Formulário de Referência da Blue Compass Capital Administração de Recursos Ltda.

Formulário de Referência da Blue Compass Capital Administração de Recursos Ltda. Março/2018 1

INTRODUÇÃO Apresentamos, a seguir, o Formulário de Referência da Blue Compass Capital Administração de Recursos Ltda. ( Blue Compass ), com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017. O presente Formulário foi elaborado nos termos do Anexo 15-II da Instrução CVM n 558, de 26 de março de 2015 ( Instrução CVM 558 ). Os itens do Anexo 15-II da Instrução CVM 558 foram transcritos a seguir, em negrito, e as respectivas respostas indicadas abaixo de cada item. 2

1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário 1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando que: a. reviram o formulário de referência b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa As declarações do Diretor responsável pela administração de carteiras da Blue Compass e do Diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM 558 encontram-se no Anexo I a este Formulário. 2. Histórico da empresa 1 2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa A Blue Compass é uma empresa autorizada pela CVM a prestar os serviços de Administrador de Carteiras de Valores Mobiliários, conforme Ato Declaratório n 9.841, de 16 de maio de 2008. A empresa foi constituída em 22 de fevereiro de 2008 pelos sócios Ronny Anthony Janovitz e David Jacob Cohem. O sócio Ronny, Diretor de Administração de Carteiras da Blue Compass, tem experiência profissional diversificada adquirida ao longo de 15 anos de atuação no âmbito de uma das mais consagradas e bem sucedidas instituições financeiras brasileiras, o antigo Banco de Investimentos Garantia S.A., atual Credit Suisse. Já o sócio David, Diretor de Compliance e Gestão de Risco da Blue Compass, atuou ao longo de 14 anos como empresário do setor têxtil, atuando nas áreas Comercial e Financeira. Como uma gestora de recursos financeiros, a Blue Compass disponibiliza meios para a construção de um portfólio de investimentos em renda variável. A carteira de cada investidor assemelha-se a uma holding individual com participações societárias em empresas de capital aberto. Em 04.08.2008 o endereço da sede foi alterado para a Rua Roque Petroni Junior, n 1089, 7 andar cj. 712/714, Bairro Vila Gertrudes, CEP 04707-000 e em 25.03.2015, o endereço da sede foi novamente alterado para a Avenida Imperatriz Leopoldina, n 957, sala 208, Vila Leopoldina, CEP 05305-010. 1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 3

2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário b. escopo das atividades c. recursos humanos e computacionais d. regras, políticas, procedimentos e controles internos Não houve mudanças relevantes nos eventos societários, escopo das atividades, recursos humanos e computacionais ou nas regras, políticas, procedimentos e controles internos da Blue Compass nos últimos 5 anos. 3. Recursos humanos 2 3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios A Blue Compass possui 2 sócios. b. número de empregados Não há empregados. c. número de terceirizados Não há. No entanto, a Blue Compass terceiriza as seguintes atividades: escritório de contabilidade e empresa que fornece soluções de tecnologia da informação para acompanhamento das carteiras. d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa Ronny Anthony Janovitz CPF n 126.153.168-00 4. Auditores 2 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 4

4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: a. nome empresarial b. data de contratação dos serviços c. descrição dos serviços contratados A Blue Compass não possui auditores. 5. Resiliência financeira 5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários A receita em decorrência de taxas com bases fixas (item 9.2.a abaixo) é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da Blue Compass com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários. b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) Em 31.12.2017, o patrimônio líquido da Blue Compass não representava mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração (item 6.3.c abaixo) e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais). 5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução 3 Não aplicável. 6. Escopo das atividades 6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) 3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do 2º do art. 1º. 5

A Blue Compass presta serviços de gestão de recursos financeiros. b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) A Blue Compass administra carteiras de valores mobiliários de pessoas físicas e jurídicas. c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão Os valores mobiliários objeto de administração e gestão pela Blue Compass são ações emitidas por empresas dos mais diversos setores da economia, além de títulos de renda fixa do Tesouro Direto, CDBs e afins. d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor A Blue Compass não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor. 6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando: a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades. A Blue Compass não desenvolve outras atividades além da gestão de carteiras administradas, bem como não possui sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador. 6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos 4 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) São 28 investidores pessoas físicas, sendo em sua maioria empresários, profissionais liberais e executivos. Atualmente não há nenhuma pessoa jurídica. Não há divisão entre investidor 4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master. 6

qualificado e não qualificado pois o tipo de investimento objeto de administração e gestão pela Blue Compass (conforme item 6.1.c acima) não exige tal qualificação. b. número de investidores, dividido por: Tipo de Investidor N de Investidores i. Pessoas naturais 28 ii. Pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) - iii. Instituições financeiras - iv. Entidades abertas de previdência complementar - v. Entidades fechadas de previdências complementar - vi. Regimes próprios de previdência social - vii. Seguradoras - viii. Sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil - ix. Clubes de investimento - x. Fundos de investimento - xi. Investidores não residentes - xii. outros (especificar) - Total 28 c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Totaliza R$ 8.841.064,12. Não há divisão entre investidor qualificado e não qualificado pois o tipo de investimento objeto de administração e gestão pela Blue Compass (conforme item 6.1.c acima) não exige tal qualificação. Não há. d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes) Clientes Recursos (R$) 1 R$ 2.174.169 2 R$ 1.397.094 3 R$ 531.176 4 R$ 502.080 5 R$ 487.101 6 R$ 389.186 7 R$ 385.427 7

8 R$ 310.223 9 R$ 292.070 10 R$ 278.157 f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: Tipo de Investidor Recursos sob Administração (R$) i. Pessoas naturais 8.841.064,12 ii. Pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) - iii. Instituições financeiras - iv. Entidades abertas de previdência complementar - v. Entidades fechadas de previdências complementar - vi. Regimes próprios de previdência social - vii. Seguradoras - viii. Sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil - ix. Clubes de investimento - x. Fundos de investimento - xi. Investidores não residentes - xii. Outros (especificar) - Total 8.841.064,12 6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: Tipo de Ativo Recursos sob Administração (R$) a. ações 6.902.727,32 b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por - pessoas jurídicas não financeiras c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas 266.852,97 financeiras d. cotas de fundos de investimento em ações - e. cotas de fundos de investimento em participações - f. cotas de fundos de investimento imobiliário - g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios - h. cotas de fundos de investimento em renda fixa 103.059,60 i. cotas de outros fundos de investimento - j. derivativos (valor de mercado) - k. outros valores mobiliários - 8

l. títulos públicos 1.174.754,19 m. outros ativos 393.670,04 Total 8.841.064,12 6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária Não aplicável. 6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não aplicável. 7. Grupo Econômico 7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: a. controladores diretos e indiretos Controladores diretos: Ronny Anthony Janovitz CPF n 126.153.168-00 David Jacob Cohem CPF n 634.051.647-53 Não há. Não há. Não há. Não há. b. controladas e coligadas c. participações da empresa em sociedades do grupo d. participações de sociedades do grupo na empresa e. sociedades sob controle comum 7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1. Não aplicável. 9

8. Estrutura operacional e administrativa 5 8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais A Blue Compass possui um Diretor de Administração de Carteiras, Sr. O Ronny Anthony Janovitz, indicado no Contrato Social, responsável pela área de administração de carteiras da Blue Compass, possuindo registro de gestor de carteira junto à CVM. Suas atribuições incluem a gestão das carteiras e instruções de compra e venda de valores mobiliários. Além disso, tem poderes de representação da empresa sempre em conjunto com o Diretor David Jacob Cohem. O Diretor David Jacob Cohem é o Diretor de Compliance e Gestão de Risco, indicado no Contrato Social, que cumula as atividades das áreas de compliance, gestão de risco e administrativa da Blue Compass. Além disso, o Sr. David também é responsável pela observância das normas relativas à prevenção à lavagem de dinheiro, nos termos da Instrução CVM nº 301/1999, sobre as quais também trata o Manual de Ética, Normas e Condutas. Tem poderes de representação da empresa sempre em conjunto com o Diretor Ronny Anthony Janovitz. Seguem, abaixo, as atribuições e responsabilidades de cada área da Blue Compass: (i) Área de Administração de Carteiras: As atividades de administração de carteiras são coordenadas pelo Diretor Ronny Anthony Janovitz, sendo responsável pela seleção de investimentos para as carteiras administradas, instruções de compra e venda de valores mobiliários e gestão das carteiras. (ii) Área de Compliance: As atividades de compliance são coordenadas pelo Diretor David Jacob Cohem, sendo responsável pela definição e execução das práticas de compliance descritas no Manual de Ética, Normas e Condutas da empresa, incluindo a observância do cumprimento de regras expedidas pela CVM e ANBIMA. (iii) Área de Gestão de Risco: 5 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 10

As atividades de gestão de risco são coordenadas pelo Diretor David Jacob Cohem, sendo responsável pela definição e execução das práticas de gestão de riscos de performance, de liquidez, de crédito e operacionais descritos na Política de Gestão de Risco da empresa. A Blue Compass utiliza soluções de tecnologia da informação fornecidas por empresa contratada para o acompanhamento das carteiras. (iv) Área Administrativa: As atividades administrativas são coordenadas pelo Diretor David Jacob Cohem, sendo responsável pelo cumprimento das atividades administrativas necessárias ao funcionamento da Blue Compass, como: - controladoria das carteiras administradas; - administração de contas a pagar e a receber; - contratação de empresas terceirizadas, como escritório de contabilidade e empresa que fornece soluções de tecnologia da informação para acompanhamento das carteiras. Para mais informações, veja o Manual de Ética, Normas e Condutas e a Política de Gestão de Riscos disponíveis no site www.bluecompass.com.br. 8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1. Não aplicável. 8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: Informações Item 8.4 Itens 8.5 e 8.6 a. nome Ronny Anthony Janovitz David Jacob Cohem b. idade 46 59 c. profissão Administrador de Empresas Engenheiro d. CPF ou n do passaporte 126.153.168-00 634.051.647-53 e. cargo ocupado Diretor de Administração de Diretor de Compliance e Gestão Carteiras f. data da posse 22.02.2008 30.06.2016 g. prazo do mandato Indeterminado Indeterminado h. outros cargos/funções exercidos na empresa Representa a empresa juntamente com o Diretor de Compliance e Gestão de Risco. Responsável pela observância das normas relativas à prevenção à 11

lavagem de dinheiro, nos termos da Instrução CVM nº 301/1999. Representa a empresa juntamente com o Diretor de Administração de Carteiras. 8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Ronny Anthony Janovitz Sócio e Diretor de Administração de Carteiras Possui uma diversificada experiência profissional adquirida ao longo de 25 anos de atuação, primeiro no âmbito de uma das mais consagradas e bem sucedidas instituições financeiras pertencentes ao cenário financeiro nacional, o antigo Banco de Investimentos Garantia S.A., adquirido em 1998, pelo Grupo Credit Suisse (CS). Atuou de outubro de 1993 a fevereiro de 2008 no Banco Garantia e Credit Suisse, em várias áreas como tesouraria, bolsa de valores e análise de risco e administração de portfólios de investimento. Nos últimos 7 anos na instituição, Ronny atuou na área de inteligência de investimentos como Vice President, sendo responsável pelo acompanhamento dos portfólios dos clientes e análise dos cenários econômicos de âmbito nacional e estrangeiro. Graduado em Administração de Empresas pela FMU - Faculdades Metropolitanas Unidas em 1999. Inscrito no CRA/SP sob n 108357. Registrado na CVM em 14.05.2008 como administrador de carteiras, na categoria gestor de recursos. Possui os seguintes certificados: SERIES 7 EXAM - Certificado pela NASAA (North American Securities Administrators Association) 12

SERIES 63 EXAM - Certificado pela NASAA (North American Securities Administrators Association) 8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo David Jacob Cohem Sócio e Diretor de Compliance e Gestão de Risco Sua experiência profissional foi adquirida ao longo de 14 anos como empresário do setor têxtil, atuando nas áreas Comercial e Financeira. De 1995 a 2008 atuou como Diretor Financeiro da Quadrant Informática, empresa especializada em desenvolvimento de software para o varejo, tendo sido o responsável pelas atividades de administração financeira, compliance e gestão de risco da empresa. Ele participou da condução das negociações de venda da empresa, concluída em maio de 2008. Formado em Engenharia Mecânica pela Universidade Federal do Rio de Janeiro - UFRJ em 1981. 8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram 13

datas de entrada e saída do cargo Não aplicável pois o Diretor responsável pela gestão de risco é o mesmo responsável pelo compliance. Vide item 8.5 acima. 8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional; iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Não aplicável pois a Blue Compass não atua com distribuição de cotas de fundos de investimento. 8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: a. quantidade de profissionais A Blue Compass possui 1 (um) profissional atuando com gestão de recursos, o Sócio e Diretor Ronny Anthony Janovitz. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes As atividades de gestão de recursos da Blue Compass compreendem: (i) (ii) (iii) (iv) a análise de empresas, incluindo a performance passada e o desempenho de uma determinada ação, bem como documentos das empresas (formulários de referência, demonstrações financeiras, apresentações etc.); avaliação do ambiente político e econômico, incluindo a elaboração de cenários e projeções; estimativa da relação risco/retorno para posições de clientes; e aplicação de recursos financeiros no mercado de valores mobiliários por conta de clientes investidores. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos 14

O sistema de informação utilizado é o Serviço em tempo real do Valor Econômico que reúne informações decisivas em um único sistema. Notícias, cotações, análises, dados de empresas, análise técnica, acompanhamento legislativo, indicadores e ferramentas exclusivas. Os procedimentos de acompanhamento de posições e de análise de empresas envolvem a utilização do sistema SIMCLUBES da empresa SISFINANCE, contratada para realização de registro, cotização e acompanhamento das carteiras, além de planilhas de Excel e arquivos de Word. 8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a. quantidade de profissionais A Blue Compass possui 1 (um) profissional atuando na Área de Compliance, o Sócio e Diretor David Jacob Cohem, que acumula as funções de responsável pela Área de Gestão de Risco e pela Área Administrativa. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A Área de Compliance atua na verificação do atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis às atividades da Blue Compass, bem como na fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados pela Blue Compass. Vide Manual de Ética, Normas e Condutas disponível no site www.bluecompass.com.br. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Os sistemas de informação consistem em e-mails, planilhas de Excel, arquivos em Word, entre outros. Para as rotinas e procedimentos envolvidos, vide Manual de Ética, Normas e Condutas disponível no site www.bluecompass.com.br. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor A Blue Compass possui um Diretor estatutário específico para cuidar das atividades de compliance, que fica em uma estação separada e independente da estação da Área de Administração de Carteiras. 8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a. quantidade de profissionais A Blue Compass possui 1 (um) profissional atuando na Área de Gestão de Risco, o Sócio e Diretor David Jacob Cohem, que acumula as funções de responsável pela Área de Compliance. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes 15

A Área de Gestão de Risco atua no acompanhamento e monitoramento das posições das carteiras geridas, no apontamento de desenquadramentos, bem como na preparação de relatórios de risco. Vide Política de Gestão de Risco disponível no site www.bluecompass.com.br. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Os procedimentos de acompanhamento de posições e de análise de empresas envolvem a utilização do sistema SIMCLUBES da empresa SISFINANCE para registro, cotização e acompanhamento das carteiras e planilhas de Excel e arquivos de Word. Vide Política de Gestão de Risco disponível no site www.bluecompass.com.br. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor A Blue Compass possui um Diretor estatutário específico para cuidar das atividades de gestão de risco, que fica em uma estação separada e independente da estação da Área de Administração de Carteiras. 8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: a. quantidade de profissionais b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade Não aplicável pois a Blue Compass não é administradora fiduciária. 8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: a. quantidade de profissionais b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Não aplicável pois a Blue Compass não distribui cotas de fundos de investimento. 8.13. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não aplicável. 16

9. Remuneração da empresa 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica Taxa de administração sobre recursos geridos, assim como eventualmente taxas de performance. 9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: 100% 0 Não aplicável. Não aplicável. Não aplicável. a. taxas com bases fixas b. taxas de performance c. taxas de ingresso d. taxa de saída e. outras taxas 9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não aplicável. 10. Regras, procedimentos e controles internos 10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços O Diretor de Compliance e Gestão de Risco é o responsável pela seleção, contratação e supervisão dos prestadores de serviços da Blue Compass. Os principais critérios observados na seleção e contratação de prestadores de serviços são: (i) reputação do prestador de serviços no serviço a ser contratado; (ii) proposta de serviço adequada às necessidades da Blue Compass; 17

(iii) custo compatível com os serviços prestados. Uma vez contratado o prestador de serviço, a Blue Compass define em conjunto com o prestador as tarefas a serem desempenhadas, criando rotinas que deverão ser observadas durante o prazo de duração do contrato de prestação de serviços. A supervisão é feita por meio da verificação do cumprimento das diversas tarefas de acordo com o que foi definido pelas partes. Para mais informações, vide capítulo Política de Seleção, Contratação e Supervisão de Prestador de Serviços no Manual de Ética, Normas e Condutas disponível no site www.bluecompass.com.br. 10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados Os custos relevantes nas operações da Blue Compass são aqueles de corretagem e emolumentos de operações em bolsa. Esses custos são acompanhados diariamente pela empresa e confrontados com o valor contratado. A empresa procura atuar junto a corretoras que tenham taxas competitivas. Atualmente a Blue Compass trabalha com 1 corretora com a qual firmou acordo para um desconto de 70% na taxa de corretagem dos clientes, benefício integralmente usufruído pelos clientes. 10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc. Os colaboradores da Blue Compass não deverão, direta ou indiretamente, nem para si nem para terceiros aceitar dinheiro, benefícios, brindes ou presentes (soft-dollar) cujo valor comercial exceda R$ 300,00 (trezentos reais). Em caso de seminários e outros eventos onde os organizadores forneçam transporte e/ou hospedagem, o Diretor de Compliance e Gestão de Risco deliberará se a Blue Compass aceitará o subsídio. Vide Manual de Ética, Normas e Condutas da Blue Compass, disponível no site www.bluecompass.com.br. 10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados Vide a Política de Gestão de Risco da Blue Compass, disponível no site www.bluecompass.com.br. 10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários Vide a Política de Gestão de Risco da Blue Compass, disponível no site www.bluecompass.com.br. 18

10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor Não aplicável pois a Blue Compass não distribui cotas de fundos de investimento. 10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução www.bluecompass.com.br 11. Contingências 6 11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: Não há. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando: Não há. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores Não há. 11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: a. principais fatos 6 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. 19

Não há. b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: Não há. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado f. que não tem contra si títulos levados a protesto g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC 20

h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC As Declarações do Diretor de Administração de Carteiras encontram-se no Anexo I a este Formulário. 21

ANEXO I Ao Formulário de Referência da Blue Compass Capital Administração de Recursos Ltda. Declarações do Diretor Responsável pela Administração de Carteiras de Valores Mobiliários Declarações do Diretor Responsável pela Implementação e Cumprimento de Regras, Procedimentos e Controles Internos e da Instrução CVM nº 558 22

Declarações do Diretor Responsável pela Administração de Carteiras de Valores Mobiliários Eu, RONNY ANTHONY JANOVITZ, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da cédula de identidade RG nº 17.421.620-8 e inscrito no CPF/MF sob o nº 126.153.168-00, nos termos do disposto na Instrução CVM nº 558, declaro para os devidos fins de direito o que se segue: 1. Revi o Formulário de Referência da Blue Compass; 2. O conjunto de informações contido no Formulário de Referência da Blue Compass é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa; 2. Não estou inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; 3. Não fui condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação; 4. Não estou impedido de administrar meus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa; 5. Não estou incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito; 6. Não estou incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado; 7. Não tenho contra mim títulos levados a protesto; 8. Nos últimos 5 (cinco) anos, não sofri punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; e 23

9. Nos últimos 5 (cinco) anos, não fui acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC. RONNY ANTHONY JANOVITZ Diretor de Administração de Carteiras 24

Declarações do Diretor Responsável pela Implementação e Cumprimento de Regras, Procedimentos e Controles Internos e da Instrução CVM nº 558 Eu, DAVID JACOB COHEM, brasileiro, casado, engenheiro, portador da cédula de identidade RG nº 24.260.847-4, inscrito no CPF/MF sob o nº 634.051.647-53, nos termos do disposto na Instrução CVM nº 558, declaro para os devidos fins de direito o que se segue: 1. Revi o Formulário de Referência da Blue Compass; 2. O conjunto de informações contido no Formulário de Referência da Blue Compass é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa. DAVID JACOB COHEM Diretor de Compliance e Gestão de Risco 25