FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

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1 FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

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3 CONTEÚDO Fundação Rotária 2 Fundo de Dotação 3 Investimentos 4 Desembolso 6 Crescimento 8 Informações 10 Administração dos investimentos 11 Todos os valores neste relatório aparecem em US$.

4 FUNDAÇÃO ROTÁRIA A Missão da Fundação Rotária do Rotary International é capacitar os rotarianos para que possam promover a boa vontade, paz e compreensão mundial por meio de apoio a iniciativas de melhoria da saúde, da educação e do combate à pobreza. Embora o Pólio Plus e os Centros Rotary pela Paz continuem sendo os programas prioritários, nossos Subsídios Distritais e Globais são a chave para o sucesso da Fundação em seu segundo século. Eles refletem as expectativas e interesses dos rotarianos do mundo inteiro, permitindo-lhes fazer projetos sustentáveis e de alto impacto nas áreas de enfoque. Além de sanar inúmeras necessidades, os projetos financiados por Subsídios Distritais e Globais do Rotary aumentam a nossa visibilidade. No ano rotário aprovamos Subsídios Globais totalizando US$64,9 milhões, um grande salto em comparação ao ano anterior. AS SEIS ÁREAS DE ENFOQUE Paz e prevenção/resolução de conflitos Prevenção e tratamento de doenças Recursos hídricos e saneamento Saúde materno-infantil Educação básica e alfabetização Desenvolvimento econômico e comunitário 2 FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

5 FUNDO DE DOTAÇÃO O FUNDO O Fundo de Dotação foi criado em 1982 para garantir o futuro da Fundação por intermédio de um fluxo contínuo de renda que atendesse à crescente demanda de programas da entidade. As contribuições a este fundo ficam investidas e os curadores determinam anualmente a porção que será disponibilizada para gastos. Doações ao Fundo de Dotação permitem a rotarianos e amigos do Rotary concretizar seus objetivos filantrópicos por meio da Fundação Rotária. A meta de ter $1 bilhão no Fundo até 2017 já foi alcançada no ano rotário FUNDOS EM NOME DO DOADOR OU DE OUTRA PESSOA Para deixar um legado, o doador deve contribuir pelo menos $ ao Fundo de Dotação para abrir um fundo em seu nome ou em nome de outra pessoa. Ao fazer isto, ele recebe um certificado personalizado do chair da Fundação Rotária. Todas as contribuições são agrupadas para fins de investimento, mas a contabilidade é feita separadamente para cada fundo criado em nome de alguém e o doador é informado anualmente sobre o seu desempenho. Até 30 de junho de 2015, havia fundos no Fundo de Dotação, representando 34 países e totalizando $272,2 milhões. Em , 105 novos fundos foram abertos, totalizando US$9,7 milhões. Visite rotary.org/pt para mais informações. FUNDOS ABERTOS EM POR PAÍS/ÁREA GEOGRÁFICA País N de fundos Estados Unidos 36 Índia 24 Taiwan 11 Canadá 7 Japão 6 Quênia 6 Coreia do Sul 5 Brasil 2 França 2 Itália 2 Austrália 1 Hong Kong 1 México 1 Tailândia 1 FUNDOS ABERTOS EM POR ÁREA DE USO Designação N de fundos SHARE 58 Centros Rotary 27 Fundo Mundial 12 Subsídios Globais 8 FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

6 INVESTIMENTOS OBJETIVO O Fundo de Dotação é investido tendo em mente o financiamento dos nossos programas hoje e futuramente. Cuidamos para sempre incrementar o ativo principal em proporção maior ao índice de inflação, de forma a preservar o poder de compra real do Fundo. Visamos sempre gerar uma média de retorno anual de investimentos no mínimo igual à inflação mais os desembolsos incorridos pelo fundo, sem correr riscos desnecessários. O gráfico abaixo mostra a estratégia de alocação desenvolvida pelo Conselho de Curadores para atingir as metas de investimentos. ALOCAÇÃO DO FUNDO Mercado imobiliário 11% Fundos hedge 11% Títulos (global) 53% Ações privadas 7% Renda fixa (global) 18% 4 FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

7 GESTÃO DE INVESTIMENTOS Conselho de Curadores: estipulam a norma de investimentos, incluindo objetivos e estratégia de alocação. Comissão de Investimentos: contrata e demite gerentes de investimentos, avalia e monitora os resultados e faz recomendações de mudanças à Declaração da Norma de Investimentos. Gerentes de investimentos: empresas e profissionais externos que investem os ativos da Fundação de acordo com a política da entidade. Consultor de investimentos: monitora e relata a performance dos investimentos, faz pesquisas e recomenda veículos e gerentes de investimentos à Comissão de Investimentos e aos funcionários. Além disso, presta consultoria quanto à alocação de ativos e estratégias. Funcionários da área de investimentos: cuidam das operações diárias do Fundo de Dotação, verificam se os trabalhos estão seguindo a política de investimentos e se a Norma de Investimentos está sendo implementada. PERFORMANCE O retorno de investimento no ano rotário de somente 0,5% foi bem inferior comparado ao ano anterior, quando captamos 16,6%, mas tal retorno geralmente reflete o que foi captado no mercado em que o montante está investido. A título de comparação, veja abaixo o retorno de investimentos desde 1996, sem taxas, para cada ano fiscal. Durante este período, o retorno anual foi de 6,3%. RETORNO DE INVESTIMENTOS 30% 25% 20% 15% 10% 6,3% 6.3% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% Endowment Fundo de Dotação Fund Average Retorno médio annual anual return FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

8 DESEMBOLSO NORMA Uma nova norma que inclui quatro categorias entrou em vigor a partir do ano rotário , permitindo o uso de fundos criados em nome do doador ou de outra pessoa cujo valor de mercado seja no mínimo 90% do valor acumulado das doações. Com esta medida, a Fundação maximiza o suporte aos programas atuais, ao mesmo tempo em que permite o franco crescimento do Fundo de Dotação para financiar programas no futuro. A estrutura da norma permite que os fundos em nome do doador com valor de mercado superior relativo ao valor das respectivas doações acumuladas fiquem em melhor posição de financiar os programas da entidade. Assim, o fundo que cai na categoria 1 não é usado, tendo seu saldo integralmente empregado para crescimento. O que cai na categoria 2 é usado de maneira conservadora para financiar programas sem comprometer seu crescimento. A categoria 3 determina que uma pequena parte do fundo seja disponibilizada para uso, e o fundo na categoria 4 é empregado integralmente em programas. CATEGORIAS Categoria Status do fundo em nome do doador (31 de dezembro de 2013 Gasto Taxa Valor de mercado abaixo do valor acumulado das doações em mais de 10% Valor de mercado abaixo do valor acumulado das doações em 10% ou menos Valor de mercado igual ou 10% acima do valor acumulado das doações Valor de mercado acima do valor acumulado das doações em mais de 10% Nenhum 0,0% Conservador 2,0% 1 Modesto 4,0% 2 Integral 5,0% 3 1 1,8% para programas e 0,2% para operações relacionadas a programas 2 3,2% para programas, 0,3% para operações relacionadas a programas, 0,3% para captação de recursos e 0,2% para despesas administrativas gerais 3 4,1% para programas, 0,4% para operações relacionadas a programas, 0,3% para captação de recursos e 0,2% para despesas administrativas gerais 6 FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

9 RENDIMENTOS PASSÍVEIS DE DISPÊNDIO Todo ano, o Fundo de Dotação faz uma distribuição para programas e despesas no valor dos rendimentos passíveis de dispêndio aprovados pelo Conselho de Curadores. No ano rotário , os rendimentos passíveis de dispêndio somaram $11,9 milhões, dos quais $10,7 milhões foram em programas ($9,8 milhões para custear suas atividades e $900 mil para suas operações), $700 mil para captação de recursos e $500 mil para despesas administrativas gerais. A receita passível de dispêndio é transferida a uma conta apropriada. Se ela não for usada no mesmo ano, o montante permanece na conta para uso em ano subsequente. Esta medida protege a receita passível de dispêndio das flutuações de mercado, até que seja utilizada no programa escolhido. RENDIMENTO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DISPONÍVEL PARA DESEMBOLSO (EM MILHÕES DE US$) $12 $10 $9 $8 $7 $6 $5 $5,7 $5.7 $7.2 $7,2 $8,5 $8.5 $10,0 $10.0 $11,9 $11.9 $4 $3 $2 $1 $ FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

10 CRESCIMENTO DO FUNDO Até 30 de junho de 2015, o ativo líquido do Fundo de Dotação, incluindo acordos de renda vitalícia (1), era de $361,5 milhões. A Fundação Rotária monitora as contribuições prometidas ao Fundo de Dotação, as quais representam doações futuras que ainda não fazem parte dos ativos da entidade e, portanto, não constam dos relatórios financeiros. Tais doações são recebidas por intermédio de cláusulas testamentárias ou outro plano de espólio da pessoa que estiver indicando o Fundo de Dotação da Fundação Rotária como beneficiário em seu testamento. Em 30 de junho de 2015, o valor de mercado do Fundo de Dotação, somado às contribuições esperadas, totalizava $1 bilhão. VALORIZAÇÃO DO FUNDO DE DOTAÇÃO NOS ÚLTIMOS CINCO ANOS (EM MILHÕES DE US$) Ativo líquido inicial 187,2 241,5 248,5 284,4 352,7 Contribuições e promessas de doação 16,9 18,9 20,6 23,9 20,3 Renda de investimentos 43,1 (4,7) 23,8 46,2 0,5 Total de gastos (5,7) (7,2) (8,5) (10,0) (12,0) Transferência da reserva operacional 0,0 0,0 0,0 8,2 0,0 Ativo líquido final 241,5 248,5 284,4 352,7 361,5 Contribuições esperadas 463,6 506,3 530,6 569,5 661,6 Total $705,1 $754,8 $815,0 $922,2 $1.023,10 (1) Um acordo de renda vitalícia é uma contribuição irrevogável que dá ao beneficiário uma fonte de renda até o fim de sua vida ou por prazo definido. Dependendo da lei do país, o doador pode deduzir parte da contribuição de seu imposto de renda. CRESCIMENTO DO FUNDO DE DOTAÇÃO EM CINCO ANOS (EM MILHÕES DE US$) $1,000 $1.000 $900 $1,023.1 $1.023,1 $800 $700 $600 $661,6 $661.6 $500 $400 $300 $200 $361,5 $361.5 $100 $ Netto Ativo assests líquido attivo Expectancies Aspettative Contribuições esperadas 8 FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

11 EXEMPLO DE CRESCIMENTO DE UM FUNDO Com base em resultados reais, nos últimos 20 anos um fundo de $ aberto em 1995 rendeu uma receita passível de dispêndio de mais de $39.000, o que é mais do que o valor original da doação. O valor de mercado passou para mais de $ O gráfico abaixo mostra como uma doação cresce no decorrer do tempo PERFORMANCE DURANTE 20 ANOS $ $60,000 $ $50,000 Valor Market de mercado: value: $ $44,048 $ $40,000 $ $30,000 $ $20,000 Contribuição Initial gift: $25,000 inicial: $ Cumulative Gastos cumulativos: spending: $ $39,168 : $ $10, Valor Market de value mercado Receita Spendable passível earnings de dispêndio FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

12 MAIS INFORMAÇÕES Para mais informações, visite Rotary.org. Dados sobre os benefícios provenientes de doações, doações de renda vitalícia ou criação de fundos podem ser obtidos por intermédio do presidente da Subcomissão Distrital de Captação de Recursos, consultor de doações extraordinárias/fundo de Dotação ou coordenador regional da Fundação Rotária. Os funcionários abaixo e do nosso escritório que atende sua área estão à disposição caso tenha alguma pergunta: General Manager & Chief Development Officer John T. Osterlund john.osterlund@rotary.org Fund Development Director Eric C. Schmelling eric.schmelling@rotary.org International Fundraising Director David Bender david.bender@rotary.org FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

13 ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS CONSELHO DE CURADORES DE CHAIR John Kenny, Escócia COMISSÃO DE INVESTIMENTOS DA FUNDAÇÃO ROTÁRIA DE PRESIDENTE Ian Riseley, Austrália CHAIR ELEITO Ray Klinginsmith, EUA VICE-PRESIDENTE Noel Bajat, EUA VIC-CHAIR Michael McGovern, EUA CURADORES Noel Bajat, EUA Kalyan Banerjee, Índia Sushil Gupta, Índia Antonio Hallage, Brasil Jackson Hsieh, Taiwan MEMBROS David Bahlmann, EUA Lisa Eslinger, EUA Gregg Giboney, EUA Antonio Hallage, Brasil Douglas Phillips, EUA John Stairs, Canadá Lauren Templeton, EUA Paul Netzel, EUA Samuel Owori, Uganda Ian Riseley, Austrália Julio Sorjús, Espanha Bryn Styles, Canadá Sakuji Tanaka, Japão Young Suk Yoon, Coreia do Sul SECRETÁRIO-GERAL John Hewko, EUA FUNDAÇÃO ROTÁRIA RELATÓRIO FINANCEIRO DO FUNDO DE DOTAÇÃO DE

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15 CAPA Mirna Perez, diretora da escola guatemalteca Proximos Pasos, com alunas em fila. A escola enfatiza a educação de meninas e a capacitação de mulheres, as quais têm sido marginalizadas e sofrido discriminação há décadas. Graças a um projeto de Subsídio Global, a escola adquiriu equipamento de cozinha, laboratório de informática, vaca mecânica para a produção de leite de soja e derivados. Através da educação, capacitação e desenvolvimento comunitário sustentável, o projeto também promove a paz. rotary international the rotary foundation One Rotary Center 1560 Sherman Avenue Evanston, IL EUA PT (1015)