RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2010

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1 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2010

2 SENHORES ACIONISTAS: A Administração da Algar Telecom ( Companhia, Empresa, ou Algar Telecom ) tem a satisfação de submeter à sua apreciação o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras Consolidadas da Companhia, com Parecer dos Auditores Independentes e do Conselho Fiscal referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de Os valores monetários estão expressos em milhões de Reais, exceto quando indicado de outra forma. As demonstrações Financeiras consolidadas da Companhia referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010, comparativas as de 31 de dezembro de 2009, são as primeiras Demonstrações Financeiras anuais elaboradas e apresentadas em conformidade com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS. Dessa forma as Demonstrações Financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2009 foram ajustadas com as novas normas, para fins de comparabilidade das informações desses períodos. Os ajustes em relação à prática contábil anterior encontram-se no item 4 das notas explicativas a estas Demonstrações Financeiras. 1. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2010 para a Algar Telecom foi pautado na enorme capacidade da Empresa em planejar e executar de modo organizado, sistematizado e ágil. O aprimoramento dessa gestão, aliado à visão estratégica e global dos projetos realizados pela Companhia, têm permitido ações e decisões acertadas no presente - com total comprometimento com o futuro e com os resultados. Isso só tornou-se possível com o desenvolvimento do PMO (Project Management Office). Em apenas um ano a Algar Telecom já se tornou referência no Brasil na implementação da metodologia, segundo a consultoria McKinsey. Atualmente, 25 programas estão sob a governança do PMO. Outro importante passo para o aprimoramento da governança da Empresa foi o levantamento de todos os riscos da organização e as ações necessárias para mitigá-los. Este diagnóstico foi conduzido pela auditoria interna e contou com a participação de reconhecidos consultores externos. Em 2011 o trabalho será o de continuar a implementação destas ações. Um importante projeto desenvolvido em 2010 foi o lançamento da CTBC TV - TV via satélite em Maio de Com autorização para prestar esse serviço em todo o País, a Algar Telecom iniciou sua oferta nos 87 municípios da área de concessão, que engloba os estados de São Paulo, Minas Gerais, Goiás e Mato Grosso do Sul. Com investimentos de R$ 25 milhões, em oito meses o produto atingiu 47 mil clientes e permitiu a revitalização de outros serviços e planos vendidos por meio de pacotes (telefonia fixa, internet banda larga e TV). O treinamento de pessoal realizado para o lançamento da CTBC TV envolveu os 1,5 mil associados (como a Empresa chama os seus funcionários) do segmento de telecom e uma imersão profunda em um dos objetivos estratégicos da Companhia, que é ser reconhecida como a empresa de Telecom mais eficaz no atendimento. Fazer valer esse objetivo é uma meta perseguida fortemente pela Empresa em todas as frentes, desde a entrega certa do produto adequado ao perfil de uso de cada cliente até o atendimento efetivo. Outra importante conquista alcançada em 2010 e há muito idealizada pela Empresa foi a aquisição da Banda H, autorização da última faixa de freqüência disponível da terceira geração da telefonia celular (3G) em localidades radiais à atual área de atuação, com DDDs 34, 35 e 37. Isso amplia o mercado consumidor de telefonia móvel da Empresa dos atuais 2,9 milhões para 7,1 milhões e a área de abrangência de 87 municípios para mais 233 localidades. A Algar Telecom venceu a licitação com o valor de R$ 30,5 milhões. 1

3 A agilidade e conquista de novos clientes e mercados também foi refletida na primeira oferta de serviços do segmento varejo fora da tradicional área de atuação da Companhia, com pacotes de telefonia, internet rápida e TV por assinatura em condomínios residenciais de alto padrão na região metropolitana de Belo Horizonte, em Minas Gerais. A tecnologia utilizada, Fiber to the Home, leva a fibra óptica diretamente na casa do cliente, possibilitando a oferta comercial de internet dedicada de até 20 Mbps. A operação, em parceria com a Cemig Telecom, já obteve 10% de penetração do mercado potencial em apenas quatro meses. Houve ainda a aquisição da empresa Synos Technologies fábrica de desenvolvimento e manutenção de software, sediada em Belo Horizonte (MG) - para fortalecer o segmento de BPO, TI e Consultoria, escopo de atuação da Algar Tecnologia. Essa aquisição está alinhada com as metas traçadas pela Empresa, para 2010, de fortalecer a presença no mercado de Belo Horizonte e outras praças relevantes, como Brasília e Rio de Janeiro e complementar o portfólio de serviços. A Synos transferiu para a carteira da Companhia mais de 40 clientes dos setores privado e, principalmente, público. Para elevar o patamar da Empresa no quesito atendimento, foram criados indicadores internos, como o Service Quality Index - SQI índice de metodologia internacional capaz de medir diariamente o grau de insatisfação dos clientes e suas razões. Dessa forma, a Empresa consegue antever situações anormais e possíveis falhas atuando antes que o fato se torne um problema efetivo. Este foco no atendimento tem levado a Algar Telecom a se destacar da concorrência, principalmente na área de Autorização onde a Companhia atua desde 2003, quando recebeu a autorização da Agência Nacional de Telecomunicações Anatel - para ofertar serviços de voz e dados em todo o País. Com ofertas de Telecom e TI a médias, pequenas e grandes empresas, nesta ordem de prioridade, a Companhia está presente atualmente em São Paulo, Campinas, Ribeirão Preto, Araraquara, São Carlos, São José do Rio Preto, Goiânia, Brasília, Belo Horizonte, Divinópolis, Juiz de Fora, Rio de Janeiro e Curitiba. A última pesquisa realizada pela consultoria Expertise, no final de 2010, aponta que a Algar Telecom tem hoje mais de 78% de satisfação de seus clientes índice considerado bastante elevado para o setor. O esforço da Empresa passa também pela satisfação do próprio associado. Com o intuito de proteger o capital humano e financeiro da Companhia, a estrutura organizacional passou por uma reformulação em 2010 e as mudanças contribuíram para o desenvolvimento e retenção dos talentos humanos. Em qualificação e desenvolvimento foram investidos mais de R$ 10 milhões ao longo do ano. Os bônus distribuídos em 2010, por sua vez, correspondem a 12% do lucro líquido da Companhia. O investimento da Empresa no potencial humano dos seus associados a credenciou, novamente, junto ao Instituto Great Place to Work como uma das Melhores Empresas para Trabalhar. A Algar Telecom também foi eleita como uma das melhores em TI e Telecom. Em relação às ampliações tecnológicas, tiveram continuidade os investimentos na migração das redes tradicionais para as redes de nova geração (NGN). Ao final do ano, 31% do número total de terminais fixos da Empresa já haviam migrado para a nova tecnologia. Além disso, houve o aumento da capacidade da rede 3G por meio da instalação de novos sites, melhorando a capacidade ou extensão da cobertura. Ação aderente à visão da Empresa de servir e integrar pessoas e negócios de forma sustentável foi a implantação do programa estratégico, Telecom Verde, que organiza as iniciativas sustentáveis das empresas em projetos estruturados, com atribuição de responsabilidades, metas e cronogramas. Um dos primeiros resultados foi a redução de 1,75% no consumo de energia elétrica de janeiro a novembro de 2010, gerando uma economia aproximada de R$ 310 mil. Em 2011, as ações programadas são mais ousadas e prevêem redução de mais 3% e a consolidação de um projeto para definir metas de redução de emissão de CO 2. As acertadas estratégias e ações refletiram no resultado líquido da Empresa, que foi o melhor dos últimos dez anos - com lucro de R$ 123 milhões e margem de 8% 2

4 ante 5% em O EBITDA da Companhia atingiu R$ 410 milhões e a Provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) foi de 0,6% em relação à receita bruta, o melhor índice de inadimplência do setor. O desempenho operacional da Empresa, a estabilidade financeira dos últimos anos e o controle do nível de alavancagem resultaram na elevação do rating da Companhia de A para A+ na escala nacional pela Fitch ratings e pela Standard & Poor s. Além disso, a Empresa foi eleita no ranking das 1000 Melhores e Maiores do Brasil (revista Exame) como a primeira em rentabilidade entre as operadoras brasileiras. Estes resultados só foram possíveis com a confiança que recebemos de nossos clientes, acionistas, fornecedores, comunidades locais e demais parceiros. Agradecemos em especial aos nossos associados pela dedicação e comprometimento ao longo de todo o ano. A confiança que todos depositaram na Empresa e em suas estratégias nos dá o estímulo tão importante para que busquemos um crescimento mais desafiador em DESTAQUES DO ANO Lucro líquido consolidado atinge R$ 123 milhões, com lucratividade de 8%, ante 5% no ano anterior o melhor resultado dos últimos 10 anos Lançamento da TV via satélite nos 87 municípios da concessão Conquista da banda H em Minas Gerais (DDDs 34,35 e 37) em localidades radiais à atual área de atuação, aumentando a área de abrangência dos 87 municípios para mais 233 localidades Lançamento de oferta de varejo (telefonia, banda larga e TV por assinatura) na região metropolitana de Belo Horizonte, com a tecnologia FTTH - Fiber to the Home Elevação do rating da Algar Telecom de A para A+, na escala nacional, pela Fitch Ratings e pela Standard and Poor s Eleita como a primeira empresa em rentabilidade no ranking das 1000 Melhores e Maiores do Brasil (revista Exame), entre as operadoras brasileiras Eleita como uma das Melhores Empresas para Trabalhar pelo Instituto Great Place to Work e uma das melhores em TI e Telecom Receitas de BPO/TI e Consultoria e comunicação de dados na área de Autorização são destaques, com crescimentos de 29% e 19% respectivamente. 3. A ALGAR TELECOM Com 57 anos de atuação completados em 2010, e sediada em Uberlândia (MG), a Algar Telecom concentra os serviços de TI/Telecomunicações do Grupo Algar, tendo respondido por 56% da receita bruta consolidada do Grupo em Companhia de capital aberto desde 2007, a Empresa é comprometida com as melhores práticas de governança corporativa, o que lhe garante solidez financeira, transparência nas operações e compromisso com os seus stakeholders. A Algar Telecom é uma holding operacional e controla seis subsidiárias diretas. Juntas oferecem um portfólio completo de produtos e serviços por meio de 3 3

5 segmentos de negócios. O de Telecom engloba a telefonia fixa, internet banda larga, comunicação de dados, telefonia celular, provedor de internet e TV por assinatura. O de BPO/TI e Consultoria é operacionalizado pela Algar Tecnologia. E, finalmente, o dos Negócios complementares, quais sejam o de construção e manutenção de redes de telecomunicações e listas e guias telefônicos, operados pela Engeset e Algar Mídia respectivamente. Em 2010, estes 3 segmentos representaram 80%, 16% e 4% da receita bruta consolidada da Companhia respectivamente. Com mais de 13 mil associados como a Empresa chama os seus profissionais e receita líquida consolidada de R$ 1,5 bilhão em 2010, a Algar Telecom se destaca por sua eficácia no atendimento e relacionamento com os clientes e pela inovação em seus negócios. Tudo isto aliado à condição de ser a única operadora de telecomunicações a prover uma oferta completa de serviços de Telecom e TI. Com uma gestão que valoriza as pessoas e o crescimento sustentável, a Empresa investe no desenvolvimento e capacitação de seus associados e da comunidade onde atua. Estrutura acionária Algar S.A. Minoritários 90,21% 9,79% Algar Telecom Holding Operacional Telefonia fixa, banda larga e dados 100,00% 72,48% 84,43% 84,27% 100% 99,97% Image Multimídia Data Net 21,2% 15,6% CTBC Celular Algar Tecnologia Engeset Algar Mídia TV a cabo Produtos de dados Provedor de internet Telefonia Celular TV via DTH BPO, TI e Consultoria Manutenção de redes Listas e guias telefônicos Segmentos de negócios TELECOM Os serviços de telecom da Companhia são prestados em duas regiões distintas. A área de concessão, onde a Empresa atua há 57 anos, é formada por 87 municípios nos estados de Minas Gerais, São Paulo, Goiás e Mato Grosso do Sul e abrange 2,9 milhões de habitantes, os quais têm renda per capita 35% acima da média nacional. Nesta região, a Empresa oferta serviços de telefonia fixa e celular, banda larga fixa e móvel, comunicação de dados e TV por assinatura a clientes residenciais e corporativos. A aquisição da Banda H, no final de 2010, ampliou o mercado consumidor para 7,1 milhões de pessoas e 233 novas localidades. A área de autorização, concedida em 2003 pela Anatel, compreende todo o território nacional. Desde 2005 a Algar Telecom passou a atuar mais fortemente nesta área e iniciou sua expansão nas principais cidades do sudeste, onde a Companhia já possui infra-estrutura de rede, tanto interurbana quanto 4

6 metropolitana. Somente em São Paulo são 573 km de rede metropolitana. A Empresa está presente atualmente em São Paulo, Campinas, Ribeirão Preto, Araraquara, São Carlos, São José do Rio Preto, Goiânia, Brasília, Belo Horizonte, Divinópolis, Juiz de Fora, Rio de Janeiro e Curitiba. Nestas áreas a Algar Telecom oferta soluções de voz, dados e TI ao segmento de médias, pequenas e grandes empresas nesta ordem de prioridade. Estas cidades e seu entorno, são responsáveis por 50% do PIB do País e 60% de todo o tráfego nacional de Telecom. Com menos de 3% de market share no mercado nacional, a Algar Telecom tem grandes possibilidades de crescimento nesta área. BPO/TI E CONSULTORIA A Algar Tecnologia atua no mercado corporativo há mais de 12 anos oferecendo soluções em tecnologia para processos de negócio por meio de Business Process Outsourcing (BPO), Tecnologia da Informação (TI), e Consultoria. Em BPO, são mais de 6 mil posições de trabalho para operações de cobrança - com foco em recuperação de crédito, SAC, televendas, back-office de negócios e Gexp gestão da experiência do cliente - o mais recente lançamento da Empresa que oferece monitoria dos contatos do cliente com a Empresa, auditoria dos processos de atendimento, pesquisa com os clientes e monitoramento e planejamento para redes sociais. Em TI, a Empresa oferece Serviços de infra-estrutura com 3 data centers estrategicamente localizados, que servem a todo o Brasil e exterior, sendo 2 na cidade de Uberlândia e 1 em Campinas. Completa ainda o portfólio de TI serviços gerenciados, compostos por service desk, gestão de ativos de TI e fábrica de software. É uma Empresa que alia tecnologia de ponta, técnicas de alto nível, relações comerciais sólidas e soluções inovadoras, diferenciadas e customizáveis NEGÓCIOS COMPLEMENTARES A Engeset, fundada há 20 anos, operacionaliza os serviços de consultoria, projetos, implantação e manutenção de redes de telecomunicações. A empresa já implantou mais de 20 mil km de rotas de fibra óptica e conta atualmente com 15 mil km sob sua manutenção. Possui unidades de negócios em São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Campinas, Recife, Fortaleza, Brasília, Macaé, Goiânia, Curitiba, Porto Alegre, Uberlândia, Uberaba e Franca. A Algar Mídia, por sua vez, produz a lista telefônica Sabe, os guias Sei e Viver e o Netsabe - site de buscas com os conteúdos das listas e guias, além do jornal Correio de Uberlândia, que mantém versões impressa e on-line. Grande parte dos investimentos realizados ao longo de 2010 priorizaram o fortalecimento dos meios digitais, uma nova frente de negócio que cresceu dentro da empresa e que integra ferramentas on-line e off-line. 4. AMBIENTE REGULATÓRIO O ambiente regulatório em 2010 foi marcado por discussões relevantes, em especial com relação ao Programa de Inclusão Digital do Governo Federal. O Decreto n o 7.175, de 12 de maio de 2010, instituiu o Programa Nacional de Banda Larga PNBL, cuja finalidade é fomentar e difundir o uso e o fornecimento de bens e serviços de tecnologias da informação e comunicação no Brasil. A Algar Telecom tem participado ativamente das discussões para aprimoramento do programa e está imbuída na consecução de seus objetivos sociais. Os Contratos de Concessão do Serviço Telefônico Fixo Comutado, a partir da prorrogação ocorrida em 2006, são revistos a cada cinco anos. As discussões acerca dos novos condicionamentos foram iniciadas em Em 2010, mereceu destaque uma nova proposta de Plano Geral de Metas de Universalização para o 5

7 STFC, cuja discussão, com o Governo, Anatel e demais operadoras, deve ser concluída no primeiro semestre de Em dezembro de 2010 a Algar Telecom teve a sua Relação de Bens Reversíveis aprovada pela Anatel. Tal fato corroborou a conduta da Companhia em atuar com estrita observância à regulamentação setorial aplicável, bem como atestou a confiabilidade do controle patrimonial exercido sobre aqueles bens indispensáveis para a prestação do STFC prestado em serviço público. A Algar Telecom, por meio de sua subsidiária CTBC Celular, participou e foi declarada vencedora do leilão que destinou novas radiofrequências para o Serviço Móvel Pessoal, denominadas Banda H. Tal fato possibilitará a atuação da CTBC Celular em todos os municípios das áreas de numeração 34, 35 e 37 do Estado de Minas Gerais. 5. DESEMPENHO OPERACIONAL TELECOM O mercado de telecomunicações brasileiro apresenta-se promissor e com grande potencial de crescimento. Segundo dados da consultoria Teleco, o país tem hoje quase 203 milhões de telefones celulares, 42 milhões de telefones fixos, 8,6 milhões de acessos fixos à internet banda larga e 20,6 milhões de acessos móveis. A Algar Telecom participará cada vez mais desse mercado nacional investindo na qualidade de atendimento e na inovação. Ao final de 2010, a Empresa contabilizava 1,9 milhão de Unidades Geradoras de Receitas (UGR) em seu segmento de telecom. Unidades Geradoras de Receitas UGRs (mil) TV por assinatura Provedor de Internet Banda larga Telefonia celular Telefonia fixa Telefonia Fixa Em 2010 A Algar Telecom manteve sua liderança de market share tanto no número de terminais de telefones fixos 96%, quanto nas chamadas de longa distância (CSP 12) 75%, em sua área de concessão. Isto ocorreu com a manutenção da usual qualidade de seus serviços já que se manteve em primeiro lugar no Índice de Desempenho no Atendimento IDA da Anatel por 11 meses na categoria longa distância e por 9 meses na categoria chamadas locais (de Nov/09 a Out/10). A Empresa encerrou o ano de 2010 com um crescimento de 13,9% no número de acessos de telefonia fixa. Este crescimento foi resultado: (i) de um aumento de 47,5% no número de terminais na área de autorização da Empresa, onde são ofertados serviços de voz/dados e TI a clientes empresariais e corporativos e (ii) de um crescimento de 7,6% nos terminais da concessão, fruto da venda de pacotes de 6

8 serviços que combinam telefonia fixa, internet banda larga e TV por assinatura. Esta estratégia, aliada ao seu diferencial de qualidade e atendimento, possibilitou um crescimento dos terminais fixos da Companhia enquanto as demais concessionárias, normalmente, apresentam queda. Telefonia Celular Em telefonia celular, a Empresa é líder dentre todas as operadoras do País em dois importantes indicadores: percentual de clientes pós-pagos, que é de 32% e ARPU (receita média por usuário), de R$ 41,60. Em 2010 a base de clientes de telefonia celular da Algar Telecom cresceu 13,4% em relação a 2009, encerrando o ano com 579 mil clientes. No segmento pós-pago há 183 mil clientes, 14,1% a mais que em O número de assinantes pré-pagos chegou a 396 mil, um acréscimo de 13,0% em relação ao ano anterior. A Algar Telecom, por meio do seu serviço de telefonia celular, manteve-se na liderança no mercado residencial de sua área de concessão, com market share de 25%, e em segundo lugar no mercado corporativo. Banda Larga O número de acessos banda larga saltou de 239 mil em 2009 para 277 mil em Destes, 239 mil são de acessos ADSL (I e II) número equivalente a 30% do total de terminais fixos da Empresa mais alto percentual dentre as concessionárias do País. Além da tendência do crescimento de clientes banda larga há também uma intensificação no volume de informações trafegadas e na velocidade desejada pelos clientes. No ano de 2010 houve um aumento de 50% no consumo de banda (rede backbone) em relação ao ano passado. Quanto à velocidade, a Algar Telecom, atendendo a uma tendência mundial, ampliará, em 2011, a velocidade máxima de 20 Mbps por segundo para 1 Gb por segundo. Na tecnologia 3G, importante complemento de oferta, na qual a Algar Telecom foi pioneira em sua área de concessão, havia 38 mil clientes ao final de 2010, distribuídos em 76 municípios. Provedor de Internet Ao final de 2010 o número de clientes do provedor de internet da Algar Telecom denominado Netsite - era de 164 mil, 40,7% maior que em Vale mencionar que, ao final do ano, mais de 50% da base de clientes banda larga havia optado por adquirir o provedor da Empresa. Serviços de dados na autorização Juntamente com serviços de telefonia VoIP (Voz sobre Protocolo de Internet), a Empresa oferta dados de alta velocidade com foco em médias, pequenas e grandes empresas, nesta ordem, fora de sua área original de atuação, onde a Companhia tem um grande mercado potencial. Com um diferencial no atendimento e relacionamento com o cliente e com sua moderna rede IP, a Algar Telecom vem conquistando clientes de forma substancial. Em 2010 as receitas destes serviços cresceram 19% em relação ao ano anterior. TV por Assinatura Visando complementar o seu portfólio de serviços a Algar Telecom lançou, em Maio de 2010, apenas 5 meses após a aquisição da licença, a TV via satélite. Com autorização para prestar este serviço em todo o País, a Companhia focou inicialmente os 87 municípios da área de concessão e a região metropolitana de Belo Horizonte com sua primeira oferta via tecnologia FTTH - Fiber to the Home. Em oito meses o produto atingiu 47 mil clientes e permitiu a revitalização de outros serviços e planos vendidos por meio de pacotes (telefonia fixa, internet banda larga e TV). Somados aos 32 mil clientes da operação de TV a cabo, a Empresa encerrou o ano com 79 mil clientes de TV, um crescimento de 148% em relação a

9 BPO/TI E CONSULTORIA Ao longo do ano, e seguindo seu posicionamento estratégico, a Empresa intensificou a oferta de serviços de TI e ampliou seus contratos de BPO. Em 2010 a Algar Tecnologia adquiriu a Synos Technologies empresa de desenvolvimento de softwares localizada em Belo Horizonte. Esta aquisição reflete o posicionamento estratégico de aumentar a participação de receitas de maior valor agregado. Outros destaques do ano foram a ampliação da fábrica de software em Uberlândia, a inauguração de uma operação no Rio de Janeiro, com mais de 800 associados, e a expansão de outras operações como as de Brasília e Campinas. Além disso, a Empresa reforçou suas certificações, com a conquista da certificação internacional ISO 27001, que atesta a gestão de segurança da informação. NEGÓCIOS COMPLEMENTARES No ano de 2010, o negócio de engenharia de redes de Telecom conquistou um novo cliente e realizou novas obras para clientes atuais na região Nordeste do País. Vale ressaltar que a agilidade e qualidade do serviço de manutenção de redes da Engeset foram essenciais para que a Companhia conseguisse lançar a operação de TV via satélite em tempo recorde. A Algar Mídia também apresentou crescimento em 2010, com destaque para os serviços de listas e guias. 8

10 6. DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO (R$ MILHÕES) DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADO % var. RECEITA BRUTA 1.786, ,8 8,9% Telecom 1.463, ,9 5,3% BPO/TI e Consultoria 246,1 316,4 28,6% Negócios Complementares 77,1 87,5 13,4% Impostos e deduções (416,4) (434,0) 4,2% RECEITA LÍQUIDA 1.369, ,8 10,3% CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (1.016,6) (1.109,7) 9,2% Pessoal (378,9) (450,6) 18,9% Materiais (26,1) (22,6) -13,4% Serviços de terceiros (242,3) (262,5) 8,3% Interconexão (218,1) (220,0) 0,9% Meios de Conexão - EILD (26,5) (29,5) 11,4% Propaganda e Marketing (22,6) (25,2) 11,4% PCLD (22,7) (12,6) -44,6% Outros (66,8) (66,9) 0,2% Custo das Mercadorias Vendidas (12,6) (19,9) 57,0% OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS 9,3 8,4-9,6% EBITDA 362,7 409,4 12,9% Margem % 26,5% 27,1% - Depreciações e amortizações (148,4) (150,1) 1,1% Leasing (0,6) (0,9) 37,4% EBIT 213,7 258,5 21,0% Financeiras, líquidas (76,0) (67,3) -11,4% LUCRO ANTES DOS IMPOSTOS 137,7 191,2 38,9% Imposto de renda e contribuição social (62,5) (60,2) -3,6% LUCRO ANTES DE PARTICIPAÇÕES 75,2 131,0 74,2% Participação dos acionistas minoritários (3,5) (7,7) 121,9% LUCRO LÍQUIDO 71,8 123,3 71,9% Margem % 5,2% 8,2% 55,9% *Os saldos de 2010, assim como os de 2009, encontram-se em IFRS. 9

11 Receita Bruta Consolidada A receita bruta consolidada da Algar Telecom atingiu R$ milhões em 2010, 8,9% superior à de 2009 em razão, principalmente, do crescimento dos serviços de BPO/TI e Consultoria, comunicação de dados e voz na área de autorização, telefonia celular e TV por assinatura. As principais variações e análises por segmento de negócio estão detalhadas a seguir. As receitas apresentam-se consolidadas e, portanto, já consideram as eliminações entre os segmentos de negócios. TELECOM Telefonia Fixa Em 2010, a receita bruta consolidada dos serviços de telefonia fixa totalizou R$ 958,6 milhões, uma queda de 0,4% em relação a 2009 quando foram gerados R$ 962,3 milhões. Este resultado é decorrente de menores receitas de serviços locais, longa distância e do uso de cartões, praticamente compensadas por maiores receitas de telefonia VoIP e internet banda larga. As receitas de VoIP serviço ofertado ao mercado empresarial - apresentou crescimento de 128% no período. Telefonia Celular Na telefonia celular, a receita bruta consolidada somou R$ 303,3 milhões ante os R$ 271,1 milhões totalizados em 2009, um aumento de 11,9% atribuído às receitas de serviços de voz e banda larga móvel. Ressalta-se o crescimento das receitas de serviços de valor agregado, que passaram de R$ 3,7 milhões em 2009 para R$ 7,0 milhões em 2010, um aumento de 88,6% sobretudo pela transmissão de dados via tecnologia 3G. Serviços de dados na autorização O crescimento destas receitas de 18,9% em relação ao ano de é reflexo da acertada atuação da Algar Telecom junto a clientes empresariais e corporativos fora da área de concessão. As soluções de dados ofertadas contabilizaram uma receita de R$ 244,8 milhões em 2010, ante R$ 206,0 milhões em Com tecnologia de ponta e plataformas sofisticadas de gerenciamento, dispostas em 11,5 mil km de rede óptica, a Algar Telecom leva soluções de alto desempenho para os negócios de seus clientes, agindo como parceira dos negócios. TV por Assinatura Em 2010, a receita bruta consolidada do serviço de TV por assinatura foi de R$ 34,4 milhões, um crescimento de 45,4% em relação à de 2009, quando foram obtidos R$ 23,6 milhões. A TV via satélite, lançada no segundo trimestre de 2010, vem alavancando vendas tanto em sua forma individual quanto na de pacotes com telefonia, TV e banda larga, e foi a impulsionadora do aumento de receita. BPO/TI E CONSULTORIA A receita bruta consolidada do negócio BPO/TI e Consultoria atingiu R$ 316,4 milhões em 2010, um aumento de 28,6% em comparação a quando foram registrados R$ 246,1 milhões. O crescimento foi resultado de receitas de BPO 9% maiores e receitas de TI 38% superiores às de Ressalta-se ainda a aquisição da Synos em maio de 2010, que contribuiu para que os serviços de TI passassem a representar 21% da receita total, ante 13% em NEGÓCIOS COMPLEMENTARES A receita consolidada gerada pelos demais negócios da Algar Telecom somou R$ 87,5 milhões em 2010, 13,4% acima dos R$ 77,1 milhões registrados em O negócio de engenharia de redes de telecomunicações apresentou um crescimento de 13,9% em relação a 2009 em razão de um maior número de serviços de 10

12 construção e manutenção de redes. O negócio de listas e guias telefônicos, operacionalizado pela Algar Mídia, teve um aumento de 12,7% em sua receita, resultado tanto da conquista de novos anunciantes quanto do crescimento do espaço adquirido pelos atuais anunciantes. Receita Líquida Consolidada A receita líquida consolidada da Algar Telecom atingiu R$ 1.510,8 milhões em 2010, ante R$ 1.369,9 milhões em 2009 um crescimento de 10,3%. Custos e Despesas Operacionais Consolidados Os custos e despesas operacionais (excluindo depreciação e amortização) somaram R$1.109,7 milhões. O aumento de R$93 milhões, registrado na comparação anual (+9,2%), é resultado, principalmente, de: Custos e despesas de Pessoal (+R$ 72 milhões): custos de pessoal dos negócios de BPO/TI e Consultoria e Manutenção de redes de telecomunicações maiores em R$ 47 milhões - custos diretos destas operações, resultado do atendimento de novos contratos e da incorporação da Synos; despesas com pessoal maiores em R$ 24 milhões em razão do aumento do quadro de pessoal para a expansão dos serviços na área de autorização, do reajuste do acordo coletivo e da alteração do critério de distribuição dos lucros bônus aos associados Despesas com Serviços de terceiros (+R$ 20 milhões): maiores gastos com terceiros para atender os novos contratos da operação de BPO, crescimento das despesas com comissões de vendas de pacotes incluindo a TV via satélite e gastos com consultoria contratada para apoiar o planejamento estratégico da Empresa Custos com EILD (+R$ 3 milhões): maiores gastos com a contratação de última milha para atender os clientes fora da área original da Companhia Despesas de Propaganda e Marketing (+R$ 3 milhões): gastos incorridos em campanhas promocionais para a renovação da marca e o lançamento da TV via satélite. Ressalta-se a queda nas despesas com Provisão para créditos de liquidação duvidosa (- R$ 10 milhões) em razão da maior produtividade e governança da Empresa. Com isto, a relação consolidada da PCLD/receita bruta encerrou o ano em 0,6%, o melhor índice do setor. EBITDA O EBITDA consolidado da Algar Telecom totalizou R$ 409,4 milhões em 2010, ante R$ 362,7 milhões em 2009, um crescimento de 12,9%. A margem EBTIDA consolidada foi de 27,1%, 0,6 ponto percentual (pp) superior à do ano passado. No segmento de Telecom o EBITDA atingiu R$ 350,4 milhões em 2010, 10,0% a mais que em 2009, com margem EBITDA superior em 1 pp. A Algar Tecnologia apresentou EBTIDA de R$ 43,7 milhões ante R$ 34,8 milhões no ano anterior, com margem em 12,9% ante 12,7%. Os negócios complementares, por sua vez, tiveram EBITDA de R$ 14,3 milhões e margem de 11,1%, ante 6,7% em