Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 7 DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 8 Demonstração do Valor Adicionado 9 Comentário do Desempenho 10 Notas Explicativas 27 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 81 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 134 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 135 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 136
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias 719.264.737 Preferenciais 0 Total 719.264.737 Em Tesouraria Ordinárias 119.500 Preferenciais 0 Total 119.500 PÁGINA: 1 de 136
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 1 Ativo Total 10.662.935 10.875.179 1.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.787.667 2.040.090 1.01.01 Disponível e saldos no Banco Central da República Argentina Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 1.656.117 1.848.013 1.01.02 Saldos em outras entidades financeiras 131.550 192.077 1.02 Aplicações Financeiras 1.293.882 529.489 1.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.293.882 529.489 1.02.01.01 Títulos para Negociação 1.293.882 529.489 1.03 Empréstimos e Recebíveis 7.324.564 8.062.714 1.03.01 Empréstimos 7.223.276 8.006.142 1.03.02 Outros créditos 101.288 56.572 1.04 Tributos Diferidos 98.134 94.347 1.05 Outros Ativos 35.541 29.312 1.05.01 Ativos Não Correntes a Venda 6.154 6.508 1.05.03 Outros 29.387 22.804 1.07 Imobilizado 123.147 119.227 1.07.01 Imobilizado de Uso 123.147 119.227 PÁGINA: 2 de 136
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2 Passivo Total 10.662.935 10.875.179 2.02 Outros Passivos Financeiros ao Valor Justo no Resultado 1.158 3 2.02.01 Instrumentos financeiros derivativos 1.158 3 2.03 Passivos Financeiros ao Custo Amortizado 8.432.883 8.557.653 2.03.01 Financiamentos recebidos de entidades financeiras 216.514 265.462 2.03.02 Depósitos 7.747.722 7.898.522 2.03.03 Debêntures 468.647 393.669 2.04 Provisões 14.432 18.057 2.06 Outros Passivos 726.679 818.547 2.08 Patrimônio Líquido Consolidado 1.487.783 1.480.919 2.08.01 Capital Social Realizado 282.671 298.927 2.08.02 Reservas de Capital 85.356 90.265 2.08.02.01 Ágio na Emissão de Ações 85.356 90.265 2.08.04 Reservas de Lucros 607.455 642.387 2.08.04.01 Reserva Legal 215.687 228.090 2.08.04.10 Reserva Facultativa 391.768 414.297 2.08.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 556.509 492.796 2.08.07 Ajustes Acumulados de Conversão -45.629-44.854 2.08.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 1.421 1.398 PÁGINA: 3 de 136
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 357.229 279.034 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -178.193-104.439 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 179.036 174.595 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -43.102-45.450 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 114.469 83.120 3.04.02 Despesas de Pessoal -104.678-86.655 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -97.854-81.117 3.04.03.01 Depreciação do imobilizado e diversos -2.630-2.093 3.04.03.02 Perda por inadimplencia de outros créditos e provisões para riscos diversos 3.04.03.03 Outras despesas operacionais -94.262-72.561 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 65.473 52.822 3.04.05.01 Resultados por ativos financeiros mensurados ao valor justo mantidos para negociação 3.04.05.02 Resultados por ativos financeiros mensurados al valor justo desde seu reconhecimento inicial 3.04.05.03 Diferença de câmbio líquida 19.421 7.483 3.04.05.04 Outras receitas operacionais 2.476 2.552 3.04.06 Outras Despesas Operacionais -20.512-13.620 3.04.06.01 Perda líquida por inadimplência de empréstimos -20.512-13.620 3.05 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 135.934 129.145 3.06 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -47.762-45.367 3.07 Resultado Líquido das Operações Continuadas 88.172 83.778 3.09 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 88.172 83.778 3.09.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 88.073 83.699 3.09.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 99 79 3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,12250 0,11640 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012-962 -6.463 24.357 27.505 19.219 15.282 3.99.02.01 ON 0,12250 0,11640 PÁGINA: 4 de 136
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 88.172 83.778 4.02 Outros Resultados Abrangentes -775 1.018 4.02.01 Reservas por diferenças de conversão -1.193 1.567 4.02.02 Efeito tributário sobre outros resultados globais 418-549 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 87.397 84.796 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 87.298 84.717 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 99 79 PÁGINA: 5 de 136
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Direto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -194.421 51.856 6.01.01 Pagamentos por compra de ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu reconhecimento inici 6.01.02 Recebimentos de juros de ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu reconhecimento inici 6.01.03 Recebimentos por amortização e vendas de ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu reco 6.01.13 Pagamentos de comissões -42.979-31.356 6.01.14 Pagamentos de despesas operacionais -177.895-116.359 6.01.15 Pagamentos do Imposto de renda -43.578-30.497 6.01.16 Dividendos cobrados por participações em outras entidades -144.134 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -6.192-415 6.02.01 Pagamentos por compras de imobilizado e diversos -13.215-4.097 6.02.02 Recebimentos por vendas de imobilizado e diversos 7.023 3.682 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 29.614 171.660 6.03.01 Financiamentos recebidos de entidades financeiras -44.890 85.250 6.03.02 Pago de juros por financiamentos recebidos de entidades financeiras -1.337.504-511.913 3.163 8.819 538.346 353.849 6.01.04 Recebimentos de juros por empréstimos 338.109 266.319 6.01.05 Recebimentos de juros por outros créditos 815 1.877 6.01.06 Pagamentos de juros por depósitos 406-98.654 6.01.07 Recebimento liquido por ativos financeiros mensurados ao valor justo mantidos para negociação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 39.377 23.996 6.01.08 (Pagamento) / Recebimento liquido por empréstimos 367.619-124.890 6.01.09 (Pagamento) / Recebimento liquido por outros ativos líquidos -85.321-47.597 6.01.10 Pagamento líquido por outros créditos -45.761-7.309 6.01.11 Recebimentos líquidos por depósitos 248.547 257.410 6.01.12 Recebimentos de comissões 146.369 108.161-3.981-189 6.03.03 Emissão / Resgate de debêntures 78.485 86.599 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 26.757 14.429 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -144.242 237.530 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.815.192 1.010.520 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.670.950 1.248.050 PÁGINA: 6 de 136
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 282.671 85.356 562.601 468.436 0 1.399.064 1.322 1.400.386 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 282.671 85.356 562.601 468.436 0 1.399.064 1.322 1.400.386 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0-775 88.073 0 87.298 99 87.397 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 88.073 0 88.073 99 88.172 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0-775 0 0-775 0-775 5.07 Saldos Finais 282.671 85.356 561.826 556.509 0 1.486.362 1.421 1.487.783 PÁGINA: 7 de 136
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 298.998 90.286 140.857 556.156 0 1.086.297 1.015 1.087.312 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 298.998 90.286 140.857 556.156 0 1.086.297 1.015 1.087.312 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 1.018 83.699 0 84.717 79 84.796 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 83.699 0 83.699 79 83.778 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 1.018 0 0 1.018 0 1.018 5.07 Saldos Finais 298.998 90.286 141.875 639.855 0 1.171.014 1.094 1.172.108 PÁGINA: 8 de 136
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 7.01 Receitas 451.186 348.534 7.01.01 Intermediação Financeira 357.229 279.034 7.01.02 Prestação de Serviços 114.469 83.120 7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -20.512-13.620 7.02 Despesas de Intermediação Financeira -178.193-104.439 7.04 Valor Adicionado Bruto 272.993 244.095 7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido 272.993 244.095 7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 272.993 244.095 7.09 Distribuição do Valor Adicionado 272.993 244.095 7.09.01 Pessoal 104.678 86.655 7.09.01.01 Remuneração Direta 104.678 86.655 7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 47.762 45.367 7.09.02.01 Federais 47.762 45.367 7.09.05 Outros 120.553 112.073 PÁGINA: 9 de 136
Comentário do Desempenho RELATÓRIO INFORMATIVO EM 31 DE MARÇO DE 2013 Buenos Aires, Argentina, 6 de maio de 2013 Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT11) anuncia os resultados consolidados do primer trimestre (1T13) do exercício econômico 2013. RESUMO Banco Patagonia finalizou o primer trimestre 2013 com Ativos por ARS 25.519,5 milhões, Empréstimos por ARS 15.737,0 milhões, Depósitos por ARS 19.248,8 milhões e um Patrimônio Líquido de ARS 3.594,0 milhões. Os valores consolidados são Ativos por ARS 27.454,8 milhões, Empréstimos por ARS 17.364,0 milhões e Depósitos por ARS 19.714,3 milhões. O resultado líquido do trimestre atingiu ARS 227,2 milhões, refletindo aumento de 10,2% com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior ($ 206,2 milhões), representando ROE (retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio) de 25,8% e ROA (retorno médio sobre ativos) de 3,3%, Os empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro, em valores consolidados, passaram para ARS 17.259,3 milhões, ficando no mesmo nível com respeito ao trimestre anterior (ARS 17.137,6 milhões) e 45,5% com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior (ARS 11.865,4 milhões), por acima do crescimento do sistema financeiro que atingiu 30,7%. Os depósitos totais somaram ARS 19.714,3 milhões, refletindo aumento de 3,7% com respeito ao trimestre anterior (ARS 19.005,1 milhões) superior ao crescimento do sistema financeiro que atingiu 3,1%, além disso foi verificado um aumento de 38,4% respeito ao 1T12 (ARS 14.244,3 milhões), enquanto o crescimento annual do sistema financeiro foi de 25,6%. O percentual de inadimplência sobre o total de financiamentos é de 1,3%, e a cobertura de inadimplência de empréstimos com previsões é de 216,6%. Com respeito à liquidez, Banco Patagonia atinge uma cobertura de 37,5% de seus depósitos totais com ativos líquidos. Assim mesmo, continua apresentando elevados índices de capitalização, com excessos de capital por ARS 1.649,0 milhões, com respeito aos requerimentos estabelecidos pelo Banco Central da República Argentina (BCRA). Em 31 de março de 2013, Banco Patagonia S.A. está integrado por um quadro de pessoal de 3.217 empregados e possui uma ampla rede composta por 189 pontos de atendimento a nível nacional, distribuídos nas capitais e principais cidades de cada província. Resultados do 1T13 Página 1 de 17 PÁGINA: 10 de 136
Comentário do Desempenho BANCO PATAGONIA CONSOLIDADO Para a elaboração deste Relatório Informativo, Banco Patagonia S.A. consolidou linha por linha seu Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado, com as demonstrações financeiras de suas controladas Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. e GPAT Compañía Financiera S.A. I. RESULTADOS DO TRIMESTRE O resultado líquido do 1T13 foi ARS 227,2 que representa um acréscimo de 10,2% comparado com 1T12 (ARS 206,3 milhões). A margem bruta de intermediação reflete uma diminuição de 6,4% respeito do trimestre anterior (ARS 531,3 milhões vs. ARS 567,4 milhões) gerada principalmente pelas maiores despesas financeiras durante o 1T13, resultado do acréscimo dos juros pagos por depósitos a prazo gerado pelo aumento da cartera, e o aumento da taxa média no 1T13 para os depósitos a prazo com respeito à média do trimestre anterior, em combinação com níveis estáveis alcançados pela carteira de crédito em relação ao trimestre anterior. Além disso, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos foi de 1,3% no trimestre, sendo o encargo por inadimplência do período de ARS 32,8 milhões. As receitas líquidas de serviços ficaram no mesmo nível em comparação com o trimestre anterior, atingindo ARS 288,2 milhões vs ARS 287,5 milhões resultado do aumento do volume e preço das operações comissionáveis vinculadas com depósitos e cartões de crédito. As despesas administrativas aumentaram 9,1% com respeito ao 4T12 (ARS 429,7 milhões vs ARS 393,7 milhões), geradas principalmente no rubro de despesas com pessoal. Os lucros diversos (utilidades líquidas de perdas diversas) totalizaram ARS 13,4 milhões, integrado pelo resultado por participações em outras sociedades e créditos recuperados. Demonstração Resumida do Resultado Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Receita Financeira 1.065,9 989,3 788,8 7,7% 35,1% Despesas Financeiras 534,6 421,9 295,6 26,7% 80,9% Margem Bruta de Intermediação 531,3 567,4 493,2-6,4% 7,7% Encargo por créditos duvidosos 32,8 96,5 27,6-66,0% 18,8% Receitas por Serviços Líquidos 288,2 287,5 215,4 0,2% 33,8% Despesas Administrativas 429,7 393,7 344,3 9,1% 24,8% Resultado Operacional Líquido 357,0 364,7 336,7-2,1% 6,0% Lucros/Perdas diversas 13,4 24,7 2,0-45,7% 570,0% Resultado antes de Imposto de Renda 370,4 389,4 338,7-4,9% 9,4% Imposto de renda 143,2 161,4 132,5-11,3% 8,1% Resultado Líquido do Trimestre 227,2 228,0 206,2-0,4% 10,2% Resultados do 1T13 Página 2 de 17 PÁGINA: 11 de 136
Comentário do Desempenho a) RESULTADO POR AÇÃO Resultado por Ação Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Resultado Líquido do Trimestre 227,2 228,0 206,2-0,4% 10,2% Média Trimestral de Ações em Circulação 719,1 719,2 719,3 0,0% 0,0% Ações Emitidas no Fim do Trimestre 719,3 719,3 719,3 0,0% 0,0% Resultado por Ação Valores em pesos 0,3160 0,3170 0,2867-0,3% 10,2% Resultado por BDR (*) Valores em pesos 6,3190 6,3404 5,7334-0,3% 10,2% Valor patrimonial por ação 4,9968 4,6809 3,7381 6,7% 33,7% (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. b) RECEITAS FINANCEIRAS LIQUIDAS A margem bruta de intermediação do 1T13 alcançou ARS 531,3 milhões, representando uma diminuição de 6,4% respeito ao trimestre anterior (ARS 567,4 milhões), e um acréscimo de 7,7% respeito do valor ARS 493,2 milhões do 1T12. As receitas financeiras atingiram ARS 1.065,9 milhões, representando um aumento de 7,7% con respeito ao trimestre anterior (ARS 989,3 milhões) e de 35,1% em comparação com 1T12 (ARS 788,8 milhões). A respeito da receita financeira, registrou-se aumento no resultado líquido de de títulos públicos e privados que alcançou ARS 45,6 milhões, gerado principalmente pela variação das cotações dos ativos do setor público. Na carteira de crédito do setor privado houve aumento por $ 27,6 na receita oriunda da linha de adiantamentos e documentos, como resultado do maior volume da carteira comercial. A respeito das despesas financeiras, houve um acréscimo de 26,7% em comparação com o 4T12 (ARS 534,6 milhões vs. ARS 421,9 milhões), principalmente resultado do aumento dos juros pagos por depósitos a prazo (ARS 77,1 milhões em comparação com o 4T12) gerado pelo aumento da cartera, e o aumento da taxa média no 1T13 para os depósitos a prazo com respeito à média do trimestre anterior. Margem Bruta de Intermediação Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Receita Financeira 1.065,9 989,3 788,8 7,7% 35,1% Despesas Financeiras 534,6 421,9 295,6 26,7% 80,9% Margem Bruta de Intermediação 531,3 567,4 493,2-6,4% 7,7% Resultados do 1T13 Página 3 de 17 PÁGINA: 12 de 136
Comentário do Desempenho Receita Financeira Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Juros por disponibilidades - 0,2 0,1-100,0% -100,0% Juros por empréstimos ao setor financeiro 27,0 25,1 15,7 7,6% 72,0% Juros por adiantamentos 167,1 142,2 125,3 17,5% 33,4% Juros por documentos 257,1 237,4 171,2 8,3% 50,2% Juros por empréstimos hipotecários 1,9 2,0 2,1-5,0% -9,5% Juros por empréstimos pignoratícios 55,6 54,8 35,2 1,5% 58,0% Juros por empréstimos de cartões de crédito 101,7 97,4 65,2 4,4% 56,0% Juros por outros empréstimos 226,7 248,7 194,5-8,8% 16,6% Juros por arrendamentos financeiros 26,6 25,5 21,9 4,3% 21,5% Resultado líquido de títulos públicos e privados 120,1 74,5 115,4 61,2% 4,1% Juros por swaps ativos 24,2 14,5 17,2 66,9% 40,7% Resultado por operações a termo - 0,4 - -100,0% 0,0% Diferença de cotação em moeda estrangeira 53,9 59,4 21,8-9,3% 147,2% Outros 4,0 7,2 3,2-44,4% 25,0% Receita Financeira 1.065,9 989,3 788,8 7,7% 35,1% Despesas Financeiras Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Juros por depósitos de poupança 2,6 2,5 2,2 4,0% 18,2% Juros por depósito a prazo fixo 390,3 313,2 226,2 24,6% 72,5% Juros por empréstimos interf. recebidos (call) 1,3 3,9 1,8-66,7% -27,8% Juros por financiamentos do setor financeiro 9,5 4,2 2,4 126,2% 295,8% Outros juros 0,7 2,4 0,4-70,8% 75,0% Juros por outras obrig. por intermed. financeira 48,7 38,7 16,8 25,8% 189,9% Contribuição para o fundo de garantia 8,1 6,8 5,8 19,1% 39,7% Resultado por operações a termo 13,0-5,3 0,0% 145,3% Outros 60,4 50,2 34,7 20,3% 74,1% Despesas Financeiras 534,6 421,9 295,6 26,7% 80,9% c) RECEITAS POR SERVIÇOS LÍQUIDOS As receitas líquidas por serviços do trimestre atingiram ARS 288,2 milhões, representando crescimento de 0,2% sobre o valor de ARS 287,5 milhões do trimestre anterior, e de 33,8% sobre o valor de ARS 215,4 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Os principais aumentos em 1T13 são originados nas comissões recebidas pelas transações originadas com depósitos e cartões de crédito (ARS 251,5 milhões vs ARS 236,3 milhões no 4T12 e vs ARS 189,4 milhões em 1T12). Resultados do 1T13 Página 4 de 17 PÁGINA: 13 de 136
Comentário do Desempenho Receitas por Serviços Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Depósitos 139,9 128,8 106,3 8,6% 31,6% Vinculadas com o Crédito 78,4 84,5 51,3-7,2% 52,8% Serviços de cofre 14,0 13,5 8,9 3,7% 57,3% Mercado de Capitais e Títulos 6,9 7,0 6,3-1,4% 9,5% Cartões de Crédito e Débito 111,6 107,5 83,1 3,8% 34,3% Comércio Exterior 11,1 11,5 8,3-3,5% 33,7% Outros 35,6 35,3 26,5 0,8% 34,3% Receitas por Serviços 397,5 388,1 290,7 2,4% 36,7% Despesas por Serviços -109,3-100,6-75,3 8,6% 45,2% Receitas por Serviços Líquidos 288,2 287,5 215,4 0,2% 33,8% d) DESPESAS ADMINISTRATIVAS As despesas administrativas totalizaram ARS 429,7 milhões no trimestre, aumentando 9,1% em relação a 4T12 (ARS 393,7 milhões), e 24,8% com respeito de 1T12 (ARS 344,3 milhões), gerados principalmente pelas despesas com pessoal ligada à estimativa feita do acréscimo salarial que está em negociação com as associações de trabalhistas. A cobertura do trimestre das despesas administrativas com receitas líquidas de serviços atingiu 67,1%. Despesas Administrativas Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Despesas com Pessoal 272,5 229,4 212,7 18,8% 28,1% Honorários de Diretores e membros do Conselho Fiscal 2,8 2,9 2,3-3,4% 21,7% Outros Honorários 10,0 10,8 10,2-7,4% -2,0% Propaganda e publicidade 12,7 13,4 12,2-5,2% 4,1% Impostos 24,6 22,7 18,2 8,4% 35,2% Depreciação do imobilizado de uso 6,5 6,3 4,9 3,2% 32,7% Amortização de despesas de organização 1,9 1,4 0,0 35,7% 0,0% Outras despesas operacionais 56,5 65,7 49,7-14,0% 13,7% Outros 42,2 41,1 34,1 2,7% 23,8% Despesas Administrativas 429,7 393,7 344,3 9,1% 24,8% e) LUCROS E PERDAS DIVERSAS O resultado de ganhos e perdas diversas líquidas alcançou no trimestre o montante de ARS 13,4 milhões. Esse ganho corresponde principalmente ao resultado gerado na aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A., pela participação em outras sociedades, e créditos recuperados. Resultados do 1T13 Página 5 de 17 PÁGINA: 14 de 136
Comentário do Desempenho II. INFORMAÇÃO FINANCEIRA RELEVANTE a) CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS A carteira de empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro totalizou ARS 17.259,3 milhões, ficando no mesmo nível em relação ao 4T12 (ARS 17.137,6 milhões), comparado com o acréscimo de 4,5% do total do sistema financeiro. Com respeito ao 1T12 (ARS 11.885,4 milhões) o aumento foi de 45,5%, em quanto que o acréscimo do sistema financeiro foi de 30,7%. Na carteira comercial o maior acréscimo é da assistência a empresas através de adiantamentos por $ 557,7 milhões. Além do mais, aumentaram as linhas destinadas ao consumo, através de créditos de cartões de crédito (ARS 134,9 milhões), bem como a linha de créditos diretos garantidos com penhor (ARS 110,5 milhões), principal produto comercializado pela GPAT Compañía Financiera S.A. Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Ao Setor Público Não Financeiro 164,8 170,8 108,5-3,5% 51,9% Ao Setor Financeiro 471,0 621,6 418,9-24,2% 12,4% Ao Setor Privado Não Financeiro 17.259,3 17.137,6 11.865,4 0,7% 45,5% Adiantamentos 3.812,1 3.254,4 2.115,9 17,1% 80,2% Documentos 6.394,1 6.503,4 4.263,9-1,7% 50,0% Hipotecários 59,3 61,3 68,4-3,3% -13,3% Pignoratícios 1.523,7 1.413,2 988,4 7,8% 54,2% Pessoais 2.581,2 2.662,2 2.201,1-3,0% 17,3% Cartões de crédito 2.288,7 2.153,8 1.420,3 6,3% 61,1% Outros 600,2 1.089,3 807,4-44,9% -25,7% (Previsões) -531,1-507,1-250,0 4,7% 112,4% Empréstimos Líquidos 17.364,0 17.422,9 12.142,8-0,3% 43,0% b) EXPOSIÇÃO AO SETOR PÚBLICO Em 31 de março de 2013, a exposição em ativos ao sector público atingiu o valor de ARS 1.239,5 milhões, e representa uma diminuição com respeito ao 4T12 (ARS 1.304,1 milhões) e reflete aumento de 15,2% em comparação com o 1T12 (ARS 1.075,7 milhões), sendo a participação sobre os ativos totais é 4,5%. Exposição ao Setor Público Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Títulos Públicos (*) 1.074,7 1.133,3 967,2-5,2% 11,1% Empréstimos ao Setor Público 164,8 170,8 108,5-3,5% 51,9% Exposição ao Setor Público 1.239,5 1.304,1 1.075,7-5,0% 15,2% Participação sobre Ativos Totais 4,5% 4,8% 5,2% -5,2% -13,7% (*) Inclui "Posse" mais "Empréstimos" e "Compras à vista a liquidar e a termo" menos "Depósitos" e "Vendas à vista a liquidar e a termo". Resultados do 1T13 Página 6 de 17 PÁGINA: 15 de 136
Comentário do Desempenho c) DEPÓSITOS Os depósitos totais cresceram 3,7%, atingindo o valor de ARS 19.714,3 milhões, comparado com o valor de ARS 19.005,1 milhões do 4T12, superior ao crescimento de 3,1% no trimestre do sistema financeiro; e 38,4% com respeito ao 1T12 (ARS 14.244,3 milhões), em quanto o acréscimo do sistema financeiro foi 25,6%. Os depósitos do setor privado não financeiro aumentaram 2,5% (ARS 425,1 milhões) com respeito ao 4T12 (ARS 17.366,0 milhões vs ARS 16.940,9 milhões), e 40,9% (ARS 5.037,1 milhões) com respeito ao 1T12 (ARS 12.328,9 milhões) como resultado do maior volume registrado nos depósitos a prazo que aumentaron 3,8% respeito de 4T12 (ARS 8.801,2 milhões) atingando ARS 9.139,1 milhões, enquanto que o aumento foi de 54,7% respeito de 1T12 (ARS 5.905,9 milhões). Os depósitos totais representam 71,8% dos recursos totais da Entidade. A taxa média dos depósitos a prazo fixo em pesos de março 2013 atingiu 15,4%, refletindo um acréscimo de 0,6% com respeito a dezembro 2012 (15,5%) e um aumento de 9,2% em comparação a março 2012 (14,1%). Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Setor público não financeiro 2.310,3 2.045,3 1.903,0 13,0% 21,4% Setor financeiro 38,0 18,9 12,4 101,1% 206,5% Setor Privado Não Financeiro 17.366,0 16.940,9 12.328,9 2,5% 40,9% Contas correntes 3.078,4 2.891,1 2.214,2 6,5% 39,0% Contas poupança 4.033,7 4.243,9 3.449,4-5,0% 16,9% Depósitos a prazo 9.139,1 8.801,2 5.905,9 3,8% 54,7% Contas de Investimento 2,9 2,5 1,6 16,0% 81,3% Outros 1.111,9 1.002,2 757,8 10,9% 46,7% Depósitos 19.714,3 19.005,1 14.244,3 3,7% 38,4% d) OUTRAS FONTES DE RECURSOS No trimestre, as outras fontes de fundos aumentaram 11,6%, produto da emissão, em 22 de janeiro de 2013, sob o Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A., dos títulos da Série XI, no valor máximo de ARS 200,0 milhões. Foram colocados ARS 23,3 milhões da Classe A, com vencimento em 22 de outubro de 2013, remunerando juros à taxa nominal anual de 19,0%, e ARS 176,7 milhões da Classe B, com vencimento em 22 de julho de 2014, remunerando juros à taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada, mais diferencial de juros de 435 pontos. Além do mais, em 22 de março de 2013 foram emitidos os títulos da Série XII, no valor máximo de ARS 244,1 milhões, com a colocação de ARS 30,8 milhões da Classe A, com vencimento em 22 de dezembro de 2013, remunerando taxa nominal anual de 19,0%, e ARS 213,3 milhões da Classe B, com vencimento em 22 de setembro de 2014, remunerando taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada mais diferencial de taxa de 430 pontos. Além do mais, a linha de financiamento com Bancos e Organismos Internacionais diminui 19,0% no trimestre, como resultado do cancelamento de linhas com o exterior, destinadas ao financiamento de importações e exportações. Outras Fontes de Recursos Banco Patagonia Consolidado Variação % em Em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Banco Central da República Argentina 41,3 41,3 0,9 0,0% 4488,9% Bancos e Órgãos Internacionais 327,1 404,0 583,7-19,0% -44,0% Obrigações Negociáveis não Subordinadas 1.157,9 922,8 427,3 25,5% 171,0% Outras Fontes de Recursos 1.526,3 1.368,1 1.011,9 11,6% 50,8% Resultados do 1T13 Página 7 de 17 PÁGINA: 16 de 136
Comentário do Desempenho e) LIQUIDEZ O Banco Patagonia mantém ativos líquidos no valor de ARS 7.394,2 milhões, que representa um acréscimo de 3,7% com respeito do 4T12 (ARS 6.761,0 milhões), e 29,0% com respeito ao 1T12 (ARS 5.732,5 milhões). A razão que compara os ativos líquidos sobre os depósitos totais alcançou 37,5% vs 35,6% do trimestre anterior. Ativos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Disponibilidades 4.251,8 4.618,8 3.002,3-7,9% 41,6% Lebac / Nobac 2.115,7 1.041,3 1.656,7 103,2% 27,7% Outros Títulos Públicos e Privados 1.026,7 1.100,9 1.073,5-6,7% -4,4% Ativos Líquidos 7.394,2 6.761,0 5.732,5 9,4% 29,0% Depósitos 19.714,3 19.005,1 14.244,3 3,7% 38,4% Ativos Líquidos sobre Depósitos Totais 37,5% 35,6% 40,2% 5,4% -6,8% f) QUALIDADE DE CARTEIRA Em 31 de março de 2013, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos foi de 1,3%, e reflete acréscimo com respeito ao 4T12 (1,0%), e a cobertura com previsões sobre a carteira inadimplente de empréstimos foi de 216,6%. Por sua vez, 97,1% da carteira total de empréstimos do setor privado têm situação normal. A variação nos índices vinculados com a carteira é monitorada em forma permanente pela Gerência do Banco para adotar as medidas que corresponderem em cada um dos cenários. Carteira de Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Total de empréstimos 17.895,1 17.930,0 12.392,8-0,2% 44,4% Empréstimos setor privado 17.259,3 17.137,6 11.865,4 0,7% 45,5% Carteira em situação normal do setor privado 16.760,3 16.770,7 11.602,4-0,1% 44,5% Carteira inadimplente 245,2 197,6 115,0 24,1% 113,2% Previsões 531,1 507,1 250,0 4,7% 112,4% Carteira normal em % do total de empréstimos do setor privado 97,1% 97,9% 97,8% -0,8% -0,7% Carteira inadimplente em % do total de empréstimos do setor privado 1,4% 1,2% 1,0% 23,2% 46,6% Carteira inadimplente em % de empréstimos 1,4% 1,1% 0,9% 24,3% 47,6% Carteira inadimplente em % do total de financiamentos 1,3% 1,0% 0,9% 28,5% 42,8% Previsões como % do total de empréstimos 3,0% 2,8% 2,0% 4,9% 47,1% Previsões como % de empréstimos do setor privado 3,1% 3,0% 2,1% 4,0% 46,0% Previsões como % da carteira inadimplente de empréstimos 216,6% 256,7% 217,4% -15,6% -0,4% Previsões como % da carteira inadimplente de financiamentos 217,0% 255,9% 217,8% -15,2% -0,4% Resultados do 1T13 Página 8 de 17 PÁGINA: 17 de 136
Comentário do Desempenho g) CAPITALIZAÇÃO Em 31 de março de 2013, o índice de capitalização do Banco Patagonia mostrava um excesso de capital no valor de ARS 1.649,0 milhões com respeito ao exigido pelas normas do BCRA, que representa aumento de 45,4% sobre o excesso observado no trimestre anterior (ARS 1.134,0 milhões) e de 43,0% em comparação com o 1T12 (ARS 1.152,8 milhões), em razão da implementação da Comunicação "A" 5369 e complementares, com vigor a partir de 01 de janeiro de 2013, que deixa sem efeito as disposições sobre capital mínimo por risco de taxa de juros, e qualquer outra medida relativa a essa matéria, prevista nas normas emitidas pelo BCRA. Porém, esse risco continua a ser gerenciado pela Entidade. Além do mais, essas alterações acarretam, entre outras questões, mudanças nos ponderadores de risco e no tratamento da carteira inadimplente, e a incorporação do conceito de "cobertura de risco de crédito", que avalia especificamente o tratamento das garantias recebidas. No mesmo sentido, a razão de capitalização que relaciona a RPC (responsabilidade patrimonial computável) com os ativos ponderados por seu risco alcança 19,0%, representando aumento em comparação com o trimestre anterior (18,9%). Capitalização Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Requerimento de Capital Mínimo (A) 1.968,2 2.179,3 1.488,3-9,7% 32,2% Valor de Ativos de Risco 1.569,2 1.426,8 1.119,9 10,0% 40,1% Valor do Ativo Imobilizado 41,3 33,7 64,7 22,6% -36,2% Valor Risco de Mercado 4,7 3,3 3,8 42,4% 23,7% Valor Risco Taxa de Juros 0,0 376,2 299,9-100,0% -100,0% Financiamentos Setor Público 353,0 339,3 0,0 4,0% 0,0% Risco operacional 3.617,2 3.313,3 2.641,1 9,2% 37,0% Composição (B) 3.480,4 3.253,1 2.585,6 7,0% 34,6% Capital básico -25,4-22,8-1,4 11,4% 1714,3% Capital complementário 162,2 83,0 56,9 95,4% 185,1% Deduções 1.649,0 1.134,0 1.152,8 45,4% 43,0% Diferença (B) - (A) 1T13 4T12 1T12 4T12 1T12 Resultados do 1T13 Página 9 de 17 PÁGINA: 18 de 136
Comentário do Desempenho III. FATOS RELEVANTES 1) Em 22 de março de 2013 foi cancelado o Programa de aquisição de ações próprias em razão do vencimento do prazo estabelecido. 2) A Entidade finalizou, nos prazos regulamentares, o processo de outorga de financiamento sob a linha de crédito para investimento produtivo destinada às micro, pequenas e médias empresas (MiPyMEs), estabelecida na Comunicação "A" 5319 do BCRA, que continuou com a Comunicação "A" 5380, sendo o saldo das comunicações em 31 de março de 2013, de ARS 651,1 milhões. 3) Em 22 de janeiro de 2013, sob o Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT C.F.S.A., foram emitidos títulos da Série XI, no valor nominal máximo de ARS 200,0 milhões. Foram colocados ARS 23,3 milhões da Classe A, com vencimento em 22 de outubro de 2013, remunerando juros à taxa nominal anual de 19,0%, e ARS 176,7 milhões da Classe B, com vencimento em 22 de julho de 2014, remunerando juros à taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada, mais diferencial de juros de 435 pontos. Além do mais, em 22 de março de 2013 foram emitidos os títulos da Série XII, no valor máximo de ARS 244,1 milhões, com a colocação de ARS 30,8 milhões da Classe A, com vencimento em 22 de dezembro de 2013, remunerando taxa nominal anual de 19,0%, e ARS 213,3 milhões da Classe B, com vencimento em 22 de setembro de 2014, remunerando taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada mais diferencial de taxa de 430 pontos. IV. FATOS SUBSEQUENTES 1) Em 23 de abril de 2013, sob o Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A., foram emitidas e liquidadas a Série XIII Classe A, no valor de ARS 43,9 milhões, com vencimento em 23 de janeiro de 2014, e a série XIII Classe B, no valor de ARS 206,1, com vencimento em 23 de outubro de 2014. 2) Em 24 de abril de 2013, realizou a Assembleia Geral Ordinária de Acionistas, correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, e aprovou a seguinte distribuição de lucros por um valor de ARS 884,6 milhões, destinando a Reserva Legal ARS 176,9 milhões e a Reserva Facultativa - Distribuição Futura de Lucros ARS 707,7 milhões. Resultados do 1T13 Página 10 de 17 PÁGINA: 19 de 136
Comentário do Desempenho V. PERSPECTIVAS Os objetivos do Banco incluem continuar atingindo as metas do plano de negócios no tocante ao alongamento da rede de distribuição, o aprimoramento da comercialização de produtos e serviços financeiros com empresas de origem brasileira que operam no país, e com as empresas multinacionais de origem argentina com vínculo comercial com o Brasil, bem como a preservação da qualidade dos serviços oferecidos aos nossos clientes, com o intuito de atingir maior fidelização. Resultados do 1T13 Página 11 de 17 PÁGINA: 20 de 136
Comentário do Desempenho VI. PRINCIPAIS INDICADORES Detalhe Banco Patagonia Consolidado 1T13 4T12 1T12 1T11 Índices de Rentabilidade Retorno sobre ativo médio (1) 3,3% 4,0% 4,2% 3,2% Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (2) 5,4% 6,8% 6,9% 5,3% Retorno sobre patrimônio líquido médio (3) 25,8% 30,0% 31,5% 22,1% Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (4) 41,2% 50,1% 50,4% 35,1% Índices de Margem Financeira e Serviços Margem financeira total (receita financeira líquida / ativo médio) 7,8% 10,0% 10,0% 8,1% Margem por serviços líquidos (receitas de serviços líquidos / ativo médio) 4,2% 4,5% 4,4% 3,8% Margem total (receita total líquida / ativo médio) (5) 12,0% 14,5% 14,3% 11,9% Receitas de serviços líquidos sobre receita total líquida (5) 35,2% 30,9% 30,4% 31,8% Índices de Patrimônio Líquido Patrimônio líquido sobre ativo total 13,1% 12,3% 13,1% 14,4% Solvência (patrimônio líquido sobre passivo total) 15,1% 14,0% 15,0% 16,8% Passivo total como múltiplo do Patrimônio Líquido 6,6 7,1 6,6 5,9 RPC sobre Ativos de Risco Ponderados (6) 19,0% 18,9% 19,3% 25,4% Índice de Qualidade de Carteira Previsões sobre empréstimos totais (antes de previsões) 3,0% 2,8% 2,0% 2,0% Carteira inadimplente sobre financiamentos (antes de previsões) (7) 1,3% 1,0% 0,9% 1,0% Previsões sobre carteira inadimplente de financiamentos (7) 217,0% 255,9% 217,8% 186,3% Índice de Eficiência Despesas administrativas sobre receita total líquida (5) 52,4% 45,6% 48,6% 60,1% Receitas de serviços líquidas sobre despesas administrativas 67,1% 67,8% 62,6% 52,9% Despesas administrativas sobre ativos médios (8) 6,3% 6,6% 7,0% 7,1% Índices de Liquidez Ativos líquidos sobre depósitos (9) 37,5% 35,6% 40,2% 51,1% Empréstimos (líquido de previsões) sobre ativos 63,2% 63,7% 59,0% 50,6% Depósitos sobre passivos 82,6% 79,2% 79,7% 83,7% Empréstimos sobre depósitos 88,1% 91,7% 85,2% 70,6% Imobilização (10) 9,3% 9,2% 9,8% 11,8% (1) definido como o quociente entre o resultado do exercício /período anualizado e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais (2) definido como o quociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anualizado e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais (3) definido como o quociente entre o resultado do exercício /período anualizado e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais (4) definido como o quociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anualizado e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais (5) receita total líquida definida como a suma da receita financeira e da receita por serviços líquida (6) RPC significa Responsabilidade Patrimonial Computável. (7) carteira inadimplente é definida como os financiamentos classificados em situão 3 4 5 e 6. (8) ativos médios calculados em função dos saldos mensais. (9) definido como o quociente entre a suma de disponibilidades e títulos públicos e privados, e o total de depósitos. (10) definido como o quociente entre a suma de imobilizado de uso, ativos diversos e intangíveis, e o patrimônio líquido. Resultados do 1T13 Página 12 de 17 PÁGINA: 21 de 136
Comentário do Desempenho VII. INFORMAÇÕES CONTÁBEIS RESUMIDAS a) ESTRUTURA PATRIMONIAL CONSOLIDADA COMPARATIVA Balanço Patrimonial Banco Patagonia Consolidado Em milhões de pesos 1T13 % 4T12 % 1T12 % 1T11 % 1T10 % Disponibilidades 4.251,8 15,5% 4.618,8 16,9% 3.002,3 14,6% 2.291,1 14,8% 1.662,5 16,3% Títulos Públicos e Privados 3.142,4 11,4% 2.142,2 7,8% 2.730,2 13,3% 3.389,7 21,9% 2.800,7 27,5% Empréstimos 17.364,0 63,2% 17.422,9 63,7% 12.142,8 59,0% 7.847,1 50,6% 4.426,0 43,5% Ao Setor Público Não Financeiro 164,8 0,6% 170,8 0,6% 108,5 0,5% 90,2 0,6% 108,6 1,1% Setor financeiro 471,0 1,7% 621,6 2,3% 418,9 2,0% 256,6 1,7% 132,7 1,3% Setor Privado Não Financeiro 17.259,3 62,9% 17.137,6 62,6% 11.865,4 57,7% 7.662,0 49,4% 4.328,2 42,5% (Previsões) -531,1-2,0% -507,1-1,8% -250,0-1,2% -161,7-1,1% -143,5-1,4% Outros créditos por intermediação financeira Créditos por arrendamentos financeiros 1.093,1 4,0% 1.699,4 6,2% 1.486,8 7,2% 985,4 6,4% 652,5 6,4% 616,5 2,2% 636,6 2,3% 485,1 2,4% 264,5 1,7% 138,0 1,4% Outros ativos 987,0 3,7% 850,1 3,1% 720,2 3,5% 725,8 4,6% 493,8 4,9% ATIVO 27.454,8 100,0% 27.370,0 100,0% 20.567,4 100,0% 15.503,6 100,0% 10.173,5 100,0% Balanço Patrimonial Banco Patagonia Consolidado em milhões de pesos 1T13 % 4T12 % 1T12 % 1T11 % 1T10 % Depósitos 19.714,3 71,8% 19.005,1 69,5% 14.244,3 69,3% 11.110,8 71,7% 6.925,0 68,1% Setor público não financeiro 2.310,3 8,4% 2.045,3 7,5% 1.903,0 9,3% 1.747,7 11,3% 757,9 7,4% Setor financeiro 38,0 0,1% 18,9 0,1% 12,4 0,1% 18,0 0,1% 21,8 0,2% Setor Privado Não Financeiro 17.366,0 63,3% 16.940,9 61,9% 12.328,9 59,9% 9.345,1 60,3% 6.145,3 60,5% Outras Obrigações por intermediação financeira Obrigações Negociáveis Subordinadas 2.807,4 10,2% 3.835,3 14,0% 2.652,6 12,9% 1.429,5 9,2% 630,7 6,2% - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0% 62,0 0,6% Outros passivos 1.339,1 4,9% 1.162,8 4,2% 981,8 4,7% 731,0 4,7% 602,8 5,9% Passivo 23.860,8 86,9% 24.003,2 87,7% 17.878,7 86,9% 13.271,3 85,6% 8.220,5 80,8% Patrimônio Líquido 3.594,0 13,1% 3.366,8 12,3% 2.688,7 13,1% 2.232,3 14,4% 1.953,0 19,2% Total Passivo + Patrimônio Líquido 27.454,8 100,0% 27.370,0 100,0% 20.567,4 100,0% 15.503,6 100,0% 10.173,5 100,0% Resultados do 1T13 Página 13 de 17 PÁGINA: 22 de 136
Comentário do Desempenho b) ESTRUTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADA COMPARATIVA Demonstração do Resultado Banco Patagonia Consolidado em milhões de pesos 1T13 % 4T12 % 1T12 % 1T11 % 1T10 % Receita Financeira 1.065,9 100,0% 989,3 100,0% 788,8 100,0% 457,7 100,0% 338,9 100,0% Despesas Financeiras 534,6 50,2% 421,9 42,6% 295,6 37,5% 155,2 33,9% 96,1 28,4% Margem Bruta de Intermediação 531,3 49,8% 567,4 57,4% 493,2 62,5% 302,5 66,1% 242,8 71,6% Encargo por créditos duvidosos 32,8 3,1% 96,5 9,8% 27,6 3,5% 10,7 2,3% 6,3 1,9% Receitas por Serviços Líquidos 288,2 27,0% 287,5 29,1% 215,4 27,3% 141,0 30,8% 99,7 29,4% Despesas administrativas 429,7 40,2% 393,7 39,8% 344,3 43,6% 266,5 58,3% 190,5 56,1% Resultado Operacional Líquido 357,0 33,5% 364,7 36,9% 336,7 42,7% 166,3 36,3% 145,7 43,0% Lucros/Perdas diversas 13,4 1,2% 24,7 2,5% 2,0 0,2% 29,8 6,5% 4,2 1,2% Resultado antes de Imposto de Renda 370,4 34,7% 389,4 39,4% 338,7 42,9% 196,1 42,8% 149,9 44,2% Imposto de renda 143,2 13,4% 161,4 16,4% 132,5 16,8% 74,8 16,3% 50,9 15,0% Resultado Líquido do Trimestre 227,2 21,3% 228,0 23,0% 206,2 26,1% 121,3 26,5% 99,0 29,2% c) POSIÇÃO CONSOLIDADA EM MOEDA ESTRANGEIRA Posição em Moeda Estrangeira Banco Patagonia Consolidado em milhões de pesos 1T13 4T12 1T12 1T11 1T10 Disponibilidades 1.476,5 1.561,7 1.082,7 1.016,3 975,3 Títulos Públicos e Privados 61,4 52,8 310,2 269,8 380,2 Empréstimos 1.237,6 1.433,2 1.595,8 1.329,6 741,3 Outros créditos por intermediação financeira 407,7 270,3 251,7 283,3 216,9 Créditos por arrendamentos financeiros 7,1 8,6 15,2 25,6 41,8 Outros ativos 4,8 4,4 4,2 4,5 57,0 ATIVO 3.195,1 3.331,0 3.259,8 2.929,1 2.412,5 Depósitos 1.493,2 1.462,1 1.595,7 1.879,0 1.412,1 Outras Obrigações por intermediação financeira 571,3 682,7 846,6 403,5 217,0 Obrigações Negociáveis Subordinadas - - - - 62,0 Outros passivos 1,2 1,0 1,0 4,8 2,1 Passivo 2.065,7 2.145,8 2.443,3 2.287,3 1.693,2 Posição de Moeda Estrangeira em Pesos 1.129,4 1.185,2 816,5 641,8 719,3 Taxa de câmbio de referência 5,1223 4,9173 4,3785 4,0520 3,8763 Posição de Moeda Estrangeira em Dólares 220,5 241,0 186,5 158,4 185,6 Resultados do 1T13 Página 14 de 17 PÁGINA: 23 de 136
Comentário do Desempenho d) ESTRUTURA PATRIMONIAL INDIVIDUAL COMPARATIVA Balanço Patrimonial Banco Patagonia Individual em milhões de pesos 1T13 % 4T12 % 1T12 % 1T11 % 1T10 % Disponibilidades 4.018,2 15,7% 4.403,8 17,1% 2.826,6 14,5% 2.048,1 13,8% 1.568,2 15,8% Títulos Públicos e Privados 3.089,2 12,1% 2.117,1 8,2% 2.705,4 13,9% 3.362,7 22,6% 2.777,6 28,0% Empréstimos 15.737,0 61,7% 16.031,4 62,1% 11.216,5 57,5% 7.499,5 50,4% 4.426,0 44,6% Ao Setor Público Não Financeiro 164,8 0,6% 170,8 0,7% 108,5 0,6% 90,2 0,6% 108,6 1,1% Setor financeiro 471,0 1,8% 713,7 2,8% 551,0 2,8% 308,6 2,1% 132,6 1,3% Setor Privado Não Financeiro 15.608,8 61,2% 15.634,2 60,5% 10.792,9 55,3% 7.258,0 48,7% 4.328,3 43,6% (Previsões) -507,6-1,9% -487,3-1,9% -235,9-1,2% -157,3-1,0% -143,5-1,4% Outros créditos por intermediação financeira Créditos por arrendamentos financeiros 704,8 2,8% 1.444,7 5,6% 1.306,6 6,7% 797,3 5,4% 459,3 4,6% 616,5 2,4% 636,6 2,5% 485,1 2,5% 264,5 1,8% 138,0 1,4% Outros ativos 1.353,8 5,3% 1.189,8 4,5% 976,2 4,9% 917,1 6,0% 564,5 5,6% ATIVO 25.519,5 100,0% 25.823,4 100,0% 19.516,4 100,0% 14.889,2 100,0% 9.933,6 100,0% Balanço Patrimonial Banco Patagonia Individual em milhões de pesos 1T13 % 4T12 % 1T12 % 1T11 % 1T10 % Depósitos 19.248,8 75,4% 18.645,2 72,2% 13.966,4 71,6% 10.785,3 72,4% 6.687,7 67,3% Setor público não financeiro 2.310,3 9,1% 2.045,3 7,9% 1.903,0 9,8% 1.747,7 11,7% 757,9 7,6% Setor financeiro 39,0 0,2% 24,1 0,1% 15,0 0,1% 19,4 0,1% 21,9 0,2% Setor Privado Não Financeiro 16.899,5 66,1% 16.575,8 64,2% 12.048,4 61,7% 9.018,2 60,6% 5.907,9 59,5% Outras Obrigações por intermediação financeira Obrigações Negociáveis Subordinadas 1.524,3 6,0% 2.821,2 10,9% 2.009,6 10,3% 1.247,7 8,4% 631,0 6,4% - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0% 62,0 0,6% Outros passivos 1.152,4 4,5% 990,2 3,9% 851,7 4,3% 623,9 4,2% 599,9 6,0% Passivo 21.925,5 85,9% 22.456,6 87,0% 16.827,7 86,2% 12.656,9 85,0% 7.980,6 80,3% Patrimônio Líquido 3.594,0 14,1% 3.366,8 13,0% 2.688,7 13,8% 2.232,3 15,0% 1.953,0 19,7% Total Passivo + Patrimônio Líquido 25.519,5 100,0% 25.823,4 100,0% 19.516,4 100,0% 14.889,2 100,0% 9.933,6 100,0% Resultados do 1T13 Página 15 de 17 PÁGINA: 24 de 136
Comentário do Desempenho e) ESTRUTURA DE RESULTADOS INDIVIDUAL COMPARATIVA Demonstração do Resultado Banco Patagonia Individual em milhões de pesos 1T13 % 4T12 % 1T12 % 1T11 % 1T10 % Receita Financeira 1.004,8 100,0% 934,9 100,0% 754,4 100,0% 443,7 100,0% 337,7 100,0% Despesas Financeiras 485,3 48,3% 382,2 40,9% 277,7 36,8% 152,9 34,5% 96,1 28,5% Margem Bruta de Intermediação 519,5 51,7% 552,7 59,1% 476,7 63,2% 290,8 65,5% 241,6 71,5% Encargo por créditos duvidosos 28,7 2,9% 93,8 10,0% 24,7 3,3% 9,2 2,1% 6,3 1,9% Receitas por Serviços Líquidos 237,8 23,7% 241,3 25,8% 186,8 24,8% 126,6 28,5% 98,1 29,0% Despesas administrativas 416,8 41,5% 380,3 40,7% 334,5 44,4% 259,8 58,5% 189,4 56,0% Resultado Operacional Líquido 311,8 31,0% 319,9 34,2% 304,3 40,3% 148,4 33,4% 144,0 42,6% Lucros/Perdas diversas 40,7 4,1% 52,7 5,7% 21,8 2,9% 41,9 9,5% 5,5 1,7% Resultado antes de Imposto de Renda 352,5 35,1% 372,6 39,9% 326,1 43,2% 190,3 42,9% 149,5 44,3% Imposto de renda 125,3 12,5% 144,6 15,5% 119,9 15,9% 69,0 15,6% 50,5 15,0% Resultado Líquido do Trimestre 227,2 22,6% 228,0 24,4% 206,2 27,3% 121,3 27,3% 99,0 29,3% João Carlos de Nobrega Pecego Representante de Relação com Investidores Resultados do 1T13 Página 16 de 17 PÁGINA: 25 de 136
Comentário do Desempenho CONFERÊNCIA TELEFÔNICA Banco Patagonia S.A. realizará uma conferencia telefônica para comentar os resultados do 1T13 no dia 8 de maio de 2013, à 01:00 PM (hora de Buenos Aires), 12:00 PM (US Eastern Time). Para participar por favor, disque: Participant Dial In (Toll Free): 1-800-444-2930 Participant International Dial In: 1-412-317-6776 Código: 10028487 DISCLAIMER Este informe poderia incluir previsões. Tais previsões se baseiam fundamentalmente em opiniões, expectativas e projeções atuais do Banco e seus administradores com respeito aos acontecimentos e tendências operativas e financeiras que incidirão no futuro nos negócios do Banco. Muitos fatores importantes poderiam gerar resultados reais claramente diferentes do esperado nas previsões, incluídos entre outros: inflação, variação da taxa de juros e custo dos depósitos, normas do governo Argentino que afetam as operações do Banco; sentenças adversas em processos judiciais ou administrativos; riscos de credito em geral, como por exemplo o aumento de inadimplência nos pagamentos dos empréstimos; incrementos inesperados dos custos de financiamento ou outros custos; flutuações ou diminuição do valor da divida soberana que possui o Banco em tesouraria; competência no mercado bancário, financeiro e outros relacionados na Argentina; saques de depósitos por clientes do Banco; deterioração da situação comercial e econômica a nível regional, nacional e internacional; flutuações na taxa de câmbio do peso. Os termos considera-se, poderia, seria, se estima, continuaria, se prevê, se pretende, se espera, se prognostica, se crê e outros similares são utilizados para identificar previsões. Nessas previsões esta incluída informação relativa aos resultados das operações, as estratégias comercias, os planos de financiamento, a posição competitiva, o contexto do setor, possíveis oportunidades de crescimento, os efeitos das regulamentações futuras e os efeitos da concorrência que possivelmente ou supostamente poderiam se produzir no futuro. Estas declarações têm validez unicamente na época em que foram realizadas e o Banco não assume nenhuma obrigação de atualizar-las em forma pública ou de revisá-las depois da distribuição do presente informe devido à nova informação, dados futuros ou outros fatores. Essas expectativas e projeções estão sujeitas a significativos riscos e incertezas e poderiam não resultar exatas ou mudar significativamente. Com relação a estes riscos e incertezas, os dados e circunstancias futuras que se analisam neste informe não constituem uma garantia de desempenho futuro. Este informe é uma análise resumida dos resultados do Banco Patagonia S.A. e suas subsidiarias. Para sua adequada interpretação, o mesmo deverá completar-se com as apresentações que periodicamente se realizam perante a Comissão Nacional de Valores (www.cnv.gov.ar), Comissão de Valores Mobiliários (www.cvm.gov.br), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com) e Bolsa de Valores de São Paulo (www.bovespa.com.br). Além do mais, o Banco Central da Republica Argentina (www.bcra.gov.ar) pode publicar informações relacionadas com o Banco Patagonia S.A. em data posterior à data em que o Banco fez seu ultimo informe público. RELAÇÃO COM INVESTIDORES Banco Patagonia S.A. Laura E. Varela Relação com Investidores Fone: (5411) 4132 6090 Fax: (5411) 4132 6075 e-mail: investors@bancopatagonia.com.ar website: www.bancopatagonia.com.ar/relacionconinversores Resultados do 1T13 Página 17 de 17 PÁGINA: 26 de 136
Notas Explicativas Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas em 31 de março de 2013 PÁGINA: 27 de 136
Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS EM 31 DE MARÇO DE 2013 ÍNDICE Página Relatório de Revisão Limitada de Períodos Intermediários dos Auditores Independentes - Página de Rosto Demonstração Consolidada do Resultado de período intermediário 1 Demonstração Consolidada do Resultado Abrangente de período intermediário 3 Demonstração Consolidada da Posição Financeira de período intermediário 4 Demonstração Consolidada das Mutações do Patrimônio Líquido de período intermediário 7 Demonstração Consolidada de Fluxo de Caixa de período intermediário 9 Nota 1 Relatório da Entidade 11 Nota 2 Capital Social 12 Nota 3 Bases de apresentação das demonstrações financeiras e políticas contábeis aplicadas 13 Nota 4 Informação por segmentos 28 Nota 5 Imposto de renda 32 Nota 6 Lucro por ação 34 Nota 7 Distribuição de dividendos e restrições para distribuição de dividendos 34 Nota 8 Disponível e saldos no Banco Central da República Argentina (BCRA) 35 Nota 9 Instrumentos financeiros derivativos 36 Nota 10 Empréstimos 37 Nota 11 Ativos não circulantes mantidos para venda 37 Nota 12 Imobilizado e diversos 38 Nota 13 Debêntures 38 Nota 14 Provisões para riscos diversos 40 Nota 15 Requerimentos de Capital mínimo 40 Nota 16 Informação adicional da Demonstração de Fluxo de Caixa 42 Nota 17 Informação sobre partes relacionadas 43 Nota 18 Valor justo de instrumentos financeiros 44 Nota 19 Analise de vencimentos de ativos e passivos financeiros 46 Nota 20 Classificação de instrumentos financeiros 46 Nota 21 Sociedade depositária de fundos comuns de investimento 48 Nota 22 Fatos posteriores 48 Nota 23 Tradução para a língua portuguesa 48 - PÁGINA: 28 de 136
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