Apresentação Institucional

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1 JBS S.A. UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 4T18 e 2018

2 SOBRE A JBS produção mundial de carne bovina, carne de #1em frango e couros $ ~R$182 Bilhões (~US$50Bi) em receita líquida (2018) ~275 mil clientes em 190 países +230 mil colaboradores de alta performance Capital Aberto desde 2007 no Novo Mercado da B3 #2 em produção mundial de carne suína e carne ovina 2

3 RANKING GLOBAL JBS é a 2º maior empresa de alimentos do mundo em receita 63,8 49,7 43,6 41,1 26,2 24,8 23,9 23,8 16,8 15,7 14,5 14,1 13,5 12,1 11,8 11,7 11,1 10,9 9,7 9,0 Fonte: JBS; Bloomberg, baseado na receita líquida em US$ bilhões 3

4 EVOLUÇÃO De uma empresa brasileira de carne bovina para uma empresa GLOBAL DE ALIMENTOS IPO JBS SA 19 MIL COLABORADORES Receita: R$14,1Bi 2007 BERTIN CARGILL PORK 2015 ~235 MIL COLABORADORES 2017 Receita: R$181,7Bi 2006 Receita: R$3,9Bi 2008 Receita: R$30,3Bi 2010 EXPANSÃO NOS EUA E AUSTRÁLIA 2014 AQUISIÇÃO DA TYSON NO BRASIL E NO MÉXICO 2016 Receita: R$163,2Bi 2018 Receita: R$54,7Bi 4

5 PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA CANADÁ 3% Europa 6% EUA 51% ÁSIA 15% MÉXICO 4% ÁFRICA & ORIENTE MÉDIO 3% Am. do Sul 1% BRASIL 13% AUSTRALIA E NOVA ZELÂNDIA 4% Presente em mais de 15 países Com mais de 400 unidades e escritórios. Bovinos Aves Ovinos Couros Suínos Escritórios Comerciais Nota: % da Receita Consolidada vendas domésticas e importações. 5

6 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICADO Modelo de negócio reduz volatilidade pela diversificação entre proteínas e geografias Produtos Geografias Clientes e Canais Portfolio global balanceado entre carne bovina, aves, carne suína, ovinos e produtos preparados Presença consolidada em15 países clientes em 190 países Oportunidade para fazer venda cruzada Risco diversificado contra: Ciclos da indústria Impactos de doenças específicas e surtos Mudanças na preferência dos consumidores Aumenta acesso aos mercados Reduz exposição ao ambiente macro econômico de um único mercado Possibilidade de capitalizar sobre a dinâmica global de demanda e preços Exportação para 190 países em seis continentes Reduz dependência da JBS a um mercado ou cliente único Exposição a canais tradicionais e de alto crescimento Diversificação Gera Crescimento de Longo Prazo e Reduz Volatilidade 6

7 LIDERANÇA GLOBAL Gilberto Tomazoni Guilherme Cavalcanti André Nogueira Wesley Batista Filho Marty Dooley Jayson Penn Chris Kirke Charles Von Der Heyde Brent Eastwood CEO Global JBS S.A. CFO Global JBS S.A. CEO JBS USA Presidente das Operações América do Sul Presidente JBS USA Pork CEO Global PPC Presidente Moy Park Presidente PPC México Presidente JBS Austrália David Colwell Thomas Lopez Joanita Karoleski Renato Costa Roberto Motta Nelson Dalcanale Al Byers Tim Schellpeper Presidente JBS Canadá Presidente Plumrose USA Presidente Seara Presidente JBS Brasil Beef Presidente JBS Couros Presidente JBS Brasil Novos Negócios Presidente JBS USA Regional Beef Presidente JBS USA Fed Beef 7

8 ESTRATÉGIA OPERACIONAL Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para PRODUTOS DE VALOR AGREGADO E MARCAS Portfólio de marcas reconhecidas, com produtos de valor agregado e conveniência Produtos com Marcas e Valor Agregado $ Rentabilidade clientes e vendas para mais de 190 países Plataforma de produção Plataforma de distribuição e vendas +400 unidades em mais de 15 países 8

9 EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS Destino das exportações da JBS em 2018 Grande China¹ 24,1% Japão 12,7% 6,2% 9,6% 3,2% 6,8% 24,1% 12,4% 12,7% 9,2% África e O. Médio EUA Coreia do Sul União Europeia México Am. Do Sul Canadá 12,4% 9,6% 9,2% 6,8% 6,2% 3,4% 3,2% 3,4% Receita de exportações em 2018: US$12,9Bi Outros 12,4% Ásia correspondeu a 46% do total das exportações Nota 1: Considera China e Hong Kong 9

10 Unidades de Negócios

11 JBS USA BEEF Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália EUA Iniciativas Estratégicas Canadá WI Fortalecer e expandir negócios com clientes chave Aumentar a produção de produtos com maior valor agregado Continuar a expansão do mix de produtos mais rentáveis Aumentar a eficiência operacional Investimentos em inovação e tecnologia Desempenho Recente Receita Líquida (bilhões) 5,7 5,1 5,6 5,4 5,4 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 ~US$21,5Bi 42% da Receita de 2018 ~ colaboradores 18 unidades de processamento de bovinos bovinos por dia 06 confinamentos 06 na Austrália 02 unidades de couro peças de couro por dia 08 unidades de logística 08 nos EUA UT AZ CO NE TX MI PA GA Austrália & NZ EBITDA (milhões) e % 7,0% 6,1% 10,2% 8,2% 7,3% 395,9 308,2 570,1 446,7 393,7 ~US$1,7Bi 43% do EBITDA ajustado de unidades de processados 08 centros de distribuição 07 CDs na Austrália e 01 na Nova Zelândia 02 unidades de ovinos 01 unidade de suínos (Primo) 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 11

12 JBS USA PORK Produção de carne suína e produtos de maior valor agregado nos Estados Unidos Iniciativas Estratégicas Expandir parcerias comerciais nos mercados doméstico e internacional Aumentar o volume e mix de produtos de maior valor agregado Investimentos em P&D, produtos preparados e bacon Foco contínuo em excelência operacional Aquisição da Plumrose em 2017, aumentando a participação dos produtos de maior valor agregado Desempenho Recente CA MN IA OK AR IL MS IN KY NC VT Receita Líquida (bilhões) 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 ~US$5.7Bi 11% da Receita de 2018 ~ colaboradores 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 EBITDA (milhões) e % 11,7% 12,1% 7,2% 9,9% 8,4% 186,9 177,7 103,4 138,4 117,3 ~US$537Mi 14% do EBITDA ajustado de unidades de processamento de suínos 92,200 mil suínos por dia 02 unidades de genética 02 centros de distribuição 07 unidades de produtos preparados Exemplos de produtos: Swift Premium Rubbed Loin Fillet Plumrose Ham Swift Premium Pork Chops Plumrose Bacon 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 12

13 PILGRIMS S PRIDE Produção de frango e alimentos preparados nos Estados Unidos, México, Puerto Rico e Europa Iniciativas Estratégicas Busca incansável pela excelência operacional Produtos customizados para expandir negócios com clientes chave Desenvolver canal online Crescer no México através de aquisições, projetos greenfield e marcas Alavancar a plataforma de produtos preparados da Moy Park Investimentos em produtos de maior valor agregado e com marca Desempenho Recente EUA & Porto Rico TX MN WI AR LA TN AL KY GA FL SC WA VA NC México Receita Líquida¹ (bilhões) 2,8 2,7 2,7 2,7 2,7 US$11Bi 22% da Receita de 2018 ~60,000 colaboradores Europa 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 EBITDA¹ (milhões) e % 8,8% 9,9% 10,0% 5,8% 4,2% 241,0 271,8 282,5 156,0 111,0 ~US$800Mi 25% do EBITDA ajustado de unidades de processamento de aves 8,7 milhões de aves por dia 16 unidades de produtos preparados 40 mil toneladas por mês 23 centros de distribuição 22 no México e 01 em Porto Rico 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 ¹Conforme divulgado pela PPC 13

14 SEARA Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil Iniciativas Estratégicas Aumentar o mix de produtos de maior valor agregado Foco no pequeno varejo e aumento das vendas por meio de distribuidores para incrementar a presença no território nacional Desenvolver a Seara Gourmet como marca premium Expandir as oportunidades nas exportações com uma estratégia de go-tomarket que favorece as parcerias com importadores e distribuidores em destinos chave Aumentar a distribuição na China e no Oriente Médio Desempenho Recente MT DF BA CE PE Receita Líquida (bilhões) 5,0 4,5 4,6 4,0 4,1 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 ~R$17,7Bi 10% da Receita de 2018 ~ colaboradores 30 unidades de processamento de aves 5,2 milhões de aves por dia MS RS MG SP PR SC RJ EBITDA (milhões) e % 10,9% 8,3% 10,3% 10,3% 5,5% 488,4 512,1 474,2 330,2 226,7 ~R$1,5Bi 10% do EBITDA ajustado de unidades de processamento de suínos suínos por dia 20 unidades de processados tons por mês 14 centros de distribuição 4T17 1T18 2T18¹ 3T18 4T18 Nota1: EBITDA do 2T18 ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil. 14

15 JBS BRASIL Produção de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados Iniciativas Estratégicas Diversificada base de produção em 15 estados brasileiros Contínua diversificação de produtos e marcas Fortalecimento das parcerias estratégicas com clientes chave nos mercados doméstico e internacional para melhorar o mix de produtos Busca incansável pela excelência operacional Desempenho Recente AC RO MT PA TO GO BA CE PE Receita Líquida (bilhões) 6,2 6,3 6,2 7,6 7,5 ~R$27,6Bi 15% da Receita de 2018 ~ colaboradores 35 unidades de processamento de bovinos bovinos por dia 03 confinamentos MS PR SP MG RJ 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 16 unidades de couros¹ peças de couro por dia RS EBITDA (milhões) e % -1,6% 5,6% 9,3% 3,9% 706,5 350,0 293,1-301,9-100,9 ~R$1,2Bi 8% do EBITDA ajustado de centros de distribuição 07 unidades de processados tons por mês 11 Negócios relacionados 4T17 1T18 2T18 3T18² 4T18 Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil; Nota 2: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR- Funrural 15

16 Resultados Consolidados - 4T18 e 2018

17 DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2018 R e c e i t a l í q u i d a a n u a l d e R$181,7Bi L u c r o b r u t o c r e s c e u 10,8% p a r a R$26,3Bi E B I T D A a j u s t a d o c r e s c e u 10,7% p a r a R$14,8Bi M a r g e m E B I T D A e s t á v e l e m 8,2% L u c r o l í q u i d o a j u s t a d o ¹ f o i d e R$1,6Bi, e n q u a n t o o l u c r o l í q u i d o r e p o r t a d o f o i d e R$25,2Mi F l u x o d e c a i x a o p e r a c i o n a l d e R$11,5Bi e F l u x o d e c a i x a l i v r e d e R$5,7Bi A l a v a n c a g e m e m d ó l a r r e d u z i u p a r a 3,01x d e 3, 2 6 x Nota 1: Excluindo o efeito da adesão ao Funrural, líquido de efeitos tributários 17

18 RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2018 Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) ,0 11,3% ,2 Receita líquida em 2018 de R$181,7Bi Aumento de 11,3% comparado a Margem Bruta (%) 14,6% 14,5% , ,2 Lucro bruto em 2018 de R$26,3Bi A margem bruta foi de 14,5% 10,8% EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões) Margem EBITDA (%) EBITDA ajustado em 2018 de Lucro por Ação (R$) Lucro líquido ajustado¹ de 8,2% 8,2% , ,8 10,7% R$14,8Bi Margem EBITDA estável em 8,2% 0,19 534,2 201% 0, ,3 0,01 25,2 R$1,6Bi Lucro líquido reportado foi de R$25,2 milhões, com EPS de R$0, ¹ 2018 Nota 1: Excluindo o efeito da adesão ao Funrural, líquido de efeitos tributários 18

19 RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2018 Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) , , ,8 31,8% 2.777,6 105,2% O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais aumentou 31,8% em 2018, atingindo R$11,5Bi O fluxo de caixa livre em 2018 cresceu 105,2%, atingindo R$5,7Bi 19

20 RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T18 Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (%) , ,7 Receita Líquida no 4T18 de 14,8% 13,9% Lucro Bruto no 4T18 de 10,7% R$47,3Bi Aumento de 10,7% comparado ao 4T , ,1 3,7% R$6,6Bi Margem bruta de 13,9% no 4T18 4T17 4T18 4T17 4T18 EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões) Margem EBITDA (%) 7,5% 7,2% EBITDA no 4T18 de 3.198, ,9 6,1% R$3,4Bi Margem EBITDA de 7,2% no 4T18 4T17 563,2 4T18 O lucro líquido foi de R$563,2Mi 4T17 4T18-451,7 20

21 RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T18 Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) 2.856, ,6 19,4% 2.014, , ,0¹ 41,3% 4T17 4T18 4T17 4T18 O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais aumentou 19,4% no 4T18, atingindo R$3,4Bi Desconsiderando as entradas de recursos provenientes do Plano de Desinvestimentos, o fluxo de caixa livre no 4T18 cresceu 41,3%, atingindo R$1,6Bi ¹Fluxo de Caixa Livre do 4T17 excluindo entrada de R$893,92 milhões referentes a recebimento do Plano de Desinvestimentos. 21

22 PERFIL DA DÍVIDA O caixa no 4T18 era R$8,9Bi Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.913,7 milhões (R$7.415,2 milhões)² em linhas de crédito rotativas e garantidas A JBS encerrou o 4T18 com disponibilidade total de R$16,3Bi Mais de cinco vezes superior à dívida de curto prazo Redução da Dívida Bruta (US$ Bi) US$4,2 BILHÕES / (R$16,1 BILHÕES²) 18,6 17,2 14,5 2T17¹ 4T17 4T18 Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem Dívida líquida (R$) Alavancagem (R$) Dívida líquida (US$) Alavancagem (US$) 4,16 4,07 3,38 3,26 3,18 3, , , , , , ,9 2T17¹ 4T17 4T18 Perfil Curto e Longo Prazo Abertura por Fonte Abertura por Empresa Abertura por Moeda e Custo CP 5,0% Bancos Comerciais 25% Seara 6,4% JBS USA 65,9% 8,64% a.a. R$ 4,8% LP 95,0% ¹ Trimestre de assinatura do acordo de estabilização ² Convertido ao câmbio de fechamento de 2018 Mercado de Capitais 75% JBS S.A. 27,7% US$ 95,2% 5,89% a.a. 22

23 EVOLUÇÃO DOS RATINGS Fitch Ratings Moody s Standard & Poor s Ba3 B1 B1 BB- BB- BB- B+ B+ B3 B3 B B 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 Dezembro 2017 Abril 2019 Agência Rating Perspectiva Moody s B3 Negativa Standard & Poor s B Negativa Fitch Ratings BB- Negativa Rating Ba3 BB- BB- Perspectiva Estável Positiva Estável Fonte: Moody s, S&P, Fitch e JBS 23

24 Outros Tópicos Relevantes

25 INOVAÇÃO DE PRODUTO A Seara conquistou duas colocações no pódio do FI Innovation Awards. A linha Seara Rotisserie foi a campeã na categoria Produto Alimentício Mais Inovador de 2018 da principal premiação de inovação das indústrias de ingredientes, suplementos, alimentos e bebidas da América Latina. Os pratos da Seara DaGranja, levaram o 3º lugar, na mesma categoria. A nova linha Seara de produtos 100% natural foi escolhida na SIAL Paris como um dos produtos mais inovadores e foi recentemente lançada no Oriente Médio. 3 25

26 INOVAÇÃO DE CONCEITO SWIFT - Mercado da Carne Estratégia Inovadora da empresa elevou a Swift a um patamar ocupado por poucas marcas e permitiu o controle total de sua cadeia, desde a escolha do animal até o rigoroso controle de temperatura no transporte e na exposição no ponto de venda Atendimento personalizado, com líderes de venda habilitados a falar sobre carnes, sugerir cortes e dar dicas de preparo para cada produto, sem perder a cordialidade Criação de canais de vendas com parceiros comerciais estratégicos, ampliando o contato com o consumidor Produtos com alta qualidade em função do processo de rápido congelamento, que garante produtos sempre frescos, com sabor e nutrientes 26

27 INOVAÇÃO DE CANAL Além de atuar nos canais tradicionais de atacado, varejo e foodservice, a JBS vem trabalhando no desenvolvendo novos canais para vender seus produtos e atender as necessidades de seus clientes e dos consumidores dos seus produtos Varejo e Atacado Foodservice Desde 2017, a Pilgrim s Pride vende produtos da marca Just Bare pelo canal de vendas online de produtos frescos da Amazon (Amazon Fresh) 1 2 Multicanal 5 3 Desde 2018, a JBS vem desenvolvendo parcerias estratégicas com clientes chave, com a abertura de lojas Swift dentro dos supermercados Market Place 4 Loja Online Em 2018, a JBS assinou um MoU com a Win- Chain, canal de vendas online de produtos frescos do Alibaba para vender seus produtos neste canal e também por meio dos canais tradicionais na China Loja dentro de loja 27

28 COMPLIANCE Pilares do Compliance da JBS Canal de Denúncia Controles A JBS adota diversas ações voltadas para uma cultura de conformidade, como o programa FAÇA SEMPRE O CERTO, onde cada colaborador é multiplicador de boas práticas. Políticas e Procedimentos Treinamentos e comunicação No ranking da Transparência Internacional, a JBS recebeu nota 8,1 no Brasil, a média das empresas foi de 5,7. Avaliação de Riscos Due Diligence Terceiros A companhia hoje é signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e contra a Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com um Código Global de Conduta Ética. Liderança e Governança COMPLIANCE EFICAZ Avaliação, Fiscalização e Disciplina 28

29 INOVAÇÃO E TECNOLOGIA A Scott é uma empresa de robótica inovadora que fornece serviços de tecnologia, servindo clientes chave em uma gama de setores, incluindo os de processamento de carnes e alimentos, sendo líder comprovada nas tecnologias de produção com utilização de robôs e raio X É uma empresa de capital aberto desde 1997 com ações negociadas na New Zealand Stock Exchange Promove precisão para maximizar os rendimentos e reduz os riscos e perdas de rendimento devido à mão-de-obra não qualificada. Oferece segurança para o trabalhador, reduzindo os riscos de danos causados pelo manuseio dos equipamentos 29

30 MOUs NA CHINA Em novembro de 2018, a JBS firmou mais de US$3,4Bi em memorandos de entendimentos durante a China International Import Expo para fornecimento de proteína animal para o maior mercado consumidor do mundo Abertura por Acordo CP 8,69% Outros 14,34% Grand Farm 10,32% Alibaba 43,47% Stand da JBS na Feira China International Import Expo. Unifood 23,18% 30

31 NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores NOSSOS VALORES Determinação Simplicidade Disponibilidade Humildade Franqueza NOSSAS CRENÇAS Produto de qualidade Foco no detalhe Mão na massa As coisas só são conquistadas com muito trabalho Pessoa certa no lugar certo Paixão pelo que faz Atitude é mais importante que conhecimento Líder é quem tem que conquistar seus liderados Liderar pelo exemplo Foco no resultado Trabalhar com gente melhor que a gente Acreditar faz a diferença Disciplina Atitude de dono 31

32 NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores. 32