ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ CONCESSIONÁRIA PONTE RIO-NITERÓI S.A. - ECOPONTE Versão : 1. Composição do Capital 1

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/06/ DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 10 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 37 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 38 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 39

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 39

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Títulos e valores mobiliários Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Outros créditos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Títulos e valores mobiliários Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 2 de 39

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Impostos, taxas e contribuições a recolher Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladores Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Dividendos e JCP a Pagar Obrigações com Poder Concedente Outras contas a pagar Provisões Outras Provisões Provisão para construção de obras Provisão para manutenção Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Outros Outras contas a pagar Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Outras Provisões Provisão para construção de obras Provisão para manutenção Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Subscrito Reservas de Capital Opções Outorgadas Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 3 de 39

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ ON 0, , , ,18316 PÁGINA: 4 de 39

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 39

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido das operações continuadas Depreciações e amortizações Perda/baixa de ativo imobilizado e intangível Provisão para manutenção e construção de obras Atualização monetária da provisão para manutenção e construção de obras Outros créditos Fornecedores Obrigações sociais e trabalhistas Impostos, taxas e contribuições a recolher Partes relacionadas Outras contas a pagar Pagamento de Provisão para Manutenção e Construção de Obras Provisão para contingências cíveis e trabalhistas Atualização monetária da provisão para contingências cíveis e trabalhistas Tributos diferidos Plano de opções com base em ações Obrigações com Poder Concedente Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa - PECLD Encargos financeiros e variação monetária sobre empréstimos e financiamentos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Juros capitalizados Receita financeira de títulos e valores mobiliários Variações nos Ativos e Passivos Clientes Tributos a recuperar Despesas antecipadas Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Pagamento de Obrigações com Poder Concedente Pagamento de contingências cíveis e trabalhistas Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de imobilizado Aquisição de intangível Caixa Líquido Atividades de Financiamento Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio Captação de empréstimos e financiamentos Títulos e valores mobiliários Pagamento de empréstimos e financiamentos Juros pagos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 6 de 39

8 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 39

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 8 de 39

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 9 de 39

11 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 10 de 39

12 Comentário do Desempenho Ecoponte anuncia resultados do 2T18 Niterói, 26 de julho de 2018 A Concessionária Ponte Rio-Niterói S.A. anuncia seus resultados referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2018 (2T18) e ao primeiro semestre de 2018 (1S18). As informações financeiras e operacionais abaixo são apresentadas de acordo com as normas e pronunciamentos da Comissão de Valores Mobiliários - CVM. As comparações, exceto onde indicado o contrário, referem-se ao trimestre findo em 30 de junho de 2017 (2T17) e ao primeiro semestre de 2017 (1S17). DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS O volume de tráfego atingiu mil veículos equivalentes pagantes no 2T18. A receita líquida atingiu foi de R$34,8 milhões no 2T18. A receita líquida pró-forma totalizou R$30,7 milhões no 2T18 (+8,2%). O EBITDA pró-forma totalizou R$19,4 milhões no 2T18 (+10,8%), com margem de 63,4% (+1,4 p.p.). Destaques (em milhões de R$) Volume de tráfego¹ ,0% ,4% Tarifa Média 4,16 4,03 3,1% 4,13 4,02 2,8% Receita líquida 34,8 60,0-42,0% 68,0 112,8-39,7% EBITDA Pró-forma² 19,4 17,6 10,8% 40,5 36,2 12,0% Margem EBITDA Pró-forma² 63,4% 62,0% 1,4 p.p. 70,6% 63,0% 7,6 p.p. Capex 27,10 24,80 9,3% 29,40 34,70-15,3% ¹ Em milhares de veículos equivalentes pagantes. ² Exclui receita e custo de construção e provisão de manutenção. 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. COMPANHIA A Concessionária Ponte Rio-Niterói S.A. Ecoponte ( Ecoponte ou Companhia ) foi constituída em 24 de março de 2015, e tem por objeto social a exploração de concessão do trecho Acesso à Ponte Presidente Costa e Silva (Niterói) - Entr. RJ-071 (Linha Vermelha), Ponte Rio-Niterói, mediante concessão federal, incluindo a exploração de receitas acessórias. Em 18 de maio de 2015, a Ecoponte assinou o contrato de concessão para a exploração da infraestrutura e da prestação de serviço público de operação, manutenção, monitoração e conservação, e implantação de melhorias do sistema rodoviário, mediante a cobrança de tarifa de pedágio no prazo de 30 anos, a contar de 1 de junho de A Ecoponte é a principal ligação entre as cidades do Rio de Janeiro, Niterói e interior do Estado, sobretudo com a região dos Lagos e litoral norte Fluminense. A Ponte Rio-Niterói é um marco da capacitação da engenharia nacional. Inaugurada em 1974, ela ainda detém alguns recordes importantes: A maior ponte do Hemisfério Sul; O maior vão em viga reta contínua do mundo: vão central de 300 metros de comprimento e 72 metros de altura; A mais importante estrutura protendida das Américas, com mais de km de cabos no interior de sua estrutura; PÁGINA: 11 de 39

13 Comentário do Desempenho Uma das maiores pontes do mundo em volume espacial (área construída), por conta de seu comprimento, largura e a altura dos pilares e das fundações submersas cravadas na rocha do fundo da Baía de Guanabara. ANÁLISE DO RESULTADO VOLUME DE TRÁFEGO VOLUME DE TRÁFEGO (veículos equivalentes pagantes x mil) 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Leves ,7% ,8% Pesados ,2% ,7% Total ,0% ,4% Total Comparável¹ ,1% ,0% ¹ Desconsiderando a cobrança de pedágio para eixos suspensos e os períodos de 21 de maio a 3 de junho, cujo tráfego foi impactado pela greve dos caminhoneiros. Var. Nota: Veiculo equivalente é uma unidade básica de referência em estatísticas de cobrança de pedágio no mercado brasileiro. Veículos leves, tais como carros de passeio, correspondem a uma unidade de veículo equivalente. Veículos pesados, como caminhões, e ônibus são convertidos em veículos equivalentes por um multiplicador aplicado sobre o número de eixos do veículo, conforme estabelecido nos termos de cada contrato de concessão. O volume de tráfego em veículos equivalentes pagantes apresentou redução de 3,0% em função da greve dos caminhoneiros, entre 21 de maio e 3 de junho de 2018, excluindo esse impacto o tráfego caiu 0,1%. Veículos Leves redução de 2,7% reflexo das interdições devido a greve dos caminhoneiros. Excluindo a greve o trafego apresentou redução de 0,1%, devido ao aumento do preço do combustível e o baixo fluxo de veículos nos dias de jogos da seleção brasileira durante a Copa do Mundo de Futebol. Veículos Pesados redução de 5,2% devido ao impacto da greve dos caminhoneiros. Excluindo a greve o tráfego apresentou estabilidade do periodo. TARIFA MÉDIA Tarifa Média (em R$) 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. Ecoponte 4,16 4,03 3,1% 4,13 4,02 2,8% A tarifa média por veículo equivalente pagante aumentou 3,1% no 2T18. Em junho de 2018, foi aprovado o reajuste da tarifa de pedágio da Ecoponte em 4,9%. RECEITA BRUTA A receita bruta totalizou R$37,7 milhões no 2T18, redução de 39,8% em função da menor receita de construção devido ao menor volume de obras contratuais. PÁGINA: 12 de 39

14 Comentário do Desempenho Receita Bruta (em milhões de R$) 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. Receitas de Pedágio 29,5 29,5 0,0% 59,3 59,1 0,4% Receitas Acessórias 4,1 1,4 182,6% 8,4 3,6 132,0% Receita de Construção 4,2 31,7-86,8% 6,2 55,4-88,8% Total 37,7 62,6-39,8% 73,9 118,1-37,4% Receita de Pedágio em linha com o 2T17, devido ao impacto negativo da greve dos caminhoneiros, com impacto estimado no valor de R$0,9 milhão no 2T18, e que foi compensado pelo reajuste tarifário. Receita Acessória - aumento de R$2,7 milhões no 2T18, em função de novos contratos de permissão de uso da faixa de domínio. Receita de Construção redução de R$27,5 milhões em função do menor nível de obras contratuais. CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS Os custos operacionais e despesas administrativas no 2T18 tiveram redução de 57,5% e totalizaram R$19,1 milhões. Desconsiderando o custo de construção, provisão para manutenção, depreciação e amortização, os custos operacionais e despesas administrativas caixa atingiram R$11,2 milhões, aumento de 5,7% em relação ao 2T17. Custos operacionais e despesas administrativas (em milhões de R$) 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. Pessoal 3,7 4,1-11,2% 7,5 8,3-9,6% Conservação e manutenção 1,5 1,1 32,2% 2,4 2,1 12,4% Serviços de terceiros 2,9 2,8 0,8% 5,9 5,7 5,1% Seguros, poder concedente e locações 1,4 1,4-0,6% 2,8 2,8 0,0% Outros 1,8 1,1 63,3% 2,6 2,2 20,8% Custos caixa 11,2 10,6 5,7% 21,3 21,1 1,0% Depreciação e amortização 2,7 1,6 69,7% 4,2 3,0 40,4% Provisão manutenção ICPC 01 1,0 1,1-7,0% 2,0 2,0 2,5% Custo de construção de obras ICPC 01 4,2 31,7-86,8% 6,2 55,4-88,8% TOTAL 19,1 45,0-57,5% 33,7 81,4-58,6% Pessoal: R$3,7 milhões no 2T18, redução de 11,2% devido a otimização da estrutura de pessoal; Conservação e manutenção: R$1,5 milhão no 2T18, aumento de 32,2% em função de maiores despesas com conservação de túneis e passarelas. Outros: R$1,8 milhão no 2T18, aumento de R$0,7 milhão devido a provisões para contingências cíveis; Provisão para manutenção: R$1,0 milhão no 2T18 referente a provisões para manutenção e recuperação do pavimento. Depreciação e amortização: R$2,7 milhões no 2T18, devido a maior base de ativos da Companhia; Custo de construção: redução de R$27,5 milhões em função do menor nível de obras contratuais. A partir do 3T18 a Ecoponte iniciou as obras da linha vermelha e avenida portuária. PÁGINA: 13 de 39

15 Comentário do Desempenho EBITDA O EBITDA pró-forma, excluindo receita e custo de construção e provisão para manutenção, totalizou R$19,4 milhões no 2T18 (+10,8%), com margem EBITDA de 63,4% (+1,4 p.p.). O EBITDA, no 2T18, foi de R$18,4 milhões, com margem EBITDA de 52,9%. EBITDA (em milhões de R$) 2T18 1S18 1S17 Var. Lucro líquido 9,8 10,2-3,5% 21,7 22,0-1,4% Imposto de renda e contribuição social 4,4 4,1 6,0% 9,8 9,0 8,2% Resultado Financeiro 1,5 0,5 173,0% 2,9 0,2 n.m. Depreciação e amortização 2,7 1,6 69,7% 4,2 3,0 40,4% EBITDA ¹ 18,4 16,5 12,0% 38,5 34,2 12,5% Margem EBITDA ¹ 52,9% 27,4% 25,5 p.p. 34,1% 30,3% 3,8 p.p. Provisão para manutenção ² 1,0 1,1-7,0% 2,0 2,0 2,5% EBITDA Pró-Forma ³ 19,4 17,6 10,8% 40,5 36,2 12,0% Margem EBITDA Pró-Forma ³ 63,4% 62,0% 1,4 p.p. 70,6% 63,0% 7,6 p.p. ¹ Cálculo realizado de acordo com a instrução CVM 527/2012. ² A provisão para manutenção é ajustada, pois se refere a estimativa de gastos futuros com manutenção periódica na rodovia. ³ Exclui receita e custo de construção e provisão de manutenção. 2T17 Var. RESULTADO FINANCEIRO O resultado financeiro líquido no 2T18 foi negativo em R$1,5 milhão, em função da captação, com o BNDES, de recursos para financiamento dos investimentos. Resultado Financeiro (em milhares de R$) 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. Receitas de Aplicações Financeiras 0,9 0,8 18,9% 1,8 2,4-27,7% Juros sobre empréstimos e financiamentos (1,2) - n.m. (2,4) - n.m. Variação Monetária s/emprést.e financiamentos (0,1) - n.m. (0,2) - n.m. Ajuste a Valor Presente s/prov.para manutenção (0,9) (1,3) -26,5% (1,9) (2,5) -26,5% Outros Efeitos Financeiros (0,2) (0,0) n.m. (0,2) (0,1) 45,0% TOTAL (1,5) (0,5) 173,0% (2,9) (0,2) n.m. LUCRO LÍQUIDO O lucro líquido totalizou R$9,8 milhões no 2T18. ENDIVIDAMENTO A Ecoponte encerrou junho de 2018 com saldo de caixa e equivalentes de R$61,1 milhões. O endividamento bruto da Companhia composto por empréstimos, financiamentos e debêntures e obrigações com o Poder Concedente atingiu R$58,0 milhões em 30 de junho de 2018, sendo 96,7% dos vencimentos no longo prazo. PÁGINA: 14 de 39

16 Comentário do Desempenho Endividamento (em milhões de R$) 30/06/ /12/2017 Var. Curto Prazo 1,9 1,9 0,5% Empréstimos 1,9 1,9 0,5% Longo Prazo 55,8 47,4 17,8% Empréstimos 55,8 47,4 17,8% Endividamento Financeiro Bruto¹ 57,7 49,3 17,2% Obrigações com Poder Concedente 0,3 0,3 2,6% Endividamento Bruto 58,0 49,5 17,1% Caixa e equivalentes de caixa 61,1 53,4 14,5% Dívida Líquida (3,1) (3,8) -19,0% Endividamento Financeiro Líquido¹ (3,4) (4,1) -17,6% CAPEX O Capex realizado pela Ecoponte totalizou R$27,1 milhões no 2T18. Os principais investimentos realizados foram nos projetos executivos e inicio da implatação da construção da alça de acesso entre a Ponte Rio- Niterói, Linhas Vermelha e Avenida Portuária. Conforme os critérios de contabilização estabelecidos pelas normas contábeis (IFRS/ICPC), para as concessões de rodovias, os investimentos são contabilizados como Custo de Construção (Ativo Intangível) ou Custo de Manutenção (Provisão para Manutenção). 2T18 1S18 Intangivel/ Imobilizado Custo de Manutenção Intangivel/ Imobilizado Custo de Manutenção Total Total CAPEX (em milhares de R$) Ecoponte 27,0 0,1 27,1 29,2 0,2 29,4 RELACIONAMENTO COM OS AUDITORES INDEPENDENTES Em atendimento à instrução CVM 381/2003, informamos que a Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Indepentes foi contratada para prestação dos seguintes serviços em 2018: Auditoria das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e Normas Internacionais de Relatório Financeiro ( IFRS ); Revisão das Informações Contábeis Intermediárias Trimestrais de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executadas pelo Auditor da Entidade e ISRE2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity. Os honorários relativos a esses trabalhos são de R$119,5 mil. A Companhia não contratou os auditores independentes para trabalhos diversos daqueles correlatos da auditoria externa. ****** PÁGINA: 15 de 39

17 1. INFORMAÇÕES GERAIS A Concessionária Ponte Rio-Niterói S.A. Ecoponte ( Ecoponte ou Companhia ), foi constituída em 24 de março de 2015, e tem por objeto social a exploração de concessão da rodoviária da BR-101/RJ: Trecho Acesso à Ponte Presidente Costa e Silva (Niterói) Entr. RJ-071 (Linha Vermelha), Ponte Rio-Niterói, mediante concessão federal, incluindo a exploração de receitas acessórias. A sede da Companhia fica localizada na Travessa Mário Neves, nº 1, Ilha da Conceição, Niterói/RJ. Em 18 de maio de 2015, a Ecoponte, assinou o contrato de concessão para a exploração da Infraestrutura e da prestação de serviço público de operação, manutenção, monitoração e conservação e implantação de melhorias do sistema rodoviário, mediante a cobrança de tarifa de pedágio, no prazo de 30 anos, a contar de 01 de junho de As demais obrigações assumidas pelo contrato de concessão estão descritas na Nota Explicativa nº 13. As operações de cobrança de pedágio iniciaram em 01 de junho de A conclusão e emissão das informações trimestrais para o período findo em 30 de junho de 2018 foram aprovadas pela Diretoria da Companhia em 24 de julho de BASE DE ELABORAÇÃO, APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS E RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As informações contábeis intermediárias foram elaboradas e apresentadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB e de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As informações referentes às bases de elaboração e apresentação das informações trimestrais, ao resumo das principais políticas contábeis e ao uso de estimativas e julgamento não sofreram alterações em relação àquelas divulgadas nas às demonstrações financeiras anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 (doravante denominadas de Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2017 ), publicadas no dia 1º de março de 2018 nos jornais Diário Oficial do Estado de São Paulo e Diário de Notícias e disponibilizadas por meio dos seguintes websites: e 3. NOVAS NORMAS, ALTERAÇÕES E INTERPRETAÇÕES DE NORMAS Para os pronunciamentos e interpretações contábeis que estavam em vigor em 31 de dezembro de 2017, não houve alterações significativas para essas informações trimestrais em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa nº 3.f às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de Para os pronunciamentos e interpretações contábeis que entraram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2018, conforme divulgado na Nota Explicativa nº 3.f às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017, não há impactos relevantes para a Companhia. PÁGINA: 16 de 39

18 4. RECLASSIFICAÇÃO A administração da Companhia realizou a reclassificação de R$1.548 entre as rubricas Caixa líquido das atividades operacionais e Caixa gerado nas operações para o período findo em 30 de junho de Tal reclassificação tem por objetivo adequar a apresentação das rubricas Pagamento ao poder concedente. Caixa líquido nas atividades de financiamento Originalmente Divulgado Reclassificação Reapresentado Pagamento de obrigações ao poder concedente (1.548) Variações nos ativos e passivos Pagamento de obrigações ao poder concedente - (1.548) (1.548) (1.548) - (1.548) 5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 30/06/ /12/2017 Caixa e bancos Aplicações financeiras Fundo de investimentos (a) Aplicações Compromissadas (b) Aplicações automáticas (c) Total (a) Fundo de investimento, que se enquadra na categoria Renda fixa - crédito privado, de acordo com a regulamentação vigente, cuja política de investimento tem como principal fator de risco a variação de taxa de juros doméstica ou índice de preços, ou ambos, e que tem como objetivo buscar valorização de suas cotas através da aplicação dos recursos em uma carteira de perfil conservador. Podendo ser resgatado a qualquer momento, sem perda significativa de valor. O Fundo não pode investir em operações especulativas ou operações que o exponham a obrigações superiores ao valor de seu patrimônio líquido. O Fundo também não pode investir em determinados ativos, tais como ações, índice de ações e derivativos. Em 30 de junho de 2018 a carteira do Fundo de títulos e valores mobiliários era composta por 25,4% em Certificado de Depósito Bancário (CDB), 4,0% em Operações Compromissadas, 3,3% em Letra Financeira (LF), 67,3% em Letra Financeira do Tesouro (LFT). (Em 31 de dezembro de 2017 a carteira do Fundo de títulos e valores mobiliários era composta por 59,7% em Certificado de Depósito Bancário, 23,3% em Operações Compromissadas, 1,3% em Letra Financeira (LF) e 15,7% em Letra Financeira do Tesouro (LFT)). As aplicações financeiras vinculadas a fundos de investimentos são remunerados à taxa de 101,5% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), e refletem as condições de mercado nas datas dos balanços patrimoniais. (Em 31 de dezembro de 2017 era 98,9%). (b) Os recursos vinculados às aplicações financeiras compromissadas eram remuneradas à taxa de 80% do CDI, sem o risco de mudança significativa de valor. A referida aplicação possuía liquidez imediata e por estarem vinculadas a aplicações compromissadas não PÁGINA: 17 de 39

19 geravam custos de IOF e eram realizadas quando havia necessidade de utilização de recursos em prazos inferiores há 30 dias. Em 30 de junho de 2018, a Companhia não possui valores aplicados nesta modalidade. (c) A Companhia possui aplicação financeira no Itaú Unibanco, na qual os recursos disponíveis em conta corrente são automaticamente aplicados e remunerados conforme escala de permanência e que podem variar de 2% a 100% do CDI, o grupo mantém apenas saldo mínimo nessa modalidade, e diariamente o volume excedente é alocado em aplicações mais rentáveis, mantendo essa modalidade com a taxa média de 2% do CDI (aplicações com permanência entre 1 e 14 dias), sem o risco de mudança significativa do valor. A referida aplicação possui liquidez imediata. 6. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Os títulos e valores mobiliários são investimentos temporários, representados por títulos de alta liquidez: 30/06/ /12/2017 Fundo de Investimentos (*) Circulante Não circulante (*) Os Fundos de Investimentos são remunerados à taxa média de 96,2% do CDI e reflete as condições de mercado nas datas dos balanços. Embora as aplicações possuam liquidez imediata, foram classificadas como títulos e valores mobiliários - vinculados por estarem vinculadas ao processo de liquidação do financiamento do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES da Companhia como garantia de recursos de pagamento de juros e principal. 7. CLIENTES Representados por pedágio eletrônico, cupons e faturas a receber de clientes pela locação de painéis publicitários, acessos e outros serviços decorrentes da utilização e exploração da faixa de domínio das rodovias. A composição está assim representada: 30/06/ /12/2017 Pedágio eletrônico (a) Receitas acessórias (b) Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa - PECLD (c) (627) (70) (a) Representados por serviços prestados aos usuários relativos às tarifas de pedágio que serão repassadas às concessionárias e créditos a receber decorrentes de vale pedágio. (b) Representados, substancialmente, por exploração da faixa de domínio das rodovias, locação de painéis publicitários e outros serviços previstos nos contratos de concessão. (c) Refere-se à constituição de provisão das perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa. A política de contas a receber do Grupo EcoRodovias no qual a Companhia está inserida estabelece que a constituição de PECLD seja realizada com base nos clientes vencidos há mais de 120 dias. PÁGINA: 18 de 39

20 O aging list das contas a receber está assim representado: 30/06/ /12/2017 A vencer Vencidos: Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias Acima de 120 dias PÁGINA: 19 de 39

21 8. IMOBILIZADO Taxa anual de depreciação - % Taxa média ponderada de depreciação - % Saldos em 31/12/2017 Adições Transf. Custo Depreciação Residual Saldos em 30/06/2018 Saldos em 31/12/2017 Adições Transf. Saldos em 30/06/ /06/ /12/2017 Hardwares 20,0 17, (1) (671) (337) (152) (1.160) Maquinas e equipamentos 10,0 9, (9) (556) (165) 107 (614) Móveis e utensílios 10,0 10, (167) (32) 47 (152) Veículos 25, (30) (168) (198) Outros (602) - (136) (30) (4) (1.530) (594) - (2.124) Custo Depreciação Residual Taxa anual de depreciação - % Taxa média ponderada depreciação % Saldos em 31/12/2016 Adições Baixas Saldos em 30/06/2017 Saldos em 31/12/2016 Adições Baixas Saldos em 30/06/ /06/ /12/2016 Hardwares 20,0 17, (307) (213) - (520) Maquinas e equipamentos 10,0 9, (2) (193) (119) - (312) Móveis e utensílios 10,0 10, (56) (31) - (87) Outros (206) 479 (55) (66) 36 (85) (208) (611) (429) 36 (1.004) Em 30 de junho de 2018 e 30 de junho de 2017, não havia bens do ativo imobilizado vinculados como garantia de empréstimos ou de processos de qualquer natureza, bem como não foram capitalizados encargos financeiros nos respectivos períodos. Não foram identificadas e registradas perdas relacionadas à não recuperação de ativos tangíveis no período findo em 30 de junho de 2018 e exercício findo em 31 de dezembro de PÁGINA: 20 de 39

22 9. INTANGÍVEL Custo Amortização Residual Taxa anual de amortização % Taxa média ponderada de amortização % Saldos em 31/12/2017 Adições (ii) Transf. Saldos em 30/06/2018 Saldos em 31/12/2017 Adições Saldos em 30/06/ /06/ /12/2017 Contrato de concessão (ii) (i) (i) (1.585) (10.281) (3.423) (13.704) Intangível em andamento (iii) Softwares de terceiros 20,0 19, (1) (571) (169) (740) (10.852) (3.592) (14.444) Custo Amortização Residual Taxa anual de amortização % Taxas médias anuais de amortização % Saldos em 31/12/2016 Adições Baixas Saldos em 30/06/2017 Saldos em 31/12/2016 Adições Baixas Saldos em 30/06/ /06/ /12/2016 Contrato de concessão (ii) (i) (i) (4.406) (2.408) - (6.814) Intangível em andamento(iii) Softwares de terceiros 20,0 20, (54) (259) (144) 1 (402) (54) (4.665) (2.552) 1 (7.216) (i) A amortização dos ativos intangíveis oriundos dos direitos de concessão, é reconhecida no resultado através da projeção de curva de tráfego estimada para o período de concessão. Em 30 de junho de 2018 esse percentual é de 3,13% (4,27% em 30 de junho de 2017). (ii) Os itens referentes ao contrato de concessão compreendem basicamente a infraestrutura investida na ponte e alças de acesso. (iii) Os principais valores concentram-se nas ampliações de praças de pedágio, grades, lamelas, reparos, revestimentos e obras no Mergulhão de Niterói. No período findo em 30 de junho de 2018 foram capitalizados R$175 de encargos financeiros (R$0 em 30 de junho de 2017). A taxa média de capitalização para o período findo em 30 de junho de 2018 é de 23,38% a.a. (custo dos empréstimos dividido pelo saldo médio de empréstimos, financiamentos e debêntures). Não foram identificadas e registradas perdas relacionadas à não recuperação de ativos intangíveis no período findo em 30 de junho de 2018 e exercício findo em 31 de dezembro de PÁGINA: 21 de 39

23 10. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Tributos diferidos O imposto de renda e contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporais entre a base fiscal de ativos e passivos e seu valor contábil: O imposto de renda e a contribuição social diferidos foram constituídos considerando-se a alíquota de 34% (imposto de renda e contribuição social) vigente e têm a seguinte composição: Balanço patrimonial Resultado 31/12/2017 Adições Baixas 30/06/ /06/2018 Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa - PECLD (5) Provisão para perdas cíveis (210) 7 2 Provisão para manutenção (84) Juros Capitalizados - (59) - (59) (59) Outros (329) 102 (134) Imposto de renda e contribuição social diferido - ativo/(passivo) (628) Receita (despesa) de Imposto de renda e contribuição social diferido 820 De acordo com as projeções elaboradas pela Administração da Companhia, o imposto de renda e a contribuição social diferidos ativo não circulantes são realizados nos seguintes anos: 30/06/ /12/ Posteriores a 2022 (*) (*) Os valores acima de dez anos estão relacionados a amortização de ágio, ICPC01 e ajuste do RTT. A Administração preparou estudo acerca da realização futura do ativo fiscal diferido, considerando a capacidade provável de geração futura de lucros tributáveis, no contexto das principais variáveis de seus negócios, que podem, portanto, sofrer alterações. PÁGINA: 22 de 39

24 b) Conciliação da (despesa) receita de imposto de renda e contribuição social Foram registrados no resultado dos períodos os seguintes montantes de imposto de renda e contribuição social, correntes e diferidos: 30/06/ /06/2017 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Alíquota 34% 34% Imposto de renda e contribuição social pelas alíquotas vigentes (10.691) (10.539) Juros sobre capital próprio Incentivos fiscais PAT Gratificações diretores (47) (81) Despesas indedutíveis (3) (3) Outros (539) 12 Despesa do imposto de renda e da contribuição social (9.761) (9.018) Despesa do imposto de renda e contribuição social corrente (10.581) (10.522) Despesa do imposto de renda e contribuição social diferido Taxa efetiva 31,0% 29,1% c) Imposto de renda e contribuição social pagos 30/06/ /06/2017 Saldo no ínicio do período provisão IR/CS Despesa IR/CS DRE Total de IR/CS pagos no período (9.157) (10.297) Saldo no fim do período provisão IR/CS EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Credor Vencimento final Taxa de juros 30/06/ /12/2017 Finem BNDES 08/2032 TJLP+3,48% a.a Finem BNDES 12/2032 TJLP+3,48% a.a Circulante Não circulante Os vencimentos das parcelas não circulante tem a seguinte distribuição: 30/06/ /12/ Posteriores a PÁGINA: 23 de 39

25 A movimentação dos empréstimos e financiamentos está demonstrada a seguir: 30/06/2018 Saldo no início do período Adições Encargos financeiros (vide Nota Explicativa nº 20) Pagamento principal (2.830) Juros pagos (389) Saldo no fim do período Garantia Índices financeiros exigidos Penhor de ações da EcoRodovias, cessão fiduciária dos direitos creditórios de que a Ecoponte titular, decorrentes do contrato de concessão, os direitos emergentes da concessão decorrentes da concessão inclusive os relativos a eventuais indenizações. Financiado pela EcoRodovias. (i) A razão entre o patrimônio líquido ajustado e o passivo total deve ser superior a 20%; (ii) Índice de cobertura do serviço da dívida deve ser igual ou superior a 1,30; e (iii) Razão entre a dívida líquida e o EBTIDA ajustado deve ser inferior ou igual a 4,00 pontos. Os índices financeiros exigidos foram atendidos em 30 de junho de 2018, conforme demonstrado abaixo. Exigido Medido Índices financeiros Ecoponte (i) PL/passivo total 20,0% 55,4% (ii) Cobertura da dívida* 1,30 n.m (iii) Dívida líquida/ebtida ajustado 4,00 0,01 (*) ICSD não apurado, conforme clausula 6ª, c) - Será calculado após um ano do início da amortização (Jan/19). Os subcréditos e liberações do BNDES efetuados na Companhia são como segue: Subcrédito Total Liberado Amortização Parcelas a mensais b mensais c mensais d mensais e mensais Total PARTES RELACIONADAS A Companhia contrata serviços de seus acionistas ou de empresas a eles relacionadas, diretamente ou por meio de consórcio, para execução de obras de conservação, melhorias e ampliação do sistema rodoviário e serviços de consultoria. A Companhia está inserida no Grupo EcoRodovias tendo como controladora indireta a EcoRodovias Infraestrutura e Logística, uma sociedade por ações, listada na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), sendo as ações da Companhia negociadas sob a sigla ECOR3. De acordo com o Estatuto Social da Companhia, compete ao Conselho de Administração PÁGINA: 24 de 39

26 aprovar a celebração de contratos entre a Companhia e qualquer um de seus acionistas ou controladores de seus acionistas ou empresas que sejam controladas ou coligadas dos acionistas da Companhia ou de seus acionistas controladores, sendo facultado a qualquer membro do Conselho de Administração solicitar, previamente e em tempo hábil, a elaboração de uma avaliação independente realizada por empresa especializada que revisará os termos e condições da proposta de contratação e analisará sua adequação às condições e práticas de mercado (arm s lenght basis). Em 30 de junho de 2018, os saldos relativos a operações com partes relacionadas estão apresentados a seguir: Companhia Natureza Ativo Passivo Resultado Não circulante Intangível Circulante Custo Despesas Ecorodovias Concessões e Serviços S.A. (a) Controladora direta Eco101 Concessionária de Rodovias S.A. Outras partes (b) relacionadas Consórcio Alças da Ponte (c) Outras partes relacionadas Total em 30 de junho de Total em 31 de dezembro de Total de 30 de junho de (a) A controladora direta EcoRodovias Concessões e Serviços S.A., presta serviços administrativos, financeiros, de recursos humanos, de tecnologia da informação, de engenharia e de compras corporativas. O valor anual dos contratos estabelecidos entre as empresas de serviços é de R$4.796, com vigência de 12 meses, vigorando de janeiro a dezembro de cada ano. O saldo em aberto de R$375 em 30 de junho de 2018 tem vencimento em até 45 dias e não está sujeito a encargo financeiro e não foi concedida garantia. (b) O saldo refere-se a transferências de funcionários entre as empresas (folha de pagamento). (c) O Consórcio Alças da Ponte, formado pelas partes relacionadas CR Almeida Engenharia e Obras S.A. e Itínera Construções, presta serviços de implantação da alça de acesso entre a Ponte Rio-Niterói com a Linha Vermelha e Avenida Portuária na cidade do Rio de Janeiro. O preço global firmado é de R$ O prazo para execução desses serviços é 31 de março de Em 30 de junho de 2018, o saldo a realizar do contrato é de R$ , e o saldo em aberto a pagar de R$1.735 (de serviços já realizados) tem vencimento em até 45 dias e não estão sujeitos a encargos financeiros e nem foram concedidas garantias aos credores. Remuneração de administradores Os administradores são as pessoas que têm autoridade e responsabilidade pelo planejamento, pela direção e pelo controle das atividades da Companhia. Em 30 de junho de 2018, foram pagos aos administradores benefícios de curto prazo (salários, participação nos lucros, previdência privada, bens ou serviços gratuitos ou subsidiados e plano de opções com base em ações), contabilizados na rubrica Despesas gerais e administrativas. Não foram pagos valores a títulos de: (a) benefícios pós-emprego (pensões, outros benefícios de aposentadoria, seguro de vida pós-emprego e assistência médica pós-emprego); (b) PÁGINA: 25 de 39

27 benefícios de longo prazo (licença por anos de serviço e benefícios de invalidez de longo prazo); e (c) benefícios de rescisão de contrato de trabalho. Em Assembleia Geral Ordinária foi definida a remuneração global anual dos administradores da Companhia para o exercício de 2018 em R$1.994 (R$1.718 em 31 de dezembro de 2017). A remuneração provisionada aos administradores no exercício está demonstrada a seguir: 30/06/ /06/2017 Remuneração (fixa/variável) Plano de opção baseada em ações 8 22 Previdência privada Remuneração baseada ações (Phantom Stock Option/Restricted Stock) (107) 109 Assistência médica Seguro de vida 1 1 INSS (sobre salários, plano de retenção e Incentivos de longo prazo ILP (Phantom Stock Option - PSO + Phantom Restricted Stock - PRS)) OBRIGAÇÕES COM PODER CONCEDENTE 30/06/ /12/2017 Verba de fiscalização - ANTT Conforme contrato da Companhia, firmado em 18 de maio de 2015, deverá ser paga o título de fiscalização o valor mensal de R$210 até o final da concessão reajustados nos mesmos prazos e índices da tarifa de pedágio. A movimentação está demonstrada a seguir: 30/06/ /06/2017 Saldo no início do período Custo (vide Nota Explicativa nº 19) Pagamento (1.612) (1.548) Saldo no fim do período A Companhia estima o montante relacionado a seguir, em 30 de junho de 2018, a cumprir com as obrigações de realizar investimentos, recuperações e manutenções até o final do contrato de Concessão. Esses valores poderão ser alterados em razão de adequações contratuais e revisões periódicas das estimativas de custos no decorrer do período de concessão, sendo pelo menos anualmente verificadas. Previsão de 2018 ao fim da concessão Natureza dos custos 30/06/ /12/2017 Melhorias na infraestrutura Conservação especial (manutenção) Equipamentos PÁGINA: 26 de 39

28 14. PROVISÃO PARA CONSTRUÇÃO DE OBRAS Os valores provisionados como obras futuras são decorrentes dos gastos estimados para cumprir com as obrigações contratuais da concessão cujos benefícios econômicos já estão sendo auferidos pela Companhia em contrapartida ao ativo intangível, os valores são ajustados a valor presente a taxa de 9,5% a.a.. Essa provisão está de acordo com a orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis OCPC-05 dos itens 31 a 33 que trata dos serviços de construção que não representam potencial de geração de receita adicional, em que a Companhia deve estimar os valores relativos a essas obras e reconhecer seu passivo em contrapartida ao intangível no início da vigência dos termos contratuais. A movimentação e os saldos estão demonstrados a seguir: 31/12/2017 Baixas Efeito financeiro 30/06/2018 Constituição da provisão para obras futuras Realização da construção (36.595) (158) - (36.753) Ajuste a valor presente realizações (vide Nota Explicativa nº 20) Efeito de valor presente sobre a (11.316) - - (11.316) constituição (158) Circulante Não circulante /12/2016 Baixas Efeito Financeiro 30/06/2017 Constituição da provisão para obras futuras Realização da construção (25.140) (8.833) - (33.973) Ajuste a valor presente realizações (vide Nota Explicativa nº 20) Efeito de valor presente sobre a (11.316) - - (11.316) constituição (8.833) Circulante Não circulante PROVISÃO PARA MANUTENÇÃO Os valores registrados como provisão referem-se à manutenção da infraestrutura, a ser realizada durante o período da concessão, e são ajustados a valor presente com a taxa de 9,5% ao ano, correspondentes às taxas de captação de empréstimos. Os valores são provisionados por trecho e as intervenções ocorrem, em média, a cada seis anos. PÁGINA: 27 de 39

29 A movimentação e os saldos estão demonstrados a seguir: 31/12/2017 Adições Efeito financeiro 30/06/2018 Constituição da provisão para manutenção Efeito de valor presente sobre a (2.137) (546) - (2.683) constituição Realização de manutenção (5.120) - - (5.120) Ajuste a valor presente realizações (vide Nota Explicativa nº 20) Circulante Não circulante /12/2016 Adições Baixas Efeito financeiro 30/06/2017 Constituição da provisão para manutenção Efeito de valor presente sobre a (746) (695) - - (1.441) constituição Realização de manutenção - - (203) - (203) Ajuste a valor presente realizações (vide Nota Explicativa nº 20) (203) Circulante - 97 Não circulante PROVISÃO PARA PERDAS CÍVEIS E TRABALHISTAS A movimentação da provisão no exercício é conforme segue: Cíveis (a) Trabalhistas (b) Total Saldos em 1º de janeiro de (+/-) Complemento (reversão) de provisão (-) Pagamentos (23) - (23) (+) Atualização monetária 6-6 Saldos em 30 de junho de Cíveis (a) Total Saldos em 1º de janeiro de (+/-) Complemento (reversão) de provisão 3 3 (+) Atualização monetária Saldos em 30 de junho de (a) Processos cíveis O valor provisionado corresponde principalmente a processos envolvendo pleitos de indenização por perdas e danos, oriundos de acidentes ocorridos nas rodovias. A Companhia possui outros processos de natureza cível que totalizam em 30 de junho de PÁGINA: 28 de 39