www.duratex.com.br 19.Fev.2008 1
> ÁREAS DE ATUAÇÃO DIVISÃO DECA Metais Sanitários Louças Sanitárias Acessórios Liderança no segmento de Metais e posição destacada no segmento de louças. Possui a mais ampla linha de produtos para os diferentes segmentos de mercado. 2
> ÁREAS DE ATUAÇÃO DIVISÃO MADEIRA Chapa de Fibra MDP MDF/HDF/SDF Piso Laminado Liderança no mercado brasileiro, com a maior variedade de produtos ofertados. 3
> PAR Divisão Madeira: R$630 milhões (Agudos / SP) Maior linha de MDF: 800.000 m 3 de capacidade: crescimento de 125%; Nova Linha de Revestimento em Baixa Pressão: 8.500.000 m 2 / ano: crescimento de 35%; (enriquecimento do mix de venda) Terras: 20.000 hectares na região. Agudos/SP Divisão Deca: R$200 milhões (São Paulo e Jundiaí / SP) Metais e Louças Jundiaí/SP Metais Sanitários: + 400.000 peças / mês, crescimento de 33% Louças Sanitárias: + 140.000 peças / mês, crescimento de 44%; Área Corporativa: Sistema ERP orçado em R$12,7 milhões Software: SAP e Hardware: IBM Risk, Consultoria de implantação: CPM Braxis. 4
> PAR MDF : Início de operação: final do 1º semestre de 2009 5
> PAR BP: Início do segundo semestre de 2008 6
> DESEMPENHO Capacidade nominal instalada e grau de utilização: 2007 Chapa de Fibra 98% MDP 84% MDF/HDF/SDF 96% Metais Sanitários 86% * Louças Sanitárias 96% * * Para 2008 Metais = 15.600 mil peças / ano e Louças = 4.000 mil peças / ano 7
> ENDIVIDAMENTO R$ M dez-07 Dívida Total 671 Disponibilidades / Caixa 663 Patrimônio Líquido 1.536 LP CP 37% Dívida Líquida / PL 0,5% Dívida Líquida / EBITDA 0,02 63% Moeda Estrangeira 670,7 148,1 246,2 Moeda Nacional 522,6 147,9 148,2 128,4 Dívida Total 2008 2009 2010 2011 e após 8
> DESTAQUES 2007 Volumes expedidos: + 11% a/a; Receita Líquida: + 17% a/a, atingindo R$ 566,0 milhões; Margem Bruta: de 38% para 41%; EBITDA: + 43% para R$ 148,1 milhões e Margem EBITDA de 21% para 26%; if Design Awards edição 2007 para a linha Contemporânea. 9
> DESTAQUES 2007 Madeira Volumes expedidos: + 7%; Receita Líquida: + 10%, atingindo R$1.104,5 milhões; Margem Bruta: de 46% para 47%; EBITDA: + 16% para R$ 410,0 milhões e margem EBITDA de 35% para 37%; Prêmio de Excelência Empresarial como a melhor empresa do setor de produtos de madeira, conferido pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE) da Fundação Getúlio Vargas (FGV). 10
> DESEMPENHO Segmentação das Vendas: Construção Civil (direto) 46% R$1,7 bilhão Construção Civil (indireto) 36% Outros 18% Ind. De Móveis Distribuição das Vendas 11
> DESEMPENHO 40,1% 39,7% 44,9% 43,3% 26,2% 25,9% 30,6% 31,3% 20% 22% 14% 13% 1.535,8 1.395,8 990,4 1.050,9 12
> DESEMPENHO (ANUAL) 39,1% 1.188,2 125,3 137,1 226,0 45,0% 43,2% 41,5% 1.670,6 1.489,2 1.270,6 CAGR: +12% CAGR: +37% 318,9 33,4% 27,0% 28,5% 30,8% 558,1 458,1 320,6 362,6 CAGR: +20% 22% 13% 14% 18% 1.395,7 1.535,8 990,4 1.050,8 13
> DESEMPENHO Madeira 29,0% 30,3% 36,2% 34,2% 31,7% 31,1% 35,3% 37,1% 14
> DESEMPENHO 14,7% 16,6% 19,4% 26,2% 16,0% 23,3% 21,4% 26,2% 14,9 17,7 26,5 43,1 15
> DESEMPENHO Dividendo na competência (R$ milhões) Pay-out: 40,0% 46,5% 33,8% 34,0% 48,5% Dividendo Extraordinário Dividendo / JCP na Competência +101% 154,6 50,0 76,9 25,7 58,1 15,3 42,8 46,3 104,6 2003 16
> MERCADO DE CAPITAIS Estrutura Acionária: Total de ações emitidas: 129,7M PN: 76,1M, ON: 53,6M. Principais grupos de acionistas (em Jan/ 2008): Outros 38% Itaúsa 8% Outros 27% PN Fundo Pensão 6% ON + PN Itaúsa 41% Fundo Pensão 10% Inv. Estrangeiro 44% Inv. Estrangeiro 26% 17
> MERCADO DE CAPITAIS Desempenho da ação: 65,00 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 Cotação média (em R$) Volume Negociado (média móvel 15 dias em R$1.000) Valorização da ação no período: +157% (dez / 2005 a 15/Fev/2007) 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 18 29-dez-05 20-jan-06 13-fev-06 8-mar-06 29-mar-06 20-abr-06 15-mai-06 5-jun-06 27-jun-06 18-jul-06 8-ago-06 29-ago-06 20-set-06 11-out-06 3-nov-06 28-nov-06 19-dez-06 12-jan-07 5-fev-07 28-fev-07 21-mar-07 12-abr-07 4-mai-07 25-mai-07 18-jun-07 10-jul-07 31-jul-07 21-ago-07 12-set-07 3-out-07 25-out-07 19-nov-07 11-dez-07 7-jan-08 29-jan-08 Membro dos índices e
> MERCADO DE CAPITAIS Liquidez: Média Diária de Negociação com Ações PN (em R$M): 27,2 30,8 8,2 0,4 1,1 1,5 1,3 2002 2003 2008 * * Média 2008 até 15 de Fevereiro 19
> MERCADO DE CAPITAIS Evolução da Quantidade de Acionistas (ON + PN) 11.025 6.676 3.949 4.469 4.590 2.255 2.082 2.139 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 1º TRI 07 2º TRI 07 3º TRI 07 dez/07 20
> MERCADO DE CAPITAIS (em US$M). Inclusão da Duratex nos Índices Ibovespa e IBrX50. Adesão ao Nível 1. Grupamento de ações 200 / 1. Dividendo extraordinário (R$50M). Emissões de ações R$ 609 M. Bonificação em ações 1x1. Extinção das PBs. Dividendo Extraordinário. Dividendo mínimo de 30% 3.172. Tag-Along de 80% para PN 1.990 173 339 550 748 2002 2003 Valor de Mercado em (US$M) +764% no período 21
> MERCADO DE CAPITAIS Cobertura das Ações da Duratex Instituição Analista Telefone E-mail Brascan Corretora Beatriz Battelli (55-21) 3231-3146 bbattelli@bancobrascan.com.br Credit Suisse Marcelo Telles (52-55) 5283-8933 marcelo.telles@credit-suisse.com Deutsche Bank Josh Milberg (55-11) 2113-5971 josh.milberg@db.com Fator Banco Eduardo Pirani Puzziello (55-11) 3049-9478 epuzziello@fatorcorretora.com.br Itaú Corretora de Valores Renata Faber (55-11) 5029-4542 renata.faber@itau.com.br Link Corretora Andres Kikuchi (55-11) 4504-7290 andres@linkcorretora.com.br Merrill Lynch Marcos Assumpção (55-11) 2188-4226 marcos_assumpcao@ml.com Santander Banespa Marcello Milman (55-11) 3012-7530 mmilman@santanderbanespa.com.br Socopa Corretora de Valores Daniel Dol (55-11) 3299-2166 daniel@socopa.com.br UBS Pactual Edmo Chagas (55-21) 2555-3025 edmo.chagas@ubs.com Unibanco Andre Luiz Rocha (55-11) 3584-4330 andreluiz.rocha@unibanco.com.br 22 1
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