as seguintes metas: a) manter o endividamento consolidado da Companhia em valor igual ou inferior a 2 (duas) vezes o LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Companhia; b) manter uma relação consolidada de endividamento medida por dívida líquida / (dívida líquida + patrimônio líquido), limitada a 40% (quarenta por cento); c) limitar o montante dos recursos destinados a investimentos de capital, por exercício social, ao equivalente a, no máximo, 50% (cinquenta por cento) do LAJIDA da Companhia, a partir do exercício de 2008; d) investir somente em projetos de distribuição, geração e transmissão que ofereçam taxas internas de retorno real mínimas iguais ou superiores àquelas previstas no Plano Diretor da Companhia, ressalvadas as obrigações legais; e e) manter as despesas da Subsidiária Integral, Cemig Distribuição S.A. e de qualquer controlada que exerça a atividade de distribuição de energia elétrica, em montantes não superiores aos montantes reconhecidos nos reajustes e revisões tarifárias. 6º As metas estabelecidas no 5º acima, Plurianual e Estratégico da Companhia e o Orçamento Anualmediante prévia aprovação do Conselho de Administração, poderão ser ultrapassadas por motivos conjunturais, até os seguintes limites: a) endividamento consolidado da Companhia em valor igual ou inferior a 2,5 (duas e meia) vezes o LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Companhia; b) relação consolidada de endividamento medida por dívida líquida / (dívida líquida + patrimônio líquido), limitada a 50% (cinqüenta por cento);. 3) Incluir a alínea n no art. 17, com a seguinte redação: Art. 17 (...) n) aprovar o Plano Diretor da Companhia e suas revisões, o Plano Plurianual e Estratégico da Companhia e suas revisões e o Orçamento Anual.. 4) Conferir a seguinte redação ao caput e aos 1º, 2º e 3º do art. 21: Art. 21 - Compete à Diretoria Executiva a gestão corrente dos negócios da Empresa, obedecidos o Plano Diretor, o Plano, elaborados e aprovados de acordo com este Estatuto Social. 1º- O Plano Plurianual e Estratégico da Companhia refletirá o Plano Diretor e conterá os planos e as projeções para o prazo de 5 (cinco) exercícios financeiros, devendo ser atualizado, no máximo, a cada ano, e abordará em detalhe, entre outros: a) as atividades e estratégias

da Companhia, incluindo qualquer projeto para construção ou expansão de geração, transmissão e distribuição; b) os novos investimentos e oportunidades de negócios, incluindo os das controladas e coligadas da Companhia; c) os valores a serem investidos ou de outra forma contribuídos a partir de recursos próprios ou de terceiros; d) as taxas de retorno e lucros a serem obtidos ou gerados pela Companhia. 2º - O Orçamento Anual refletirá o Plano Plurianual e Estratégico da Companhia e, por conseguinte, o Plano Diretor, e deverá detalhar as receitas e as despesas operacionais, os custos e investimentos, o fluxo de caixa, o montante a ser destinado ao pagamento de dividendo, as inversões de recursos com recursos próprios ou de terceiros e outros dados que a Diretoria Executiva considerar necessários. 3º- O Plano Plurianual e Estratégico da Companhia e o Orçamento Anual serão preparados e atualizados anualmente, até o término de cada exercício social, para vigorar no exercício social seguinte. Ambos serão elaborados com a coordenação do Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores e submetidos ao exame da Diretoria Executiva e, após, à aprovação do Conselho de Administração.. 5) Conferir a seguinte redação às alíneas b, c e f do 4º do art. 21: Art. 21 (...) 4º - (...) b) aprovação do Plano Plurianual e Estratégico da Companhia, bem como suas revisões, inclusive cronogramas, valor e alocação de investimentos nele previstos e seu encaminhamento ao Conselho de Administração ; c) aprovação do Orçamento Anual e seu encaminhamento ao Conselho de Administração, bem como qualquer investimento ou despesa não prevista no Orçamento Anual aprovado, de valores inferiores a R$5.000.000,00 (cinco milhões de reais); (...) f) aprovar, mediante proposta do Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores, as declarações de voto nas Subsidiárias Integrais, controladas, coligadas e nos consórcios dos quais participe, direta ou indiretamente, quando versarem sobre matérias contempladas no Orçamento Anual, no Plano Plurianual e Estratégico da Companhia ou no Plano Diretor, ou que possam afetar sua implementação ou a política de dividendos nele prevista, devendo tal exercício, em todo caso, observar o disposto no presente estatuto ;. Após o registro das alterações acima na Junta Comercial do Estado de Minas Gerais, o Estatuto Social passará a vigorar com o seu novo teor. Como se verifica, a presente proposta tem como objetivo atender a legítimos interesses dos acionistas e da Empresa, motivo pelo qual o Conselho de Administração espera que seja ela aprovada pelos senhores acionistas. Belo Horizonte, 07 de dezembro de 2005. aa.) Wilson Nélio Brumer-Presidente, Djalma Bastos de Morais-Vice-Presidente, Alexandre Heringer Lisboa-Membro, Francelino Pereira dos Santos-Membro, José Luiz Alquéres-Membro, Maria Estela Kubitschek Lopes-Membro, Nilo Barroso Neto-Membro e Francisco Sales Dias Horta- Membro. Pedindo a palavra, o representante do acionista Estado de Minas Gerais, tendo em vista propostas recebidas, propôs, com a anuência dos demais acionistas presentes, a suspensão dos trabalhos desta Assembléia, que serão reiniciados em 05-01-2006, às quinze horas e trinta minutos, na sede social da Companhia, tendo sido sua proposta aprovada por unanimidade. Reaberta a sessão, aos cinco dias do mês de janeiro do ano de dois mil e seis, às quinze horas e trinta minutos, na sede social da Companhia, na Av. Barbacena, 1.200, 18º andar, em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, com a presença de todos os acionistas que lançaram suas assinaturas no Livro de Presença em 30-12-2005, o Sr. Presidente colocou em discussão a Proposta do Conselho de Administração a esta Assembléia. Solicitando a palavra, o representante do acionista Estado de Minas Gerais, tendo em vista propostas recebidas de acionistas minoritários para aprimoramento da redação do Estatuto Social, propôs, com a anuência dos demais acionistas presentes, nova suspensão dos trabalhos desta Assembléia, que serão reiniciados em 12-01-2006, às quatorze horas e trinta minutos, na sede social da Companhia, tendo sido sua proposta aprovada por unanimidade. Reaberta a sessão, aos doze dias do mês de janeiro do ano de dois mil e seis, às quatorze horas e trinta minutos, na sede social da Companhia, na Av. Barbacena, 1.200, 18º andar, em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, com a presença de todos os acionistas que lançaram suas assinaturas no Livro de Presença em 30-12- 2005, o Sr. Presidente colocou em discussão a Proposta do Conselho de Administração a esta Assembléia. Pedindo a palavra, o representante do acionista Estado de Minas Gerais, considerando sugestões oferecidas por acionistas minoritários e membros do Conselho de Administração no bojo da renegociação da CRC, propôs alterar a Proposta do Conselho de Administração a esta Assembléia, esclarecendo já ter sido a nova Proposta submetida ao Conselho de Administração, nesta data, e recebida sua aprovação na íntegra, sendo que as alterações foram no sentido de modificar a redação dos 2º, 4º e 5º, incluir um novo 6º, para esclarecer que as metas previstas no 5º do artigo 11 do Estatuto Social em discussão deverão ser determinadas em bases consolidadas, e renumerar, conseqüentemente, o 6º em 7º, conforme a seguir: Art. 11-... 2º- O Conselho de Administração e a Diretoria Executiva, na administração da Companhia, das Subsidiárias Integrais, Cemig Distribuição S.A. e Cemig Geração e Transmissão S.A., das controladas e coligadas e nos consórcios dos quais participem, direta ou indiretamente, deverão observar o disposto no Plano Diretor da Companhia, em especial a política de dividendos nele prevista, conforme aprovados pelo Conselho de Administração.... 4º- O Plano Diretor será revisado anualmente pela Diretoria Executiva e aprovado pelo Conselho de Administração e será refletido em todos os planos, projeções, atividades, estratégias, investimentos e despesas da Companhia e suas subsidiárias, controladas e coligadas e nos consórcios do qual participe, direta ou indiretamente, incluindo o Plano Plurianual e Estratégico da Companhia e o Orçamento Anual, que deverão ser aprovados pelo Conselho de Administração. 5º- Na condução da administração da Companhia e no exercício do direito de voto em subsidiárias, controladas, coligadas e consórcios, o Conselho de Administração e a Diretoria Executiva observarão e cumprirão, fielmente, as seguintes

metas: (a) manter o endividamento consolidado da Companhia em valor igual ou inferior a 2 (duas) vezes o LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Companhia; (b) manter uma relação consolidada de endividamento medida por dívida líquida / (dívida líquida + patrimônio líquido), limitada a 40% (quarenta por cento); (c) restringir o saldo consolidado dos recursos registrados em ativo circulante, inclusive para os fins do artigo 30 deste Estatuto, ao equivalente a, no máximo, 5% (cinco por cento) do LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortização) da Companhia; (d) limitar o montante consolidado dos recursos destinados a investimentos de capital e à aquisição de quaisquer ativos, por exercício social, ao equivalente a, no máximo, 40% (quarenta por cento) do LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortização) da Companhia; (e) investir somente em projetos de distribuição, geração e transmissão que ofereçam taxas internas de retorno real mínimas iguais ou superiores àquelas previstas no Plano Diretor da Companhia, ressalvadas as obrigações legais; (f) manter as despesas da Subsidiária Cemig Distribuição S.A. e de qualquer controlada de distribuição em montantes não superiores aos montantes reconhecidos nos reajustes e revisões tarifárias; e (g) manter as receitas da Subsidiária Cemig Distribuição S.A. e de qualquer controlada de distribuição nos valores reconhecidos nos reajustes e revisões tarifárias. 6º- As metas previstas no 5º acima serão determinadas em bases consolidadas, considerando a Companhia e os seus investimentos permanentes nas Subsidiárias Integrais Cemig Distribuição S.A. e Cemig Geração e Transmissão S.A., controladas, coligadas e consórcios. 7º- As metas estabelecidas nas alíneas a, b, c e d do 5º acima poderão ser ultrapassadas por motivos conjunturais, mediante justificativa e prévia e específica aprovação do Conselho de Administração, até os seguintes limites: (a) endividamento consolidado da Companhia em valor igual ou inferior a 2,5 (duas e meia) vezes o LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortização) da Companhia; (b) relação consolidada de endividamento medida por dívida líquida / (dívida líquida + patrimônio líquido), limitada a 50% (cinqüenta por cento); (c) saldo consolidado dos recursos registrados em ativo circulante, inclusive para os fins do artigo 30 deste Estatuto, ao equivalente a, no máximo, 10% (dez por cento) do LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortização) da Companhia; e (d) montante consolidado dos recursos destinados a investimentos de capital e à aquisição de quaisquer ativos, exclusivamente nos exercícios sociais de 2006 e 2007, limitado ao equivalente a, no máximo, 65% (sessenta e cinco por cento) e 55% (cinqüenta e cinco por cento) do LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortização) da Companhia, respectivamente.. Submetida a votos a proposta do Conselho de Administração a esta Assembléia, foi a mesma aprovada por unanimidade, com as alterações identificadas acima. Franqueada a palavra e como ninguém dela quisesse fazer uso, o Sr. Presidente mandou suspender a sessão pelo tempo necessário à lavratura da ata. Reaberta a sessão, o Sr. Presidente, depois de colocar em discussão e submeter a votação a referida ata e verificando haver sido a mesma aprovada e assinada, deu por encerrados os trabalhos. Para constar, eu, Anamaria Pugedo Frade Barros, Secretária, a redigi e assino juntamente com todos os presentes. 12/01/2006 FATO RELEVANTE A Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, empresa de capital aberto, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, nos termos das Instruções CVM nº 358, de 3 de janeiro de 2002 e 359, de 22 de janeiro de 2002, informa que as Assembléias Gerais Extraordinárias da CEMIG de 30/12/2005, suspensas e retomadas para o dia 05 de janeiro de 2006, novamente suspensas e retomadas para o dia 12 de janeiro de 2006, aprovaram as seguintes matérias: 1. Homologação do Quarto Aditivo ao Termo de Contrato de Cessão de Crédito do Saldo Remanescente da Conta de Resultados a Compensar (CRC), entre a CEMIG e o Estado de Minas Gerais. 2. Alterações estatutárias nos artigos 1, 17 e 21 conforme proposta do Conselho de Administração e no artigo 11 parágrafos segundo, quarto, quinto e sexto que foram modificados durante a AGE e incluido o paragrafo sétimo. O texto integral encontra-se à disposição dos acionistas no site http://ri.cemig.com.br. 12/01/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO SUMÁRIO DAS DELIBERAÇÕES O Conselho de Administração da CEMIG, em reunião no dia 12-01-2006, às 14 horas deliberou: 1. autorizar a celebração da nova versão do Quarto Aditivo ao Termo de Contrato de Cessão do Saldo Remanescente da Conta de Resultados a Compensar-CRC, bem como encaminhar à Assembléia Geral Extraordinária proposta para a homologação da autorização para celebração da nova versão do referido quarto aditivo. 2. ratificar a declaração dos dividendos extraordinários aprovados na reunião realizada em 07-12-2005, no montante de R$897 milhões, autorizando que o pagamento seja efetuado em parcela única a ser efetuada em 27-01-2006, cabendo à Diretoria Executiva observar esse prazo e determinar os locais e

processos de pagamento, fazendo jus ao valor acima mencionado todos os acionistas que tiverem seus nomes inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas em 16-01-2006. A eficácia da declaração de dividendos estará condicionada à homologação pela Assembléia Geral Extraordinária da deliberação do Conselho de Administração sobre a celebração da nova versão do Quarto Aditivo ao Termo de Contrato de Cessão do Saldo Remanescente da Conta de Resultados a Compensar (CRC), entre a CEMIG e o Estado de Minas Gerais, sendo que a cessão dos créditos de CRC a Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios - FIDC se encontra autorizada nos termos da proposta do Quarto Aditivo reexaminado e aprovado por este Conselho dia 12-01-2006. 25/01/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO SUMÁRIO DAS DELIBERAÇÕES 1. Aprovar a prestação de garantia fidejussória pela Cemig, representada por fiança, no âmbito das primeiras emissões de debêntures da Cemig GT e da Cemig D. 2. Retirada da pauta a matéria referente à autorização para a abertura de processos administrativos licitatórios e para as efetivações das compras e contratações dos serviços necessários à implementação do plano de ação institucional para cumprimento da nova Norma Regulamentadora-NR nº 10 Segurança em Instalações e Serviços em Eletricidade. 26/01/2006 - FATO RELEVANTE A Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, empresa de capital aberto, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público informar que em 29/12/2005 foram emitidas 2.250 debêntures da 5ª Emissão Privada de Debêntures Simples da CEMIG (não conversíveis em ações), da espécie subordinada e da forma nominativa e escritural, com valor nominal unitário de R$10.000,00 em 29/12/2005 (Data de Emissão), totalizando o montante de R$22.500.000,00. As debêntures, que foram subscritas pelo Estado de Minas Gerais, têm prazo de vencimento de 25 anos, atualização do valor nominal pelo IGPM e não farão jus ao pagamento de juros remuneratórios. Os recursos recebidos pela CEMIG serão aplicados na construção da Usina Hidrelétrica de Irapé. 10/02/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração deliberou, na reunião realizada em 10-02-2006, às 10 horas, o seguinte: 1. Conceder licença anual remunerada para o Diretor de Geração e Transmissão, nos períodos de 27 a 31-03-2006 e de 17 a 28-07-2006. 2. Autorizar as providências administrativas e jurídicas necessárias para viabilizar a participação da Cemig no empreendimento relativo à prestação de serviço público de transmissão de energia elétrica da LT El Rodeo-Chena, no Chile, devendo essa participação ser efetivamente homologada oportunamente pelo Conselho de Administração. 13/02/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião iniciada em 13-02-2006 (às 16 horas) e finalizada em 14-02-2006 (com reabertura dos trabalhos às 12 horas),. o seguinte: 1. Aprovar nova modelagem de avaliação econômica de concessionárias de transmissão de energia elétrica, podendo a CEMIG apresentar nova proposta vinculante, final e definitiva. 2. Autorizar o prosseguimento de negociações para estabelecer critérios para possível parceria em transmissoras. 3. Autorizar a propositura de ações preventivas à execução fiscal: mandato de segurança, com pedido de liminar ou ação anulatória de débito fiscal, visando à suspensão de exigibilidade de crédito tributário ou propositura de embargos à execução, conforme o caso. Caberá à Diretoria Executiva autorizar a contratação de escritório de advocacia externo para a propositura e acompanhamento dessa ação. 20/02/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração deliberou, na reunião realizada em 20-02-2006, às 14:30 horas, o seguinte:

1. Aprovar o estudo técnico de viabilidade que fundamenta o registro contábil de créditos tributários diferidos, em atendimento à Instrução CVM nº 371, de 27-06- 2002. 23/02/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração deliberou reunião iniciada em 23-02-2006, às 12 horas, e finalizada em 24-02-2006, o seguinte: 1. autorizar a prestação de garantia corporativa, na forma de fiança, em relação ao Contrato de Agenciamento de Pagamento e Assunção de Dívida celebrado entra a Empresa de Infovias S.A. e MBK Furukawa Sistemas S.A., tendo a Cemig, a AES Força Empreendimentos Ltda. e o Unibanco como partes intervenientes, constituindo a Cemig, perante o Unibanco, como fiadora e principal pagadora em substituição a garantias e obrigações constantes do Contrato supra citado. 2. autorizar a celebração do primeiro termo aditivo aos contratos de financiamento para substituição de garantias e obrigações constantes do Contrato de Agenciamento de Pagamento e Assunção de Dívida acima mencionado. 3. autorizar a participação na licitação para adjudicação da concessão para prestação de serviço público de transmissão de energia elétrica, incluindo a construção, operação e manutenção das instalações de transmissão da LT El Rodeo-Chena, no Chile, observados as condições e os procedimentos mencionados na Proposta de Resolução do Conselho de Administração-PRCA-011/2006. 07/03/2006 - REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração deliberou, na reunião iniciada em 07-03-2006 e finalizada em 08-03-2006, o seguinte: Aprovar e submeter à Assembléia Geral Ordinária a realizar-se em 2006 o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício de 2005. Encaminhar à Assembléia Geral Ordinária a realizar-se em 2006 proposta para destinação do lucro líquido da Companhia no exercício de 2005. Autorizar a celebração. juntamente com a Cemig D e a Cemig GT, do primeiro termo aditivo a termo de assunção de dívida com a FORLUZ. Autorizar o pagamento, em data a ser fixada pela Diretoria, de dividendos complementares, no valor de R$76.500.000,00, o que equivale a R$ 0,4719754821 por lote de mil ações, de forma a assegurar aos acionistas que tiveram seus nomes inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas em 10-06-2004, 08-09-2004, 10-12-2004 e 10-01-2005 recebam equânimemente os dividendos mínimos obrigatórios conforme aprovado na AGO realizada em 2005. Apresentar proposta vinculante para aquisição de empresas de geração e distribuição de energia elétrica no País. 28/03/2006 FATO RELEVANTE A Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG, empresa de capital aberto, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, e em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público para informar, nos termos das Instruções CVM 358 de 03/01/2002 e 359 de 22/01/2002, que, através da Rio Minas Energia Participações S.A. ( RME ), constituida em parceria com a Andrade Gutierrez Concessões S.A., a J.L.A. Participações S.A. e o Pactual Energia Participações S.A. na qual os sócios detém participação de 25% (vinte e cinco por cento) cada, celebrou nesta data, com a EDF International S.A. ( EDFI ), um Contrato de Compra e Venda de Ações ( CONTRATO ), referente à aquisição de participação societária que a EDFI detém, direta e indiretamente, na LIGHT S.A.., correspondente a 79,57% (setenta e nove vírgula cinqüenta e sete por cento) do capital social total da LIGHT S.A., holding que controla integralmente, entre outras empresas, a concessionária de distribuição Light Serviços de Eletricidade S.A., que possui 3,8 milhões de consumidores (6,4% do mercado nacional) em 31 municípios do Estado do Rio de Janeiro e a geradora Light Energia S.A., que detém 852 MW de capacidade instalada em usinas hidrelétricas. De acordo com o CONTRATO, a RME pagará o valor de US$319.809.871,91 (trezentos e dezenove milhões, oitocentos e nove mil, oitocentos e setenta e um dólares e noventa e um centavos) pela participação da EDFI na Light S.A.. O valor total dos ativos a serem adquiridos atinge, aproximadamente, a US$ 1.758.000.000,00. Adicionalmente, a RME, em data a ser anunciada, realizará uma oferta pública de aquisição das ações em circulação de emissão da Light S.A., nos termos da Lei nº 6.404/76, da Instrução CVM nº 361/2002 e do Regulamento do Novo Mercado.

A conclusão da operação e a efetiva aquisição das ações pela RME estarão sujeitas ao cumprimento de determinadas condições estabelecidas no CONTRATO, que incluem, entre outras, a aprovação da transferência do controle da Light S.A. pela Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL, pela French Commission des Participations et des Transferts, pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BNDES e outros credores. Além disso, a operação deverá ser submetida ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE, nos termos da Lei nº 8.884/94. 12/04/2006 REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais-CEMIG deliberou, na reunião realizada em 12-04-2006, às 13 horas, o seguinte: 1. Autorizada a reapresentação de proposta preliminar e não-vinculante para aquisição de usina termelétrica. 2. Autorizada a propositura de ação rescisória, com pedido de antecipação de tutela, bem como a instauração de Processo Administrativo de Inexigibilidade de Licitação para a contratação do patrocínio da respectiva ação por escritório de advocacia. O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais-CEMIG deliberou, na reunião realizada em 27/04/2006, às 10 horas, o seguinte: 1. Pagar juros sobre o capital próprio, relativos ao exercício de 2006, os quais serão considerados e compensados no cálculo do dividendo obrigatório, no montante de R$169.067.000,00 (cento e sessenta e nove milhões e sessenta e sete mil reais), o que corresponde a R$ 1,0430781547 por lote de mil ações, cujo pagamento deverá ser em 2 (duas) parcelas iguais, a primeira até 30/06/2007 e a segunda até 30/12/2007. 2. Farão jus ao referido benefício todos os titulares de ações constantes do Livro de Registro de Ações Nominativas em 11/05/2006. 3. As ações passarão a ser negociadas ex-juros, a partir de 12/05/2006. ATA DA ASSEMBLÉIA GERAL ORDINÁRIA REALIZADA AOS 28 DE ABRIL DE 2006 Antes de serem colocados em discussão e votação os itens da pauta da presente Assembléia, a representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda. ressaltou que as alterações estatutárias promovidas pela AGE de 25-10-1999, bem como as subseqüentes, foram aprovadas apenas em vista da suspensão do Acordo de Acionistas, por decisão do Poder Judiciário, sendo, portanto, provisórias e precárias. Frisou-se, assim, que os atos e operações praticados ou submetidos à aprovação pelos órgãos de Administração da CEMIG, ao amparo de tais alterações estatutárias efetuadas sob a proteção da decisão judicial hoje vigente, podem, a qualquer momento, ser revistos e retirados do mundo jurídico. Sobre a questão, os representantes do acionista Estado de Minas Gerais relembraram que a decisão que anulou o Acordo de Acionistas celebrado entre o Estado de Minas Gerais e a Southern Electric Brasil Participações Ltda. não mais tem o caráter liminar ou provisório. Trata-se de decisão de mérito e, portanto, não se trata de suspensão, mas de anulação. Acrescentaram que já existe uma decisão de mérito que anula o Acordo de Acionistas confirmada pelo Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais. Esclareceram, ainda, que as decisões desta Assembléia somente podem levar em consideração o que existe na atualidade, sendo uma temeridade a não votação das matérias na espera das decisões judiciais, pois, na realidade, o referido Acordo de Acionistas, por força de pronunciamento judicial, não pode produzir qualquer efeito e as decisões tomadas o estão sendo dentro do estrito cumprimento do provimento judicial. Finalizando, observou que os recursos extraordinários e especial manejados pela Southern não foram admitidos pelo Vice-Presidente do TJMG, sendo que, mais recentemente, o STJ negou provimento aos agravos de instrumento e regimental interpostos pela mesma Southern, reforçando a situação jurídica já declarada pelo TJMG, ou seja, a ineficácia do Acordo de Acionistas objeto da ação. Em seguida, o Sr. Presidente, de acordo com o item 1º da ordem-do-dia, colocou em discussão o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício findo em 31-12-2005, e respectivos documentos complementares, esclarecendo que os mesmos foram amplamente divulgados pela imprensa, uma vez que foram colocados à disposição dos acionistas, por aviso inserto nos jornais Minas Gerais, Órgão Oficial dos Poderes do Estado, nos dias 10, 11 e 14 de março do corrente ano, O Tempo, nos dias 10, 11 e 13 de março do corrente ano, e Gazeta Mercantil, nos dias 10, 13 e 14 de março do corrente ano, e publicados no Minas Gerais, Órgão Oficial dos Poderes do Estado, e O Tempo, no dia 08 de abril do corrente ano, e Gazeta Mercantil, no dia 10 de abril do corrente ano. Em seguida, o Sr. Presidente colocou em votação o

Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2005, e respectivos documentos complementares, tendo sido os mesmos aprovados, abstendo-se de votar a pessoa legalmente impedida. Continuando os trabalhos, o Sr. Presidente pediu à Secretária para proceder à leitura da Proposta do Conselho de Administração, que trata dos itens 2 e 3 da ordem-do-dia, bem como do Parecer do Conselho Fiscal dado sobre a mesma, documentos estes cujo teor é o seguinte: PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO À ASSEMBLÉIA GERAL ORDINÁRIA A REALIZAR-SE ATÉ 30 DE ABRIL DE 2006. Senhores Acionistas: O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG: Em conformidade com o artigo 192 da Lei 6.404, de 15-12-1976 e posteriores atualizações, e o Estatuto Social, e considerando as Demonstrações Financeiras do exercício de 2005, com apresentação de lucro líquido de R$2.003.399 mil, vem propor a V. Sas. que, ao lucro líquido do exercício de 2005, no montante indicado, seja dada a seguinte destinação: 1) R$100.170 mil, relativo a 5% do lucro líquido, seja alocado à conta de Reserva Legal, em conformidade com a letra a do parágrafo único do artigo 28 do Estatuto Social. 2) R$383.351 mil seja destinado à conta de Retenção de Lucros, para aplicação de capital fixo e circulante, conforme deliberações abaixo (valores discriminados em reais): - R$1.205.000,00 para aporte de capital na Usina Termelétrica de Barreiro S.A., autorizado pela CRCA-033/2005, de 30-06-2005, com pagamento efetivado em 30-06-05 dentro do Orçamento de 2005; - R$21.885.720,00 para aporte na Transchile Charrua Transmisson S.A., relativo ao Projeto LT Charrua-Nueva Temuco, no Chile, autorizado pela CRCA-042/2005, de 06-07-2005, sendo R$4.185.720,00 realizado em 27-12-2005 dentro do Orçamento de 2005 e R$17.700.000,00 já alocado para realização no Orçamento de 2006; - R$120.298,00 para aporte na Cemig Trading S.A., autorizado pela CRCA-052/2005, de 03-10-2005, realizado em 30-11- 2005 dentro do Orçamento de 2005; - R$3.000.000,00 para aporte na empresa a ser constituída Rio Minas Energia S.A., visando cobertura de custos associados à avaliação econômico-financeira da Light Serviços de Eletricidade S.A., autorizado pela CRCA-084/2005, de 22-12-2005, como valor adicional incluído ao Orçamento de 2006; - R$2.392.250,00 para aporte na Companhia Transleste de Transmissão, relativo ao Projeto LT Montes Claros-Irapé, autorizado pela CRCA-085/2005, de 30-12- 2005, com pagamento efetivado em 04-01-2006, como valor adicional incluído ao Orçamento de 2006; - R$354.748.000,00 para aplicação de capital fixo e circulante, conforme Orçamento de 2006 autorizado pela CRCA-078/2005, de 22-12-2005, sendo: I- R$85.653.000,00 em aportes de capital a saber: a) R$300.000,00 para aporte na Usina Termelétrica Barreiro S.A. e execução do Projeto UTE Barreiro; b) R$21.253.000,00 para aporte no Consórcio Cemig Capim Branco Energia S.A. e execução dos Projetos UHE Capim Branco I e UHE Capim Branco II; c) R$400.000,00 para aporte na Companhia Transudeste de Transmissão e execução do Projeto LT Itutinga-Juiz de Fora; d) R$19.700.000,00 para aporte na Companhia de Transmissão Centro-Oeste de Minas e execução do Projeto LT Furnas-Pimenta; e) R$800.000,00 para aporte na Companhia Transirapé de Transmissão e execução do Projeto LT Irapé- Araçuai; f) R$7.400.000,00 para aporte na Cemig PCH S.A. e execução do Projeto PCH Pai Joaquim; g) R$10.800.000,00 para aporte na Empresa de Infovias S.A.; h) R$25.000.000,00 para aporte na Companhia de Gás de Minas Gerais; II- R$1.305.000,00 para investimentos em estudos de viabilidade para aquisição de empresas e equipamentos gerais e serviços; III- R$267.790.000,00 para aplicação em circulante envolvendo Despesas, Impostos e Serviço da Dívida. 3) R$1.096.949 mil seja destinado como dividendo obrigatório, aos acionistas da Companhia, em conformidade com a letra b do parágrafo único do artigo 28 do Estatuto Social e a legislação aplicável; sendo: 3.1) R$635.000 mil na forma de Juros sobre o Capital Próprio JCP, pelas deliberações a seguir: R$283.000 mil, fazendo jus os acionistas inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas, em 10-07-2005, conforme CRCA-035/2005, de 30-06-2005; R$195.000 mil, fazendo jus os acionistas inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas, em 08-11-2005, conforme CRCA-059/2005, de 28-10-2005; R$157.000 mil, fazendo jus os acionistas inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas, em 02-01-2006, conforme CRCA-081/2005, de 22-12-2005; 3.2) R$461.949 mil na forma de dividendos complementares. 4) R$422.929 mil sejam mantidos no Patrimônio Líquido na conta de Reserva Estatutária prevista na alínea c parágrafo único do artigo 28 e artigo 30 do Estatuto Social. Os pagamentos dos dividendos e juros sobre o capital próprio deverão ser realizados em duas parcelas até 30-06-2006 e até 30-12-2006. Os pagamentos das referidas parcelas poderão ser antecipados, conforme disponibilidade de Caixa e a critério da Diretoria Executiva. O Anexo 1 resume o Orçamento de Caixa de 2006 da CEMIG para o exercício de 2006, aprovado pelo Conselho de Administração, caracterizando os ingressos de recursos e desembolsos para cumprimento das destinações do lucro do exercício. O Anexo 2 resume o cálculo dos dividendos propostos pela Administração, em conformidade com o Estatuto Social. Como se verifica, a presente proposta tem como objetivo atender a legítimos interesses dos acionistas e da Empresa, motivo pelo qual o Conselho de Administração espera que, ouvido o Conselho Fiscal, seja ela aprovada pelos senhores acionistas. Belo Horizonte, 08 de março de 2006. aa.) Wilson Nélio Brumer-Presidente, Djalma Bastos de Morais-Vice-Presidente, Aécio Ferreira da Cunha-Membro, Alexandre Heringer Lisboa-Membro, Andréa Paula Fernandes Pansa-Membro, Antônio Luiz Barros de Salles-Membro, Carlos Augusto Leite Brandão-Membro, Francelino Pereira dos Santos-Membro, Haroldo Guimarães Brasil-Membro, José Augusto Pimentel Pessôa-Membro, Maria Estela Kubitschek Lopes-Membro, Francisco Sales Dias Horta- Membro e Guy Maria Villela Paschoal-Membro. ANEXO 1 À PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO À ASSEMBLÉIA GERAL ORDINÁRIA A REALIZAR-SE ATÉ 30 DE ABRIL DE 2006. ORÇAMENTO DE CAIXA DE 2006 (*) - COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG - Valores

em R$ mil correntes:- Descrição Total 2006 (*) AV% A Saldo Inicial 298.835 - B - Recursos 2.349.021 100,0 Arrecadação - - Recursos de Capital 1.446.021 61,6 Cessão CRC para o FIDC (Itau BBA) 900.000 40,7 Outros 3.000 0,1 C-Desembolsos 2.448.289 100,02 Programa de Investimento 110.050 4,5 Orçamento de Despesas 106.979 4,4 Impostos 135.664 5,5 Serviço da Dívida 25.147 1,0 Dividendos / JCP 2005 1.173.449 48,0 Dividendos Extraordinário 897.000 36,6 D- Saldo Final (A+B-C) 199.567 - Nota (*) Aprovação conforme CRCA-078/2005, de 22/12/05, mais os seguintes ajustes: - Inclusão de R$900.000mil da Cessão do Contrato CRC para o FIDC-Itau_BBA. Recurso de Capital: Dividendos CEMIG GT R$445.029mil; CEMIG D R$940.623mil; Controladas R$60.549mil. Investimentos original de R$104.658mil mais CRCA-084/2005 R$3.000mil e CRCA-085/2005 R$2.393mil. Dividendos/JCP: Dividendos de 2005 R$1.096.949mil e diferença de Dividendos de 2004 R$76.500mil. Dividendos Extraordinário: R$897.000mil pagos em janeiro de 2006. ANEXO 2 À PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO À ASSEMBLÉIA GERAL ORDINÁRIA A REALIZAR-SE ATÉ 30 DE ABRIL DE 2006. DEMONSTRATIVO DO CÁLCULO DOS DIVIDENDOS PROPOSTOS - COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG: Controladora - R$ mil Cálculo dos Dividendos Mínimos Estatutários das Ações Preferenciais 2005 2004 Valor Nominal das Ações Preferenciais 912.797 912.797 Percentual sobre o Valor Nominal das Ações Preferenciais 10,00% 10,00% Valor dos Dividendos de acordo com o 1º critério de pagamento 91.280 91.280 Valor do Patrimônio Líquido 7.289.222 7.251.385 Percentual das Ações Preferenciais sobre o Patrimônio Líquido 56,29% 56,29% Participação das Ações Preferenciais no Patrimônio Líquido 4.103.103 4.081.805 Percentual sobre o Valor do Patrimônio Líquido das Ações 3,00% 3,00% Valor dos Dividendos de acordo com o 2º critério de pagamento 123.093 122.454 Dividendos Estatutários Mínimos Obrigatórios das Ações Preferenciais 123.093 122.454 Dividendos Obrigatórios Lucro Líquido do Exercício 2.003.399 1.384.801 Dividendo Obrigatório 50,00% do lucro líquido 1.001.699 692.400 Dividendos Líquidos Propostos- Juros sobre Capital Próprio 635.000 510.000 Dividendos Complementares 461.949 258.900 1.096.949 768.900 ( - ) Imposto de Renda Retido na fonte sobre o pagamento de juros sobre o capital próprio (61.274) (45.926) Total 1.035.675 722.974 Total do Dividendo Bruto para Ações Preferenciais 617.473 432.814 Total do Dividendo Bruto para Ações Ordinárias 479.476 336.086 Dividendos Líquidos por lote de mil ações - R$ Dividendos Mínimos Estatutários para as Ações Preferenciais 1,35 1,34 Dividendo Obrigatório 6,18 4,28

Dividendos Propostos 6,39 4,46 PARECER DO CONSELHO FISCAL - Os membros do Conselho Fiscal da Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG, abaixo assinados, no desempenho de suas funções legais e estatutárias, examinaram a Proposta do Conselho de Administração, referente à destinação do lucro líquido do exercício de 2005, no montante de R$2.003.399 mil, conforme a seguir: 1) R$100.170 mil, relativo a 5% do lucro líquido, seja alocado à conta de Reserva Legal, em conformidade com a letra a do parágrafo único do artigo 28 do Estatuto Social. 2) R$383.351 mil seja destinado à conta de Retenção de Lucros, para aplicação de capital fixo e circulante, conforme deliberações abaixo (valores discriminados em reais): R$1.205.000,00 para aporte de capital na Usina Termelétrica de Barreiro S.A., autorizado pela CRCA-033/2005, de 30-06-2005, com pagamento efetivado em 30-06-05 dentro do Orçamento de 2005; R$21.885.720,00 para aporte na Transchile Charrua Transmisson S.A., relativo ao Projeto LT Charrua-Nueva Temuco, no Chile, autorizado pela CRCA-042/2005, de 06-07-2005, sendo R$4.185.720,00 realizado em 27-12-2005 dentro do Orçamento de 2005 e R$17.700.000,00 já alocado para realização no Orçamento de 2006; R$120.298,00 para aporte na Cemig Trading S.A., autorizado pela CRCA-052/2005, de 03-10-2005, realizado em 30-11-2005 dentro do Orçamento de 2005; R$3.000.000,00 para aporte na empresa a ser constituída Rio Minas Energia S.A., visando cobertura de custos associados à avaliação econômicofinanceira da Light Serviços de Eletricidade S.A., autorizado pela CRCA-084/2005, de 22-12-2005, como valor adicional incluído ao Orçamento de 2006; R$2.392.250,00 para aporte na Companhia Transleste de Transmissão, relativo ao Projeto LT Montes Claros-Irapé, autorizado pela CRCA-085/2005, de 30-12- 2005, com pagamento efetivado em 04-01-2006, como valor adicional incluído ao Orçamento de 2006; R$354.748.000,00 para aplicação de capital fixo e circulante, conforme Orçamento de 2006 autorizado pela CRCA-078/2005, de 22-12-2005, sendo: I- R$85.653.000,00 em aportes de capital a saber: a) R$300.000,00 para aporte na Usina Termelétrica Barreiro S.A. e execução do Projeto UTE Barreiro; b) R$21.253.000,00 para aporte no Consórcio Cemig Capim Branco Energia S.A. e execução dos Projetos UHE Capim Branco I e UHE Capim Branco II; c) R$400.000,00 para aporte na Companhia Transudeste de Transmissão e execução do Projeto LT Itutinga-Juiz de Fora; d) R$19.700.000,00 para aporte na Companhia de Transmissão Centro-Oeste de Minas e execução do Projeto LT Furnas-Pimenta; e) R$800.000,00 para aporte na Companhia Transirapé de Transmissão e execução do Projeto LT Irapé- Araçuai; f) R$7.400.000,00 para aporte na Cemig PCH S.A. e execução do Projeto PCH Pai Joaquim; g) R$10.800.000,00 para aporte na Empresa de Infovias S.A.; h) R$25.000.000,00 para aporte na Companhia de Gás de Minas Gerais; II- R$1.305.000,00 para investimentos em estudos de viabilidade para aquisição de empresas e equipamentos gerais e serviços; III- R$267.790.000,00 para aplicação em circulante envolvendo Despesas, Impostos e Serviço da Dívida. 3) R$1.096.949 mil seja destinado como dividendo obrigatório, aos acionistas da Companhia, em conformidade com a letra b do parágrafo único do artigo 28 do Estatuto Social e a legislação aplicável; sendo: 3.1) R$635.000 mil na forma de Juros sobre o Capital Próprio JCP, pelas deliberações a seguir: R$283.000 mil, fazendo jus os acionistas inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas, em 10-07-2005, conforme CRCA-035/2005, de 30-06-2005; R$195.000 mil, fazendo jus os acionistas inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas, em 08-11-2005, conforme CRCA-059/2005, de 28-10-2005; R$157.000 mil, fazendo jus os acionistas inscritos no Livro de Registro de Ações Nominativas, em 02-01-2006, conforme CRCA-081/2005, de 22-12-2005; 3.2) R$461.949 mil na forma de dividendos complementares. 4) R$422.929 mil sejam mantidos no Patrimônio Líquido na conta de Reserva Estatutária prevista na alínea c parágrafo único do artigo 28 e artigo 30 do Estatuto Social. 5) Os pagamentos dos dividendos e juros sobre o capital próprio deverão ser realizados em duas parcelas até 30-06-2006 e até 30-12-2006. Os pagamentos das referidas parcelas poderão ser antecipados, conforme disponibilidade de Caixa e a critério da Diretoria Executiva. Após analisarem atentamente a aludida proposta e considerando, ainda, que foram observadas as normas legais pertinentes à matéria, bem como os interesses conjugados da CEMIG e de seus acionistas, os membros do Conselho Fiscal opinam favoravelmente à sua aprovação pela Assembléia Geral Ordinária a realizar-se até 30 de abril de 2006. Belo Horizonte, 08 de março de 2006. aa.) Thales de Souza Ramos Filho, Itamaury Teles de Oliveira, Luiz Guaritá Neto, Aristóteles Luiz Menezes Vasconcellos Drummond e Luiz Otávio Nunes West. A seguir, o Sr. Presidente colocou em discussão a Proposta do Conselho de Administração referente aos itens 2 e 3 da ordem-do-dia, esclarecendo que os valores relativos à parcela relativa a 5% (cinco por cento) do lucro líquido do exercício estabelecida nas Assembléias Gerais Ordinária e Extraordinária realizadas, cumulativamente, em 30-04-2002, visando o atendimento de projetos de cunho social, bem como a cobertura financeira das atividades do Instituto de Desenvolvimento Industrial de Minas Gerais-INDI, seriam - a partir desta reunião controlados através de conta gráfica pela área financeira da Companhia. Pedindo a palavra, a acionista e, também, Diretora desta Empresa Heleni de Mello Fonseca propôs ligeira alteração no anexo 1 da Proposta do Conselho de administração a esta AGO, conforme nova versão distribuída aos acionistas presentes, para ajustar as informações ali citadas à deliberação do Conselho de Administração da Companhia em reunião realizada em 21-12-2005, anexo este cujo teor é o seguinte: ANEXO 1 À PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO À ASSEMBLÉIA GERAL ORDINÁRIA A REALIZAR-SE ATÉ 30 DE ABRIL DE 2006. ORÇAMENTO DE CAIXA DE 2006 (*) - COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS CEMIG - Valores em R$ mil correntes:-

Descrição Total 2006 (*) AV% A Saldo Inicial 298.835 - B - Recursos 2.349.021 100,0 Arrecadação - - Recursos de Capital 1.446.021 61,6 Cessão CRC para o FIDC (Itau BBA) 900.000 40,7 Outros 3.000 0,1 C-Desembolsos 2.395.407 100,0 Programa de Investimento 57.168 2,4 Orçamento de Despesas 106.979 4,5 Impostos 135.664 5,7 Serviço da Dívida 25.147 1,0 Dividendos / JCP 2005 1.173.449 49,0 Dividendos Extraordinário 897.000 37,4 D- Saldo Final (A+B-C) 252.449 - Nota (*) Aprovação conforme CRCA-078/2005, de 22/12/05, mais os seguintes ajustes: - Inclusão de R$900.000mil da Cessão do Contrato CRC para o FIDC-Itau_BBA. Recurso de Capital: Dividendos CEMIG GT R$445.029mil; CEMIG D R$940.623mil; Controladas R$60.549mil. Investimentos original de R$51.775mil mais CRCA-084/2005 R$3.000mil e CRCA-085/2005 R$2.393mil. Dividendos/JCP: Dividendos de 2005 R$1.096.949mil e diferença de Dividendos de 2004 R$76.500mil. Dividendos Extraordinário: R$897.000mil pagos em janeiro de 2006.. Submetida a votos a Proposta do Conselho de Administração acima mencionada, referente aos itens 2 e 3 da pauta, com a alteração solicitada pela acionista e Diretora da CEMIG Heleni de Mello Fonseca, foi a mesma aprovada por unanimidade. Continuando os trabalhos, o Sr. Presidente comunicou que terminava na presente reunião o mandato dos membros do Conselho de Administração, devendo, portanto, ser procedida nova eleição para compor o referido Conselho, com mandato de 3 (três) anos, ou seja, até a Assembléia Geral Ordinária a realizar-se em 2009. Prosseguindo, o Sr. Presidente informou que foi solicitada a adoção de Voto Múltiplo pela acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda., conforme carta em poder da Companhia, e que serão necessários 4.335.670.826 (quatro bilhões, trezentos e trinta e cinco milhões, seiscentos e setenta mil, oitocentos e vinte e seis) votos para a eleição de cada membro do Conselho de Administração. Finalizando, o Sr. Presidente esclareceu que seria necessário, primeiramente e considerando o artigo 12 do Estatuto Social, proceder-se à eleição do membro efetivo e de seu respectivo suplente indicados por representantes dos acionistas detentores de ações preferenciais para, então, aplicar-se o instrumento do voto múltiplo para preencher as vagas restantes no Conselho de Administração. Pedindo a palavra, como titulares de ações preferenciais, o representante da acionista Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil-PREVI e os acionistas representados pela Sra. Jéssica de Camargo Reaoch indicaram os seguintes acionistas para comporem o Conselho de Administração: Membro efetivo: Wilton de Medeiros Daher brasileiro, casado, bancário e economiário, residente e domiciliado em Fortaleza-CE, na Rua Barbosa de Freitas, 200/1700, Bairro Meireles, CEP 60170-020, portador da Carteira de Identidade nº 823372, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Distrito Federal, e do CPF nº 003534344-34; e, para seu suplente, Luiz Aníbal de Lima Fernandes brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Felipe dos Santos, 365/1100, Bairro Lourdes, CEP 30180-160, portador da Carteira de Identidade nº MG129330, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 006380806-49. A seguir, o Sr. Presidente submeteu a discussão e, em seguida, a votos - em separado, dela participando somente titulares de ações preferenciais - as indicações acima mencionadas, tendo sido as mesmas aprovadas por unanimidade. O Sr. Presidente esclareceu que, para completar o Conselho de Administração, cabia à representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda. indicar 5 membros efetivos e respectivos suplentes e aos representantes do acionista Estado de Minas Gerais, 8 membros efetivos e respectivos suplentes. Solicitando a palavra, a representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda. indicou para membros do Conselho de Administração os acionistas: Membros efetivos: Carlos Augusto Leite Brandão - brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em São Paulo-SP, na Rua Joel Carlos Borges, 60/608, Bairro Cidade de Monções, CEP 04571-912, portador da Carteira de Identidade M-463193, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 270396506-06; Andréa Paula Fernandes Pansa brasileira, casada, administradora de empresas, residente e domiciliada em Barueri-SP, na Av.

Cauaxi, 152/602, Bairro Alphaville Industrial, CEP 06454-020, portadora da Carteira de Identidade nº 16321265-X, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de São Paulo, e do CPF nº 098222028-65; Evandro Veiga Negrão de Lima brasileiro, casado, empresário, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Av. Otacílio Negrão de Lima, 5219, Bairro Pampulha, CEP 31365-450, portador da Carteira de Identidade nº M-1342795, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 000761126-91; José Augusto Pimentel Pessôa brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Padre Francisco Arantes, 380, Bairro Vila Paris, CEP 30380-730, portador da Carteira de Identidade nº M-129412, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 001303706-49; e, Haroldo Guimarães Brasil brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Alvarenga Peixoto, 435/502, Bairro Lourdes, CEP 30180-120, portador da Carteira de Identidade nº 43389/D, expedida pelo CREA-MG, e do CPF nº 555424416-53; Membros suplentes: Eduardo Leite Hoffmann - brasileiro, casado, consultor, residente e domiciliado em São Paulo-SP, na Rua Diogo Jácome, 685/93, Bairro Vila Nova Conceição, CEP 04512-001, portador da Carteira de Identidade nº 9859952, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de São Paulo, e do CPF nº 016941148-64; Maria Amália Delfim de Melo Coutrim - brasileira, casada, economista, residente e domiciliada no Rio de Janeiro-RJ, Av. Rui Barbosa, 582/12º andar, Bairro Flamengo, CEP 22250-020, portadora da Carteira de Identidade nº M-12944, expedida pela Corecon do Estado do Rio de Janeiro, e do CPF nº 654298507-72; Andréa Leandro Silva brasileira, solteira, advogada, residente e domiciliada em São Paulo-SP, na Rua Ibiaporã, 139, Bairro Água Funda, CEP 04157-090, portadora da Carteira de Identidade nº 24481467-3, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de São Paulo, e do CPF nº 165779628-04; Eduardo Castilho de Vasconcellos Costa brasileiro, solteiro, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Inglaterra, 661, Bairro Copacabana, CEP 31540-360, portador da Carteira de Identidade nº M-5586589, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 905090306-10; e, Antônio Renato do Nascimento brasileiro, casado, advogado, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Almirante Alexandrino, 761/302, Bairro Gutierrez, CEP 30430-020, portador da Carteira de Identidade n M-580979, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF n 337328178-49; respectivamente. Em seguida, pediu a palavra os representantes do acionista Estado de Minas Gerais que indicaram para compor o Conselho de Administração os seguintes acionistas: Membros efetivos: Wilson Nélio Brumer - brasileiro, casado, administrador, residente e domiciliado em Nova Lima-MG, na Alameda da Serra, 1268/200, Bairro Vale do Sereno, CEP 34000-000, portador da Carteira de Identidade nº M-494249, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 049142366-72; Djalma Bastos de Morais brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Av. Bandeirantes, 665/401, Bairro Sion, CEP 30315-000, portador da Carteira de Identidade nº 019112140-9, expedida pelo Ministério do Exército, e do CPF nº 006633526-49; Francelino Pereira dos Santos - brasileiro, casado, advogado, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Professor Antônio Aleixo, 222/902, Bairro Lourdes, CEP 30180-150, portador da Carteira de Identidade nº M-2063564, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 000115841-49; Maria Estela Kubitschek Lopes brasileira, casada, arquiteta, residente e domiciliada no Rio de Janeiro-RJ, na Rua Alberto de Campos, 237/101, Bairro Ipanema, CEP 22411-030, portadora da Carteira de Identidade nº 45280-D, expedida pelo CREA-RJ, e do CPF nº 092504987-56; Alexandre Heringer Lisboa brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Doutor Lucídio Avelar, 100/602, Bairro Estoril, CEP 30455-790, portador da Carteira de Identidade nº M-510577, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 222275206-04; Nilo Barroso Neto brasileiro, casado, diplomata, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Sergipe, 1348/2104, Bairro Funcionários, CEP 30130-171, portador da Carteira de Identidade nº 87141, expedida pelo Ministério das Relações Exteriores, e do CPF nº 238617111-68; Aécio Ferreira da Cunha brasileiro, casado, advogado, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Professor Antônio Aleixo, 82/501, Bairro Lourdes, CEP 30180-150, portador da Carteira de Identidade nº M3773488, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 000261231-34; e, Antônio Adriano Silva brasileiro, casado, administrador, residente e domiciliado em Brasília-DF, no SHS, Quadra 01, Bloco A, apto. 523, Bairro Asa Sul, CEP 70322-900, portador da Carteira de Identidade nº M-1411903, expedida pela Secretaria de Segurança do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 056346956-00; Membros suplentes: Fernando Lage de Melo brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Universo, 208/701, Bairro Santa Lúcia, CEP 30350-480, portador da Carteira de Identidade nº M-400126, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 293756816-53; Luiz Antônio Athayde Vasconcelos brasileiro, casado, economista, residente e domiciliado em Ibirité-MG, na Alameda das Jangadas, 2124, Bairro Condomínio das Jangadas/Setor 2º Seção/Quintas das Jangadas, CEP 32400-000, portador da Carteira de Identidade nº M-4355, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 194921896-15; Marco Antônio Rodrigues da Cunha - brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Miguel Abras, 33/501, Bairro Serra, CEP 30220-160, portador da Carteira de Identidade nº M-281574, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 292581976-15; Luiz Henrique de Castro Carvalho brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Brumadinho-MG, na Rua Pitangueiras, 261, Bairro

Condomínio Retiro das Pedras, CEP 35460-0000, portador da Carteira de Identidade nº M-1115516, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 315051986-15; Franklin Moreira Gonçalves brasileiro, casado, tecnólogo em processamento de dados, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua João Alberto Filho, 551/302, Bairro Sagrada Família, CEP 31030-410, portador da Carteira de Identidade nº M-5540831, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 754988556-72; Guilherme Horta Gonçalves Júnior brasileiro, solteiro, economista, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Engenheiro Walter Kurrle, 51/902, Bairro Belvedere, CEP 30320-700, portador da Carteira de Identidade nº 1622046, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Distrito Federal, e do CPF nº 266078757-34; e, Eduardo Lery Vieira brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte- MG, na Rua Aripuanã, 80/302, Bairro Estoril, CEP 30455-830, portador da Carteira de Identidade nº M- 975155, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 079802996-04; e, Lauro Sérgio Vasconcelos David brasileiro, casado, administrador, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Cruz Alta, 107/302, Bairro João Pinheiro, CEP 30530-150, portador da Carteira de Identidade nº M-3373627, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 603695316-04; respectivamente. Colocadas em votação as indicações da representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda. e dos representantes do acionista Estado de Minas Gerais, foram as mesmas aprovadas, tendo a representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda. votado nos Conselheiros por ela indicados e os representantes do acionista Estado de Minas Gerais votado nos Conselheiros por ele indicados. Os Conselheiros indicados declararam - antecipadamente - que não incorrem em nenhuma proibição no exercício de atividade mercantil, que não ocupam cargo em sociedade que possa ser considerada concorrente com a Companhia, não tendo nem representando interesse conflitante com o da CEMIG e assumiram compromisso solene de observarem os princípios do Código de Ética do Estado de Minas Gerais. Dando seqüência à ordem-do-dia, o Sr. Presidente informou que terminava na presente Assembléia o mandato do Conselho Fiscal, devendo, portanto, ser procedida nova eleição para compor o referido Conselho, com mandato de 1 (um) ano, ou seja, até a Assembléia Geral Ordinária a realizar-se em 2007. O Sr. Presidente esclareceu que a referida eleição seria feita com votação em separado, quando se tratar de candidatos indicados por titulares de ações preferenciais e por acionistas minoritários. Assim, o Sr. Presidente colocou em discussão a eleição dos membros efetivos e suplentes do Conselho Fiscal. Pedindo a palavra, como titulares de ações preferenciais, o representante da acionista Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil-PREVI e os acionistas representados pela Sra. Jéssica de Camargo Reaoch e pelo Sr. Daniel Alves Ferreira indicaram os seguintes nomes para comporem o Conselho Fiscal: Membro efetivo: Ari Barcelos da Silva brasileiro, casado, administrador de empresas, residente e domiciliado no Rio de Janeiro-RJ, na R. Professor Hermes Lima, 735/ 302, Bairro Recreio dos Bandeirantes, CEP 22795-061, portador da Carteira de Identidade nº 2027107-7, expedida pelo CRA-RJ, e do CPF nº 006124137-72; Membro suplente: Carlos Volpe de Paiva brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Tomé de Souza, 1225/2001, Bairro Funcionários, CEP 30140-131, portador da Carteira de Identidade nº 2024D, expedida pelo CREA- RJ, e do CPF nº 086834337-49. A seguir, o Sr. Presidente submeteu a discussão e, em seguida, em votação - em separado, dela participando somente titulares de ações preferenciais - as indicações acima mencionadas, tendo sido as mesmas aprovada por unanimidade. Pedindo a palavra, a representante da acionista Southern Electric Brasil Participações Ltda., pela minoria dos acionistas com direito a voto, indicou para Membro efetivo do Conselho Fiscal o Sr. Luiz Otávio Nunes West - brasileiro, casado, contador, residente e domiciliado no Rio de Janeiro-RJ, na Rua General Ivan Raposo, 148/202, Bairro Barra da Tijuca, CEP 22621-040, portador da Carteira de Identidade nº 010926/0-8, expedida pelo Conselho Regional de Contabilidade da Bahia, e do CPF nº 146745485-00; e, para seu suplente, o Sr. Augusto Cesar Calazans Lopes - brasileiro, casado, contador, residente e domiciliado no Rio de Janeiro- RJ, na Rua Bambina, 17/804, Bairro Botafogo, CEP 22251-050, portador da Carteira de Identidade nº 097524730, expedida pelo Instituto Felix Pacheco, e do CPF nº 042980307-92. Colocadas em discussão e, em seguida, em votação - em separado - as indicações acima mencionadas, foram as mesmas aprovadas por unanimidade. Solicitando a palavra, os representantes do acionista Estado de Minas Gerais indicaram, como acionista majoritário, os seguintes nomes para comporem o Conselho Fiscal: Membros efetivos: Luiz Guaritá Neto brasileiro, casado, engenheiro e empresário, residente e domiciliado em Uberaba-MG, na Rua dos Andradas, 705/1501, Bairro Nossa Senhora da Abadia, CEP 38025-200, portador da Carteira de Identidade nº M-324134, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 289118816-00; Aristóteles Luiz Menezes Vasconcellos Drummond brasileiro, casado, jornalista, residente e domiciliado no Rio de Janeiro-RJ, na Av. Rui Barbosa, 460/801, Bairro Flamengo, CEP 22250-020, portador da Carteira de Identidade nº 1842888, expedida pelo Instituto Félix Pacheco, e do CPF nº 026939257-20; e, Thales de Souza Ramos Filho brasileiro, casado, médico, residente e domiciliado em Juiz de Fora-MG, na Rua Severino Meireles, 67, Bairro Passos, CEP 36025-040, portador da Carteira de Identidade nº M-290728, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 003734436-68; Membros suplentes: Ronald Gastão Andrade Reis brasileiro, casado, administrador de empresas, residente e domiciliado no Rio de Janeiro-RJ, na Rua Almirante Guilhem, 332/701, Bairro Leblon, CEP 22440-000, portador da Carteira de Identidade nº M-104612, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do

Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 007237036-04; Marcus Eolo de Lamounier Bicalho brasileiro, casado, economista, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Adolfo Radice, 114, Bairro Mangabeiras, CEP 30315-050, portador da Carteira de Identidade nº M-1033867, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 001909696-87; e, Aliomar Silva Lima - brasileiro, casado, economista, residente e domiciliado em Belo Horizonte-MG, na Rua Timbiras, 2505/902, Bairro Funcionários, CEP 30140-061, portador da Carteira de Identidade nº MG-449262, expedida pela Secretaria de Segurança Pública do Estado de Minas Gerais, e do CPF nº 131654456-72, respectivamente. Submetidas a votos as indicações dos representantes do acionista Estado de Minas Gerais, foram as mesmas aprovadas por unanimidade. Os Conselheiros eleitos declararam - antecipadamente - que não incorrem em nenhuma proibição no exercício de atividade mercantil e assumiram compromisso solene de observarem os princípios do Código de Ética do Estado de Minas Gerais. Dando continuidade à pauta, o Sr. Presidente colocou em discussão a remuneração dos Administradores e membros do Conselho Fiscal da Companhia. Pedindo a palavra, os representantes do acionista Estado de Minas Gerais solicitaram ao Sr. Presidente que submetesse à apreciação dos acionistas a seguinte Proposta de Remuneração dos Administradores da Companhia: 1- Destinar a Verba Global Anual para Remuneração da Administração e dos Conselheiros Fiscais, compreendendo o Conselho de Administração, a Diretoria Executiva e o Conselho Fiscal, no valor de até R$5.788.000,00 (cinco milhões setecentos e oitenta e oito mil reais), incluindo seguro saúde para os Diretores, a ser contratado no mesmo padrão do Plano de Saúde vigente para os empregados da Companhia, mantendose inalterados os valores atuais percebidos pelos Administradores a título de remunerações mensais, licenças remuneradas, gratificações e demais benefícios de qualquer natureza. 2 Estabelecer que caberá aos membros do Conselho de Administração e Conselho Fiscal, respectivamente, a remuneração mensal correspondente a 20% (vinte por cento) e 10% (dez por cento) da remuneração média mensal dos Diretores, observados os critérios de pagamento em vigor. 3- Estabelecer que, aos Conselheiros de Administração e Fiscal, efetivos e suplentes, residentes em outros municípios, sejam reembolsadas as despesas de locomoção e estada necessárias ao seu comparecimento às reuniões realizadas na sede da Companhia. 4- Determinar que os honorários da Diretoria Executiva sejam pagos nas mesmas datas e reajustados com base nos mesmos índices e periodicidade do reajuste dos salários dos empregados da Companhia, condicionada à anuência prévia, no que diz respeito aos índices de reajuste a serem aplicados à remuneração dos Administradores, da Câmara de Coordenação Geral, Planejamento, Gestão e Finanças do Estado de Minas Gerais, e observado o limite global fixado no item 1 supra. Colocada em votação a proposta dos representantes do acionista Estado de Minas Gerais, foi a mesma aprovada, abstendo-se de votar o representante da acionista Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil-PREVI, em decorrência da não disponibilização pela Companhia dos dados necessários ao exame prévio da matéria, e a acionista Heleni de Mello Fonseca. Em seguida, o Sr. Presidente informou que, em decorrência do resultado de Processo Administrativo de Licitação para contratação de serviços de publicações de matérias de natureza legal, as publicações da CEMIG, previstas na Lei 6.404, de 15-12- 1976 e posteriores atualizações, e na Instrução CVM nº 232, de 10-02-1995, deverão ser efetuadas além do Minas Gerais, Órgão Oficial dos Poderes do Estado, nos jornais O Tempo e Gazeta Mercantil, sem prejuízo de eventual publicação em outros jornais. Franqueada a palavra, dela fizeram uso os representantes do acionista Estado de Minas Gerais que externaram recomendação do Estado de Minas Gerais, na qualidade de acionista controlador da CEMIG, que, nas Assembléias Gerais de Acionistas da Companhia de Gás de Minas Gerais-GASMIG, não seja aprovada matéria relativa à remuneração ou concessão de benefícios de qualquer natureza aos Administradores daquela Empresa sem prévia anuência da Câmara de Coordenação Geral, Planejamento, Gestão e Finanças do Estado de Minas Gerais. O Sr. Presidente, então, solicitou que fosse dado ciência dessa recomendação aos Diretores da GASMIG. Continuando franca a palavra, dela fez uso o representante do acionista Clube de Investimentos dos Empregados da CEMIG que agradeceu a indicação de representantes daquele Clube nos Conselhos de Administração e Fiscal da Companhia. Ainda franca a palavra e como ninguém mais quisesse se manifestar, o Sr. Presidente mandou suspender a sessão pelo tempo necessário à lavratura da ata. Reaberta a sessão, o Sr. Presidente, depois de colocar em discussão e submeter a votação a referida ata e verificando haver sido a mesma aprovada e assinada, deu por encerrados os trabalhos. Para constar, eu, Anamaria Pugedo Frade Barros, Secretária, a redigi e assino juntamente com os presentes. RCA DE 03/05/2006 Deliberações: 1- Eleição do Sr. Wilson Nélio Brumer como Presidente do Conselho de Administração e do Sr. Djalma Bastos de Morais como Vice-Presidente do Conseho de Administração, com mandato de 3 (três) anos, ou seja, até a AGO de 2009. 2- Eleição dos seguintes Diretores, com mandato de 3 (três) anos, ou seja, até a primeira reunião do Conselho de Administração que se realizar após a AGO de 2009: Para Diretor-Presidente e, cumulativamente, para Diretor Vice-Presidente: o Sr. Djalma Bastos de Morais Para Diretor de Planejamento, Projetos e Construções: o Sr. Celso Ferreira

Para Diretor de Geração e Transmissão: o Sr. Elmar de Oliveira Santana Para Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores: o Sr. Flávio Decat de Moura Para Diretora de Gestão Empresarial: a Sra. Heleni de Mello Fonseca Para Diretor de Distribuição e Comercialização: o Sr. José Maria de Macedo. 3- Autorização para celebração com a ALUSA, Schahin Holding S.A., Schahin Engenharia Ltda., Schahin Energia S.A., MDU Brasil Ltda. e Brascan Brasil Ltda de cinco termos de compromisso, através dos quais a ALUSA irá abrir mão dos direitos de preferência para a aquisição de ações e de venda em conjunto com relação a qualquer alienação de ações por parte do vendedor e/ou da Schahin Energia e/ou da Schahin Engenharia para a Cemig e/ou pelos demais compradores. 4- Autorização para celebração com a Schahin Holding S.A., Schahin Engenharia Ltda., Schahin Energia S.A., MDU Brasil Ltda. e Brascan Brasil Ltda. de cinco contratos de compra e venda de ações visando a aquisição de até 100% de participações societárias que a Schahin Holding S.A. detém nas concessionárias de transmissão de energia elétrica Empresa Amazonense de Transmissão de Energia S.A., Empresa Paraense de Transmissão de Energia S.A., Empresa Catarinense de Transmissão de Energia S.A., Empresa Norte de Transmissão de Energia S.A. e Empresa Regional de Transmissão de Energia S.A. 5- Autorização para prestação de garantia do cumprimento de todas e quaisquer obrigações de natureza estritamente pecuniárias relativas ao pagamento do preço de compra pela MDU Brasil Ltda. e, eventualmente, pela Brascan Brasil Ltda., caso esta exerça direito de opção e compra. 6- Autorização para a Companhia autorizar a cessão pela Schahin dos direitos de crédito previstos nos contratos de compra e venda de ações a terceiros. 7- Autorização para celebração com a ALUSA e MDU Brasil Ltda. de termo de compromisso, através do qual as partes de comprometem a celebrar os acordos de acionistas e a ALUSA se obriga a adquirir créditos de exportação detidos pela Sociedade e a quitar o valor dos créditos porventura detidos pela Sociedade perante a ALUSA. 8- Autorização para, em conjunto com a ALUSA, na proporção de 95% e 5%, respectivamente, outorgar à Brascan opção de venda relativa às ações que a BRASCAN venha a deter das transmissoras. Em contrapartida, a BRASCAN outorgará à CEMIG e à ALUSA, na mesma proporção anterior, opção de compra relativa às ações que a BRASCAN venha a deter das transmissoras. FATO RELEVANTE DE 04/05/2006 A Companhia Energética de Minas Gerais ( CEMIG ), companhia aberta, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, e em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público para informar, nos termos das Instruções CVM 358 de 03/01/2002 e 359 de 22/01/2002, que a CEMIG, em parceria com a MDU Brasil Ltda. ( MDU ) e Brascan Brasil Ltda ( Brascan ) celebraram, nesta data, com a Schahin Holding S.A., como Vendedor, Schahin Engenharia S.A. e a Schahin Energia S.A., como Garantidores (em conjunto denominadas SCHAHIN), Contratos de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças ( CONTRATOS ), que tratam da aquisição de 100% das participações societárias que a SCHAHIN detêm nas seguintes concessionárias de transmissão de energia elétrica, incluindo 50% (cinqüenta por cento) do capital votante da: (i) Empresa Amazonense de Transmissão de Energia S.A., (ii) Empresa Paraense de Transmissão de Energia S.A., (iii) Empresa Norte de Transmissão de Energia S.A. e da (iv) Empresa Regional de Transmissão de Energia S.A. e 40% (quarenta por cento) do capital votante da ECTE - Empresa Catarinense de Transmissão de Energia S.A.. Nesse contexto, a CEMIG e a MDU integram o Grupo Comprador e a Brascan é titular de opção de compra de parte das mencionadas participações. Os Compradores concordaram com o valor de R$656.000.000,00 (seiscentos e cinqüenta e seis milhões de reais), referidos a setembro de 2005, pelas participações da SCHAHIN nas concessionárias de transmissão acima. A conclusão da operação e a efetiva aquisição das ações pela CEMIG e seus parceiros estarão sujeitas ao cumprimento de determinadas condições estabelecidas nos CONTRATOS, que incluem, entre outras, a aprovação da transferência das ações das empresas acima citadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL, pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BNDES e outros órgãos financiadores. Além disso, a operação deverá ser notificada ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE, nos termos da Lei nº 8.884/94. RCA 25/05/2006 I- O Conselho aprovou a ata desta reunião. II- O Presidente; o Vice-Presidente; os Conselheiros Andréa Paula Fernandes Pansa, Carlos Augusto Leite Brandão, Evandro Veiga Negrão de Lima, Haroldo Guimarães Brasil, José Augusto Pimentel Pessôa e Alexandre Heringer Lisboa; os Diretores Heleni de Mello Fonseca e Flávio Decat de Moura; os Superintendentes Ricardo Luiz Diniz Gomes e Pedro Carlos Hosken Vieira; e, o Assessor João Batista Zolini Carneiro teceram comentários sobre assuntos gerais e negócios de interesse da Empresa. Presenças: Conselheiros Wilson Nélio Brumer, Djalma Bastos de

Morais, Aécio Ferreira da Cunha, Andréa Paula Fernandes Pansa, Alexandre Heringer Lisboa, Antônio Adriano Silva, Carlos Augusto Leite Brandão, Evandro Veiga Negrão de Lima, Francelino Pereira dos Santos, Haroldo Guimarães Brasil, José Augusto Pimentel Pessôa, Nilo Barroso Neto, Wilton de Medeiros Daher, Luiz Henrique de Castro Carvalho, Fernando Lage de Melo e Lauro Sérgio Vasconcelos David; Heleni de Mello Fonseca, Elmar de Oliveira Santana, Celso Ferreira e Flávio Decat de Moura, Diretores; Ricardo Luiz Diniz Gomes e Pedro Carlos Hosken Vieira, Superintendentes; João Batista Zolini Carneiro, Assessor; e, Anamaria Pugedo Frade Barros, Secretária. RCA 20/06/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 29-06-2006, o seguinte: 1. Rerratificar a CRCA-012/2006, alterando as datas de apuração da base acionária para pagamento de dividendos complementares de 10-06-2004, 09-09-2004, 10-12-2004 e 10-01-2005 para 11-07-2006 e autorizando o efetivo pagamento em 10-08-2006. 2. Autorizar a concessão de garantia corporativa para a operação de refinanciamento de dívida via notas promissórias e empréstimo a serem emitidas pela Cemig D e pela Cemig GT. 3. Retirar da pauta a matéria referente à contratação dos serviços de modelagem do Site de Serviços dentro das instalações da Empresa. 4. Retirar da pauta a matéria referente à celebração de convênio de cessão de pessoal com o Instituto de Desenvolvimento Integrado de Minas Gerais-INDI. 5. Conceder licença anual remunerada para a Diretora de Gestão Empresarial, no período de 17 a 28-07-2006. 6. Autorizar a propositura de medidas judiciais, visando a suspensão de exigibilidade de créditos tributários e a obtenção de certidão negativa de débito. RCA DE 27/07/2006 O Conselho de Administração deliberou em 27/07/2006 1. Rerratificar a PRCA-019/2006 alterando o período de licença anual remunerada para o Diretor de Distribuição e Comercialização, permanecendo inalterados os demais termos daquela PRCA. 2. Autorizar ação judicial contra ato da Aneel que imputou penalidade de multa à Cemig em decorrência do descumprimento do prazo para a reorganização societária. 3. Retirar da pauta a matéria referente à contratação de serviços de modelagem do site de serviços dentro das instalações da Empresa. 4. Autorizar a contratação do Banco ItaúBBA para a estruturação da operação financeira que visa a transformação de parte das quotas subordinadas do Cemig- Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Conta CRC em nova classe de quotas para sua colocação junto ao mercado; a convocação de assembléia de quotistas daquele Fundo para a proposição de aditamento do seu regulamento para refletir a transformação acima; aditamento do Instrumento Particular de Contrato de Cessão e Aquisição de Direitos Creditórios e Outras Avencas celebrado com aquele Fundo em 23-01-2006, para prever nova tabela de valores mínimos dos direitos creditórios durante o prazo inicial, referente às novas quotas acima mencionadas e a extensão da coobrigação da Cemig em função dessas novas quotas; a realização de processo de oferta pública a investidores qualificados do conjunto de novas quotas; e, a celebração de todos os instrumentos legais necessários à efetivação das deliberações mencionadas neste item 4. 5. Autorizar a celebração de operação de mútuo com a Cemig GT. 6. Autorizar o imediato cancelamento das debêntures da 3ª emissão pública da Cemig, após o encerramento do processo de permuta obrigatória dessas debêntures pelas debêntures da 1a. emissão da Cemig D. 7. Aprovar revisão Orçamentária/2006. FATO RELEVANTE DE 27/07/2006 A Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, companhia aberta, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, com sede em Belo Horizonte, MG, na Avenida Barbacena, 1.200, bairro Santo Agostinho, inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.155.730/0001-64 e a Empresa de Infovias S.A., companhia aberta, com sede em Belo Horizonte, MG, na Rua dos Inconfidentes, 1051, 1ª e 2ª sobrelojas, bairro Funcionários, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.983.428/0001-27, em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público para informar, nos termos das Instruções CVM 358 de 03/01/2002 e 359 de 22/01/2002, que alienou à TNL PCS Participações S.A., CNPJ/MF nº. 04.164.614/0001-60, a totalidade da participação acionária detida pela Empresa de Infovias S.A. no capital social da WAY TV Belo Horizonte S.A. ( WAY BRASIL ), CPNJ/MF nº 04.603.960/0001-05, pelo preço de R$ 91.412.782,62, (noventa e um milhões, quatrocentos e doze mil, setecentos e oitenta e dois reais e sessenta e dois centavos), através de leilão público realizado na BOVESPA em 27/07/2006 para alienação da totalidade das ações emitidas pela WAY BRASIL, por todos os seus acionistas ( Vendedores ). A liquidação financeira do leilão se dará com a celebração do Contrato de Compra e Venda de Ações, em 01.08.2006, e o preço pago será mantido sob custódia do Banco do Brasil S.A, nos termos do referido Contrato, até que seja obtida a anuência prévia da Agência Nacional de Telecomunicações ANATEL para autorizar a alienação do controle da WAY BRASIL, com a conseqüente transferência das ações ao Comprador e liberação dos recursos em favor dos Vendedores.

RCA DE 09/08/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais-CEMIG deliberou, na reunião realizada em 09-08-2006, autorizar a Companhia a celebrar, como interveniente, o Primeiro Termo Aditivo ao Contrato de Compra e Venda de Ações da Light S.A. (First Amendment to the Stock Purchase Agreement), entre a EDF International S.A., como vendedora, e a Rio Minas Energia Participações S.A. como compradora. RCA DE 09/08/2006 Sumário dos fatos ocorridos: I- O Conselho aprovou a ata desta reunião. II- O Conselho autorizou a celebração do Primeiro Termo Aditivo ao Contrato de Compra e Venda de Ações ( First Amendment to the Stock Purchase Agreement ), entre a Rio Minas Energia Participações S.A.-RME, como compradora, a EDF Internacional S.A.-EDFI, como vendedora, e, como intervenientes, a CEMIG, Andrade Gutierrez Concessões S.A., Luce Brasil Fundo de Investimento em Participações - sucessor da J.L.A. Participações S.A. - e Pactual Energia Participações S.A.. III- O Vice-Presidente; os Conselheiros Andréa Paula Fernandes Pansa, Carlos Augusto Leite Brandão, Evandro Veiga Negrão de Lima, Haroldo Guimarães Brasil e José Augusto Pimentel Pessôa; e, o Diretor Flávio Decat de Moura teceram comentários sobre assuntos gerais e negócios de interesse da Empresa. Presenças: Conselheiros Wilson Nélio Brumer, Djalma Bastos de Morais, Aécio Ferreira da Cunha, Andréa Paula Fernandes Pansa, Alexandre Heringer Lisboa, Antônio Adriano Silva, Carlos Augusto Leite Brandão, Evandro Veiga Negrão de Lima, Francelino Pereira dos Santos, Haroldo Guimarães Brasil, José Augusto Pimentel Pessôa, Nilo Barroso Neto, Wilton de Medeiros Daher e Luiz Henrique de Castro Carvalho; Flávio Decat de Moura, Diretor; e, Anamaria Pugedo Frade Barros, Secretária. FATO RELEVANTE DE 10/08/2006 A Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG, Empresa de capital aberto, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público para informar, nos termos das Instruções CVM 358 de 03/01/2002 e 359 de 22/01/2002, que foi realizada, nesta data, a transferência das ações de emissão da Light S.A. ( Light ) e da Lidil Comercial Ltda. ( Lidil ) de titularidade da EDF International S.A. ( EDFI ) para a RME - Rio Minas Energia Participações S.A ( RME ), na qual a Cemig detém participação de 25% (vinte e cinco por cento) do capital social. A RME, sociedade por ações, com sede na cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Rio Branco, 123, sala 1901 (parte), inscrita no CNPJ/MF sob o n 07.925.628/0001-47 é uma sociedade de gestão de participações societárias (holding), cujo objeto é investir em sociedades que atuem no setor elétrico. Seus atuais acionistas são a Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, a Andrade Gutierrez Concessões S.A., a Pactual Energia Participações e a Luce Brasil Fundo de Investimento em Participações ( Luce ), que adquiriu as ações da RME até então detidas pela JLA Participações S.A.( JLA ). Registrese que a Luce possui o mesmo controlador da JLA. A operação envolveu a compra de 100.719.912.442 ações ordinárias de emissão da Light e a totalidade das quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detém 5.584.685.447 ações ordinárias de emissão da Light, resultando na transferência de um total de 106.304.597.889 ações ordinárias de emissão da Light, representativas, nesta data, de 79,39% do capital social total e votante da Light. O preço total foi de R$ 697.953.064,46, correspondente a US$319.809.871,91, pela compra de 106.304.597.889 ações ordinárias de emissão da Light, o que representa um preço aproximado de R$6,56, correspondente a US$3,01 por lote de 1.000 ações de emissão da Light. O preço foi integralmente pago pela RME em dinheiro, nesta data, em que foram efetivamente transferidas as ações. Ainda, nesta data, foi celebrado um aditivo ao Contrato de Compra e Venda de Ações que dispõe que caso a RME aliene as ações de emissão da Light adquiridas da EDFI no prazo de 1 ano, ela terá que pagar à EDFI 50% do valor do lucro obtido com a venda destas ações, de acordo com os termos do aditivo ao Contrato. Adicionalmente, a RME, em data a ser anunciada, realizará uma oferta pública de aquisição das ações em circulação de emissão da Light S.A., nos termos da Lei nº 6.404/76, da Instrução CVM nº 361/2002 e do Regulamento do Novo Mercado, com finalidade de assegurar aos outros acionistas da Light tratamento igualitário àquele dado a EDFI. A Light é uma sociedade holding que atua, indiretamente, no segmento de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica no território do Rio de Janeiro. Desta forma, para a RME e seus acionistas, a operação de compra da Light representa uma oportunidade de investimento em um mercado com grande potencial de crescimento e que, atualmente, é o terceiro maior mercado de distribuição de energia elétrica no país.

FATO RELEVANTE DE 16/08/2006 A Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, empresa de capital aberto, com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, concessionária de serviço público, e em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público para informar, nos termos das Instruções CVM 358 de 03/01/2002 e 359 de 22/01/2002, e em seqüência ao Fato Relevante divulgado no dia 05/05/2006 e Comunicado ao Mercado divulgado no dia 19/05/2006, que nesta data, ocorreu o fechamento da operação de compra e venda de ações de titularidade da Schahin Holding S.A nas concessionárias de transmissão: (i) Empresa Amazonense de Transmissão de Energia S.A. - EATE, (ii) Empresa Paraense de Transmissão de Energia S.A. - ETEP, (iii) Empresa Norte de Transmissão de Energia S.A. ENTE, (iv) Empresa Regional de Transmissão de Energia S.A. ERTE, e (v) da Empresa Catarinense de Transmissão de Energia S.A. ECTE. RCA DE 30/08/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais-CEMIG deliberou aprovar a contratação de serviços de modelagem do Site de Serviços dentro das instalações da Empresa, compreendendo: impressão e cópia laser, acabamentos, diagramação e editoração, digitalização, cópias, sistema de workflow, submissão de trabalhos, portal de serviços e plano de comunicação. RCA DE 14/09/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais-CEMIG deliberou, na reunião iniciada em 14-09-06 e finalizada em 27-09-2006, o seguinte: 1. Dar prosseguimento às negociações relativas a UTE Norte Fluminense S.A.. 2. Autorizar a celebração do Memorando de Entendimentos para desenvolver estudos relativos ao gasoduto São Carlos-Brasília. RCA DE 28/09/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 28-09-2006, o seguinte: 1. Indicar Diretores da Cemig para a Administração de concessionárias de transmissão. 2. Indicar Diretores da Cemig para a Administração da Rio Minas Energia Participações S.A.. 3. Autorizar a alteração de período de concessão de licença anual remunerada ao Diretor de Planejamento, Projetos e Construções anteriormente aprovado pelo Conselho de Administração. 4. Autorizar a publicação das condições de repactuação da 2a. série da 1a. emissão de debêntures simples da Cemig; bem como a celebração de termo aditivo à Escritura Particular da Emissão Pública de Debêntures Simples para complementar as condições dessa repactuação. 5. Autorizar a celebração de carta de fiança corporativa, como fiadora da Cemig GT, para garantia de obrigações decorrentes de contrato de compra e venda de energia elétrica à Petrobrás Comercializadora. 6. Autorizar a celebração, como interveniente-anuente, de contratos de financiamento para a implantação da LT Irapé-Araçuaí 2. 7. Autorizar aporte na Companhia Transudeste de Tranmissão, no valor de R$1.158.960,00, devendo este aporte ser submetido à próxima AGO da CEMIG; bem como a celebração, como intervenienteanuente, de contratos de financiamento para a implantação da LT Itutinga-Juiz de Fora. RCA DE 24/10/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 24-10-2006, o seguinte: 1- Aprovada a concessão de licença anual remunerada para o Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores e para o Diretor de Geração e Transmissão. 2- Retirada da pauta a matéria referente à licença anual remunerada para a Diretora de Gestão Empresarial. 3- Autorizada a seleção e contratação de instituição financeira para prestação de serviços de banco depositário de DR e a celebração de carta mandato com a instituição financeira selecionada; bem como ratificada a celebração de carta-acordo com o Citibank N.A. RCA DE 23/11/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 23-11-2006, o seguinte: 1. o imediato cancelamento de debêntures emitidas no âmbito da Escritura Particular da 1a. Emissão Pública de Debêntures Simples, celebrada em 04-10-2001, após o encerramento do processo de permuta obrigatória por aquelas da 1a. Emissão da Cemig Geração e Transmissão S.A.; 2. a concessão de garantia corporativa, mediante aval ou fiança da Companhia, nas

notas promissórias (commercial papers) a serem emitidas pela Cemig D. RCA DE 30/11/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 30-11-2006, o seguinte: 1. Calendário contendo a previsão das reuniões do Conselho de Administração para 2007. Aprovado. 2. Concessão de licença anual remunerada para a Diretora de Gestão Empresarial. Aprovado. 3. Celebração de contrato de compra e venda de energia elétrica e de termos aditivos com a Sá Carvalho S.A. Aprovado. 4. Celebração de contratos de uso do sistema de distribuição, de conexão ao sistema de distribuição e de constituição de garantias, com o Consórcio Capim Branco Energia e a Cemig D. Aprovado. 5. Contratação de serviços digital de telefonia celular corporativa. Aprovado. 6. Contratação de serviços de publicidade e propaganda. Aprovado. 7. Emissão privada de debêntures simples. Aprovado. 8. Coleta de propostas para embasar contratação de serviço de atendimento a acionistas. Retirado de pauta. RCA 14/12/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 14-12-2006, licença anual remunerada para o Diretor-Presidente. RCA DE 21/12/2006 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 21-12-2006, o seguinte: 1. Proposta orçamentária para 2007. 2. Celebração de memorando de entendimentos com a Termogas S.A. / Transportadora de Gás Brasil Central-TGBC. RCA DE 09/01/2007 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais aprovou, na reunião realizada em 09/01/2007, a seguinte matéria: a) Constituição da Diretoria Executiva, a partir de 09/01/2007: 1. Diretor-Presidente e, cumulativamente, Diretor Vice-Presidente: 2. Diretor de Geração e Transmissão: 3. Diretor de Planejamento, Projetos e Construções: 4. Diretor de Distribuição e Comercialização: 5. Diretor de Finanças, Participações e de Relações com Investidores: 6. Diretor de Gestão Empresarial: Djalma Bastos de Morais; Fernando Henrique Shuffner Neto José Carlos de Mattos José Maria de Macedo Luiz Fernando Rolla Marco Antonio Rodrigues da Cunha Os Conselheiros solicitaram à nova Diretoria Executiva o inicio do processo de formalização para criação de uma Diretoria Comercial da qual será o titular o Sr. Bernardo Afonso Salomão de Alvarenga. Para conhecimento disponibilizamos os currículos resumidos: Djalma Bastos de Morais Formação: Engenheiro de Comunicações - Instituto Militar de Engenharia (IME) Cargos que ocupou: Superintendente de Operações da Telemig (1973/1974), Diretor de Operações da Telemazon (1974/1975), Diretor de Operações da Telemat (1975/1977), Assessor da Diretoria de Operações da Telebrás (1978/1981), Chefe de Divisões e Departamento da Telebrás (1981/1990). Últimos cargos / Funções de destaque: Presidente da Telecomunicações de Minas Gerais S. A. - Telemig (1990/1993), Ministro de Estado das Comunicações

Avenida Barbacena, 1200 - Santo Agostinho - CEP 30190-131 Belo Horizonte - MG - Brasil - Fax (0XX31)3299-3934 - Tel.: (0XX31)3299-4524 (1993/1994), Vice-Presidente da Petrobras Distribuidora S. A. (1995/1999), Presidente da Companhia Energética de Minas Gerais Cemig (desde 1999). Bernardo Afonso Salomão de Alvarenga Formação: Engenheiro Eletricista Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) - 1978 Cargos que ocupou: Na Cemig desde 1980: Engenheiro-Assistente da Superintendência Comercial de Consumidores de Transmissão (1993/1995), Gerente do Departamento Comercial Operacional de Grandes Clientes (1995/1998), Superintendente Comercial de Grandes Clientes (1998/2001). Últimos Cargos/ Funções de Destaque: Superintendente de Relacionamento Comercial com Clientes Corporativos da Companhia Energética de Minas Gerais Cemig (2001/2005), Superintendente de Compra e Venda de Energia no Atacado da Cemig (2006/2007). Fernando Henrique Schuffner Neto Formação: Engenheiro eletricista Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais (PUC-MG) 1982 Cargos que ocupou: Na Cemig desde 1985: Gerente Regional de Teófilo Otoni, Superintendente da Coordenação de Planejamento e Gestão da Distribuição, Superintendente de Coordenação, Planejamento e Expansão da Distribuição, Superintendente de Planejamento da Expansão da Distribuição e Mercado. Últimos Cargos/ Funções de Destaque: Superintendente da Coordenação Executiva do Programa Luz para Todos da Companhia Energética de Minas Gerais Cemig (2004/2006), Membro do Conselho de Administração da Cemig (2002/2004), Presidente do Clube de Investimentos dos Empregados da Cemig Clic (2002/2005). José Carlos de Mattos Cargos que ocupou: Superintendente Regional da Caixa Econômica Federal em Minas Gerais, em São Paulo e no Rio de Janeiro, Diretor do Banco Interamericano de Poupança e Empréstimo Biape, Vice-Presidente do Banco do Estado de Minas Minas Gerais Bemge, Diretor Financeiro da Caixa Econômica Federal. Últimos Cargos/ Funções de Destaque: Diretor Financeiro da Companhia de Desenvolvimento de Minas Gerais Codemig, Diretor-Presidente da Fundação de Seguridade Social de Minas Gerais Previminas. José Maria de Macedo Formação: Engenheiro Eletricista Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) Cargos que ocupou: Na Cemig: Engenheiro-Chefe do Núcleo de Produção e Transmissão (1970/1973), Engenheiro-Chefe do Sistema Regional Oeste em Divinópolis (1973/1986), Engenheiro-Chefe da Assessoria de Coordenação dos Sistemas Regionais (1986/1990), Superintendente de Transmissão (1992/1994). Avenida Barbacena, 1200 - Santo Agostinho - CEP 30190-131 Belo Horizonte - MG - Brasil - Fax (0XX31)3299-3934 - Tel.: (0XX31)3299-4524 Últimos Cargos / Funções de destaque: Presidente da Cooperativa de Prestação de Serviços de Engenharia Ltda. Unienge, Diretor de Distribuição e Comercialização da Companhia Energética de Minas Gerais Cemig (desde 2003). Luiz Fernando Rolla Formação: Engenheiro Eletricista Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) Cargos que ocupou: Na Cemig desde 1974: Superintendente de Programação e Controle Financeiro, foi responsável pela coordenação de planejamento de longo prazo, controle orçamentário, análise de custos e project finance Últimos cargos/ Funções de Destaque: Superintendente de Relações com Investidores, foi responsável pela implantação dos programas de ADR nível I e II na New York Stock Exchange e Nível I de Governança na Bovespa. Foi eleito o Melhor Profissional de RI pela Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais Apimec e pela IR Magazine. Marco Antonio Rodrigues da Cunha Formação: Engenheiro Civil Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) - 1978 Cargos que ocupou: Presidente da Associação dos Funcionários do BDMG (1988/1990), Presidente da Federação Nacional das Associações e Conselhos de Representantes de Bancos Oficiais (1988/1990), Gerente de Divisão Financeira do BDMG (1988/1991). Últimos cargos/ Funções de Destaque: Presidente da Companhia de Armazéns e Silos do Estado de Minas Gerais Casemg (1991/1995), Presidente do Instituto de Desenvolvimento Integrado de Minas Gerais Indi (1995/1999), Secretário de Estado da Agricultura de Minas Gerais (2006).

FATO RELEVANTE DE 02/01/2007 A Companhia Energética de Minas Gerais CEMIG, empresa de capital aberto com ações negociadas na Bovespa e nas Bolsas de Nova York e de Madri, em atendimento ao compromisso de implementar as melhores práticas de Governança Corporativa, vem a público informar que em 28/12/2006 foram emitidas 3.000 debêntures simples, não conversíveis em ações, nos termos da Escritura Particular da 6ª Emissão Privada de Debêntures Simples, em Série Única, da Espécie sem Garantia nem Preferência da CEMIG. A Emissão foi aprovada em reunião do Conselho de Administração realizada em 30 de novembro de 2006. As debêntures são da espécie subordinada, com valor nominal unitário de R$10.000,00 em 28/12/2006 ( Data de Emissão ), totalizando o montante de R$30.000.000,00. O vencimento das debêntures será ao final do prazo de 25 anos contado da Data de Emissão, com atualização do valor nominal pelo IGPM e sem direito a recebimento de juros remuneratórios. A integralidade das debêntures emitidas foi subscrita pelo Estado de Minas Gerais. Os recursos recebidos pela CEMIG serão utilizados para a cobertura de despesas realizadas na implantação da Usina Hidrelétrica de Irapé. RCA 23/01/2007 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 23-01-2007, o seguinte: 1- Celebração do Convênio com o Conselho Estadual dos Direitos da Criança e do Adolescente de Minas Gerais, para repasse, àquele Conselho, de valor decorrente das doações aos Fundos da Infância e da Adolescência-FIAs, pelos empregados da Cemig, Cemig D e Cemig GT. 2- Contratação de serviço de atendimento a acionistas. RCA DE 02/02/2007 O Conselho de Administração da Companhia Energética de Minas Gerais deliberou, na reunião realizada em 08-02-2007, o seguinte: 1. Estudo técnico de viabilidade para fins de registro contábil de créditos tributários.2. Celebração de convênio com a Cemig D e o Município de MontesClaros.

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 31/12/2005 11.458,210745 10.000,00 335,033 335,006 22 22 1,08013490 10.801,349000 10,50% 149 1,060812936 656,861745 01/01/2006 11.458,210745 10.000,00 335,033 335,006 22 22 1,08013490 10.801,349000 10,50% 149 1,060812936 656,861745 02/01/2006 11.458,210745 10.000,00 335,033 335,006 22 22 1,08013490 10.801,349000 10,50% 149 1,060812936 656,861745 03/01/2006 11.467,516249 10.000,00 335,006 338,083 1 22 1,08058388 10.805,838800 10,50% 150 1,061233326 661,677449 04/01/2006 11.476,829447 10.000,00 335,006 338,083 2 22 1,08103306 10.810,330600 10,50% 151 1,061653882 666,498847 05/01/2006 11.486,150140 10.000,00 335,006 338,083 3 22 1,08148242 10.814,824200 10,50% 152 1,062074605 671,325940 06/01/2006 11.495,478333 10.000,00 335,006 338,083 4 22 1,08193196 10.819,319600 10,50% 153 1,062495495 676,158733 07/01/2006 11.504,814245 10.000,00 335,006 338,083 5 22 1,08238170 10.823,817000 10,50% 154 1,062916552 680,997245 08/01/2006 11.504,814245 10.000,00 335,006 338,083 5 22 1,08238170 10.823,817000 10,50% 154 1,062916552 680,997245 09/01/2006 11.504,814245 10.000,00 335,006 338,083 5 22 1,08238170 10.823,817000 10,50% 154 1,062916552 680,997245 10/01/2006 11.514,157655 10.000,00 335,006 338,083 6 22 1,08283162 10.828,316200 10,50% 155 1,063337775 685,841455 11/01/2006 11.523,508685 10.000,00 335,006 338,083 7 22 1,08328173 10.832,817300 10,50% 156 1,063759165 690,691385 12/01/2006 11.532,867245 10.000,00 335,006 338,083 8 22 1,08373202 10.837,320200 10,50% 157 1,064180723 695,547045 13/01/2006 11.542,233424 10.000,00 335,006 338,083 9 22 1,08418250 10.841,825000 10,50% 158 1,064602447 700,408424 14/01/2006 11.551,607238 10.000,00 335,006 338,083 10 22 1,08463317 10.846,331700 10,50% 159 1,065024338 705,275538 15/01/2006 11.551,607238 10.000,00 335,006 338,083 10 22 1,08463317 10.846,331700 10,50% 159 1,065024338 705,275538 16/01/2006 11.551,607238 10.000,00 335,006 338,083 10 22 1,08463317 10.846,331700 10,50% 159 1,065024338 705,275538 17/01/2006 11.560,988702 10.000,00 335,006 338,083 11 22 1,08508403 10.850,840300 10,50% 160 1,065446397 710,148402 18/01/2006 11.570,377702 10.000,00 335,006 338,083 12 22 1,08553507 10.855,350700 10,50% 161 1,065868623 715,027002 19/01/2006 11.579,774351 10.000,00 335,006 338,083 13 22 1,08598630 10.859,863000 10,50% 162 1,066291016 719,911351 20/01/2006 11.589,178664 10.000,00 335,006 338,083 14 22 1,08643772 10.864,377200 10,50% 163 1,066713577 724,801464 21/01/2006 11.598,590635 10.000,00 335,006 338,083 15 22 1,08688933 10.868,893300 10,50% 164 1,067136305 729,697335 22/01/2006 11.598,590635 10.000,00 335,006 338,083 15 22 1,08688933 10.868,893300 10,50% 164 1,067136305 729,697335 23/01/2006 11.598,590635 10.000,00 335,006 338,083 15 22 1,08688933 10.868,893300 10,50% 164 1,067136305 729,697335 24/01/2006 11.608,010268 10.000,00 335,006 338,083 16 22 1,08734113 10.873,411300 10,50% 165 1,067559200 734,598968 25/01/2006 11.617,437483 10.000,00 335,006 338,083 17 22 1,08779311 10.877,931100 10,50% 166 1,067982264 739,506383 26/01/2006 11.626,872370 10.000,00 335,006 338,083 18 22 1,08824528 10.882,452800 10,50% 167 1,068405495 744,419570 27/01/2006 11.636,314933 10.000,00 335,006 338,083 19 22 1,08869764 10.886,976400 10,50% 168 1,068828893 749,338533 28/01/2006 11.645,765081 10.000,00 335,006 338,083 20 22 1,08915018 10.891,501800 10,50% 169 1,069252459 754,263281 PU s

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 29/01/2006 11.645,765081 10.000,00 335,006 338,083 20 22 1,08915018 10.891,501800 10,50% 169 1,069252459 754,263281 30/01/2006 11.645,765081 10.000,00 335,006 338,083 20 22 1,08915018 10.891,501800 10,50% 169 1,069252459 754,263281 31/01/2006 11.655,223044 10.000,00 335,006 338,083 21 22 1,08960292 10.896,029200 10,50% 170 1,069676194 759,193844 01/02/2006 11.664,688590 10.000,00 335,006 338,083 22 22 1,09005584 10.900,558400 10,50% 171 1,070100096 764,130190 02/02/2006 11.669,397474 10.000,00 338,083 338,128 1 18 1,09006390 10.900,639000 10,50% 172 1,070524166 768,758474 03/02/2006 11.674,108258 10.000,00 338,083 338,128 2 18 1,09007196 10.900,719600 10,50% 173 1,070948404 773,388658 04/02/2006 11.678,820941 10.000,00 338,083 338,128 3 18 1,09008002 10.900,800200 10,50% 174 1,071372810 778,020741 05/02/2006 11.678,820941 10.000,00 338,083 338,128 3 18 1,09008002 10.900,800200 10,50% 174 1,071372810 778,020741 06/02/2006 11.678,820941 10.000,00 338,083 338,128 3 18 1,09008002 10.900,800200 10,50% 174 1,071372810 778,020741 07/02/2006 11.683,535535 10.000,00 338,083 338,128 4 18 1,09008808 10.900,880800 10,50% 175 1,071797385 782,654735 08/02/2006 11.688,252029 10.000,00 338,083 338,128 5 18 1,09009614 10.900,961400 10,50% 176 1,072222128 787,290629 09/02/2006 11.692,970423 10.000,00 338,083 338,128 6 18 1,09010420 10.901,042000 10,50% 177 1,072647039 791,928423 10/02/2006 11.697,690716 10.000,00 338,083 338,128 7 18 1,09011226 10.901,122600 10,50% 178 1,073072118 796,568116 11/02/2006 11.702,412921 10.000,00 338,083 338,128 8 18 1,09012032 10.901,203200 10,50% 179 1,073497366 801,209721 12/02/2006 11.702,412921 10.000,00 338,083 338,128 8 18 1,09012032 10.901,203200 10,50% 179 1,073497366 801,209721 13/02/2006 11.702,412921 10.000,00 338,083 338,128 8 18 1,09012032 10.901,203200 10,50% 179 1,073497366 801,209721 14/02/2006 11.707,137036 10.000,00 338,083 338,128 9 18 1,09012838 10.901,283800 10,50% 180 1,073922783 805,853236 15/02/2006 11.711,863052 10.000,00 338,083 338,128 10 18 1,09013644 10.901,364400 10,50% 181 1,074348368 810,498652 16/02/2006 11.716,590967 10.000,00 338,083 338,128 11 18 1,09014450 10.901,445000 10,50% 182 1,074774121 815,145967 17/02/2006 11.721,320804 10.000,00 338,083 338,128 12 18 1,09015256 10.901,525600 10,50% 183 1,075200044 819,795204 18/02/2006 11.726,052542 10.000,00 338,083 338,128 13 18 1,09016062 10.901,606200 10,50% 184 1,075626135 824,446342 19/02/2006 11.726,052542 10.000,00 338,083 338,128 13 18 1,09016062 10.901,606200 10,50% 184 1,075626135 824,446342 20/02/2006 11.726,052542 10.000,00 338,083 338,128 13 18 1,09016062 10.901,606200 10,50% 184 1,075626135 824,446342 21/02/2006 11.730,786190 10.000,00 338,083 338,128 14 18 1,09016868 10.901,686800 10,50% 185 1,076052395 829,099390 22/02/2006 11.735,521857 10.000,00 338,083 338,128 15 18 1,09017675 10.901,767500 10,50% 186 1,076478824 833,754357 23/02/2006 11.740,259328 10.000,00 338,083 338,128 16 18 1,09018481 10.901,848100 10,50% 187 1,076905422 838,411228 24/02/2006 11.744,998710 10.000,00 338,083 338,128 17 18 1,09019287 10.901,928700 10,50% 188 1,077332189 843,070010 25/02/2006 11.749,740003 10.000,00 338,083 338,128 18 18 1,09020093 10.902,009300 10,50% 189 1,077759125 847,730703 26/02/2006 11.749,740003 10.000,00 338,083 338,128 18 18 1,09020093 10.902,009300 10,50% 189 1,077759125 847,730703 27/02/2006 11.749,740003 10.000,00 338,083 338,128 18 18 1,09020093 10.902,009300 10,50% 189 1,077759125 847,730703 28/02/2006 11.749,740003 10.000,00 338,083 338,128 18 18 1,09020093 10.902,009300 10,50% 189 1,077759125 847,730703 01/03/2006 11.749,740003 10.000,00 338,083 338,128 18 18 1,09020093 10.902,009300 10,50% 189 1,077759125 847,730703 02/03/2006 11.753,202430 10.000,00 338,128 337,339 1 23 1,09009020 10.900,902000 10,50% 190 1,078186230 852,300430 03/03/2006 11.756,665873 10.000,00 338,128 337,339 2 23 1,08997948 10.899,794800 10,50% 191 1,078613505 856,871073 04/03/2006 11.760,130426 10.000,00 338,128 337,339 3 23 1,08986878 10.898,687800 10,50% 192 1,079040949 861,442626 05/03/2006 11.760,130426 10.000,00 338,128 337,339 3 23 1,08986878 10.898,687800 10,50% 192 1,079040949 861,442626 06/03/2006 11.760,130426 10.000,00 338,128 337,339 3 23 1,08986878 10.898,687800 10,50% 192 1,079040949 861,442626

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 07/03/2006 11.763,595875 10.000,00 338,128 337,339 4 23 1,08975808 10.897,580800 10,50% 193 1,079468562 866,015075 08/03/2006 11.767,062445 10.000,00 338,128 337,339 5 23 1,08964740 10.896,474000 10,50% 194 1,079896345 870,588445 09/03/2006 11.770,530018 10.000,00 338,128 337,339 6 23 1,08953673 10.895,367300 10,50% 195 1,080324297 875,162718 10/03/2006 11.773,998496 10.000,00 338,128 337,339 7 23 1,08942606 10.894,260600 10,50% 196 1,080752419 879,737896 11/03/2006 11.777,468083 10.000,00 338,128 337,339 8 23 1,08931541 10.893,154100 10,50% 197 1,081180710 884,313983 12/03/2006 11.777,468083 10.000,00 338,128 337,339 8 23 1,08931541 10.893,154100 10,50% 197 1,081180710 884,313983 13/03/2006 11.777,468083 10.000,00 338,128 337,339 8 23 1,08931541 10.893,154100 10,50% 197 1,081180710 884,313983 14/03/2006 11.780,938802 10.000,00 338,128 337,339 9 23 1,08920478 10.892,047800 10,50% 198 1,081609172 888,891002 15/03/2006 11.784,410413 10.000,00 338,128 337,339 10 23 1,08909415 10.890,941500 10,50% 199 1,082037803 893,468913 16/03/2006 11.787,883035 10.000,00 338,128 337,339 11 23 1,08898353 10.889,835300 10,50% 200 1,082466604 898,047735 17/03/2006 11.791,356776 10.000,00 338,128 337,339 12 23 1,08887293 10.888,729300 10,50% 201 1,082895575 902,627476 18/03/2006 11.794,831408 10.000,00 338,128 337,339 13 23 1,08876233 10.887,623300 10,50% 202 1,083324715 907,208108 19/03/2006 11.794,831408 10.000,00 338,128 337,339 13 23 1,08876233 10.887,623300 10,50% 202 1,083324715 907,208108 20/03/2006 11.794,831408 10.000,00 338,128 337,339 13 23 1,08876233 10.887,623300 10,50% 202 1,083324715 907,208108 21/03/2006 11.798,307169 10.000,00 338,128 337,339 14 23 1,08865175 10.886,517500 10,50% 203 1,083754026 911,789669 22/03/2006 11.801,783940 10.000,00 338,128 337,339 15 23 1,08854118 10.885,411800 10,50% 204 1,084183507 916,372140 23/03/2006 11.805,261731 10.000,00 338,128 337,339 16 23 1,08843062 10.884,306200 10,50% 205 1,084613159 920,955531 24/03/2006 11.808,740519 10.000,00 338,128 337,339 17 23 1,08832007 10.883,200700 10,50% 206 1,085042980 925,539819 25/03/2006 11.812,220326 10.000,00 338,128 337,339 18 23 1,08820953 10.882,095300 10,50% 207 1,085472972 930,125026 26/03/2006 11.812,220326 10.000,00 338,128 337,339 18 23 1,08820953 10.882,095300 10,50% 207 1,085472972 930,125026 27/03/2006 11.812,220326 10.000,00 338,128 337,339 18 23 1,08820953 10.882,095300 10,50% 207 1,085472972 930,125026 28/03/2006 11.815,701250 10.000,00 338,128 337,339 19 23 1,08809901 10.880,990100 10,50% 208 1,085903134 934,711150 29/03/2006 11.819,183083 10.000,00 338,128 337,339 20 23 1,08798849 10.879,884900 10,50% 209 1,086333467 939,298183 30/03/2006 11.822,666032 10.000,00 338,128 337,339 21 23 1,08787799 10.878,779900 10,50% 210 1,086763970 943,886132 31/03/2006 11.826,149999 10.000,00 338,128 337,339 22 23 1,08776750 10.877,675000 10,50% 211 1,087194644 948,474999 01/04/2006 11.829,634873 10.000,00 338,128 337,339 23 23 1,08765701 10.876,570100 10,50% 212 1,087625489 953,064773 02/04/2006 11.829,634873 10.000,00 338,128 337,339 23 23 1,08765701 10.876,570100 10,50% 212 1,087625489 953,064773 03/04/2006 11.829,634873 10.000,00 338,128 337,339 23 23 1,08765701 10.876,570100 10,50% 212 1,087625489 953,064773 04/04/2006 11.831,553734 10.000,00 337,339 335,921 1 18 1,08740251 10.874,025100 10,50% 213 1,088056504 957,528634 05/04/2006 11.833,472914 10.000,00 337,339 335,921 2 18 1,08714807 10.871,480700 10,50% 214 1,088487690 961,992214 06/04/2006 11.835,392302 10.000,00 337,339 335,921 3 18 1,08689368 10.868,936800 10,50% 215 1,088919047 966,455502 07/04/2006 11.837,312116 10.000,00 337,339 335,921 4 18 1,08663936 10.866,393600 10,50% 216 1,089350575 970,918516 08/04/2006 11.839,232247 10.000,00 337,339 335,921 5 18 1,08638510 10.863,851000 10,50% 217 1,089782274 975,381247 09/04/2006 11.839,232247 10.000,00 337,339 335,921 5 18 1,08638510 10.863,851000 10,50% 217 1,089782274 975,381247 10/04/2006 11.839,232247 10.000,00 337,339 335,921 5 18 1,08638510 10.863,851000 10,50% 217 1,089782274 975,381247 11/04/2006 11.841,152585 10.000,00 337,339 335,921 6 18 1,08613089 10.861,308900 10,50% 218 1,090214144 979,843685 12/04/2006 11.843,073238 10.000,00 337,339 335,921 7 18 1,08587674 10.858,767400 10,50% 219 1,090646185 984,305838

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 13/04/2006 11.844,994316 10.000,00 337,339 335,921 8 18 1,08562266 10.856,226600 10,50% 220 1,091078397 988,767716 14/04/2006 11.846,915610 10.000,00 337,339 335,921 9 18 1,08536863 10.853,686300 10,50% 221 1,091510781 993,229310 15/04/2006 11.846,915610 10.000,00 337,339 335,921 9 18 1,08536863 10.853,686300 10,50% 221 1,091510781 993,229310 16/04/2006 11.846,915610 10.000,00 337,339 335,921 9 18 1,08536863 10.853,686300 10,50% 221 1,091510781 993,229310 17/04/2006 11.846,915610 10.000,00 337,339 335,921 9 18 1,08536863 10.853,686300 10,50% 221 1,091510781 993,229310 18/04/2006 11.848,837217 10.000,00 337,339 335,921 10 18 1,08511466 10.851,146600 10,50% 222 1,091943336 997,690617 19/04/2006 11.850,759248 10.000,00 337,339 335,921 11 18 1,08486076 10.848,607600 10,50% 223 1,092376062 1.002,151648 20/04/2006 11.852,681493 10.000,00 337,339 335,921 12 18 1,08460691 10.846,069100 10,50% 224 1,092808960 1.006,612393 21/04/2006 11.854,604050 10.000,00 337,339 335,921 13 18 1,08435312 10.843,531200 10,50% 225 1,093242029 1.011,072850 22/04/2006 11.854,604050 10.000,00 337,339 335,921 13 18 1,08435312 10.843,531200 10,50% 225 1,093242029 1.011,072850 23/04/2006 11.854,604050 10.000,00 337,339 335,921 13 18 1,08435312 10.843,531200 10,50% 225 1,093242029 1.011,072850 24/04/2006 11.854,604050 10.000,00 337,339 335,921 13 18 1,08435312 10.843,531200 10,50% 225 1,093242029 1.011,072850 25/04/2006 11.856,526930 10.000,00 337,339 335,921 14 18 1,08409939 10.840,993900 10,50% 226 1,093675270 1.015,533030 26/04/2006 11.858,450132 10.000,00 337,339 335,921 15 18 1,08384572 10.838,457200 10,50% 227 1,094108683 1.019,992932 27/04/2006 11.860,373656 10.000,00 337,339 335,921 16 18 1,08359211 10.835,921100 10,50% 228 1,094542268 1.024,452556 28/04/2006 11.862,297490 10.000,00 337,339 335,921 17 18 1,08333856 10.833,385600 10,50% 229 1,094976024 1.028,911890 29/04/2006 11.864,221535 10.000,00 337,339 335,921 18 18 1,08308506 10.830,850600 10,50% 230 1,095409952 1.033,370935 30/04/2006 11.864,221535 10.000,00 337,339 335,921 18 18 1,08308506 10.830,850600 10,50% 230 1,095409952 1.033,370935 01/05/2006 11.864,221535 10.000,00 337,339 335,921 18 18 1,08308506 10.830,850600 10,50% 230 1,095409952 1.033,370935 02/05/2006 11.864,221535 10.000,00 337,339 335,921 18 18 1,08308506 10.830,850600 10,50% 230 1,095409952 1.033,370935 03/05/2006 11.870,949642 10.000,00 335,921 337,185 1 22 1,08326998 10.832,699800 10,50% 231 1,095844052 1.038,249842 04/05/2006 11.877,681449 10.000,00 335,921 337,185 2 22 1,08345492 10.834,549200 10,50% 232 1,096278325 1.043,132249 05/05/2006 11.884,417153 10.000,00 335,921 337,185 3 22 1,08363990 10.836,399000 10,50% 233 1,096712769 1.048,018153 06/05/2006 11.891,156658 10.000,00 335,921 337,185 4 22 1,08382491 10.838,249100 10,50% 234 1,097147385 1.052,907558 07/05/2006 11.891,156658 10.000,00 335,921 337,185 4 22 1,08382491 10.838,249100 10,50% 234 1,097147385 1.052,907558 08/05/2006 11.891,156658 10.000,00 335,921 337,185 4 22 1,08382491 10.838,249100 10,50% 234 1,097147385 1.052,907558 09/05/2006 11.897,899975 10.000,00 335,921 337,185 5 22 1,08400995 10.840,099500 10,50% 235 1,097582174 1.057,800475 10/05/2006 11.904,647096 10.000,00 335,921 337,185 6 22 1,08419502 10.841,950200 10,50% 236 1,098017135 1.062,696896 11/05/2006 11.911,398131 10.000,00 335,921 337,185 7 22 1,08438013 10.843,801300 10,50% 237 1,098452268 1.067,596831 12/05/2006 11.918,152874 10.000,00 335,921 337,185 8 22 1,08456526 10.845,652600 10,50% 238 1,098887574 1.072,500274 13/05/2006 11.924,911544 10.000,00 335,921 337,185 9 22 1,08475043 10.847,504300 10,50% 239 1,099323053 1.077,407244 14/05/2006 11.924,911544 10.000,00 335,921 337,185 9 22 1,08475043 10.847,504300 10,50% 239 1,099323053 1.077,407244 15/05/2006 11.924,911544 10.000,00 335,921 337,185 9 22 1,08475043 10.847,504300 10,50% 239 1,099323053 1.077,407244 16/05/2006 11.931,674012 10.000,00 335,921 337,185 10 22 1,08493563 10.849,356300 10,50% 240 1,099758703 1.082,317712 17/05/2006 11.938,440313 10.000,00 335,921 337,185 11 22 1,08512086 10.851,208600 10,50% 241 1,100194527 1.087,231713 18/05/2006 11.945,210424 10.000,00 335,921 337,185 12 22 1,08530612 10.853,061200 10,50% 242 1,100630523 1.092,149224 19/05/2006 11.951,984470 10.000,00 335,921 337,185 13 22 1,08549142 10.854,914200 10,50% 243 1,101066692 1.097,070270

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 20/05/2006 11.958,762230 10.000,00 335,921 337,185 14 22 1,08567674 10.856,767400 10,50% 244 1,101503034 1.101,994830 21/05/2006 11.958,762230 10.000,00 335,921 337,185 14 22 1,08567674 10.856,767400 10,50% 244 1,101503034 1.101,994830 22/05/2006 11.958,762230 10.000,00 335,921 337,185 14 22 1,08567674 10.856,767400 10,50% 244 1,101503034 1.101,994830 23/05/2006 11.965,543927 10.000,00 335,921 337,185 15 22 1,08586210 10.858,621000 10,50% 245 1,101939549 1.106,922927 24/05/2006 11.972,329452 10.000,00 335,921 337,185 16 22 1,08604749 10.860,474900 10,50% 246 1,102376237 1.111,854552 25/05/2006 11.979,118806 10.000,00 335,921 337,185 17 22 1,08623291 10.862,329100 10,50% 247 1,102813098 1.116,789706 26/05/2006 11.985,911990 10.000,00 335,921 337,185 18 22 1,08641836 10.864,183600 10,50% 248 1,103250132 1.121,728390 27/05/2006 11.992,709007 10.000,00 335,921 337,185 19 22 1,08660384 10.866,038400 10,50% 249 1,103687339 1.126,670607 28/05/2006 11.992,709007 10.000,00 335,921 337,185 19 22 1,08660384 10.866,038400 10,50% 249 1,103687339 1.126,670607 29/05/2006 11.992,709007 10.000,00 335,921 337,185 19 22 1,08660384 10.866,038400 10,50% 249 1,103687339 1.126,670607 30/05/2006 11.999,509967 10.000,00 335,921 337,185 20 22 1,08678936 10.867,893600 10,50% 250 1,104124719 1.131,616367 31/05/2006 12.006,314772 10.000,00 335,921 337,185 21 22 1,08697491 10.869,749100 10,50% 251 1,104562273 1.136,565672 01/06/2006 12.013,123304 10.000,00 335,921 337,185 22 22 1,08716048 10.871,604800 10,50% 252 1,105000000 1.141,518504 02/06/2006 10.879,780740 10.000,00 337,185 339,712 1 21 1,08754709 10.875,470900 10,50% 1 1,000396290 4,309840 03/06/2006 10.887,962754 10.000,00 337,185 339,712 2 21 1,08793383 10.879,338300 10,50% 2 1,000792737 8,624454 04/06/2006 10.887,962754 10.000,00 337,185 339,712 2 21 1,08793383 10.879,338300 10,50% 2 1,000792737 8,624454 05/06/2006 10.887,962754 10.000,00 337,185 339,712 2 21 1,08793383 10.879,338300 10,50% 2 1,000792737 8,624454 06/06/2006 10.896,150955 10.000,00 337,185 339,712 3 21 1,08832071 10.883,207100 10,50% 3 1,001189342 12,943855 07/06/2006 10.904,345225 10.000,00 337,185 339,712 4 21 1,08870772 10.887,077200 10,50% 4 1,001586103 17,268025 08/06/2006 10.912,545791 10.000,00 337,185 339,712 5 21 1,08909488 10.890,948800 10,50% 5 1,001983022 21,596991 09/06/2006 10.920,752443 10.000,00 337,185 339,712 6 21 1,08948217 10.894,821700 10,50% 6 1,002380098 25,930743 10/06/2006 10.928,965286 10.000,00 337,185 339,712 7 21 1,08986960 10.898,696000 10,50% 7 1,002777331 30,269286 11/06/2006 10.928,965286 10.000,00 337,185 339,712 7 21 1,08986960 10.898,696000 10,50% 7 1,002777331 30,269286 12/06/2006 10.928,965286 10.000,00 337,185 339,712 7 21 1,08986960 10.898,696000 10,50% 7 1,002777331 30,269286 13/06/2006 10.937,184334 10.000,00 337,185 339,712 8 21 1,09025717 10.902,571700 10,50% 8 1,003174722 34,612634 14/06/2006 10.945,409479 10.000,00 337,185 339,712 9 21 1,09064487 10.906,448700 10,50% 9 1,003572270 38,960779 15/06/2006 10.953,640937 10.000,00 337,185 339,712 10 21 1,09103272 10.910,327200 10,50% 10 1,003969976 43,313737 16/06/2006 10.953,640937 10.000,00 337,185 339,712 10 21 1,09103272 10.910,327200 10,50% 10 1,003969976 43,313737 17/06/2006 10.961,878498 10.000,00 337,185 339,712 11 21 1,09142070 10.914,207000 10,50% 11 1,004367839 47,671498 18/06/2006 10.961,878498 10.000,00 337,185 339,712 11 21 1,09142070 10.914,207000 10,50% 11 1,004367839 47,671498 19/06/2006 10.961,878498 10.000,00 337,185 339,712 11 21 1,09142070 10.914,207000 10,50% 11 1,004367839 47,671498 20/06/2006 10.970,122290 10.000,00 337,185 339,712 12 21 1,09180882 10.918,088200 10,50% 12 1,004765861 52,034090 21/06/2006 10.978,372182 10.000,00 337,185 339,712 13 21 1,09219707 10.921,970700 10,50% 13 1,005164039 56,401482 22/06/2006 10.986,628411 10.000,00 337,185 339,712 14 21 1,09258547 10.925,854700 10,50% 14 1,005562376 60,773711 23/06/2006 10.994,890759 10.000,00 337,185 339,712 15 21 1,09297400 10.929,740000 10,50% 15 1,005960870 65,150759 24/06/2006 11.003,159350 10.000,00 337,185 339,712 16 21 1,09336267 10.933,626700 10,50% 16 1,006359523 69,532650 25/06/2006 11.003,159350 10.000,00 337,185 339,712 16 21 1,09336267 10.933,626700 10,50% 16 1,006359523 69,532650

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 26/06/2006 11.003,159350 10.000,00 337,185 339,712 16 21 1,09336267 10.933,626700 10,50% 16 1,006359523 69,532650 27/06/2006 11.011,434167 10.000,00 337,185 339,712 17 21 1,09375148 10.937,514800 10,50% 17 1,006758333 73,919367 28/06/2006 11.019,715234 10.000,00 337,185 339,712 18 21 1,09414043 10.941,404300 10,50% 18 1,007157302 78,310934 29/06/2006 11.028,002434 10.000,00 337,185 339,712 19 21 1,09452951 10.945,295100 10,50% 19 1,007556428 82,707334 30/06/2006 11.036,295992 10.000,00 337,185 339,712 20 21 1,09491874 10.949,187400 10,50% 20 1,007955713 87,108592 01/07/2006 11.044,595700 10.000,00 337,185 339,712 21 21 1,09530810 10.953,081000 10,50% 21 1,008355156 91,514700 02/07/2006 11.044,595700 10.000,00 337,185 339,712 21 21 1,09530810 10.953,081000 10,50% 21 1,008355156 91,514700 03/07/2006 11.044,595700 10.000,00 337,185 339,712 21 21 1,09530810 10.953,081000 10,50% 21 1,008355156 91,514700 04/07/2006 11.049,901121 10.000,00 339,712 340,312 1 21 1,09540015 10.954,001500 10,50% 22 1,008754757 95,899621 05/07/2006 11.055,209008 10.000,00 339,712 340,312 2 21 1,09549220 10.954,922000 10,50% 23 1,009154516 100,287008 06/07/2006 11.060,519475 10.000,00 339,712 340,312 3 21 1,09558426 10.955,842600 10,50% 24 1,009554434 104,676875 07/07/2006 11.065,832419 10.000,00 339,712 340,312 4 21 1,09567632 10.956,763200 10,50% 25 1,009954511 109,069219 08/07/2006 11.071,148034 10.000,00 339,712 340,312 5 21 1,09576840 10.957,684000 10,50% 26 1,010354746 113,464034 09/07/2006 11.071,148034 10.000,00 339,712 340,312 5 21 1,09576840 10.957,684000 10,50% 26 1,010354746 113,464034 10/07/2006 11.071,148034 10.000,00 339,712 340,312 5 21 1,09576840 10.957,684000 10,50% 26 1,010354746 113,464034 11/07/2006 11.076,466128 10.000,00 339,712 340,312 6 21 1,09586048 10.958,604800 10,50% 27 1,010755140 117,861328 12/07/2006 11.081,786793 10.000,00 339,712 340,312 7 21 1,09595257 10.959,525700 10,50% 28 1,011155692 122,261093 13/07/2006 11.087,110039 10.000,00 339,712 340,312 8 21 1,09604467 10.960,446700 10,50% 29 1,011556403 126,663339 14/07/2006 11.092,435766 10.000,00 339,712 340,312 9 21 1,09613677 10.961,367700 10,50% 30 1,011957273 131,068066 15/07/2006 11.097,764064 10.000,00 339,712 340,312 10 21 1,09622888 10.962,288800 10,50% 31 1,012358301 135,475264 16/07/2006 11.097,764064 10.000,00 339,712 340,312 10 21 1,09622888 10.962,288800 10,50% 31 1,012358301 135,475264 17/07/2006 11.097,764064 10.000,00 339,712 340,312 10 21 1,09622888 10.962,288800 10,50% 31 1,012358301 135,475264 18/07/2006 11.103,094957 10.000,00 339,712 340,312 11 21 1,09632100 10.963,210000 10,50% 32 1,012759489 139,884957 19/07/2006 11.108,428433 10.000,00 339,712 340,312 12 21 1,09641313 10.964,131300 10,50% 33 1,013160836 144,297133 20/07/2006 11.113,764483 10.000,00 339,712 340,312 13 21 1,09650527 10.965,052700 10,50% 34 1,013562341 148,711783 21/07/2006 11.119,103028 10.000,00 339,712 340,312 14 21 1,09659741 10.965,974100 10,50% 35 1,013964006 153,128928 22/07/2006 11.124,444157 10.000,00 339,712 340,312 15 21 1,09668956 10.966,895600 10,50% 36 1,014365830 157,548557 23/07/2006 11.124,444157 10.000,00 339,712 340,312 15 21 1,09668956 10.966,895600 10,50% 36 1,014365830 157,548557 24/07/2006 11.124,444157 10.000,00 339,712 340,312 15 21 1,09668956 10.966,895600 10,50% 36 1,014365830 157,548557 25/07/2006 11.129,787873 10.000,00 339,712 340,312 16 21 1,09678172 10.967,817200 10,50% 37 1,014767813 161,970673 26/07/2006 11.135,134186 10.000,00 339,712 340,312 17 21 1,09687389 10.968,738900 10,50% 38 1,015169956 166,395286 27/07/2006 11.140,483086 10.000,00 339,712 340,312 18 21 1,09696607 10.969,660700 10,50% 39 1,015572258 170,822386 28/07/2006 11.145,834472 10.000,00 339,712 340,312 19 21 1,09705825 10.970,582500 10,50% 40 1,015974719 175,251972 29/07/2006 11.151,188457 10.000,00 339,712 340,312 20 21 1,09715044 10.971,504400 10,50% 41 1,016377340 179,684057 30/07/2006 11.151,188457 10.000,00 339,712 340,312 20 21 1,09715044 10.971,504400 10,50% 41 1,016377340 179,684057 31/07/2006 11.151,188457 10.000,00 339,712 340,312 20 21 1,09715044 10.971,504400 10,50% 41 1,016377340 179,684057 01/08/2006 11.156,545031 10.000,00 339,712 340,312 21 21 1,09724264 10.972,426400 10,50% 42 1,016780120 184,118631

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 02/08/2006 11.162,762606 10.000,00 340,312 341,574 1 23 1,09741924 10.974,192400 10,50% 43 1,017183060 188,570206 03/08/2006 11.168,983564 10.000,00 340,312 341,574 2 23 1,09759586 10.975,958600 10,50% 44 1,017586160 193,024964 04/08/2006 11.175,208098 10.000,00 340,312 341,574 3 23 1,09777252 10.977,725200 10,50% 45 1,017989419 197,482898 05/08/2006 11.181,436017 10.000,00 340,312 341,574 4 23 1,09794920 10.979,492000 10,50% 46 1,018392838 201,944017 06/08/2006 11.181,436017 10.000,00 340,312 341,574 4 23 1,09794920 10.979,492000 10,50% 46 1,018392838 201,944017 07/08/2006 11.181,436017 10.000,00 340,312 341,574 4 23 1,09794920 10.979,492000 10,50% 46 1,018392838 201,944017 08/08/2006 11.187,667527 10.000,00 340,312 341,574 5 23 1,09812592 10.981,259200 10,50% 47 1,018796417 206,408327 09/08/2006 11.193,902424 10.000,00 340,312 341,574 6 23 1,09830266 10.983,026600 10,50% 48 1,019200156 210,875824 10/08/2006 11.200,140811 10.000,00 340,312 341,574 7 23 1,09847943 10.984,794300 10,50% 49 1,019604055 215,346511 11/08/2006 11.206,382588 10.000,00 340,312 341,574 8 23 1,09865622 10.986,562200 10,50% 50 1,020008114 219,820388 12/08/2006 11.212,627961 10.000,00 340,312 341,574 9 23 1,09883305 10.988,330500 10,50% 51 1,020412333 224,297461 13/08/2006 11.212,627961 10.000,00 340,312 341,574 9 23 1,09883305 10.988,330500 10,50% 51 1,020412333 224,297461 14/08/2006 11.212,627961 10.000,00 340,312 341,574 9 23 1,09883305 10.988,330500 10,50% 51 1,020412333 224,297461 15/08/2006 11.218,876838 10.000,00 340,312 341,574 10 23 1,09900991 10.990,099100 10,50% 52 1,020816713 228,777738 16/08/2006 11.225,129098 10.000,00 340,312 341,574 11 23 1,09918679 10.991,867900 10,50% 53 1,021221252 233,261198 17/08/2006 11.231,384866 10.000,00 340,312 341,574 12 23 1,09936370 10.993,637000 10,50% 54 1,021625952 237,747866 18/08/2006 11.237,644142 10.000,00 340,312 341,574 13 23 1,09954064 10.995,406400 10,50% 55 1,022030813 242,237742 19/08/2006 11.243,906906 10.000,00 340,312 341,574 14 23 1,09971761 10.997,176100 10,50% 56 1,022435833 246,730806 20/08/2006 11.243,906906 10.000,00 340,312 341,574 14 23 1,09971761 10.997,176100 10,50% 56 1,022435833 246,730806 21/08/2006 11.243,906906 10.000,00 340,312 341,574 14 23 1,09971761 10.997,176100 10,50% 56 1,022435833 246,730806 22/08/2006 11.250,173192 10.000,00 340,312 341,574 15 23 1,09989461 10.998,946100 10,50% 57 1,022841015 251,227092 23/08/2006 11.256,442867 10.000,00 340,312 341,574 16 23 1,10007163 11.000,716300 10,50% 58 1,023246356 255,726567 24/08/2006 11.262,716168 10.000,00 340,312 341,574 17 23 1,10024869 11.002,486900 10,50% 59 1,023651859 260,229268 25/08/2006 11.268,992871 10.000,00 340,312 341,574 18 23 1,10042577 11.004,257700 10,50% 60 1,024057522 264,735171 26/08/2006 11.275,273090 10.000,00 340,312 341,574 19 23 1,10060288 11.006,028800 10,50% 61 1,024463346 269,244290 27/08/2006 11.275,273090 10.000,00 340,312 341,574 19 23 1,10060288 11.006,028800 10,50% 61 1,024463346 269,244290 28/08/2006 11.275,273090 10.000,00 340,312 341,574 19 23 1,10060288 11.006,028800 10,50% 61 1,024463346 269,244290 29/08/2006 11.281,556826 10.000,00 340,312 341,574 20 23 1,10078002 11.007,800200 10,50% 62 1,024869331 273,756626 30/08/2006 11.287,844070 10.000,00 340,312 341,574 21 23 1,10095719 11.009,571900 10,50% 63 1,025275476 278,272170 31/08/2006 11.294,134742 10.000,00 340,312 341,574 22 23 1,10113438 11.011,343800 10,50% 64 1,025681783 282,790942 01/09/2006 11.300,429026 10.000,00 340,312 341,574 23 23 1,10131161 11.013,116100 10,50% 65 1,026088250 287,312926 02/09/2006 11.306,538378 10.000,00 341,574 342,561 1 20 1,10147051 11.014,705100 10,50% 66 1,026494879 291,833278 03/09/2006 11.306,538378 10.000,00 341,574 342,561 1 20 1,10147051 11.014,705100 10,50% 66 1,026494879 291,833278 04/09/2006 11.306,538378 10.000,00 341,574 342,561 1 20 1,10147051 11.014,705100 10,50% 66 1,026494879 291,833278 05/09/2006 11.312,651002 10.000,00 341,574 342,561 2 20 1,10162943 11.016,294300 10,50% 67 1,026901669 296,356702 06/09/2006 11.318,766899 10.000,00 341,574 342,561 3 20 1,10178837 11.017,883700 10,50% 68 1,027308620 300,883199 07/09/2006 11.324,886171 10.000,00 341,574 342,561 4 20 1,10194734 11.019,473400 10,50% 69 1,027715732 305,412771

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 08/09/2006 11.324,886171 10.000,00 341,574 342,561 4 20 1,10194734 11.019,473400 10,50% 69 1,027715732 305,412771 09/09/2006 11.331,008729 10.000,00 341,574 342,561 5 20 1,10210633 11.021,063300 10,50% 70 1,028123006 309,945429 10/09/2006 11.331,008729 10.000,00 341,574 342,561 5 20 1,10210633 11.021,063300 10,50% 70 1,028123006 309,945429 11/09/2006 11.331,008729 10.000,00 341,574 342,561 5 20 1,10210633 11.021,063300 10,50% 70 1,028123006 309,945429 12/09/2006 11.337,134562 10.000,00 341,574 342,561 6 20 1,10226534 11.022,653400 10,50% 71 1,028530441 314,481162 13/09/2006 11.343,263672 10.000,00 341,574 342,561 7 20 1,10242437 11.024,243700 10,50% 72 1,028938037 319,019972 14/09/2006 11.349,396173 10.000,00 341,574 342,561 8 20 1,10258343 11.025,834300 10,50% 73 1,029345795 323,561873 15/09/2006 11.355,531963 10.000,00 341,574 342,561 9 20 1,10274251 11.027,425100 10,50% 74 1,029753715 328,106863 16/09/2006 11.361,671136 10.000,00 341,574 342,561 10 20 1,10290162 11.029,016200 10,50% 75 1,030161796 332,654936 17/09/2006 11.361,671136 10.000,00 341,574 342,561 10 20 1,10290162 11.029,016200 10,50% 75 1,030161796 332,654936 18/09/2006 11.361,671136 10.000,00 341,574 342,561 10 20 1,10290162 11.029,016200 10,50% 75 1,030161796 332,654936 19/09/2006 11.367,813498 10.000,00 341,574 342,561 11 20 1,10306074 11.030,607400 10,50% 76 1,030570039 337,206098 20/09/2006 11.373,959255 10.000,00 341,574 342,561 12 20 1,10321989 11.032,198900 10,50% 77 1,030978444 341,760355 21/09/2006 11.380,108399 10.000,00 341,574 342,561 13 20 1,10337907 11.033,790700 10,50% 78 1,031387010 346,317699 22/09/2006 11.386,260744 10.000,00 341,574 342,561 14 20 1,10353826 11.035,382600 10,50% 79 1,031795739 350,878144 23/09/2006 11.392,416478 10.000,00 341,574 342,561 15 20 1,10369748 11.036,974800 10,50% 80 1,032204629 355,441678 24/09/2006 11.392,416478 10.000,00 341,574 342,561 15 20 1,10369748 11.036,974800 10,50% 80 1,032204629 355,441678 25/09/2006 11.392,416478 10.000,00 341,574 342,561 15 20 1,10369748 11.036,974800 10,50% 80 1,032204629 355,441678 26/09/2006 11.398,575520 10.000,00 341,574 342,561 16 20 1,10385672 11.038,567200 10,50% 81 1,032613682 360,008320 27/09/2006 11.404,737963 10.000,00 341,574 342,561 17 20 1,10401599 11.040,159900 10,50% 82 1,033022897 364,578063 28/09/2006 11.410,903694 10.000,00 341,574 342,561 18 20 1,10417528 11.041,752800 10,50% 83 1,033432273 369,150894 29/09/2006 11.417,072735 10.000,00 341,574 342,561 19 20 1,10433459 11.043,345900 10,50% 84 1,033841812 373,726835 30/09/2006 11.423,245089 10.000,00 341,574 342,561 20 20 1,10449392 11.044,939200 10,50% 85 1,034251514 378,305889 01/10/2006 11.423,245089 10.000,00 341,574 342,561 20 20 1,10449392 11.044,939200 10,50% 85 1,034251514 378,305889 02/10/2006 11.423,245089 10.000,00 341,574 342,561 20 20 1,10449392 11.044,939200 10,50% 85 1,034251514 378,305889 03/10/2006 11.430,298541 10.000,00 342,561 344,155 1 21 1,10473811 11.047,381100 10,50% 86 1,034661377 382,917441 04/10/2006 11.437,356427 10.000,00 342,561 344,155 2 21 1,10498236 11.049,823600 10,50% 87 1,035071404 387,532827 05/10/2006 11.444,418614 10.000,00 342,561 344,155 3 21 1,10522666 11.052,266600 10,50% 88 1,035481592 392,152014 06/10/2006 11.451,485228 10.000,00 342,561 344,155 4 21 1,10547102 11.054,710200 10,50% 89 1,035891943 396,775028 07/10/2006 11.458,556168 10.000,00 342,561 344,155 5 21 1,10571543 11.057,154300 10,50% 90 1,036302457 401,401868 08/10/2006 11.458,556168 10.000,00 342,561 344,155 5 21 1,10571543 11.057,154300 10,50% 90 1,036302457 401,401868 09/10/2006 11.458,556168 10.000,00 342,561 344,155 5 21 1,10571543 11.057,154300 10,50% 90 1,036302457 401,401868 10/10/2006 11.465,631436 10.000,00 342,561 344,155 6 21 1,10595989 11.059,598900 10,50% 91 1,036713134 406,032536 11/10/2006 11.472,711126 10.000,00 342,561 344,155 7 21 1,10620441 11.062,044100 10,50% 92 1,037123973 410,667026 12/10/2006 11.479,795148 10.000,00 342,561 344,155 8 21 1,10644898 11.064,489800 10,50% 93 1,037534975 415,305348 13/10/2006 11.479,795148 10.000,00 342,561 344,155 8 21 1,10644898 11.064,489800 10,50% 93 1,037534975 415,305348 14/10/2006 11.486,883606 10.000,00 342,561 344,155 9 21 1,10669361 11.066,936100 10,50% 94 1,037946140 419,947506

DATA PU VALOR IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M IGP-M VALOR JUROS JUROS CEMIG NOMINAL Número Número Dias Dias Fator NOMINAL dias úteis Fator 3A EMISSÃO Índice Índice corridos contidos Acumulado ATUALIZADO últ pagto Acumulado (VNe) (NIn-1) (NIn) (dcp) (dct) (C) (VNa) (taxa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 252 R$ 15/10/2006 11.486,883606 10.000,00 342,561 344,155 9 21 1,10669361 11.066,936100 10,50% 94 1,037946140 419,947506 16/10/2006 11.486,883606 10.000,00 342,561 344,155 9 21 1,10669361 11.066,936100 10,50% 94 1,037946140 419,947506 17/10/2006 11.493,976389 10.000,00 342,561 344,155 10 21 1,10693829 11.069,382900 10,50% 95 1,038357467 424,593489 18/10/2006 11.501,073520 10.000,00 342,561 344,155 11 21 1,10718302 11.071,830200 10,50% 96 1,038768958 429,243320 19/10/2006 11.508,175093 10.000,00 342,561 344,155 12 21 1,10742781 11.074,278100 10,50% 97 1,039180612 433,896993 20/10/2006 11.515,281007 10.000,00 342,561 344,155 13 21 1,10767265 11.076,726500 10,50% 98 1,039592429 438,554507 21/10/2006 11.522,391368 10.000,00 342,561 344,155 14 21 1,10791755 11.079,175500 10,50% 99 1,040004409 443,215868 22/10/2006 11.522,391368 10.000,00 342,561 344,155 14 21 1,10791755 11.079,175500 10,50% 99 1,040004409 443,215868 23/10/2006 11.522,391368 10.000,00 342,561 344,155 14 21 1,10791755 11.079,175500 10,50% 99 1,040004409 443,215868 24/10/2006 11.529,506084 10.000,00 342,561 344,155 15 21 1,10816250 11.081,625000 10,50% 100 1,040416553 447,881084 25/10/2006 11.536,625146 10.000,00 342,561 344,155 16 21 1,10840750 11.084,075000 10,50% 101 1,040828860 452,550146 26/10/2006 11.543,748660 10.000,00 342,561 344,155 17 21 1,10865256 11.086,525600 10,50% 102 1,041241330 457,223060 27/10/2006 11.550,876536 10.000,00 342,561 344,155 18 21 1,10889767 11.088,976700 10,50% 103 1,041653964 461,899836 28/10/2006 11.558,008867 10.000,00 342,561 344,155 19 21 1,10914284 11.091,428400 10,50% 104 1,042066761 466,580467 29/10/2006 11.558,008867 10.000,00 342,561 344,155 19 21 1,10914284 11.091,428400 10,50% 104 1,042066761 466,580467 30/10/2006 11.558,008867 10.000,00 342,561 344,155 19 21 1,10914284 11.091,428400 10,50% 104 1,042066761 466,580467 31/10/2006 11.565,145563 10.000,00 342,561 344,155 20 21 1,10938806 11.093,880600 10,50% 105 1,042479722 471,264963 01/11/2006 11.572,286719 10.000,00 342,561 344,155 21 21 1,10963334 11.096,333400 10,50% 106 1,042892846 475,953319

Desempenho da Emissora (Fonte: Relatório da Administração CVM DFP 31/12/06) MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO Crescer e agregar valor O ano de 2006 foi marcante, pois cumprimos os objetivos estabelecidos no nosso Plano Diretor de crescer e agregar valor aos investimentos de nossos acionistas, não apenas por meio da busca da melhoria operacional de nossas empresas, como também da incorporação de novos ativos, posicionando a Companhia como líder no processo de consolidação da indústria de energia elétrica no Brasil. A identificação de oportunidades e a firme determinação de buscar o retorno adequado em relação ao risco envolvido, mantendo firme disciplina financeira nos investimentos, contribuiu e contribuirá para a aceleração de nosso crescimento tornando-o sustentável. A conclusão, em 2006, das negociações que permitiram a aquisição de participações acionárias mostra nossa capacidade de empreender em bases sólidas que gerem valor significativo para nossos acionistas. Adquirimos a participação em 5 empresas transmissoras de energia, cujas linhas alcançam a extensão de 2.190 quilômetros, localizadas principalmente na Região Norte do país, reunidas sob a denominação de Transmissoras Brasileiras de Eletricidade TBE. De forma destacada, adquirimos também a participação no controle da Light S.A, empresa centenária, símbolo da evolução do Setor Elétrico Brasileiro e uma das maiores distribuidoras de eletricidade do país, com quase 4 milhões de consumidores e localizada no Estado do Rio de Janeiro. Essas aquisições consolidam nossa estratégia de buscar o crescimento também fora do Estado de Minas Gerais. Hoje servimos a consumidores localizados na Região Sul e nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Vendemos energia para todas as Distribuidoras do Sistema Interligado, além de construirmos linhas de transmissão no Chile, o primeiro passo para tornar a Empresa um importante investidor internacional. Nossos ativos superam a R$23 bilhões, tornando a Empresa uma das maiores concessionárias de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica do país. Crescemos também com a construção de novos ativos, conforme nossa estratégia de buscar uma carteira adequada de investimentos, favorecendo a mitigação de riscos e o aumento sustentável dos resultados. Em 2006, expandimos nossa capacidade de geração em 401 MW, com a conclusão da usina de Capim Branco I, com capacidade de 51 MW e investimentos de R$43 milhões, e da usina de Irapé, com capacidade de 360 MW e investimentos de R$1,2 bilhão, no Vale do Jequitinhonha, região que certamente terá forte impulso no seu desenvolvimento econômico e social com a nova usina. Executamos com sucesso a estratégia de comercialização da energia de nossa geração, alcançando os preços máximos para a energia das novas usinas no mercado regulado venda para distribuidoras através de leilões organizados pela ANEEL, e mantendo nossa posição de liderança no mercado de clientes livres do País. Em 2006, ligamos mais de 230 mil consumidores em Minas Gerais, sendo 87 mil através do Programa Luz para Todos. Esse Programa, que tem como objetivo a universalização do acesso ao serviço público de energia elétrica, com foco nos consumidores de baixa renda da área rural, já consumiu recursos no valor de R$1,4 bilhão e tem previsão para conclusão no ano de 2008, quando então teremos atendida pela Empresa praticamente toda a população da área de concessão no Estado de Minas Gerais. Apesar da redução do nosso lucro líquido de R$1.718 milhões (R$10,6 por lote de mil ações) em 2006 na comparação com aquele obtido em 2005 de R$2.003 milhões, decorrente basicamente de receitas não recorrentes registradas no ano anterior, ocorreu uma melhora significativa dos nossos indicadores financeiros. Atingimos receitas operacionais brutas superiores a R$13,5 bilhões, um crescimento de 15,9% em comparação com aquelas obtidas em 2005. A nossa geração de caixa, medida pelo Lajida (Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização), ajustada pelos itens não recorrentes, superou os R$3.302 milhões, um crescimento de 36,6% em relação ao ano anterior. Os consistentes resultados econômicos e operacionais da Companhia se refletiram na valorização dos investimentos realizados pelos nossos acionistas. Nossas ações ON e PN tiveram uma expressiva valorização de 10,5% e 14,5% no ano, respectivamente.

Estamos propondo aos acionistas um pagamento de dividendos de aproximadamente R$1.382 milhões, ou R$8,53 por mil ações, dos quais R$497 milhões considerados dividendos extraordinários. O retorno dos dividendos somado à valorização das ações representa um retorno total para os acionistas da ordem de 19,5%. No que se refere à gestão da nossa dívida, apesar do aumento das nossas obrigações com empréstimos e financiamentos, resultante das aquisições mencionadas anteriormente, obtivemos grande sucesso em refinanciá-las a menores custos e com prazos mais longos, reduzindo a exposição cambial e capturando a tendência de baixa da taxa de juros. A solidez de nossa situação econômico-financeira, aliada à adequada estratégia de crescimento, levou à revisão de nossa classificação de risco, com a elevação do nosso rating, pela Agência Fitch Ratings, de A- para A+. Com relação à gestão de riscos e à melhoria dos controles internos, desenvolvemos uma série de ações para assegurarmos a precisão e a qualidade das informações que prestamos aos acionistas e ao público em geral, atendendo ao requisito estabelecido na Lei Sarbanes-Oxley, a qual estamos sujeitos por termos as ações registradas na Securities and Exchange Commission SEC dos EUA. Mais do que atender a Lei, consideramos essa medida uma oportunidade de investirmos na gestão de riscos da Companhia, com a revisão dos controles internos e identificação dos pontos de melhoria, o que reduz ainda mais a exposição da Empresa frente aos diversos riscos empresariais. Cuidamos também de nosso capital humano, uma vez que estamos conscientes do papel fundamental de nossos empregados na continuidade da expansão de nossas atividades e do aumento da produtividade e da lucratividade. Investimos permanentemente no treinamento e desenvolvimento das pessoas, destacando-se o Programa de Desenvolvimento de Competências, realizado em 2006, que visa a preparação de profissionais para liderar as atuais e futuras transformações da Companhia. Nosso investimento em treinamento foi superior a R$16 milhões em 2006, com 19.312 participações dos empregados, além dos outros programas de gestão de pessoas, como o de identificação e mapeamento das competências, além de um modelo de gestão do desempenho alinhado ao planejamento estratégico da Companhia. Como reconhecimento público às boas práticas de gestão de pessoas, fomos classificados pela Revista Exame entre as 150 melhores empresas para se trabalhar no país. O comprometimento com o meio ambiente e com a qualidade de vida da sociedade é uma das condições básicas dos princípios que regem a nossa atuação. Em 2006, investimos mais de R$58 milhões no meio ambiente, contribuindo para o desenvolvimento sustentável nas regiões onde atuamos. A inclusão da CEMIG pela sétima vez consecutiva entre as companhias que compõem o Índice Mundial de Sustentabilidade Dow Jones, como única empresa do Setor Elétrico Brasileiro, representa o reconhecimento do esforço da administração em atender aos interesses de longo prazo de nossos acionistas e empregados e da sociedade onde estamos presentes. As nossas ações durante o ano de 2006 reafirmam nossa confiança no futuro, em nossa capacidade de continuar crescendo de forma sustentável, preservando os fundamentos que fizeram da CEMIG uma das melhores concessionárias de eletricidade da América Latina, com geração contínua de valor para os nossos acionistas e para a sociedade. Finalizando, agradecemos aos acionistas pela confiança em nosso trabalho, e de forma especial ao nosso acionista majoritário, o Estado de Minas Gerais, representado pelo Governador Aécio Neves. Agradecemos ainda aos nossos empregados pelo comprometimento e dedicação, aos nossos clientes, mais de 10 milhões em todo o país, aos nossos parceiros em geral, reiterando o compromisso de atender aos interesses de longo prazo de nossos acionistas e aos anseios da comunidade que servimos. CENÁRIO ECONÔMICO Em 2006, o crescimento econômico brasileiro foi de 2,9%, inferior às expectativas do começo do ano que apontavam para um aumento do PIB de 3,5%. Como comparação, o crescimento médio da economia mundial no mesmo ano foi de 5,1%. Apesar do baixo desempenho da economia brasileira, o consumo de energia elétrica cresceu 3,8% no País em 2006 na comparação com o ano anterior. A inflação medida pelo IPCA foi de 3,1%, bastante abaixo da meta oficial de inflação de 4,5% estabelecida pelo Banco Central. Aproveitando a credibilidade conquistada nos últimos anos, o Banco Central manteve uma política monetária restritiva, com juros elevados e aquisições de Dólar, visando evitar uma valorização excessiva do Real, que teve também como conseqüência o crescimento das reservas internacionais, quase

R$80 bilhões no final de 2006. No entanto, o câmbio valorizado não reduziu o saldo da balança comercial em 2006, que fechou o ano com um superávit recorde de aproximadamente US$45 bilhões, fruto da forte expansão do comércio internacional. A combinação do superávit da balança comercial, com o aumento das reservas internacionais e o saldo positivo em conta corrente indicam redução na vulnerabilidade da economia brasileira, refletindo na queda do riscopaís, medido pelo Banco JP Morgan Chase, que atingiu 193 pontos no final de 2006 e também no fluxo positivo de investimentos estrangeiros no País, cerca de R$16 bilhões no ano. A manutenção do ajuste fiscal apresenta-se como desafio para o futuro através da contenção dos gastos públicos, de forma a gerar superávits primários que garantam a redução da relação entre dívida pública líquida e o PIB, fator primordial para que o Brasil alcance o Grau de Investimento, índice medido pelas agências internacionais de rating. Adicionalmente, investimentos em infra-estrutura e mudanças no ambiente de negócios que estimulem os investimentos contribuirão para o crescimento do País, de forma sustentada, em índices maiores aos verificados, aproveitando todo o potencial da economia brasileira. AMBIENTE REGULATÓRIO - LEILÕES DE ENERGIA ELÉTRICA A CEMIG, como concessionária de serviço público de energia elétrica, está sujeita à regulamentação estabelecida pela Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL. O marco regulador, implantado em 2003, compreende os três segmentos dorsais do setor elétrico, a geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, com regulamentações específicas para cada um. Destaca-se o início da revisão da receita de transmissão concedida aos nossos ativos constituídos em período anterior à 1997. Essa revisão tem a sua conclusão prevista para 2007 e a Companhia tem uma expectativa positiva, com um possível aumento em sua receita. Também, a ANEEL iniciou o processo de reavaliação da metodologia a ser empregada na próxima revisão tarifária das distribuidoras de energia elétrica, tendo patrocinado diversas audiências públicas nas quais foram tratados os critérios a serem utilizados no processo. Conforme estabelecido pela regulamentação, leilões de capacidade de geração de energia foram promovidos pela Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL e operacionalizados pela Câmara de Comercialização de Energia Elétrica CCEE ao longo do ano de 2006. A Companhia participou dos dois leilões de capacidade nova de geração de energia, denominados A-3 e A-5. No leilão A-3, cujo início de suprimento é janeiro de 2009, a Cemig Geração e Transmissão negociou 355 MW médios, referentes à quase totalidade de sua capacidade de geração de energia de fonte hidráulica a um preço médio de R$125,48/MWh, em contratos com duração de 30 anos. Nesse mesmo leilão, a Cemig Distribuição comprou 98 MW médios a um preço médio de R$128,12/MWh, em contratos com prazos de 15 anos (fonte térmica) e 30 anos (fonte hidráulica). No leilão A-5, cujo início de suprimento é janeiro de 2011, a Cemig Geração não negociou nenhuma capacidade de geração e tampouco arrematou novas usinas, cujas concessões foram licitadas. Entretanto, a Cemig Distribuição comprou 48 MW médios a um preço médio de R$128,90/MWh, em contratos com prazos de 15 anos (fonte térmica) e 30 anos (fonte hidráulica). Para os leilões de capacidade nova de geração, programados para 2007, a Cemig Geração e Transmissão terá disponibilidade de vender até 43 MW médios, através de contratos com início de fornecimento em 2010 ou 2012 e com prazo de 30 anos. Para melhor visualização das negociações no ambiente regulatório, veja tabela abaixo:

Energia negociada em 2006 CEMIG - D CEMIG - GT Compra Venda Leilões ocorridos em 2006 A-5 A-3 A-3 Volume negociado (MWh) 48 98 355 Prazo do Contrato (anos) Fonte Térmica 15 15 - Prazo do Contrato (anos) Fonte Hidráulica 30 30 30 Preço (R$/MWh) 128,90 128,12 125,48 Início de fornecimento 2011 2009 2009 Com relação às operações da Cemig Geração e Transmissão na CCEE, a Empresa fechou o ano com aproximadamente 5,0% de sua energia não vinculada a contratos e vendida na CCEE em 2006 pelo preço médio de R$67,31/MWh. Com relação às operações da Cemig Distribuição na CCEE, a Companhia fechou o ano com aproximadamente 2,7% de sobras de energia em relação à demanda. Essas sobras também foram vendidas na CCEE pelo mesmo preço médio mencionado no parágrafo anterior. NOSSOS NEGÓCIOS A CEMIG tem uma atuação expressiva no setor elétrico, tendo constituído diversas empresas para o gerenciamento de seus ativos. Na área de geração, principalmente através da Cemig Geração e Transmissão S.A. e de diversas participações em outras empresas, atingimos uma capacidade de geração de energia elétrica de 6.692 MW, correspondente a uma participação de mercado de 7%, representando o quinto maior parque gerador do país. Na área de distribuição de Energia Elétrica, atuamos através da Cemig Distribuição S.A. no Estado de Minas Gerais e da Light S.A. no Estado do Rio de Janeiro.

Atuação Geográfica Conforme pode ser observado no mapa abaixo, a CEMIG atua em várias regiões do País, com uma maior concentração na Região Sudeste. Observa-se também sua atuação fora do País com a LT Charrúa Nueva Temuco, no Chile, com previsão de início de operação em janeiro de 2008. Chile Brasil Linhas de transmissão Consumidor Residencial Usinas Hidrelétricas Consumidores Industriais