Apresentação de Resultados JBS S.A.

Transcrição

1 Apresentação de Resultados 2T12 JBS S.A.

2 JBS S.A.

3 Ranking JBS 1º 1º 1 º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina Maior Processador Mundial de couros Maior Produtor Mundial de frango Maior Produtor dos 3 º EUA de carne suína Fonte: JBS 3

4 Nossa Estratégia RACIONAL Posicionamento de Marca Produtos de Valor Agregado Plataforma de Vendas e Distribuição Plataforma de Produção Associando a qualidade e a marca ao produto para aumentar a fidelização do cliente Produtos processados e customizados para os consumidores finais Expandindo a plataforma de distribuição global para atingir os clientes finais Desenvolvimento uma plataforma global de produção eficiente e diversificada Estrutura Financeira Equipe de Administradores Experientes Redução de Custos e Otimização dos Processos Valor e Estratégia da JBS Gerenciamento de risco Margem EBITDA 4

5 Marcas símbolo de qualidade nos mercados em que atua Brasil Argentina EUA Austrália 5

6 Perspectivas do mercado p de proteína animal

7 Excedentes e Déficits de Alimentos* no Mundo Comércio líquido intra-regional, milhões de toneladas América Central Europa Oriente Médio Ocidental Ái Ásia e África América do Norte América do Sul Austrália Leste Europeu e ex União Soviética * Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne. Fonte: The Economist 7

8 Consumo Global de Proteína Animal Continua Crescendo Fortes Fundamentos Globais do Setor (MT in mm) Fonte: USDA FAS 8

9 Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons) ,7% ,6% S11 1S12 Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons) ,2% -,2% S11 1S ,% --11,4% S11 1S Fonte: USDA, MLA & Secex Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton) 9

10 Exportação de Frango Brasil e EUA Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons) ,5% ,1% ,4% ,3% S11 1S S11 1S12 Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA & Secex 1

11 Exportação de Carne Suína Brasil e EUA Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons) ,2% ,8% ,2% ,5% S11 1S S11 1S12 Exportação de Carne Suína Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA & Secex 11

12 Destaques do 2T12

13 Destaques do 2T12 A receita líquida atingiu R$18,5 bilhões no período, 26,3% superior ao 2T11. O EBITDA consolidado foi de R$1.12,8 milhões que representa um crescimento de 72,3% em relação ao 2T11. A margem EBITDA foi de 5,5%. JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$4.317,7 milhões em receita líquida, 19,4% superior ao 2T11. O EBITDA apresentou crescimento de 47,3% sobre o mesmo período e foi de R$63,3 milhões com margem EBITDA de 14,6%. A unidade de Frangos nos EUA (Pilgrim s Pride Corporation) apresentou receita líquida de US$2, bilhões e EBITDA de US$125,7 milhões no período, revertendo o resultado negativo apresentado no 2T11. O lucro líquido ajustado foi de R$212,9 milhões, desconsiderando o imposto de renda diferido passivo, gerado pela realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o investimento que originou o ágio). O lucro líquido consolidado reportado no período foi de R$169,5 milhões. A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior à 11% da dívida de curto prazo. 13

14 Resultado Consolidado 2T12 Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) , , ,3 8,8% -5,5% 1,3% , ,1 15,3% 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 4, 587,7 5,1 5,6 4,3 5,5 94,6 1.12,8 786,8 696,5 33,9% 19,5% -26,% 45,4% 8, 2, 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12, 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12-12, Margem EBITDA (%) Fonte: JBS 14

15 ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% -12,% -14,% -16,% -18,% -2,% -22,% -24,% -26,% -28,% -3,% 13, 122, 114, 16, 98, 9, 82, 74, 66, 58, 5, 42, 34, 26, 18, 1, 199,977 99,977 -,23 13,% 9,% 5,% 1,% -3,% -7,% -11,% -15,% -19,% -23,% ,% 7,% 5,% 3,% 1,% -1,% -3,% -5,% -7,% -9,% -11,% -13,% -15,% -17,% -19,% -21,% -23,% -25,% Análise Trimestral Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA (Incluindo Austrália) JBS USA JBS USA (PPC) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 3,6 3,9 3,8 3,8 4,3 4, 4,2 4,5 4,1 43 4,3 846, 867,1 923,1 855,4 844, 2, 1,9 1,8 1,9 2, 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) 11,8% 11,6% 1,7% 13,3% 14,6% 63,3 427,9 453,8 58,6 47,7 1,1% 4,4% 5,% -1,1% -,2% 184,1 223,6 44,7-45,4-9,1 9,9% 8,8% 8,3% 6,5% 5,8% 83,6 75,9 77, 55,8 49,2 5,5% 6,4% 1,2% -2,4% -1,7% 14, 125,7-47,6-31,4 22,6 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS 15

16 Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1S12 Cerca de US$4,4 bilhões Outros 15,1% 1% México 15,5% Venezuela 1,9% Taiwan 2,1% China, H. K. e Vietnã 14,6% Chile 3,6% Canadá 4,8% US$4.387 milhões U.E. 6,1% Japão 11,7% Coréia do Sul 62% 6,2% Rússia 9,3% África e Oriente Médio 9,1% Fonte: JBS 16

17 Perfil da Dívida A dívida líquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12. A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior a 11% da dívida de curto prazo. A porcentagem da dívida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12. Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP ,6 4,4 4, 4,3 4,27 4 3T11 28% 72% T11 28% 72% T12 27% 73% 1-1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T12 23% 77%. Alavancagem EBITDA. Curto prazo Longo prazo Fonte: JBS 17

18 Perfil da Dívida Análise do Endividamento Líquido Consolidado em USD Convertendo a totalidade da dívida líquida da Companhia de reais para dólares americanos, para efeito de análise da evolução da dívida sem o efeito da variação cambial, visto que boa parte da dívida e da receita da JBS é advinda de operações no exterior, pode-se observar que houve uma redução de 3,% no endividamento ao longo dos últimos doze meses. R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Caixa 4,96 5,581 5,288 5,151 5,475 Dívida Líquida Consolidada em R$ 12, , , , ,276.9 Câmbio médio do período Dívida Líquida Consolidada em US$ 7, , , , ,558. Fonte: JBS 18

19 Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico Sustentabilidade A JBS S.A participa do CDP Carbon Disclosure Project. Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da BM&FBOVESPA, - ICO2. Ambiental Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma Amazônico. Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a aquisição de gado proveniente de APA s - Área de Proteção Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil. Social Imagem de Satélite Fonte: Política de Sustentabilidade JBS Amazônia 1% das propriedades p dos fornecedores de gado da JBS no Brasil são georreferenciadas. A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12. propriedades p cadastradas no Bioma. A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base cartográfica montada com imagens de satélite erelatórios DETER e PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais INPE. 19

20 Missão Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes,, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.