JBS S.A. UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação dos Resultados
DISCLAIMER Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho deadministração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão 2
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO A u m e n t o d e 11,5% n a r e c e i t a l í q u i d a, d e R$39,8Bi p a r a R$44,4Bi L u c r o b r u t o c r e s c e u 13,3% p a r a R$5,8Bi, c o m m a r g e m b r u t a d e 13,2% E B I T D A f o i d e R$3,2Bi, aumento de 14,4%, c o m m a r g e m E B I T D A d e 7,2% L u c r o l í q u i d o r e p o r t a d o f o i d e R$1,1Bi, c o m l u c r o p o r a ç ã o d e R$0,41 F l u x o d e c a i x a o p e r a c i o n a l d e R$749,6Mi A l a v a n c a g e m e m d ó l a r f i c o u e m 3,10x 3
RESULTADOS CONSOLIDADOS DO Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (%) 39.783,2 44.370,3 13,0% 13,2% Receita Líquida no de R$44,4Bi Aumento de 11,5% comparado ao 5.152,1 5.836,5 11,5% 13,3% Lucro Bruto no de R$5,8Bi Margem bruta de 13,2% no EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro por ação 7,0% 7,2% 2.788,5 3.191,3 14,4% EBITDA no de R$3,2Bi Margem EBITDA de 7,2% no 0,18 506,5 115,7% 0,41 1.092,7 O lucro líquido foi de R$1,1Bi O lucro por ação foi de R$0,41 4
RESULTADOS CONSOLIDADOS DO Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) 749,6 163,3 359,0% -109,5-711,8 O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais aumentou 359% no, atingindo R$749,6Mi O fluxo de caixa livre no foi de -R$711,8Mi 5
PERFIL DA DÍVIDA Redução da Dívida Bruta (US$ Bi) Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem O caixa no era R$7,4Bi US$2,54 BILHÕES / (R$9,9 BILHÕES¹) Dívida Líquida (R$) Alavancagem (R$) Dívida líquida (US$) Alavancagem (US$) Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.899,5 milhões (R$7.401,8 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas A JBS encerrou o com disponibilidade total de R$14,8Bi quase cinco vezes superior à dívida de curto prazo 16,9 14,5 14,4 3,24 3,18 3,20 3,13 3,10 3,01 45,5 47,2 48,7 13,7 12,2 12,5 4T18 4T18 Perfil Curto e Longo Prazo Abertura por Fonte Abertura por Empresa Abertura por Moeda e Custo CP 5,5% Bancos Comerciais 24,6% Seara 6,2% JBS USA 66,2% 8,84% a.a. R$ 4,8% LP 94,5% ¹ Convertido ao câmbio de fechamento do 1Q19 Mercado de Capitais 75,4% JBS S.A. 27,6% US$ 95,2% 5,88% a.a. 6
LIABILITY MANAGEMENT Cronograma de Amortização da Dívida em 31/03 (em US$ milhões) Cronograma de Amortização da Dívida após LM (US$ milhões) 3.331 3.425 Caixa linhas de crédito rotativas 2.863 Caixa linhas de crédito rotativas 1.902 1.900 798 69 1.185 1.500 1.891 463 855 892 0 1.100 1.900 743 44 1.640 293 1.185 1.650 2.041 855 892 1.400 Caixa Curto Prazo 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Caixa Curto Prazo 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Prazo médio: 4,3 anos Prazo médio: 6,0 anos Liability Management Evolução do Yield-To-Maturity dos Bonds da JBS (%) A JBS concluiu no dia 10 de maio de 2019 o pagamento de R$2,36 bilhões (US$600 8,0 milhões) relativos à amortização de parte das dívidas reguladas pelo Acordo de Normalização e mantidas junto às instituições financeiras signatárias. 7,5 Ainda no mês de maio, a Companhia pretende amortizar mais US$400 milhões de 7,0 dívidas reguladas pelo Acordo de Normalização e outras dividas, perfazendo um total de US$1,0 bilhão amortizados no segundo trimestre de 2019, utilizando cerca de US$500 milhões provenientes da emissão de Notas Seniores (Bonds) em 4 de abril e US$500 milhões provenientes da geração de caixa livre da Companhia. 6,5 6,0 5,5 6,086 5,807 Nos termos do Acordo de Normalização, os pagamentos concluídos autorizam a Companhia, mas não a obrigam, a realizar a extinção do Acordo de Normalização. JBS USA 2028 JBS Brasil 2026 7
Unidades de Negócios
SEARA Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões e %) Produtos Seara 3.974,5 4.197,3 8,3% 6,6% 5,6% 330,2 278,0-15,8% DESTAQUES No a receita líquida da Seara atingiu R$4,2 bilhões, 5,6% superior ao, devido ao aumento de 13,9% dos preços de venda no mercado interno e de 18,4% no mercado externo. O volume total de vendas foi inferior ao em função de menores volumes de aves in natura devido em parte a desabilitação de plantas para a Arábia Saudita e pela priorização no aumento dos preços. No mercado interno o volume de vendas de processados cresceu 5,2%. O EBITDA da Seara no atingiu R$278,0 milhões com margem de 6,6%, impactada por maiores custos de matéria, parcialmente compensado pelo aumento dos preços de venda. Com foco contínuo em inovações, a Seara fez recentemente lançamentos inéditos e em linha com as tendências de saudabilidade e praticidade: lançamos a linha Seara Nature feita com ingredientes naturais, carnes nobres, sem conservantes artificiais, com redução de sódio e sem lactose. Seara Gourmet lançou o Incrível Burger, uma opção para o público vegano e com sabor inconfundível de carne, mas 100% vegetal e também o tão esperado Frango Orgânico Seara. 9
JBS BRASIL Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões e %) Produtos JBS Brasil 6.300,3 6.764,2-1,6% 2,9% 7,4% -100,9 195,0 DESTAQUES Aumento de 7,4% na receita do em relação ao, com crescimento de 2,9% no número de bovinos processados. O EBITDA no foi de R$195 milhões, com margem de 2,9%, revertendo o resultado negativo do. No mercado doméstico, a receita líquida foi 2,7% maior em relação ao mesmo período do ano anterior, totalizando R$3,8 bilhões. Destaque positivo para o aumento de 7,1% no preço de carne bovina in natura. No mercado externo, que correspondeu a 44% das vendas da unidade, a receita líquida teve um crescimento de 13,9%, atingindo R$3,0 bilhões com crescimento de 8,8% no volume e de 4,7% no preço médio de venda. 10
JBS USA BEEF Receita Líquida (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões e %) Produtos JBS USA Beef 5.060,2 5.008,8 6,1% 5,0% -1,0% 308,2-18,4% 251,4 DESTAQUES Desconsiderando a receita da 5 Rivers, desinvestida no final do, a receita líquida da JBS USA Beef cresceu 1,4%. O preço médio de venda no trimestre aumentou 0,4% e o volume de produção cresceu 1,8%, preponderantemente fora dos Estados Unidos. As exportações registraram crescimento tanto em volume quanto em preço quando comparado ao. Nos Estados Unidos, os resultados do trimestre foram afetados por eventos climáticos que impactaram as atividades de entrega e abate de bovinos em algumas unidades da Companhia no país. Todavia, a disponibilidade de gado e a demanda continuam crescendo enquanto que a capacidade da indústria permanece estável, o que indica a manutenção do cenário positivo e de crescimento de margens para os demais trimestres do ano. Na Austrália os resultados obtidos foram superiores aos do mesmo trimestre de 2018, com exportações registrando expressivo crescimento, com destaque para região da Ásia, notadamente China e Coreia do Sul. 11
JBS USA PORK Receita Líquida (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões e %) Produtos JBS USA Pork 12,1% 1.466,2 7,9% 1.335,5 177,7-8,9% -40,7% 105,4 DESTAQUES A JBS USA Pork reportou receita líquida de US$1,3 bilhão, um decréscimo de 8,9% em relação ao. Esse resultado deve-se principalmente à queda de 13% no preço médio de venda, impactado pelo aumento de 4% na produção de carne suína no período. O aumento da oferta de carne suína nos EUA durante o limitou o atingimento de margens comparáveis ao, e os menores níveis de exportação também contribuíram para pressionar os preços dos produtos no mercado doméstico. Adicionalmente, ainda que a produção de suínos esteja crescendo, as notícias sobre a evolução da Febre Suína Africana na China e Europa promoveram o aumento do preço à vista e futuro dos animais vivos no período. A JBS continua monitorando os eventos relacionados à Febre Suína Africana e acredita que o ambiente de comércio global de carne suína e, potencialmente, outras proteínas animais, poderá modificar-se de maneira significativa, a se confirmar a magnitude do impacto da doença no rebanho suíno Chinês. A Plumrose continua a executar com excelência seu plano estratégico para aumentar sua capacidade de produção, crescer suas vendas e desenvolver produtos com marca. O desempenho no trimestre foi um dos melhores desde sua aquisição em 2017. 12
PILGRIM S PRIDE Receita Líquida (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões e %) Produtos PPC 2.746,7 2.724,7 9,9% 7,5% -0,8% 271,8-24,8% 204,4 DESTAQUES Crescimento de 2,3% na receita das operações nos EUA, onde 1,4% foi proveniente do aumento do preço médio de venda e 0,9% é proveniente do aumento do volume vendido. Ainda nos EUA, o ambiente foi mais favorável durante o, com a volta de promoções por parte de varejistas e Foodservice, além da recuperação dos preços dos cortes de frango. No México, a receita sofreu redução de 9,7% no período, sendo que destes, 9,4% é reflexo da queda de preços que foi impactado por uma demanda mais fraca por carne de frango, combinada a uma maior oferta de carne suína importada dos EUA. Todavia, a administração da Companhia acredita que a demanda por frango continuará crescendo em linha com as médias históricas por um longo período. Na Europa, a receita de venda reduziu 5,4% em função da conversão cambial desfavorável e da redução de 4,2% no volume vendido, sendo que tais fatores foram parcialmente compensados por um aumento de 5,3% no preço médio de venda. 13
PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA CANADÁ 3% Europa 5% EUA 51% ÁSIA 15% MÉXICO 4% ÁFRICA & ORIENTE MÉDIO 3% Am. do Sul 1% BRASIL 14% AUSTRALIA E NOVA ZELÂNDIA 4% Presente em mais de 15 países Com mais de 400 unidades e escritórios. Bovinos Aves Ovinos Couros Suínos Escritórios Comerciais Nota: % da Receita Consolidada vendas domésticas e importações. 14
EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS Destino das exportações da JBS no Grande China¹ 23,8% África e O. Médio 13,5% 6,0% 9,2% 2,7% 6,4% 23,8% 13,5% 12,1% 11,3% Japão Coreia do Sul EUA União Europeia México Am. Do Sul Canadá 12,1% 11,3% 9,2% 6,4% 6,0% 3,1% 2,7% 3,1% Receita de exportações no : US$2,9Bi Outros 11,9% Ásia correspondeu a 47,2% do total das exportações Nota 1: Considera China e Hong Kong 15
NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores.