Ibovespa. Índices & Futuros. resistências: suportes:

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1 índices & futuros em destaque calls diários estudos técnicos ibov petr4 artr3 painéis indfut vale5 hype3 brap4 mils3 lame4 aedu3 01.fev.2013 Edição 582 Índices & Futuros MMA50 legenda: Ibovespa MMA Tendência Primária (MMA200): Indefinida Tendência Secundária (MMA50): Indefinida Tendência Terciária (MMA21): Baixa Enfim o mês de janeiro terminou e certamente não deixará saudades. Depois de aliciar os investidores nas primeiras sessões, passou-lhes uma rasteira e praticamente só caiu de lá pra cá, especialmente nesses últimos dias. Com desvalorização acumulada de 1,95%, o melhor a fazer é virar a página e clamar por dias melhores em fevereiro, mês de carnaval. Contagiado pelas festas que começam já na próxima sexta-feira, o Ibovespa tem tudo para animar os foliões e iniciar o mês com um belo repique. Afinal, depois de alguns dias agonizando, conseguiu manter-se sobre o suporte intermediário em , sobre o qual estampou um candle de indefinição com volume acima da média. Neste caso, a expectativa fica por um impulso altista até a faixa dos pontos, mas nada que possa reverter imediatamente a tendência de baixa de curto prazo estabelecida. 1

2 INDFUT # %10.000# %20.000# %30.000# %40.000# %50.000# %60.000# %70.000# %80.000# I.Estrangeiro# Ibovespa# %90.000# 01/11/12# 01/12/12# 01/01/13# 65000# 60000# 55000# 50000# Tipo participação Posição 31/01 Variação PJ Financeira Inv. institucional Estrangeiros PJ não Financeira Pessoa Física Total Praticamente estável na abertura, INDFUT apresentou bons e maus momentos ao longo do pregão dessa quinta-feira, mas no fim, encerrou o dia na máxima do candle formado - o que a essa altura não significa grande coisa. De qualquer maneira, depois de ter acumulado perdas de quase 5% nos últimos dias, INDFUT vai esboçando um movimento de repique nessa sexta-feira. Por essa razão, nossa recomendação para a sessão de hoje fica por conta de uma operação na ponta compradora com base no gráfico de 15 minutos. Assim, considerando que os preços se reaproximaram de uma resistência intradiária em , uma entrada poderá ser realizada na passagem pela máxima do candle responsável por este rompimento. Neste caso o objetivo inicial do trade fica próximo do topo anterior por volta dos , enquanto o stop pode ficar posicionado abaixo da mínima do mesmo candle. 2

3 Em destaque PETR4 R$ 19,27 R$ 20,22 R$ 18,36 R$ 17,59 Tendência Primária (MMA200): Indefinida Tendência Secundária (MMA50): Baixa Tendência Terciária (MMA21): Baixa Sem brincar em serviço, PETR4 caiu pra valer nestes últimos dias. Caiu tanto que depois de totalizar perdas de quase 9% desde o último topo em R$ 19,80, foi testar o perigoso suporte do gráfico diário em R$ 18,05. Perigoso, pois logo abaixo em R$ 17,60 encontra-se a base de um triângulo descendente de maior amplitude que não é perdida em fechamento desde o final de Portanto, para que não ocorra um agravamento do cenário de médio prazo, é importante que o ativo se mantenha o mais longe possível dessa região. Além disso, embora a tendência de baixa de curto prazo seja inegável, temos de convir que o traçado baixista responsável por pressionar os preços à esse nível já se encontra um pouco esticado. Prova disso é o distanciamento de quase 7% dos preços em relação a MM21 descendente. Por essa razão, olhares atentos à uma possibilidade de trade contra a tendência nessa sexta-feira. Registrando volume acima da média, PETR4 estampou um candle de indefinição totalmente fora das Bandas de Bollinger, reforçando a possibilidade de repique. Dessa forma, uma entrada na ponta compradora poderia ser realizada na passagem pela máxima de ontem em R$ 18,33. O objetivo inicial fica em R$ 18,89, enquanto o stop pode ser colocado em R$ 17,89. 3

4 VALE5 R$ 43,08 R$ 44,28 R$ 37,48 R$ 36,10 Tendência Primária (MMA200): Baixa Tendência Secundária (MMA50): Indefinida Tendência Terciária (MMA21): Baixa Agora vai. Depois de semanas consecutivas de queda corrigindo o traçado ascendente realizado ao longo do mês de dezembro, nesta quinta-feira VALE5 finalmente apresentou sinalização de força compradora sobre um ponto de suporte importante. Nessa região, diversos elementos de sustentação tais como médias, LTA, topos anteriores, retrações de Fibonacci, etc, se convergem e, portanto, o respeito à essa faixa de preços reforça a possibilidade de retomada do movimento de alta de médio prazo. Por essa razão, toda a saliva - dedos neste caso - gasto ao longo dessa semana não foram em vão, pois o cenário gráfico que vai se desenhando no semanal atende perfeitamente a todos os requisitos para enquadrarmos o papel dentro de um setup de correção. Sendo assim, importante monitorar o fechamento dessa sexta-feira, afinal, se VALE5 confirmar o aspecto do candle que vai se formando nesta periodicidade, teremos uma possibilidade clara de trade na ponta compradora. Neste caso, se o ativo caminhar para um fechamento próximo da máxima do candle formado no semanal, uma entrada pode ser realizada nas horas finais de negociação. Do contrário, uma segunda possibilidade fica para segunda-feira, com uma entrada na passagem pela máxima da barra desta semana. Objetivo inicial ficaria por volta dos R$ 40,34e R$41,84, enquanto o stop pode ser colocado em R$ 37,16. 4

5 HYPE3 - Semanal R$ 17,08 R$ 20,24 R$ 15,96 R$ 14,47 Tendência Primária (MMA200): Indefinida Tendência Secundária (MMA50): Alta Tendência Terciária (MMA21): Alta Não faz muito tempo que informamos que estávamos acompanhando o comportamento de HYPE3 mais de perto, afinal desde a semana passada o papel já tentava aproximar-se da principal resistência do gráfico diário e semanal em R$ 17,08. Pois bem, considerada um dos destaques da sessão anterior, quando produziu ganhos de 5,01%, HYPE3 voltou a demonstrar presença de força compradora, tendo encerrado o dia próximo da máxima de um candle de maior amplitude, que foi responsável pela superação da congestão que já se arrastava desde meados de dezembro. Diante desse cenário, vale a pena ficar atento à duas possibilidades: uma de swing trade e outra para position trade. Em relação à primeira, uma entrada pode ser realizada na passagem pela máxima de ontem em R$ 17,28. O objetivo fica em R$ 18,14, enquanto o stop pode ser colocado em R$ 16,39. Quanto a segunda operação, importante aguardar pelo fechamento dessa sexta-feira ou ao menos pensar em posicionamento apenas nas horas finais do dia, caso o papel consiga encerrar a semana acima dos R$ 17,10. Neste caso, o objetivo inicial fica em R$ 18,39 e posteriormente em R$ R$ 20,24, enquanto o stop pode ser colocado em R$ 16,27. 5

6 BRAP4 - Semanal R$ 34,41 R$ 36,82 R$ 30,04 R$ 27,48 Tendência Primária (MMA200): Alta Tendência Secundária (MMA50): Lateral Tendência Terciária (MMA21): Lateral Fortemente correlacionado a VALE5, Bradespar também se destacou na sessão dessa quinta-feira, tendo encerrado o dia na máxima de um candle de maior amplitude que veio acompanhado de volume acima da média. Dessa forma, após amargar praticamente três semanas consecutivas de queda e totalizar perdas de 15% desde o topo em R$ 34,41, BRAP4 volta a ficar interessante para operações de Position Trade. Seguindo o mesmo raciocínio aplicado a VALE5, quando analisamos o comportamento do papel no gráfico semanal, nota-se que o ativo também testou uma região de cataclismo, onde encontram-se fortes elementos de sustentação aos preços tais como a LTA, MM21 ascendente, retração de 61,8% de Fibonacci e topo anterior em R$ 30,05. Dessa forma, considerando que o papel vai estampando um candle de reversão sobre essa região, vale a pena aguardar as horas finais de negociação para definir um posicionamento na ponta compradora. Neste caso, se o papel mantiver o aspecto estrutural do candle que vai se formando até o momento - fechamento próximo da máxima, pavio inferior apontando para cima, etc, - uma entrada poderá ser realizada já nesta sexta-feira, ou então, a partir da próxima segunda-feira na passagem pela máxima desta semana. O objetivo do trade fica em R$ 32,69, enquanto o stop pode ser colocado em R$29,12. 6

7 Calls do dia ARTR3 - Semanal R$ 19,84 R$ 17,92 Tendência Primária (MMA200): Alta Tendência Secundária (MMA50): Alta Tendência Terciária (MMA21): Alta Volume Médio: R$ 25M Média de Negócios / dia 2800 Setup: Compra Contra tendência Tendência Rompimento Correção Outros Avaliação: Rompimento esticado BB s abertas MM21 a favor do trade IFR rompido Dentro de uma congestão lateral entre R$ 17,92 e R$ 19,84 desde o segundo semestre do ano passado, ARTR3 tem apresentado bom desempenho nas últimas sessões, contribuindo para impulsionar os preços acima da linha superior do canal formado. Dessa forma, depois de ter falhado na tentativa de rompimento dessa faixa de preços na semana passada, tudo indica que dessa vez o papel tem tudo para confirmar o acionamento de um novo pivot de alta no gráfico semanal. Registrando volume financeiro melhor em relação à última sexta-feira e com fechamento, até agora, na máxima da semana, podemos pensar em uma operação na ponta compradora de position trade caso ARTR3 encerre o pregão dessa hoje acima dos R$ 19,84. Neste caso, uma operação pode ser realizada nas horas finais do dia, ou na próxima segunda-feira a partir da superação da máxima desta semana. O objetivo do trade fica em R$ 22,09, enquanto o stop fica em R$ 19,39. Volume acima da média 7

8 LAME4 - Semanal R$ 19,60 -- R$ 17,45 R$ 16,34 Tendência Primária (MMA200): Alta Tendência Secundária (MMA50): Alta Tendência Terciária (MMA21): Indefinida Volume Médio: R$ 30M Média de Negócios / dia 5100 Setup: Compra Contra tendência Tendência Rompimento Correção Outros Avaliação: Topos e fundos ascendentes MM21 > MM50 Teste de Fibonacci Candle de reversão Volume acima da média Dentro de uma tendência de médio prazo, LAME4 apresentou ótimo desempenho entre maio e novembro passados, fazendo com que os preços atingissem sua melhor marca histórica ao testar a faixa dos R$ 19,60 no dia 27 de novembro. Entretanto, como o último impulso acumulou seis semanas consecutivas de alta, a trajetória responsável por esse movimento ficou um pouco esticada e com os preços afastados da MM21 do gráfico semanal. De qualquer maneira, depois de correção mais aguda nas últimas semanas, LAME4 volta a ficar interessante nessa periodicidade, podendo inclusive gerar uma entrada para position trade já no pregão dessa sexta-feira. Neste caso, fica a expectativa por um fechamento próximo da máxima do candle formado, o qual até o momento, está montado sobre a MM21 e já registra volume acima da média. Dessa forma, uma entrada poderia ser realizada tanto no fechamento de hoje, quanto na próxima segunda-feira ao superar a máxima desta semana. O objetivo do trade fica em R$ 18,84, enquanto o stop pode ser colocado em R$ 16,83. 8

9 MILS3 R$ 35,17 -- R$ 32,05 R$ 28,26 Tendência Primária (MMA200): Alta Tendência Secundária (MMA50): Alta Tendência Terciária (MMA21): Alta Volume Médio: R$ 12M Média de Negócios / dia 1450 Setup: Compra Contra tendência Tendência Rompimento Correção Outros Avaliação: Topos e fundos ascendentes MM21 > MM50 Teste de Fibonacci Candle de reversão Volume acima da média Apresentando performance invejável ao longo de todo ano de 2012, MILS3 partiu dos 17,80, produziu ganhos de aproximadamente 100% no período e de quebra renovou sua máxima histórica ao testar a faixa dos R$ 35,17 na primeira semana de janeiro deste ano. Ademais, observando o gráfico semanal, nota-se que ao longo de todo o movimento ascendente, a MM21 trabalhou como suporte imediato aos preços, tendo sido constantemente testada e respeitada ao longo do percurso. Além disso, todas as vezes em que o papel a tocou, logo nas semanas seguintes os preços produziram um novo impulso ascendente, dando continuidade a tendência vigente. Dessa forma, utilizando a mesma estratégia, MILS3 volta a oferecer outro oportunidade de position. Neste caso, se o papel conseguir encerrar essa semana próximo da máxima do candle que vai se formando no semanal, uma entrada poderia ser realizada já no fechamento, ou então, aguardar pela segunda-feira. O objetivo do trade fica em R$ 35,68, enquanto o stop fica alocado em R$ 31,29. 9

10 AEDU3 R$ 43,63 -- R$ 36,78 R$ 30,98 Tendência Primária (MMA200): Alta Tendência Secundária (MMA50): Alta Tendência Terciária (MMA21): Alta Volume Médio: R$ 56M Média de Negócios / dia Setup: Compra Contra tendência Tendência Rompimento Correção Outros Avaliação: Rompimento esticado BB s abertas MM21 a favor do trade IFR rompido Volume acima da média Outro papel que destacou-se no decorrer das últimas duas semanas foi AEDU3. Independente da movimentação mais negativa do Ibovespa, o papel ignorou qualquer sinalização adversa e totalizou praticamente dez sessões ininterruptas de alta, culminando no acionamento de outro pivot tanto no diário quanto no semanal. Contudo, considerando que a trajetória altista no diário já encontra-se esticada, preferimos concentrar nosso trade no gráfico semana, afinal, embora a semana ainda não tenha terminado, tudo indica que o papel será capaz de confirmar a superação do topo anterior em R$ 36,78 em fechamento. Neste caso, com uma forte sinalização de manutenção do movimento altista vigente, a expectativa é de avanço dos preços em direção ao seu topo histórico em R$ 43,63. Dessa forma, nossa recomendação é de compra do papel próximo ao fechamento de hoje - caso a rompimento se confirme. O objetivo da operação fica em R$ 42,62, enquanto o stop pode ser colocado em R$ 35,11. 10

11 Painel técnico 1. Ativos que acompanhamos com os cinco maiores IFRs : Ativo IFR (9) OBV EMBR3 85, CSAN3 83, BPMN4 82, AEDU3 80,67 51,928 CCXC3 79, Ativos que acompanhamos com os cinco menores IFRs : Ativo IFR (9) OBV HRTP3 15, MMXM3 17, PETR4 18, PETR3 19, TELB4 19,

12 Painel de Resultados Indicações Técnicas: em andamento Operação Atualização diária Saída Edição Ações Data Entrada Indicação Target em Real.Parcial Cotação Retorno Stop 566 ALLL3 09/01 R$ 8.82 Compra *R$ 9.09 Não R$8,60-2,38% R$ ALSC3 23/01 R$ Compra R$ Não R$25,96 +0,27% R$ BRML3 30/01 R$ Compra R$26,17 Não R$25,80-1,41% R$25,14 * Ajuste Stop/Alvo ** Flashnote Observações sobre indicações técnicas em andamento ou não confirmadas Edição Ações Observação Indicações Técnicas: entradas ainda não confirmadas Edição Ações Call Entrada Observação 12

13 Histórico * Início da Operação Fechamento Parcial/Total da Operação Edição Ações Data Indicação Cotação Data Cotação Retorno Acumulado 566 BVMF3 09/01 Compra R$ /01 R$ % +7.81% 548 QGEP3 21/12 Compra R$ /01 R$ % % 548 GFSA3 10/12 Compra R$ /01 R$ % % 541 LREN3 09/12 Compra R$ /01 R$ % % 562 SUZB5 03/01 Compra R$ 7,45 17/01 R$ % % 567 CPFE3 10/01 Compra R$ /01 R$ % % 572 DASA3 17/01 Compra R$ /01 R$ % % 568 OIBR4 11/01 Compra R$ /01 R$9, % % 572 ELET6 17/01 Compra R$ /01 R$ % % 572 ODPV3 17/01 Compra R$ /01 R$ 10, % % 568 PSSA3 11/01 Compra R$ /01 R$ % % 569 MAGG3 14/01 Compra R$ /01 R$8, % % 573 MRFG3 18/01 Compra R$ /01 R$ % % 567 IGTA3 10/01 Compra R$ 27,30 22/01 R$ % % 573 BISA3 18/01 Compra R$ /01 R$ % % 574 SANB11 21/01 Compra R$ /01 R$ % % 575 JBSS3 23/01 Compra R$7,10 23/01 R$ % % 567 ABRE11 10/01 Compra R$40,69 24/01 R$42,28 +3,91% +37,02% 570 MULT3 17/01 Compra R$62,38 24/01 R$57,83-3,79% +33,23% 568 DTEX3 14/01 Compra R$14,55 28/01 R$13,82-5,02% +28,21% 571 MILS3 17/01 Compra R$33,00 28/01 R$31,90-3,33% +24,88% 573 EVEN3 18/01 Compra R$9,81 28/01 R$9,52-2,96% +21,92% 565 BBDC4 08/01 Compra R$37,64 29/01 R$36,42-3,24% +18,68% 566 RADL3 09/01 Compra R$23,11 29/01 R$22,52-2,55% +16,13% 573 SLCE3 18/01 Compra R$20,42 29/01 R$21,04 +3,04% +19,17% 577 BBRK3 24/01 Compra R$6,41 29/01 R$6,22-2,96% +16, BBTG11 29/01 Compra R$33,76 29/01 R$34,78 +3,02% +19, UGPA3 07/01 Compra R$46,70 30/01 R$48,24 +3,30% +22,53% 571 VLID3 17/01 Compra R$43,89 30/01 R$42,69-2,73% +19,80% 564 LEVE3 07/01 Compra R$25,82 31/01 R$27,15 +5,15% +24,95% * Últimas indicações técnicas cujas entradas se confirmaram e já foram fechadas total ou parcialmente / **Flashnote 13

14 Analista Chefe Gabriel Casonato, CNPI - T Assistente de Análise Rafael Rabello Disclosure Elaborado por analistas independentes da Empiricus, este relatório é de uso exclusivo de seu destinatário, não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa. O estudo é baseado em informações disponíveis ao público, consideradas confiáveis na data de publicação. Posto que as opiniões nascem de julgamentos e estimativas, estão sujeitas a mudanças. Nem a Empiricus nem os analistas respondem pela veracidade ou qualidade do conteúdo. Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As análises, informações e estratégias de investimento têm como único propósito fomentar o debate entre os analistas da Empiricus e os destinatários. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias. Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros aqui abordados podem ser obtidas mediante solicitação. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM nº 483/10, que: + As recomendações do relatório de análise refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e foram elaboradas de forma independente. 14