ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO IBRI REALIZADA EM 11 DE SETEMBRO DE 2014 ÀS 09h00 NA SEDE DO IBRI - INSTITUTO BRASILEIRO DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES - À RUA BOA VISTA, Nº254 3º ANDAR SALA 311 SÃO PAULO Os trabalhos foram abertos e presididos por Geraldo Soares, Presidente do Conselho de Administração do IBRI. Foram registrados os seguintes participantes do Conselho de Administração: Geraldo Soares (Presidente); Carlos Lazar (Conselheiro) por teleconferência; Júlia Ferretti (Conselheira) por teleconferência; René Martins (Conselheiro) por teleconferência; Ricardo Florence (Conselheiro) por teleconferência. Participaram os seguintes convidados: Vitor Fagá (Diretor Presidente); Rodrigo Luz (Diretor Vice-Presidente); Luiz Cardoso (Superintendente) e L. Fernando Distadio (Gerente). Convidados: Dr. Emerson Drigo e Helmut Bossert. Pauta da reunião: 1. GT Interagentes - Tópicos para o Subgrupo Modernização de Assembleias (Emerson Drigo); 2. 17º Encontro Nacional de RI e Mercado de Capitais - 2015 (anexo 1); 3. Visitas às empresas; 4. Reunião COM RI s para CBO - Classificação Brasileira de Ocupações; 5. Indicadores de RI (anexos 2 e 3); 6. Eventos IBRI (anexo 4); 7. Plano de Comunicação IBRI; 8. Certificação CPRI; 9. Outros Assuntos: 9.1 - Livro IBRI&CVM; 9.2 - BRAiN; 9.3 - CVM - Ativos de Renda Fixa; 9.4 Aluguel de Ações.
ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO IBRI ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO IBRI 1. GT INTERAGENTES - TÓPICOS PARA O SUBGRUPO MODERNIZAÇÃO DE ASSEMBLEIAS Emerson Drigo explica a pauta principal do Subgrupo Modernização das Assembleias do GT Interagentes. Em suma, os seguintes pontos estão em discussão: (i) a questão das procurações, no sentido de que precisam ser desburocratizadas (problemas atuais com prazo de validade), e (ii) conferir à CVM poder para regulamentar a questão do voto múltiplo. Tais propostas necessitariam de alterações na Lei das SA s, cabendo então a condução das propostas junto ao Congresso Nacional. Estão de acordo com a proposta de alteração legislativa fortalecendo o pleito da AMEC. Geraldo Soares (Presidente) agradece em nome do Conselho o relevante trabalho do Dr. Emerson Drigo. 1 - CONCLUSÕES O Conselho concorda com a referida proposta apresentada pela AMEC. 1 - PROVIDÊNCIAS Drigo, em nome do IBRI, apoiará a proposta da AMEC no Subgrupo Modernização das Assembleias do GT Interagentes. 2-17º ENCONTRO NACIONAL DE RI E MERCADO DE CAPITAIS - 2015 Helmut Bossert apresenta a proposta inicial de abordar os principais stakeholders do RI, ou seja, os principais clientes/fornecedores do RI: buyside, sell-side, reguladores, CEOs, dentre outros. Conforme Anexo 1, a proposta inicial seria: primeiro painel com a CVM e Conselheiros; segundo painel com buy-side e outros agentes; terceiro painel sobre proposta de melhoria do atual release elaborado e divulgado pelas companhias e, temas estratégicos. Soares indica que esse assunto sobre release, levantado anteriormente pelo conselheiro Lazar, será abordado em evento à parte. Complementa também que outros agentes precisam ser contemplados no Encontro Nacional, a saber: pessoas físicas, fundos de pensão (Previ, Petros), analistas de crédito e de rating, imprensa, ABVCAP (por exemplo, um ponto a esse respeito seria o que os agentes de capitalização procuram quando decidem investir em pequenas e médias empresas). Salientou que o Encontro Nacional deverá focar no cliente do RI. Fagá (diretor-presidente) acrescenta que os painéis podem ser segregados de modo a abordar mais adequadamente essa parte. René (conselheiro) indica a importância de discutir com empresas não listadas que possuem RIs ativos convidando sell-side de dívida. Lazar indica que esse painel poderia ser desenvolvido em seminário à parte. Júlia (conselheira) e Ricardo Florence (conselheiro) corroboram com a inclusão dessa discussão em âmbito do Encontro Nacional. 1
ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO IBRI 2 - CONCLUSÕES O Conselho decide pela inclusão no próximo Encontro Nacional de um painel focado em agentes de dívida contemplando também empresas de capital fechado. 2 - PROVIDÊNCIAS Helmut fará uma minuta de roteiro inicial do Encontro Nacional de 2015 para a próxima reunião do Conselho que ocorrerá no dia 23 de outubro. 4. REUNIÃO COM RI S PARA CBO - CLASSIFICAÇÃO BRASILEIRA DE OCUPAÇÕES Soares apresenta a solicitação da equipe da FIPE contratada pelo Ministério do Trabalho de um encontro com profissionais de RI, essa ação faz parte do processo de análise das carreiras a serem incluídas na CBO. Soares estende o convite ao Helmut Bossert para tal dinâmica que ocorrerá nas dependências da FIPE no dia 04 de outubro de 2014 das 09h00 às 15h30. Florence verificará em sua equipe a disponibilidade para participar. 4 - CONCLUSÕES 3. VISITAS ÀS EMPRESAS Geraldo Soares apresenta as principais iniciativas do IBRI junto a diversas empresas no mercado. Complementou acerca de visitas específicas já realizadas em empresa de médio porte para esclarecer pontos relativos às atividades de RI. 3 - CONCLUSÕES Helmut aceita convite para participar da dinâmica. Lazar indica que poderá comparecer durante o período da manhã. René enviará um analista de sua equipe ao ref. encontro. 4 - PROVIDÊNCIAS A - Verificar até amanhã (12 de setembro) com Ricardo Florence possível membro de sua equipe; B Agendar call de organização pré-evento. O Conselho corrobora tais iniciativas nesse sentido. 3 - PROVIDÊNCIAS Continuidade nos contatos com empresas de portes diversificados para a discussão de temas relacionados ao RI. 5. INDICADORES DE RI Soares sugeriu um call do Conselho exclusivamente para tratar desse item haja vista a sua importância e tempo necessário para discussão. Fagá indicou a oportunidade para a realização de reunião presencial para tratar tal assunto. 5 - PROVIDÊNCIAS 2
ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO IBRI Cardoso (superintendente) e Distadio (gerente) solicitarão que a Deloitte apresente três datas para a reunião com duração aproximada de 2 horas (horário entre 17h e 19h). Rodrigo Luz continuará a se reunir com o grupo específico para a realização das tarefas. 8. CERTIFICAÇÃO CPRI 6. EVENTOS IBRI Soares solicitou contribuições dos conselheiros por email acerca das propostas de eventos contidas no anexo. Para os conselheiros ausentes, será reforçada a importância das opiniões e sugestões argumentadas. 6 - PROVIDÊNCIAS Envio de email aos conselheiros solicitando contribuições acerca das sugestões apresentadas. Soares menciona as principais ações acerca da certificação dos profissionais de RI no Itaú Unibanco. Nesse sentido, ele explica o curso elaborado pela FIPECAFI e IBRI objetivando reforçar os principais tópicos de RI, contribuindo significativamente para a preparação dos seus profissionais ao teste CPRI. Luiz Cardoso (superintendente) complementa indicando também as entrevistas em curso com candidatos já aprovados, iniciando com o conselheiro Guilherme Nahuz da Sul América já veiculada na Revista RI e IBRI News. 8 - PROVIDÊNCIAS Próxima entrevista com profissionais certificados será agendada com Augusto Henrique F. Vilela (candidato aprovado no CPRI1 e analista de RI do Itaú Unibanco). 7. PLANO DE COMUNICAÇÃO IBRI L. Fernando Distadio (gerente) apresenta a evolução das ações de comunicação, notadamente, os anúncios no jornal Valor e a interlocução do Rodrigo Luz junto às comissões internas do Instituto e responsáveis pelas principais ações do Plano de Comunicação. Rodrigo Luz (Diretor Vice-Presidente) complementa que há um grupo específico para a condução das ações previstas composto por: Rodrigo Luz, Ricardo Rosanova, Daniela Bretthauer e Bruno Brasil. 7 - PROVIDÊNCIAS 9. OUTROS ASSUNTOS: 9.1 - LIVRO IBRI&CVM Cardoso indica que ainda está em licitação a impressão física da publicação. Um evento de lançamento será realizado oportunamente convidando entidades relacionadas com as PMEs, a exemplo da ABVCAP. 9.2 - BRAiN Cardoso menciona a visita da BRAiN ao IBRI cuja pauta refere-se à realização de trabalhos 3
ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO IBRI em conjunto. Soares concorda com o potencial de eventos em conjunto e maior aproximação de ambas as entidades. de operações de natureza de aluguel desses ativos. 9.4 - CONCLUSÃO 9.3 - CVM - ATIVOS DE RENDA FIXA Soares comenta sobre o arcabouço legal em comum dos títulos de renda fixa e variável no país. Ressalta que embora apresentem características bem distintas, ambos são tratados da mesma forma em termos regulatórios. René complementa que algumas vezes é mais viável a emissão externa de bonds em relação à emissão no mercado interno. Soares indica que seria importante uma análise mais profunda desses pontos de modo a contribuir para o desenvolvimento do mercado brasileiro. Geraldo Soares agradece às contribuições indicando que conversará com a jornalista com base nesses subsídios. Sem mais a acrescentar o presidente do Conselho Geraldo Soares encerra a reunião, agradecendo à participação dos presentes. Geraldo Soares Presidente do Conselho de Administração 9.3 - PROVIDÊNCIAS Geraldo Soares solicitará a elaboração de estudos acerca do tema de modo a permitir melhor apreciação do tema pelo Conselho. 9.4 - ALUGUEL DE AÇÕES Soares comenta a solicitação de entrevista abordando a visão do IBRI acerca das operações de "Aluguel de Ações". Desse modo, opiniões dos membros do Conselho acerca do tema são importantes para o diálogo com a jornalista. Lazar menciona que é um instrumento internacional capaz de aumentar a movimentação das ações. Rodrigo Luz indica necessidade de maior regulação e disciplina para esse tipo de operação. Soares indica que informações adicionais poderiam ser prestadas de modo a posicionar os RIs das empresas acerca dos fundos e principais agentes que realizam tal operação. Lazar indica que na visão atual não é possível identificar essas operações, pois ao acompanhar a base acionária, tais movimentações constam como venda, sem qualquer indicação de que se trata na verdade 4