Equitas Investimentos FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA

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1 FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA

2 ANEXO 15-II Conteúdo do Formulário de Referência Pessoa Jurídica (informações prestadas com base nas posições de 31 de dezembro) ADMINISTRADORES DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS 1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário Os responsáveis pelo conteúdo do formulário foram: Luis Felipe Teixeira do Amaral - CPF: Diretor de Gestão André Marques Prol - CPF: Diretor de Risco e Compliance 1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando que: a. reviram o formulário de referência b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa A declaração formal encontra-se em Anexo no final do Formulário. O conteúdo da declaração encontra-se abaixo. À CVM - Comissão de Valores Mobiliários Rua Sete de Setembro, 111/2-5º e 23-34º Andares Centro - Rio de Janeiro - RJ - CEP: Brasil Tel.: (21) Ref.: Formulário de Referência IN CVM Anexo 15-II Declaração Declaramos para os devidos fins que os diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários ( Diretor de Gestão ) e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos ( Diretor de Compliance ) reviram o Formulário de Referência e atestam que o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela

3 empresa. Luis Felipe Teixeira do Amaral CPF: Diretor de Gestão André Marques Prol CPF: Diretor de Compliance 2. Histórico da empresa Breve histórico sobre a constituição da empresa A Equitas foi formada em setembro de 2003 por Luis Felipe Teixeira do Amaral (ex-lehman Brothers) e Felipe Zaghen (ex-diretor de M&A do Banco Rothschild) que haviam trabalhado juntos como analistas de equity research entre 1996 e 1999 no banco Credit Agricole Indosuez. Nos primeiros anos, a empresa atuou focada em operações de Fusões e Aquisições (M&A), e no segundo semestre de 2006 teve início a atividade de gestão de recursos, com lançamento em outubro daquele ano, do Equitas FIM (que foi rebatizado Equitas Equity Hedge FIM em junho de 2008). A partir do segundo semestre de 2007, a Equitas passou a se dedicar exclusivamente à gestão de recursos de terceiros, focada em produtos com estratégias de renda variável. Os sócios fundadores Luis Felipe Amaral e Felipe Zaghen, que até então faziam parte do Comitê de Investimentos, assumiram a gestão direta do Fundo. Em 2009, a Equitas lançou seu segundo fundo long short market neutral, o Equitas Zenith, com o mesmo portfolio do Equitas Equity Hedge, porém com maior exposição bruta e volatilidade mais elevada. Em meados de 2010, a Equitas lançou seu terceiro fundo, o Equitas Selection FIA, destacando em um fundo de ações (numa estrutura 130%/30%), a estratégia central de seus outros dois fundos, uma carteira de stock picking fundamentalista concentrada, com aproximadamente 15 ações. Em meados de 2012, a Equitas lançou a versão Institucional long only do Selection enquadrada para fundos de pensão e institutos de previdência locais. Em 2015, a Equitas passou por um processo de redefinição do seu escopo de atuação e reestruturação de sua estrutura organizacional, resultando em simplificação de processos e maior foco de atuação objetivando maior alinhamento de interesses da equipe e maximização 1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

4 dos resultados da estratégia de gestão. Nesse processo, a Equitas descontinuou os fundos multimercados Equitas Equity Hedge e Equitas Zenith, passando a focar unicamente na gestão dos fundos de ações Equitas Selection e Equitas Selection Institucional. Como parte dessa reestruturação, a composição societária foi alterada, implicando na saída de alguns sócios, incluindo Felipe Zaghen, abrindo espaço para o aumento de participação societária pelos membros da equipe de gestão e análise incluindo Luis Felipe Amaral, Paulo Lopes, Brunno Donadio, Sérgio Omati e Luis Veríssimo. Como resultado dessa reestruturação a equipe responsável pela estratégia central de stock picking passa a deter 100% do capital da empresa Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário Em 2015, a Equitas passou por um processo de reestruturação de sua estrutura organizacional. Como parte dessa reestruturação, a composição societária foi alterada, implicando no aumento de participação societária pelos membros da equipe de gestão e análise. b. escopo das atividades A Equitas sempre atuou como gestor de fundos de investimentos. c. recursos humanos e computacionais Ao longo dos últimos 5 anos, houve algumas poucas entradas e saídas de analistas juniores que não se adequaram ao perfil da companhia, que não ocasionaram nenhum tipo de descontinuidade nas coberturas setoriais. Em 2015, houve a saída de 1 analista senior que havia sido contratado em A Equitas faz investimentos regulares para upgrade de hardware (computadores e servidores), além do investimento em um software para suporte a gestão e operações, já implantado (solução fornecida pela EZ Castle, player internacional reconhecido pela excelência em soluções de front office). d. regras, políticas, procedimentos e controles internos As regras, políticas, procedimentos e controles internos foram atualizadas obedecendo a regulamentação vigente.

5 3. Recursos humanos Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios 7 b. número de empregados 1 c. número de terceirizados Não há terceirizados. d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa O sócio Luis Felipe Teixeira do Amaral é registrado na CVM como administrador de carteira de valores mobiliários. 4. Auditores 4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: a. nome empresarial Não há. b. data de contratação dos serviços c. descrição dos serviços contratados 5. Resiliência financeira 5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste: 2 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

6 a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários A receita decorrente de taxa de administração em 31/12/2015 é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da Equitas. b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais) O Patrimônio Líquido da Equitas Investimentos em 31/12/2015 representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração, mas no entanto é inferior a R$ ,00 (trezentos mil reais) Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução 3 6. Escopo das atividades 6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) A Equitas Investimentos presta serviços de gestão discricionária de fundos de investimento. b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) Os produtos geridos pela Equitas Investimentos são fundos de investimento. c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão A Equitas Investimentos gere produtos primordialmente baseados em instrumentos de renda variável (ações e derivativos) e títulos públicos. d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor 3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do 2º do art. 1º.

7 A Equitas não atua na distribuição de cotas dos fundos de investimento das quais é gestora Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando: a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e A Equitas Investimentos desenvolve exclusivamente a atividade de gestão de fundos de investimento. b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades. A Equitas Investimentos desenvolve exclusivamente a atividade de gestão de fundos de investimento, não havendo qualquer conflito de interesse entre atividades da empresa e seus sócios Descrever o perfil dos investidores de fundos 4 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) 241 investidores. b. número de investidores, dividido por: i. pessoas naturais 218 investidores. ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) 1 investidor. iii. instituições financeiras Não há. iv. entidades abertas de previdência complementar 4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.

8 Não há. Não há. v. entidades fechadas de previdência complementar vi. regimes próprios de previdência social 1 investidor. vii. seguradoras Não há. Não há. viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil ix. clubes de investimento Não há. x. fundos de investimento 21 investidores. xi. investidores não residentes Não há. xii. outros (especificar) Não há. c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) R$ ,59 d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior Não há. e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes)

9 1) R$ ,43 2) R$ ,49 3) R$ ,38 4) R$ ,28 5) R$ ,27 6) R$ ,40 7) R$ ,41 8) R$ ,57 9) R$ ,54 10) R$ ,47 f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: i. pessoas naturais R$ ,10 ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) R$ ,39 iii. instituições financeiras Não há. iv. entidades abertas de previdência complementar Não há Não há v. entidades fechadas de previdência complementar vi. regimes próprios de previdência social R$ ,07

10 vii. seguradoras Não há. Não há viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil ix. clubes de investimento Não há. x. fundos de investimento R$ ,03 xi. investidores não residentes Não há. xii. outros (especificar) Não há Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: a. ações R$ ,93 b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras R$ 0,00 c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras R$ 0,00 d. cotas de fundos de investimento em ações R$ 0,00 e. cotas de fundos de investimento em participações R$ 0,00

11 f. cotas de fundos de investimento imobiliário R$ 0,00 g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios R$ 0,00 h. cotas de fundos de investimento em renda fixa R$ ,29 i. cotas de outros fundos de investimento R$ 0,00 j. derivativos (valor de mercado) R$ ,00 k. outros valores mobiliários R$ 0,00 l. títulos públicos R$ ,17 m. outros ativos Disponibilidades: R$ , Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária 6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 7. Grupo econômico 7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

12 a. controladores diretos e indiretos A Equitas Investimentos é uma gestora independente controlada pelo gestor Luis Felipe Teixeira do Amaral (CPF: ) e também tem sua estrutura societária composta pelo time de gestão e análise de investimentos: Paulo Eduardo Cruz Lopes da Silva (CPF: ), Brunno Brugneroto Donadio (CPF: ), Sérgio Yokoyama Omati (CPF: ), e Luis Felipe Stinchi Veríssimo (CPF: ). b. controladas e coligadas c. participações da empresa em sociedades do grupo d. participações de sociedades do grupo na empresa e. sociedades sob controle comum 7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item Estrutura operacional e administrativa Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico A Equitas Investimentos conta com uma estrutura administrativa baseada em comitês, que se constituem em fóruns de tomada de decisão e avaliação das principais questões pertinentes às atividades da empresa. O Comitê de Investimento é o fórum de discussão e tomada de decisão em relação ao portfólio 5 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

13 de ativos e estratégia de investimento dos fundos geridos pela Equitas. O Comitê de Risco e Compliance tem a função de definir políticas de gerenciamento de risco e garantir a aderência das políticas e procedimentos internos à regulamentação vigente. b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões Comitê de Investimento - É composto pelo gestor Luis Felipe Amaral e pelos analistas Paulo Eduardo Lopes, Brunno Donadio, Sérgio Omati e Luis Felipe Veríssimo. A frequência é semanal e as decisões são registradas em ata. Comitê de Risco e Compliance - É composto por André Prol, Luis Felipe Amaral e Paulo Eduardo Lopes, tem frequência trimestral e suas decisões são registradas em ata. A imparcialidade do Comitê de Risco e Compliance é garantida por duas medidas: 1) Caso ocorra alguma situação de conflito de interesse entre a votação que ocorrerá no âmbito do Comitê de Compliance e um de seus integrantes, esse integrante perde o direito a voto no Comitê; 2) Todas as decisões serão tomadas com a maioria simples do Comitê de Compliance, desde que o Diretor de Compliance vote favorável à medida. c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais Luis Felipe Teixeira do Amaral - Diretor de Gestão André Marques Prol - Diretor de Risco e Compliance. Brunno Brugneroto Donadio - Diretor sem designação específica Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1. Não disponível Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: a. nome

14 b. idade c. profissão d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado f. data da posse g. prazo do mandato h. outros cargos ou funções exercidos na empresa Diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários (8.4) a. nome Luis Felipe Teixeira do Amaral b. idade 43 anos c. profissão Engenheiro Mecânico d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Diretor de Gestão f. data da posse 21/03/2011 g. prazo do mandato Indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa N/A Diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução e Diretor responsável pela gestão de risco (8.5 e 8.6) a. nome André Marques Prol b. idade 30 anos c. profissão Engenheiro Químico

15 d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Diretor de Risco e Compliance f. data da posse 16/06/2016 g. prazo do mandato Indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa N/A Membro do Comitê de Investimentos a. nome Paulo Eduardo Cruz Lopes da Silva b. idade 34 anos c. profissão Engenheiro de Produção d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Sócio - Analista f. data da posse Junho/2008 g. prazo do mandato Indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa N/A Membro do Comitê de Investimentos a. nome Brunno Brugneroto Donadio b. idade 30 anos c. profissão Engenheiro Civil d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Sócio - Analista

16 f. data da posse Junho/2010 g. prazo do mandato Indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa N/A Membro do Comitê de Investimentos a. nome Sérgio Yokoyama Omati b. idade 31 anos c. profissão Engenheiro Civil d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Sócio - Analista f. data da posse Setembro/2010 g. prazo do mandato Indeterminado h. outros cargos ou funções exercidos na empresa N/A Membro do Comitê de Investimentos a. nome Luis Felipe Stinchi Veríssimo b. idade 28 anos c. profissão Administrador d. CPF ou número do passaporte e. cargo ocupado Sócio - Analista f. data da posse Maio/2013 g. prazo do mandato Indeterminado

17 h. outros cargos ou funções exercidos na empresa N/A 8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Engenharia Mecânica - Escola de Engenharia Mauá MBA - University of Chicago ii. aprovação em exame de certificação profissional N/A iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa Equitas Investimentos cargo e funções inerentes ao cargo Portfolio Manager - Gestor responsável pelos fundos da Equitas Investimentos atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Gestão de recursos datas de entrada e saída do cargo 21/03/ presente 8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Engenharia Química - Faculdade de Engenharia Industrial

18 Certificate in Financial Management - Insper ii. aprovação em exame de certificação profissional CPA-20 iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa Equitas Investimentos Banco Itaú cargo e funções inerentes ao cargo Equitas Investimentos - Diretor de Risco e Compliance Equitas Investimentos - Analista Sr. de Middle Office e Risco Itaú - Analista Sr. de Orçamento atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram Equitas Investimentos - Gestão de recursos Itaú - Atividade bancária datas de entrada e saída do cargo Equitas Investimentos (Diretor de Risco e Compliance) - 06/ presente Equitas Investimentos (Analista Sr. de Middle Office e Risco) 07/ /2016 Itaú 10/ / Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional

19 iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Mesmo profissional indicado no item anterior Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. iii. aprovação em exame de certificação profissional principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo N/A 8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: a. quantidade de profissionais 5 profissionais b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Gestão de portfólio e análise de investimentos em renda variável. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

20 Sistemas Utilizamos alguns sistemas de informações e bancos de dados, como: Bloomberg, Economática e Broadcast. Além disso, A Equitas utiliza um sistema de front-office fornecido pela Eze Software, que permite o envio de ordens, recebimento de execução, alocação entre os fundos, geração de boletas ao administrador e geração de base de dados gerenciais de forma automática. As informações fornecidas pelo sistema da Eze Software são armazenadas em bancos de dados, que são utilizadas para gerar relatórios de gestão e acompanhamento dos investimentos. Rotinas e Procedimentos A Equitas utiliza substancialmente seu research proprietário para o desenvolvimento e análise de suas teses de investimento. Acreditamos fortemente que este processo de análise é parte do diferencial da empresa. Esse processo é disciplinado e comprovado, baseado em profunda análise e cobrindo tanto aspectos financeiros como qualitativos. A Equitas realiza uma série de atividades como visitar empresas, participar de conferências, analisar dados financeiros das empresas e de mercado, acompanhar o mercado, capturar informações sobre empresa e mercado, realizar pesquisas proprietárias, contatar pessoas envolvidas com a empresa, com seus fornecedores, com seus clientes, do mercado financeiro. Em conjunto com estas atividades de levantamento de informações, a Equitas mantém um ambiente de fácil circulação de informações. Desta forma, é possível manter uma taxa elevada de geração de ideias que por fim podem se tornar posições ganhadoras para os fundos. O processo de investimento da Equitas é gerar ideias de investimentos, analisar estas oportunidades de mercado, montar posições dimensionadas de acordo com perfil de risco/retorno, acompanhar resultados das posições e perspectivas de mercado, decidir mantêlas ou desmontá-las e executar, conforme fluxograma a seguir. Para por em prática este processo, existe um estrutura de comitês, onde discussões e definições sobre as posições do fundo são decididas. Destes comitês/reuniões participam o gestor de portfólio e os analistas de empresas. A estrutura de Comitês para tomada de decisão é composta por: Reunião diária: discussões de eventos diários que podem impactar na estratégia definida e análise da estratégia de atuação do próprio dia. Esta reunião dura aproximadamente 1 hora todos os dias antes da abertura do mercado quando são discutidas notícias e eventos e repassadas as estratégias e posições. Nesta reunião são definidas as alterações de posições entre as estratégias com ações para o dia e definidos os limites de preço para implementação.

21 Comitê Semanal de acompanhamento e revisão de portfolio: definição dos cenários e estratégias de atuação nas diferentes estratégias. Este comitê pode ser realizado durante a reunião diária matinal, quando adequado. Avaliações Setoriais e Temáticas: reuniões recorrentes com o objetivo de detalhar os estudos dos setores e empresas analisados ou discutir situações específicas relacionadas a eventos corporativos. Adicionalmente, a qualquer momento, quando a gestão entender ser adequado, pode ocorrer reunião para revisar a montagem e desmontagem de posições, redefinir limites de preços para execução de ordens e discussão sobre alteração de cenários. As decisões de investimento são realizadas pelo Comitê de Investimento, seguindo os limites gerenciais definidos pelo Comitê de Risco e Compliance e pelos regulamentos e prospectos dos fundos. O sócio-gestor Luis Felipe Amaral possui a palavra final quanto às posições do fundo no Comitê de Investimento Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a. quantidade de profissionais 1 profissional b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Para viabilizar o bom andamento de seus negócios e o bom funcionamento dos fundos geridos

22 pela Equitas de acordo com leis, regras, e códigos pertinentes às suas atividades, a Equitas desenvolveu uma série de processos, políticas, manuais, acordo e procedimentos que, em conjunto, é denominada Política de Compliance da Equitas que estão descritas no Manual de Compliance da Equitas. A principal atividade dessa área é assegurar que as políticas internas estão sendo respeitadas e o acompanhar sistematicamente o comportamento dos colaboradores na empresa, bem como, garantir que as políticas permaneçam consistentes com as atividades da empresa e possíveis alterações regulatórias. A área também promove treinamento sobre as políticas de Compliance a todos os colaboradores da empresa. Também é responsável por garantir que os controles internos de execução de trading e acompanhamento gerencial de carteiras (alocação de operações, conferência de execução das operações, controle de corretagem, revisão de cálculo de cotas, relatórios gerenciais, entre outros) estejam de acordo com as políticas da Equitas. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Sistemas Implantamos há mais de 3 anos, um software de front office fornecido pela EZE Software que substituiu parte dos procedimentos desenvolvidos internamente pela Equitas, integrando e sistematizando atividades de trading, boletagem e controles, reforçando os processos internos da companhia. Rotinas e Procedimentos Controles internos operacionais: A implementação do sistema trouxe grande automatização e segurança do processo de controles internos de execução de trading e acompanhamento gerencial de carteiras da Equitas. O sistema garante que: a execução de tradings seja realizado dentro dos limites definidos pelo time de gestão; a alocação em cada fundo é definida anteriormente às ordens serem executadas; Os trades sejam divididos em cada fundo baseado em proporções pré-definidas e no preço médio de negociação. Acompanhamento das Políticas de Compliance da Equitas : realização de treinamento com os colaboradores (tanto para novos colaboradores, como reforço para os atuais colaboradores), obter as declarações e divulgações de informações requeridas de todos os colaboradores, e

23 monitoramento do cumprimento das Políticas da Equitas pelos colaboradores. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor O Diretor de Compliance é um profissional experiente e a área de Compliance tem sua independência e autonomia assegurada pela Política de Compliance da Equitas Investimentos. Além disso, nos controles internos, a Equitas investiu na implementação do sistema de front office que garante a total transparência e segurança que a operação necessita Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a. quantidade de profissionais 1 profissional b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Os principais controles efetuados pela gestão de risco são Var, stress, exposição bruta e líquida da carteira total, Beta da carteira, liquidez dos ativos, exposição por ativo e exposição setorial. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Sistemas Utilizamos um sistema de controle de Risco da Cyrnel, através da plataforma Atlas Risk Hub. A Equitas desenvolveu uma serie de ferramentas internas que abastecem o gestor de risco e o gestor dos fundos com informações de mercado, agregados e por ativo, de carteiras de investimento de Renda Variável e Derivativos. O sistema permite a simulação online de cálculo de risco em caso de montagem ou desmontagem de posições. Rotinas e Procedimentos Resumidamente, o processo de gestão de risco consiste em calcular a posição de risco no início do dia, enquadrando fundos e posições caso haja alguma quebra de limite. O cálculo da posição de risco é efetuado por ferramentas internas a partir da posição mais atual dos fundos que estão armazenadas no sistema de front office da Eze Software.

24 Para cada um dos fundos se define um conjunto de parâmetros que terão limites a serem controlados de acordo com sua característica específica. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor O Diretor de Risco é um profissional experiente e a área de risco tem sua independência e autonomia assegurada pelas políticas definidas pela Equitas Investimentos Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: a. quantidade de profissionais b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: a. quantidade de profissionais b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 9. Remuneração da empresa 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica

25 A Equitas presta serviço de gestão de recursos, sendo remunerada através de Taxa de Administração e Taxa de Performance dos fundos por ela geridos Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: a. taxas com bases fixas 84% b. taxas de performance 16% c. taxas de ingresso d. taxas de saída e. outras taxas 9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não disponível. 10. Regras, procedimentos e controles internos Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados Entre as principais iniciativas de monitoramento e minimização dos custos de transação está o processo da seleção de corretoras. Utilizamos tanto discount quanto research brokers, buscando concentrar volumes em poucas corretoras de forma a maximizar nosso poder de negociação a fim de minimizar custos. A equipe de gestão mantém controle dos volumes distribuídos entre as corretoras de modo a fazer uma divisão criteriosa de acordo com o nível de serviço e custos de cada uma delas.

26 10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc. Equitas Investimentos usa soft dollars para obter pesquisa, base de dados, ferramentas de análise e outros itens similares. Equitas Investimentos usa soft dollars exclusivamente para o benefício dos fundos que faz gestão. Quando analisa a realização de um acordo de soft dollar, a Equitas Investimentos considera se o produto de pesquisa irá auxiliar com suas obrigações de gestora de fundos de investimento Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados O plano de contingência da Equitas Investimentos consiste no deslocamento da equipe de gestão e análise e do gestor de risco para uma corretora onde mantemos estação de trabalho (proprietária) que contém nossos sistemas de comunicação e acesso à informação. Desta estação temos acesso via web aos arquivos críticos para a operação e controle de risco do fundo. Os back-ups explicados abaixo podem ser acessados via web através de log-in e senha de nossa estação de contingência. Além disso, todos os arquivos referentes à carteira do fundo, passivo, ativo, etc. são armazenados pelo Administrador, que também possui planejamento de contingência. A Equitas realiza backup diário dos arquivos em dois servidores distintos. Além do backup diário, a Equitas realiza um backup semanal e arquiva as informações em local físico separado. Além disso, a Equitas possui um contrato de terceirização de backup com a empresa FASTBACKUP que realiza um backup diário dos arquivos utilizados pela equipe de operações e risco. Os arquivos ficam então armazenados nos servidores da FASTBACKUP e podem ser acessados remotamente via web pelos usuários autorizados da Equitas mediante a utilização de login e senha. Mensalmente efetuamos testes e procedimentos de manutenção preventiva em todos os sistemas, a fim de garantir o perfeito funcionamento e a integridade completa do sistema. Neste processo são efetuados os seguintes procedimentos: - Checagem/Atualização dos sistemas instalados; - Verificação manual dos Antivírus através de 3 Antivírus diferentes (Avira, BitDefender, Panda). Caso seja encontrado algum arquivo infectado, será executado adicionalmente, o Antivírus Trend até que seja eliminado o vírus;

27 - Verificação manual dos AntiSpywares através do BitDefender e Spybot; - Verificação do registro de inicialização do sistema; - Verificação dos Softwares Instalados; - Otimização do sistema Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução Contingências Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: a. principais fatos N/A b. valores, bens ou direitos envolvidos N/A Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando: 6 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

28 a. principais fatos N/A b. valores, bens ou direitos envolvidos N/A Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores N/A Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: a. principais fatos N/A b. valores, bens ou direitos envolvidos N/A Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos N/A b. valores, bens ou direitos envolvidos N/A 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC

29 b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado f. que não tem contra si títulos levados a protesto g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC Declaração em Anexo no final do Formulário.

30 Equitas Investimentos

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