??%?r??«to? Itaú Plus Curto Prazo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Inve?stimento (Administrado pelo Banco ítaucard S.A?.) Demonstrações Financeas Referens aos Exercícios Findos?em?% 31 de Maio de 2008 e de 2007 e Parecer dos Auditores Independens CNPJ 04.6?9?9?.653/0001?-61 Deloit Touch?e? Tohmatsu Auditores Independens?«?t?o??«to????
D?eloit?H^? 0? ^??Vi?VI'M??D?eloit? Touche Toh?mat?su?Ru?a? Al?exandre Duma?s, 1?981 04717-906-S?ão Pa?ulo?-?S?P?%?r??Brasil T?el.: +?5?5?(11)?51?86-1000 Fa?x:?+55(11)518?1-2?911 www.deloit.?com.br PARECER DQS AUDITORES?D?v?fDEPENDENTES Aos Cotistas e ao A?d?ministrador?do Itaú Plus Cu?r?to Prazo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos?de Investimento (Administrado pelo Banco ítaucard S.A?.) São Paulo - SP 1. Examinamos a d?emonstraç?ão da composição e diversifica?ção das aplicaç?ões do Ita?ú?Plus Curto Pra?zo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento?,?leva?ntada em 31 de maio de 2008?,?e a demonstraç?ão da evoluç?ão do patrimônio líquido corresponden ao exercício?f?indona?quela?data, elaboradas sob a responsabilida?de?de seu Administrador. Nossa responsa?bilidad?e?é a de expressar uma opini?ão sobre essas demonstraç?ões?f?inanceas. 2. Nosso e?xame foi conduzido de acordo com a?s?norma?s? brasileas de auditoria e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a re?levância dos sal?dos?,?o volu?me?de tra?nsaç?ões e os sismas cont?ábil e de controles int?emos do F?un?do; (b) a constatação, com base em ss, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das prát?icas e das estimativas contábe?is mais representativas adotadas pelo Administrador do Fun?do?,? bem como da apresentaç?ão das demonstraç?ões f?manceas tomadas em conjunto?. 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeas acima referi?das representam adequadamen, em todos os?aspectosreleva?ns?,?a posição patrimonial e?f?inanceado Itaú Plus Curto Prazo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 31 de maio de?2008 e a evolução de seu patrimônio líquido correspond?en ao exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotada?s?no Brasil. 4. Nosso exame fo?i?conduzido com o objetivo de emit parecer sobre as demonstrações fina?nceas referidas no?parágrafo1, tomada?s?em conjunto. A demonstração da evolução?do valor d?a?cota e?da rentabili?dade corresponden aos exercícios findos em 31 de maio de 2008 e de 2007 está s?endo apresentada para propiciar informaç?ão supl?ementar sobre o F?i?mdo. As informaç?ões contábeis da evoluç?ão do valor da cota e da rentabilida?de correspondens?aoexercício?f?in?doem 31 d?e?maio de 2008 foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 e?,???em?nossa opinião, estão adeq?uadamen apresentadas, em todos os seus aspectos releva?ns, em relação às?m?>? demonstraç?ões?f?ínanceastomadas em conjunto?.?t?e?
??«to? Deloit Touche Tohmatsu 5. As demonstrações da evo?lução do patrimônio líqui?do e?daevolução do valor?dacota e da rentabilidade correspondens ao exercício findo em 31 de maio?de2007?,?apresentada para fíns de comparação, foram examinadas por outros auditores indepen?de?ns, que emitam pa?re?cer, sem ressalva, datado de 31?dejul?ho de 2007?. S?ão Paulo, 25 de julho de 2008?«?t?o??'?E?^T?OUC?Í?f?f?i? TOHMATSU Auditores Indepen?dens CRCn? 2SP011609/O-8 Gill Con?i CR?t?ín?*?"?1 RJ?^763?28/0-2?"S?"?SP
?«?t?o??t?o?r ITAU PLUS CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO?(C?NPJ :?04.699.653/0?001-61) (C?NPJ?:?17.192.451/0001-70)?Demonstração da Co?mposiç?ão e Diversificação das Aplicações em 31 de maio de 2008. Aplica?ç?ões/Especifica?ção Qua?ntidade M?ercado / Reali?za?ç?ão R$MiÍ % sobre Patr?imônio L?iquido I.DISPONIBILIDADES Depósitos?B?ancáríos?9 9 0?,00 0,00 2.C0TAS DE FUNDOS D?E?INVESTIMENTO ITA?Ú?CURTO?PRAZOF 3.VAL0RES A RECEBER?4?.T0TAL DO ATIVO?5.VAL0?RES A PA?GAR?6.T0TAL DO PASSIVO 7.PATRI?MÔ?NI0 LIQUIDO 1?3.?51?9.684,813?34?4.59?5 3?44?.5?95 2?344.?606 6 6?344?.?600 100,00 100,00 0?,00 100?,00 0,00 0,00 100,00?% mr??i?t?o? As nota?s?expl?icativas do administrador são par? in?grant?e?das demonstrações financeas.
mr? ITAU PLUS CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (C?NPJ?:?04.699.653/0001-?61) (CNPJ?:?17.192.451/0001-70) Demonstração da Evolução do?patrimônio L?íquido E?xercícios findos em 31 de maio de 2008 e 2007 (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) Patrimônio líquido no início do e?xercício Representado por 17.?841.033?.9?01 21.465.502,363 cotas a R$ cotas a R$ 20.179826 18.225906 maio 2008 360.029 ma?io 2007 391.228 Cotas emitidas 14.151.313.601 14.726.700.686 cotas cota?s 298.087 282.707 «?t?o?*? Cotas resgatadas Variação no resga de cotas 16.247.?006.166 18.350.169,148 Pat?r?imônio líquido ans do resultado do exerc?ício cotas cot?as (296.381) (45.896) 315.839 (299?.2?04) (53.190) 321.?541 Composição do Resultado do exercício:?«to?i?r? A - Ações (ou Cotas de Fundos) Valorização / Des?valoriz?ação a preço de mercado B - Demai?s? Despesas Remuneração da administração Auditoria e custódia Publicaç?ões e correspond?ência?s? Taxa de fiscalizaç?ão Despesas diversas Total do resultado do exercício Patrimônio líquido no final do ex?ercício Repr?esentado por 15.745.341,336 17.841.033,901 cotas a R$ cota?s?a R$?21,885852 20,179826 37.5?52 37.552?8.791 8.721 2 24 20 24 28.761 344.600 47.933 47.?933?9.445 9.357 4 30 15 3?9 38.488 360?.029?«?t?o? m?r i?r As notas explicativas do ad?ministrador são par ingran das demonstra?ç?ões?financeas.
? ITAU PLUS CURTO PRAZO? FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (CNPJ : 04.?699.653/0001-61)?(CNPJ : 17.1?92.451/0?001-70) Notas explicativas do administrador às demonstrações f?manceas?????? em 31 de maio de 2008?e? 2007. Em milhares de reais?????? 1. Conxto operacional?um?o??fundo foi constituído sob a forma de condomínio abe?i?lo, com prazo de duraç?ão inderminado. Iniciou suas atividades em 07/06/2002?,?destina?-se a investidor n?ão qualificado e recebe recursos de pessoas fisicas ou jurídicas, cliens do Administrador?,?do Gestor ou de controladas?,?deta ou indetamen?,?pela Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. Seu objetivo é?*?*?'???????buscar rentabilidade compat?ível com investimentos de renda fixa de curto prazo. A estratégia adotada decorre e refle a política de inves?timento do Fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer??????mecanismo de seguro ou?,? ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC?.?N?ão obstan a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo?,???a política de investimento coloca em risco o patrimônio des?,?pelas caracristicas dos papéis que o??????compõem?,?os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerens a tais investimentos, podendo, inclusive?,?ocorrer perda do capital investido.??????? 2. Elaboraç?ão das demonstrações?f?ínanceas Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento?,?complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do?«?t?o Sisma Financeo Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas da Comiss?ão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboraç?ão dessas demonstraç?ões financeas foram utilizadas premissas e estimativas de preços pa?ra a contabilização e derminação dos valores dos ativos e ins?trumentos financeos ingrans da cara do Fundo. Desta fon?na?,?quando da efetiva liquidação financea desses ativos e instrumentos financeos, os resultados auferidos??????poderão v a ser diferens dos estimados. A part de 01 de janeo de 2007, em andimento à Instrução CVM 438?,? de 12 de jul?i?io de 2006, alrada pela Instrução CVM 439, de 22 de agosto de 2006, foi adotado o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI?,?q?ue dispõe sobre as normas de escrituração?, avaliação de ativos?,?reconhecimento de receitas e apropriação de despesas e elaboração das demonstrações financeas dos Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento. A adoção do plano COFI não gerou efeitos relevans no resultado do fundo que pudessem alrar o valor da cota.?*??5
?t?e ITAÚ PLUS CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (CNPJ : 04.699.653/0001-?61) (CNPJ : 17.192.451?/0001-70)?Notas explicativa?s? do administrador às demonstrações?f?inanceas?????? em 31 de maio de 2008 e 2007.?_???????? Em milhares de r?eais?m?r?????? 3?.? Avaliação e classi?f?icação das aplicações Os tituios e derivativos componens da cara do Fundo são assim avalia?dos: Títulos avaliados a preço de?mercado: C?otas?d?e?fu?ndo?de invest?imento - as aplicações em cot?as de f?u?n?do de?in?ves?t?i?me?ntos?ào??????atualizadas?,?diariamen?,?pelo respectivo valor da cota?. 4. Emiss?ão e res?ga de cotas?t?or?.? Emissão - é proc?essada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo inv?estidor ao Administrador?,?em sua sede ou agências.?kr? I?r Resga - é processado com base no valor da cota apurado no dia da entrada do pedido de resga, na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resga é efetuado, sem a cobrança d?e?qualquer taxa ou despesa?,?no día da solicitação do resga. A apuração da v?ariação no resga das cotas está sendo de?monstrada considerando-se o valor original das?aquisi?çõesdas cotas pelos cotistas do Fundo e os gan?l?ios e perdas?havidos.?5. Remuneração?do administrador?????? Taxa de administraç?ão - é de 2,5?%?ao ano, sobre o patrimônio do Fundo?,?calculada e paga diariamen ao ad?ministrador.?%???????esse percentual compreende:?«? a) a taxa de adminis?tração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de?investimento em Cotas de Fundos de?investimento,nos quais es aplica; b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de ser?viços por ele contratado?s.? O Fundo pagará de?tamen a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração i?r???????que lhe é devida?,?se for o caso?,?na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício, foi provisionada a i?mportância de R$ 8.721 a título de tax?a? de administraç?ão.
? ITAÚ PLUS CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (CNPJ: 04.?699.?65?3/?0001-61?) (CNPJ?:?17.192.451/0001-70) Notas explicativas do administrador às demonstrações financeas?????? em 31 de?maio de 2008 e 2007.?????? Em milhares de reais?%??????? 6. Gest?ão?,?custódia?,?souraria?,? consultoria e serviços rceizados??????os serviços são prestados por:???????cust?ódia: BANCO ITA?Ú?S.A. Controladoria: BA?NCO ITA?Ú?S.A.?*??????????Escritura?ç?ão: BANCO ITAÚ S.A. Gest?ão: BANCO ITAÚ S.A.???????Tesouraria: BANCO ITA?Ú?S.A. Dis?t?r?ib?ui?ç?ã?o??d?asCo?tas: BA?NCO?ITA?O? S.?A??????? 7. Operaç?ões com empresas ligadas As operações do Fundo são feitas substancialmen por inrmédio de corretora ligada ao?m?r???????administrador ou ao gestor da cara. Os títulos emitidos por empresas ligadas ao administrador ou ao gestor encontram-se em destaque na Demonstração da Composição e i??????di?ve?rs?ificação das Aplica?ç?ões.???????8. Legislaç?ão tributária?«?t?o?^ 8.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela cara do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 8.2?.? Cotistas - Em conformidade com a Lei n?*?*?11.053, de 29 de dezembro de 2004?,?os rendimento?s?de fundos de curto prazo produ?zidos a part de 1?? de janeo de 2005 sujeitam-?se??????à incidência do imposto de renda na fon, às seguins aliquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20?%?em aplicações com prazo acima de 180 dias. Os rendimentos ser?ão?«to tributados semestralmen, nos meses d?e?maio e novembro de cada ano, à aliquota de 20% (vin por cento) e?,?por ocasião do resga das cotas?,? será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação. 8.3?.?IOF (Portaria?MFn?"?*? 264, de 30 de junho de 1999?)?- Os resgas?,? quando real?izados em prazo inferior a 30 dias?,? estarão sujeitos à cobrança de?iof.a alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resga, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescen em função do pra?zo da aplicação. Para os resgas efetuados a part do trigé?simo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF.??????Os cotistas isentos, os imunes e os amp?arados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem renção do imposto de renda na fon e ou IOF.
ITAÚ PLUS CURTO PRAZO?%? FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (CNPJ : 04.699.653/0001-61)?%? (Adm?inistrado peto Banco ítaucard S.A.) (CNPJ : 17.192.451/00?01-70) Notas explicativas do administrador às demonstraçõe?s? fi?nanceas?%??????em 31 de maio de 2008 e 2007?.? Em milhares de reais mr?????9. Política de distribui?ção de resultados?????os resultados dos títulos que compõem a cara do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo.?????10. Divulgação de informa?ções As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no si? do administrador.????? 11. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais?,?quer na defesa dos deitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 12?.? Outros serviços prestados pelos auditores indepen?dens De?acordo com a Instrução CVM n?? 438, de 12 de julho de 2006, o administrador não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de rceos, junto?????ao auditor independen responsável pelo exame das demonstrações financeas do Fundo, que não seja o de auditoria exrna.?*?»??????13. Alrações estatutárias?t?e 01/0?6/200?7?- Instrumento Particular de Alração deliberou a adaptação do Fundo a Instrução?????CV?M?409/04?,?com as modificações nela introduzidas pela Instruç?ão CVM 450/07, com efetivação em 20/08/2007. ABEL PINTO MARTINS CARLOS HENRIQUE?MUSSOLINI TC?-CRCn?*?*?1SP07?6138/O-0 Detor Responsável
?1?^??m?r ITAU PLUS CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTI?MENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO?(CNPJ: 04.699.65?3/0001-?61?) (CNPJ: 17.192.4?51/00?01-70) De?monstração da Evolução do Valor?da Cota e da Rentabili?dade Rentabilidade e?m??% Data Valor da Cota Fundo CDI Patrim?ônio Liquido Médio M?ens?al R?$ Mensal Acumulada?{?*) M?ensal Acumulada (?*) R$mil 31/05/2006 18,225906?- 20,08-26.10-30/?06/2006 18,403309 0,97 18,92 1,18 24,63 391?.142 31/?07?/2006 18?,579709 0,96 17,79 1.17 23,19 391.084 31/08/2006 18.770307 1?,03 16,60 1.25 21,66 388.537 29/?09/2006?«?t?e? 3?1/?10/2006 ito 30?/11?/2006 18.930595 0,?85?19.097?82?9 0,?88 19.254434 0,82 15?,61?14.60 13.67 1,05 1,0?9 1,02 20?,39?1?9,?0?9 17,89 386.736 382.?4?8?2 375?.935 i?r 29/12/2006 19,405691 0.79 12,78 0?.98 1?6.74 370.367?%? 31/?01/2007 28/02/2007 1?9,572570?1?9,707731 0.86 0,69 11,82 11,05 1,08 0,87 1?5.50 14.50 369.596 366?.297 30/?03/2007 1?9,871141 0,83 10,14 1.05 1?3.31 367.925 i?r?i?t?o 30/04/2007 3?1/?05/2007 29/06/2007 20,018816 20?,179826 2?0,322047 0,74 0?,80 0,70 9,33 8,45 7,70 0,94 1,02 0,90 12.25 11.12 10.1?2 366.793 364.843 358.855? 31/07/2007 20?,474782 0,75 6,89 0,97 9,07 355.673 31/08/2007 28/09/2007 20,630358 20,756947 0.76 0,61 6,09 5.44 0,99 0,80?8,00 7.14 357.038 358.478 31/10/2007 20,903747 0,71 4,70 0.92 6,16 359.896?«i?r? 30/11/2007 21,038116 0,?64 4,03 0.84 5.27 360.708??b 31/?12/2007 31/01/2008 29/02/2008 21,173320 21,323088 21,453324 0,?64 0,71 0,61 3,37 2,64 2,02 0,84 0,92 0,80 4.40 3,44 2,63 355?.285 352.077 347.629 ito 31/03/2008 30/04/2008 30/05/2008 21?,591232 21,739380 2?1,885852 0,?64 0,?69 0,67 1?,36 0.67?- 0,84 0,90 0?,87 1,7?8 0,87-347?.839 348.110 348.768? (?*)?Percentu?alacu?m?ulado desde a data até 30/05/2008. Re?ntabilidade passad?a?não é?garantiade rentabilidade futura.?«to?a? l?o?a?i?kl?ta?u??n?u?s?c?u?rto P?R?A?ZO?* As?no?tasexp?l?ic?a?tivas?à?o?admi?nistr?ador s?âo par? in??grant?e??dasde?m?o?nstr?aç?õe?s??f?ín?anc?ea?s.?i?t?o i?r