COMUNICADO SMP N.º 003/96

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1 COMUNICADO SMP N.º 003/96 Aos Participantes do Sistema de Moedas de Privatização Securitizar A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP, encaminha, em anexo, formulário com metodologia de cálculo para os créditos securitizados registrados neste Sistema. Tal publicação tem por objetivo disponibilizar para os participantes o maior número possível de informações sobre aqueles créditos. 2. Os referidos ativos, a exemplo do Comunicado SMP n.º 004/95, de , estão agrupados por semelhança de características, no que tange à forma de atualização e ao cálculo dos juros. Ainda com relação ao Comunicado acima citado, foram incluídos, no formulário ora distribuído, os novos créditos securitizados depositados no Sistema: GRUPO IV IV VI XI ATIVO SIBR UNIA IAAA INTE Esclarecimentos adicionais poderão ser obtidos junto à Assessoria de Suporte a Clientes, com os seguintes funcionários: Rio de Janeiro São Paulo Tel.: (021) Tel.: (011) Fábio Hull José Donizete Comitre Rio de Janeiro, 26 de fevereiro de ANEXOS: 20/20 Ernesto Albrecht Superintendente Geral

2 ANEXO DO COMUNICADO SMP N.º 003/96, de FORMULÁRIO DÍVIDAS SECURITIZADAS GRUPO I Ativos Emissão Vencimento AERO ELET JUST INDETER. SIBR INDETER. Obs.: Para os papéis com vencimento indeterminado é considerado o dia da emissão como aniversário. Indexador: IGP-DI 1 Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês anterior; C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NIn / NIn-1), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês corrente; NIn-1 = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês de referência para atualização. 1 Nas telas auxiliares do Sistema CETIP os números índices do IGP-DI são cadastrados no mês seguinte ao que se referem, a fim de coincidirem com o mês de utilização. Nas fórmulas, entretanto, assinalamos o mês real de referência de acordo com a FGV.

3 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl. 2 JUROS: Os ativos deste grupo não possuem juros remuneratórios. Todo principal dos ativos deste grupo é pago no vencimento. GRUPO II Ativos Emissão Vencimento Val. Nom. (jul/94) BNCC INDETER. 9, DCEX , DCEX , ELET950716* ,00* NUCL , SOTV , SOTV , SOTV , SOTV , SOTV , SUMA , SUMA INDETER. 9, SUMA INDETER. 9, * Para ELET950716: Valor-base referente a julho/95, mês de emissão do ativo. Obs.: Para os papéis com vencimento indeterminado é considerado o dia da emissão como aniversário. Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou do mês de emissão, o mais recente, informado pela Secretaria do Tesouro Nacional.

4 VNb x C, onde: Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl. 3 VNb = Valor Nominal atualizado até a data de aniversário no mês corrente; Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94 ou na data de emissão (meses-base); C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = 1,0547 x 1,0334 x (NIn / NI8/94), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês anterior ao mês corrente; NI8/94 = Número Índice do IGP-DI do mês de agosto/94; 1,0547 e 1,0334 = Variações percentuais do IGP-DI, divulgadas para os meses de julho e agosto de 1994, respectivamente, já em forma de fator. Para o ativo ELET950716, emitido em , a fórmula de correção é a seguinte: VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal de emissão; C = (NIn / NI6/95), onde: NI6/95 = Número Índice do IGP-DI do mês de junho/95. JUROS: Os ativos deste grupo não possuem juros remuneratórios. Todo principal dos ativos deste grupo é pago no vencimento.

5 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl. 4 GRUPO III Ativos Emissão Vencimento INFA PORT INDETER. PORT PORT SIBR SIBR Obs.: Para os papéis com vencimento indeterminado é considerado o dia da emissão como aniversário. Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês anterior; C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NIn / NIn-1), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês corrente; NIn-1 = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês de referência para atualização. JUROS: Forma de Pagamento: a) Para os ativos INFA930616, PORT900416, PORT900417, PORT e SIBR930416: juros totais pagos no vencimento.

6 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.5 b) Para o ativo SIBR910816: juros incorporados semestralmente até e pagamento semestral a partir de até o vencimento. Tratamento: n/12 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses decorridos desde o mês de emissão ou último pagamento de juros, até o mês da atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para os ativos INFA930616, PORT911016, SIBR930416, PORT900416, PORT900417: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo SIBR910816: amortizado em 14 (quatorze) parcelas semestrais de 7,143% cada uma, devidas em fevereiro e agosto de cada ano, a partir de Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO IV Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/94) Val. Nom. (jul/94) SIBR , , SIBR910815* ,00 16,258760* SIBR950715* , ,00* IAAA950716* , ,00* UNIA950716* , ,00*

7 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE fl.6 * Para SIBR910815: Valor-base referente a fevereiro/96, mês da última amortização. Para SIBR950715, IAAA e UNIA950716: Valor-base referente a julho/95, mês de emissão dos ativos. Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou do mês da emissão, ou do mês da última amortização ou incorporação de juros, o mais recente, informado pela Secretaria do Tesouro Nacional. VNb = VNb x C, onde: Valor Nominal atualizado até a data de aniversário no mês corrente; Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou na data de emissão, ou na data da última amortização (meses-base); C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = 1,0547 x 1,0334 x (NIn / NI8/94), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês anterior ao mês corrente; NI8/94 = Número Índice do IGP-DI do mês de agosto/94; 1,0547 e 1,0334 = Variações percentuais do IGP-DI, divulgadas para os meses de julho e agosto de 1994, respectivamente, já em forma de fator. Para o ativo SIBR910815, cuja última amortização ocorreu em fevereiro/96, a fórmula de correção é a seguinte: VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal referente à data de aniversário em fevereiro/96, após a amortização; C = (NIn / NI1/96), onde: NI1/96 = Número Índice do IGP-DI do mês de janeiro/96.

8 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE fl.7 Para os ativos SIBR950715, IAAA e UNIA950716, emitidos em junho/95, a fórmula de correção é a seguinte: VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal de emissão; C = (NIn / NI6/95), onde: NI6/95 = Número Índice do IGP-DI do mês de junho/95. JUROS: Forma de Pagamento: a) Para o ativo SIBR910701: juros totais pagos no vencimento. b) Para o ativo SIBR910815: primeiro pagamento de juros em ; após esta data, pagamento semestral em e de cada ano até o vencimento. c) Para o ativo SIBR950715: juros incorporados ao principal em ; a partir de , juros pagos semestralmente até o vencimento do ativo. d) Para o ativo IAAA950716: pagamento, em , dos juros devidos desde a data de emissão; após esta data, juros devidos em de cada ano, até o vencimento. e) Para o ativo UNIA950716: pagamento, em , dos juros devidos desde a data de emissão; após esta data, juros devidos em de cada ano, até o vencimento. Tratamento: n/12 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses desde o mês de emissão ou último pagamento ou incorporação de juros, até o mês da atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

9 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE fl.8 a) Para o ativo SIBR910701: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo SIBR910815: amortizado em 6 (seis) parcelas semestrais de 5%, sendo a 1ª e 2ª pagas em e as outras 4 (quatro) nos meses de fevereiro e agosto de cada ano até ; e 10 (dez) parcelas semestrais de 7%, pagas nos mesmos meses, sendo a primeira a partir de c) Para o ativo SIBR950715: amortizado em 13 (treze) parcelas semestrais, iguais e sucessivas de 7,6923%, a partir de d) Para o ativo IAAA950716: amortizado em 7 (sete) parcelas anuais, iguais e sucessivas de 14,2857%, a partir de e) Para o ativo UNIA950716: amortizado em 6 (seis) parcelas anuais de 30%, 25%, 20%, 15%, 5% e 5%, a partir de Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO V Ativos Emissão Vencimento MISA UNIA Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário do mês anterior; C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido:

10 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE fl.9 C = (NIn / NIn-1), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês corrente; NIn-1 = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês de referência para atualização. JUROS: Forma de Pagamento: a) Para o ativo MISA911216: juros totais pagos no vencimento. b) Para o ativo UNIA920616: juros incorporados em e pagos anualmente, a partir de Tratamento: n/365 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde a data de emissão ou do último pagamento de juros, até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para o ativo MISA911216: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo UNIA920616: amortizado em 6 (seis) parcelas anuais, a partir do segundo ano de emissão ( ), nos seguintes percentuais sucessivos: 30%, 25%, 20%, 15%, 5% e 5%. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I.

11 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.10 GRUPO VI Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/94) Val. Nom. (jul/94) INTE , , INTE940801* , ,00* SIBR , , IAAA950815* , ,00* * Para INTE940801: Valor-base referente a agosto/94, mês de emissão do ativo. Para IAAA950815: Valor-base referente a agosto/95, mês de emissão do ativo. Indexador: Variação da cotação de venda do dólar 2 dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou mês de emissão, ou mês da última amortização, o mais recente, informado pela Secretaria do Tesouro Nacional. VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal atualizado; Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou mês de emissão, ou mês da última amortização, o mais recente; C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USb), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização, pagamento de juros, amortização ou vencimento. USb = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de aniversário do mês-base. 2 Nas telas auxiliares do Sistema CETIP a cotação de fechamento do dólar é cadastrada no dia seguinte ao que se refere, para coincidir com as datas de utilização. Nas fórmulas, entretanto, assinalamos o dia real de referência de acordo com o BACEN.

12 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.11 JUROS: Forma de Pagamento: a) Para o ativo INTE920816: primeiro pagamento em , compreendendo juros acumulados desde a emissão; após esta data, juros devidos semestralmente em e de cada ano, até o vencimento. b) Para o ativo INTE940801: pagamento inicial em , compreendendo juros devidos desde a emissão; após esta data, juros devidos semestralmente em e de cada ano, até o vencimento. c) Para o ativo SIBR930731: primeiro pagamento em dos juros acumulados desde a emissão; após esta data, juros devidos semestralmente em e31.07 de cada ano até o vencimento. d) Para o ativo IAAA950815: pagamento inicial em , compreendendo juros devidos desde a emissão; após esta data, juros devidos em de cada ano, até o vencimento. Tratamento: n/365 Taxa: Para os ativos INTE940801, INTE e IAAA950815: 6% a.a. Para o ativo SIBR930731: 3% a.a. no 1º, 2º e 3º anos; 4% a.a. no 4º ano; 5% a.a. no 5º e 6º anos; 6% a.a. no 7º, 8º, 9º e 10º anos. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde o último pagamento de juros até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para o ativo INTE920816: Amortização do principal em 9 (nove) parcelas iguais, semestrais e sucessivas de 11,1111%, sendo a primeira devida em

13 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.12 b) Para o ativo INTE940801: Amortização do principal em 9 (nove) parcelas iguais semestrais e sucessivas de 11,1111%, sendo a primeira devida em c) Para o ativo SIBR930731: Amortizado em 13 (treze) parcelas semestrais de 7,6923%, com carência de 4 (quatro) anos, sendo a primeira parcela devida em e as demais em e de cada ano, até o vencimento. d) Para o ativo IAAA950815: Amortizado em 4 (quatro) parcelas anuais de 45%, 30%, 15% e 10%, devidas a partir do segundo ano de emissão ( ). Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO VII Ativos Emissão Vencimento LOYD Indexador: Variação da cotação de venda do dólar dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado; VNma = Valor Nominal na data de aniversário do mês anterior; C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USma), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização ou vencimento. USma = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de aniversário do mês anterior

14 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.13 JUROS: Este ativo não possui juros remuneratórios. Todo o principal deste ativo é pago no vencimento. GRUPO VIII Ativos Emissão Vencimento EMBR UNIA Indexador: IPCr Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. A Secretaria do Tesouro Nacional aguarda definição de índice substitutivo, uma vez que o IPCr foi extinto em julho/95. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário do mês anterior; C = índice de atualização calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NISn / NISn-1), onde: NISn = Número Índice do indexador substitutivo do mês anterior ao corrente; NSIn-1= Número Índice do indexador substitutivo do mês anterior ao mês de referência para atualização.

15 JUROS: Forma de Pagamento: Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.14 a) Para o ativo EMBR940701: juros totais pagos no vencimento. b) Para o ativo UNIA940716: primeiro pagamento de juros em ; após esta data, juros devidos em de cada ano, até o vencimento. Tratamento: n/365 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde a data de emissão ou do último pagamento de juros até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para o ativo EMBR940701: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo UNIA940716: amortização programada em 5 (cinco) parcelas anuais de: 55%, 20%, 15%, 5% e 5% pagas a partir de Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO IX Ativos Emissão Vencimento IAAA Indexador: Variação da cotação de venda do dólar dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior.

16 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.15 VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado; VNma = Valor Nominal na data de aniversário do mês anterior; C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USma), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização ou vencimento. USma = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de aniversário do mês anterior JUROS: Forma de Pagamento: Pagamento em dos juros devidos desde a emissão; após esta data, juros devidos em de cada ano até o vencimento. Tratamento: n/365 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde o último pagamento de juros até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Amortização programada em 4 (quatro) parcelas anuais de: 45%, 30%, 15%, e 10%, a partir de Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I.

17 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.16 GRUPO X Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/95) Val. Nom. (jul/95) SUPR , ,43 Indexador: IPCr no período de até ; IGP-M de em diante. Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/95, quando o ativo começa a ser corrigido pelo IGP-M. VNb x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNb = Valor Nominal em julho/95 (mês-base); C = índice de atualização, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NIn / NI6/95), onde: NI6/95 = Número índice do IGP-M referente a junho/95; NIn = Número índice do IGP-M referente ao mês anterior ao da atualização. JUROS: Forma de Pagamento: Juros totais pagos no vencimento. Tratamento: n/12 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses desde o mês de emissão até o mês de atualização ou vencimento.

18 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.17 Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Todo o principal deste ativo é pago no vencimento. GRUPO XI Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/95) Val. Nom. (jul/95) INTE , ,00 Indexador: Variação da cotação de venda do dólar dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal de emissão, ou do mês da última amortização. VNb x C, onde: Valor Nominal atualizado; VNb = Valor Nominal de emissão (mês-base); C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USb), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização, pagamento de juros, amortização ou vencimento. USb = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de emissão.

19 JUROS: Forma de Pagamento: Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.18 Primeiro pagamento em , compreendendo os juros acumulados desde a emissão; após esta data, pagamento de juros semestralmente em e01.07 de cada ano, até o vencimento. Taxa: 6% a.a. Tratamento: n/12, para apuração do juro a ser pago, como na fórmula abaixo: J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses desde o mês de emissão ou do último pagamento de juros, até o mês de pagamento ou vencimento. Para atualização diária: Pro rata dias corridos dentro do período de apuração dos juros: Jd = VNa x {[[((6/100) + 1) n/12 ] d 1/d 2 ] - 1}, onde: Jd = valor financeiro dos juros pro rata dias corridos; d1 = número de dias corridos desde a data da emissão ou do último pagamento de juros até a data da atualização; d2 = número de dias corridos desde a data da emissão ou do último pagamento de juros, até o próximo pagamento ou vencimento do ativo. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Principal amortizado em 9 (nove) parcelas iguais, semestrais e sucessivas de 11,1111%, sendo a primeira devida em Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I.

20 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.19 Observações Gerais: a) Os valores de Preços Unitários (valores nominais e juros), e de amortizações dos ativos com data de emissão anterior a julho de 1994, são calculados com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento. Para os ativos emitidos a partir daquele mês, o cálculo é efetuado com duas casas decimais, também sem arredondamento. b) Para os ativos cujo fluxo de amortizações prevê pagamento em parcelas não inteiras, o último pagamento será equivalente ao saldo total.

21 Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de fl.20 ANEXO I Fórmula de cálculo de amortização: AM = VIn x (i / 100), onde: AM = Valor da amortização; i = Percentual a ser amortizado; VIn = Valor integral do ativo, assim definido: VIn = [VNa / (1 (Σia / 100))], onde: Valor Nominal atualizado; Σia = Somatório dos percentuais já amortizados. Obs.: Na primeira amortização, VIn = VNa, ou seja, Valor Integral do ativo é igual ao Valor Nominal atualizado. Cálculo do Valor Nominal após amortização: VNa = VNa - AM, onde: VNa = Valor Nominal atualizado, após amortização; Valor Nominal atualizado; AM = Valor da amortização. VNa será o valor que o Sistema assumirá como VNa, para futuras atualizações.