BEST Banco Electrónico de Serviço Total, S.A. Instituto de Seguros de Portugal: Supervisão prudencial

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1 Mod. Versão Informação actualizada a: 28/05/2012 Designação Comercial: BEST Premium (I.C.A.E.) Data início de Comercialização: 01/08/2011 Data fim de Comercialização: Indeterminada Empresa de Seguros Entidades Comercializadoras Autoridades de Supervisão Reclamações BES-VIDA, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A., Sociedade Anónima com endereço da sede social na Av. Columbano Bordalo Pinheiro, n.º 75 11º LISBOA e legalmente autorizada a exercer a actividade seguradora em território português. Pertence ao Grupo Banco Espírito Santo S.A. e ao Grupo Crédit Agricole S.A. BEST Banco Electrónico de Serviço Total, S.A. Instituto de Seguros de Portugal: Supervisão prudencial Comissão do Mercado de Valores Mobiliários: Supervisão comportamental / comercialização do produto As reclamações relativas ao Contrato BEST Premium (I.C.A.E.) devem ser colocadas por escrito à BES-VIDA, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A. Divisão de Atendimento e Operações, Av. Columbano Bordalo Pinheiro, n.º 75 Apartado 5001, EC Sete Rios (Lisboa) Lisboa, ou ou ao BEST Banco Electrónico de Serviço Total, S.A., através dos meios disponíveis. Podem igualmente ser apresentados junto do: Instituto de Seguros de Portugal - Av. da República nº Lisboa; Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Av. da Liberdade nº Lisboa. Competirá a estas Entidades no âmbito das suas competências, analisar e dar parecer sobre esses pedidos ou reclamações. Em caso de litígio emergente, os consumidores podem recorrer aos tribunais judiciais ou aos organismos de resolução extra-judicial. Designação Comercial do Produto Prazo ou período recomendado para o investimento Risco de Perda dos Montantes Investidos Principais Riscos do Produto BEST Premium (I.C.A.E.) Cada Apólice durará por um período não inferior a 8 anos e 1 dia, sem prejuízo do Tomador do Seguro poder solicitar o seu resgate total ou parcial em qualquer momento. Existe o risco de perda dos montantes investidos. Risco de Acções Os Fundos Autónomos disponibilizados neste produto poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, alocar uma parcela significativa dos seus activos ao mercado accionista. O investimento accionista comporta um risco significativo de perda de capital, na medida em que o preço destes activos poderá sofrer desvalorizações significativas as quais serão repercutidas no valor do(s) Fundo(s) Autónomo(s). O investimento no mercado accionista comporta ainda um risco de oscilação (ou volatilidade) significativa de preços, que se repercutirá na evolução do valor do(s) Fundo(s) Autónomo(s). Risco de Obrigações Os Fundos Autónomos disponibilizados neste produto poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, investir uma parcela significativa dos seus activos em obrigações de taxa fixa ou de taxa variável. No caso das obrigações de taxa fixa existe uma relação inversa do respectivo preço com a evolução das taxas de juro. Assim, se as taxas de juro subirem será expectável que o preço das obrigações de taxa fixa diminua o que se repercutirá em desvalorização do valor do. No caso das obrigações de taxa variável o respectivo rendimento seguirá as taxas de mercado pelo que no caso de alterações das taxas mercado o rendimento proporcionado pelas obrigações poderá variar significativamente. O facto da remuneração das obrigações acompanhar as taxas de mercado significa que, em princípio, não haverá oscilações Pág. 1 / 14

2 significativas do preço destas obrigações, no entanto, num horizonte de tempo mais dilatado não é possível antecipar o rendimento a proporcionar por este tipo de activo. Risco de Crédito Nos investimentos efectuados os Fundos Autónomos disponibilizados neste produto ficarão expostos à capacidade creditícia das entidades emitentes dos activos que constituem os Fundos. Uma degradação da capacidade creditícia de um emitente de um activo de um provocará uma desvalorização do valor do respectivo activo que se repercutirá no valor desse. O caso mais extremo de incumprimento de um emitente de um activo de um poderá provocar uma desvalorização significativa do valor desse Fundo Autónomo. Risco de Alavancagem O investimento em derivados tanto para a tomada de riscos como para efeitos de cobertura, permite alavancagem das posições assumidas podendo ampliar ganhos mas também perdas em caso de evolução desfavorável dos mercados. Risco Cambial Os Fundos Autónomos disponibilizados neste produto poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, investir em activos denominados em moedas diferentes do Euro sem cobertura cambial. Nesse caso uma apreciação do Euro face às moedas em que os activos dos Fundos Autónomos estiverem denominados poderá provocar uma desvalorização significativa do valor desses Fundos Autónomos. Esse risco poderá ser mitigado se forem utilizados na gestão dos Fundos Autónomos mecanismos de cobertura cambial. Outros Riscos Alguns Fundos Autónomos disponibilizados neste produto poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, investir em activos não convencionais como, por exemplo, matérias-primas ou, utilizar abordagens de investimento baseadas na utilização intensiva de instrumentos derivados, que poderão originar perdas que se repercutirão no valor dos Fundos Autónomos. Garantias Não existe garantia de capital nem rendimento Condições e modalidade de Renúncia, Resolução Unilateral e de Resgate e Alteração de Fundos Autónomos Renúncia O Tomador do Seguro, que não seja pessoa colectiva, dispõe de um prazo de 30 dias após a recepção da Apólice para renunciar à efectivação da mesma. Para o efeito deverá dirigir-se ao BEST Banco Electrónico de Serviço Total para efectuar o seu Pedido de Renúncia. O Segurador restituirá o prémio pago (montante entregue) pelo Tomador do Seguro no prazo de 30 dias após a recepção do pedido referido no parágrafo anterior. O valor do prémio (montante entregue) poderá ser deduzido dos custos de desinvestimento que o Segurador comprovadamente tiver suportado (custos de alienação/desvalorização dos activos subjacentes). Entende-se por custos de desinvestimento a eventual desvalorização das Unidades de Participação dos Fundos Autónomos afectos à Apólice, verificada na data em que se efectiva o desinvestimento. Resgate / Reembolso A Apólice pode ser resgatada pelo Tomador do Seguro total ou parcialmente em qualquer momento, desde que não haja Benefício aceite por parte do Beneficiário designado. No caso de resgate parcial, deverá o Tomador do Seguro indicar o montante que pretende resgatar, sendo o seu valor mínimo de Euros por para Fundos Autónomos da Modalidade I e de Euros por para Fundos Autónomos da Modalidade II e III. Após o resgate parcial o montante mínimo para manter a Apólice é de Euros. Existem também valores mínimos de permanência por : - Para os Fundos Autónomos da Modalidade I: Euros; - Para os Fundos Autónomos da Modalidade II e III: Euros. Resolução Unilateral Pág. 2 / 14

3 Se o valor mínimo referido em Resgate / Reembolso não se verificar, o Segurador após aviso prévio pode proceder à resolução da Apólice pagando ao Tomador do Seguro qualquer diferença em relação ao valor de resgate que porventura exista a seu favor. Transição entre Fundos Autónomos O Tomador do Seguro pode em qualquer momento alterar a composição da sua Apólice, entre as Modalidades de Investimento ou Fundos Autónomos disponíveis. O Tomador do Seguro poderá mudar a afectação do seu investimento aos Fundos Autónomos disponíveis, devendo respeitar os valores mínimos estabelecidos: - Valor Mínimo de Permanência: Fundos Autónomos da Modalidade I: Euros Fundos Autónomos da Modalidade II e III: Euros - Valor Mínimo de Transição entre Fundos Autónomos: Fundos Autónomos da Modalidade I: Euros Fundos Autónomos da Modalidade II e III: Euros Não é possível transições para e entre Fundos Autónomos da Modalidade III. Tabelas de valores de resgate e de Redução Penalização em caso de Resgate, Redução ou Transferência Modalidades e período de pagamento dos prémios (montantes entregues) Prémios (montantes entregues) Relativos a cada Garantia Principal ou Complementar Valor de Resgate: O Saldo da Apólice em caso de resgate, total ou parcial, é calculado em função da cotação da Unidade de Conta do de Investimento, do 2º dia útil após à data de recepção dos documentos que devem instruir o pedido. Valor de Redução: Não aplicável. Penalização em caso de resgate total ou parcial: Não existe qualquer comissão de resgate. Penalização em caso de redução/transferência: Não existe qualquer comissão de transferência. Os prémios (montantes entregues) únicos/iniciais são pagos antecipadamente por débito em conta bancária do Tomador do Seguro, domiciliada no BEST, devendo, no entanto, respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador. Com excepção à Modalidade III, são também admitidos prémios (montantes entregues) adicionais, desde que o se encontre em comercialização. Prémios (montantes entregues) Iniciais por apólice: Mínimo de ,00 Euros Por fundo Autónomo da Mod. I: Entrega Única: ,00 Euros; Entregas Adicionais: ,00 Euros; Por fundo Autónomo da Mod. II Entrega Única: ,00 Euros; Entregas Adicionais: ,00 Euros; Por fundo Autónomo da Mod. III: Entrega Única: ,00 Euros; Entregas Adicionais: Não admite; Forma de cálculo e atribuição da Participação nos Resultados Valorização da Componente Financeira Não aplicável. O BEST Premium (I.C.A.E.) coloca à disposição do Tomador do Seguro três Modalidades de Investimento que integram vários Fundos Autónomos com características específicas: Pág. 3 / 14

4 - Modalidade I - dispõe de 5 Fundos Autónomos geridos numa abordagem de perfil de risco do investidor, devendo no entanto respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador ( Euros por ). - Modalidade II - coloca à disposição vários Fundos Autónomos, classificados como Normalizados, pois respeitam os limites impostos pelas Normas Regulamentares do Instituto de Seguros de Portugal nº 13/2003-R e 11/2010 R, como descrito abaixo em Política de Investimentos, possibilitando ao Tomador do Seguro repartir a sua poupança por esses Fundos Autónomos, devendo no entanto respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador ( Euros por Fundo Autónomo). - Modalidade III - coloca à disposição vários Fundos Autónomos, classificados como Não Normalizados pois podem não respeitar os limites impostos pelas Normas Regulamentares do Instituto de Seguros de Portugal nº 13/2003-R e 11/2010 R, como descrito abaixo em Política de Investimentos, devendo no entanto respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador ( Euros por ). Cada procurará proporcionar aos Tomadores do Seguro, sem qualquer garantia, um nível de rendibilidade positiva a longo prazo tendo em conta a relação risco/rentabilidade, sem estar referenciado a um índice dos mercados monetário ou de capitais. Em cada momento, o saldo de cada Apólice (Unidade de Conta) corresponderá à soma do produto do número de Unidades de Participação detidas do(s) Fundo(s) Autónomo(s) afecto(s) à Apólice pela cotação da Unidade de Participação desse(s) mesmo(s) Fundo(s) Autónomo(s) à data. Perfil de Risco dos Investidores Rendibilidade e Risco Históricos por Fundo Autónomo: Este produto é adequado aos investidores que assumam uma perspectiva de valorização das suas poupanças a longo prazo e como tal sem necessidade de liquidez nesse período. De acordo com a sua tolerância ao risco, e à sua propensão a assumir eventuais perdas no capital investido, o Tomador do Seguro deverá optar pelo afecto ao produto que se revele mais adequado. O cliente pode em qualquer altura efectuar resgates parciais ou totais. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor do investimento pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco baixo) e 6 (risco muito alto). NOTA: A unidade utilizada, em todos os gráficos, para quantificar a Unidade de Participação é o Euro. MODALIDADE I Best Invest Conservador (F 223) BEST Invest Conservador Ano Rendibilidade Risco Classe de Risco Escalão de Risco ,40% 1,70% 2 Risco Médio Baixo ,48% 1,40% 1 Risco Baixo ,15% 0,65% 1 Risco Baixo ,88% 1,50% 1 Risco Baixo Pág. 4 / 14

5 6, , , , , , , ,75000 Dez/2007 Jun/2008 Dez/2008 Jun/2009 Dez/2009 Jun/2010 Dez/2010 Best Invest Moderado (F 224) BEST Invest Moderado Ano Rendibilidade Risco Classe de Risco Escalão de Risco ,86% 2,82% 2 Risco Médio Baixo ,32% 2,63% 2 Risco Médio Baixo ,20% 1,84% 2 Risco Médio Baixo ,75% 2,44% 2 Risco Médio Baixo 6,250 6,000 5,750 5,500 5,250 5,000 4,750 Dez/2007 Jun/2008 Dez/2008 Jun/2009 Dez/2009 Jun/2010 Dez/2010 Best Invest Equilibrado (225) BEST Invest Equilibrado Classe de Ano Rendibilidade Risco Risco Escalão de Risco ,85% 5,84% 3 Risco Médio ,11% 6,29% 3 Risco Médio ,30% 4,38% 2 Risco Médio Baixo ,49% 3,78% 2 Risco Médio Baixo Pág. 5 / 14

6 6,000 5,750 5,500 5,250 5,000 4,750 4,500 4,250 4,000 Dez/2007 Jun/2008 Dez/2008 Jun/2009 Dez/2009 Jun/2010 Dez/2010 Best Invest Dinâmico 100% Acções (251) Best Invest Dinâmico 100% Acções Ano Rendibilidade Risco Classe de Risco Escalão de Risco ,38% 27,95% 6 Risco Muito Alto ,10% 16,92% 5 Risco Alto ,56% 16,94% 5 Risco Alto 5,700 5,350 5,000 4,650 4,300 3,950 3,600 3,250 2,900 Dez/07 Jun/08 Dez/08 Jun/09 Dez/09 Jun/10 Dez/10 Best Invest Retorno Dinâmico (228) Best Invest Retorno Dinâmico Ano Rendibilidade Risco Classe de Risco Escalão de Risco ,90% 4,47% 2 Risco Médio Baixo ,94% 10,34% 4 Risco Médio Alto ,18% 7,14% 3 Risco Médio ,56% 10,46% 4 Risco Médio Alto Pág. 6 / 14

7 5,750 5,400 5,050 4,700 4,350 4,000 3,650 3,300 Dez/07 Jun/08 Dez/08 Jun/09 Dez/09 Jun/10 Dez/10 MODALIDADE II Premium Alpha com início de comercialização a Premium Beta com início de comercialização a Premium Gamma com início de comercialização a MODALIDADE III Premium Delta (Não Normalizado) com início de comercialização a Taxa Global de Custos por Fundo: Fundo Best Invest Conservador (F 223) Para cada fundo, a TGC é mínima tendo em conta que não estão contemplados os custos indirectos suportados pelos activos nos quais os Fundos Autónomos investem. Tabela de Custos Relevantes para Efeitos da Taxa de Custos Custos Valor %VLGF Comissão Gestão Componente fixa Componente variável ,63 0,00 0,90% 0,00% Comissão de depósito 575,78 0,00% Custos de Auditoria 0,00 0,00% Outros Custos 0,00 0,00% Total ,41 0,90% Rotação Média da Carteira no Período de Referência Volume de Transacções ,33 Valor Médio da Carteira ,84 Rotação Média da Carteira (%) 33,77% Pág. 7 / 14

8 Fundo Best Invest Moderado (F 224) Tabela de Custos Relevantes para Efeitos da Taxa de Custos Custos Valor %VLGF Comissão Gestão Componente fixa Componente variável ,30 00,00 1,00% 0,00% Comissão de depósito 439,80 0,00% Custos de Auditoria 0,00 0,00% Outros Custos 0,00 0,00% Total ,10 1,00% Rotação Média da Carteira no Período de Referência Volume de Transacções ,60 Valor Médio da Carteira ,77 Rotação Média da Carteira (%) 34,25% Fundo Best Invest Equilibrado (225) Tabela de Custos Relevantes para Efeitos da Taxa de Custos Custos Valor %VLGF Comissão Gestão Componente fixa Componente variável ,06 00,00 1,10% 0,00% Comissão de depósito 68,29 0,00% Custos de Auditoria 0,00 0,00% Outros Custos 0,00 0,00% Total ,35 1,10% Rotação Média da Carteira no Período de Referência Volume de Transacções ,12 Valor Médio da Carteira ,94 Rotação Média da Carteira (%) 14,71% Fundo Best Invest Dinâmico 100% Acções Tabela de Custos Relevantes para Efeitos da Taxa de Custos Custos Valor %VLGF Comissão Gestão Componente fixa Componente variável , ,09 1,50% 0,19% Comissão de depósito 0,00 0,00% Custos de Auditoria 0,00 0,00% Outros Custos 0,00 0,00% Total ,43 1,69% Rotação Média da Carteira no Período de Referência Volume de Transacções ,10 Valor Médio da Carteira ,32 Rotação Média da Carteira (%) 18,42% Fundo Best Invest Retorno Dinâmico (228) Tabela de Custos Relevantes para Efeitos da Taxa de Custos Custos Valor %VLGF Comissão Gestão Componente fixa Componente variável , ,28 1,30% 0,02% Comissão de depósito 0,00 0,00% Custos de Auditoria 0,00 0,00% Outros Custos 0,00 0,00% Pág. 8 / 14

9 Total ,85 1,32% Rotação Média da Carteira no Período de Referência Volume de Transacções ,09 Valor Médio da Carteira ,37 Rotação Média da Carteira (%) 18,71% Premium Alpha Não disponível. com início de comercialização a Premium Beta Não disponível. com início de comercialização a Premium Gamma Não disponível. com início de comercialização a Premium Delta (Não Normalizado) Não disponível. com início de comercialização a Tabela de Custos Custos (directamente imputáveis ao Tomador do Seguro) % da Comissão Comissão de Subscrição Não tem. Comissão de resgate Não tem. Comissão de Transição entre Fundos Autónomos Não tem. Taxa de Supervisão Não aplicável. Pág. 9 / 14

10 Tabela de Custos Custos (directamente imputáveis aos Fundos Autónomos) COMISSÃO GESTÃO Componente Fixa Valor Modalidade I: BEST INVEST Conservador BEST INVEST Moderado BEST INVEST Equilibrado BEST INVEST Retorno Dinâmico BEST INVEST Dinâmico 100% Acções Modalidade II: Premium Alpha Premium Beta Premium Gamma Comissão de Gestão 0,90%/ano 1,00%/ano 1,10%/ano 1,30%/ano 1,50%/ano 0,5%/ano 0,6%/ano 1,00%/ano Modalidade III: Premium Delta (Não Normalizado) 0,65%/ano A cotação da Unidade de Conta de cada publicada, é líquida de todas as comissões de gestão referidas acima. Componente Variável BEST INVEST Retorno Dinâmico BEST INVEST Dinâmico 100% Acções Comissão de Gestão (componente variável) 10% a incidir sobre o excesso de retorno, sempre que a rendibilidade líquida seja superior à Euribor 12 Meses acrescida de um prémio de 1%. 15% a incidir sobre o excesso de retorno, sempre que a rendibilidade líquida seja superior à Euribor 12 Meses acrescida de um prémio de 2%. Os restantes Fundos Autónomos não têm componente variável da comissão de gestão. COMISSÃO DEPÓSITO Os Fundos Autónomos suportarão as comissões celebradas pelo Banco custodiante quando aplicável, no valor máximo anual de 0,05% do valor dos Fundos Autónomos. OUTROS CUSTOS Existem custos indirectamente suportados pelos activos em que os Fundos Autónomos investem As rendibilidades apresentadas já são líquidas de eventuais custos de subscrição, resgate, gestão e depósito suportados pelos activos nos quais os Fundos Autónomos investem. Enquadramento Fiscal (Contribuintes Residentes) IRS Enquadramento Fiscal à data de actualização do Prospecto Simplificado. I DEDUÇÕES À COLECTA Este seguro não é dedutível à colecta. Pág. 10/ 14

11 II - RESGATE: TRIBUTAÇÃO DOS RENDIMENTOS Os rendimentos são considerados categoria E (Rendimentos de Capitais). Se o Tomador do Seguro solicitar o resgate total do capital acumulado no BEST Premium (I.C.A.E.) o contrato será tributado à taxa liberatória de 25%. No entanto, neste caso, quando o montante dos prémios (montantes entregues) pagos na primeira metade da vigência do contrato representar pelo menos 35% da totalidade daqueles: - são excluídos da tributação 20% do rendimento, se o resgate se verificar após o 5º ano e antes do 8º ano de vigência do contrato (regra prática: IRS a reter é de 20% sobre os rendimentos); - são excluídos da tributação 60% do rendimento se o resgate ocorrer após os primeiros 8 anos de vigência do contrato (regra prática: IRS a reter é de 10% dos rendimentos). Ano do Resgate Taxa efectiva Até ao 5.º ano inclusive 25% Do 5.º ao 8.º ano inclusive 20% A partir do 8.º ano 10% Definição de Rendimento: consideram-se rendimentos de capitais a diferença positiva entre os montantes pagos a título de resgate, adiantamento ou vencimento de seguros e operações do ramo «Vida» e os respectivos prémios (montantes entregues) pagos ou importâncias investidas. Por Morte do Segurado: Neste caso o BEST Premium (I.C.A.E.) não está sujeito a I.R.S.. III - IMPOSTO DE SELO O BEST Premium (I.C.A.E.) não está sujeito a Imposto do Selo [independentemente do(s) Beneficiário(s) designado(s)]. Política de Investimentos (Descrição Sintética) A) OBJECTIVOS E POLITICA DE INVESTIMENTOS: Estão disponíveis nesta data os seguintes s: Modalidade I: Todos os Fundos Autónomos estão em comercialização. Os Fundos Autónomos da Modalidade I poderão investir o seu valor líquido global em acções, obrigações convertíveis ou que confiram direito à subscrição de acções, ou ainda em quaisquer outros instrumentos que confiram o direito à sua subscrição ou que permitam uma exposição aos mercados accionistas, designadamente warrants e participações em instituições de investimento colectivo cuja política de investimento seja constituída maioritariamente por acções. No entanto o objectivo de cada será atingir um elevado nível de retorno dos investimentos totais, baseando-se no entanto numa eficaz relação risco/rentabilidade de acordo com o perfil estabelecido: BEST Invest Conservador BEST Invest Moderado Sumário Tem por objectivo, não garantido, alcançar no médio prazo um crescimento de capital e de rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco. Caracteriza-se, como sendo um investimento a médio prazo com um objectivo de risco baixo. Carteira composta por um conjunto diversificado de activos, incluindo acções no máximo de 20%, obrigações e/ou outros activos, com predomínio de obrigações e outros activos de risco baixo. Tem por objectivo, não garantido, alcançar no médio prazo um crescimento de capital e de rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco. Caracteriza-se, como sendo um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio. Carteira composta por um conjunto bastante diversificado de activos, incluindo acções no máximo de 45%, obrigações e/ou outros activos, com predomínio de obrigações e outros activos de risco Pág. 11/ 14

12 BEST Invest Equilibrado Fundo BEST Invest Retorno Dinâmico Fundo BEST Invest Dinâmico 100% Acções Modalidade II: PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO médio. Tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco, no médio prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio. Carteira composta por um conjunto bastante diversificado de activos, incluindo acções no máximo de 75%, obrigações e outros activos, com distribuição equilibrada entre as diversas classes de activos. Tem por objectivo, não garantido, obter a maximização do índice de sharpe assente numa gestão dinâmica do risco. Traduz-se em níveis médios de volatilidade, consideravelmente inferiores aos níveis do mercado accionista, sem contudo comprometer a ambição de obter no médio/longo prazo rendibilidades comparáveis com o mesmo. A avaliação de resultados será feita comparando o sharpe ratio obtido, com o resultado que seria possível obter numa exposição passiva aos mercados accionistas. Carteira composta por um conjunto bastante diversificado de activos, predominando acções nacionais ou internacionais (podendo investir no máximo 100%) e outros activos de risco elevado, nomeadamente Exchange Traded Funds (ETF s), Derivados, Fundos de Investimento e Liquidez. Caracteriza-se como sendo um investimento a médio prazo com risco elevado. Este investe 100% em acções com risco de mercado permanente e tem por objectivo a maximização da rendibilidade. Traduz-se em níveis elevados de volatilidade, muito semelhantes aos níveis do mercado accionista, com o objectivo claro de tentar superar a performance dos mesmos, através de uma abordagem dinâmica do investimento. Dirigese assim a clientes com um perfil de risco particularmente agressivo. A avaliação de resultados será feita comparando a performance obtida com o resultado dos mercados accionistas, ambos também enquadrados pelo risco incorrido. Caracteriza-se como sendo um investimento a médio prazo com risco elevado. Premium Alpha Premium Beta Premium Gamma Sumário O tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco, no médio e longo prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio/alto. O fundo autónomo investirá num conjunto bastante diversificado de activos, incluindo acções e fundos de acções, obrigações e fundos de obrigações, depósitos bancários e outras aplicações de mercado monetário, fundos de investimento imobiliário, fundos de gestão alternativa e outros activos, com distribuição equilibrada entre as diversas classes de activos. O tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco, no médio e longo prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio, mantendo uma gestão prudente e flexível da carteira. O fundo autónomo poderá investir num conjunto diversificado de activos, incluindo fundos de acções, fundos mistos, obrigações e fundos de obrigações, obrigações estruturadas, depósitos bancários e outras aplicações de mercado monetário, fundos de investimento imobiliário e fundos de gestão alternativa ou de outros activos, nomeadamente commodities. O tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco, no médio e longo prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio, assente numa gestão flexível e prudente da carteira. O fundo autónomo poderá investir num conjunto diversificado de activos, incluindo entre outros, fundos de acções, fundos mistos, obrigações e fundos de obrigações, obrigações estruturadas, depósitos bancários e outras aplicações de mercado monetário. O fundo poderá ter risco cambial através do investimento em activos denominados em diversas moedas para além do Euro. Pág. 12/ 14

13 Modalidade III: Nos Fundos Autónomos da Modalidade III o período de comercialização é limitado em virtude dos Fundos Autónomos serem não normalizados. Premium Delta (Não Normalizado) Período de comercialização decorre entre 31 de Maio de 2012 e 31 de Julho de Premium Delta (Não Normalizado) Sumário O tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior, ao de uma aplicação sem risco, no médio e longo prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio. O fundo autónomo poderá investir num conjunto diversificado de activos, incluindo fundos de investimento mobiliário, fundos de investimento imobiliário, obrigações, depósitos bancários e outras aplicações de mercado monetário. B) LIMITES Fundos Autónomos da Modalidade I e II Na composição do património global dos Fundos Autónomos afectos a este produto na Modalidade I e II o Segurador cumprirá as normas legais e regulamentares que, em cada momento, sejam aplicáveis, incluindo, sem limitar, as normas relativas aos activos representativos das provisões técnicas e respectivos limites. Em particular, segundo as Normas Regulamentares do Instituto de Seguros de Portugal nº 13/2003-R, 11/2010-R, e 3/2011-R, a carteira de activos do Fundo Autónomo terá como limites: a) Sem prejuízo do limite estabelecido na alínea d) infra, o investimento em valores mobiliários e em instrumentos de dívida que não se encontrem admitidos à negociação em Mercado Regulamentado ou em Mercados Análogos, conjuntamente com o montante dos empréstimos não garantidos e das partes de capital por quotas, não pode representar mais do que 15%; b) O investimento em participações em instituições de investimento colectivo que não respeitem os requisitos de legislação adoptada por força da Directiva do Conselho n.º 85/611/CEE, de 20 de Dezembro, com as alterações introduzidas pelas Directivas n.º 2001/107/CE e 2001/108/CE, de 21 de Janeiro de 2002, não podem representar mais do que 5%; c) No seu conjunto, os valores mobiliários e os instrumentos representativos de dívida de curto prazo emitidos por uma mesma sociedade e os créditos decorrentes de empréstimos concedidos a essa mesma sociedade não podem representar mais do que 10%, podendo esse limite ser elevado para 25% relativamente às obrigações hipotecárias emitidas por instituições de crédito sedeadas em Estados membros da União Europeia; d) O limite fixado na alínea anterior é de 30% relativamente ao conjunto de sociedades que se encontrem entre si ou com o Segurador em relação de domínio ou de grupo. Fundos Autónomos da Modalidade III (Não normalizados) Os Fundos da Modalidade III, de acordo com o previsto nas normas do Instituto de Seguros de Portugal 13/2003-R e 11/2010- R são classificados como Não Normalizados, pois o Segurador a cada momento, na gestão do Fundo, poderá não cumprir qualquer dos limites, estabelecidos nas normas legais ou regulamentares aplicáveis, designadamente nas Normas Regulamentares do Instituto de Seguros de Portugal nº 13/2003-R e Nº 10/2010-R ou qualquer outra que a venha a substituir, total ou parcialmente, com excepção dos limites abaixo designados: a) O Segurador deve assegurar uma concentração não superior a 60% numa única contraparte, quando esta apresenta uma notação de risco de crédito, atribuída por agências especializadas de notação de risco, igual ou superior a A, ou outra classificação comprovadamente equivalente; b) Assegurar uma concentração não superior a 40% numa única contraparte, quando esta apresenta uma notação de risco de crédito, atribuída por agências especializadas de notação de risco, inferior a A mas igual ou superior a BBB-, ou outra classificação comprovadamente equivalente; c) Para as restantes situações, o limite de concentração numa única contraparte é reduzido Pág. 13/ 14

14 para 15%. C ALTERAÇÃO DE FUNDOS MANDATÓRIO Sempre que o Segurador considerar desaconselhável a manutenção da alocação das Unidades de Conta a um determinado, efectuará a transferência das Unidades de Conta para outro, sem qualquer custo para o Tomador do Seguro informando-o da situação, bem como ao Beneficiário, se houver benefício aceite. O Tomador do Seguro pode, no prazo de 30 dias, indicar diferente afectação para as referidas Unidades de Conta, também sem qualquer custo. Informação Relativa aos Fundos de Investimento afectos Consulta de outra Documentação Lei Aplicável ao Contrato Os Tomadores do Seguro ou Segurados podem solicitar a informação junto do Banco BEST ou directamente à Seguradora BES-VIDA. Os Tomadores do Seguro ou Segurados podem consultar toda a documentação relativa ao BEST Premium (I.C.A.E.) em Em tudo o que não esteja expressamente prescrito nas Condições Gerais e Especiais do BEST Premium (I.C.A.E.) são aplicáveis ainda as disposições da Lei em vigor. Pág. 14/ 14