ACTA NÚMERO 1/09 Aos trinta e um dias do mês de Março de dois mil e nove, no lugar da sede social, na Rua de João Tavira, número trinta, na cidade do

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1 ACTA NÚMERO 1/09 Aos trinta e um dias do mês de Março de dois mil e nove, no lugar da sede social, na Rua de João Tavira, número trinta, na cidade do Funchal, pelas onze horas, reuniu-se a Assembleia Geral Anual da Banif - SGPS, SA, sociedade com o capital aberto ao investimento do público, com o capital social de trezentos e cinquenta milhões de euros integralmente realizado, com o número único de matrícula e pessoa colectiva , cuja convocação se fez por anúncios publicados no sítio de internet da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários desde 25 de Fevereiro de 2009, bem como no sítio de internet previsto no n.º 1 do art.º 167.º do Código das Sociedades Comerciais e no sítio de internet da sociedade, em ambos desde 26 de Fevereiro de 2009, tendo como ordem de trabalhos a seguinte: 1. Deliberar sobre o Relatório de Gestão da Banif - SGPS, SA, Individual e Consolidado, respeitante ao Exercício de 2008 e sobre as Contas da Banif - SGPS, SA, Individuais e Consolidadas, respeitantes ao mesmo Exercício; 2. Deliberar sobre a proposta de aplicação de resultados; 3. Proceder à apreciação geral da administração e fiscalização da sociedade; 4. Proceder à apreciação do Modelo de Governo da Sociedade e do Relatório de Governo da Sociedade referente ao Exercício de 2008; 5. Proceder à apreciação de uma declaração apresentada pela Comissão de Remunerações sobre a política de remunerações do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal e de uma declaração do Conselho de Administração sobre a política de remunerações dos demais órgãos dirigentes, na acepção do n.º 3 do artigo 248.º-B do Código dos Valores Mobiliários; 6. Deliberar sobre uma proposta do Conselho de Administração para aquisição e alienação de acções próprias; 7. Deliberar sobre uma proposta do Conselho de Administração para aquisição e alienação de obrigações próprias; 8. Deliberar sobre uma proposta do Conselho de Administração para alteração do Artigo Quinto do contrato de sociedade, em termos de autorizar aquele órgão a aumentar o capital social, uma ou mais vezes, por entradas em dinheiro, nos termos e condições que entender convenientes, até ao montante máximo de quinhentos milhões de euros. 9. Proceder à ratificação da cooptação do vogal do Conselho de Administração Diogo António Rodrigues da Silveira; 10. Proceder à eleição dos membros da Mesa da Assembleia Geral para o triénio ; 11. Proceder à eleição dos membros do Conselho de Administração para o triénio ; 12. Proceder à eleição dos membros do Conselho Fiscal para o triénio ; 13. Proceder à eleição dos membros da Comissão de Remunerações para o triénio ; 14. Proceder à eleição dos membros do Conselho Consultivo para o ano 2009; Assumiu as respectivas funções o Presidente da Mesa da Assembleia Geral, Professor Doutor Luís Manuel Moreira de Campos e Cunha, que foi secretariado pelo Secretário da Mesa da Assembleia Geral, Dr. Miguel José Luís de Sousa e ainda pelo Secretário da Sociedade, Dr. Bruno Miguel dos Santos de Jesus. Foi elaborada a lista de presenças nos termos legais, tendo-se verificado estarem presentes ou representados 29 Accionistas titulares de acções de valor nominal correspondente a

2 euros, que representam 73,47% do capital social e equivalem a votos. Estiveram também presentes os membros em exercício do Conselho de Administração, Comendador Horácio da Silva Roque (Presidente), Dr. Joaquim Filipe Marques dos Santos e Dr. Carlos David Duarte de Almeida (Vice-Presidentes), Dr. António Manuel Rocha Moreira, Dr. Artur Manuel da Silva Fernandes, Dr. José Marques de Almeida e Eng.º Diogo António Rodrigues da Silveira (Vogais), bem como dois membros em exercício do Conselho Fiscal, Professor Doutor Fernando Mário Teixeira de Almeida (Presidente) e Dr. José Lino Tranquada Gomes (Vogal). Esteve ainda presente a Dr.ª Ana Rosa Ribeiro Salcedas Montes Pinto, em representação do Revisor Oficial de Contas, Ernst & Young Audit & Associados, SROC, SA. Tendo-se verificado estarem preenchidos os requisitos para que a assembleia pudesse validamente constituir-se e deliberar, foi, pelo Presidente da Mesa da Assembleia Geral, declarada aberta a sessão, passando-se de seguida à apreciação dos assuntos constantes da ordem de trabalhos: 1. Deliberar sobre o Relatório de Gestão da Banif - SGPS, SA, Individual e Consolidado, respeitante ao Exercício de 2008 e sobre as Contas da Banif - SGPS, SA, Individuais e Consolidadas, respeitantes ao mesmo Exercício; O Presidente da Mesa da Assembleia Geral declarou estarem em apreciação o Relatório de Gestão da Banif - SGPS, SA, Individual e Consolidado, respeitante ao Exercício de 2008 e as Contas da Banif - SGPS, SA, Individuais e Consolidadas, respeitantes ao mesmo Exercício, os quais estiveram ao dispor dos Accionistas na sede da sociedade, no sítio da sociedade na internet, e no Sistema de Difusão de Informação da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, nos termos legais. O Presidente da Mesa da Assembleia Geral perguntou se alguém desejaria usar da palavra antes de se passar à votação. Tomou a palavra o Presidente do Conselho de Administração, Comendador Horácio da Silva Roque, que realizou uma breve exposição sobre alguns dos aspectos mais relevantes da actividade e evolução do Banif Grupo Financeiro, destacando a influência da conjuntura macro-económica verificada em 2008 na actividade e nos resultados do Banif Grupo Financeiro, em particular no segundo semestre do ano, os quais foram condicionados pelas condições de mercado fortemente adversas. O Presidente do Conselho de Adminstração deu também nota de que as dificuldades sentidas foram comuns e transversais a todo o sistema financeiro, não só a nível nacional mas também a nível mundial, prevendo-se que as mesmas se mantenham, pelo menos, durante o exercício de Por fim, deu ainda conta de que o Banif Grupo Financeiro tem tomado as medidas adequadas para se adaptar o melhor possível à actual situação de turbulência dos mercados financeiros e de abrandamento da economia, manifestando a sua disponibilidade, e de todo o Conselho de Administração, para continuarem a trabalhar, com todo o esforço e toda a dedicação, na defesa dos interesses dos Accionistas e demais stakeholders. Terminada a exposição do Presidente do Conselho de Administração e como mais nenhum dos presentes manifestou vontade de usar da palavra, passou-se à votação do Relatório de Gestão e Contas, Individuais e Consolidadas, da Banif - SGPS, SA, respeitantes ao Exercício de 2008, tendo os mesmos sido aprovados por unanimidade dos votos expressos, com abstenção do accionista JP Morgan Chase Bank T. Lending Account, titular de votos, correspondentes a 0,001% do total de direitos de voto.

3 2. Deliberar sobre a proposta de aplicação de resultados Procedeu-se à leitura da pertinente proposta apresentada pelo Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede da sociedade e no sítio da sociedade na internet, nos termos legais, e que tem o seguinte teor: Considerando que: 1. No exercício de 2008, a Banif - SGPS, SA obteve, face à especificidade da sua actividade de holding, um resultado individual de ,80 e um lucro líquido consolidado de ,35; 2. Tem sido política da sociedade proceder, em todos os exercícios, à distribuição de lucros pelos seus Accionistas em face dos resultados obtidos e das suas necessidades de autofinanciamento; 3. São salvaguardadas todas as disposições estatutárias e legais, nomeadamente, os art. os 32.º e 33.º do Código das Sociedades Comerciais; 4. O dividendo adiante proposto corresponde a uma distribuição de cerca de 39% do lucro consolidado do exercício, procurando-se, deste modo, remunerar adequadamente os Accionistas, O Conselho de Administração propõe: Nos termos e para os efeitos da alínea b) do n.º 1 e do n.º 2 do art.º 376.º do Código das Sociedades Comerciais e do art.º 97.º do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, a seguinte aplicação de Resultados: Para Reserva Legal ,48 Para Distribuição de Dividendos ,00 (*) Para Reservas Livres ,32 TOTAL ,80 (*) Dividendo de 0,065 (seis cêntimos e meio) por acção Passou-se à apreciação da proposta e, não tendo nenhum dos Accionistas pretendido usar da palavra, foi a mesma submetida à votação, da qual resultou ser a proposta aprovada por unanimidade. 3. Proceder à apreciação geral da administração e fiscalização da sociedade Foi apresentada uma proposta pelo Accionista Empresa de Electricidade da Madeira, SA, com o seguinte teor: Considerando os resultados apresentados nos Relatórios de Gestão e Contas da Banif - SGPS, SA e do Banif - Grupo Financeiro Consolidado, ainda que no contexto de um enquadramento macroeconómico particularmente adverso, bem como o rigor, competência e qualidade da gestão da sociedade e do Banif - Grupo Financeiro, traduzidos no teor dos documentos apresentados e, também, os resultados da apreciação feita desses documentos nesta Assembleia Geral, propõe-se que seja reiterada a confiança no Conselho de Administração e em todos os seus membros e que seja concedido um voto de louvor pela forma criteriosa, competente e rigorosa como desenvolveu os seus trabalhos durante o Exercício. Admitida a proposta, foi a mesma submetida à apreciação e, não tendo nenhum Accionista manifestado vontade de usar da palavra, passou-se à votação, em resultado da qual foi a proposta aprovada por unanimidade, com a abstenção dos visados.

4 Foi, de seguida, apresentada uma outra proposta pelo Accionista Empresa de Electricidade da Madeira, SA, com o seguinte teor: Considerando o rigor, competência e qualidade da fiscalização da sociedade, traduzidos no teor dos documentos apresentados e, também, os resultados da apreciação feita desses documentos nesta Assembleia Geral, propõe-se que seja reiterada a confiança no Conselho Fiscal e em todos os seus membros e que seja concedido um voto de louvor pela forma como acompanhou a gestão da sociedade e a análise das contas. Admitida a proposta, foi a mesma submetida à apreciação e, não tendo nenhum Accionista manifestado vontade de usar da palavra, passou-se à votação, em resultado da qual foi a proposta aprovada por unanimidade, com a abstenção dos visados. 4. Proceder à apreciação do Modelo de Governo da Sociedade e do Relatório de Governo da Sociedade referente ao Exercício de 2008; Procedeu-se à leitura de uma declaração do Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, com a documentação preparatória da Assembleia Geral, com o seguinte teor: Tendo presente o interesse da sociedade em promover a intervenção dos Senhores Accionistas na permanente conformação e avaliação do Modelo de Governo da Sociedade, de modo a torná-lo cada vez mais eficiente e adequado em face da dinâmica do mercado e das sucessivas evoluções do quadro regulatório aplicável, o Conselho de Administração propõe à Assembleia Geral Anual a análise e discussão crítica do modelo e práticas de Governance adoptadas, detalhadamente descritos no Relatório de Governo da Sociedade colocado à disposição dos Senhores Accionistas juntamente com a demais documentação preparatória da Assembleia Geral, os quais se passam a descrever sucintamente: O modelo de governo do Grupo assenta em cinco pilares: i). O Conselho de Administração da Banif SGPS, SA permanece como órgão executivo único do Grupo, mas com um modelo mais interventivo na supervisão dos negócios, e com uma organização e funcionamento interno mais estruturados; ii). O Banif - Grupo Financeiro deve implementar um conjunto de iniciativas para garantir um maior alinhamento com as melhores práticas e recomendações de Corporate Governance; iii). O Conselho de Administração da Banif SGPS, SA é apoiado por um Centro Corporativo, composto agora por dez funções com uma estrutura reduzida mas de elevada competência, reportando cada função corporativa a um membro do Conselho de Administração; iv). O papel integrador das funções corporativas é reforçado por quatro comités transversais, já criados, para temas chave para a competitividade e a gestão do risco do Grupo; v). O novo modelo de governo implica um novo modelo de relacionamento entre a Holding e as Unidades de Negócio. Estes pilares têm vindo a ser gradualmente implementados através de iniciativas cobrindo as várias dimensões de governação do Grupo. Neste contexto, cumpre salientar o conjunto de medidas adoptadas em 2008, no sentido do reforço da adesão do Grupo às recomendações sobre o governo das sociedades, de que se dá nota ao longo do Relatório de Governo da Sociedade. No que respeita ao Centro Corporativo, e para além do processo de implementação gradual das funções corporativas que vem decorrendo, o Conselho de Administração identificou ainda a

5 oportunidade de aprofundar o modelo de governo do Grupo tendo deliberado, em Julho de 2008, dotar o Centro Corporativo da função corporativa de Segurança e Higiene no Trabalho. Com efeito, as actividades relativas à Segurança e Higiene no Trabalho, na medida em que visam a prevenção de riscos profissionais, reflectem a preocupação do Grupo com o bem-estar dos seus colaboradores, a sua motivação e identificação com os valores de organização, bem como a segurança física de pessoas e bens, possibilitando assim um adequado controlo dos riscos e a melhoria contínua do desempenho. Na vertente do reforço da actuação transversal em temas chave para a competitividade e a gestão do risco do Grupo, foi também criado, no exercício em apreço, por deliberação do Conselho de Administração, o Comité de Compras, que tem como missão a exploração de sinergias de custo entre as várias Empresas do Banif Grupo Financeiro, optimizando as condições de aquisição de bens e serviços e promovendo a uniformização e integração de procedimentos no que concerne à actividade de procurement, de acordo com as melhores práticas nesta matéria. Atenta a presente fase de implementação do modelo de governo do Grupo e os desenvolvimentos acima referidos, é convicção do Conselho de Administração que o quadro de referência da governance do Banif Grupo Financeiro, estando naturalmente sujeito a um processo evolutivo e de contínua maturação, está devidamente ajustado à sua realidade.. Lida a declaração, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral convidou os Accionistas a apresentarem comentários ou solicitarem esclarecimentos relativos ao Modelo de Governo da Sociedade e ao Relatório de Governo da Sociedade referente ao exercício de 2008, o qual, desde 15 de Março de 2009, tem estado à disposição dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, bem como no sítio de internet da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Como nenhum dos Accionistas presentes pretendeu usar da palavra, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral deu por concluído o ponto 4 da ordem de trabalhos. 5. Proceder à apreciação de uma declaração apresentada pela Comissão de Remunerações sobre a política de remunerações do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal e de uma declaração do Conselho de Administração sobre a política de remunerações dos demais órgãos dirigentes, na acepção do n.º 3 do artigo 248.º-B do Código dos Valores Mobiliários Procedeu-se à leitura de uma declaração da Comissão de Remunerações, com o seguinte teor: Nos termos do ponto II do Código de Governo das Sociedades divulgado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em Setembro de 2007, a Comissão de Remunerações deve submeter para apreciação, pela Assembleia Geral Anual de accionistas, uma declaração sobre a política de remunerações dos órgãos de administração e fiscalização. Em conformidade com a referida Recomendação, a Comissão de Remunerações declara o seguinte: Remuneração dos elementos do Conselho de Administração A remuneração auferida pelos elementos do Conselho de Administração da Banif - SGPS, S.A., decorrente das específicas funções exercidas nesta sociedade, é estabelecida exclusivamente em função das respectivas presenças nas reuniões daquele órgão. Esta política remuneratória resulta do facto de que a Banif - SGPS, S.A., enquanto sociedade gestora de participações sociais, não tem uma actividade empresarial directa, isto é, não

6 comercializa directamente produtos e serviços financeiros, fazendo-o apenas através de outras sociedades do Grupo, ditas operacionais, estas sim intervindo directamente no mercado (doravante designadas sociedades operacionais ). Os proveitos da Banif - SGPS, S.A. são gerados exclusivamente por via dos dividendos recebidos, directa e indirectamente, das sociedades operacionais, ou seja, dependem, em absoluto, dos resultados destas entidades em cuja estrutura accionista exerce uma posição dominante. Pela razão descrita, a remuneração auferida pelos administradores da Banif - SGPS, S.A. directamente associada às funções especificamente desempenhadas na sociedade representa uma parte reduzida da totalidade da remuneração auferida pelos mesmos no Banif Grupo Financeiro, uma vez que a maior parte resulta das funções que aqueles desempenham nas sociedades operacionais. É em cada uma destas sociedades operacionais que a componente variável de remuneração está dependente da performance da empresa. Esta política remuneratória permite, relativamente a cada administrador, alinhar a respectiva remuneração pelos resultados das sociedades operacionais que estão sob a sua administração e sob a sua responsabilidade directa, uma vez que estes condicionarão os próprios dividendos a receber pela Banif - SGPS, S.A.. Pelo exposto, relativamente às remunerações (globalmente consideradas) de cada um dos elementos do Conselho de Administração da Banif SGPS, S.A. a política definida pela Comissão de Remunerações consubstancia-se, nos termos descritos, em privilegiar a componente variável, fazendo-a depender da performance das sociedades operacionais. Complementarmente, informa-se que, nesta altura, não estão previstos quaisquer prémios em acções ou opções de aquisição de acções. Remuneração dos elementos do Conselho de Fiscal A fim de garantir a isenção e o rigor na acção fiscalizadora do Conselho Fiscal, a remuneração dos seus membros é estabelecida exclusivamente em função das respectivas presenças nas reuniões daquele órgão, não estando, por qualquer forma, dependente ou relacionada com os resultados da sociedade. Lida a declaração, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral convidou os Accionistas a apresentarem comentários ou solicitarem esclarecimentos relativos à matéria em discussão. Como nenhum dos Accionistas presentes pretendeu usar da palavra, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral passou à leitura de uma declaração do Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade nos termos legais, com o teor seguinte: Nos termos do ponto II do Código de Governo das Sociedades divulgado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em Setembro de 2007, o Conselho de Administração deve submeter para apreciação, pela Assembleia Geral Anual de accionistas, uma declaração sobre a política de remunerações dos dirigentes da sociedade (que não elementos dos órgãos de administração e fiscalização) assim considerados na acepção do n.º 3 do artigo 248.º-B do Código dos Valores Mobiliários, ou seja, os responsáveis que possuem um acesso regular a informação privilegiada e participam nas decisões sobre a gestão e a estratégia negocial do emitente.

7 Tendo presente a referida Recomendação, o Conselho de Administração informa que apenas os órgãos de administração e fiscalização, nos termos legal e estatutariamente previstos, participam nas decisões sobre a gestão e estratégia negocial da Banif SGPS, S.A., pelo que não existem outros dirigentes nos termos e para os efeitos do n.º 3 do artigo 248.º-B do Código dos Valores Mobiliários, encontrando-se prejudicada a apresentação e apreciação da referida declaração. Lida a declaração, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral convidou os Accionistas a apresentarem comentários ou solicitarem esclarecimentos relativos à matéria em discussão. Como nenhum dos Accionistas presentes pretendeu usar da palavra, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral deu por concluído o ponto 5 da ordem de trabalhos. 6. Deliberar sobre uma proposta do Conselho de Administração para aquisição e alienação de acções próprias; Passou-se à apreciação da pertinente proposta apresentada pelo Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio da sociedade na internet, nos termos legais, que foi lida em voz alta e que é do seguinte teor: Nos termos do n.º 2 do Art.º 376.º do Código das Sociedades Comerciais, vem o Conselho de Administração propor à Assembleia Geral Anual de Accionistas que delibere sobre a aquisição e alienação de acções próprias, conforme previsto nos Art. os 319.º e 320.º do mesmo Código, nas seguintes condições: AQUISIÇÃO DE ACÇÕES: a) Quantidade de títulos a adquirir: Até 10% das acções representativas do capital social, não podendo o saldo de acções próprias em Carteira, adicionado das acções próprias recebidas em penhor ou caução nos termos do n.º 1 do Art.º 325.º do Código das Sociedades Comerciais, exceder aquele número; b) Prazo de aquisição: Desde a data desta deliberação até à data da próxima Assembleia Geral Anual de Accionistas; c) Forma de realização das operações: Todas as aquisições de acções próprias deverão ser obrigatoriamente efectuadas através de operações em mercado regulamentado; d) Preço de aquisição: Não poderá ser superior à média ponderada das médias diárias ponderadas da cotação das acções da sociedade no mercado de cotações oficiais da Euronext Lisboa, nas cinco sessões de Bolsa imediatamente anteriores à data da transacção, acrescida de 10%. Não poderá, igualmente, ser inferior à referida média ponderada, deduzida de 10%. ALIENAÇÃO DE ACÇÕES: a) Quantidade de acções a alienar: O número mínimo de acções a alienar por operação será de 1 acção; b) Prazo de alienação: Desde a data desta deliberação até à data da próxima Assembleia Geral Anual de Accionistas; c) Forma de realização das operações: A alienação deverá ser efectuada através de operações em mercado regulamentado ou fora dele, consoante as condições de mercado o aconselharem; d) Preço de alienação: As acções não poderão ser alienadas a um preço inferior à média ponderada das médias diárias ponderadas da cotação das acções da Sociedade no mercado de cotações oficiais da Euronext Lisboa, nas cinco sessões de Bolsa imediatamente anteriores à data da transacção, deduzida de 10%.

8 O preço máximo e mínimo de aquisição e o preço mínimo de alienação anteriormente referidos podem não ser respeitados se as correspondentes transacções resultarem exclusivamente da execução de contratos de liquidez celebrados entre a Euronext e intermediário financeiro participado directa ou indirectamente pela sociedade. Submetida a proposta à discussão, nenhum Accionista manifestou vontade de usar da palavra, pelo que se passou à votação, em resultado do que foi a proposta em causa aprovada por unanimidade. 7. Deliberar sobre uma proposta do Conselho de Administração para aquisição e alienação de obrigações próprias Foi apreciada a pertinente proposta apresentada pelo Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, nos termos legais, que foi lida em voz alta e que é do seguinte teor: Nos termos do n.º 2 do Art.º 376.º do Código das Sociedades Comerciais, vem o Conselho de Administração propor à Assembleia Geral Anual de Accionistas, tendo em consideração que: O Contrato de Sociedade prevê, no n.º 1 do seu Artigo Décimo, a realização de todas as operações permitidas por lei sobre obrigações próprias, designadamente a sua aquisição e alienação; Se considera no melhor interesse da sociedade que seja atribuída, ao Conselho de Administração, a autorização necessária e suficiente para adquirir ou alienar obrigações próprias; seja deliberada a autorização para aquisição e alienação de obrigações próprias da sociedade, por si própria ou através de sociedades dela dependentes, de acordo com critérios de oportunidade e mediante determinação do Conselho de Administração, em conformidade com as seguintes condições: AQUISIÇÃO DE OBRIGAÇÕES: a) Quantidade de obrigações a adquirir: A partir de uma unidade, até ao limite máximo legalmente admissível; b) Prazo de aquisição: Desde a data da presente deliberação até à data da próxima Assembleia Geral Anual de Accionistas; c) Forma de realização das operações: Por uma ou mais vezes, em qualquer modalidade negocial, quer fora de bolsa quer no âmbito de mercados regulamentados nacionais ou intenacionais, com ou sem recurso a intermediários financeiros, por transacção directa ou através de instrumentos derivados; d) Entidades a quem as obrigações poderão ser adquiridas: Quaisquer pessoas ou entidades. e) Contrapartida mínima e máxima da aquisição: O preço de aquisição será estabelecido nos termos seguintes: i). Para emissões cotadas em mercado regulamentado, terá como limite máximo 110% e como limite mínimo de 90%, em ambos os casos da média ponderada das cotações da emissão respectiva, verificadas nos 10 dias anteriores à data da aquisição; ii). Para emissões não cotadas em mercado regulamentado, os limites máximo e mínimo serão os mencionados na alínea anterior, com referência ao valor publicado por entidade reputada no mercado de obrigações ou, alternativamente, ao valor indicado por intermediário financeiro a designar pelo Conselho Fiscal; ALIENAÇÃO DE OBRIGAÇÕES

9 a) Quantidade de obrigações a alienar: A partir de uma unidade, até ao número total de obrigações detidas; b) Prazo de alienação: Desde a data da presente deliberação até à data da próxima Assembleia Geral Anual de Accionistas; c) Forma de realização das operações: Por uma ou mais vezes, em qualquer modalidade negocial, quer fora de bolsa quer no âmbito de mercados regulamentados nacionais ou internacionais, com ou sem recurso a intermediários financeiros, por transacção directa ou através de instrumentos derivados; d) Entidades a quem as obrigações poderão ser alienadas: Quaisquer pessoas ou entidades. e) Contrapartida mínima da alienação: O preço da alienação será estabelecido nos termos seguintes: i). Para emissões cotadas na Euronext Lisbon, terá como limite mínimo de 95% da média ponderada das cotações da emissão respectiva, referentes aos 10 dias anteriores à data da alienação; ii). Para emissões não cotadas na Euronext Lisbon, o limite mínimo será o mencionado na alínea anterior, com referência ao valor publicado por entidade reputada no mercado de obrigações ou, alternativamente, ao valor indicado por intermediário financeiro a designar pelo Conselho Fiscal Submetida a proposta à discussão nenhum Accionista manifestou vontade de usar da palavra, pelo que se passou à votação, em resultado do que foi a proposta em causa aprovada por unanimidade. 8. Deliberar sobre uma proposta do Conselho de Administração para alteração do Artigo Quinto do contrato de sociedade, em termos de autorizar aquele órgão a aumentar o capital social, uma ou mais vezes, por entradas em dinheiro, nos termos e condições que entender convenientes, até ao montante máximo de quinhentos milhões de euros. Passou-se à apreciação da pertinente proposta apresentada pelo Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede da sociedade e no sítio da sociedade na internet, nos termos legais, que foi lida em voz alta e que é do seguinte teor: «Nos termos do n.º 2 do Art.º 376.º do Código das Sociedades Comerciais, considerando que: a Banif SGPS, SA deverá aumentar o seu capital social de modo a fazer face à crescente actividade das suas participadas e a cumprir a Recomendação constante da Carta Circular ref. 83/08/DSBDR do Banco de Portugal, quanto ao nível de fundos próprios de base (rácio Tier 1); atenta a actual conjuntura de turbulência nos mercados financeiros, deverão ser criadas as condições para o Conselho de Administração poder analisar e decidir qual o momento mais oportuno e quais os termos mais adequados para a realização de um ou mais aumentos de capital; vem o Conselho de Administração, com referência ao ponto 8. da ordem de trabalhos, submeter a deliberação, pela Assembleia Geral de Accionistas, a inclusão de um número 5, no Artigo Quinto do Contrato de Sociedade, com o seguinte teor: O Conselho de Administração, após parecer favorável do órgão de fiscalização, poderá aumentar o capital social, uma ou mais vezes, por entradas em dinheiro, até ao montante máximo de

10 quinhentos milhões de euros, competindo-lhe definir todas as condições e termos para o efeito, incluindo as datas, prazos de subscrição e realização do capital social». Submetida a proposta à discussão nenhum Accionista manifestou vontade de usar da palavra, pelo que se passou à votação, em resultado do que foi a proposta em causa aprovada por unanimidade. 9. Proceder à ratificação da cooptação do vogal do Conselho de Administração Diogo António Rodrigues da Silveira No âmbito deste ponto, o Conselho de administração apresentou uma proposta que foi lida em voz alta aos presentes, com o seguinte teor: Considerando que o Dr. Artur de Jesus Marques apresentou renúncia ao cargo de vogal do Conselho de Administração e que este órgão deliberou, em reunião de 22 de Dezembro de 2008, ao abrigo da alínea b) do n.º 3 do art.º 393.º do Código das Sociedades Comerciais, a cooptação do Eng.º Diogo António Rodrigues da Silveira para o exercício das referidas funções até ao final do mandato em curso (triénio ), o Conselho de Administração propõe, para deliberação pela Assembleia Geral, a ratificação da referida cooptação, nos termos e para os efeitos do disposto no n.º 4 do artigo 393.º do Código das Sociedades Comerciais. Submetida a proposta à discussão, nenhum Accionista manifestou vontade de usar da palavra, pelo que se passou à votação, em resultado do que foi a proposta em causa aprovada por unanimidade. 10. Proceder à eleição dos membros da Mesa da Assembleia Geral para o triénio O accionista Rentipar Financeira, SGPS, SA, através do seu representante, apresentou uma lista de membros propostos para a Mesa da Assembleia Geral, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, nos termos e prazos legalmente previstos, e que tem o seguinte teor: MESA DA ASSEMBLEIA GERAL Presidente: Professor Doutor Luís Manuel Moreira de Campos e Cunha Secretário: Dr. Miguel José Luís de Sousa Submetida a lista à votação, foi a mesma aprovada por unanimidade, considerando-se eleitos para o triénio 2009/2011 todos os membros propostos. Tomou a palavra o Presidente da Mesa da Assembleia Geral, que, tendo presente a sua reeleição, em seu nome pessoal e do Secretário da Mesa da Assembleia Geral, também reeleito, agradeceu aos Accionistas a confiança depositada. 11. Proceder à eleição dos membros do Conselho de Administração para o triénio O accionista Rentipar Financeira, SGPS, SA, através do seu representante, apresentou uma lista de membros propostos para o Conselho de Administração, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, nos termos e prazos legalmente previstos, e que tem o seguinte teor: CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Comendador Horácio da Silva Roque Dr. Joaquim Filipe Marques dos Santos Dr. Carlos David Duarte de Almeida Dr. António Manuel Rocha Moreira Dr. Artur Manuel da Silva Fernandes Dr. José Marques de Almeida

11 Eng.º Diogo António Rodrigues da Silveira Suplente: Dr. Fernando José Inverno da Piedade Submetida a lista à votação, foi a mesma aprovada por unanimidade, considerando-se eleitos para o triénio 2009/2011 todos os membros propostos. 12. Proceder à eleição dos membros do Conselho Fiscal para o triénio O accionista Rentipar Financeira, SGPS, SA, através do seu representante, apresentou uma lista de membros propostos para o Conselho Fiscal, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, nos termos e prazos legalmente previstos, e que tem o seguinte teor: CONSELHO FISCAL Presidente: Professor Doutor Fernando Mário Teixeira de Almeida Vogais Efectivos: Dr. António Ernesto Neto da Silva Dr. José Lino Tranquada Gomes Vogal Suplente: Dr. José Pedro Lopes Trindade Submetida a lista à votação, foi a mesma aprovada por unanimidade, considerando-se eleitos para o triénio 2009/2011 todos os membros propostos. Seguidamente, foi apresentada uma proposta do Conselho Fiscal eleito, que foi lida em voz alta aos presentes, com o teor seguinte: Considerando que, de acordo com o artigo 446.º do Código das Sociedades Comerciais e com o n.º 4 do artigo 27.º do Contrato de Sociedade, cabe ao Conselho Fiscal apresentar à Assembleia Geral a proposta para designação, por um período de tempo não superior a quatro anos, de um revisor oficial de contas, o Conselho Fiscal agora eleito vem propor a designação da sociedade de revisores oficiais de contas Ernst & Young Audit & Associados Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, SA (n.º 178), representada pelo Dr. João Carlos Miguel Alves (ROC 896), ambos identificados na documentação preparatória da presente Assembleia Geral, disponibilizada aos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade, para o exercício das funções previstas no artigo 446.º do Código das Sociedades Comerciais e no n.º 4 do artigo 27.º do Contrato de Sociedade, pelo período de um ano, até à próxima Assembleia Geral Anual. Admitida e submetida à votação a sobredita proposta, foi a mesma aprovada por unanimidade. 13. Proceder à eleição dos membros da Comissão de Remunerações para o triénio O accionista Rentipar Financeira, SGPS, SA, através do seu representante, apresentou uma lista de membros propostos para a Comissão de Remunerações, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade com a documentação preparatória da presente Assembleia Geral, e que tem o seguinte teor: COMISSÃO DE REMUNERAÇÕES Dr. Deodato Nuno de Azevedo Coutinho Dr. António Gonçalves Monteiro Dr. Enrique Santos Submetida a lista à votação, foi a mesma aprovada por unanimidade, considerando-se eleitos para o ano 2009 todos os membros propostos. 14. Proceder à eleição dos membros do Conselho Consultivo para o ano 2009

12 O accionista Rentipar Financeira, SGPS, SA, através do seu representante, apresentou uma lista de membros propostos para o Conselho Consultivo, a qual esteve ao dispor dos Accionistas na sede e no sítio de internet da sociedade com a documentação preparatória da presente Assembleia Geral, e que tem o seguinte teor: CONSELHO CONSULTIVO Rentipar Financeira SGPS, SA, representada pelo Comendador Horácio da Silva Roque Comendador João Francisco Justino Professor Doutor Luís Manuel Moreira de Campos e Cunha Renticapital - Investimentos Financeiros, SA, representada pelo Dr. Fernando José Inverno da Piedade Empresa de Electricidade da Madeira, SA, representada pelo Dr. Rui Alberto Faria Rebelo Dr. Gonçalo Cristóvam Meirelles de Araújo Dias Eng.º António Fernando Couto dos Santos Dr. Miguel José Luís de Sousa Dra. Maria Teresa Henriques da Silva Moura Roque Dal Fabbro Professor Doutor António Soares Pinto Barbosa Comendador Jorge Sá Submetida a lista proposta à votação, foi a mesma aprovada por unanimidade, considerando-se eleitos todos os membros propostos. O Comendador Horácio da Silva Roque apresentou, em seguida, uma proposta no sentido de ser concedido um voto de louvor à Mesa da Assembleia Geral pela forma eficiente como conduziu os trabalhos. Submetida a votação, foi a mesma aprovada por unanimidade, com abstenção dos visados. Como mais ninguém manifestou intenção de usar da palavra e nada mais havendo a tratar, o Presidente da Mesa da Assembleia Geral deu por encerrada a reunião pelas onze horas e quarenta minutos, dela tendo sido lavrada a presente acta pelo Secretário da Sociedade, que é assinada pelos membros da Mesa da Assembleia Geral, bem como pelo Secretário da Sociedade, e à qual ficam anexos, como sua parte integrante, todos os documentos e propostas que, no seu decurso, foram objecto de apreciação e análise, rubricados pelo Presidente da Mesa da Assembleia Geral e pelo Secretário da Sociedade. O Presidente da Mesa da Assembleia Geral Prof. Doutor Luís Manuel Moreira de Campos e Cunha O Secretário da Mesa da Assembleia Geral Dr. Miguel José Luís de Sousa O Secretário da Sociedade Dr. Bruno Miguel dos Santos de Jesus