JUROS, BOLSAS NTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS, BOLSAS NTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS

26/08/13 16/09/13 07/10/13 28/10/13 18/11/13 09/12/13 30/12/13 20/01/14 10/02/14 03/03/14 24/03/14 14/04/14 05/05/14 26/05/14 16/06/14 07/07/14 28/07/14 18/08/14 08/09/14 29/09/14 20/10/14 10/11/14 01/12/14 22/12/14 12/01/15 02/02/15 23/02/15 16/03/15 06/04/15 27/04/15 18/05/15 08/06/15 29/06/15 20/07/15 10/08/15 31/08/15 21/09/15 12/10/15 02/11/15 23/11/15 14/12/15 04/01/16 25/01/16 15/02/16 07/03/16 28/03/16 18/04/16 09/05/16 TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: TAXAS DE JUROS DO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO Bloomberg EM % 3,10 2,99 3,03 2,90 2,70 2,50 2,30 2,73 2,51 2,58 2,80 2,62 2,65 2,61 2,56 2,44 2,34 2,39 2,26 2,24 2,48 2,45 2,29 2,34 2,29 2,31 2,19 2,10 2,14 2,12 2,13 2,06 1,98 2,00 1,93 1,99 1,90 1,98 1,87 1,76 1,70 1,64 1,66 1,69 1,50

08/07/13 05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 TAXAS DE JUROS DE 30 ANOS DO TESOURO AMERICANO SEM FORÇA PARA TAXAS DE JUROS ABRIR MAIS 2003- DO 2006TÍTULO DE 30 ANOS DO TESOURO AMERICANO EM % 4,0 3,90 3,94 3,72 3,5 3,61 3,53 3,50 3,47 3,36 3,0 3,29 3,10 3,07 2,92 2,84 3,22 3,09 2,97 3,08 3,09 2,83 3,04 2,75 2,5 2,46 2,72 2,49 2,62 2,22 2,0

18/07/13 10/09/13 03/11/13 27/12/13 19/02/14 14/04/14 07/06/14 31/07/14 23/09/14 16/11/14 09/01/15 04/03/15 27/04/15 20/06/15 13/08/15 06/10/15 29/11/15 22/01/16 16/03/16 09/05/16 TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO E DA ALEMANHA 2010-2015 TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: Bloomberg EM % 3,10 2,99 3,03 2,70 2,30 1,90 1,50 1,52 1,10 0,70 0,30-0,10 2,64 2,50 2,58 2,04 1,96 1,69 1,69 1,43 Treasury 10 anos Juros 10 anos - Alemanha 2,61 2,48 2,39 2,24 2,34 2,14 2,06 2,12 1,84 1,64 1,08 0,98 0,78 0,88 0,70 0,76 0,49 0,30 0,11 2,29 2,34 2,14 2,00 0,80 0,69 0,56 0,46 1,66 1,98 0,31 1,76 0,13

08/07/2013 05/08/2013 02/09/2013 30/09/2013 28/10/2013 25/11/2013 23/12/2013 20/01/2014 17/02/2014 17/03/2014 14/04/2014 12/05/2014 09/06/2014 07/07/2014 04/08/2014 01/09/2014 29/09/2014 27/10/2014 24/11/2014 22/12/2014 19/01/2015 16/02/2015 16/03/2015 13/04/2015 11/05/2015 08/06/2015 06/07/2015 03/08/2015 31/08/2015 28/09/2015 26/10/2015 23/11/2015 21/12/2015 18/01/2016 15/02/2016 14/03/2016 11/04/2016 09/05/2016 SPREAD DOS TÍTULOS DE 10 ANOS DOS EUA X JUROS DE 10 ANOS DA ALEMANHA EM % 1,8 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3

BOLSAS

3.348 3.678 4.060 3.997 4.358 4.000 4.336 4.486 4.335 4.568 4.214 4.787 4.548 4.807 4.877 5.092 4.910 5.219 4.894 4.517 5.147 4.933 5.108 4.620 4.267 4.915 4.765 3.000 3.400 3.800 4.200 4.600 5.000 5.400 01/06/2013 30/06/2013 29/07/2013 27/08/2013 25/09/2013 24/10/2013 22/11/2013 21/12/2013 19/01/2014 17/02/2014 18/03/2014 16/04/2014 15/05/2014 13/06/2014 12/07/2014 10/08/2014 08/09/2014 07/10/2014 05/11/2014 04/12/2014 02/01/2015 31/01/2015 01/03/2015 30/03/2015 28/04/2015 27/05/2015 25/06/2015 24/07/2015 22/08/2015 20/09/2015 19/10/2015 17/11/2015 16/12/2015 14/01/2016 12/02/2016 12/03/2016 10/04/2016 09/05/2016 NASDAQ BOLSA EUA: NASDAQ

01/06/2013 30/06/2013 29/07/2013 27/08/2013 25/09/2013 24/10/2013 22/11/2013 21/12/2013 19/01/2014 17/02/2014 18/03/2014 16/04/2014 15/05/2014 13/06/2014 12/07/2014 10/08/2014 08/09/2014 07/10/2014 05/11/2014 04/12/2014 02/01/2015 31/01/2015 01/03/2015 30/03/2015 28/04/2015 27/05/2015 25/06/2015 24/07/2015 22/08/2015 20/09/2015 19/10/2015 17/11/2015 16/12/2015 14/01/2016 12/02/2016 12/03/2016 10/04/2016 09/05/2016 BOLSA EUROPA: STOXX BOLSA 50 EUROPA: STOXX 50 4.000 3.800 3.829 3.687 3.600 3.400 3.200 3.000 2.800 2.922 3.150 3.230 3.005 3.314 3.220 3.013 3.414 3.277 2.983 3.008 2.875 3.547 3.294 3.468 3.314 3.139 3.019 2.883 3.152 3.092 2.872 2.956 2.600 2.721 2.680 2.400 2.543

12.445 14.809 14.087 16.291 14.008 15.274 13.960 15.618 14.778 16.321 14.533 17.920 16.755 20.188 19.292 19.738 20.809 16.931 20.012 19.034 16.017 17.865 14.953 17.234 15.733 17.572 16.216 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000 22.000 01/06/2013 30/06/2013 29/07/2013 27/08/2013 25/09/2013 24/10/2013 22/11/2013 21/12/2013 19/01/2014 17/02/2014 18/03/2014 16/04/2014 15/05/2014 13/06/2014 12/07/2014 10/08/2014 08/09/2014 07/10/2014 05/11/2014 04/12/2014 02/01/2015 31/01/2015 01/03/2015 30/03/2015 28/04/2015 27/05/2015 25/06/2015 24/07/2015 22/08/2015 20/09/2015 19/10/2015 17/11/2015 16/12/2015 14/01/2016 12/02/2016 12/03/2016 10/04/2016 09/05/2016 BOLSA JAPÃO: NIKKEI BOLSA JAPÃO: NIKKEI

01/06/2013 30/06/2013 29/07/2013 27/08/2013 25/09/2013 24/10/2013 22/11/2013 21/12/2013 19/01/2014 17/02/2014 18/03/2014 16/04/2014 15/05/2014 13/06/2014 12/07/2014 10/08/2014 08/09/2014 07/10/2014 05/11/2014 04/12/2014 02/01/2015 31/01/2015 01/03/2015 30/03/2015 28/04/2015 27/05/2015 25/06/2015 24/07/2015 22/08/2015 20/09/2015 19/10/2015 17/11/2015 16/12/2015 14/01/2016 12/02/2016 12/03/2016 10/04/2016 09/05/2016 BOLSA CHINA: SHANGHAI COMPOSITE. Fonte: Bloomberg BOLSA CHINA: SHANGAI COMPOSITE 5.400 5.000 4.600 4.942 4.527 5.166 4.200 3.800 3.400 3.000 2.600 2.200 1.800 1.960 2.256 2.252 2.135 2.004 2.086 2.383 2.683 2.290 3.374 3.076 4.112 4.124 3.994 3.507 2.927 3.038 3.648 3.435 2.656 3.082 2.927 2.832 2.688

24/10/10 07/12/10 20/01/11 05/03/11 18/04/11 01/06/11 15/07/11 28/08/11 11/10/11 24/11/11 07/01/12 20/02/12 04/04/12 18/05/12 01/07/12 14/08/12 27/09/12 10/11/12 24/12/12 06/02/13 22/03/13 05/05/13 18/06/13 01/08/13 14/09/13 28/10/13 11/12/13 24/01/14 09/03/14 22/04/14 05/06/14 19/07/14 01/09/14 15/10/14 28/11/14 11/01/15 24/02/15 09/04/15 23/05/15 06/07/15 19/08/15 02/10/15 15/11/15 29/12/15 11/02/16 26/03/16 09/05/16 ÍNDICES AGREGADOS DAS ÍNDICE BOLSAS MSCI EMERGENTES DOS PAÍSES X DESENVOLVIDOS EMERGENTES E DOS DESENVOLVIDOS (BASE 100 = 01/JAN/2010) 165 Desenvolvidos 154,34 155 150,18 Emergentes 146,98 145,07 145 141,57 140,63 135 130,14 136,52 134,53 121,87 132,69 125 116,33 115,33 125,71 115 113,45 119,90 111,27 107,84 106,37 105,31 105 107,85 100,39 95 101,18 87,65 86,18 85 84,01 89,19 89,27 92,63 91,97 81,39 75 78,00 69,58 65

Argentina México Dinamarca Irlanda Índia S&P 500 Dow Jones Ind Average Nasdaq África do Sul Austrália Coréia do Sul Turquia Indonésia Índice Mundial Bradesco Bélgica Noruega Malásia Portugal Canadá Finlândia Brasil Egito Holanda Reino Unido Rússia Suíça Alemanha França Taiwan Áustria Japão Suécia Polônia Europa 50 Itália Espanha Hong Kong Grécia China VARIAÇÃO EM 12 MESES DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 16,0% 10,0% 8,4% 4,0% -2,0% -8,0% -14,0% -20,0% -26,0% -32,0% -38,0% -2,1% -4,8% -5,6% -8,5% -9,7% -10,8% -13,9% -16,5% -19,0% Última atualização: 09/05/2016-32,7%

Grécia Argentina Austrália Noruega Índia Rússia Alemanha Portugal Espanha Egito Europa 50 Japão Brasil Canadá Itália México Dow Jones Ind Average S&P 500 França Suíça Índice Mundial Bradesco Coréia do Sul África do Sul Bélgica Dinamarca Holanda Hong Kong Áustria Reino Unido Irlanda Finlândia Nasdaq Polônia Indonésia Suécia Turquia Taiwan Malásia China VARIAÇÃO NO ÚLTIMO MÊS DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 9,0% 8,6% 7,8% Última atualização: 09/05/2016 5,0% 4,0% 3,7% 2,9% 1,0% 1,4% 0,9% 0,8% -3,0% -0,2% -0,6% -1,4% -1,6% -2,7% -7,0% -4,8% -5,1%

Grécia Austrália Japão Índia Dinamarca Coréia do Sul S&P 500 Dow Jones Ind Average México Irlanda Nasdaq Índice Mundial Bradesco Egito Indonésia Alemanha Finlândia Noruega Suécia Portugal Suíça Reino Unido Canadá Holanda Polônia Argentina Malásia Bélgica Europa 50 França África do Sul Taiwan China Itália Espanha Rússia Hong Kong Áustria Brasil Turquia VARIAÇÃO NA ÚLTIMA semana SEMANA DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 5,0% 3,0% 4,5% Última atualização: 09/05/2016 1,0% 0,5% -1,0% -3,0% 0,0% -0,9% -1,0% -1,2% -1,5% -1,8% -2,2% -2,4% -2,5% -2,9% -5,0% -7,0% -4,0% -4,1% -4,8% -5,7% -9,0%

MOEDAS

0,76 0,72 0,75 0,74 0,72 0,73 0,72 0,74 0,80 0,78 0,81 0,85 0,89 0,87 0,95 0,91 0,95 0,87 0,92 0,88 0,92 0,86 0,87 0,90 0,93 0,95 0,91 0,93 0,88 0,92 0,90 0,88 0,88 0,70 0,73 0,76 0,79 0,82 0,85 0,88 0,91 0,94 0,97 05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 DÓLAR EM RELAÇÃO AO EURO US$ DÓLAR/EURO

EURO EM RELAÇÃO AO DÓLAR EURO/US$ DÓLAR 1,38 1,34 1,35 1,39 1,37 1,28 1,25 1,12 1,15 1,05 1,10 1,06 1,15 1,09 1,14 1,08 1,16 1,14 1,06 1,10 1,08 1,13 1,12 1,14 1,14 1,02 1,07 1,12 1,17 1,22 1,27 1,32 1,37 1,42 05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16

REAL EM RELAÇÃO AO EURO R$ /EURO 3,09 3,28 3,05 2,95 3,25 3,17 3,33 3,28 3,04 3,11 2,99 3,07 2,90 3,16 3,03 3,26 3,43 3,28 3,03 2,89 3,18 3,54 3,18 3,45 3,33 3,43 3,59 3,92 4,16 4,51 4,27 4,43 3,94 4,22 4,52 4,53 4,00 4,20 4,01 2,60 2,80 3,00 3,20 3,40 3,60 3,80 4,00 4,20 4,40 4,60 4,80 05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16

05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 DÓLAR Índice EM DXY RELAÇÃO (Dollar Index Spot A CESTA - Dólar em DXY relação a uma cesta de moedas). Fonte: Bloomberg. 102,0 97,0 92,0 94,76 92,37 89,33 100,33 100,17 99,49 97,39 98,03 96,41 97,35 96,55 93,93 93,14 93,33 99,61 98,15 95,12 95,56 94,13 92,63 87,0 86,69 82,0 82,63 81,31 80,48 80,82 84,23 79,19 79,39 79,09 77,0

100,4 96,7 105,2 101,0 103,9 101,5 101,3 105,1 109,8 105,9 121,5 116,4 121,5 118,9 125,6 120,7 125,1 118,4 118,9 123,6 121,1 114,6 107,9 111,8 108,5 91,0 96,0 101,0 106,0 111,0 116,0 121,0 126,0 05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 IENE/US$ DÓLAR JAPÃO - IENE

05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 CHINA - RENMINBI US$ DÓLAR/RENMINBI 6,60 6,59 6,50 6,40 6,40 6,41 6,38 6,46 6,52 6,51 6,50 6,48 6,45 6,30 6,20 6,12 6,26 6,23 6,23 6,15 6,20 6,21 6,15 6,22 6,19 6,28 6,22 6,19 6,20 6,20 6,36 6,32 6,10 6,11 6,08 6,04 6,00

05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 REINO UNIDO - LIBRA US$ DÓLAR/LIBRA 0,73 0,71 0,71 0,72 0,71 0,69 0,67 0,66 0,67 0,68 0,68 0,66 0,66 0,67 0,68 0,69 0,69 0,65 0,63 0,65 0,62 0,64 0,64 0,65 0,63 0,63 0,64 0,63 0,66 0,61 0,62 0,61 0,61 0,59 0,60 0,59 0,60 0,58 0,57

Malásia Austrália Turquia Polônia Filipinas Coreia do Sul Indonésia México Suíça Cingapura Hungria África do Sul China Taiwan Nova Zelândia Tailândia Japão Índia Euro República Tcheca Emirados Egito Paquistão DXY Canadá Chile Rússia Peru Argentina Brasil Reino Unido Colômbia Variação de moedas selecionadas, no último mês. Fonte: Bloomberg VARIAÇÃO NO ÚLTIMO MÊS DE MOEDAS SELECIONADAS 3,5% 3,2% 3,2% 3,0% 1,0% 2,2% 1,9% 1,1% 0,5% 0,4% 0,1% 0,0% -1,0% -0,2% -1,0% -3,0% -1,9% -5,0% Última atualização: 09/05/2016-4,4% -7,0%

Argentina Rússia África do Sul Colômbia México Brasil Egito Malásia Chile Nova Zelândia Turquia Austrália Coreia do Sul Polônia Canadá Reino Unido Filipinas Taiwan Peru Tailândia China Índia Suíça Cingapura Paquistão Hungria Indonésia Emirados DXY Euro República Tcheca Japão VARIAÇÃO NO ANO DE MOEDAS SELECIONADAS 65,0% 55,0% 59,3% 45,0% 35,0% 25,0% 15,0% 30,2% 26,9% 18,4% 13,0% 10,5% 8,2% 7,1% 6,0% 4,9% 5,0% 2,8% 0,0% -5,0% -1,6% -15,0% -9,4%

COMMODITIES

14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 31/dez/2010=100 EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS DESDE 2011 BASE 100: 31/DEZ/2010 127 122 117 Em dólares Em reais 121,45 117,35 112 107 102 97 92 87 82 105,58 103,48 95,13 91,36 90,44 107,19 111,83 106,64 106,06 103,22 101,60 99,95 94,19 93,42 92,05 90,01 86,37 107,48 106,52 101,90 102,87 99,07 92,34 90,18 86,22 84,57 81,94 94,26 90,48 77 27

METÁLICAS

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 Índice Índic ÍNDICE BRADESCO METAIS C/ E S/ AÇO JAN/2008 = 100 ÍNDICE COMMODITIES metálicas BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2007-2009 135 125,1 125 115 121,6 126,1 124,0 108,4 130,6 126,8 115,7 113,7 Índice BRADESCO Metais Índice BRADESCO Metais c/ Aço 105 95 102,9 101,1 95,4 96,5 99,9 102,1 97,5 97,1 102,4 98,4 99,9 106,1 85 75 65 Índice Bradesco: Alumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Estanho, Chumbo e Platina (com e sem aço). 89,0 86,7 80,3 80,4 75,0 89,4 79,7 73,4 69,2 68,4 77,8

03/10/11 28/11/11 23/01/12 19/03/12 14/05/12 09/07/12 03/09/12 29/10/12 24/12/12 18/02/13 15/04/13 10/06/13 05/08/13 30/09/13 25/11/13 20/01/14 17/03/14 12/05/14 07/07/14 01/09/14 27/10/14 22/12/14 16/02/15 13/04/15 08/06/15 03/08/15 28/09/15 23/11/15 18/01/16 14/03/16 09/05/16 PREÇO SPOT NA CHINA DE MINÉRIO DE FERRO U$/ton 170 158,9 150 141,8 139,7 140,0 130 121,1 119,4 119,0 110 110,4 98,0 90 91,0 86,9 87,3 70 65,0 64,0 59,0 50 47,0 39,0 30 57,0 ELABORAÇÃO:BRADESCO

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 Preço do Cobre EVOLUÇÃO DO PREÇO DO COBRE US$/LIBRAS 345336,3 325 345,0 328,6 326,5 321,8 310,5 305 285 265 297,6 309,1 301,6 294,1 295,1 281,5 292,6 271,4 264,5 245 245,2 246,2 229,0 225 224,8 214,7 205 209,9 185 194,4 FONTE:BLOOMBERG

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO 2.200 US$/TONELADAS MÉTRICAS 2.100 2.088 2.038 2.083 2.000 1.959 1.899 1.900 1.861 1.867 1.890 1.875 1.800 1.795 1.862 1.700 1.600 1.500 1.400 1.736 1.641 1.722 1.762 1.736 1.693 1.638 1.592 1.627 1.532 1.512 1.508 1.436 1.452 1.469 1.586 FONTE:BLOOMBERG

06/08/2012 03/09/2012 01/10/2012 29/10/2012 26/11/2012 24/12/2012 21/01/2013 18/02/2013 18/03/2013 15/04/2013 13/05/2013 10/06/2013 08/07/2013 05/08/2013 02/09/2013 30/09/2013 28/10/2013 25/11/2013 23/12/2013 20/01/2014 17/02/2014 17/03/2014 14/04/2014 12/05/2014 09/06/2014 07/07/2014 04/08/2014 01/09/2014 29/09/2014 27/10/2014 24/11/2014 22/12/2014 19/01/2015 16/02/2015 16/03/2015 13/04/2015 11/05/2015 08/06/2015 06/07/2015 03/08/2015 31/08/2015 28/09/2015 26/10/2015 23/11/2015 21/12/2015 18/01/2016 15/02/2016 14/03/2016 11/04/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA US$/OZ. 42 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA 37 35,0 32 32,4 27 22 27,8 29,6 29,1 26,8 22,7 24,7 23,0 21,9 21,5 17 18,6 19,0 18,7 18,7 17,1 18,2 17,1 17,4 15,7 16,3 17,8 17,1 15,8 14,5 14,2 12 FONTE:BLOOMBERG

05/08/13 10/09/13 16/10/13 21/11/13 27/12/13 01/02/14 09/03/14 14/04/14 20/05/14 25/06/14 31/07/14 05/09/14 11/10/14 16/11/14 22/12/14 27/01/15 04/03/15 09/04/15 15/05/15 20/06/15 26/07/15 31/08/15 06/10/15 11/11/15 17/12/15 22/01/16 27/02/16 03/04/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO US$/OZ. 1450 1420,6 1400 1350 1352,4 1379,0 1339,2 1300 1250 1200 1150 1195,0 1245,6 1251,0 1145,7 1300,7 1218,6 1201,5 1187,9 1159,6 1150,6 1272,8 1247,9 1265,3 1218,0 1100 1050 1085,5 1054,2 1000 FONTE:BLOOMBERG

13/08/2013 02/10/2013 21/11/2013 10/01/2014 01/03/2014 20/04/2014 09/06/2014 29/07/2014 17/09/2014 06/11/2014 26/12/2014 14/02/2015 05/04/2015 25/05/2015 14/07/2015 02/09/2015 22/10/2015 11/12/2015 30/01/2016 20/03/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL US$/TONELADAS MÉTRICAS 22.000 20.000 20898 19811 19856 18.000 17911 17063 16.000 14930 14.000 14695 15684 14739 15491 14314 12.000 13293 12357 10581 10.000 8.000 6.000 10608 9486 8273 7562 9362 9032 FONTE:BLOOMBERG

AGRÍCOLAS

14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 S ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2011-2013 ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS AMPLIADO BRADESCO 01/2008 (BASE 100) 135 125 118,1 115 105 112,4 Soja, Milho e Trigo 95 85 75 91,1 74,8 87,9 94,6 81,6 85,5 85,2 82,5 78,9 93,9 87,2 82,7 76,5 74,5 80,7 65

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO MILHO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO MILHO NO MERCADO INTERNACIONAL US$ CENTS/BUSHEL 550 515,8 515,8 500 450455,3 400 417,0 450,5 414,0 390,3 433,5 390,3 381,8 394,8 350 362,3 371,5 348,3 347,8 351,8 351,5 367,8 300 321,3 FONTE:BLOOMBERG

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO TRIGO NO MERCADO INTERNACIONAL EVOLUÇÃO DO PREÇO DO TRIGO US$ CENTS/BUSHEL 730 705,8 715,8 731,8 630 627,3 660,3 655,3 614,8 568,0 530 561,3 530,8 534,8 522,0 525,5 526,3 430 514,8 474,5 492,8 464,0 456,5 452,3 484,8 476,8 447,0 FONTE:BLOOMBERG

13/08/13 02/09/13 22/09/13 12/10/13 01/11/13 21/11/13 11/12/13 31/12/13 20/01/14 09/02/14 01/03/14 21/03/14 10/04/14 30/04/14 20/05/14 09/06/14 29/06/14 19/07/14 08/08/14 28/08/14 17/09/14 07/10/14 27/10/14 16/11/14 06/12/14 26/12/14 15/01/15 04/02/15 24/02/15 16/03/15 05/04/15 25/04/15 15/05/15 04/06/15 24/06/15 14/07/15 03/08/15 23/08/15 12/09/15 02/10/15 22/10/15 11/11/15 01/12/15 21/12/15 10/01/16 30/01/16 19/02/16 10/03/16 30/03/16 19/04/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA SOJA EVOLUÇÃO DO PREÇO DA SOJA NO MERCADO INTERNACIONAL 1.600 1.400 US$ CENTS/BUSHEL 1.489 1.458 1.347 1.519 1.437 1.315 1.200 1.283 1.269 1.175 1.000 1.067 1.031 994 1.056 1.045 1.036 1.019 960 961 914 906 938 924 883 905 862 863 851 800 FONTE:BLOOMBERG

13/08/2013 22/09/2013 01/11/2013 11/12/2013 20/01/2014 01/03/2014 10/04/2014 20/05/2014 29/06/2014 08/08/2014 17/09/2014 27/10/2014 06/12/2014 15/01/2015 24/02/2015 05/04/2015 15/05/2015 24/06/2015 03/08/2015 12/09/2015 22/10/2015 01/12/2015 10/01/2016 19/02/2016 30/03/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO US$/LIBRAS 9493,4 92,9 94,6 91,2 86,1 84 85,4 74 64 54 75,6 62,1 70,8 65,4 65,5 62,0 60,2 58,8 57,3 68,1 67,5 62,5 68,0 64,2 64,0 62,7 60,2 58,7 60,0 56,6 64,8 61,3 FONTE:BLOOMBERG

13/08/2013 02/10/2013 21/11/2013 10/01/2014 01/03/2014 20/04/2014 09/06/2014 29/07/2014 17/09/2014 06/11/2014 26/12/2014 14/02/2015 05/04/2015 25/05/2015 14/07/2015 02/09/2015 22/10/2015 11/12/2015 30/01/2016 20/03/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ US$/LIBRAS 230 210 190 170 150 130 116,7 110 101,5 90 221,7 211,8 205,1 204,5 195,1 197,9 180,0 180,1 180,9 167,6 171,2 165,4 159,4 161,1 146,2 143,1 141,7 137,2 134,5 134,7 126,7 123,2 126,3 124,1 120,4 113,4 112,2 125,2 FONTE:BLOOMBERG

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR 21 US$/LIBRAS 19,5 19 17,3 17 15 13 14,8 18,3 16,6 18,3 17,8 16,6 17,0 13,6 16,4 15,8 14,2 15,1 13,4 13,6 12,5 14,0 15,6 16,7 15,9 11 11,9 11,1 11,7 10,4 12,5 09 FONTE:BLOOMBERG

05/08/2013 02/09/2013 30/09/2013 28/10/2013 25/11/2013 23/12/2013 20/01/2014 17/02/2014 17/03/2014 14/04/2014 12/05/2014 09/06/2014 07/07/2014 04/08/2014 01/09/2014 29/09/2014 27/10/2014 24/11/2014 22/12/2014 19/01/2015 16/02/2015 16/03/2015 13/04/2015 11/05/2015 08/06/2015 06/07/2015 03/08/2015 31/08/2015 28/09/2015 26/10/2015 23/11/2015 21/12/2015 18/01/2016 15/02/2016 14/03/2016 11/04/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU US$/TONELADAS MÉTRICAS 3.500 3.371 3.377 3.315 3.410 3.200 2.900 2.600 2.466 2.747 2.636 3.030 2.853 3.141 3.040 2.798 2.994 2.672 3.102 2.773 3.032 3.049 3.229 2.761 3.118 3.059 2.300 2.000 FONTE:BLOOMBERG

13/08/2013 02/10/2013 21/11/2013 10/01/2014 01/03/2014 20/04/2014 09/06/2014 29/07/2014 17/09/2014 06/11/2014 26/12/2014 14/02/2015 05/04/2015 25/05/2015 14/07/2015 02/09/2015 22/10/2015 11/12/2015 30/01/2016 20/03/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO SUCO DE LARANJA EVOLUÇÃO DO PREÇO DO SUCO DE LARANJA 170 US$/LIBRAS 165,9 165,1 160 150 140 130 139,4 146,3 158,5 148,4 152,6 139,6 134,3 151,0 146,8 140,1 135,5 129,5 124,2 132,5 156,3 151,9 147,2 138,6 136,6 142,1 120 110 100 117,4 124,9 119,3 109,6 106,1 119,9 114,7 105,4 120,1 114,0 FONTE:BLOOMBERG

05/08/13 02/09/13 30/09/13 28/10/13 25/11/13 23/12/13 20/01/14 17/02/14 17/03/14 14/04/14 12/05/14 09/06/14 07/07/14 04/08/14 01/09/14 29/09/14 27/10/14 24/11/14 22/12/14 19/01/15 16/02/15 16/03/15 13/04/15 11/05/15 08/06/15 06/07/15 03/08/15 31/08/15 28/09/15 26/10/15 23/11/15 21/12/15 18/01/16 15/02/16 14/03/16 11/04/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO US$/LIBRAS 167 159,9 171,0 166,5 163,0 157 147 152,0 155,0 145,8 148,2 155,5 155,1 156,4 150,2 150,4 151,1 149,2 137 127 134,5 131,0 139,6 135,6 143,0 123,3 117 121,4 107 FONTE:BLOOMBERG

GÁS

23/08/13 22/09/13 22/10/13 21/11/13 21/12/13 20/01/14 19/02/14 21/03/14 20/04/14 20/05/14 19/06/14 19/07/14 18/08/14 17/09/14 17/10/14 16/11/14 16/12/14 15/01/15 14/02/15 16/03/15 15/04/15 15/05/15 14/06/15 14/07/15 13/08/15 12/09/15 12/10/15 11/11/15 11/12/15 10/01/16 09/02/16 10/03/16 09/04/16 09/05/16 COMPARAÇÃO ENTRE O PREÇO INTERNACIONAL DO PETRÓLEO TIPO BRENT E DO TIPO WTI US$/BARRIL 120 112,6 110,6 110,0 114,8 WTI BRENT 100 92,3 98,0 99,7 93,7 86,1 80 60 40 20 74,2 67,8 62,5 44,5 43,9 63,3 54,2 53,1 57,7 38,2 46,2 41,5 34,7 35,7 26,6 26,2 43,6 43,5 FONTE:BLOOMBERG

13/08/13 02/10/13 21/11/13 10/01/14 01/03/14 20/04/14 09/06/14 29/07/14 17/09/14 06/11/14 26/12/14 14/02/15 05/04/15 25/05/15 14/07/15 02/09/15 22/10/15 11/12/15 30/01/16 20/03/16 09/05/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA US$/GALÃO 320 302,0 312,6 309,5 280 281,4 288,6 278,3 240 200 250,3 262,0 266,7 220,7 195,0 205,8 209,0 184,1 160 120 160,1 127,5 173,9 164,0 135,5 139,6 129,1 149,7 144,4 80 89,9 FONTE:BLOOMBERG

13/08/2013 02/10/2013 21/11/2013 10/01/2014 01/03/2014 20/04/2014 09/06/2014 29/07/2014 17/09/2014 06/11/2014 26/12/2014 14/02/2015 05/04/2015 25/05/2015 14/07/2015 02/09/2015 22/10/2015 11/12/2015 30/01/2016 20/03/2016 09/05/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL US$/MMBtu 6,0 5,56 6,15 5,0 4,0 3,0 2,0 3,82 4,46 4,80 4,76 4,31 4,36 4,04 3,77 3,56 4,49 3,00 3,01 2,92 2,92 2,58 2,49 2,59 2,76 2,39 2,47 2,03 1,76 1,64 2,10 1,0 FONTE:BLOOMBERG

06/06/2012 04/07/2012 01/08/2012 29/08/2012 26/09/2012 24/10/2012 21/11/2012 19/12/2012 16/01/2013 13/02/2013 13/03/2013 10/04/2013 08/05/2013 05/06/2013 03/07/2013 31/07/2013 28/08/2013 25/09/2013 23/10/2013 20/11/2013 18/12/2013 15/01/2014 12/02/2014 12/03/2014 09/04/2014 07/05/2014 04/06/2014 02/07/2014 30/07/2014 27/08/2014 24/09/2014 22/10/2014 19/11/2014 17/12/2014 14/01/2015 11/02/2015 11/03/2015 08/04/2015 06/05/2015 03/06/2015 01/07/2015 29/07/2015 26/08/2015 23/09/2015 21/10/2015 18/11/2015 16/12/2015 13/01/2016 10/02/2016 09/03/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ÓLEO DE CALEFAÇÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CRUDE OIL 340 290 240252,5 US$/GALÃO 325,7 289,6 323,8 306,9 273,5 310,1 320,8 283,9 312,4 327,9 304,2 289,6 284,8 269,6 250,0 229,9 190 196,0 199,9 191,5 140 168,3 162,7 153,1 161,2 140,0 113,0 123,3 90 96,9 FONTE:BLOOMBERG