BANCO DO ESTADO DO PARÁ S.A. CNPJ/MF nº 04.913.711/0001-08 NIRE 15300000114. PROPOSTA DA ADMINISTRAÇÃO Referência: AGO/AGE de 04/04/2016

BANCO DO ESTADO DO PARÁ S.A. CNPJ/MF nº 04.913.711/0001-08 NIRE 15300000114 PROPOSTA DA ADMINISTRAÇÃO Referência: AGO/AGE de 04/04/2016

Senhores Acionistas, Submetemos à apreciação de V.Sas. a Proposta da Administração e as informações consolidadas, necessárias à realização da Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária do Banco do Estado do Pará S.A. - Banpará, que serão realizadas no dia 04 de abril de 2016, às 9h, no 5 pavimento do seu Edifício-Sede, localizado à Avenida Presidente Vargas n 251, nesta cidade, para deliberarem sobre a seguinte ordem do dia: I. em Assembleia Geral Ordinária: (A) Tomar as contas dos Administradores, examinar, discutir e votar as Demonstrações Financeiras; (B) Deliberar sobre a destinação do lucro líquido do exercício e a distribuição de dividendos; (C) Eleger os membros do Conselho de Administração; (D) Eleger os membros do Conselho Fiscal. II. em Assembleia Geral Extraordinária: A) Fixação do percentual sobre o lucro líquido, na forma do que estabelece a alínea a, do parágrafo único, art. 13, do Estatuto Social; B) Responsabilidade Social valor anual para concessão de doações a entidades assistenciais e filantrópicas. Nos termos das Instruções 480 e 481 da Comissão de Valores Mobiliários publicadas em dezembro de 2009, seguem os seguintes documentos: COMENTÁRIOS DOS DIRETORES SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRA (IN CVM 481, Art 9º, inciso III). Obs.: os demais documentos relativos ao Art 9º foram arquivados na CVM, via sistema EmpresasNet, por ocasião da divulgação do resultado do Banco do Estado do Pará em 01/03/2016. PROPOSTA DE DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (IN CVM 481, Art. 9º, 1º, inciso II). ELEIÇÃO DOS MEMBROS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DO CONSELHO FISCAL (IN CVM 481, Art. 10). FIXAÇÃO DO PERCENTUAL SOBRE O LUCRO LÍQUIDO, NA FORMA DO QUE ESTABELECE A ALÍNEA, A, DO PARÁGRAFO ÚNICO, ART. 13, DO ESTATUTO SOCIAL. RESPONSABILIDADE SOCIAL VALOR GLOBAL PARA CONCESSÃO DE DOAÇÕES A ENTIDADES ASSISTENCIAIS E FILANTRÓPICAS.

COMENTÁRIOS DOS DIRETORES SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRA (IN CVM 481, Art 9º, inciso III). 10. Comentário dos Diretores 10.1 Os diretores devem comentar sobre: a. Condições financeiras e patrimoniais gerais. Os Diretores discorrem abaixo, as principais informações que espelham as condições financeiras e patrimoniais da instituição. 2015 No exercício de 2015, o lucro líquido do Banpará atingiu R$204.077 mil, desempenho 37,8% maior que o apresentado no ano anterior. O lucro líquido por ação alcançou R$21,44, ante aos R$15,55 observados ao final de 2014. O Patrimônio Líquido alcançou R$691.762 mil, uma expansão de 21,5% em relação a 2014, com retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio de 32,4%, índice bem acima do verificado no mercado financeiro. O resultado bruto da intermediação financeira atingiu o montante de R$796.525 mil, 25,9% maior que o resultado apresentado no ano anterior. O crescimento reflete a redução nas despesas de provisão para perdas em operações de crédito, que no exercício de 2015 totalizaram R$120.215, decréscimo de 25,3% em relação a 2014. As receitas com intermediação financeira totalizaram R$1.338.987 mil, registrando um crescimento de 16,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O aumento das receitas é justificado pelo crescimento das rendas de operações de crédito que, incluindo as recuperações, representam 85,5% das receitas de intermediação financeira. As despesas de Intermediação Financeira atingiram ao final do ano de 2015 R$542.462 mil refletindo aumento de 4,7% em relação ao ano de 2014. O aumento observado deveu-se ao crescimento das captações que, influenciadas pela trajetória de elevação da taxa básica de juros, registrou despesa de R$421.095 mil, um acréscimo de 18,5% em relação a 2014. As receitas de serviços e tarifas totalizaram R$71.405 mil, 19,2% acima do ano anterior. As despesas de pessoal atingiram R$247.044 mil, um crescimento de 22,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. As despesas administrativas apresentaram saldo de R$238.508 mil em 2015, equivalente a uma evolução de 19,3% em relação a 2014. Ao final do exercício de 2015, o índice de cobertura operacional registrou 28,9%. O Índice de Eficiência Operacional (quanto menor, melhor), que mensura quanto o banco gasta para gerar receita, registrou 55,9% ao final de 2015, uma diminuição de 3,7 p.p. em relação ao observado no mesmo período de 2014, que denota uma melhoria e eficiência na gestão da administração do banco. Da riqueza gerada em 2015, medida pelo conceito de valor adicionado, o Banpará recolheu aos cofres públicos 28%, o equivalente a R$174.358 mil; destinou 38% aos seus colaboradores, no montante de R$239.443mil, 25% superior ao destinado no ano de 2014 e, também, 13% aos acionistas, no montante de R$81.631 mil, uma elevação de 37,8% em relação ao exercício anterior. No exercício de 2015, os ativos totais do Banpará atingiram o saldo de R$5.269.067 mil, um crescimento de 4,7% em relação ao registrado ao final de 2014, estando composto, em sua

maioria, por R$3.357.976 mil de operações de crédito (64%), R$730.100 de aplicações interfinanceiras de liquidez (14%) e R$625.776 de títulos e valores mobiliários (12%). Esse desempenho corresponde a um retorno sobre os ativos médios de 4,0%. No ano de 2015, a carteira de crédito que é responsável por 85,6% das receitas que compõem o resultado do Banco alcançou R$3.357.976 mil, incremento de 10,6% em relação a 2014. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da carteira de crédito comercial Pessoa Física foi de R$3.328.952 mil que representa um incremento de 13,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. A base clientes do Banpará e sua carteira de crédito de empréstimos estão concentrados nos funcionários e aposentados de entidades públicas. Os empréstimos consignados correspondem a 70,0% da carteira de empréstimos e o financiamento ao consumo representa 26,8%. Os funcionários públicos do Estado e pensionistas representam 93,1% da carteira de consignados. A provisão para créditos de liquidação duvidosa representa, ao final de 2015, 4,7% da carteira de crédito, uma diminuição de 1,03 p.p. em relação ao observado no mesmo período de 2014. Em 31 de dezembro de 2015, o índice de inadimplência das operações vencidas acima de 90 dias representam 1,2% da carteira de crédito, com um índice de cobertura de 405,7%, isto é, o valor que o Banco mantém para fazer face às perdas prováveis é mais que 4 vezes a inadimplência do período. No ano de 2015, o volume dos depósitos alcançou o total de R$3.690.449 mil, contra R$3.899.754 mil registrados no ano de 2014, representando uma redução de 5,4%. A variação no volume total foi impactada, principalmente, pelos vencimentos das operações de DPGE e pelos resgastes antecipados de CDB INSTITUICIONAL, que representaram uma diminuição de 92,1% e 76,5% nos respectivos produtos, quando comparado com o mesmo período do ano anterior. O Banpará finaliza o ano de 2015 mantendo como um de seus focos a estratégia de expansão e aprimoramento da sua rede de atendimento. Nesse sentido, foram inauguradas ao longo do ano 10 novas agências, 8 delas em municípios até então não cobertos pelo Banco: Baião, Novo Progresso, Jacundá, Igarapé-Açu, Faro, Almeirim, Soure e Limoeiro do Ajuru. Além destas, também iniciaram suas atividades a Agência Cidade Alta, no município de Itaituba, e uma unidade direcionada para o público empresarial no município de Santarém. Além de novos pontos, o Banco também investiu na ampliação e estruturação de unidades em funcionamento, transformando alguns postos de atendimento em agências. São eles: São João de Pirabas, Afuá, Bujaru, Mosqueiro, Goianésia do Pará, Eldorado dos Carajás, Salvaterra, Mojú, Ipixuna, Salinas, Monte Alegre, Anajás, Breu Branco, Marapanim, Acará, Santana do Araguaia, Muaná e Mojuí dos Campos. Neste cenário de expansão, o Banpará passou a cobrir aproximadamente 60% do Estado, o que significa estar ao alcance de 82% da população paraense, população essa que não mais precisará se deslocar às cidades próximas para usufruir dos produtos e serviços do Banpará. Para 2016, as expectativas de mercado pesquisadas pela Federação Brasileira de Bancos (Febraban) apontam crescimento de 7,8% para as operações de crédito da carteira total no Brasil (Pesquisa FEBRABAN de Projeções Macroeconômicas e Expectativas de Mercado, Dez/15). Já no Banpará, as expectativas orçamentárias preveem crescimento de 10% em 2016, o que fará o Banco se manter também acima da média do mercado nacional. 2014 No exercício de 2014, o lucro líquido do Banpará atingiu R$148.064 mil, desempenho 5,1% maior que o apresentado no ano anterior. O lucro líquido por ação alcançou R$15,55, ante aos R$14,80 observados ao final de 2013.

O Patrimônio Líquido alcançou R$569.316 mil, uma expansão de 12,5% em relação a 2013, com retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio de 27,5%, índice bem acima do verificado no mercado financeiro. O resultado bruto da intermediação financeira atingiu o montante de R$632.669 mil, 14,6% maior que o resultado apresentado no ano anterior. O aumento das receitas é justificado pelo crescimento das rendas de operações de crédito que, incluindo as recuperações, representam 84,2% das receitas de intermediação financeira, que por sua vez, ao final do exercício de 2014 totalizaram R$1.150.489 mil, crescimento de 29,9% em relação às receitas de intermediação financeira observadas no ano anterior. As despesas de Intermediação Financeira atingiram ao final do ano de 2014 R$517.820 mil refletindo aumento de 55,2% em relação ao ano de 2013. O aumento observado deveu-se ao crescimento das captações que, influenciadas pela trajetória de elevação da taxa básica de juros, registraram despesa de R$355.356 mil, um acréscimo de 55,8% em relação a 2013; e pelas despesas com provisões para perdas em operações de crédito, que totalizaram R$160.954 mil, acréscimo de 52,4% em relação ao apresentado em 2013, reflexo da diversificação do portfólio da carteira de crédito, que passou a contar com produtos que geram custos de crédito mais elevados. As receitas de serviços e tarifas totalizaram R$59.895 mil, 8,1% acima do ano anterior. As despesas administrativas somadas às despesas de pessoal totalizaram R$402.334 mil, 24,8% maior que as apresentadas no ano de 2013. O índice de cobertura para o período foi de 29,6%. O índice de eficiência operacional registrou 58% ao final de 2014, a variação nesse índice é reflexo do crescimento das despesas com aluguel de imóveis, segurança e vigilância armada, serviços técnicos especializados e com propaganda e publicidade de produtos e serviços, refletindo a política de expansão do Banco. Da riqueza gerada em 2014, medida pelo conceito de valor adicionado, o Banpará recolheu aos cofres públicos 31%, o equivalente a R$151.888 mil; destinou 38% aos seus colaboradores, no montante de R$191.505 mil, 21,9% superior ao destinado no ano de 2013 e, também, 12% aos acionistas, no montante de R$59.226 mil, uma elevação de 68,2% em relação ao exercício anterior. No exercício de 2014, os ativos totais do Banpará atingiram o montante de R$5.032.293 mil, uma expansão de 10,6% quando comparado ao registrado no ano de 2013, estando composto, em sua maioria, por R$3.036.476 mil de operações de crédito (60%); R$820.548 mil em títulos e valores mobiliários (16%) e R$525.778 mil em aplicações interfinanceiras de liquidez (11%) Esse desempenho corresponde a um retorno sobre os ativos médios de 3,1%. No ano de 2014, a carteira de crédito que é responsável por 84,2% das receitas que compõem o resultado do Banco alcançou R$3.036.476 mil, incremento de 11,6% em relação a 2013. Em 31 de dezembro de 2014, as operações de crédito destinado às pessoas físicas totalizaram R$2.941.577 mil, 14% maior que o registrado no mesmo período do ano anterior. A base clientes do Banpará e sua carteira de crédito de empréstimos, estão concentrados nos funcionários e aposentados de entidades públicas. Os empréstimos consignados correspondem a 68,46% da carteira de empréstimos e o financiamento ao consumo representa 31,54%. Os funcionários públicos do Estado e pensionistas representam 95,15% da carteira de consignados.

A provisão para créditos de liquidação duvidosa representa ao final do ano de 2014, 5,8% da carteira de crédito, um aumento de 1,26 p.p. em relação ao observado no mesmo período de 2013. Esse aumento reflete a entrada de novas linhas de produtos, que geram riscos de crédito mais elevados. Mas ainda assim, a qualidade da carteira continua estável. Em 31 de dezembro de 2014 o índice de inadimplência das operações vencidas acima de 90 dias representavam 2,04% da carteira de crédito, com um índice de cobertura de 283,80%, isto é, o valor que o Banco mantém provisionado para fazer face às perdas prováveis é mais que 2,8 vezes a inadimplência do período. No ano de 2014, o volume dos depósitos alcançou o total de R$3.899.754 mil, contra R$3.609.523 mil registrados no ano de 2013, representando um aumento de 8%. A evolução do saldo total dos depósitos foi influenciada pelo incremento nas captações realizadas principalmente em depósitos de poupança e depósitos interfinanceiros, que tiveram aumento de 26,3% e 39,7%, respectivamente, em relação aos valores registrados no mesmo período do ano anterior. Em 2014, um dos focos da atuação do Banpará foi a execução do plano de expansão da rede de Agências, principalmente para municípios do interior do Estado, boa parte deles ainda não cobertos pelos serviços do Banco. Assim, ao final do ano, o Banpará dispunha de uma rede de atendimento composta por 121 pontos, entre agências e postos de atendimento, garantindo a cobertura de 78 dos 144 municípios do Estado. Ao longo de 2014, foram inauguradas 13 novas unidades bancárias, 9 delas em municípios não cobertos pelo Banpará: Santa Luzia do Pará, Marituba, Bom Jesus do Tocantins, Benevides, Santa Maria do Pará, Curuçá, Bonito, Igarapé-Miri e São Miguel do Guamá. Houve ainda a inauguração da unidade de Alter do Chão, em Santarém, Estação Cidadania e Cidade Nova, ambas em Marabá, e da agência Augusto Montenegro, em Belém. A expectativa para o ano de 2015 é de crescimento de 17,7% no saldo das operações de crédito comercial, bastante acima da projeção de mercado de 11,8% (FEBRABAN). Para garantir esse crescimento acima dos patamares de mercado, o Banpará planeja o lançamento de novas linhas de crédito direto ao consumidor CDC e o lançamento dos Financiamentos Imobiliário e de Veículos, atingindo novos públicos e buscando aumentar a sua participação no crédito do Estado. 2013 No exercício de 2013, o lucro líquido do Banpará atingiu R$140.865 mil, desempenho 9,2% maior que o apresentado no ano anterior. O lucro líquido por ação alcançou R$14,80, ante aos R$13,55 observados ao final de 2012. O Patrimônio Líquido alcançou R$506.133 mil, uma expansão de 20,6% em relação a 2012, com retorno anualizado de 30,4%, uma involução de 2,1 p.p. em relação ao ano anterior, porém um retorno ainda acima do verificado no mercado financeiro. Essa involução é perfeitamente aceitável considerando-se a política adotada pelo Banpará de expansão de sua rede em todo o Estado do Pará. O índice de cobertura das despesas de pessoal, no ano de 2013, atingiu 33%, contra 35% quando comparado com o mesmo período em 2012. A variação nesse índice é reflexo do crescimento das despesas de pessoal, decorrente de ações relacionadas à estratégia de expansão da Instituição. Em 2013, o resultado bruto da intermediação financeira do Banpará atingiu R$552.116 mil, 14,7% maior que a do ano anterior; as receitas de serviços e tarifas totalizaram R$55.418 mil, 12% acima do ano anterior e as despesas administrativas somadas às despesas de pessoal, totalizaram R$322.312 mil, 19,8% maior que as apresentadas no ano de 2012. Este cenário elevou o índice de eficiência para 53,1%, no ano de 2013, representando 2,4 p.p. acima do indicado em 2012.

Da riqueza gerada em 2013, o Banpará recolheu, a título de impostos federais e municipais, R$172.541 mil, 23,9% superior ao recolhido em 2012; destinou aos seus colaboradores R$157.099 mil, uma elevação de 16,5% em relação ao exercício anterior e, também, R$140.865 mil para remuneração de capitais próprios, 9% maior em comparação a 2012. No exercício de 2013, os ativos totais do Banpará atingiram o montante de R$4.549.552 mil, uma expansão de 22,% quando comparado ao registrado no ano de 2012. As principais linhas do ativo são: operações de crédito, aplicações interfinanceiras e TVM que representam 57%, 17%, 12%, respectivamente do ativo total, e cujo desempenho corresponde a um retorno anualizado sobre os ativos médios de 3,4%. No exercício de 2013, a carteira de crédito, que é responsável por 87% das receitas que compõem o resultado do Banco, alcançou R$2.721.280 mil, incremento de 26,1% em relação a 2012. O saldo da carteira de crédito comercial Pessoa Física em Dezembro/2013 foi de R$2.584.169 mil, que representa um incremento de 22,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. A carteira de crédito comercial Pessoa Jurídica, em Dezembro/2013, apresentou um saldo de R$128.088 mil, uma elevação de 202% em relação a Dezembro de 2012. Ao final do exercício de 2013, o índice de inadimplência das operações vencidas acima de 90 dias representavam 1,96% da carteira de crédito, com um índice de cobertura de 230,3%, isto é, o valor que o Banco mantém para fazer face a perdas prováveis é quase 2,5 vezes a inadimplência do período. Em 2013, o volume de depósitos registrou o total de R$3.609.523 mil, contra R$2.971.122 mil registrados em 2012, o que corresponde a um aumento de 21,5%. O aumento foi influenciado pela evolução das captações realizadas principalmente em depósito de poupança e depósito a prazo, com um aumento de 24,5% e 24,4%, respectivamente, em relação aos valores registrados ao final de 2012. O foco principal do Banpará está em captar depósitos e aplicar em créditos no varejo e comercial, principalmente para servidores públicos do Estado e fornecedores que mantém contratos com governos Municipal e/ ou Estadual, visto ser um negócio que historicamente tem apoiado a boa qualidade de ativos do banco e os elevados níveis de rentabilidade. O Market Share do Banpará no Estado, na área de crédito, é inferior à média do País, indicando que há ainda muito espaço para o seu crescimento. Assim, o aumento no volume dos depósitos possibilita a expansão e diversificação de novas linhas de negócio. b. Estrutura de capital O montante da dívida do Banpará, compreendido pelo Passivo (Circulante e Não Circulante) era de R$4,0 bilhões em 31/12/2013; R$ 4,5 bilhões em 31/12/2014 e 4,6 bilhões em 31/12/2015. O índice de endividamento, medido pela relação: Passivo (Circulante e Não Circulante), dividido pelo patrimônio líquido era de 7,99 em 2013, 7,84 em 2014 e 6,62 em 2015. Estrutura de Capital Valores em R$mil 2013 2014 2015 Capital de Terceiros 4.043.419 4.462.977 4.577.305 Passivo Circulante 3.644.323 4.090.908 3.316.101 Passivo Exigível à Longo Prazo 399.096 372.069 432.756 Capital Próprio 506.133 569.316 691.762 PL 506.133 569.316 691.762 Total 4.549.552 5.032.293 5.269.067

% Capital Próprio 11,12% 11,31% 13,13% % Capital de Terceiros 88,88% 88,69% 86,87% Total 100,00% 100,00% 100% No Brasil, a partir de outubro de 2013, passou a vigorar o conjunto de normas do Banco Central do Brasil com as recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (Basileia III) relativas à estrutura de capital de instituições financeiras. O Banpará encerrou 2015 com Patrimônio de Referência de R$682,2 milhões, representado um crescimento de 20,64% em relação ao ano de 2014. Valores em R$mil Índice de Basileia 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Variação 2014x2013 Variação 2015x2014 Patrimônio de Referência - PR 506.129 565.499 682.236 11,73% 20,64% Nível I 506.129 565.499 682.236 11,73% 20,64% Capital Principal 506.129 565.499 682.236 11,73% 20,64% Capital Complementar - - 0 0,00% 0,00% Nível II - - 0 0,00% 0,00% Ativos Ponderados pelo Risco RWA 2.707.053 2.912.040 3.293.477 7,57% 13,10% Exposição ao Risco de Crédito - RWA CPAD 2.503.098 2.662.622 3.005.768 6,37% 12,89% Exposição ao Risco de Variação da Taxa de Juros Prefixadas- RWA JUR1 2.454 3.420 3.595 39,36% 5,12% Exposição ao Risco de Variação Cambial - RWA CAM - 2.908 1.238 2908,00% -57,42% Exposição ao Risco Operacional - RWA OPAD 201.502 243.090 282.874 20,64% 16,37% Risco Banking - RBAN 33.386 52.151 80.922 56,21% 55,17% Valor da Margem 174.967 193.024 239.031 10,32% 23,83% Índice de Basileia Banpará - IB 18,70% 19,42% 20,71% 3,85% 6,64% O Capital Social, subscrito e integralizado, está representado por 9.521.649 ações ordinárias nominativas, escriturais, sem valor nominal, todas de domiciliados no País e com direito a voto. O quadro abaixo indica a quantidade de ações detidas pelos acionistas do Banpará, na data base de 31/12/2015. Acionista Total % Estado do Pará 9.519.433 99,97673 Caixa de Previdência e Assistência aos Funcionários do BANPARÁ 755 0,00793 Administradores 10 0,00011 Outros 1.451 0,01524 Total 9.521.649 100,0000 Ações em Circulação O quadro abaixo indica a quantidade de ações emitidas pelo Banpará, em circulação.

Espécie e Classe de Ação Ações Não em Ações em Total de Circulação 1 Circulação 2 Ações % Ações em Circulação ON 9.519.443 2.206 9.521.649 0,02317 1 Compreende ações de titularidade do Estado do Pará e dos Administradores do Banpará. 2 Totais de ações emitidas pelo Banpará, excetuadas aquelas identificadas na opção 1, acima. 2015 A Assembleia Geral Extraordinária realizada em 05.08.2015 deliberou o aumento do Capital Social do Banco, com incorporação de Reservas de Lucros, elevando seu valor de R$480.477 mil para R$569.316 mil, sem alteração do número de ações. O aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil, em 26 de novembro de 2015, por meio do Departamento de Organização do Sistema Financeiro DEORF. 2014 A Assembleia Geral Extraordinária realizada em 03.07.2014 deliberou o aumento do Capital Social do Banco, com incorporação de Reservas de Lucros, elevando seu valor de R$400.484 mil para R$480.477mil, sem alteração do número de ações. O aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil, em 05 de agosto de 2014, por meio do Departamento de Organização do Sistema Financeiro DEORF. 2013 A Assembleia Geral Extraordinária realizada em 12.06.2013, deliberou o aumento do Capital Social do Banco, com incorporação de Reservas de Lucros, elevando seu valor de R$264.141 mil para R$400.484 mil, sem alteração do número de ações. O aumento de capital foi aprovado pelo Banco Central do Brasil, em 04 de setembro de 2013, por meio do Departamento de Organização do Sistema Financeiro DEORF. c. Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos. O Banpará apresenta condições financeiras suficientemente adequadas para honrar os pagamentos de seus compromissos assumidos. O índice de liquidez das obrigações de curto e longo prazo apresenta-se confortável nos três últimos anos, o que favorece o cumprimento das exigências operacionais. Os fluxos de caixa são monitorados diariamente, considerando os indicadores do limite mínimo de liquidez (LML) e do pré acionador do plano de contingência para situações de necessidade de composição de caixa. Ambos os indicadores são revisados periodicamente para manter adequada a capacidade de pagamento do banco. No quadro abaixo, estão demonstrados os cálculos de caixa livre para o encerramento de 2013, 2014 e 2015:

Em 31 de dezembro de 2015, os gráficos abaixo demonstram que os ativos negociáveis superam os passivos exigíveis em aproximadamente R$509 milhões. - Demonstrativo de Risco de Liquidez - DRL Data-base dezembro/2015 Em 31 de dezembro de 2014, os ativos negociáveis superavam os passivos exigíveis em aproximadamente R$410 milhões. - Demonstrativo de Risco de Liquidez - DRL Data base dezembro/2014 Em 31 de dezembro de 2013, os ativos negociáveis superavam os passivos exigíveis em aproximadamente R$397 milhões. Os depósitos são as fontes de captação mais importante. Os saldos de depósitos durante os três últimos anos progrediram da seguinte maneira:

Valores em R$mil 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Saldo % do Total Saldo % do Total Depósitos 3.609.523 100 3.899.754 100 3.690.449 100,0 - Depósitos à vista + Outros Depósitos 961.289 26,6 1.002.071 25,7 944.231 25,6 - Depósitos de Poupança 625.111 17,3 789.627 20,3 813.598 22,0 - Depósitos a Prazo 1.879.767 52,1 1.907.786 48,9 1.785.210 48,4 - Depósitos Interfinanceiros 143.356 4 200.270 5,1 147.410 4,0 Saldo % do Total Os depósitos respondem por 80,6% do total das obrigações em 31 de dezembro de 2015. O volume dos depósitos em 2015 totalizou R$3.690.449 mil contra R$3.899.754 mil registrados no mesmo período de 2014, representando uma leve redução de 5,4%. As captações consistem basicamente de depósitos a prazo e de poupança, expressos em reais e com juros, bem como de depósitos à vista, sobre os quais não incidem juros, também expressos em reais. A variação no volume total foi impactada, principalmente, pelos vencimentos das operações de DPGE e pelos resgastes antecipados de CDB INSTITUCIONAL, que representaram uma diminuição de 92,1% e 76,5% nos respectivos produtos, quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Os depósitos respondem por 87,4% do total das obrigações em 31 de dezembro de 2014. As captações consistem basicamente de depósitos a prazo e de poupança, expressos em reais e com juros, bem como de depósitos à vista, sobre os quais não incidem juros, também expressos em reais. A evolução do saldo total dos depósitos foi influenciada pelo incremento nas captações realizadas principalmente em depósitos de poupança e depósitos interfinanceiros, que tiveram aumento de 26,3% e 39,7%, respectivamente, em relação aos valores registrados no mesmo período do ano anterior. Os depósitos respondem por 89,3% do total das obrigações em 31 de dezembro de 2013. As captações consistem basicamente de depósitos a prazo e de poupança, expressos em reais e com juros, bem como de depósitos à vista, sobre os quais não incidem juros, também expressos em reais. O aumento no saldo de depósitos à vista em 31 de dezembro de 2013, em relação a 31 de dezembro de 2012, foi devido ao aumento na base de clientes. d. Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não circulantes utilizadas. A concessão de crédito para pessoas físicas constitui o principal ativo do Banpará, e estes são financiados pelos recursos captados por meio dos 262 pontos de atendimentos distribuídos no Estado do Pará. A tabela abaixo apresenta indicadores que demonstram a relação entre as fontes de captação e aplicação de recursos no Banpará, demonstrando que a carteira de crédito é lastreada principalmente por: Valores em R$mil 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 % Sobre 2013 % Sobre 2014 Funding Total 3.434.947 4.011.286 4.284.364 24,7 6,8 Depósitos Totais 3.609.523 3.899.754 3.690.449 2,2-5,4 Captação no Mercado Aberto 52.593 216.869 443.383 743,0 104,4 Relações Interfinanceiras e Interdependências 433 643 872 101,4 35,6 Recursos de Aceite e Emissão de Títulos 188.761 162.086 226.127 19,8 39,5 Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - - Compulsórios -235.730-268.066-76.467-67,6-71,5

Carteira de Crédito Líquida 2.598.444 2.861.073 3.198.554 23,1 11,8 Carteira de Crédito 2.721.280 3.036.476 3.357.976 23,4 10,6 Provisão para Op. de Crédito em Liquidação -122.836-175.403-159.422 29,8-9,1 Disponibilidades 836.503 1.150.213 1.085.810 29,8-5,6 Indicadores (%) Carteira de Crédito Líquida/Depósitos Totais 72,0 73,4 86,7 20,4 18,1 Carteira de Crédito Líquida/Funding Total 75,6 71,3 74,7-1,2 4,7 Disponibilidades/Funding Total 24,4 28,7 25,3 3,9-11,6 O índice Carteira de Crédito Líquida sobre o Funding Total encerrou 2015 em 74,7%, ante 71,3% em 2014 e 75,6% em 2013. As Disponibilidades, medidas pela diferença entre o Funding Total e a Carteira de Crédito Líquida, em 2015 atingiram R$1.085.810 mil, em 2014 R$1.150.213 mil e R$836.503 mil ao final de 2013. O Banpará possui uma mesa de operações, bem atuante, que trabalha para que os recursos excedentes sejam investidos no mercado interbancários. e. Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidez. Para os anos de 2013, 2014 e 2015, o Banpará não apresentou deficiência de liquidez. Os itens 10.1.c e 10.1.d apresentam análises da capacidade de pagamento e da liquidez. Contudo, para casos de deficiência de liquidez, o Banpará mantém atualizado um Plano de Contingência de Liquidez, que contempla financiamento da carteira própria de títulos federais (para lastrear captações junto ao mercado interbancário na modalidade intradia ou overnight ), emissão de depósitos interfinanceiros (captação no mercado interbancário, através de emissão de CDI DI Over), venda parcial ou total de ativos e interrupção parcial ou total de concessão de novas operações. O Banco mantém atualizadas a Política Institucional do Risco de Liquidez e Política Institucional de Gestão Financeira. f. Níveis de endividamento e as características de tais dívidas, descrevendo ainda: i. Contratos de empréstimo e financiamento relevantes. ii. Outras relações de longo prazo com instituições financeiras. O nível de endividamento, representado pelo Passivo (Circulante e Não Circulante) em relação ao Patrimônio Líquido, registrou 6,62 em 2015; 7,84 em 2014 e 7,99 em 2013. Por se tratar de instituição Financeira em que o propósito é captar para emprestar, os índices apresentados não demonstram grau de dependência excessiva a capital de terceiros. Valores em R$mil % % 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 2015/2013 2015/2014 Depósitos 3.609.523 3.899.754 3.690.449 2,24-5,37 Captações no Mercado Aberto 52.593 216.869 443.383 743,05 104,45 Relações Interfinanceiras e 433 643 872 101,39 35,61 Interdependência Recursos de Aceite e Emissão de Títulos 188.761 162.086 226.127 19,80 39,51 Obrigações por Empréstimos - 976 - - - Obrigações para Repasses no País 1099 1.194 847-22,93-29,06 Outras Obrigações 191.010 181.455 215.627 12,89 18,83 Total Capital de Terceiros 4.043.419 4.462.977 4.577.305 13,20 2,56 Patrimônio Líquido 506.133 569.316 691.762 36,68 21,51 TOTAL DO PASSIVO 4.549.552 5.032.293 5.269.067 15,82 4,71 Nível de Endividamento 7,99 7,84 6,62-17,19-15,60

As Captações no mercado aberto são Obrigações sobre valores tomados no mercado a curto prazo, lastreado por títulos da carteira própria, composto da seguinte forma: Valores em R$mil 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Letras Financeiras do Tesouro 52.593 216.869 443.383 Total 52.593 216.869 443.383 As captações efetuadas mediante a emissão de títulos de Letras Financeiras, observadas as condições determinadas pela Resolução BACEN nº 4.123/2012, são as seguintes: Valores em R$mil 31.12.2015 Papel Taxa Custo PU Abertura Vencimento % Índice (CDI) Valor Aplicado Qtde Total LF-POS-CDICE 22.09.2016 102,0000 1.169.995,16 7 8.190 LF-POS-CDICE 03.07.2017 102,0000 1.069.927,91 6 6.420 LF-POS-CDICE 14.12.2017 113,8000 251.798,12 100 25.180 LF-POS-CDICE 13.11.2017 113,0000 408.389,17 20 8167 LF-POS-CDICE 25.07.2016 105,0000 1.196.206,72 25 29.905 LF-POS-CDICE 09.11.2017 110,0000 1.021.589,46 4 4.086 LF-POS-CDICE 04.12.2017 110,0000 1.010.445,38 4 4.042 LF-POS-CDICE 14.11.2016 108,8500 580.981,92 240 139.436 LF-POS-CDICE 30.12.2017 108,5000 700.398,71 1 700 Total 407 226.127 Valores em R$mil 31.12.2014 Cliente Papel Taxa Custo PU Abertura Vencimento % Índice (CDI) Valor Aplicado Qtde Total BANCOOB LF-POS-CDICE 22.09.2016 102,0000 1.030.736,86 7 7.215 BANRISUL LF-POS-CDICE 25.07.2016 105,0000 1.049.909,07 25 26.248 CAFBEP LF-POS-CDICE 01.11.2015 110,0000 1.137.473,84 6 6.825 ITAU BBA LF-POS-CDICE 14.11.2016 108,8500 507.494,45 240 121.798 Total Total 363 162.086 Valores em R$mil 31.12.2013 Cliente Papel Taxa Custo PU Abertura Vencimento % Índice (CDI) Valor Aplicado Qtde Total BANRISUL LF-POS-CDICE 19.11.2014 105,0000 1.093.616,69 5 5.468 CAFBEP LF-POS-CDICE 01.11.2015 110,0000 1.016.059,44 8 8.128 CEF LF-POS-CDICE 05.12.2014 106,0000 545.390,04 80 43.631 ITAU BBA LF-POS-CDICE 14.11.2014 107,0000 548.058,26 240 131.534 Total - 333 188.762 iii. Grau de subordinação entre as dívidas. Em 2015, 2014 e 2013 o Banpará não emitiu títulos e valores mobiliários no mercado de capitais internacional e/ou nacional, utilizando instrumentos de dívida subordinada. Porém, conforme determina a Lei n.º 11.101/2005, art. 83, a ordem de precedência em um eventual concurso universal de credores, considerar-se-ia a subordinação entre as obrigações registradas no passivo exigível, conforme abaixo: Valores em R$ mil Obrigações de acordo com a precedência 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Passivos Contingentes 18.187 23.651 29.688 Obrigações Fiscais e Previdenciárias 18.760 25.042 25.714 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 937 1.162 1.972 Credores Diversos 53.466 43.357 48.323 Outras Obrigações 85.300 82.321 94.403 Sociais e Estatutárias 14.360 5.922 15.527 Total do Passivo Exigível 191.010 181.455 215.627

iv. Eventuais restrições impostas ao emissor, em especial, em relação a limites de endividamento e contratação de novas dívidas, à distribuição de dividendos, à alienação de ativos, à emissão de novos valores mobiliários e à alienação de controle societário, bem como se o emissor vem cumprindo essas restrições. O Banpará não possui restrições em relação a limites de endividamento e contratação de novas dívidas, distribuição de dividendos, alienação de ativos, emissão de novos valores mobiliários ou alienação de controle societário. g. Limites dos financiamentos contratados e percentuais já utilizados. O Banpará não possui limites de utilização de financiamentos estando sujeito, entretanto, aos parâmetros determinados pelas Autoridades Monetárias, em consonância com os princípios de Basileia. h. Alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras. Os Diretores do Banpará apresentam comentários aos itens que julgam relevantes que estão evidenciados nas análises evolutivas do Balanço Patrimonial dos exercícios sociais findos em 31/12/2013, 31/12/2014 e 31/12/2015, elaborados em conformidade e com base nas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pela Lei nº 11.941, de 27 de maio de 2009, em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN), consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e estão disponibilizados no site do Banpará no link Relações com Investidores (http://). Valores em R$ mil 31/dez/13 31/dez/14 Variação % 2014x2013 31/dez/15 Variação % 2015x2014 ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 4.466.725 4.921.378 10,18 5.150.499 4,66 Disponibilidade 117.727 158.076 34,27 169.858 7,45 Aplicação Interfinanceira de Liquidez 758.129 525.778-30,65 730.100 38,86 Títulos e Valores Mobiliários 569.020 820.548 44,20 625.777-23,74 Operações de Crédito 2.721.280 2.992.830 9,98 3.319.534 10,92 Provisão para Oper. Crédito em Liquidação -121.949-174.634 43,20-158.515-9,23 Relações Interfinanceiras/Interdependências 280.855 318.127 13,27 132.641-58,31 Outros Créditos 137.829 277.113 101,06 326.522 17,83 Outros Valores e Bens 3.834 3.540-7,67 4.582 29,44 PERMANENTE 82.827 110.915 33,91 118.569 6,90 Investimentos 33 33-33 - Imobilizado 67.473 84.210 24,81 89.461 6,24 Intangível/Diferido 15.321 26.672 74,09 29.075 9,01 TOTAL DO ATIVO 4.549.552 5.032.293 10,61 5.269.067 4,71 Valores em R$mil PASSIVO 31/dez/13 31/dez/14 Variação % 2013x2012 31/dez/15 Variação % 2015x2014 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 4.043.419 4.462.977 10,38 4.577.305 2,56 Depósitos 3.609.523 3.899.754 8,04 3.690.449-5,37 Depósitos à Vista 961.289 1.002.071 4,24 944.231-5,77 Depósitos de Poupança 625.111 789.627 26,32 813.598 3,04 Depósitos Interfinanceiros 143.356 200.270 39,70 147.410-26,39

Depósitos à Prazo 1.879.767 1.907.786 1,49 1.785.210-6,43 Outros Depósitos - - - - - Captações no Mercado Aberto 52.593 216.869 312,35 443.383 104,45 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 188.761 162.086-14,13 226.127 39,51 Relações Interfinanceiras/Interdependências 433 643 48,50 872 35,61 Obrigações por Empréstimos - 976 100 - -100 Obrigações Repasses no País- Instit.Oficial 1.099 1.194 8,64 847-29,06 Outras Obrigações 191.010 181.455 5,00 215.627 18,83 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 506.133 569.316 12,48 691.762 21,51 Capital Social 400.484 480.478 19,97 569.316 18,49 Reserva de Lucro 105.649 88.838-15,91 122.446 37,83 TOTAL DO PASSIVO 4.549.552 5.032.293 10,61 5.269.067 4,71 Ao final do exercício de 2015, os ativos totais do Banpará atingiram o montante de R$ 5.269.067 mil, o que representou uma expansão de 4,71% sobre o valor registrado em 2014. As principais linhas que mais cresceram ao longo desses 3 anos são: operações de crédito, TVM e aplicações interfinanceiras de liquidez, que correspondem a 64%, 12% e 14% respectivamente do ativo total. Ao final do exercício de 2014, os ativos totais do Banpará atingiram o montante de R$5.032.293 mil, o que representou uma expansão de 10,61% sobre o valor registrado em 2013. As principais linhas que mais cresceram ao longo desses 3 anos são: operações de crédito, TVM e aplicações interfinanceiras de liquidez, que em 2014 correspondiam a 60%, 17% e 11% respectivamente do ativo total. A folga no Funding vem permitindo que o Banco aumente a aplicação de recursos que no ano de 2014 concentrou-se mais em Títulos e Valores Mobiliários. Já no ano de 2015 foram as Aplicações Interfinanceiras de Liquidez que tiveram maior acréscimo e seus saldos em dezembro deste ano atingiram o montante de R$ 730.100 mil que corresponde a um aumento de 38,86% quando comparado a dezembro de 2014. Ao final do exercício de 2015, a carteira de crédito, conforme composta abaixo, alcançou R$ 3.357.976 mil, incremento de 10,59% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em dezembro de 2015 o banco encerrou o exercício com R$ 158.515 mil na conta provisão para devedores duvidosos, uma redução de 9,23% quando comparado a 2014. A proporção da provisão para devedores duvidosos em relação à carteira de crédito corresponde a 4,72%. Ao final do exercício de 2014 a carteira de crédito alcançou R$3.036.476 mil, incremento de 11,58% em relação a dezembro de 2013. Em dezembro de 2014 o banco encerrou o exercício com R$ 174.634 mil na conta provisão para devedores duvidosos, um aumento de 43,2% quando comparado a 2013. A proporção da provisão para devedores duvidosos em relação à carteira de crédito correspondia a 5,75%. Valores em R$mil 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Operações de Crédito Adiantamentos a Depositantes 1.166 7.192 460 Empréstimos 2.662.300 2.977.556 3.312.427 Financiamentos 1.094 1.230 642 Financiamentos Rurais e Agroindustriais 6.946 6.631 5.995 Financiamentos Imobiliários 983 221 10 Total de operações de crédito 2.672.489 2.992.830 3.319.534 Outras rubricas Títulos e Créditos a Receber 48.791 41.651 37.945 Operações de Câmbio - 679 59

Devedores por Compras de Valores e Bens - 1.316 438 Total em outras rubricas 48.791 43.646 38.442 Total da Carteira de Crédito 2.721.280 3.036.476 3.357.976 Circulante 1.288.532 1.355.672 1.432.056 Realizável em longo prazo 1.432.748 1.680.804 1.925.920 Em 31 de dezembro de 2015 os depósitos totalizaram R$ 3.690.449 mil, representando redução de 5,4% em relação ao ano anterior ocasionada pelos vencimentos das operações de Depósito a Prazo com Garantia Especial DPGE e pelos resgates antecipados de CDB INSTITUCIONAL, com diminuição de 92,1% e 76,5% respectivamente. Contudo, analisando por tipo de cliente tais como PESSOA FÍSICA, PESSOA FÍSICA LIGADA e PESSOA JURÍDICA, houve acréscimo de 7,8%, 94,1% e 27,4% respectivamente nestes depósitos. Em 31 de dezembro de 2014, os depósitos totalizaram R$3.899.754 mil, correspondente ao incremento de 8% em relação a 2013. A evolução do saldo total dos depósitos foi influenciada pelo incremento nas captações realizadas principalmente em depósitos de poupança e depósitos interfinanceiros, que tiveram aumento de 26,3% e 39,7%, respectivamente, em relação aos valores registrados no ano de 2013. O patrimônio líquido alcançou R$ 691.762 mil ao final de 2015, cuja expansão de 21,5%, tem como origem a incorporação dos resultados gerados, deduzidos os provisionamentos de dividendos e juros sobre o capital próprio, conforme demonstrado no quadro a seguir: Valores em R$mil Patrimônio Líquido em 31.12.2012 419.837 Lucro Líquido de 2013 140.865 Distribuição de dividendos pagos à Conta de Reserva de Lucros -19.353 Distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio -35.216 Patrimônio Líquido em 31.12.2013 506.133 Lucro Líquido de 2014 148.064 Distribuição de dividendos pagos à Conta de Reserva de Lucros -25.655 Distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio -59.226 Patrimônio Líquido em 31.12.2014 569.316 Lucro Líquido de 2015 204.077 Distribuição de dividendos pagos à Conta de Reserva de Lucros - Distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio -81.631 Patrimônio Líquido em 31.12.2015 691.762 10.2. Os diretores devem comentar: a. Resultados das operações da Companhia, em especial: O lucro líquido apresentado pelo Banpará no exercício de 2015 foi de R$ 204.077 mil, com acréscimo de 37,8% em relação ao ano anterior. No exercício de 2014, o lucro líquido do Banpará atingiu R$148.064 mil, desempenho 5,1% maior que o montante de R$140.865 mil apresentado no ano de 2013. Os componentes da Demonstração do Resultado publicada pelo Banpará, fonte de referência dessas análises, são apresentados a seguir:

Valores em R$mil 31/dez/13 31/dez/14 Variação 2014x2013 31/dez/15 Variação 2015x2014 Receita da intermediação financeira 885.829 1.150.489 29,9 1.338.987 16,4 Operações de crédito 785.786 969.099 23,3 1.145.926 18,2 Resultado de aplicações interfin e operações TVM 89.668 165.010 84,0 174.653 5,8 Resultado de operações de câmbio 348 1.543 343,4 6.720 335,5 Resultado das aplicações compulsórias 10.027 14.837 48,0 11.778-20,6 Despesa da intermediação financeira (333.713) (517.820) 55,2 (542.462) 4,8 Operações de captação no mercado (228.092) (355.356) 55,8 (421.095) 18,5 Resultado de Operações de Câmbio - (1.381) -100,0 (784) -43,2 Operações de Empréstimo/Repasses (1) (129) 12.800,0 (368) 185,3 Provisão para operações de crédito (105.620) (160.954) 52,4 (120.215) -25,3 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 552.116 632.669 14,6 796.525 25,9 Outras Receitas (Despesas) Operacionais (302.523) (386.052) 27,6 (473.656) 22,7 Receitas de prestação de serviço 35.170 36.568 4,0 45.886 25,5 Rendas de tarifas bancárias 20.248 23.327 15,2 25.519 9,4 Despesas de pessoal (167.746) (202.461) 20,7 (247.044) 22,0 Outras despesas administrativas (154.567) (199.873) 29,3 (238.508) 19,3 Despesas tributárias (36.979) (42.611) 15,2 (48.581) 14,0 Outras receitas operacionais 9.583 9.806 2,3 18.506 88,7 Outras despesas operacionais (8.232) (10.808) 31,3-29.434 172,3 Resultado operacional 249.593 246.617-1,2 322.869 30,9 Resultado não operacional 16.188 (233) -101,4 (615) 163,9 Resultado antes da trib. s/ lucro e participações 265.781 246.384-7,3 322.254 30,8 Imposto de Renda e Contribuição Social (111.747) (81.113) -27,4 (91.691) 13,0 Provisão para imposto de renda (79.529) (81.500) 2,5 (87.089) 6,9 Provisão para contribuição social (48.359) (49.753) 2,9 (58.031) 16,6 Ativo fiscal diferido 16.141 50.140 210,6 53.429 6,6 Participações de lucro (13.168) (17.207) 30,7 (26.486) 53,9 Empregados - Lei n 10.101 (12.959) (16.993) 31,1 (26.261) 54,5 Administradores - Lei n 6.404 (209) (214) 2,4 (225) 5,1 As receitas com intermediação financeira do ano de 2015 totalizaram R$ 1.338.987 mil, ou crescimento de 16,4% quando comparadas com as do mesmo período de 2014. Este desempenho é justificado pelo crescimento das rendas de operações de crédito que, incluindo as recuperações, representam 84,2% das receitas, e contribuíram com R$ 1.145.926 mil, ou seja, evolução de 18,2% em relação ao saldo atingido no exercício de 2014, destacando-se as receitas originárias dos créditos consignados que respondem por 48,1% das receitas de operações de crédito. As receitas com intermediação financeira do ano de 2014 totalizaram R$ 1.150.489 mil, ou crescimento de 29,9% quando comparadas com as do mesmo período de 2013. Este desempenho é justificado pelo crescimento das rendas de operações de crédito que, incluindo as recuperações, representam 84,2% das receitas, e contribuíram com R$ 969.099 mil, ou seja, evolução de 23,3% em relação ao saldo atingido no exercício de 2013, destacando-se as receitas originárias dos créditos consignados que respondem por 57,2% das receitas de operações de crédito.

As despesas de Intermediação Financeira atingiram ao final do ano de 2015 R$ 542.462 mil refletindo aumento de 4,8% em relação ao ano de 2014. O aumento observado deveu-se ao crescimento das captações no mercado que, influenciadas pela trajetória de elevação da taxa básica de juros, registrou despesa de R$ 421.095 mil, um acréscimo de 18,5% em relação a 2014; As despesas da Intermediação Financeira, no exercício de 2014, atingiram R$ 517.820 mil, registrando aumento de 55,2% em relação ao ano de 2013. O aumento observado deveu-se ao crescimento das captações que, influenciadas pela trajetória de elevação da taxa básica de juros, registrou despesa de R$355.356 mil, um acréscimo de 55,8% em relação a 2013. A despesa com Provisão Para Devedores Duvidosos totalizou R$ 120.215 mil em 2015, montante que representa uma diminuição de 25,3% em relação ao ano anterior que decorre de uma política mais conservadora para concessão de créditos às pessoas jurídicas e demais clientes que não se enquadram como funcionários e aposentados de entidades públicas. Em 2014, a despesa de Provisão para Devedores Duvidosos, totalizou R$160.954 mil, apresentando aumento de 52,4%, em relação ao ano anterior. Esse aumento reflete a entrada de novas linhas de produtos, que geram riscos de crédito mais elevados. Mas ainda assim, a qualidade da carteira continua estável. No exercício de 2015 o resultado da intermediação financeira, após as provisões para perdas em operações com créditos, atingiu R$ 796.525, crescimento de 25,9% em relação ao registrado no anterior. No exercício de 2014, o resultado da intermediação financeira, após as provisões para perdas em operações com créditos, atingiu R$632.669 mil, crescimento de 14,6% em relação ao registrado no ano de 2013. No exercício de 2015 as receitas de serviços totalizaram R$ 71.405 mil, um crescimento de 19,2% em realação ao ano anterior. As receitas de serviços totalizaram R$59.895 mil no exercício de 2014, um crescimento igual a 8,1% se comparado com o total de R$55.418 mil, alcançado no exercício de 2013, sem grandes destaques. As despesas gerais, que são compostas por: pessoal (46%), administrativas (45%) e tributárias (9%), somaram R$ 534.133 mil em 2015, apresentando aumento de 20% em comparação ao ano anterior. As despesas com pessoal atingiram R$ 247.044 mil, que representa aumento de 22% em relação a 2014, reflexo da continuação da política de expansão do banco. No ano de 2014, as despesas gerais (pessoal, administrativas e tributárias) somaram R$444.945 mil, alta de 23,8% em comparação ao ano de 2013. As despesas com pessoal atingiram R$202.461 mil, equivalente a um crescimento de 20,7% em relação ao saldo apresentado em igual período do ano anterior, que é resultado da contratação de pessoas, reflexo da política de expansão do Banco, aumento da remuneração fixa, que impactou diretamente no aumento das despesas com encargos e benefícios, além dos maiores gastos com plano de saúde e previdência complementar. Em 2015 as despesas administrativas totalizam R$ 238.508 mil, uma evolução de 19% em relação ao total de R$ 199.873 mil do mesmo período de 2014, decorrente da continuidade da política de expansão do banco.

No exercício de 2014, as despesas administrativas apresentaram saldo de R$199.873 mil, uma evolução de 29,3% em relação ao total de R$154.567 mil do mesmo período de 2013. A evolução nesse índice é reflexo do crescimento das despesas com aluguel de imóveis, segurança e vigilância armada, serviços técnicos especializados e com propaganda e publicidade de produtos e serviços, refletindo a política de expansão do banco. Em 2015 foram registrados, contabilmente, créditos tributários derivados de operação de créditos de liquidação duvidosa no valor de R$ 72.926 mil. É válido informar que os mesmos atendem aos aspectos regulamentares e apresentam efetivas perspectivas de realização, de acordo com estudos e análises elaboradas pela Administração. A ativação de créditos em 2015 foi maior cerca de 108,2% do valor ativado em 2014. Créditos Tributários Saldo Constituição Realização Saldo 31/12/2015 31/12/2014 Diferença Temporária - IRPJ 76.832 45.225 (11.696) 110.361 Diferença Temporária - CSLL 43.316 27.701 (7.801) 63.215 Total 120.148 72.926 (19.497) 173.576 Em 2014, foram registrados, contabilmente, créditos tributários derivados de operação de créditos de liquidação duvidosa no valor de R$ 67.407 mil. A ativação de créditos em 2014 foi maior cerca de 136,8% do valor ativado em 2013. i. Descrição de quaisquer componentes importantes da receita. Os principais componentes da receita que influenciaram os resultados operacionais da empresa nos últimos três exercícios sociais estão descritos no item 10.2.a. ii. Fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais Os Diretores informam que não ocorreram fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais da empresa nos últimos três exercícios sociais, além daqueles descritos no item 10.2.a. b. Variações das receitas atribuíveis a modificações de preços, taxas de câmbio, inflação, alterações de volumes e introdução de novos produtos e serviços. Em 2015, as Receitas da Intermediação Financeira cresceram 16,4% em relação ao ano anterior. Essa linha é composta principalmente por receitas de operações de crédito, na ordem de 86%, as quais apresentaram crescimento de 18,2% em relação ao ano de 2014. O crescimento da Receita com as Operações de Crédito foi fortemente influenciado pelos produtos Crédito Consignado e BanparaCard, que juntos, representam 89,2% da Carteira. Quanto ao consignado, diversas ações contribuíram para o bom desempenho da linha. Em 2015, foram intensificadas as estratégias de envio de SMS para clientes com potencial de contratação, bem como, foram estimuladas as vendas ativas nos postos de atendimento da capital, proporcionando um volume contratado de R$ 0,7 MM, além do fortalecimento das visitas no interior, que resultaram em 37 novos consignados, gerando o ingresso de 2.236 novos clientes, num total de R$ 21,5 MM em volume contratado. Outro ponto que impactou o resultado do consignado foi a mudança na taxa do produto, realizada no segundo semestre, fato este que refletiu na migração dos contratos para as novas condições de contratação da linha, quanto a ampliação do prazo e da taxa implantadas. Ao final do período as receitas de crédito consignado registraram um incremento de 27% em comparação à 2014, e passaram a representar 50% do total da carteira comercial Ainda em relação a mudanças nas taxas dos produtos, com o objetivo de alavancar as receitas, o Cheque Especial passou por alteração dos juros para clientes com salário no Banco de 6,5% para 7,49% a.m e de 9% para 10,99% a.m para clientes sem salário no Banco. Esta mudança resultou num incremento 12% na receita da carteira em relação a 2014.