it

A presente Instituição aderiu ao Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento. CSHG DIVIDENDOS FIA Relatório Gerencial: 31/01/2012 CARACTERÍSTICAS FUNDO de Ações, que tem como objetivo principal investir em companhias abertas com bom potencial crescimento de longo prazo e que proporcionem boas perspectivas de distribuição de resultados, através do pagamento de dividendos, juros sobre capital próprio e outros. O FUNDO não busca aderência a nenhum índice referencial de mercado. Classificação Anbima: Ações Dividendos Admite alavancagem: Não Gestor: Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management S.A Administrador: Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora De Valores S.A. CARACTERÍSTICAS GERAIS CSHG DIVIDENDOS FIA x IGPM+6 Aplicação mínima: 50.000,00 Saldo mínimo: 50.000,00 Movimentação mínima: 5.000,00 Cota: Fechamento Cota de aplicação: D+1 Cota de resgate: Liquidação do resgate: D+1* D+4* Taxa de saída antecipada: 5.00% sobre os valores líquidos resgatados Taxa de administração: Taxa de performance: 2,00%a,a 20% do que exceder o IGPM+6 * Mediante pagamento de taxa de saída antecipada. Para resgate sem a taxa de saída, o quotista deverá programar previamente o pedido de resgate de cotas, mediante informação por escrito à ADMINISTRADORA, com antecedência igual ou superior a 29 dias da data da efetiva solicitação do mesmo. 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% jun-05 out-05 mar-06 Fundo jul-06 dez-06 abr-07 set-07 jan-08 IGPM+6 jun-08 out-08 mar-09 jul-09 dez-09 abr-10 set-10 jan-11 jun-11 out-11 Calculado até 31/01/12 Performance em R$ CSHG DIVIDENDOS FIA IGPM+6 Retorno anualizado 25,12% 11,59% Desvio padrão anualizado** 20,02% 2,01% Índice de Sharpe** n.d. - Rentabilidade em 12 meses 13,87% 10,93% Núm. de meses negativos 28 4 Núm. de meses positivos 52 76 Núm. de meses abaixo de 100% do IGPM+6 33 Núm. de meses acima de 100% do IGPM+6 47 Maior rentabilidade mensal 10,64% 2,48% Menor rentabilidade mensal -13,26% -0,23% VOLATILIDADE ANUALIZADA - MÉDIA 40 DIAS 80,0% 70,0% Fundo IGPM+6 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Patrimônio líquido R$ 249.397.520 0,0% Patrimônio médio em 12 meses **Desde 8 de junho de 2005 - Calculado até 31/01/12 R$ 199.489.217 ago-05 dez-05 abr-06 ago-06 jan-07 mai-07 set-07 jan-08 jun-08 out-08 fev-09 jun-09 out-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 Desvio padrão anualizado dos retornos diários para períodos de 40 dias úteis RENTABILIDADES Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano IGPM+6 Acum. Fdo. Acum. IGPM+6 2005 - - - - - -1,70 3,74 1,56 8,67-4,09 5,25 6,00 20,44% 2,48% 20,44% 2,48% 2006 8,47-4,23 2,19 2,23-5,72 0,19 2,92 3,29 2,45 6,06 6,94 8,43 37,29% 9,94% 65,35% 12,67% 2007 6,28 0,72 5,40 7,41 7,88 3,88 3,29-1,11 4,76 0,84-3,01 3,09 46,50% 14,17% 142,24% 28,63% 2008-8,50 10,20-3,34 10,37 8,84-2,57-6,81-3,26-13,26-10,24 3,58-1,29-18,14% 16,45% 98,31% 49,79% 2009-1,72 4,51 3,46 10,64 8,31 0,43 8,13 4,59 7,63-0,35 8,09 3,31 73,23% 4,13% 243,53% 55,97% 2010-1,62-0,58-0,08-0,66-0,92 2,50 7,61 1,39 2,55 4,18 0,75-0,49 15,21% 18,07% 295,79% 84,16% 2011-1,93 0,73 3,71 0,48-0,20 0,72-2,85-0,95-1,00 4,51-0,08 4,09 7,15% 11,38% 324,07% 105,12% 2012 4,22 - - - - - - - - - - - 4,22% 0,88% 341,96% 106,92% Rentabilidade líquida de administração e performance e bruta de impostos. * Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros; fundos de investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC); ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento, antes de efetuar qualquer decisão de investimento. Caso o índice comparativo de rentabilidadeutilizado neste material não seja o parâmetro objetivo do fundo (benchmark oficial),tal indicadoré meramente utilizadocomo referênciaeconômica. Para obter informaçõessobre o uso de derivativos, conversão de cotas, objetivo e público-alvo, consulte o prospecto e o regulamento do fundo. Verifiquea data de início das atividades deste fundo. Para avaliaçãoda performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. Verifiquese este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua políticade investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniaispara seus quotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicadoe a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Verifiquese este fundo está autorizadoa realizaraplicaçõesem ativos financeirosno exterior. Este fundo pode estar exposto a significativaconcentração em ativos de renda variável de poucos emissores. Para fundos que visam a manutenção de uma carteira de longo prazo, não há garantia de que o fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Verifique se a liquidação financeira e a conversão dos pedidos de resgate deste fundo ocorrem em data diversa do respectivo pedido. A partir de 02/05/2008, todos os fundos de investimento que utilizam ativos de renda variável em suas carteiras deixam de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passam a fazê-locom base na cotação de fechamento desses ativos. Desta forma, comparações de rentabilidade desses fundos com índices de ações devem utilizar, para períodos anteriores a 02/05/2008, a cotação média desses índices e, para períodos posteriores a essa data, a cotação de fechamento. Atendimento a Clientes Credit Suisse Hedging-Griffo DDG: 0800 558 777 www.cshg.com.br/contato. Ouvidoria Credit Suisse Hedging-Griffo DDG: 0800 772 0100 www.cshg.com.br/ouvidoria