Diretoria de Desenvolvimento de Negócios

Transcrição

1 iretoria de esenvolvimento de Negócios Responsável: Fernando Henrique Schüffner Neto Uberlândia, 27 de maio de 2013

2 Evolução do portfólio das Participações

3 Cemig H Cemig Cemig GT 55,19% Efficientia Trading Holding istribuição Geração Hidráulica Geração - outras Transmissão Comercial./Serviços s CGET Cemig Telecom Ativas Sá Carvalho UTE Barreiro 3

4 Cemig H Cemig Cemig GT UTE patinga Efficientia Cemig PCH Transleste Trading Horizontes Transudeste ESCE Sá Carvalho Transirapé Cemig Telecomunicaçõe s Capim Branco 2004 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig 02 Rosal 100, ,00 UTE Barreiro Rosal Mês Construção % / nvestimento EV Total % Cemig Transudeste Transirapé 34,00 51,00 24,00 24, ,00 51,00 24,00 24,50 4

5 Cemig H Cemig Cemig GT UTE patinga Efficientia Cemig PCH Transleste Trading Horizontes Transudeste ESCE Sá Carvalho Transirapé Cemig Telecomunicaçõe s Capim Branco Transchile UTE Barreiro Rosal 2005 R$ Mil Mês Construção % / nvestimento EV Total % Cemig 12 Transchile 49, ,00 5

6 Cemig H Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Trading Horizontes Transudeste Light Esco ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Cemig Telecomunicaçõe s Capim Branco Transchile ECTE Light Energia UTE Barreiro Rosal ENTE 2006 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig Light (T1) TBE 13,03 15, ,03 15,35 ERTE ETEP EATE 6

7 Cemig H Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Cemig Telecomunicaçõe s Capim Branco Transchile ECTE Light Energia Axxiom UTE Barreiro Rosal ENTE 2007 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig 09 Axxiom 49, ,00 ERTE ETEP Mês Construção % / nvestimento EV Total % Cemig Cachoeirão Mesa 49,00 10, ,00 10,00 EATE 7

8 Cemig H Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Pipoca Cemig Telecomunicaçõe s Capim Branco Transchile ECTE Light Energia Axxiom UTE Barreiro Rosal ENTE 2008 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig STC Lumitrans 80,00 80, ,52 13,52 ERTE ETEP Mês Construção % / nvestimento EV Total % Cemig EATE Pipoca EBTE EBTE 49,00 49,00 51, ,00 49,00 57,48 Lumitrans STC 8 EBTE

9 Cemig H Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Pipoca CE Parajuru Cemig Telecomunicaçõe s Capim Branco Transchile ECTE Light Energia CE Morgado Axxiom UTE Barreiro CE Volta do Rio Rosal ENTE TAESA ERTE 2009 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig TBE-Brascan Eólicas CE Taesa 18,51 49,00 32, ,86 49,00 32,27 ETEP ESE EATE Lumitrans 9 Mês Construção % / nvestimento EV Total % Cemig 06 ESE 100, ,06 STC EBTE

10 Cemig H Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Pipoca CE Parajuru Cemig Cemig Telecomunicaçõe Telecom s Ativas Capim Branco Transchile ECTE Light Energia CE Morgado Axxiom UTE Barreiro CE Volta do Rio Rosal ENTE TAESA ERTE 2010 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig Light-T2 Axxiom Taesa-OPA Ativas TBE-MU Light-T3 12,50 51,00 24,42 49,00 6,30 0, ,53 62,29 56,69 49,00 40,16 26,06 ETEP ESE EATE Lumitrans Mês Construção % / nvestimento EV Total % Cemig 08 Lightger 49, ,29 STC EBTE

11 Cemig H Parati Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Amazônia Energia Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Norte Energia Pipoca CE Parajuru Cemig Telecomunicaçõe s Ativas Capim Branco Transchile ECTE Light Energia CE Morgado Axxiom UTE Barreiro CE Volta do Rio Rosal ENTE TAESA ERTE Renova Unisa ETEP 2011 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig NTE ESE EATE TBE-Eletrobras Light-Parati Renova Unisa-T1 NTE 7,44 6,41 25,81 50,00 100,00 4, ,60 32,47 8,38 28,35 56,69 59,57 Mês Aquisição % / nvestimento EV Total % Cemig Amazônia Amazônia-Light 7,28 2, ,28 8,09 Lumitrans STC EBTE

12 Cemig H Parati Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Amazônia Energia Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Norte Energia Pipoca CE Parajuru Cemig Telecomunicaçõe s Ativas Capim Branco Transchile ECTE Light Energia CE Morgado Axxiom UTE Barreiro ETSE Guanhães CE Volta do Rio Rosal ENTE TAESA ERTE Renova Unisa ETEP 2012 R$ Mil Mês Aquisição % / Equity EV Total % Cemig NTE São Gotardo ESE EATE 07 Unisa-T2 50, ,69 Lumitrans 2 Mês Construção % / nvestim. EV Total % Cemig Guanhães ETSE S. Gotardo 65,56 100,00 100,00 / ,56 19,09 56,69 STC EBTE

13 Cemig H Parati Light S.A. Cemig Cemig GT Light SESA Lightger UTE patinga Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste Light Soluções taocara Madeira Trading Horizontes Transudeste Light Esco Amazônia Energia Santo Antônio ESCE Sá Carvalho Transirapé EBL nstituto Light Norte Energia Pipoca CE Parajuru Cemig Telecomunicaçõe s Ativas Capim Branco Transchile ECTE Light Energia CE Morgado Axxiom UTE Barreiro ETSE Guanhães CE Volta do Rio GB Rosal ENTE TAESA ERTE Renova São Unisa Gotardo ETEP 2013 R$ Mil NTE ESE Aquisição % / Equity EV Total % Cemig São Gotardo EATE GB TBE-Taesa* 40,00 47,60 5, ,00 20,65 26,47 Lumitrans STC * Considera o percentual da Taesa após OPA. 13 EBTE

14 2012 Cemig H Parati Light S.A. Cemig Cemig GT Redentor Light SESA Lightger Cemig 55,19% UTE patinga RME Lightcom taocara Cachoeirão Efficientia Cemig PCH Transleste LUCE Light Soluções taocara Madeira Aimorés Trading Horizontes Transudeste Light Esco Amazônia Energia Santo Antônio Funil CGET Sá Carvalho Transirapé EBL Norte Energia Pipoca garapava Cemig Telecom Transchile Holding istribuição Geração Hidráulica Geração - outras Transmissão Comercial./Serviços s nstituto Light CE São Judas Tadeu CE Fontainha Light Energia Renova CR Zongshen Guanhães Água Limpa CE Parajuru CE Morgado CE Volta do Rio TAESA Brasnorte Porto Estrela Queimado Tapajós Cosama Ativas Axxiom Cemig Serviços Cemig Com. En. ncentivada CGET UTE Barreiro Rosal ST-T-104 POT-T-603 ECTE ETSE ENTE ERTE ETEP Renova Comercializadora 8 SPE Geração Eólica São Gotardo SF-T-120 ESE Nova Renova Renova PCH ETAU REC-T-163 EATE 5 SPE Geração Eólica Bahia Eólica Renovapar ATE SF-T-114 Lumitrans 15 SPE Geração Eólica Renova Eólica Enerbrás ATE SF-T-127 STC 14 9 SPE Geração Eólica Salvador Eólica Serra da Prata EBTE

15 As Participações asseguram presença nacional RR AP Geração AC AM Geração (em construção) Transmissão Transmissão (em construção) istribuição Energia Clientes Livres Comercialização Energia Geração Eólica istribuição Gás Natural Telecom AM AC RO Presença em estados e Chile PA TO MT F GO MS SP PR SC RS MA CE P BA MG RN PB PE AL SE ES RJ 15

16 ,389 1,389 2,521 2, ,205 1,794 1,794 1,691 1,688 1,940 Equity da Operação Grupo Cemig Equity parte Cemig Evolução Aquisições (Brownfield) Rosal Light TBE Axxiom Lumitrans STC TBE-Brascan Taesa Eólicas CE TBE-MU Ativas Light Taesa OPA TBE-Eletrob. Light-Parati Renova Unisa-NTE Unisa T2 Equity do Negócio Equity parte Cemig Evolução Construções (Greenfield) Transmineira Transchile Mesa Cachoeirão Total Total parte Cemig Nota: Valores em moeda corrente Pipoca EBTE ESE Lightger NESA Light NESA Cemig S. Gotardo ETSE Guanhães Renova (A-3)

17 , ,521 1, ,500 25, ,170 2,636 2,292 1,656 1,189 5,682 5,996 8,452 EV do Negócio EV parte Cemig Evolução anual Aquisições (Brownfield) Rosal Light TBE Axxiom Lumitrans STC TBE-Brascan Taesa Eólicas CE TBE-MU Ativas Light Taesa OPA TBE-Eletrob. Light-Parati Renova Unisa-NTE Unisa T2 EV do Negócio EV parte Cemig Evolução Construções (Greenfield) Trasnmineira Transchile Mesa Cachoeirão Pipoca EBTE ESE Lightger NESA Light NESA Cemig S. Gotardo ETSE Guanhães Renova Total Total EV Negócio Total parte Cemig Nota: Valores em moeda corrente

18 Resultado das Participações

19 ,414 1,519 1,398 1,579 1,819 1,854 2,853 3,543 4,883 As Participações demonstram um crescimento constante ao longo dos anos R$ milhões CAGR ROL 33% Lucro Líquido Ebitda Receita Líquida 19 Nota: Valores em moeda corrente

20 Nos últimos 5 anos, as aquisições e os ganhos de eficiência operacional resultaram em um aumento de Ebitda de R$ 1,4 bilhão R$ milhões Ebitda Ganho Ebitda Nota: Valores em moeda corrente e incluem aquisições mais ganhos de eficiência operacional

21 As Participações são responsáveis por 41% do Lucro Líquido Consolidado da Cemig R$ milhões 41% * 32% 33% 23% 20% 23% % 3% 5% Lucro das Participações % mpacto das Participações no Grupo Cemig 21 Notas: Valores em moeda corrente; (*) Não incluem itens não recorrentes (CRC e PO Taesa).

22 A Cemig recebeu das Participações um volume de dividendos superior a R$ 4 bilhões R$ milhões 876 1, Somatório ividendos ividendos anuais ividendos acumulados Pay out 96% 59% 139% 73% 122% 142% 146% 108% 22 Valores dos dividendo atualizados pelo GP-M dez 2012

23 Margem de Ebtida Margem de Ebtida As Margens de Ebitda das Participações superam a média nacional do setor * Margem de Ebtida 100% Transmissão 100% Geração 80% 60% 40% 20% 80% 60% 40% 20% 0% Transmissão Participações Transmissão - Média setor 40% istribuição 0% Geração Participações Geração - Média setor 20% 0% istribuição Participações istribuição - Média setor * Fonte: Thomson Reuters Eikon

24 As empresas adquiridas pela Cemig tem apresentado um excelente retorno ao acionista Ano base: 2012 ROC ROE Geradoras Energia 12,30% 9,47% Barreiro 28,40% 46,23% Cachoeirão 19,90% 24,51% 141,30% 98,25% Cemig PCH 17,60% 16,03% Horizontes 22,90% 18,17% patinga 57,00% 29,17% Pipoca 12,40% 20,32% Rosal 12,50% 11,27% Sá Carvalho 30,80% 23,43% Transmissoras Taesa 20,50% 23,65% TBE 21,70% 24,24% Transmineira 17,60% 19,39% EBTE 8,80% 6,04% 19,90% 19,53% istribuidoras Light 17,20% 14,94% 8,80% 11,50% 24

25 O desempenho das Participações é aderente ao Plano de Negócios 4,500 4,000 3,500 Ebitda 2,000 1,500 Lucro líquido 3,000 2,500 1,000 2,000 1, , Lucro líquido - Plano de Negócios Ebitda - Plano de Negócios Ebitda - Realizado Lucro líquido - Realizado ividendos 2,500 2,000 1,500 1,000 Nota: Valores para 100% de participação, em moeda corrente (R$ milhões) ividendos - Plano de Negócios ividendos - Realizado

26 Classificação: Público - Maio/2013 Relações com nvestidores Telefone: (55 31) Fax: (55 31) ri@cemig.com.br