AVISO AO MERCADO DE DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA PRIMÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS E DE AÇÕES PREFERENCIAIS CLASSE A DE EMISSÃO DA

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1 AVISO AO MERCADO DE DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA PRIMÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS E DE AÇÕES PREFERENCIAIS CLASSE A DE EMISSÃO DA COMPANHIA VALE DO RIO DOCE Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF nº / Av. Graça Aranha, nº 26, 19º andar Centro Rio de Janeiro, RJ Código ISIN: BRVALEACNOR0 e BRVALEACNPA3 Código de Negociação na BOVESPA: VALE3 e VALE5 A COMPANHIA VALE DO RIO DOCE ( Companhia ), o BANCO DE INVESTIMENTOS CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. ( Coordenador Líder ), o BANCO BRADESCO BBI S.A., BB BANCO DE INVESTIMENTO S.A., BANCO ITAÚ BBA S.A. e o UNIBANCO UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. (em conjunto com o Coordenador Líder, Coordenadores da Oferta Brasileira ), comunicam, nos termos do disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, e na Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada ( Instrução CVM 400 ), que foi apresentado, em 12 de junho de 2008, à CVM, pedido de registro de distribuição pública primária de ações ordinárias ( Ações Ordinárias ) e ações preferenciais classe A ( Ações Preferenciais Classe A ), todas nominativas, escriturais, sem valor nominal, de emissão da Companhia ( Ações ), podendo, inclusive, serem distribuídas sob a forma de American Depositary Shares ( ADSs ), representadas por American Depositary Receipts ( ADRs ), todas livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames, a ser realizada no âmbito de uma oferta global ( Oferta Global ), conforme descrita abaixo. I. CARACTERÍSTICAS DA OFERTA GLOBAL 1.1 Oferta Global. A Oferta Global será dividida em uma Oferta Brasileira (conforme definida abaixo), coordenada pelos Coordenadores da Oferta Brasileira, e uma Oferta Internacional (conforme definida abaixo), coordenada pelo Credit Suisse Securities (USA) LLC ( CS LLC ) e pelo ABN AMRO Bank NV, BNP Paribas, Calyon, Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities Inc. e Santander Investment Securities Inc. (em conjunto com o CS LLC, Coordenadores da Oferta Internacional e, em conjunto com os Coordenadores da Oferta Brasileira, Coordenadores ) e compreenderá, simultaneamente: (a) Oferta Brasileira: a distribuição pública de Ações Ordinárias e Ações Preferenciais Classe A no Brasil ( Oferta Brasileira e Ações objeto da Oferta Brasileira, respectivamente), em mercado de balcão não-organizado, nos termos da Instrução CVM 400, a ser realizada pelos Coordenadores da Oferta Brasileira, com a participação de sociedades corretoras e outras instituições integrantes do sistema de distribuição autorizadas a operar pela Bolsa de Valores de São Paulo S.A. BVSP ( BOVESPA ), as quais farão parte exclusivamente dos esforços de colocação das Ações objeto da Oferta Brasileira junto a acionistas da Companhia ( Acionistas ) e junto a Investidores Não-Institucionais (conforme abaixo definidos) ( Corretoras e, em conjunto

2 com os Coordenadores da Oferta Brasileira, Instituições Participantes da Oferta Brasileira ) e com esforços de venda de Ações no exterior, a serem realizados pelos Coordenadores da Oferta Internacional e determinadas instituições a serem contratadas ( Coordenadores Contratados da Oferta Internacional ), nos Estados Unidos da América e nos demais países, em operação registrada, em conformidade com o disposto no Securities Act de 1933, dos Estados Unidos da América ( Securities Act ), conforme alterado, e observada a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetário Nacional ( CMN ), pelo Banco Central do Brasil ( Banco Central ) e pela CVM; e (b) Oferta Internacional: a distribuição de Ações Ordinárias e Ações Preferenciais Classe A no exterior, sob a forma de ADSs, representadas por ADRs, ( Ações objeto da Oferta Internacional ), pelos Coordenadores da Oferta Internacional ( Oferta Internacional ). Cada ADS representa uma Ação Ordinária ou uma Ação Preferencial Classe A. Poderá haver realocação de Ações Ordinárias e/ou Ações Preferenciais Classe A entre a Oferta Brasileira e a Oferta Internacional, em função da demanda verificada no Brasil e no exterior, durante o curso da Oferta Global. 1.2 Opção de Distribuição de Ações Suplementares. Nos termos do artigo 24 da Instrução CVM 400, a Companhia concederá ao Coordenador Líder uma opção a ser exercida, total ou parcialmente, para a distribuição de lote suplementar de Ações Preferenciais Classe A equivalente a até 15% das Ações Preferenciais Classe A, inclusive sob a forma de ADSs representadas por ADRs, inicialmente ofertadas no âmbito da Oferta Global (respectivamente, Opção de Lote Suplementar e Ações Suplementares ). A Opção de Lote Suplementar será destinada a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta e poderá ser exercida a partir da data de assinatura do Contrato de Distribuição e por um período de 30 dias contados a partir do primeiro dia útil (inclusive) após a publicação do anúncio de início ( Período de Exercício e Anúncio de Início, respectivamente), nas mesmas condições e preço das Ações Preferenciais Classe A inicialmente ofertadas. A Opção de Lote Suplementar poderá ser exercida a exclusivo critério do Coordenador Líder. 1.3 Deliberações. A realização da Oferta Global e seus termos e condiçõesforam aprovados nas reuniões do Conselho de Administração da Companhia realizadas em 12 de junho de 2008 e 1º de julho de 2008, respectivamente. O montante efetivo do aumento de capital, mediante a emissão das Ações e o Preço por Ação (abaixo definido) serão aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia em reunião a ser realizada após a conclusão do Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo) e antes da concessão do registro da Oferta Global pela CVM e da publicação do Anúncio de Início. 1.4 Fixação do Preço das Ações. O preço de subscrição por Ação Ordinária ( Preço por Ação Ordinária ) e o preço de subscrição por Ação Preferencial Classe A ( Preço por Ação Preferencial Classe A e, em conjunto com o Preço por Ação Ordinária, o Preço por Ação ) serão fixados após (i) a efetivação dos Pedidos de Reserva (conforme definidos abaixo) nos Períodos de Reserva (conforme definidos abaixo); e (ii) a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento junto a Investidores Institucionais (conforme definidos abaixo), a ser realizado no Brasil, pelos Coordenadores da Oferta Brasileira, em conformidade com o artigo 44 da Instrução CVM 400, e no exterior, pelos Coordenadores da Oferta Internacional ( Procedimento de Bookbuilding ), em consonância com o disposto no artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada ( Lei das Sociedades por Ações ), tendo como parâmetro (i) a cotação das Ações na BOVESPA e dos ADS na NYSE; e (ii) as indicações de interesse, em função da qualidade da demanda (por volume e preço), coletadas

3 junto a Investidores Institucionais. Os Acionistas que sejam considerados Investidores Não- Institucionais e os Investidores Não-Institucionais não participarão do Procedimento de Bookbuilding e, portanto, do processo de fixação do Preço por Ação. Será aceita a participação de Pessoas Vinculadas que sejam consideradas Investidores Institucionais no processo de fixação do Preço por Ação (Procedimento de Bookbuilding), até o limite máximo de 15% do valor da Oferta Global. A participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, no Procedimento de Bookbuilding, apesar de limitada a 15% da Oferta Global, poderá promover má formação de preço ou falta de liquidez das Ações de emissão da Companhia no mercado secundário e, ainda, ter um impacto adverso na definição do Preço por Ação. Caso seja verificado excesso de demanda superior em um terço às Ações inicialmente ofertadas (excluída a Opção de Lote Suplementar), será vedada a colocação de Ações para os Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas (sem prejuízo da Oferta Prioritária), sendo as intenções de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas canceladas. A integralização de Ações realizadas para proteção (hedge) de operações com derivativos não serão consideradas investimento efetuado por Pessoas Vinculadas para fins da Oferta Global. 1.5 Estabilização de Preço das Ações. O Coordenador Líder, por intermédio da Credit Suisse (Brasil) S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ( Credit Suisse Corretora ), poderá realizar operações bursáteis visando à estabilização do preço das Ações Preferenciais Classe A de emissão da Companhia na BOVESPA, durante um período de até 30 dias contados da data de publicação do Anúncio de Início (inclusive), nos termos do Instrumento Particular de Contrato de Prestação de Serviços de Estabilização de Preço de Ações Preferenciais Classe A de Emissão da Companhia Vale do Rio Doce ( Contrato de Estabilização ) e observadas as disposições legais aplicáveis. Não existe obrigação por parte da Credit Suisse Corretora (ou de qualquer agente atuando em seu nome) de realizar as operações de estabilização previstas no Contrato de Estabilização e, uma vez iniciadas, tais operações poderão ser descontinuadas a qualquer momento. No âmbito da Oferta Internacional, o CS LLC também poderá realizar operações bursáteis visando à estabilização do preço dos ADSs. O Contrato de Estabilização será previamente submetido à aprovação a BOVESPA e da CVM, e estará disponível para consulta junto à CVM e às Instituições Participantes da Oferta, nos endereços indicados abaixo. 1.6 Características e Direitos das Ações Ordinárias. A partir da data de publicação do Anúncio de Início, as Ações Ordinárias conferirão aos seus titulares os direitos, vantagens e restrições estabelecidos no Estatuto Social da Companhia, na Lei das Sociedades por Ações e no Regulamento do Nível 1, dentre os quais se incluem o direito de voto nas deliberações em nossas assembléias gerais, sendo que a cada Ação Ordinária corresponderá um voto. Adicionalmente, as Ações Ordinárias farão jus a todos os demais benefícios a elas assegurados, inclusive ao recebimento de dividendos e dos demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados a partir da data de subscrição das ações, nos termos da Lei das Sociedades por Ação e do Estatuto Social da Companhia. 1.7 Características e Direitos das Ações Preferenciais Classe A. As Ações Preferenciais Classe A assegurarão aos seus titulares (i) os mesmos direitos políticos das Ações Ordinárias, exceto pelo voto para eleição dos membros do conselho de administração e o direito de eleger e destituir um membro de conselho fiscal e o respectivo suplente; e (ii) direito de participar do dividendo a ser distribuídos pela Companhia, de acordo com os seguintes critérios: (a) prioridade no recebimento dos dividendos correspondente a (A) no mínimo 3% (três por cento) do valor do

4 patrimônio líquido da ação, calculado com base nas demonstrações financeiras levantadas que serviram como referência para o pagamento dos dividendos ou (B) 6% (seis por cento) calculado sobre a parcela do capital constituída por essa classe de ação, o que for maior entre eles; (b) direito de participar dos lucros distribuídos, em igualdade de condições com as Ações Ordinárias, depois de a estas assegurado dividendo igual ao mínimo prioritário estabelecido em conformidade com a alínea A acima; e (c) direito de participar de eventuais bonificações, em igualdade de condições com as Ações Ordinárias, observada a prioridade estabelecida para a distribuição de dividendos. 1.8 Negociação das Ações. As Ações Ordinárias e as Ações Preferenciais Classe A passarão a ser negociadas na BOVESPA no primeiro dia útil seguinte à data de publicação do Anúncio de Início sob os mesmos códigos das demais ações ordinárias e preferenciais classe A de emissão da Companhia: VALE3 e VALE5, respectivamente. As Ações Ordinárias e Ações Preferenciais Classe A de emissão da Companhia são negociadas na NYSE na forma de ADSs, sob os códigos RIO e RIOPR, respectivamente. As ações ordinárias e preferenciais classe A de emissão da Companhia são também negociadas na LATIBEX, sob os códigos XVALO e XVALP, respectivamente. A Companhia solicitou a listagem e a negociação de ações ordinárias e ações preferenciais classe A de emissão da Companhia, na forma de ADSs, ao Euronext Paris (Professional Compartment of the Euronext Paris Market). A Companhia espera que ações ordinárias e as ações preferenciais classe A de emissão da Companhia, na forma de ADSs, comecem a ser negociadas na Euronext Paris em 18 de julho de 2008, sob os códigos VALE3 e VALE5, respectivamente. Os ADSs listados no Euronext Paris serão negociados em euros. A Companhia não pode assegurar que a admissão e listagem não sofrerão atrasos. PROCEDIMENTO DA OFERTA BRASILEIRA 2.1 Oferta Brasileira. Após o encerramento dos períodos de reserva, da realização do Procedimento de Bookbuilding, da concessão do registro da Oferta Global pela CVM, da publicação do Anúncio de Início e da disponibilização do Prospecto Definitivo, os Coordenadores da Oferta Brasileira, em conjunto com as demais Instituições Participantes da Oferta Brasileira, realizarão a distribuição pública das Ações, em mercado de balcão não-organizado no Brasil, por meio de três ofertas distintas, quais sejam, uma oferta prioritária aos Acionistas da Companhia ( Oferta Prioritária ), uma oferta de varejo ( Oferta de Varejo ) e uma oferta institucional ( Oferta Institucional ), observado o disposto na Instrução CVM 400 e o esforço de dispersão acionária previsto no Regulamento de Práticas Diferenciadas de Governança Corporativa Nível 1 da BOVESPA ( Nível 1 ). 2.2 Público Alvo da Oferta Brasileira. A Oferta Prioritária será realizada junto aos Acionistas da Companhia que realizarem solicitações de reserva mediante preenchimento de formulário específico ( Pedido de Reserva ) destinado à subscrição de Ações objeto da Oferta Brasileira, observado o disposto abaixo. A Oferta de Varejo será realizada junto a investidores residentes no Brasil com Pedidos de Reserva entre R$3.000,00 e R$ ,00 em Ações Ordinárias e/ou entre R$3.000,00 e R$ ,00 em Ações Preferenciais Classe A, e que preencham os respectivos Pedidos de Reserva, conforme o caso, de acordo com os procedimentos previstos para a Oferta de Varejo ( Investidores Não-Institucionais ). A Oferta Institucional será realizada junto a investidores que não sejam Investidores Não-Institucionais ( Investidores Institucionais ) Oferta Prioritária. Nos termos do artigo 21 da Instrução CVM 400, de forma a assegurar a participação dos Acionistas na Oferta, sem considerar a Opção de Lote Suplementar, tomando-se como base a participação acionária verificada nas posições de custódia (a) ao final do dia 8 de julho de 2008, relativas à liquidação das operações do pregão da BOVESPA do dia útil

5 imediatamente anterior à publicação deste Aviso ao Mercado (i) na CBLC, e (ii) na instituição depositária das ações de emissão da Companhia ("Primeira Data de Corte") e (b) ao final do último dia do Período de Reserva, (i) na CBLC, e (ii) na instituição depositária das ações de emissão da Companhia ("Segunda Data de Corte"). A Oferta Prioritária destina-se aos Acionistas presentes na Primeira Data de Corte, sendo que se a posição acionária do Acionista sofrer alteração entre a Primeira Data de Corte e a Segunda Data de Corte, o respectivo Limite Máximo de Subscrição (definido abaixo) sofrerá alteração proporcional à variação da posição em custódia do Acionista verificada entre a Primeira Data de Corte e a Segunda Data de Corte. Os direitos decorrentes da prioridade aqui descrita não poderão ser negociados ou cedidos pelos Acionistas. Os Coordenadores e a Companhia cancelarão os Pedidos de Reserva de qualquer Acionista residente ou domiciliado em jurisdição na qual a Oferta Prioritária seja considerada ilegal ou requeira registro ou qualificação com base em qualquer lei, que não seja brasileira, incluindo o Securities Act. Os Acionistas interessados em subscrever Ações no âmbito da Oferta Prioritária e cujas ações de emissão da Companhia estejam custodiadas na instituição financeira depositária das Ações (Banco Bradesco S.A.) deverão certificar-se de que seus respectivos cadastros estejam atualizados no Banco Bradesco S.A., devendo, ainda observar os procedimentos descritos no item abaixo. Os Acionistas interessados em subscrever Ações no âmbito da Oferta Prioritária e cujas ações de emissão da Companhia estejam custodiadas na CBLC deverão certificar-se de que seus respectivos cadastros estejam atualizados em uma das Instituições Participantes da Oferta, devendo, ainda, observar os procedimentos descritos no item abaixo. O acionista controlador da Companhia, ou seja, a Valepar S.A. manifestou sua intenção em subscrever Ações na Oferta Prioritária. Caso a totalidade dos Acionistas exerça a sua prioridade para a subscrição de Ações no âmbito da Oferta Prioritária, a totalidade das Ações objeto da Oferta Global poderá ser destinada exclusivamente à Oferta Prioritária Oferta Prioritária de Ações Ordinárias aos Acionistas Ordinaristas O total das Ações Ordinárias objeto da Oferta será destinado prioritariamente à colocação junto aos Acionistas detentores de ações ordinárias de emissão da Companhia na Primeira Data de Corte ( Acionistas Ordinaristas ), no âmbito da Oferta Prioritária aos Acionistas Ordinaristas, observado o respectivo Limite Máximo de Subscrição de Ações Ordinárias, conforme abaixo definido. Será assegurada a cada um dos Acionistas Ordinaristas que fizer Pedido de Reserva a subscrição de Ações Ordinárias em quantidade equivalente ao percentual de participação acionária do respectivo Acionista no total de ações ordinárias do capital social da Companhia, nos termos descritos acima ( Limite Máximo de Subscrição de Ações Ordinárias ). No âmbito da Oferta Prioritária aos Acionistas Ordinaristas não há valor mínimo de investimento, estando o valor máximo sujeito ao respectivo Limite Máximo de Subscrição de Ações Ordinárias. O Acionista Ordinarista que desejar subscrever Ações Ordinárias em quantidade superior ao seu Limite Máximo de Subscrição de Ações Ordinárias poderá participar da Oferta de Varejo, mediante o preenchimento de Pedido de Reserva específico, e/ou da Oferta Institucional, observados os limites e condições aplicáveis a cada uma delas, conforme descritas abaixo. As Ações Ordinárias que eventualmente remanescerem após o atendimento prioritário dos Acionistas

6 Ordinaristas serão destinadas aos Investidores Não-Institucionais e Investidores Institucionais, conforme descrito abaixo. Os Acionistas Ordinaristas, desde que presentes na Primeira Data de Corte, terão direito a subscrever 0, Ações Ordinárias para cada 1 (uma) ação ordinária que possuírem ao final do dia 15 de julho de Caso tal relação resulte em fração de ação, o valor do investimento será limitado ao valor correspondente ao maior número inteiro de Ações Oferta Prioritária de Ações Preferenciais Classe A aos Acionistas Preferencialistas O total das Ações Preferenciais Classe A objeto da Oferta será destinado prioritariamente à colocação junto aos Acionistas detentores de ações preferenciais classe A de emissão da Companhia na Primeira Data de Corte ( Acionistas Preferencialistas ), no âmbito da Oferta Prioritária aos Acionistas Preferencialistas, observado o respectivo Limite Máximo de Subscrição de Ações Preferenciais, conforme abaixo definido. Será assegurada a cada um dos Acionistas Preferencialistas que fizer Pedido de Reserva a subscrição de Ações Preferenciais Classe A, excluída a Opção de Lote Suplementar, em quantidade equivalente ao percentual de participação acionária do respectivo Acionista no total de Ações Preferenciais Classe A do capital social da Companhia ( Limite Máximo de Subscrição de Ações Preferenciais ). Não há valor mínimo de investimento na Oferta Prioritária aos Acionistas Preferencialistas, estando o valor máximo sujeito ao respectivo Limite Máximo de Subscrição de Ações Preferenciais. O Acionista Preferencialista que desejar subscrever Ações Preferenciais Classe A no âmbito da Oferta Prioritária aos Acionistas Preferencialistas em quantidade superior ao seu Limite Máximo de Subscrição de Ações Preferenciais poderá participar da Oferta de Varejo, mediante o preenchimento de Pedido de Reserva específico, e/ou da Oferta Institucional, observados os limites e condições aplicáveis a cada uma delas, conforme descritas abaixo. As Ações Preferenciais Classe A que eventualmente remanescerem após o atendimento prioritário dos Acionistas Preferencialistas serão destinadas aos Investidores Não-Institucionais e Investidores Institucionais, conforme descrito abaixo. Os Acionistas Preferencialistas, desde que presentes na Primeira Data de Corte, terão direito a subscrever 0, Ações Preferenciais Classe A para cada 1 (uma) ação preferencial classe A que possuírem ao final do dia 15 de julho de Caso tal relação resulte em fração de ação, o valor do investimento será limitado ao valor correspondente ao maior número inteiro de Ações Disposições Comuns Aplicáveis à Oferta Prioritária aos Acionistas Não haverá valor mínimo exigido para a efetivação de Pedido de Reserva pelos Acionistas, nem tampouco haverá exigência de depósito prévio do valor do investimento pretendido como condição de eficácia para a efetivação do Pedido de Reserva. Os Pedidos de Reserva serão efetuados por Acionistas de maneira irrevogável e irretratável, exceto pelo disposto nos itens (e), (f) e (g) abaixo, observadas as condições do próprio instrumento de Pedido de Reserva, de acordo com as seguintes condições: (a) cada um dos Acionistas poderá efetuar Pedidos de Reserva junto a uma única Instituição Participante da Oferta Brasileira, nos locais mencionados abaixo, mediante o preenchimento de Pedido de Reserva no período de 11 de julho de 2008 a 15 de julho de 2008, inclusive ( Período de Reserva de Acionistas e, quando em conjunto com o Período de Reserva de Investidores Não-Institucionais, os Períodos de Reserva ), sendo

7 que os Acionistas poderão estipular, no Pedido de Reserva, um preço máximo por Ação, como condição de eficácia de seu Pedido de Reserva, conforme o previsto no parágrafo 3º do artigo 45 da Instrução CVM 400. Caso o Acionista opte por estipular um preço máximo por Ação no Pedido de Reserva e o Preço por Ação seja fixado em valor superior ao estipulado, o seu respectivo Pedido de Reserva será cancelado pela respectiva Instituição Participante da Oferta Brasileira que o houver recebido; (b) a quantidade de Ações objeto da Oferta Brasileira a ser subscrita e o respectivo valor do investimento serão informados ao Acionista até às 16:00 horas do primeiro dia útil subseqüente à data de publicação do Anúncio de Início, pela Instituição Participante da Oferta Brasileira junto à qual tiver efetuado Pedido de Reserva, por meio de seu respectivo endereço eletrônico, telefone, fax ou correspondência, sendo o pagamento limitado ao valor do Pedido de Reserva; (c) na Data de Liquidação, cada um dos Acionistas deverá efetuar o pagamento do valor indicado no item (b) acima junto à Instituição Participante da Oferta Brasileira que houver recebido os respectivos Pedidos de Reserva, em recursos imediatamente disponíveis, até às 10:00 horas, e cada uma das Instituições Participantes da Oferta Brasileira entregará a cada um dos Acionistas com quem tiver efetuado Pedido de Reserva e que tiver efetuado o referido pagamento a quantidade de Ações correspondente à relação entre o valor do investimento pretendido e o Preço por Ação, ressalvadas as possibilidades de desistência e cancelamento previstas nos itens (e), (f) e (g) abaixo. Caso tal relação resulte em fração de ação, o valor do investimento será limitado ao valor correspondente ao maior número inteiro de Ações; (d) observado o disposto acima, será assegurado o atendimento integral e prioritário da totalidade dos Pedidos de Reserva dos Acionistas até o Limite Máximo de Subscrição de Ações de cada Acionista e, portanto, não será realizado rateio entre os Acionistas no âmbito da Oferta Prioritária aos Acionistas; (e) caso (i) a Oferta Brasileira seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instrução CVM 400; e/ou (ii) a Oferta Brasileira seja modificada, nos termos do artigo 27 da Instrução CVM 400, o Acionista poderá desistir do Pedido de Reserva, devendo, para tanto, informar sua decisão à Instituição Participante da Oferta Brasileira que tenha recebido o Pedido de Reserva. Em ambos os casos, o Acionista poderá desistir do Pedido de Reserva, nos termos acima descritos, até às 16:00 horas do quinto dia útil subseqüente à data em que foi comunicada por escrito a suspensão ou modificação da Oferta Brasileira. Caso o Acionista não informe sua decisão de desistência do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva será considerado válido e o Acionista deverá efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Acionista já tenha efetuado o pagamento nos termos do item (c) acima e venha a desistir do Pedido de Reserva nos termos deste item, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, no prazo de três dias úteis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva; (f) caso seja verificada divergência relevante entre as informações constantes do Prospecto Preliminar da Oferta Brasileira e do Prospecto Definitivo da Oferta Brasileira que altere substancialmente o risco assumido pelo Acionista, ou a sua decisão de investimento, o Acionista poderá desistir do Pedido de Reserva sem ônus. Nessa hipótese, o Acionista poderá desistir do Pedido de Reserva, nos termos acima descritos, até às 16:00 horas do quinto dia útil subseqüente à publicação do Anúncio de Início. Caso o Acionista não informe sua decisão de desistência do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva será considerado válido e o Acionista deverá

8 efetuar o pagamento do valor do investimento. No caso de desistência do Pedido de Reserva, nos termos deste item, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, no prazo de três dias úteis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva; e (g) caso não haja conclusão da Oferta Global ou em caso de resilição do Contrato de Distribuição, todos os Pedidos de Reserva serão cancelados e a Instituição Participante da Oferta Brasileira comunicará ao Acionista que com ela tenha realizado Pedido de Reserva, o cancelamento da Oferta Brasileira, o que poderá ocorrer, inclusive, mediante publicação de aviso ao mercado. Caso o Acionista já tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso (c) acima, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, no prazo de três dias úteis contados da comunicação do cancelamento da Oferta Brasileira. 2.4 Oferta de Varejo. Após deduzidas as Ações subscritas pelos Acionistas no âmbito da Oferta Prioritária, os montantes mínimos de 10% e máximos de 20% de cada espécie de Ação ofertada, ou seja, o limite mínimo e máximo será observado para as Ações Ordinárias e para as Ações Preferenciais Classe A separadamente, sem considerar o exercício da Opção de Lote Suplementar, serão destinados à colocação pública junto aos Investidores Não-Institucionais ( Ações objeto da Oferta de Varejo ). Na eventualidade da totalidade dos Pedidos de Reserva realizados por Investidores Não- Institucionais ser superior à quantidade de Ações destinadas à Oferta de Varejo, haverá rateio, conforme disposto no item (f) abaixo. O critério de rateio será aplicado de forma diferenciada, nos termos indicados abaixo, para os Investidores Não-Institucionais classificados como Com Prioridade de Alocação ou Sem Prioridade de Alocação, de modo a permitir que os Investidores Não-Institucionais que tenham um histórico de manutenção de valores mobiliários recebam um tratamento prioritário no rateio da Oferta. Todos os Investidores Não-Institucionais poderão solicitar sua classificação em campo específico no respectivo Pedido de Reserva. Os Investidores Não-Institucionais que não solicitarem tal classificação serão automaticamente considerados como Sem Prioridade de Alocação. Os Investidores Não-Institucionais que solicitarem sua classificação como Com Prioridade de Alocação serão avaliados em função da manutenção dos valores mobiliários por eles adquiridos nas quatro últimas ofertas públicas de ações ou certificados de depósito de ações liquidadas pela CBLC e cuja liquidação do 1º dia de negociação na BOVESPA tenha ocorrido antes da data de início do Período de Reserva da presente Oferta ( Ofertas Consideradas ). Ademais, será verificado, para cada investidor que solicitar a classificação acima mencionada, se o saldo dos valores mobiliários das Ofertas Consideradas do respectivo Investidor Não Institucional, após a liquidação das negociações do 1º dia de negociação de cada uma das Ofertas Consideradas, foi igual ou superior a 80% do volume de valores mobiliários que referido investidor adquiriu na respectiva Oferta Considerada. No contexto da Oferta, será considerado como Sem Prioridade de Alocação o Investidor Não-Institucional que, (i) não solicitar a sua classificação nos termos aqui descritos; e/ou (ii) tenha solicitado sua classificação e que em duas ou mais das quatro Ofertas Consideradas, tiver saldo de valores mobiliários, após a liquidação do 1º dia de negociação, inferior a 80% do total adquirido na alocação da respectiva Oferta Considerada. Todos os demais Investidores Não-Institucionais, inclusive aqueles que não tenham participado em nenhuma das Ofertas Consideradas, que tenham solicitado a sua classificação serão considerados como Investidores Não-Institucionais Com Prioridade de Alocação. A relação das Ofertas Consideradas para a determinação do perfil de manutenção de valores mobiliários dos Investidores Não-Institucionais, que assim solicitaram em campo específico no

9 Pedido de Reserva, será disponibilizada no site da CBLC ( no dia de início do Período de Reserva. Os Pedidos de Reserva serão efetuados por Investidores Não-Institucionais de maneira irrevogável e irretratável, exceto pelo disposto nos itens (f), (g) e (h) abaixo, observadas as condições do próprio instrumento de Pedido de Reserva, de acordo com as seguintes condições: (a) cada um dos Investidores Não-Institucionais interessados poderá efetuar o seu Pedido de Reserva junto a uma única Instituição Participante da Oferta Brasileira, nos locais mencionados abaixo, mediante o preenchimento de Pedido de Reserva no período de 11 de julho de 2008 a 15 de julho de 2008 ( Período de Reserva dos Investidores Não-Institucionais ), sem necessidade de depósito do valor do investimento pretendido, observados o valor mínimo de investimento de R$3.000,00 em Ações Ordinárias e de R$3.000,00 em Ações Preferenciais Classe A e o valor máximo de R$ ,00 em Ações Ordinárias e de R$ ,00 em Ações Preferenciais Classe A por Investidor Não- Institucional, sendo que tais investidores poderão estipular, no Pedido de Reserva, um preço máximo por Ação, como condição de eficácia de seu Pedido de Reserva, conforme o previsto no parágrafo 3º do artigo 45 da Instrução CVM 400. Caso o Investidor Não- Institucional opte por estipular um preço máximo por Ação no Pedido de Reserva e o Preço por Ação seja fixado em valor superior ao estipulado, o seu respectivo Pedido de Reserva será automaticamente cancelado pela respectiva Instituição Participante da Oferta Brasileira; (b) qualquer Pedido de Reserva efetuado por Investidor Não Institucional que seja Pessoa Vinculada será cancelado pela Instituição Participante da Oferta Brasileira que houver recebido o respectivo Pedido de Reserva, na eventualidade de haver excesso de demanda superior em um terço à quantidade de Ações ofertadas, sem considerar a Opção de Lote Suplementar, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM 400; (c) a quantidade de Ações objeto da Oferta Brasileira a ser subscrita e o respectivo valor do investimento serão informados ao Investidor Não Institucional até às 16:00 horas do primeiro dia útil subseqüente à data de publicação do Anúncio de Início, pela Instituição Participante da Oferta Brasileira junto à qual tiver efetuado Pedido de Reserva, por meio de seu respectivo endereço eletrônico, telefone, fax ou correspondência, sendo o pagamento limitado ao valor do Pedido de Reserva e ressalvada a possibilidade de rateio prevista no item (f) abaixo; (d) na Data de Liquidação, cada um dos Investidores Não-Institucionais deverá efetuar o pagamento do valor indicado no item (c) acima junto à Instituição Participante da Oferta Brasileira que houver recebido os respectivos Pedidos de Reserva, em recursos imediatamente disponíveis, até às 10:00 horas, e cada uma das Instituições Habilitadas entregará a cada um dos Investidores Não Institucional com quem tiver efetuado Pedido de Reserva e que tiver efetuado o referido pagamento a quantidade de Ações correspondente à relação entre o valor do investimento pretendido e o Preço de Emissão, ressalvadas as possibilidades de desistência e cancelamento previstas nos itens (g), (h) e (i) abaixo. Caso tal relação resulte em fração de ação, o valor do investimento será limitado ao valor correspondente ao maior número inteiro de Ações; (e) caso o total de Ações da Oferta Brasileira objeto dos Pedidos de Reserva realizados por Investidores Não-Institucionais, seja igual ou inferior ao montante de 10% de cada espécie de Ação ofertada, ou seja, o montante de 10% será observado para as Ações Ordinárias e para as Ações Preferenciais Classe A separadamente, excluídas as Ações efetivamente subscritas no âmbito da Oferta Prioritária e sem considerar o exercício da

10 Opção de Lote Suplementar, não haverá rateio, sendo todos os Investidores Não- Institucionais integralmente atendidos em suas reservas, e as eventuais sobras no lote ofertado aos Investidores Não-Institucionais serão destinadas a Investidores Institucionais nos termos descritos abaixo; (f) caso o total de Ações da Oferta Brasileira objeto dos Pedidos de Reserva de Investidores Não-Institucionais seja superior a 10% de cada espécie de Ação ofertada, ou seja, o montante de 10% será observado para as Ações Ordinárias e para as Ações Preferenciais Classe A separadamente, excluídas as Ações efetivamente subscritas no âmbito da Oferta Prioritária e sem considerar o exercício da Opção de Lote Suplementar, será realizado rateio das Ações da seguinte forma: (i) entre todos os Investidores Não- Institucionais que sejam considerados Com Prioridade de Alocação, até o limite de R$20.000,00, inclusive, a divisão igualitária e sucessiva das Ações destinadas à Oferta de Varejo, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva e ao valor total de Ações destinadas à Oferta de Varejo; (ii) após o atendimento do critério (i) acima, as Ações destinadas à Oferta de Varejo remanescentes serão rateadas entre os Investidores Não- Institucionais que sejam considerados Sem Prioridade de Alocação, até o limite de R$5.000,00, inclusive, realizando-se a divisão igualitária e sucessiva das Ações destinadas à Oferta de Varejo, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva e ao valor total de Ações destinadas à Oferta de Varejo; (iii) após o atendimento dos critérios (i) e (ii) acima, será realizado o rateio das Ações destinadas à Oferta de Varejo remanescentes, proporcionalmente ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva ainda não atendidos, entre os Investidores Não-Institucionais que sejam considerados Com Prioridade de Alocação ; e (iv) após atendido o critério de rateio descrito nos itens (i), (ii) e (iii) acima, será realizado o rateio das Ações destinadas à Oferta de Varejo remanescentes, proporcionalmente ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva ainda não atendidos, entre os Investidores Não-Institucionais que sejam considerados Sem Prioridade de Alocação, desconsiderando-se, entretanto, em todos os casos, as frações de ações. Opcionalmente, a critério do Coordenador Líder, a quantidade de Ações objeto da Oferta de Varejo poderá ser aumentada até o limite de 20% de cada espécie de Ação ofertada, ou seja, o limite de 20% será observado para as Ações Ordinárias e para as Ações Preferenciais Classe A separadamente, excluídas as Ações efetivamente subscritas no âmbito da Oferta Prioritária e sem considerar o exercício da Opção de Lote Suplementar, para que os pedidos excedentes dos Investidores Não-Institucionais possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, será observado o mesmo critério de rateio previsto em (i) e (ii) deste item (f); (g) caso (i) a Oferta Brasileira seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instrução CVM 400; e/ou (ii) a Oferta Brasileira seja modificada, nos termos do artigo 27 da Instrução CVM 400, o Investidor Não Institucional poderá desistir do Pedido de Reserva, devendo, para tanto, informar sua decisão à Instituição Participante da Oferta Brasileira que tenha recebido o Pedido de Reserva. Em ambos os casos, o Investidor Não Institucional poderá desistir do Pedido de Reserva, nos termos acima descritos, até às 16:00 horas do quinto dia útil subseqüente à data em que foi comunicada por escrito a suspensão ou modificação da Oferta Brasileira. Caso o Investidor Não Institucional não informe sua decisão de desistência do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva será considerado válido e o Investidor Não Institucional deverá efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Investidor Não Institucional já tenha efetuado o pagamento nos termos do item (d) acima e venha a desistir do Pedido de Reserva nos termos deste item, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, no prazo de três dias úteis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva;

11 (h) caso seja verificada divergência relevante entre as informações constantes do Prospecto Preliminar da Oferta Brasileira e do Prospecto Definitivo da Oferta Brasileira que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor Não Institucional, ou a sua decisão de investimento, o Investidor Não Institucional poderá desistir do Pedido de Reserva sem ônus. Nessa hipótese, o Investidor Não Institucional poderá desistir do Pedido de Reserva, nos termos acima descritos, até às 16:00 horas do quinto dia útil subseqüente à publicação do Anúncio de Início. Caso o Investidor Não Institucional não informe sua decisão de desistência do Pedido de Reserva nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva será considerado válido e o Investidor Não Institucional deverá efetuar o pagamento do valor do investimento. No caso de desistência do Pedido de Reserva, nos termos deste item, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, no prazo de três dias úteis contados do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva; e (i) caso não haja conclusão da Oferta Global ou em caso de resilição do Contrato de Distribuição, todos os Pedidos de Reserva serão cancelados e a Instituição Participante da Oferta Brasileira comunicará ao Investidor Não Institucional que com ela tenha realizado Pedido de Reserva, o cancelamento da Oferta Brasileira, o que poderá ocorrer, inclusive, mediante publicação de aviso ao mercado. O Coordenador Líder recomenda aos Investidores Não-Institucionais interessados na realização do Pedido de Reserva a leitura atenta e cuidadosa dos termos e condições estipulados no Pedido de Reserva, especialmente no que diz respeito à confirmação e desistência do Pedido de Reserva, aos procedimentos relativos ao pagamento do Preço por Ação e à liquidação da Oferta Brasileira, bem como das informações contidas no Prospecto. 2.5 Oferta Institucional. As Ações não colocadas na Oferta Prioritária e na Oferta de Varejo serão destinadas à distribuição pública junto aos Investidores Institucionais no âmbito da Oferta Institucional, nas condições descritas abaixo: (a) não serão admitidas reservas antecipadas e inexistirão valores mínimos ou máximos de investimento com relação aos Investidores Institucionais; (b) será aceita a participação de Pessoas Vinculadas que sejam consideradas Investidores Institucionais no processo de fixação do Preço por Ação (Procedimento de Bookbuilding), até o limite máximo de 15% do valor da Oferta Global. Caso seja verificado excesso de demanda superior em um terço às Ações inicialmente ofertadas (excluída a Opção de Lote Suplementar), será vedada a colocação de Ações para os Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas (sem prejuízo da Oferta Prioritária), sendo as intenções de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas canceladas. A participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuiding poderá promover má formação de preço ou falta de liquidez das ações de emissão da Companhia no mercado secundário. A integralização de Ações realizadas para proteção (hedge) de operações com derivativos não serão consideradas investimento efetuado por Pessoas Vinculadas para fins da Oferta Global; (c) caso as intenções de investimento obtidas durante o Procedimento de Bookbuilding excedam o total de Ações remanescentes após o atendimento da Oferta Prioritária e da Oferta de Varejo, o Coordenador Líder dará prioridade aos Investidores Institucionais que, a seu exclusivo critério, melhor atendam o objetivo da Oferta Global de criar uma base diversificada de investidores, integrada por investidores com diferentes critérios de

12 avaliação das perspectivas da Companhia, seu setor de atuação e a conjuntura macroeconômica brasileira e internacional; (d) até às 16:00 horas do 1º dia útil subseqüente à data de publicação do Anúncio de Início, o Coordenador Líder informará aos Investidores Institucionais, por meio do seu respectivo endereço eletrônico, telefone, fax ou correspondência, a Data de Liquidação, a quantidade de Ações alocadas e o Preço por Ação; e (e) a entrega das Ações deverá ser efetivada na Data de Liquidação, mediante pagamento em moeda corrente nacional, à vista e em recursos imediatamente disponíveis, do Preço por Ação multiplicado pela quantidade de Ações alocadas, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuição. 2.6 Violações de Normas de Conduta. Caso haja descumprimento, por qualquer das Instituições Participantes da Oferta, de qualquer das obrigações previstas no respectivo instrumento de adesão ao Contrato de Distribuição ou em qualquer contrato celebrado no âmbito da Oferta Brasileira, ou ainda, de quaisquer das normas de conduta previstas na regulamentação aplicável à Oferta Brasileira, incluindo, sem limitação, aquelas previstas na Instrução CVM 400, e, especificamente, na hipótese de manifestação indevida na mídia durante o período de silêncio, conforme previsto no artigo 48 da Instrução CVM 400, tal Instituição Participante da Oferta Brasileira (i) deixará de integrar o grupo de instituições responsáveis pela colocação das Ações no âmbito da Oferta, a critério exclusivo dos Coordenadores da Oferta Brasileira, devendo cancelar todos os Pedidos de Reserva ou ordens de investimento, conforme o caso, que tenha recebido e informar imediatamente os investidores, que com ela tenham realizado Pedido de Reserva ou ordens para a coleta de investimentos do referido cancelamento; e (ii) poderá ser suspensa, por um período de até 6 (seis) meses contados da data da comunicação da violação, de atuar como Instituição Participante da Oferta Brasileira em ofertas de distribuição pública coordenadas pelos Coordenadores da Oferta Brasileira. Caso o Investidor Não-Institucional já tenha efetuado o pagamento referente à sua reserva nos termos do inciso (d) do item 2.4 acima, os valores depositados serão devolvidos sem juros ou correção monetária, no prazo de três dias úteis contados da comunicação da exclusão da Instituição Participante da Oferta. 2.7 Forma de Subscrição e Integralização. Os investidores deverão realizar a subscrição das Ações objeto da Oferta Brasileira mediante o pagamento à vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição. 2.8 Prazo de Distribuição. A data de início da Oferta Global será divulgada mediante a publicação do Anúncio de Início, em conformidade com o previsto no parágrafo único do artigo 52 da Instrução CVM 400. O prazo de distribuição das Ações é de até seis meses, contados a partir da data de publicação do Anúncio de Início ou até a data da publicação do anúncio de encerramento da distribuição pública primária das Ações Ordinárias e das Ações Preferenciais Classe A de emissão da Companhia ( Anúncio de Encerramento ), o que ocorrer primeiro ( Prazo de Distribuição ). 2.9 Liquidação. A liquidação física e financeira das Ações objeto da Oferta Brasileira, observado o disposto no item abaixo, deverá ser realizada dentro do prazo de até três dias úteis, contado a partir da data de publicação do Anúncio de Início ( Data de Liquidação ), exceto com relação à distribuição das Ações Suplementares, cuja liquidação ocorrerá dentro do prazo de até três dias úteis, contado da data do exercício da Opção de Lote Suplementar. As Ações objeto da Oferta Brasileira somente serão entregues aos respectivos investidores após às 16:00 horas da Data de Liquidação. As Ações que forem objeto de esforços de venda no exterior pelos

13 Coordenadores da Oferta Internacional e instituições financeiras a serem por ele contratadas junto a Investidores Estrangeiros serão obrigatoriamente subscritas e integralizadas no Brasil, em moeda corrente nacional, nos termos do artigo 19, parágrafo 4.º, da Lei 6.385, de 07 de dezembro de 1976, conforme alterada. A liquidação da Oferta Brasileira é condicionada à liquidação da Oferta Internacional, e viceversa Garantia Firme. Os Coordenadores da Oferta Brasileira realizarão a colocação das Ações objeto da Oferta Brasileira em regime de garantia firme de liquidação. Caso as Ações objeto da Oferta Brasileira não tenham sido totalmente distribuídas até a Data de Liquidação, os Coordenadores da Oferta Brasileira realizarão a subscrição, proporcionalmente e até os limites individuais de cada um dos Coordenadores da Oferta Brasileira previstos no Contrato de Distribuição, na Data de Liquidação, da totalidade do eventual saldo resultante da diferença entre o número de Ações objeto da Oferta Brasileira objeto da garantia firme por eles prestada nos termos do Contrato de Distribuição e o número de Ações objeto da Oferta Brasileira efetivamente liquidadas no mercado, pelo Preço por Ação, a ser definido conforme o Procedimento de Bookbuilding. Tal garantia, individual e não solidária, é vinculante a partir do momento em que for concluído o Procedimento de Bookbuilding e assinado o Contrato de Distribuição, observado, em qualquer caso, o limite da garantia firme prestada por cada Coordenador da Oferta Brasileira e a obrigatória proporcionalidade entre a garantia firme a ser efetivamente prestada pelos Coordenadores da Oferta Brasileira e os limites individuais de cada um nos termos do Contrato de Distribuição. Em caso de exercício da garantia firme e posterior revenda das Ações junto ao público pelos Coordenadores da Oferta Brasileira durante o Prazo de Distribuição, o preço de revenda será o preço de mercado das Ações, limitado ao Preço por Ação, sem prejuízo das atividades de estabilização previstas no Contrato de Estabilização, conforme descritas acima. 3. Restrições à Negociação (lock-up) Ressalvadas determinadas exceções, a Companhia, seus administradores e a Valepar celebrarão acordos de restrição à venda de ações de emissão da Companhia (lock-ups), durante o período de 90 dias contados da data do Prospecto Definitivo, por meio dos quais se comprometeram, salvo mediante consentimento prévio, por escrito, do Coordenador Líder, a não: (i) emitir, ofertar, vender, contratar a venda, dar em garantia, emprestar, conceder qualquer opção de compra ou de qualquer outra forma dispor ou conceder quaisquer direitos, direta ou indiretamente, em todos os casos relacionados a, qualquer ação de emissão da Companhia ou qualquer opção, warrant de compra de qualquer ação ou qualquer valor mobiliário conversível em, ou permutável por, ou que represente o direito de receber ações de emissão da Companhia (conjuntamente, Valores Mobiliários Restritos ); (ii) arquivar ou permitir que se arquive junto à CVM registro relativo à oferta ou venda de quaisquer valores mobiliários restritos; e (iii) celebrar qualquer contrato de swap ou qualquer acordo que transfira à outra parte, em todo ou em parte, qualquer valor econômico decorrente da titularidade das ações ou de qualquer valor mobiliário conversível, passível de exercício ou permutável por ações de emissão da Companhia, ou de warrants ou outro direito de compra de ações de emissão da Companhia, independentemente de tal operação ser realizada pela entrega das ações ou de qualquer valor mobiliário de emissão da Companhia, por dinheiro ou outra forma. O disposto acima não se aplicará, entre outros casos: (a) às Ações a serem vendidas, emprestadas ou de qualquer forma transferidas, conforme o caso, nos termos do Contrato de Distribuição, do Underwriting Agreement e para efeitos do Contrato de Estabilização e, com a prévia autorização do Coordenador Líder, a uma corretora, no contexto da realização de atividades de formador de mercado, de acordo com a legislação aplicável, inclusive com a Instrução CVM nº 384, de 17 de março de 2003, e com o Código ANBID, sendo que, caso tal corretora seja afiliada do Coordenador Líder, tal autorização será desnecessária, (b) a valores mobiliários adquiridos pela Companhia em operações realizadas na

14 BOVESPA ou em razão de plano de opção de compra de ações aprovado pela Companhia conforme descrito nos Prospectos, (c) às doações de ações de uma sociedade unipessoal, a um indivíduo com o único propósito de torná-lo habilitado para um cargo de administrador da Companhia, desde que, em cada caso, o beneficiário concorde previamente com os termos acima descritos e (d) às aquisições com pagamento em ações de emissão da Companhia, caso em que esta poderá emitir novas ações ou entregar ações mantidas em tesouraria. III. INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA A Companhia é a segunda maior empresa de mineração e metais no mundo e a maior das Américas por valor de mercado, de acordo com a Companhia e a Bloomberg. É, ainda, a maior produtora mundial de minério de ferro e pelotas, de acordo com a UNCTAD, e a segunda maior produtora de níquel, de acordo com a Brookhunt. Além disso, a Companhia é também uma das maiores produtoras mundiais de minério de manganês e ferro-ligas, de acordo com o CRU, produzindo, ainda, bauxita, alumina, alumínio, cobre, carvão, cobalto, metais preciosos (PGM), potássio e outros produtos. Informações adicionais sobre a Companhia, suas atividades, seu setor de atuação e sua situação financeira poderão ser obtidas no Prospecto Preliminar. IV. INSTITUIÇÃO FINANCEIRA DEPOSITÁRIA DAS AÇÕES E INSTITUIÇÃO FINANCEIRA DEPOSITÁRIA DOS ADSS A instituição financeira depositária contratada para prestação de serviços de custódia, escrituração e transferência das Ações é o Banco Bradesco S.A. A instituição depositária dos ADSs é JPMorgan Chase Bank, N.A. V. INFORMAÇÕES ADICIONAIS Encontra-se abaixo um cronograma estimado dos eventos da Oferta Brasileira a partir da publicação deste Aviso ao Mercado, inclusive: Ordem dos Eventos Eventos Data (¹) Publicação do Aviso ao Mercado (sem logotipo das corretoras) Disponibilização do Prospecto Preliminar Início do roadshow Início do Procedimento de Bookbuilding Publicação do Aviso ao Mercado (com logotipo das Corretoras) Início do Período de Reserva de Acionistas Início do Período de Reserva de Investidores Não-Institucionais 04/07/ /07/ Encerramento do Período de Reserva de Acionistas Encerramento do Período de Reserva de Investidores Não-Institucionais Encerramento do roadshow Encerramento do Procedimento de Bookbuilding Fixação do Preço por Ação Aprovação do Preço por Ação pela Companhia Assinatura do Contrato de Distribuição Obtenção do Registro da Oferta Global na CVM Publicação do Anúncio de Início Disponibilização do Prospecto Definitivo Início do prazo para o exercício da Opção de Lote Suplementar 15/07/ /07/ /07/ Início de negociação das Ações da Oferta Global 18/07/ Data de Liquidação da Oferta Global 22/07/ Encerramento do prazo para o exercício da Opção de Lote Suplementar 15/08/2008