Dados Internacionais

ANUÁRIO FENABRAVE 1

Considerações Gerais O desempenho da economia em 2005 ficou aquém do de 2004. O PIB cresceu apenas 2,3% após uma expansão de 4,9% no ano anterior. As razões para essa desaceleração são várias. Em primeiro lugar, a política monetária mais contracionista iniciada em setembro de 2004 levou a economia a um resultado bastante fraco no segundo semestre de 2005. Crescemos 3,4% no primeiro semestre de 2005 em relação ao mesmo período do ano anterior mas apenas 1,2% no segundo semestre. Um dos principais setores a sentir os efeitos dessa política foi a indústria, que fechou o ano com um crescimento 3,1%, modesto se comparado com os 8,3% de 2004. Esse comportamento enfraquecido da indústria é fruto, além do arrocho da política monetária, de uma diminuição da importância do setor exportador para o crescimento da indústria. O quantum de exportação de manufaturados havia crescido 26,1% em 2004 e fechou 2005 com expansão de 11%. Um câmbio real sensivelmente mais apreciado no ano passado e a continuidade desse processo indicam que as exportações devem continuar perdendo espaço na contribuição para o crescimento do PIB. Colabora para que o efeito do câmbio não seja mais forte, o elevado crescimento mundial, cuja expansão de 4,3% em 2005 foi fundamental para que o Brasil alcançasse um saldo na balança comercial de US$ 44,8 bilhões. A agropecuária também teve um mal resultado em 2005 e prejudicou especialmente a região Sul do país. O câmbio apreciado, a queda da renda por conta de custos mais elevados e preços em queda, mudanças climáticas consideráveis e a febre aftosa levaram o setor a crescer apenas 0,8% ano passado, depois de crescer vigorosamente nos anteriores. Analisando o setor automobilístico, podese considerar que, a despeito do resultado geral da economia, o desempenho em 2005 foi positivo, com crescimento de vendas superior ao de 2004 (10% em 2005 contra 8,7% em 2004). Apesar de uma expansão superior a de 2004, essa elevação se deu unicamente pelo crescimento dos setores de automóveis e comerciais leves e motos, cujos resultados foram melhores que os do ano anterior. Caminhões, ônibus e tratores, por sua vez, não tiveram o mesmo resultado. A expansão dos setores que cresceram em 2005 devese ao aumento da disponibilidade de crédito e dos prazos de financiamento. Com cenário econômico mais previsível o risco fica menor para quem toma crédito e para quem o cede. Esse crescimento também se deve ao aumento da massa real de renda de 5%, ajudando a recuperar as grandes perdas sofridas no emprego e na renda nos anteriores. Com isso, o setor de automóveis e comercias leves conseguiu um incremento de vendas de 9,6% ano passado e o setor de motos uma expansão de 14,6%. Os demais setores, por sua vez, não são dependentes de crédito ao consumidor, mas sim do resultado geral da economia. As máquinas agrícolas caíram 44% por conta da grave crise no setor agrícola. Os caminhões também sofreram com o desaquecimento da economia e caíram 4,1%. Essa queda devese também à ineficência do programa de financiamento do BNDES voltado para o setor, o Modercarga, que foi substituído pelo Programa BNDES Caminhões, e que pode dar mais alento ao setor a partir de 2006. O setor de ônibus, por sua vez, se ressentiu de um ano não eleitoral e obteve decréscimo de vendas de 14,7%. A perspectiva para 2006 é positiva, mas não muito melhor que 2005. Devemos crescer cerca de 3,3% com melhora da agropecuária e expansão maior da indústria, que poderá aumentar sua produção em torno de 4,5%. A continuidade do aumento da massa de renda (5,5%), a queda gradual da taxa de juros (14% ao final de 2006) e a expansão, ainda que moderada, do crédito, devem dar fôlego para que o setor automobilístico doméstico tenha novamente um bom ano em termos de vendas. Dados Internacionais ANUÁRIO FENABRAVE 4

Vendas de Automóveis Ranking dos Paises 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 UNITED STATES 1º 8.838.801 1º 8.424.721 1º 8.105.658 1º 7.613.539 1º 7.470.207 1º 7.616.758 7.518.460 JAPAN 2º 4.259.788 2º 4.289.948 2º 4.441.912 2º 4.714.022 2º 4.768.654 2º 4.831.017 4.942.923 GERMANY 3º 3.378.351 3º 3.341.727 3º 3.252.904 3º 3.236.938 3º 3.266.755 3º 3.364.982 3.515.266 CHINA 13º 671.598 12º 812.880 8º 1.309.113 6º 2.167.205 5º 2.482.136 4º 3.069.279 3.499.895 UNITED KINGDOM 5º 2.221.671 4º 2.458.769 4º 2.563.631 4º 2.579.050 4º 2.567.271 5º 2.449.852 2.337.569 ITALY 4º 2.411.932 5º 2.429.902 5º 2.318.843 5º 2.266.041 6º 2.290.897 6º 2.252.449 2.224.986 FRANCE 6º 2.133.884 6º 2.254.732 6º 2.145.071 7º 2.009.246 7º 2.013.709 7º 2.081.407 2.118.127 SPAIN 7º 1.381.256 7º 1.436.948 7º 1.331.855 8º 1.383.017 8º 1.517.518 8º 1.522.024 1.499.530 RUSSIA 10º 923.013 10º 1.015.255 11º 971.828 10º 1.069.602 9º 1.289.370 9º 1.391.816 1.411.398 BRASIL 8º 1.175.507 8º 1.285.604 10º 1.182.317 9º 1.172.901 10º 1.258.821 10º 1.369.093 1.288.097 INDIA 16º 583.143 15º 568.932 15º 599.931 14º 704.902 12º 868.290 11º 935.253 999.331 SOUTH KOREA 9º 1.061.367 9º 1.071.975 9º 1.240.516 11º 1.020.114 11º 879.755 12º 934.063 1.042.043 CANADA 11º 847.748 11º 867.689 12º 934.349 12º 865.143 13º 817.149 13º 837.698 835.859 N/K 12º 762.631 13º 767.176 13º 760.930 13º 761.724 15º 739.112 14º 759.518 755.530 IRAN 28º 251.076 21º 320.458 19º 467.978 16º 656.830 14º 798.572 15º 723.205 729.251 MEXICO 14º 599.285 14º 667.933 14º 706.034 15º 680.248 16º 728.366 16º 700.966 694.162 AUSTRALIA 18º 553.951 17º 531.032 16º 544.309 17º 592.921 17º 593.473 17º 616.630 642.718 BELGIUM 17º 557.099 16º 531.537 17º 510.985 18º 502.416 18º 532.991 18º 521.477 514.396 NETHERLANDS 15º 597.659 18º 530.182 18º 510.771 19º 488.977 19º 483.892 19º 472.199 475.248 TAIWAN 22º 310.844 25º 257.643 21º 304.686 22º 331.942 21º 388.657 20º 416.827 440.546 MALAYSIA 26º 282.102 19º 329.511 20º 363.496 21º 337.536 22º 387.795 21º 410.851 440.018 TURKEY 20º 467.486 35º 131.438 39º 90.615 28º 227.027 20º 451.209 22º 403.527 380.942 SOUTH AFRICA 30º 224.145 28º 239.080 27º 231.623 27º 247.233 25º 301.177 23º 375.114 392.257 AUSTRIA 23º 309.427 23º 293.528 24º 279.493 23º 300.121 24º 311.282 24º 307.925 306.595 ARGENTINA 31º 209.698 36º 121.450 49º 61.660 41º 93.920 33º 195.625 25º 281.617 300.478 GREECE 24º 292.898 24º 278.708 25º 270.551 26º 257.293 26º 288.248 26º 272.928 264.670 SWEDEN 25º 290.516 27º 246.520 26º 254.589 25º 261.206 28º 264.252 27º 270.801 274.643 SWITZERLAND 21º 316.692 22º 314.579 23º 293.033 24º 273.839 27º 273.954 28º 263.798 269.094 UKRAINE 48º 61.720 43º 71.160 37º 107.098 33º 154.769 29º 211.940 29º 241.160 257.651 POLAND 19º 473.110 20º 323.126 22º 303.957 20º 353.940 23º 318.111 30º 234.509 247.519 SAUDI ARABIA 36º 113.546 30º 161.541 29º 174.839 31º 179.526 34º 194.936 31º 216.095 224.599 ROMANIA 44º 66.116 42º 72.166 40º 88.804 37º 106.763 36º 145.120 32º 206.922 199.557 PORTUGAL 27º 258.015 26º 255.285 28º 225.976 30º 189.792 32º 197.919 33º 203.686 190.541 HUNGARY 35º 133.234 33º 148.125 30º 171.215 29º 206.155 30º 207.669 34º 195.199 197.991 THAILAND 40º 82.632 38º 103.391 33º 125.534 32º 178.076 31º 207.247 35º 182.351 197.301 IRELAND 29º 230.787 29º 164.840 31º 156.193 36º 145.036 35º 154.145 36º 173.284 174.533 PAKISTAN 53º 44.546 54º 46.059 52º 54.110 43º 89.009 41º 120.970 37º 157.264 177.391 FINLAND 34º 134.646 37º 109.428 34º 117.036 35º 147.405 37º 142.442 38º 148.770 140.975 DENMARK 37º 113.164 39º 95.417 35º 110.994 40º 94.504 40º 121.247 39º 140.195 132.433 UNITED ARAB EMIRATES 42º 69.441 41º 87.974 38º 92.217 38º 105.133 42º 120.429 40º 138.830 143.222 CHILE 41º 71.499 46º 65.008 45º 69.242 44º 87.701 44º 112.357 41º 132.241 139.891 CZECH REPUBLIC 32º 148.685 32º 152.131 32º 147.767 34º 149.528 38º 132.957 42º 129.698 135.747 ISRAEL 33º 146.062 34º 132.380 36º 109.528 39º 103.689 39º 126.001 43º 127.477 130.482 VENEZUELA 38º 101.590 31º 156.230 42º 86.077 55º 38.958 48º 76.622 44º 120.613 139.442 NORWAY 39º 97.378 40º 91.929 41º 88.597 42º 89.920 43º 115.662 45º 109.815 115.609 SINGAPORE 50º 56.049 47º 62.949 50º 58.567 47º 74.065 45º 93.479 46º 107.090 98.868 Global Insight ANUÁRIO FENABRAVE 5

Ranking dos Paises 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 COLOMBIA 55º 36.771 53º 48.257 43º 72.397 49º 66.512 46º 85.069 47º 103.653 105.063 EGYPT 45º 64.567 50º 57.360 54º 46.398 53º 52.647 54º 56.807 48º 85.825 97.355 KUWAIT 54º 42.347 52º 50.261 46º 64.507 45º 78.048 47º 77.520 49º 81.784 85.628 PUERTO RICO 43º 66.656 48º 59.838 48º 61.826 50º 64.868 50º 72.228 50º 78.370 80.053 NEW ZEALAND 49º 57.538 49º 57.625 47º 64.479 48º 70.906 49º 75.626 51º 78.213 78.672 CROATIA 47º 62.009 44º 70.712 44º 70.887 46º 74.969 51º 69.598 52º 68.234 70.003 SLOVENIA 46º 62.350 51º 54.156 53º 51.913 51º 60.333 52º 62.382 53º 62.025 63.159 SLOVAKIA 51º 54.776 45º 69.678 51º 58.105 52º 57.496 53º 57.420 54º 59.017 66.324 ECUADOR 75º 5.311 60º 23.923 58º 26.401 56º 33.373 56º 33.882 55º 54.201 52.622 UZBEKISTAN 61º 13.946 58º 25.961 63º 16.037 60º 21.803 59º 29.326 56º 37.848 41.680 PHILIPPINES 58º 28.710 61º 23.634 60º 21.775 59º 24.590 57º 33.756 57º 35.359 37.701 INDONESIA 52º 49.838 55º 37.070 56º 27.587 54º 39.283 55º 40.658 58º 34.712 39.107 OMAN 59º 27.474 59º 25.849 59º 23.259 57º 27.576 58º 29.941 59º 32.717 33.359 MOROCCO 57º 29.049 57º 32.230 55º 34.073 58º 25.916 60º 26.318 60º 32.570 37.627 BULGARIA 65º 10.024 66º 10.036 66º 10.784 66º 12.367 64º 18.564 61º 26.175 28.011 BAHRAIN 67º 8.245 65º 11.089 61º 18.344 62º 19.932 63º 22.624 62º 24.829 24.485 QATAR 62º 12.940 62º 14.854 62º 17.469 64º 17.110 61º 23.582 63º 24.739 25.429 BELARUS 81º 3.344 80º 3.125 76º 5.542 72º 7.244 70º 9.965 64º 23.699 25.756 HONG KONG 56º 31.189 56º 36.251 57º 27.230 63º 19.869 62º 22.849 65º 23.145 24.692 ESTONIA 64º 10.996 64º 12.679 64º 14.474 65º 15.824 67º 16.514 66º 19.974 23.239 CYP 72º 7.103 70º 7.562 69º 7.942 69º 7.797 65º 18.220 67º 18.202 17.291 GUATEMALA 74º 5.335 72º 6.876 70º 7.671 67º 9.898 68º 13.490 68º 16.162 20.594 LATVIA 70º 7.168 69º 7.582 71º 7.662 68º 8.489 69º 11.321 69º 15.961 17.652 VIETNAM 71º 7.139 68º 9.572 65º 11.951 61º 20.657 66º 16.579 70º 15.418 17.731 URUGUAY 60º 17.266 63º 14.247 78º 5.043 78º 4.355 78º 4.807 71º 14.983 16.261 PANAMA 68º 7.526 78º 4.683 74º 6.495 70º 7.760 71º 9.745 72º 11.780 12.634 LITHUANIA 77º 5.165 71º 7.013 68º 8.142 71º 7.543 72º 9.493 73º 11.036 13.100 COSTA RICA 78º 5.018 76º 6.045 72º 7.367 76º 5.318 73º 6.762 74º 7.959 12.687 PERU 76º 5.296 77º 6.008 77º 5.333 75º 5.759 74º 6.363 75º 7.010 8.307 MTL 63º 11.348 67º 9.606 67º 9.763 73º 7.135 75º 6.056 76º 6.983 7.762 DOMINICAN REPUBLIC 66º 9.909 73º 6.683 73º 7.162 84º 1.679 81º 4.020 77º 6.762 11.320 EL SALVADOR 83º 2.871 81º 2.557 79º 3.717 79º 3.961 80º 4.222 78º 6.722 5.477 PARAGUAY 73º 6.491 74º 6.426 82º 2.575 81º 3.005 79º 4.280 79º 5.707 6.973 TRINIDAD TOBAGO 79º 4.961 79º 3.650 80º 3.087 77º 5.188 77º 4.976 80º 5.701 7.568 OTHER CARIBBEAN 69º 7.178 75º 6.355 75º 6.284 74º 6.449 76º 5.363 81º 5.555 6.251 NETHERLAND ANTILLES 80º 3.581 83º 2.261 81º 3.075 80º 3.497 82º 3.621 82º 4.818 4.902 NICARAGUA 87º 1.833 89º 564 89º 1.063 88º 1.350 85º 1.948 83º 4.157 4.417 BARBADOS 84º 2.505 86º 1.327 83º 1.645 82º 1.824 83º 2.300 84º 2.802 2.911 JAMAICA 88º 1.756 87º 1.283 88º 1.106 87º 1.525 86º 1.675 85º 2.171 2.514 HONDURAS 89º 1.074 88º 1.010 86º 1.333 83º 1.725 87º 1.658 86º 1.958 1.946 BERMUDAS 86º 1.893 85º 1.753 84º 1.495 86º 1.525 89º 1.331 87º 1.854 2.386 BAHAMAS 82º 3.056 84º 1.892 87º 1.290 89º 1.028 88º 1.475 88º 1.832 1.766 CUBA 85º 2.438 82º 2.285 85º 1.340 85º 1.661 84º 2.073 89º 1.264 1.203 BOLIVIA 90º 658 91º 420 91º 381 90º 631 90º 541 90º 584 613 HAITI 91º 579 90º 435 90º 608 91º 306 91º 278 91º 304 538 BELIZE 92º 31 92º 8 92º 4 92º 55 92º 27 92º 29 36 Global Insight ANUÁRIO FENABRAVE 6

Dados Internacionais Vendas de Comerciais Leves Ranking dos Paises 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 UNITED STATES 1º 8.504.410 1º 8.709.749 1º 8.725.391 1º 9.038.379 1º 9.414.569 1º 9.345.374 9.131.448 CHINA 3º 1.197.743 3º 1.287.316 2º 1.647.876 2º 1.887.750 2º 2.120.879 2º 2.162.534 2.429.691 JAPAN 2º 1.601.928 2º 1.517.550 3º 1.257.812 3º 981.155 3º 961.912 3º 972.245 981.509 CANADA 4º 696.184 4º 698.224 4º 765.250 4º 725.432 4º 713.751 4º 745.918 736.837 THAILAND 16º 172.155 14º 187.659 7º 276.690 6º 340.411 6º 401.546 5º 504.390 539.011 INDONESIA 10º 239.907 10º 233.850 12º 260.966 12º 281.424 7º 401.206 6º 454.556 391.731 MEXICO 8º 266.425 9º 243.423 9º 269.667 10º 292.281 8º 361.299 7º 425.032 432.450 FRANCE 5º 414.779 5º 433.871 5º 404.858 5º 381.058 5º 407.638 8º 419.658 415.492 SPAIN 7º 300.149 7º 287.733 10º 268.932 9º 296.591 10º 335.071 9º 387.226 390.252 AUSTRALIA 12º 221.382 12º 230.637 11º 266.981 8º 301.237 9º 342.751 10º 356.131 388.025 UNITED KINGDOM 9º 242.595 8º 257.890 8º 270.473 7º 308.025 11º 334.922 11º 328.895 313.357 INDIA 17º 169.510 16º 160.609 16º 168.955 13º 218.752 12º 273.997 12º 317.706 358.462 TURKEY 19º 151.218 29º 52.609 24º 67.773 18º 139.891 13º 247.752 13º 260.387 251.421 BRASIL 11º 238.691 11º 233.526 14º 207.827 16º 178.088 14º 220.478 14º 251.236 301.935 SOUTH KOREA 6º 337.102 6º 354.344 6º 359.177 11º 281.570 15º 203.499 15º 201.803 208.170 ITALY 13º 207.922 13º 209.183 13º 247.002 14º 184.942 17º 196.145 16º 190.834 193.959 RUSSIA 15º 173.726 17º 160.338 15º 170.039 17º 171.769 16º 199.974 17º 186.498 184.970 GERMANY 14º 188.763 15º 180.443 17º 168.227 15º 181.007 18º 190.189 18º 176.411 179.167 SOUTH AFRICA 21º 110.197 19º 120.358 19º 110.190 19º 108.767 19º 133.567 19º 166.844 170.590 N/K 20º 149.372 18º 136.474 18º 122.425 20º 98.598 20º 115.363 20º 146.713 159.553 MALAYSIA 25º 58.557 23º 66.126 23º 73.603 21º 82.913 21º 96.768 21º 131.561 140.869 ARGENTINA 24º 81.694 25º 61.380 34º 29.046 30º 42.934 26º 71.361 22º 95.261 102.356 IRAN 34º 34.820 31º 45.474 28º 52.566 26º 58.249 24º 76.216 23º 91.801 81.194 TAIWAN 22º 103.984 21º 84.698 20º 86.966 23º 74.619 23º 86.683 24º 83.984 86.640 VENEZUELA 31º 37.859 27º 54.702 30º 38.546 45º 21.988 30º 52.404 25º 75.553 78.901 PORTUGAL 18º 152.886 20º 99.173 22º 79.449 24º 69.102 25º 71.369 26º 69.815 62.214 NETHERLANDS 23º 96.512 22º 84.182 21º 81.053 22º 77.424 22º 87.037 27º 68.418 63.008 PUERTO RICO 26º 56.598 24º 62.979 26º 60.991 27º 57.581 27º 61.904 28º 62.022 63.182 BELGIUM 27º 54.178 26º 56.122 29º 47.176 28º 50.646 28º 57.539 29º 60.469 58.665 PHILIPPINES 28º 53.082 30º 51.207 25º 61.793 25º 65.866 29º 52.624 30º 57.810 62.421 SAUDI ARABIA 32º 37.437 28º 53.825 27º 60.237 29º 50.427 31º 50.436 31º 56.650 60.003 DENMARK 35º 31.974 35º 30.721 32º 31.610 31º 32.020 32º 44.797 32º 55.853 58.557 CHILE 33º 37.256 33º 34.062 33º 31.349 32º 31.461 34º 36.338 33º 44.770 50.032 PAKISTAN 47º 20.218 44º 20.297 40º 24.723 38º 26.724 36º 32.528 34º 42.612 51.132 ECUADOR 60º 6.187 36º 30.056 39º 25.022 39º 26.196 41º 28.536 35º 38.391 41.322 CZECH REPUBLIC 50º 15.652 48º 15.398 54º 14.384 47º 18.655 42º 27.205 36º 38.211 42.537 NORWAY 37º 30.901 34º 32.890 43º 22.998 37º 26.955 35º 33.754 37º 37.881 35.204 IRELAND 29º 41.318 32º 38.690 31º 34.505 33º 30.692 39º 30.085 38º 36.825 38.271 ROMANIA 52º 15.066 47º 16.361 45º 20.237 42º 25.438 37º 31.008 39º 36.440 38.386 POLAND 30º 39.688 38º 27.407 38º 25.184 34º 30.477 33º 37.207 40º 35.082 39.158 SWEDEN 36º 31.636 37º 28.966 36º 28.033 35º 28.258 38º 30.686 41º 33.555 32.393 AUSTRIA 38º 27.223 41º 24.097 44º 22.427 41º 25.564 40º 29.042 42º 28.772 28.246 KAZAKHSTAN 42º 22.732 42º 23.730 37º 25.336 40º 26.097 43º 26.852 43º 27.425 28.472 UKRAINE 43º 21.845 46º 16.403 41º 23.614 36º 27.959 44º 26.408 44º 26.964 27.876 Global Insight ANUÁRIO FENABRAVE 7

Ranking dos Paises 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 VIETNAM 56º 9.148 55º 12.627 51º 16.260 44º 22.381 45º 24.744 45º 24.002 26.642 GREECE 41º 22.737 45º 19.887 47º 18.936 48º 18.432 47º 23.471 46º 23.914 22.539 SWITZERLAND 40º 24.261 40º 25.142 42º 23.331 46º 20.829 48º 22.748 47º 23.207 23.757 UNITED ARAB EMIRATES 57º 9.009 51º 14.383 49º 16.695 50º 17.432 50º 21.116 48º 22.612 23.848 COLOMBIA 46º 20.750 57º 11.100 53º 15.041 51º 16.366 46º 24.178 49º 22.342 22.045 NEW ZEALAND 53º 14.656 52º 14.312 50º 16.457 49º 17.744 51º 19.456 50º 20.256 17.553 HUNGARY 39º 26.688 39º 26.499 35º 28.628 43º 22.651 49º 21.896 51º 19.818 22.610 GUATEMALA 61º 6.135 64º 5.829 59º 9.029 56º 11.702 56º 15.090 52º 18.749 20.274 SINGAPORE 44º 21.225 54º 12.668 58º 9.173 55º 13.005 55º 15.409 53º 17.965 18.504 ISRAEL 45º 20.935 43º 20.642 48º 16.846 52º 15.485 54º 16.366 54º 16.952 17.416 MOROCCO 54º 13.581 50º 14.764 55º 13.898 54º 14.286 52º 19.327 55º 16.214 17.034 FINLAND 51º 15.128 49º 14.906 52º 15.255 53º 14.811 53º 18.251 56º 16.137 16.832 DOMINICAN REPUBLIC 49º 15.971 56º 11.686 46º 19.126 69º 5.616 65º 7.130 57º 15.335 17.382 UZBEKISTAN 59º 8.444 58º 8.528 66º 6.550 64º 6.940 61º 9.074 58º 14.996 13.829 PANAMA 55º 9.179 62º 6.013 61º 7.835 60º 9.566 57º 10.346 59º 14.411 17.818 EGYPT 48º 16.570 53º 13.719 56º 11.561 58º 10.712 62º 8.726 60º 14.055 18.564 SLOVAKIA 63º 5.936 61º 6.776 63º 7.651 59º 10.155 59º 10.196 61º 12.392 12.433 COSTA RICA 65º 5.838 60º 7.319 57º 9.590 65º 6.936 60º 9.578 62º 11.844 10.374 KUWAIT 71º 3.828 66º 5.497 60º 8.225 57º 11.091 58º 10.254 63º 10.543 10.820 EL SALVADOR 70º 4.331 67º 5.269 62º 7.713 61º 7.951 63º 7.730 64º 9.894 9.980 HONDURAS 68º 4.743 70º 4.463 70º 5.277 67º 6.401 68º 6.798 65º 7.699 8.034 CROATIA 73º 3.370 69º 4.777 65º 6.747 62º 7.427 69º 6.673 66º 7.617 7.681 PERU 66º 5.725 71º 4.409 69º 5.588 70º 5.593 70º 6.565 67º 7.541 7.684 TRINIDAD TOBAGO 77º 2.516 76º 2.729 76º 2.986 74º 3.784 71º 5.857 68º 7.363 7.176 OMAN 69º 4.602 63º 5.944 67º 6.033 68º 6.310 66º 6.996 69º 7.241 7.626 BULGARIA 74º 3.045 73º 3.172 74º 3.577 72º 4.270 72º 5.528 70º 6.995 7.336 SLOVENIA 62º 5.974 65º 5.617 68º 5.990 66º 6.857 67º 6.817 71º 6.990 7.316 OTHER CARIBBEAN 58º 8.537 59º 7.832 64º 6.938 63º 6.958 64º 7.336 72º 6.597 6.848 QATAR 78º 2.492 74º 3.123 72º 3.874 71º 4.461 73º 4.694 73º 4.760 4.926 HONG KONG 64º 5.860 68º 5.102 73º 3.857 75º 2.978 74º 4.272 74º 4.739 4.829 BELARUS 67º 4.903 72º 4.074 71º 4.167 73º 3.954 75º 4.056 75º 4.340 4.553 NICARAGUA 72º 3.612 83º 1.319 78º 2.698 76º 2.872 76º 3.474 76º 4.170 5.036 JAMAICA 79º 2.144 79º 1.952 77º 2.969 79º 2.536 77º 2.726 77º 3.106 3.720 NETHERLAND ANTILLES 75º 2.660 78º 2.015 81º 2.055 78º 2.720 78º 2.548 78º 3.041 3.747 LITHUANIA 86º 1.106 85º 1.242 85º 1.479 83º 1.666 80º 2.331 79º 2.699 2.983 BAHRAIN 87º 895 84º 1.255 79º 2.416 77º 2.751 82º 2.301 80º 2.628 2.736 HAITI 83º 1.589 81º 1.562 82º 1.987 84º 1.563 84º 2.095 81º 2.567 2.961 ESTONIA 84º 1.379 80º 1.871 80º 2.085 81º 2.354 79º 2.343 82º 2.564 2.702 BOLIVIA 76º 2.517 77º 2.696 75º 3.031 80º 2.489 81º 2.311 83º 2.418 2.688 BARBADOS 82º 1.698 87º 988 87º 1.177 82º 1.680 83º 2.161 84º 2.114 2.247 LATVIA 85º 1.257 86º 1.061 86º 1.361 85º 1.526 87º 1.509 85º 1.759 1.847 BAHAMAS 81º 1.739 82º 1.425 83º 1.667 86º 1.473 85º 1.725 86º 1.346 1.347 CUBA 80º 1.928 75º 3.047 84º 1.607 87º 1.324 86º 1.514 87º 1.286 1.391 BERMUDAS 88º 685 88º 610 88º 450 88º 410 88º 496 88º 812 1.056 PARAGUAY 89º 610 89º 284 90º 132 90º 65 89º 452 89º 734 712 BELIZE 90º 305 90º 257 89º 342 89º 208 90º 191 90º 192 213 Global Insight ANUÁRIO FENABRAVE 8

Dados Internacionais Caminhões e Ônibus Ranking dos Paises 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 CHINA 2º 300.184 1º 385.857 1º 503.722 1º 483.397 1º 637.940 1º 505.236 558.050 UNITED STATES 1º 461.918 2º 350.007 2º 322.284 2º 328.389 2º 431.653 2º 500.764 528.326 INDIA 5º 92.948 4º 94.302 3º 114.119 3º 153.347 3º 197.260 3º 206.787 211.391 JAPAN 3º 101.197 3º 98.970 4º 92.396 4º 133.114 4º 123.836 4º 123.853 108.288 BRASIL 6º 75.930 6º 79.745 5º 78.977 5º 82.126 5º 99.856 5º 94.179 91.178 GERMANY 4º 93.050 5º 81.551 6º 69.293 6º 70.561 6º 80.800 6º 84.790 86.635 RUSSIA 7º 70.939 7º 66.553 7º 63.811 7º 66.564 7º 72.177 7º 67.900 70.992 UNITED KINGDOM 9º 51.067 9º 51.868 9º 48.512 9º 50.870 8º 51.208 8º 53.289 53.924 CANADA 10º 41.963 13º 31.020 13º 31.939 13º 34.364 10º 43.832 9º 51.831 54.374 FRANCE 8º 57.553 8º 57.358 8º 51.014 8º 45.134 9º 46.826 10º 51.616 54.912 INDONESIA 15º 21.875 14º 29.044 14º 29.845 14º 34.773 11º 42.297 11º 37.880 30.167 SOUTH KOREA 12º 35.794 11º 34.494 10º 41.208 10º 39.731 12º 38.432 12º 37.337 40.345 SPAIN 13º 33.177 12º 33.880 12º 33.108 12º 33.002 13º 35.227 13º 36.761 37.893 ITALY 11º 36.492 10º 37.193 11º 40.129 11º 29.758 14º 34.958 14º 34.451 34.294 MEXICO 14º 23.999 15º 18.247 15º 16.704 15º 16.352 15º 19.069 15º 24.451 26.000 AUSTRALIA 17º 11.767 18º 11.012 17º 13.019 17º 15.653 16º 18.919 16º 19.857 18.318 THAILAND 21º 7.085 23º 6.031 20º 7.263 20º 13.498 17º 17.082 17º 17.342 14.825 ARGENTINA 19º 10.020 30º 4.815 49º 1.899 49º 3.126 19º 12.483 18º 15.547 14.829 VENEZUELA 27º 5.615 26º 5.543 34º 4.063 34º 2.339 26º 6.949 19º 13.804 13.647 NETHERLANDS 16º 16.373 16º 15.875 16º 13.416 16º 12.137 18º 13.060 20º 12.965 15.133 BELGIUM 18º 10.811 17º 11.077 19º 8.617 19º 8.833 22º 9.400 21º 10.868 10.345 AUSTRIA 20º 8.472 20º 7.847 22º 6.746 22º 7.892 21º 9.526 22º 9.900 9.503 POLAND 24º 6.877 25º 6.007 23º 6.494 23º 8.306 20º 11.574 23º 9.613 8.628 CHILE 30º 4.747 31º 4.642 32º 4.143 32º 4.543 24º 8.549 24º 9.375 8.534 TAIWAN 23º 6.888 24º 6.018 21º 7.091 21º 7.177 23º 9.237 25º 8.891 8.972 CZECH REPUBLIC 26º 5.715 22º 6.175 24º 6.438 24º 5.965 25º 7.261 26º 8.393 8.871 KAZAKHSTAN 36º 3.396 29º 5.032 25º 6.160 25º 6.513 27º 6.810 27º 7.855 8.627 COLOMBIA 25º 6.007 39º 3.101 26º 5.125 26º 5.320 37º 4.039 28º 7.647 8.134 ECUADOR 55º 768 19º 9.003 18º 9.059 18º 2.655 28º 5.762 29º 6.791 5.935 UKRAINE 33º 4.244 36º 3.538 31º 4.219 31º 3.140 29º 5.250 30º 6.318 6.697 PAKISTAN 42º 2.913 47º 2.071 38º 3.444 38º 4.394 36º 4.255 31º 5.787 6.482 SWEDEN 28º 5.490 28º 5.152 27º 4.790 27º 4.835 31º 5.021 32º 5.648 5.793 BELARUS 29º 5.248 35º 3.704 29º 4.498 29º 5.185 30º 5.170 33º 5.437 5.634 DENMARK 31º 4.462 33º 4.430 35º 3.971 35º 4.089 34º 4.513 34º 5.379 5.212 ROMANIA 41º 2.937 43º 2.974 43º 2.651 43º 2.982 35º 4.439 35º 4.570 4.755 PORTUGAL 22º 7.052 21º 6.266 28º 4.599 28º 3.630 32º 4.583 36º 4.563 5.199 NORWAY 37º 3.383 41º 3.049 41º 3.139 41º 3.476 39º 3.876 37º 4.428 4.481 HUNGARY 40º 2.943 37º 3.495 30º 4.239 30º 4.135 33º 4.560 38º 4.331 4.508 IRELAND 32º 4.368 34º 3.831 40º 3.207 40º 3.167 44º 3.290 39º 4.116 4.106 MALAYSIA 43º 2.633 42º 2.987 36º 3.846 36º 3.521 41º 3.569 40º 3.787 4.050 HONG KONG 35º 3.830 40º 3.090 39º 3.308 39º 3.336 38º 3.913 41º 3.727 3.656 SWITZERLAND 34º 3.999 27º 5.293 37º 3.531 37º 2.860 46º 3.140 42º 3.679 4.273 NEW ZEALAND 45º 1.980 45º 2.277 42º 2.807 42º 3.314 40º 3.706 43º 3.643 4.099 VIETNAM 50º 1.184 38º 3.413 33º 4.082 33º 3.707 42º 3.559 44º 3.630 4.011 UZBEKISTAN 38º 3.065 32º 4.445 45º 2.475 45º 2.729 45º 3.162 45º 3.568 3.864 Global Insight ANUÁRIO FENABRAVE 9

Ranking dos Paises 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 FINLAND 39º 2.996 44º 2.786 44º 2.601 44º 3.001 43º 3.409 46º 3.495 3.367 SLOVAKIA 49º 1.345 46º 2.088 47º 2.234 47º 2.410 47º 2.702 47º 3.038 2.846 PHILIPPINES 44º 2.474 48º 1.882 48º 2.029 48º 2.027 49º 1.781 48º 1.940 2.036 SLOVENIA 48º 1.355 49º 1.789 50º 1.597 50º 1.803 48º 1.916 49º 1.880 1.632 LITHUANIA 53º 998 51º 1.538 53º 1.072 53º 1.451 50º 1.723 50º 1.720 1.881 GUATEMALA 52º 1.000 53º 1.116 54º 877 54º 970 56º 912 51º 1.363 1.728 SINGAPORE 51º 1.101 54º 885 52º 1.088 52º 1.043 51º 1.296 52º 1.190 1.291 BULGARIA 61º 507 57º 675 55º 786 55º 837 52º 995 53º 1.164 1.177 DOMINICAN REPUBLIC 47º 1.675 52º 1.364 46º 2.439 46º 504 60º 687 54º 1.104 3.723 CUBA 46º 1.907 50º 1.787 51º 1.283 51º 1.472 55º 923 55º 1.039 854 PERU 56º 754 56º 697 58º 616 58º 603 54º 933 56º 996 1.131 LATVIA 57º 710 55º 795 56º 704 56º 715 53º 952 57º 987 1.011 COSTA RICA 54º 878 58º 575 57º 635 57º 710 58º 813 58º 937 1.198 URUGUAY 62º 464 63º 283 65º 145 65º 72 63º 183 59º 825 897 ESTONIA 63º 410 59º 460 59º 555 59º 535 59º 692 60º 720 749 PANAMA 58º 625 64º 269 61º 453 61º 576 61º 467 61º 497 787 PARAGUAY 65º 324 61º 306 68º 130 68º 24 62º 323 62º 407 491 JAMAICA 73º 109 67º 103 62º 249 62º 236 67º 127 63º 342 175 EL SALVADOR 64º 393 60º 354 60º 456 60º 707 57º 879 64º 317 899 TRINIDAD TOBAGO 69º 184 66º 170 63º 229 63º 146 65º 139 65º 274 295 HONDURAS 60º 510 65º 199 66º 140 66º 126 64º 169 66º 151 274 NICARAGUA 67º 238 71º 98 69º 99 69º 77 66º 133 67º 147 471 HAITI 70º 154 72º 56 70º 91 70º 164 70º 52 68º 91 130 BARBADOS 68º 211 69º 99 67º 139 67º 106 68º 122 69º 89 92 OTHER CARIBBEAN 59º 519 62º 303 64º 217 64º 277 71º 48 70º 68 25 BOLIVIA 72º 121 73º 35 72º 24 72º 13 72º 36 71º 63 97 BERMUDAS 74º 80 68º 102 75º 16 75º 64 69º 122 72º 40 59 BAHAMAS 66º 244 70º 98 74º 17 74º 41 73º 35 73º 25 40 NETHERLAND ANTILLES 71º 138 74º 19 71º 85 71º 28 74º 23 74º 21 68 BELIZE 75º 14 75º 16 73º 21 73º 4 75º 75º 9 14 Global Insight ANUÁRIO FENABRAVE 10

Automóveis Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 98.952 87.469 83.533 98.497 84.154 90.808 2002 2003 2004 2005 112.498 118.675 89.822 109.297 97.442 114.220 104.569 117.464 108.015 109.992 103.786 120.565 109.909 115.274 84.042 88.993 85.710 80.137 91.201 80.941 102.413 115.873 108.382 110.985 106.559 110.227 129.182 139.583 142.548 149.098 1.182.317 Acumulado 1.172.901 1.258.821 1.369.093 20.000 0 88.892 75.704 95.942 108.557 93.275 82.438 102.733 105.649 108.705 114.378 98.457 107.587 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez O segmento de automóveis teve um crescimento de 8,76% de 2004 para 2005, um percentual superior ao crescimento de 2004 frente a 2003, que foi de 7,33%. Em 2005, com exceção dos meses de janeiro, fevereiro e outubro, o volume de emplacamento foi superior aos mesmos meses nos anteriores. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 14,00% 12,00% 2002 2003 2004 2005 1 11,32% 10,89% 8,00% 6,00% 4,00% 8,44% 6,95% 6,10% 8,40% 6,69% 6,63% 7,17% 8,94% 8,67% 7,59% 7,14% 7,98% 7,31% 7,74% 8,34% 6,83% 8,31% 8,58% 7,78% 8,58% 8,03% 6,90% 8,24% 8,81% 8,73% 8,73% 8,42% 9,88% 8,61% 8,11% 9,09% 8,76% 9,44% 11,90% 2,00% 7,52% 6,40% 8,11% 9,18% 7,89% 6,97% 8,69% 8,94% 9,19% 9,67% 8,33% 9,10% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Pelo gráfico, notase que os primeiros meses do ano não são bons para emplacamentos de veículos. Em contrapartida, depois do 1º semestre esse quadro se reverte até o final do ano. ANUÁRIO FENABRAVE 11

Automóveis Participação de Populares e Não Populares 2002, 2003, 2004 e 2005 Não Populares 34,89% 2002 Populares 65,11% Não Populares 45,40% 2003 Populares 54,60% Não Populares 47,19% 2004 Populares 52,81% Não Populares 54,60% 2005 Populares 45,40% A participação dos veículos não populares no decorrer dos últimos foi inferior à dos populares. Este quadro se inverteu em 2005 com a participação dos populares ficando com 54,60% do mercado frente a 45,40% de populares. ANUÁRIO FENABRAVE 12

150.000 Automóveis Estoque 2005 Emplacamento Estoque Atacado 120.000 90.000 60.000 78.545 82.344 83.647 95.908 89.959 124.982 95.242 115.176 97.568 114.317 97.899 115.249 95.242 111.430 97.568 122.885 97.899 115.725 100.112 113.203 96.046 125.110 76.059 129.103 30.000 83.533 90.808 118.675 109.297 114.220 117.464 109.992 120.565 115.274 110.985 129.182 149.090 Houve crescimento acentuado no nível de estoque, até março. Já entre os meses de abril e outubro, os estoques se mantiveram estáveis, vontando a cair em novembro e dezembro. (*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 35 30 31 2003 2004 2005 30 25 20 15 10 27 27 19 17 17 15 15 12 25 23 21 20 19 19 18 18 18 18 18 18 18 18 17 17 16 16 16 16 15 14 14 13 11 5 6 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Observamos que os dias de vendas, em 2005, mantiveramse na média durante todo o ano, apresentando queda a partir de novembro, sendo a mais acentuada em dezembro, em virtude da sazonalidade no mês. (*) Dias de vendas do estoque é uma variável que mostra quantos dias de vendas seriam necessários para vender o estoque. Neste exemplo, no mês de dezembro/05, foram emplacados 149.090 veiculos resultando em 6.777 emplacamentos por dia útil. Se o estoque de dezembro era de 76.059, dividimos esse valor pelos emplacamentos, por dia útil e obtemos 11 dias para zerar o estoque. ANUÁRIO FENABRAVE 13

Automóveis Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês 1997 a 2005 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 Automóveis Média Movel jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 O ano de 2005 acompanhou a curva de crescimento dos anteriores, demonstrando uma elevação nos emplacamentos a partir do 2º semestre, chegando a seu ápice em dezembro, como ocorreu nos de 2003 e 2004. Participação de Mercado por tipo de Combustível 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 Álcool Gasolina Álcool / Gasolina 109.086 56.079 61.071 24.512 26.307 78.725 35.653 60.420 65.335 41.304 51.262 61.793 60.946 4.248 2.938 3.401 2.602 2.471 2.842 71.615 74.563 53.585 46.746 38.615 45.918 2.181 1.992 2.073 77.828 31.232 92.689 37.966 34.049 2.363 1.792 1.985 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 Os emplacamentos de automóveis com tecnologia BiCombustível evoluíram 345,03% entre os meses de janeiro a dezembro de 2005. Já os automóveis movidos a gasolina mostraram um decréscimo de 32,30% nas vendas ao mercado interno. ANUÁRIO FENABRAVE 14

Automóveis Evolução dos Automóveis BiCombustível 2005 50.000 CITROEN FIAT FORD GM 40.000 30.000 20.000 10.000 5.945 2.169 4.304 6.202 2.153 5.643 8.154 8.533 11.940 7.410 15.798 8.019 22.514 7.687 2.760 2.737 3.039 3.168 24.240 26.147 25.435 25.184 14.992 18.438 2.916 7.906 3.601 2.541 2.398 21.065 31.020 2.915 28.186 266 424 524 35.345 3.663 29.613 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 50.000 PEUGEOT RENAULT VW 40.000 36.465 30.000 21.917 24.687 24.513 24.434 25.515 26.046 27.277 20.000 11.513 11.543 14.862 17.021 10.000 581 766 1.344 249 1.947 1.121 1.368 1.352 1.538 862 1.356 1.020 1.420 1.214 1.420 907 1.962 1.098 1.769 1.358 2.118 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Em razão da constante evolução das vendas de veículos bicombustível nos últimos, acirrase a concorrência com a entrada de novos produtos Flex no Mercado como os lançados pela Citroen e Peugeot em 2005. ANUÁRIO FENABRAVE 15

Automóveis Desempenho Mês a Mês por Marca 45.000 FIAT Acumulado 344.939 em 2005 25,19% 35,00% 40.000 35.000 30.000 25.000 3 36.772 26,05% 27,00% 25,01% 25,10% 23,94% 24,44% 26,51% 25,00% 25,28% 25,50% 24,41% 31.139 30.741 24,45% 24,66% 28.415 32.419 2 29.751 29.694 27.635 28.178 27.139 15,00% 20.000 22.165 20.891 1 15.000 5,00% 40.000 35.000 GM ACUMULADO 329.558 em 2005 24,07% 35.089 36.119 4 35,00% 30.000 29.319 29.427 28.180 26.973 28.189 27.626 28.503 25.440 27,16% 3 25.000 20.000 16,90% 22,65% 25,78% 24,71% 25,76% 24,73% 23,52% 23,38% 23,13% 20.572 24,30% 24,23% 25,00% 2 15.000 14.121 15,00% 10.000 1 40.000 VW Acumulado 323.407 em 2005 23,62% 38.262 4 35.000 35,00% 30.000 25.000 28,32% 24,90% 28.780 27.308 26.872 26.016 26.005 25.307 22.972 28.591 27.028 25,66% 3 25,00% 20.000 15.000 24,25% 23.659 22.607 21,02% 23,65% 23,25% 22,16% 24,35% 23,31% 21,57% 22,13% 2 15,00% ANUÁRIO FENABRAVE 16

20.000 FORD ACUMULADO 133.954 em 2005 9,78% 16,00% 15.000 10.000 12,44% 10,24% 10.391 9.302 11,04% 14.355 9,71% 9,71%9,75% 11.863 9,43%9,20% 9,12% 13.305 8,80% 9,63% 11.521 11.134 9,18% 10.611 11.074 10.517 10.114 9.767 12,00% 8,00% 5.000 4,00% 10.000 HONDA ACUMULADO 56.517 em 2005 4,13% 6,00% 8.000 6.000 4.000 4,50% 5,01% 4.187 4.089 4,44% 5.274 4,72% 5.161 4,07% 3,97% 3,90% 3,70% 4,15% 3,98% 3,92% 4.876 4.801 4.780 4.371 4.499 4.650 4.351 3,67% 5.478 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 2.000 1,00% 10.000 8.000 PEUGEOT ACUMULADO 51.827 em 2005 3,79% 4,54% 4,35% 4,38% 6,00% 6.000 4.000 3,80% 3,66% 3,43% 3,29% 3,07% 4.152 3.112 4.182 3.904 5.112 3,74% 3,50% 3,70% 3,68% 3.855 5.280 5.239 4.156 4.781 5.493 4,00% 2,00% 2.000 2.561 ANUÁRIO FENABRAVE 17

6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 2,52% 2.103 3,44% 3,28% 3,21% 2,99% 3,01% 2,90% 3.121 3.894 TOYOTA ACUMULADO 44.000 em 2005 3,21% 3.268 3.436 3.405 3.535 3,77% 3,50% 4.544 4.032 3,15% 3.501 4.113 3,18% 5.048 3,39% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 6.000 RENAULT ACUMULADO 43.878 em 2005 3,20% 6,00% 5.000 4.000 3.000 2.000 4,10% 3,78% 3.428 3.429 3.979 4.245 3,88% 3,35% 3.562 3.292 3.446 3.367 3.324 3,03% 3,13% 2,88% 2,92% 2,76% 4.538 4,09% 3.742 3.526 2,90% 2,36% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1.000 1,00% 4.000 3.500 CITROEN ACUMULADO 26.530 em 2005 1,94% 4,00% 3,50% 3.000 2.866 2.857 2.605 2.902 2.830 3,00% 2.500 2.000 1.500 1.000 500 1,56% 1,47% 1.306 1.332 2.145 2.172 2,48% 1.852 1.912 2,38% 2,35% 1.751 1,97% 1,81% 1,69% 1,53% 1,63% 2,25% 1,90% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% ANUÁRIO FENABRAVE 18

750 AUDI ACUMULADO 5.203 em 2005 0,38% 1,50% 500 357 374 531 450 474 500 412 485 412 384 315 509 1,00% 250 0,43% 0,45% 0,41% 0,41% 0,41% 0,43% 0,37% 0,40% 0,36% 0,35% 0,34% 0,24% 0,50% No decorrer do ano, tivemos três marcas em destaque: a Volkswagem liderou os emplacamentos nos meses de janeiro, fevereiro e dezembro. A Fiat liderou em maio, junho, julho, agosto e outubro, e a GM nos meses de março, abril, setembro e novembro. A liderança geral, em 2005 ficou com a Fiat, com 25,19% do mercado, seguida pela GM, com 24,07%, e VW, com 23,62%, evidenciando a competição acirrada durante todo o ano. ANUÁRIO FENABRAVE 19

Frota Circulante Automóveis 16,0 14,0 12,0 14,3 Anos 13,7 Anos 10,4 Anos 11,4 Anos 12,6 Anos 13,4 Anos 25.955.283 35.000.000 30.000.000 25.000.000 10,0 20.000.000 8,0 15.105.271 15.000.000 6,0 4,0 2,0 5.686.967 2.641.476 1.925.313 596.256 Sul Sudeste Norte Nordeste Centro Oeste Brasil 10.000.000 5.000.000 A idade média do segmento no país é de 13,4 e está concentrada, principalmente, nas regiões sul e sudeste. ANUÁRIO FENABRAVE 20

Usados Automóveis Proporção entre Vendas de Automóveis Usados e Emplacamentos de Automóveis Novos / por Geográfica 8,0 7,0 6,0 5,6 5,0 4,0 3,0 2,0 4,3 2,8 2,3 4,3 4,3 1,0 0,0 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil A proporção de veículos usados para veículos novos negociados, na média, é de 4,3 usados para cada novo. Na região sul, a proporção de usados negociados sobre novos é de 5,6. Percentual do de Usados Negociados por Idade 8 7 6 5 4 3 2 1 0,84% 0,84% 3,29% 4,13% 4,79% 8,91% 6,32% 15,23% 7,19% 22,42% 6,67% 29,09% 5,49% 34,58% 6,42% 41,00% 8,38% 49,38% 7,01% 56,39% Até 1 ano Até 2 Idade Até 3 Até 4 Até 5 Acumulado Até 6 Até 7 Até 8 Até 9 Até 10 Este gráfico reflete a negociação de automóveis usados considerando sua idade. O volume de negociações de automóveis de até 9 de uso corresponde a 49,38% do total de automóveis usados vendidos. ANUÁRIO FENABRAVE 21

Usados Automóveis de Negociação de Automóveis Usados por Geográfica e por Ano de Fabricação 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 37.533 34.340 27.515 18.292 6.826 CentroOeste 2001 2002 2003 2004 2005 54.788 52.691 38.148 25.016 6.702 Nordeste 14.410 13.945 10.216 6.095 2.713 Norte 237.004 202.897 148.928 102.385 Sudeste 23.292 89.664 77.115 63.809 46.394 11.035 Sul 433.399 380.988 288.616 198.182 Brasil 50.568 Quando considerados os veículos com até 5 de idade, notase maior concentração de negociação nos veículos com 5 de uso. ANUÁRIO FENABRAVE 22

Comerciais Leves Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 12.617 13.665 16.198 13.376 14.123 17.170 2002 2003 2004 2005 19.959 22.112 19.922 20.899 16.933 17.252 22.445 20.608 17.799 17.393 18.209 22.860 19.491 21.541 12.060 12.999 14.020 13.433 14.895 13.150 15.736 17.157 19.960 19.642 16.797 20.095 21.619 21.848 25.599 26.310 207.827 Acumulado 178.088 220.478 251.236 0 19.863 16.472 20.749 22.981 21.932 18.733 15.222 15.152 14.249 15.876 12.724 13.874 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez O segmento de comerciais leves obteve um crescimento de 13,99% em 2005 frente a 2004, ficando abaixo do crescimento de 2004 sobre 2003, que foi de 23,80%. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 14,00% 12,00% 2002 2003 2004 2005 1 8,00% 6,00% 4,00% 7,08% 6,20% 6,45% 7,51% 6,41% 6,83% 6,77% 9,05% 8,80% 7,30% 7,68% 7,93% 7,87% 7,82% 8,32% 7,54% 8,07% 8,93% 8,36% 7,89% 8,20% 7,38% 8,26% 9,10% 8,84% 8,84% 8,57% 9,63% 9,05% 7,82% 9,43% 9,11% 8,60% 12,27% 11,61% 10,47% 2,00% 9,56% 7,93% 9,98% 11,06% 10,55% 9,01% 7,32% 7,29% 6,86% 7,64% 6,12% 6,68% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez No gráfico acima, podemos notar que, a partir de 2002, os primeiros meses do ano não foram bons para emplacamentos de veículos. A partir do mês de março, no entanto, o mercado demonstra tendência para evolução positiva, que se mantêm até o mês de dezembro. ANUÁRIO FENABRAVE 23

Comerciais Leves Estoque 2005 40.000 35.000 Emplacamento Estoque Atacado 30.000 25.000 20.000 25.639 25.679 24.551 25.873 27.175 26.816 27.613 28.089 29.453 28.593 28.548 24.816 15.000 10.000 5.000 16.198 15.636 17.170 16.238 22.112 20.983 21.242 22.199 22.086 21.402 23.332 22.927 18.780 21.574 22.576 19.922 20.899 22.445 20.608 22.860 21.541 19.642 21.619 26.310 O estoque de 2005 não teve grande variação, mantendo um volume sem discrepâncias durante o ano. (*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 60 50 40 30 20 2003 2004 2005 48 46 46 47 44 41 39 35 33 34 34 32 32 32 31 32 29 28 29 29 28 26 27 28 28 29 2829 29 26 26 24 24 21 19 21 10 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Dias de vendas em 2005 não apresentaram grande variação, com exceção de dezembro, onde os dias de estoque passaram para 21 dias. (*) Dias de Vendas Explicação pág. 09 ANUÁRIO FENABRAVE 24

Comerciais Leves Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês 1997 a 2005 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 Comerciais Leves Média Movel jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 Percebemos uma retomada no crescimento de comerciais leves durante 2005, principalmente, no 2º semestre. Participação de Mercado por tipo de Combustível 14.000 12.000 Álcool Diesel 11.092 Álcool / Gasolina Gasolina 10.430 11.136 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 8.914 8.815 8.366 8.799 8.300 8.187 9.427 9.192 8.943 9.320 7.311 6.876 6.579 7.568 6.291 6.329 6.100 6.763 7.118 6.813 4.869 4.481 6.267 5.909 5.389 5.585 5.093 5.070 4.331 4.306 3.373 3.600 2.926 103 124 109 132 111 134 113 191 137 82 110 107 Os modelos Flex reverteram a supremacia da gasolina detectada em 2004. Essa tecnologia cresceu 280,59% em 2005. ANUÁRIO FENABRAVE 25

Comerciais Leves Evolução dos Comerciais Leves BiCombustível 6.000 FIAT FORD GM VW 4.942 4.500 4.071 4.089 3.000 2.833 2.470 3.334 2.681 3.531 3.464 3.123 3.224 2.958 2.903 3.309 1.500 1.047 864 1.015 1.249 990 1.128 1.454 1.478 1.398 1.111 1.306 1.134 1.208 1.442 1.278 1.555 1.329 1.602 1.198 1.617 1.211 1.366 990 1.303 881 1.485 843 1.710 378 1.175 6 1 49 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez O aumento da participação dos comerciais leves com tecnologia Flex no mercado levou a Ford a entrar na concorrência. A marca tornouse líder deste segmento em novembro de 2005. ANUÁRIO FENABRAVE 26

10.000 5.000 30,60% 25,88% Comerciais Leves Desempenho mês a Mês por Marca FORD ACUMULADO 62.601 em 2005 24,91% 4 35,00% 28,65% 7.288 3 24,59% 24,62% 21,87% 22,96%24,44% 27,70% 23,17% 22,97% 25,00% 22,13% 6.193 4.956 5.587 2 5.437 5.201 4.732 4.949 4.835 4.443 4.571 4.409 15,00% 1 5,00% 10.000 28,86% FIAT ACUMULADO 59.779 em 2005 23,79% 35,00% 3 5.000 23,27% 3.770 25,24% 25,57% 24,04% 23,55% 25,00% 25,20% 24,80% 23,90% 20,01% 23,23% 19,59% 2 4.994 5.572 5.846 4.625 5.395 5.028 5.111 4.955 5.003 5.153 15,00% 4.327 1 5,00% 8.000 6.000 4.000 2.000 11,90% 10,34% 2.044 1.675 12,08% 2.671 GM ACUMULADO 35.602 em 2005 14,17% 12,55% 2.500 14,91% 3.115 14,28% 3.206 14,10% 2.906 12,93% 2.955 16,90% 3.641 16,43% 3.227 15,63% 3.379 16,28% 4.283 2 15,00% 1 5,00% ANUÁRIO FENABRAVE 27

8.000 VW ACUMULADO 27.118 em 2005 10,79% 2 6.000 4.000 2.000 12,81% 12,14% 11,79% 11,57% 11,96% 10,72% 11,84% 11,10% 9,28% 10,33% 8,45% 8,07% 2.832 2.241 2.441 2.226 2.441 1.909 2.597 2.733 1.744 2.084 2.211 1.659 15,00% 1 5,00% 5.000 MITSUBISHI ACUMULADO 22.861 em 2005 9,10% 15,00% 2.500 8,65% 1.401 1.655 9,91% 9,64% 10,43% 2.306 1.975 9,35% 1.955 8,98% 2.016 8,73% 9,49% 1.956 1.996 8,32% 1.792 8,69% 1.706 8,50% 2.266 1.837 8,61% 1 5,00% 1.000 868 834 TOYOTA ACUMULADO 16.837 em 2005 6,70% 1 769 673 713 674 5,36% 516 534 563 500 524 3,05% 533 3,77% 3,31% 2,59% 2,94% 2,56% 2,51% 2,59% 437 2,22% 3,12% 2,92% 5,00% ANUÁRIO FENABRAVE 28

2.400 NISSAN ACUMULADO 7.638 em 2005 3,04% 2.128 18,00% 2.000 1.600 1.200 800 744 1.864 9,36% 1.986 9,50% 1.863 8,30% 1.376 1.572 1.367 6,68% 5,98% 7,30% 1.593 8,11% 1.824 8,44% 8,09% 15,00% 12,00% 9,00% 6,00% 400 328 192 2,02% 1,12% 3,36% 3,00% 500 RENAULT ACUMULADO 3.455 em 2005 1,37% 5,00% 400 371 359 343 332 342 383 4,00% 300 255 251 254 3,00% 200 100 215 158 1,68% 1,33% 0,92% 192 1,22% 0,96% 1,69% 1,57% 1,59% 1,58% 1,46% 1,23% 1,12% 2,00% 1,00% 400 KIA ACUMULADO 3.010 em 2005 1,20% 4,00% 300 273 253 272 282 268 296 259 256 3,00% 200 1,69% 225 198 207 221 2,00% 100 1,31% 1,27% 1,30% 1,26% 1,30% 1,29% 1,30% 1,20% 0,90% 0,96% 0,84% 1,00% A Ford foi líder no segmento de comerciais leves, ficando à frente dos concorrentes no meses de janeiro, outubro, novembro e dezembro. A marca foi seguida por FIAT, GM e VW. ANUÁRIO FENABRAVE 29

Frota Circulante Comerciais Leves 14,0 12,0 13,3 Anos 12,6 Anos 10,8 Anos 11,9 Anos 12,7 Anos 12,6 Anos 4.373.769 5.000.000 10,0 4.000.000 8,0 3.000.000 6,0 2.245.821 2.000.000 4,0 2,0 887.261 197.214 605.029 438.444 1.000.000 Sul Sudeste Norte Nordeste Centro Oeste Brasil A idade média deste segmento no país é de 12,6. A maior concentração está na região sudeste. ANUÁRIO FENABRAVE 30

Usados Comerciais Leves Proporção entre Vendas de Comerciais Leves Usados e Emplacamentos de Comerciais Leves Novos / por Geográfica 7,0 6,0 5,0 4,6 4,0 3,0 3,9 3,2 2,4 3,7 3,7 2,0 1,0 0,0 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil No caso de comerciais leves, a proporção entre usados e novos é de 3,7 usados para cada novo. A exemplo dos automóveis, a região sul é a que apresenta a maior proporção relativa de usados. Percentual do de Usados Negociados por Idade 8 7 6 5 4 3 2 1 1,14% 1,14% Até 1 ano 4,02% 5,17% Até 2 Idade 5,11% 10,27% Até 3 5,39% 15,67% Até 4 7,26% 22,92% Até 5 Acumulado 7,76% 30,68% Até 6 5,42% 36,10% Até 7 7,76% 43,87% Até 8 9,33% 53,19% Até 9 7,29% 60,48% Até 10 Os maiores volumes de venda de comerciais leves estão entre veículos de 3 a 9 de uso. ANUÁRIO FENABRAVE 31

Usados Comerciais Leves de Negociação de Comerciais Leves Usados por Geográfica e por Ano de Fabricação 125.000 100.000 2001 2002 2003 2004 2005 75.000 50.000 25.000 9.051 6.974 7.314 5.864 2.206 10.211 8.148 7.366 5.339 1.695 4.346 3.775 2.993 2.470 963 Centro Oeste Nordeste Norte 32.878 23.854 22.887 18.261 4.552 15.210 10.532 9.893 7.811 1.886 Sudeste Sul 71.696 53.283 50.453 39.745 11.302 Total geral Considerando veículos com até 5 de idade, notase maior concentração de negociação nos veículos com 5 de uso. ANUÁRIO FENABRAVE 32

10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 Caminhões Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 4.821 5.500 6.211 5.086 5.377 5.765 5.099 2002 2003 2004 2005 7.186 7.216 5.337 6.857 7.298 5.660 6.868 6.756 5.317 6.893 7.093 6.021 7.076 6.809 5.343 7.327 6.636 5.550 7.163 6.445 6.392 7.169 5.837 5.636 7.018 6.163 5.864 7.888 6.733 62.296 58.6531 Acumulado 66.126 82.322 78.962 0 4.879 4.165 4.874 4.897 5.765 4.670 5.317 4.590 5.312 6.466 5.932 5.429 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Contrariando a tendência de crescimento, verificada entre 2003 e 2004, o segmento de caminhões apresentou retração de 4,08% em 2005. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 14,00% 12,00% 2002 2003 2004 2005 1 8,00% 6,00% 4,00% 7,29% 6,68% 7,87% 7,69% 6,53% 7,30% 7,71% 8,73% 9,14% 8,07% 8,33% 9,24% 8,56% 8,34% 8,56% 8,04% 8,37% 8,98% 8,60% 8,62% 9,11% 8,08% 8,90% 8,40% 8,70% 8,16% 8,39% 9,67% 8,71% 7,39% 8,52% 8,53% 7,81% 8,87% 9,58% 8,53% 2,00% 7,83% 6,69% 7,82% 7,86% 9,25% 7,50% Jan Fev Mar Abr Mai Jun 8,54% 7,37% 8,53% 10,38% 9,52% 8,71% Jul Ago Set Out Nov Dez Os primeiros meses do ano apresentaram fraco desempenho para o setor de caminhões, sugerindo a existência de uma sazonalidade. A recuperação, aguardada para o segundo semestre, não se confirmou, mantendo a queda das vendas do setor. ANUÁRIO FENABRAVE 33

Caminhões Estoque 2005 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 Emplacamento Estoque Atacado 6.211 5.184 6.212 5.765 6.063 7.090 7.216 6.269 7.420 7.298 6.214 7.238 6.756 6.901 7.439 7.093 7.128 7.318 6.809 6.416 6.094 6.636 6.842 7.054 6.445 7.147 6.742 5.837 7.209 5.849 6.163 6.985 5.936 6.733 6.582 6.316 Em 2005 ocorreu um maior equilíbrio entre emplacamentos e atacado no decorrer do ano. Já os níveis de estoque mantiveram o mesmo patamar após o mês de fevereiro. 30 (*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 2003 2004 2005 25 20 15 10 25 21 19 18 17 17 17 16 16 16 16 15 15 15 15 15 22 20 13 13 12 12 24 25 23 23 22 16 16 15 15 14 14 14 14 5 8 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez O número de dias de venda necessário para o escoamento dos caminhões esteve acima dos outros, em 2005, à exceção de janeiro, o que demonstra a queda dos emplacamentos em 2005. (*) Dias de Vendas Explicação pág. 09 ANUÁRIO FENABRAVE 34

Caminhões Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês 1997 a 2005 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 Caminhões Média Movel jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 Revertendo a tendência de crescimento, ocorrida a partir de 2001, o segmento de caminhões apresentou desaceleração em 2005, causando diminuição dos emplacamentos. ANUÁRIO FENABRAVE 35

5.000 4.000 3.000 32,17% 30,86% 28,79% 29,83% 26,68% Caminhões Desempenho mês a Mês por Marca M.BENZ ACUMULADO 24.523 em 2005 31,06% 31,34% 28,95% 36,77% 33,96% 31,16% 32,48% 30,18% 5 4 3 2.000 1.000 1.998 1.660 2.440 2.227 2.223 2.189 1.947 2.015 1.971 1.819 2.002 2.032 2 1 5.000 VW ACUMULADO 23.252 em 2005 29,45% 5 4.000 3.000 2.000 1.000 31,81% 31,19% 33,26% 31,13% 28,39% 29,86% 28,07% 28,64% 28,20% 28,62% 28,95% 1.991 24,98% 2.427 1.949 2.246 1.646 1.976 1.918 2.033 1.798 1.846 1.764 1.658 4 3 2 1 4.000 FORD ACUMULADO 15.908 em 2005 20,15% 28,00% 3.000 2.000 21,07% 20,66% 19,98% 20,01% 20,37% 20,04% 21,19% 21,58% 19,57% 20,09% 18,99% 18,16% 21,00% 14,00% 1.000 1.128 1.152 1.370 1.322 1.460 1.445 1.443 1.398 1.391 1.170 1.238 1.391 7,00% ANUÁRIO FENABRAVE 36

2.000 VOLVO ACUMULADO 6.184 em 2005 7,83% 16,00% 1.500 12,00% 1.000 500 8,38% 7,44% 7,00% 435 483 537 8,91%9,01% 650 609 7,43% 527 9,22% 628 7,16% 475 5,43% 350 9,77% 570 7,38% 455 6,91% 465 8,00% 4,00% 1.200 SCANIA ACUMULADO 5,275 em 2005 6,68% 12,00% 9,21% 8,16% 600 6,83% 6,57% 6,92% 6,95% 622 493 507 408 399 579 6,21% 5,93% 6,12%6,02% 5,04% 5,82% 423 386 382 294 377 405 6,00% 750 IVECO ACUMULADO 3.106 em 2005 3,93% 5,99% 7,50% 500 250 4,01% 3,91% 3,94% 3,38% 3,35% 3,45% 3,37%3,26% 3,44% 208 231 249 246 220 277 268 228 218 4,73% 276 4,58% 403 282 5,00% 2,50% A MERCEDES BENZ liderou os emplacamentos durante 2005, com exceção dos meses de fevereiro, março, abril e julho, quando a Volkswagem esteve à frente nas vendas do segmento de caminhões. A Mercedes Benz encerrou o ano com 31,06% de participação de mercado, seguida pela Volkswagem com 29,45%. ANUÁRIO FENABRAVE 37

Frota Circulante Caminhões 18,5 18,0 17,5 18,0 Anos 18,3 Anos 17,6 Anos 17,7 Anos 3.000.000 2.500.000 17,0 1.911.844 2.000.000 16,5 16,0 15,8 Anos 1.500.000 15,5 15,2 Anos 15,0 883.717 1.000.000 14,5 14,0 516.030 82.942 250.959 178.196 500.000 13,5 Sul Sudeste Norte Nordeste Centro Oeste Brasil Com idade média de 17,7, a frota de caminhões concentrase, principalmente, nas regiões sul e sudeste. ANUÁRIO FENABRAVE 38

Usados Caminhões Proporção entre Vendas de Caminhões Usados e Emplacamentos de Caminhões Novos / por Geográfica 6,0 5,0 5,0 4,3 4,9 4,3 4,0 3,6 3,0 2,5 2,0 1,0 0,0 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil A proporção de caminhões negociados, na média, é de 4,3 usados para cada novo. A exceção fica por conta da região centrooeste, onde o volume de usados negociados é de 5 para cada. Usados Caminhões Percentual do de Usados Negociados por Idade 4 35,00% 3 25,00% 2 15,00% 1 5,00% 0,60% 0,60% Até 1 ano 1,58% Idade 2,18% Até 2 2,56% 4,74% Até 3 3,76% 8,50% Até 4 Acumulado 5,04% 13,54% Até 5 4,56% 18,10% Até 6 3,62% 21,72% Até 7 3,69% 25,41% Até 8 3,72% 29,14% Até 9 2,39% 31,53% Até 10 Os modelos com mais de 10 de uso correspondem a 38,47% do volume total negociado. ANUÁRIO FENABRAVE 39

Usados de Negociação de Caminhões Usados por Geográfica e por Ano de Fabricação 25.000 20.000 15.000 2001 2002 2003 2004 2005 17.289 12.878 10.000 5.000 2.319 1.465 1.077 813 621 Centro Oeste 2.573 2.435 1.660 1.142 419 Nordeste 1.043 748 529 282 90 Norte 7.064 5.268 3.379 1.915 633 Sudeste 4.290 2.962 2.115 1.275 297 Sul 8.760 5.427 2.060 Total geral Entre veículos com até 5 de idade, há maior concentração de negociação nos veículos com 5 de uso. ANUÁRIO FENABRAVE 40

2.500 2.000 Ônibus Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 2002 2003 2004 2005 Acumulado 1.500 1.000 500 889 888 701 1.002 1.277 1.173 1.394 1.822 1.453 1.200 1.865 1.158 1.342 1.749 1.091 1.350 1.492 1.481 1.637 1.373 1.326 1.407 1.232 1.557 1.396 1.279 1.084 1.435 1.306 1.244 1.390 1.405 1.379 1.558 1.846 1.570 16.681 16.681 16.000 15.997 17.534 15.217 0 1.037 1.047 1.528 1.653 1.470 1.418 1.548 1.436 1.488 1.344 1.361 1.351 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez No segmento de ônibus, o ano de 2005 registrou queda de 13,21% frente a 2004, quando o setor cresceu 9,59%, revertendo a queda registrada entre 2002 e 2003. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 14,00% 12,00% 2002 2003 2004 2005 1 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 10,39% 9,55% 10,64% 9,97% 7,28% 7,71% 7,61% 7,17% 5,56% 5,06% 4,61% 6,26% 8,71% 7,50% 8,39% 8,51% 9,73% 8,44% 10,23% 7,83% 8,71% 7,03% 10,23% 7,29% 7,12% 7,45% 8,18% 8,79% 8,73% 8,97% 8,69% 8,01% 9,06% 6,22% 6,28% 9,16% 9,91% 8,81% 8,50% 9,28% 8,61% 8,92% 8,06% 8,16% 8,10% 9,74% 10,53% 10,32% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Em 2005, a curva evolutiva mantevese nos mesmos patamares dos anteriores para o setor de ônibus. ANUÁRIO FENABRAVE 41

Ônibus Estoque 2005 3.000 2.500 Emplacamento Estoque Atacado 2.000 1.500 1.000 500 1.105 1.340 1.335 1.552 1.664 1.898 1.501 2.293 1.485 2.301 1.488 2.271 1.293 2.265 1.542 2.405 1.218 2.276 1.098 2.004 1.107 701 706 1.173 1.453 1.158 1.091 1.481 1.326 1.557 1.084 1.244 1.379 1.570 1.602 1.168 Os níveis de estoque alcançaram seu ápice em setembro, passando a registrar queda a partir de outubro. 60 50 (*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 2003 2004 2005 40 44 47 30 20 10 0 34 33 26 24 20 21 16 11 10 13 13 9 10 10 12 10 34 8 16 36 11 34 24 25 14 19 16 37 29 15 11 10 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 4 22 Com exceção do mês de janeiro os dias de estoque frente a 2003 e 2004 foram mais altos, chegando a um crescimento de 340% em alguns casos. (*) Dias de Vendas Explicação pág. 09 ANUÁRIO FENABRAVE 42

Ônibus Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês 1997 a 2005 2.000 Ônibus Média Movel 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 Em 2005 foram registrados dois picos de emplacamentos, sendo um no fechamento do primeiro semestre e outro ao final do segundo. ANUÁRIO FENABRAVE 43

ÔNIBUS Desempenho mês a Mês por Marca 2.000 M.BENZ ACUMULADO 7.612 em 2005 50,02% 8 1.500 1.000 500 36,66% 257 43,99% 516 58,16% 845 56,22% 651 47,30% 516 50,45% 48,68% 721 669 40,53% 631 53,41% 579 49,20% 612 59,03% 814 51,02% 801 6 4 2 1.000 VW ACUMULADO 3.437 em 2005 22,59% 4 800 600 400 200 27,88% 25,39% 178 327 20,99% 305 20,29% 235 24,01% 262 26,87% 398 20,14% 267 22,67% 353 18,82% 204 20,34% 253 16,90% 233 26,88% 422 32,00% 24,00% 16,00% 8,00% 600 500 MARCOPOLO ACUMULADO 2.309 em 2005 15,17% 24,08% 3 25,00% 400 300 200 100 17,55% 17,87% 16,04% 14,15% 13,56% 13,90% 11,34% 123 202 166 157 175 168 237 375 17,20% 15,13% 164 214 12,04% 10,08% 139 189 2 15,00% 1 5,00% ANUÁRIO FENABRAVE 44

150 120 90 60 30 131 5,42% 59 47 43 38 5,03% 4,31% 38 3,71% 2,62% SCANIA ACUMULADO 912 em 2005 5,99% 126 8,85% 102 8,09% 7,69% 66 93 99 7,48% 7,18% 6,09% 80 60 70 4,46% 72 10,27% 15,00% 12,00% 9,00% 6,00% 3,00% 56 AGRALE ACUMULADO 450 em 2004 2,57% 49 12,00% 9,00% 40 20 4,77% 18 1,24% 31 2,68% 4,49% 20 1,35% 18 27 1,73% 1,36% 34 3,14% 35 35 2,81% 2,54% 28 1,78% 6,00% 3,00% 70 60 50 40 30 20 10 28 3,99% 2,81% 2,68% 2,06% 33 30 IVECO ACUMULADO 263 em 2005 1,73% 31 2,30% 1,83% 1,86% 1,28% 34 1,21% 29 1,11% 0,57% 20 17 15 0,36% 12 9 5 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% A Mercedes Benz liderou o segmento durante todo o ano de 2005. ANUÁRIO FENABRAVE 45

Frota Circulante Ônibus 18,0 16,0 14,0 12,0 16,4 Anos 13,8 Anos 12,2 Anos 13,6 Anos 15,3 Anos 14,3 Anos 377.559 600.000 500.000 400.000 10,0 300.000 8,0 6,0 199.349 200.000 4,0 2,0 71.239 17.579 60.402 28.990 100.000 Sul Sudeste Norte Nordeste Centro Oeste Brasil A idade média dos ônibus no país é de 14,3. A exemplo dos outros segmentos, a maior concentração de ônibus está na região sudeste 1. ANUÁRIO FENABRAVE 46

Usados Ônibus Proporção entre Vendas de Ônibus Usados e Emplacamentos de Ônibus Novos / por Geográfica 6,0 5,0 5,1 4,0 3,0 4,1 2,5 2,3 3,1 3,2 2,0 1,0 0,0 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil A proporção de ônibus negociados, na média, é de 3,2 usados para cada novo. A região Sul é a que apresenta maior proporção 5,1 ônibus usados por ônibus novos. Usados Ônibus Percentual do de Usados Negociados por Idade 4 35,00% 3 25,00% 2 15,00% 1 5,00% 0,42% 0,42% 1,64% 2,06% 3,02% 5,07% 4,91% 9,98% 4,99% 14,97% 5,62% 20,60% 2,58% 23,18% 3,25% 26,43% 3,41% 29,84% 4,35% 34,19% Até 1 ano Até 2 Idade Até 3 Até 4 Até 5 Acumulado Até 6 Até 7 Até 8 Até 9 Até 10 As vendas de ônibus usados estão concentradas em modelos com mais de 10 de idade. ANUÁRIO FENABRAVE 47

Usados de Negociação de Ônibus Usados por Geográfica e por Ano de Fabricação 4.000 3.000 2001 2002 2003 2004 2005 2.845 2.795 2.000 1.571 2.024 1.281 1.718 1.000 162 103 30 47 55 Centro Oeste 548 332 253 179 54 Nordeste 188 135 94 48 73 Norte 607 31 Sudeste 376 201 60 51 26 Sul 932 239 Total geral Quando considerados veículos com até 5 de idade, notase maior concentração de negociação nos veículos com 5 de uso. ANUÁRIO FENABRAVE 48

140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 59.582 69.847 Motocicletas Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 68.335 73.302 53.316 69.946 59.923 66.227 65.584 66.324 82.337 84.137 71.299 68.306 73.515 81.427 71.565 70.407 72.798 86.289 55.219 63.664 2002 2003 2004 2005 71.853 89.864 62.984 73.924 76.581 81.601 64.142 65.867 73.948 91.380 61.355 69.842 72.877 85.823 69.005 76.318 72.042 80.569 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 61.004 68.836 77.883 94.888 67.455 77.539 94.646 111.732 762.510 Acumulado 763.488 840.820 896.738 1.027.239 O segmento de duas rodas teve seu maior nível de desempenho em 2005, superando 2004 em 14,55%. Em 2004 o crescimento foi de 6,65%. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 14,00% 12,00% 2002 2003 2004 2005 1 8,00% 6,00% 4,00% 8,31% 7,62% 7,14% 8,32% 6,68% 6,45% 7,89% 9,18% 8,19% 8,12% 8,20% 7,93% 8,37% 8,12% 8,40% 7,57% 8,01% 8,75% 8,79% 8,54% 7,94% 7,83% 8,25% 8,90% 8,31% 8,13% 8,35% 9,08% 8,03% 7,84% 8,19% 8,69% 9,24% 9,22% 10,55% 10,88% 2,00% 7,81% 6,99% 8,60% 9,35% 9,39% 7,24% 8,26% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 8,41% 8,05% 9,05% 8,00% 8,85% No segmento de motos, os primeiros dois meses do ano não são tradicionalmente meses favoráveis de emplacamentos. A evolução se dá a partir de março, mantendo sua estabilidade até novembro, quando retoma o crescimento. ANUÁRIO FENABRAVE 49

Motocicletas Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês 1997 a 2005 120.000 110.000 Motocicleta Média Movel 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 Notamos o constante crescimento do setor a partir de 2000. ANUÁRIO FENABRAVE 50

MOTOCICLETAS Desempenho mês a Mês por Marca 160.000 120.000 80.000 40.000 81,54% 81,46% 80,15% HONDA ACUMULADO 824.945 em 2005 80,31% 82,09% 82,00% 80,75% 80,44% 79,68% 79,48% 80,01% 79,30% 78,08% 70.759 67.432 65.643 68.215 87.237 59.774 72.564 72.814 75.250 66.846 64.463 53.948 12 9 6 3 25.000 YAMAHA ACUMULADO 139.174 em 2005 13,55% 2 20.000 15.000 10.000 5.000 14,89% 14,75% 13,30% 13,61% 12,91% 13,41% 12,89% 14,10% 13,91% 12,94% 13,46% 12,79% 12.408 10.945 11.683 14.865 11.141 12.710 12.099 12.230 10.916 10.533 10.308 9.336 16,00% 12,00% 8,00% 4,00% 6.000 SUZUKI ACUMULADO 28.869 em 2005 2,81% 6,00% 4.000 2.000 3,00% 3,01% 2,78% 2,27% 2,28% 2.755 2.840 2,05% 2,08% 2.496 2.445 1,31% 1.912 1.969 1.690 1.358 961 2.708 3.343 4.392 3,31% 3,52% 3,36% 3,93% 4,00% 2,00% ANUÁRIO FENABRAVE 51

5.000 4.000 3.000 2.000 SUNDOWN ACUMULADO 27.563 em 2005 2,68% 2,85% 3,05% 3,86% 3.389 2,37% 2,30% 2,59% 2,34% 2,46% 2,31% 2.446 2.460 2.368 1,82% 1,94% 1.993 1.876 1.994 2.100 2.004 3,57% 4.314 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1.000 1.331 1.288 1,00% 400 KASINSKI ACUMULADO 1.740 em 2005 0,17% 326 0,40% 300 200 0,26% 0,27% 0,25% 0,28% 0,29% 0,19% 0,19% 239 238 221 239 0,30% 0,20% 100 0,09% 68 0,11% 0,11% 0,09% 0,07% 96 87 60 57 173 158 0,10% 300 H.DAVIDSON ACUMULADO 1.177 em 2005 0,11% 0,30% 240 0,24% 229 0,25% 180 120 60 0,11% 81 0,14% 91 0,15% 129 0,19% 152 0,15% 0,14% 0,18% 121 135 150 218 0,19% 0,15% 0,16% 0,20% 129 150 155 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% Mantevese em 2005 a hegemonia da Honda. A Yamaha manteve, durante o ano, participação equilibrada. Entre os destaques, a Suzuki e a Sundown que, durante o ano, aumentaram consideravelmente suas participações de mercado. ANUÁRIO FENABRAVE 52

Frota Circulante Motocicletas 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 8,6 Anos 8,7 Anos 5,5 Anos 6,2 Anos 6,9 Anos 7,8 Anos 8.085.842 12.000.000 10.000.000 8.000.000 5,0 6.000.000 4,0 3,0 3.456.575 4.000.000 2,0 1.597.229 1.606.458 2.000.000 1,0 572.874 852.706 Sul Sudeste Norte Nordeste Centro Oeste Brasil A idade média de motocicletas é de 7,8. ANUÁRIO FENABRAVE 53

Usados MOTOCICLETAS Proporção entre Vendas de Motocicletas Usadas e Emplacamentos de Motocicletas Novas / por Geográfica 2,0 1,5 1,4 1,3 1,5 1,3 1,0 1,0 0,9 0,5 0,0 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil A proporção de motocicletas negociadas, na média, é de 1,3 usadas para cada nova. Usados MOTOCICLETAS Percentual do de Usados Negociados por Idade 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 2,30% 2,30% 8,98% 11,29% 13,44% 24,73% 15,07% 39,80% 13,16% 52,96% 9,85% 62,81% 6,57% 69,38% 6,37% 75,75% 5,53% 81,27% 3,40% 84,67% Até 1 ano Idade Até 2 Até 3 Até 4 Acumulado Até 5 Até 6 Até 7 As vendas de motocicletas usadas concentramse em modelos de 5. Até 8 Até 9 Até 10 ANUÁRIO FENABRAVE 54

Usados de Negociação de Motocicletas Usadas por Geográfica e por Ano de Fabricação 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 2001 2002 2003 2004 2005 22.563 25.718 23.042 15.794 6.201 37.556 45.478 38.135 23.524 5.299 14.689 15.466 14.154 8.409 3.701 77.696 86.965 76.282 55.225 11.968 39.092 45.821 44.058 27.855 6.348 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul 191.596 219.448 195.671 130.807 Total geral 33.517 Quando considerados motocicletas com até 5 de idade, notase maior concentração de negociação nas motocicletas com 4 de uso. ANUÁRIO FENABRAVE 55

Máquinas Agrícolas Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 6.000 5.000 2002 2003 2004 2005 Acumulado 4.000 3.000 2.000 1.000 2.411 1.709 2.326 2.289 1.832 3.213 3.195 2.033 3.243 4.251 1.912 3.671 3.278 1.612 3.868 3.208 1.850 3.648 3.338 1.608 3.150 3.552 2.101 3.878 3.787 1.731 3.335 3.574 1.686 2.104 1.222 2.550 2.807 3.163 3.079 3.927 3.704 3.875 4.619 4.502 2.900 2.313 2.099 1.203 2.361 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 3.000 1.384 894 39.541 36.867 36.366 20.171 Para o segmento de máquinas agrícolas, o ano de 2005 foi o pior do período analisado, apresentando queda de 44,53%. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 14,00% 12,00% 2002 2003 2004 2005 1 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 5,31% 3,31% 6,63% 8,47% 6,44% 6,31% 6,29% 9,08% 7,09% 8,72% 8,79% 10,08% 7,99% 8,80% 11,69% 9,48% 7,78% 9,96% 9,01% 7,99% 9,92% 10,49% 8,82% 9,17% 9,36% 9,90% 9,18% 7,97% 9,79% 8,54% 9,77% 10,42% 11,67% 10,52% 10,41% 8,58% 11,37% 9,05% 9,83% 8,36% 7,32% 6,27% 5,77% 5,96% 5,96% 8,14% 3,81% 4,43% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Na comparação mês a mês, os meses de março e agosto foram os melhores de 2005. ANUÁRIO FENABRAVE 56

6.000 5.000 Máquinas Agrícolas Série Histórica das Vendas Mês a Mês 1997 a 2004 Máquinas Agrícolas Média Movel 4.000 3.000 2.000 1.000 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 Em 2005, houve queda acentuada nas vendas do segmento. ANUÁRIO FENABRAVE 57

Implementos Rodoviários Evolução dos Emplacamentos Mensais 2002, 2003, 2004 e 2005 8.000 2002 2003 2004 2005 Acumulado 6.000 4.000 2.000 4.434 5.265 5.212 4.863 5.321 5.308 4.292 6.278 5.717 4.885 5.866 5.254 4.209 5.658 5.228 4.503 5.772 5.571 5.493 6.351 5.038 4.773 5.965 5.225 4.749 5.926 5.096 5.506 5.438 4.784 4.989 5.199 4.774 5.432 6.142 5.028 53.965 58.128 69.181 62.235 0 4.259 4.222 4.666 5.142 4.054 3.625 4.755 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 4.470 4.538 5.164 4.395 4.675 Depois de um crescimento de 19,01% de 2004 frente a 2003, o segmento teve uma retração da ordem de 10,04% em 2005. Representação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 2002, 2003, 2004 e 2005 12,00% 1 2002 2003 2004 2005 8,00% 6,00% 7,61% 8,37% 7,69% 8,53% 9,07% 9,19% 8,48% 8,44% 8,18% 8,40% 8,34% 8,95% 9,18% 8,10% 8,62% 8,40% 8,57% 8,19% 7,86% 7,69% 7,52% 7,67% 8,88% 8,08% 4,00% 7,63% 8,37% 7,38% 8,40% 7,24% 7,75% 9,45% 8,21% 8,17% 9,47% 8,58% 9,34% 2,00% 7,89% 7,82% 8,65% 9,53% 7,51% 6,72% 8,81% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 8,28% 8,41% 9,57% 8,14% 8,66% Existe um equilíbrio considerável entre os meses, notandose, apenas, os meses de março e junho com uma participação maior que a média dos demais. ANUÁRIO FENABRAVE 58

Crescimento do PIB por setores 20032005 (% Preços básicos) Setores 2003 2004 2005 2006 Indústria 0,1 6,2 2,5 3,9 Agropecuária 4,5 5,3 0,8 3,5 Serviços 0,6 3,3 2,0 2,5 PIB Total 0,5 4,9 2,3 3,3 IBGE Projeções: MB Associados 10/2/2006 O PIB em 2006 deve crescer cerca de 3,3%, fruto de uma política monetário menos rígida, de uma expansão da renda real e do crédito e de certa melhora na agropecuária. Não repetiremos o resultado obtido em 2004 pois, além dos juros elevados, o setor externo tem contribuído cada vez menos para o crescimento da economia, por conta do câmbio apreciado. Do lado da demanda, é importante salientar o fraco crescimento dos investimentos em 2005 (1,6%) e a perspectiva que haja melhora desse indicador em 2006. Esse cenário é dependente de um contexto internacional benigno e de uma conjuntura política interna sob controle. Uma piora nesse dois ambientes poderia prejudicar o comportamento da economia. ANUÁRIO FENABRAVE 59

Massa Real de Rendimentos do trabalhadores (habitualmente recebidos) (crescimento acumulado em 12 meses em %) 8 6 4 2 0 2 4 6 Ocupados Rendimento médio real Massa real 5.5 2.8 2.7 fev/06 8 10 12 14 Apr04 Aug04 Dec04 Apr05 Aug05 Dec05 Apr06 Aug06 Dec06 IBGE. Elaboração e projeção: MB Associados Dez/05 Dez/06 Ocupados 3.0 2.8 Rendimento 2.0 2.7 Massa 5.0 5.5 A massa real de renda deve crescer cerca de 5,5% em 2005 com expansão de 2,8% no nível de ocupados e de 2,7% do rendimento médio real. É importante notar que cerca de 60% do aumento da renda média real deverá ser por conta do aumento do salário mínimo de R$ 300 para R$ 350. Isso implica consumo mais elevado das classes de renda mais baixas. ANUÁRIO FENABRAVE 60

Nível de Ocupação Pessoal Ocupado na Indústria 104 103 102 101 100 Pessoal Ocupado na Indústria Ocupados Total PME Ocupação Total 117 115 113 111 109 107 105 99 Fev/06 98 Nov01 May02 Nov02 May03 Nov03 May04 Nov04 May05 Nov05 IBGE (PME). Elaboração: MB Associados. 103 101 99 O nível de ocupação cresceu menos em 2005 do que em 2004 mas a perspectiva ainda é positiva para 2006. A situação na indústria aparenta uma certa piora, já que as exportações não devem contribuir como antes e o crescimento da indústria ficará aquém de 2004. ANUÁRIO FENABRAVE 61

Rentabilidade da Indústria Automobilística 100 90 80 70 60 jan/95 jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/06 FGV; elaboração e metodologia MB Associados ANUÁRIO FENABRAVE 62

Margem bruta de comercialização (Jan 1999 = 100) 100 90 5,9% 80 16,6% 70 5,8% 1,0% 60 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/06 FGV * Índice de preço de veículos no varejo/índice de preço no atacado ANUÁRIO FENABRAVE 63

Setor da Distribuição: Considerando as expectativas positivas para a Economia Brasileira, em um cenário de recomposição, mesmo que parcial da massa salarial com conseqüente expansão do crédito, a projeção para as vendas no mercado interno de todos os produtos da cadeia automobilística é de um crescimento de 9,7% em relação a 2005, distribuídos como descrevemos a seguir: I. Automóveis e Comerciais Leves. As vendes de automóveis e comerciais leves em 2005 foram bastante elevadas em comparação ao mesmo período do ano anterior, tendo crescido 9,6%. Estimamos uma pequena desaceleração para o fechamento do ano, levando a um crescimento de 9,5% em 2006. O setor ainda se beneficia do avanço do crédito e da evolução da massa real de salários, mas esses efeitos tem um fôlego menor devido ao comprometimento das famílias com os créditos já realizados e ao crescimento da massa real em patamares insuficientes para um crescimento mais robusto, principalmente de veículos mais sofisticados. A expansão da renda das classes mais baixas e o aumento dos prazos deve estimular as vendas de carros populares. II. Ônibus Nossas estimativas são de uma elevação de 1,5%, em 2006, para esse segmento, um número que significa relativo estancamento das perdas no setor em 2005 (queda de 14,7%). Passado o efeito das eleições municipais, as compras de ônibus caíram sensivelmente em 2005. Juntase a isso a crescente concorrência do transporte aéreo e o resultado foi o segundo pior ano para o setor desde 1997. Para 2006, a recuperação se dará pela renovação da frota de algumas cidades e pela tentativa do setor de transportes interestaduais de fazer frente ao transporte aéreo. III. Caminhões Sem a agricultura para ajudar o setor e sem um crescimento econômico mais vigoroso em 2005, o setor de caminhões teve uma queda de 4,1%, após ter crescido 24% em 2004. O novo programa do BNDES em apoio ao setor, o BNDES Caminhões, substituiu o infrutífero Modercarga com taxa de juros menores, maior limite para financiamento e prazo maior para pagamento. O programa, entretanto, não foi suficiente para estancar as perdas do setor, que sofreu com um ano ruim na agricultura e na indústria Esperase que o setor volte a um ritmo melhor em 2006, com expansão de 1,1%, mas que ainda sofrerá com os magros resultados do setor agropecuário. IV. Tratores e Máquinas Agrícolas Este foi o setor mais prejudicado no ano, com queda de 43,9% em 2005. A quebra da safra agrícola no sul do país no primeiro semestre desestabilizou o setor, e o início das colheitas no segundo semestre não foi suficiente para alavancar a venda de tratores. Em 2006 provavelmente ainda não veremos a recuperação do setor, que deve apresentar queda de 0,5% nas vendas. V. Motocicletas Esse setor continua em ritmo forte, como o alcançado em 2004. Depois de crescer 6,6% em 2004, e 14,6% em 2005, deverá se expandir cerca de 10,9% em 2006. Por ter valor menor que os autoveículos, esse setor tornase uma boa opção para o comprador quando a renda cresce nas classes mais baixas de rendimento e a opção de prazos maiores de financiamento se generaliza. ANUÁRIO FENABRAVE 64