Trabalhar no mercado Chinês Que factor competitivo? Manuel Bastos

Trabalhar no mercado Chinês Que factor competitivo? Manuel Bastos Administrador IX FÓRUM APCER 15 de Março de 2006 Centro de Congressos de Lisboa

Índice: 1. O Grupo Suberus 1.1. Organograma 2. O Grupo Vinocor - Informações Gerais 3. A Vinocor no Mundo Gestão da Qualidade e I&D 5. A Vinocor China YANTAI KYLIN PACKING 5.1. Breve análise do mercado do vinho 5.2. Breve análise do mercado da cortiça 5.3. Historial / Relação com o Grupo Changyu 5.4. Factores Competitivos e Determinantes 5.5. Constituição da Joint-Venture Kylin 5.6. Informação Geral Kylin 5.7. Estrutura Organizacional da Kylin 5.8. Investimento 5.9. Volume de Negócios 5.10. Retorno de Investimento 6. Particularidades 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 2

Introdução China = Desafio 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 3

1. Grupo Suberus Grupo empresarial de capitais nacionais com actividade nas áreas de negócio da cortiça, metalurgia e imobiliária e uma das referências nacionais no cluster da cortiça core business do Grupo; Constituído por um vasto conjunto de empresas, o Grupo Suberus vem reforçando o seu posicionamento numa dupla vertente de diversificação da actividade, assente no desenvolvimento do negócio dos aços e na internacionalização do Grupo, de acordo com a opção estratégica encetada no início dos anos 90. No âmbito do seu core business, a expansão tem vindo a ser concretizada pela via de investimento directo e parcerias estratégicas - joint-ventures que asseguram uma presença do Grupo Suberus nos cinco continentes; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 4

1.1. Grupo Suberus - Organograma 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 5

2. A Vinocor A Vinocor, Indústria de Cortiça Lda, foi adquirida em 1981 por Henrique Martins e Manuel Bastos; Actividade: Produção de rolhas de cortiça para vinhos e bebidas alcoólicas; Foi a 1ª empresa de rolhas de cortiça a ser certificada em 1994 pela norma ISO 9002 nº 94/CEP. 210 de 21.12.1994; Possui em Ponte de Sôr a fábrica modelo da indústria de cortiça de todo o mundo Projecto Suber XXI SUBERCENTRO, para além das duas unidades do Norte, a Vinocor Norte e a Subercor. 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 6

2.1. A Vinocor Informações gerais (cont.) Capacidade de produção diária Matéria-prima 65 Rolhas naturais 1.200 Rolhas técnicas 1.000 Rolhas aglomeradas 800 Broken e Granulados de cortiça 60 Blocos de cortiça aglomerada 60 Blocos de cortiça natural 10 Revestimentos e Pavimentos 2.500 Tons K K K Tons M 3 M 3 M 2 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 7

2.2. A Vinocor Nº de trabalhadores 700 600 500 Número de trabalhadores 480 576 400 300 300 346 Portugal Worldwide 200 100 0 2000 2005 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 8

2.3. A Vinocor Volume de Negócios Milhares de 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 95 75 55 35 2000 2005 Portugal Worldwide 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 9

3. A Vinocor no mundo Preparação Transformação Distribuição Subercentro Vinocor Norte Vinocor Worldwide Direct - Austrália Vinocor Sul Yantai Kylin Packaging Co. Ltd - China (Subercentro) Vinocor (PTY), Ltd. - África do Sul Subercor Vinocor USA, Inc Vinocor Brazil S.A. Vinocor Argentina S.A. Vinocor Chile S.A. Société Botupor S.A. - Tunísia Vinocor G.M.E - França Vinocor Maroc S.A.R.L Vinocap, S.R.L. - Bulgária VSPC - Bulgária Sercomtur, S.R.L. - Roménia H.P. Cork KFT Hungria Vinocor Espanha 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 10

4. Gestão da Qualidade e I&D Objectivos: Consolidar as actividades de I&D no Grupo, criando um ambiente de pesquisa frutífero e sem barreiras; Apoiar as empresas do Grupo Vinocor com assistência técnica e serviços específicos; Ser um parceiro activo no desenvolvimento do Grupo Vinocor através de actividades formativas para os recursos humanos das várias empresas; Promover a excelência e o compromisso entre as empresas do Grupo e os seus recursos humanos; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 11

4. Gestão da Qualidade e I&D Estrutura Organizacional Head of R&D Unit Scientific Council External Services NPP CAI-2 PSE ICT PMS Support Services Prototypes and Mechatronics Systems Unit Information and Communication Technology (ICT) Process Systems Engineering (PSE) Cork analysis and investigation laboratory (CAI) New Products and Processes 12

4. Gestão da Qualidade e I&D Recursos Humanos: 1 Doutorado 2 Mestrados 1 Enólogo 4 Licenciados Instalações: 1.100 m 2 de área; Equipamento: Infraestruturas: cromatografia; espectrofotómetro, microbiologia, sensorial, laboratórios físicos e químicos, equipamento produtivo laboratorial, redes e sistemas de informação e comunicação; Orçamento: 0,75% da facturação anual; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 13

4. I&D Relações Institucionais Institutos e Universidades de I&D: Universidade de Coimbra Universidade de Aveiro Universidade do Porto INESC IBET Empresas Industriais e de Serviços Outras Instituições: Agências Governamentais Associações Industriais e Centros Tecnológicos Autoridades Locais e Regionais 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 14

4. I&D Indicadores de Actividade Projectos I&D: Programas Europeus 3 Programas Nacionais 4 Outros Projectos: Empresas 4 Serviços 3 Administração Pública 2 Produção Científica: Várias Publicações 24 Protótipos 7 Patentes 2 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 15

VINOCOR CHINA 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 16

5. A Vinocor China 5.1. Breve análise do mercado do vinho A China é um imenso mercado potencial onde a população com poder de compra vai continuar a crescer e a puxar o consumo per capita para a média mundial de 3,7 litros/ano. Por outro lado, a população chinesa começa a relacionar vinho com saúde; A redução dos direitos e taxas sobre a importação de vinhos, a partir de 2004, está a facilitar a penetração de vinhos engarrafados de todo o mundo, incluíndo de Portugal; Os grandes produtores chineses como Changyu, GreatWall e Dinasty terão de reduzir as margens, melhorar a qualidade e diversificar os seus produtos; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 17

5.1. Breve análise do mercado do vinho (cont.) A localização geográfica de Shandong no extremo oriental da Ásia, com a cidade de Yantai banhada pelo Mar Amarelo em situação idêntica à da cidade de Bordéus, banhada pelo Oceano Atlântico, alimenta cada vez mais o sonho chinês de aqui reproduzir a imagem e qualidade do Bordeaux de l Asie ; Preferência pelas melhores castas francesas para vinhos, champanhe e conhaque; Maior interesse dos Governos provinciais para a criação de joint-ventures como Castel-Changyu, GreatWall e Dinasty, nas regiões produtoras de vinho; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 18

5.1. Breve análise do mercado do vinho (cont.) 1995 2005 Evolução Área de Vinho 36.000 Ha 250.000 Ha 590% Produção de Vinho 3 MHL 5,5 MHL 83% Consumo de Vinho 3,5 MHL 6,5 MHL 86% Consumo per capita/ano 0,45 Lts, comparando c/ Europa ca. 40 Lts - Em 2002, China adere à Organização Internacional da Vinha e do Vinho; - Governo estimula hábito do vinho e apoia plantação de vinha em várias províncias, especialmente em Yantai, província Shandong; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 19

5.2. Breve análise do mercado da cortiça A China produz anualmente entre 30 a 40.000 tons de matéria-prima de qualidade inferior que é transformada em produtos de baixo valor acrescentado por 100 fábricas; A melhor qualidade vai de Portugal, por relação directa ou através de Hong Kong e Taiwan, em média 10.000 tons/ano; O valor exportado por Portugal em 2005 foi de 11.700.000, representando a matéria-prima ainda mais de 50%. A Vinocor vendeu 1.262.000 (10,8%) em produtos acabados de alto valor acrescentado; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 20

5.3. Historial / Relação com o Grupo Changyu Abertura da China à Economia de Mercado levou a empresa Changyu Wine Pioneer à procura dos melhores parceiros europeus para vinhos e materiais de embalagem. A tradição de Portugal na cortiça e da França em vinhos pesou fortemente, para além da tecnologia de ponta e qualidade oferecidas, na escolha da Vinocor e da Castel Frières, como fornecedores à partida e sócios mais tarde; O relacionamento iniciou-se por intermédio da família LI GANG, originária de Yantai, como garante dos fornecimentos de rolhas, que, para além do controle de Qualidade VINOCOR, foram sempre sujeitas ao aval de um laboratório independente; Depois de uma relação normal fornecedor cliente, desde 1995, foi possível constituir em 2000 a joint-venture Yantai Kylin Packaging para rolhas, cápsulas de PVC e cápsulas de alumínio; Realizaram-se visitas recíprocas por parte dos responsáveis técnicos e comerciais até se conseguir a confiança necessária à discussão da jointventure ; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 21

5.4. Factores competitivos e determinantes A imagem da empresa, em geral, e o rigor na produção e no controle da qualidade dos produtos VINOCOR em particular, foram determinantes para o investimento, de uma forma mais abrangente aos vedantes que a Changyu já fabricava; 1ª Empresa Certificada ISO 9002, em fabrico de rolhas de Cortiça Natural; Garantia total do controle de qualidade, desde a matéria-prima na floresta até à utilização final na cave de engarrafamento; Sistemas de produção sustentados pelas tecnologias mais avançadas, assegurando a rastreabilidade do produto, de forma única e exclusiva no sector rolheiro mundial; Equipa de gestão jovem e moderna com conceitos de expansão e alargamento da actividade a outros produtos; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 22

5.4. Factores competitivos e determinantes (cont.) Imagem e posicionamento da VINOCOR como fornecedor idóneo das caves e marcas mais conceituadas no mundo; Relacionamento da VINOCOR em todos os países produtores de vinho, facilitando a prospecção e implementação dos negócios Changyu dentro e fora do mesmo sector; A experiência e o conhecimento entre as partes, após uma relação comercial transparente de 5 anos, possibilitaram o clima de confiança mútua, sempre indispensável para uma decisão destas; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 23

15 de Março de 2006 Manuel Bastos 24

5.5. Constituição da joint-venture KYLIN Ano da Constituição Capital Inicial Distribuição Conselho de Administração Direcção Executiva 2000 1,4 M 50% CHANGYU 40% VINOCOR 10% LI GANG Sun Liqiang Presidente CHANGYU Manuel Bastos Vice Presidente VINOCOR Li Gang Vogal GUOZHENG INV. Zhao Yirong General Manager Abilio Teixeira Vice General Manager Wang Xuling Secretária 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 25

5.6. Informação Geral KYLIN Localização Produtos Área Coberta Nº de trabalhadores 2005 Melhor região vitivinícola da Ásia, a cerca de 800 kms de Pequim para leste onde se vai projectar a imagem e dinamismo Bordeaux da Europa Rolhas de cortiça, cápsulas em PVC e cápsulas de rosca em alumínio 5.000 M 2 120 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 26

5.7. Estrutura organizacional da Yantai Kylin Packing Conselho Administração 50% Changyu 40% Vinocor 10% Ligang Direcção executiva Zhao Yirong (Dir. Geral) Abílio Teixeira (Vice Dir. Geral) Wang Xuling (Secretária) Departamentos Nº de trabalhadores Administração 8 Comercial 9 Financeiro 3 Produção 94 Inspecção 4 Import/Export 2 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 27

5.8. Investimento Investimento Total Ano 2000 Capital, construção + equipamentos, matérias-primas, máquinas de produção, laboratório, know how, etc. Ano 2001-2005 Aumento capacidade de produção de rolhas, com máquinas novas; Nova linha de produção de cápsulas de PVC de tecnologia italiana mais avançada; Reestruturação da produção de cápsulas de rosca em alumínio através de lay-out adequado e equipamentos mais sofisticados; Aumento da área de produção para mais 1.400 m 2 4,0 M 1,4 M 2,6 M 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 28

5.8. Investimento (cont.) Valor em milhares de 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Investimento 4.000 1.400 2000 2005 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 29

5.9. Volume de Negócios Yantai Kylin Packing Co, Ltd. 2000 2004 2005 Evolução 2004-05 Produtos Qtd 1,000 Un Valor 1,000 Qtd 1,000 Un Valor 1,000 Qtd 1,000 Un Valor 1,000 Qtd % Valor % Rolhas 500 64.100 97.800 53% Cápsulas de Alumínio 14.000 42.500 45.360 7% Cápsulas de PVC 1.000 4.230 11.360 169% Total 14.500 152 110.630 3.900 154.520 5.030 40% 29% 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 30

5.9. Volume de Negócios Valor em milhares de 6.000 5.000 Volume de Negócios YANTAI KYLIN PACKAGING 5.030 4.000 3.000 2.000 1.000 0 152 2000 2005 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 31

5.10. Retorno de Investimento Yantai Kylin Packing Co, Ltd. Anos Volume de Negócios Valor em 1,000 Resultados Líquidos Valor em 1,000 % 2001 1.312,870 61,383 4,68% 2002 2.157,800 168,659 7,82% 2003 2.780,109 92,790 3,43% 2004 3.877,978 80,175 2,07% 2005 5.027,198 207,281 4,12% Total dos R. Líquidos 610,288 Payback estimado 8 anos 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 32

Mercado Chinês Que factor competitivo? 6. Particularidades Em 2002, a empresa Vinocor foi galardoada com o prémio de maior investidor português na China, distinção da Câmara de Comércio e Indústria Luso Chinesa, com base na selecção e análise efectuada pela Mckinsey; A Kylin representou a primeira ligação do Grupo Changyu com uma empresa capitalista; A Kylin editou o primeiro manual em Chinês sobre O engarrafamento com rolhas de cortiça 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 33

6. Particularidades Os processos e produtos da Kylin Packing estão certificados segundo a Norma ISO 9001; A formação dos quadros técnicos chineses faz-se nas fábricas Vinocor em Portugal e no Mundo; A estratégia da Vinocor em participar num investimento alargado a outros vedantes, como PVC e alumínio teve como objectivo principal a globalização futura dos negócios; Os produtos da Kylin Packing vão ser distribuídos no mundo através das filiais e agências Vinocor; 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 34

CONCLUSÃO Que futuro? Continuar a investir e a pensar global e, actuando localmente, utilizar a Kylin Packing e a China para desenvolver os negócios Vinocor no mercado mundial. Condição essencial: Uma vez mais, espírito de navegador e não ter medo do risco. Fim 15 de Março de 2006 Manuel Bastos 35