OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo

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1 OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo CNPJ nº / (Administrado pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrações financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015 KPDS

2 OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo Demonstrações financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 7 Notas explicativas às demonstrações financeiras 8 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º andar Rio de Janeiro/RJ - Brasil Caixa Postal CEP Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) , Fax +55 (21) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Opinião Examinamos as demonstrações financeiras do OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo ( Fundo ), administrado pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ( Administradora ), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2016 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo em 31 de dezembro de 2016 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução n o 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações financeiras A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução n o 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 3

4 Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução n o 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financerias, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo. Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também à Administradora declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Rio de Janeiro, 9 de março de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC SP /O-6 F-RJ Bruno Vergasta de Oliveira Contador CRC 1RJ093416/O-0 T-SP KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 5

6 Longo Prazo CNPJ nº / Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2016 (Em milhares de Reais, exceto quantidade) 2016 Aplicações/Especificação Quantidade Custo Nota Mercado/ realização % sobre o PL Disponibilidades 15 0,01 Banco Bradesco S.A. 3 0,00 Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 12 0,01 Operações compromissadas ,54 Letras do Tesouro Nacional ,53 Letras Financeiras do Tesouro ,01 Títulos de renda fixa ,48 Títulos públicos federais pós-fixados: Letras Financeiras do Tesouro ,48 Outras receitas 6 0,00 Total do ativo ,03 Valores a pagar 80 0,03 Imposto 18 0,01 Taxa de administração 27 0,01 Outras despesas administrativas 35 0,01 Patrimônio líquido ,00 Total do passivo e patrimônio líquido ,03 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

7 Longo Prazo CNPJ nº / Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido (Em milhares de Reais, exceto o valor das cotas) Nota Patrimônio líquido no início dos exercicios Total de ,03 cotas a R$ 1.339, Total de ,99 cotas a R$ 1.185, Cotas emitidas ,30 cotas ,67 cotas Cotas resgatadas incluindo a variação no resgate de cotas ,42 cotas ( ) ,63 cotas - ( ) Patrimônio líquido antes do resultado dos exercícios Receitas de títulos de renda fixa Resultado nas negociações Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado Outras Receitas Rendas de aplicações compromissadas Receitas diversas 8 19 Despesas 11 (821) (424) Taxa de administração (333) (168) Taxa de gestão (334) (168) Taxa de custódia (67) (34) Taxa de fiscalização CVM (38) (26) Taxa ANBIMA (5) (3) Outras despesas administrativas (44) (25) Total do resultado dos exercícios Patrimônio líquido no final dos exercícios Total de ,91 cotas a R$ 1.522, Total de ,03 cotas a R$ 1.339, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

8 1 Contexto operacional O OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo ( Fundo ) foi constituído sob forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado, e iniciou suas operações em 1º de fevereiro de O Fundo tem como objetivo proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio de aplicação dos recursos em carteira composta, preponderantemente, por títulos públicos federais, indexados a taxas prefixadas e/ou pós-fixadas (SELIC/DI), ou em operações compromissadas lastreadas em tais títulos públicos federais. É vedada a aplicação de recursos em cotas de fundo de qualquer modalidade. Em 1º de março de 2016, ocorreu a substituição da gestora do Fundo, passando da Saga Consultoria e Gestão de Investimentos Financeiras Ltda. para Oliveira Trust Servicer S.A.. ( Gestora ). O Fundo destina-se especificamente a receber investimentos de titularidade de investidores qualificados, nos termos do artigo 9º-B da Instrução nº 539/13, alterada pela Instrução nº 554/14, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os investimentos no Fundo não são garantidos pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ( Administradora ), pela Gestora ou por qualquer mecanismo de seguro, ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Os cotistas estão expostos à possibilidade de serem chamados a aportar recursos nas situações em que o patrimônio líquido do Fundo se torne negativo. 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras Elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pelas Instruções nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), incluindo as normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e as orientações emanadas da CVM. 3 Descrição das principais práticas contábeis a. Apuração de resultados As receitas e despesas são apropriadas de acordo com o regime de competência. b. Operações compromissadas As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago acrescido dos rendimentos auferidos ou pelo valor efetivamente recebido acrescido dos juros incorridos com base na taxa de remuneração, reconhecidos no resultado na rubrica de Rendas de aplicação compromissadas. 8

9 c. Títulos e valores mobiliários De acordo com o estabelecido na Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados em duas categorias específicas, de acordo com a intenção de negociação da Gestora, atendendo aos seguintes critérios para contabilização: i. Títulos para negociação Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de mercado, em que os ganhos e/ou as perdas realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado; e ii. Títulos mantidos até o vencimento Incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições: Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, estes últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento; e Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento do Fundo, a sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento. d. Títulos e valores mobiliários de renda fixa Os títulos e valores mobiliários de renda fixa são registrados ao custo de aquisição, ajustado diariamente ao valor de mercado. Os títulos públicos federais são ajustados ao valor de mercado com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. Os ganhos e/ou as perdas são reconhecidos no resultado na rubrica de Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado. Os lucros e/ou prejuízos apurados nas negociações são registrados pela diferença entre o valor de venda e o valor de mercado do título no dia anterior e reconhecidos em Resultado nas negociações, quando aplicável. O valor de custo dos títulos de renda fixa integrantes da carteira do Fundo, apresentado no Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira, representa o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos apropriados com base na taxa de remuneração apurada na data de aquisição, deduzido das amortizações e/ou dos juros recebidos, quando aplicável. 9

10 4 Operações compromissadas Operações compromissadas Valor de Quantidade mercado Vencimento da operação Letras do Tesouro Nacional /01/2017 Letras Financeiras do Tesouro /01/ Títulos e valores mobiliários Composição da carteira Os títulos e valores mobiliários registrados na categoria de Títulos para negociação e suas respectivas faixas de vencimento estão assim classificados: Valor de Títulos para negociação Quantidade mercado Vencimento Títulos públicos federais pós-fixados: Letras Financeiras do Tesouro /03/2017 Letras Financeiras do Tesouro /09/2017 Letras Financeiras do Tesouro /03/2018 Letras Financeiras do Tesouro /09/2018 Letras Financeiras do Tesouro /03/2019 Letras Financeiras do Tesouro /03/2020 Letras Financeiras do Tesouro /09/2020 Letras Financeiras do Tesouro /03/2021 Letras Financeiras do Tesouro /09/2021 Letras Financeiras do Tesouro /09/ Em 31 de dezembro de 2016 e 2015, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de Títulos mantidos até o vencimento. 6 Instrumentos financeiros derivativos O Fundo somente poderá realizar operações com derivativos para proteção (hedge) das posições detidas à vista até o limite destas. O Fundo não realizou operações com instrumentos financeiros derivativos nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015, respectivamente. 10

11 7 Patrimônio líquido a. Emissões Na emissão de cotas é utilizado o valor da cota de abertura no dia da efetiva disponibilização dos recursos. b. Resgate O resgate de cotas pode ser efetivado a qualquer tempo, devendo ser utilizado o valor da cota de abertura no dia da solicitação. Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente ou que possam implicar a alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para a realização de resgates, sendo obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo. Não se admite a cessão ou transferência de cotas do Fundo, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou em caso de sucessão universal. c. Patrimônio líquido médio e rentabilidade de cotas O valor da cota, o patrimônio líquido médio e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, comparada com a variação do CDI, estão demonstrados como se segue: Exercícios Valor da cota Patrimônio líquido médio Rentabilidade (%) CDI (%) De 01/01/2016 a 31/12/ , ,68 14,06 De 01/01/2015 a 31/12/ , ,94 13,23 A rentabilidade obtida no passado não é garantia de rentabilidade futura. 8 Política de distribuição de resultados Os rendimentos são incorporados à posição dos cotistas diariamente. 11

12 9 Gerenciamento de riscos a. Controles relacionados aos riscos O gerenciamento de riscos da Oliveira Trust e o gerenciamento de riscos dos Fundos que a instituição administra, são segregados entre si e das demais unidades de negócios e da auditoria interna. O gerenciamento de riscos dos fundos é acompanhado por equipe especializada, tendo como complemento ao trabalho, a equipe de Compliance e os Comitês institucionais específicos, formados por Diretores e Gerência, quando necessários. A análise e avaliação dos riscos seguem conforme os critérios e especificações de cada fundo, mercado externo e características próprias das carteiras, definidas pelos Regulamentos. O processo de gestão de riscos dos fundos, acompanhado pela Administradora, tem por objetivo sistematizar a identificação, mensuração, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos incorridos na atividade do Fundo, visando a maximizar os retornos dos cotistas, com redução da volatilidade nos resultados, contando, para isso, com controles internos eficazes e racionalização dos processos e recursos disponíveis. Embora seja mantido sistema de gerenciamento de risco das aplicações do Fundo, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para os cotistas. b. Fatores de riscos i. Risco de mercado O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços, as cotações de mercado e as taxas de juros, sendo que, em caso de queda do valor desses ativos, o patrimônio líquido do Fundo pode ser afetado negativamente, devendo também ser observada, principalmente, a possibilidade de ocorrência de índice negativo de inflação. A queda dos preços dos ativos integrantes da carteira pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. ii. iii. Risco de crédito Consiste no risco de os emissores dos títulos/valores mobiliários de renda fixa que integram ou que venham a integrar a carteira não cumprirem suas obrigações de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dívidas para com o Fundo. Risco de liquidez Consiste no risco de o Fundo, mesmo em situação de estabilidade dos mercados, não estar apto a efetuar, dentro do prazo máximo estabelecido no Regulamento, pagamentos relativos a resgates de cotas, em decorrência do grande volume de solicitações de resgate e/ou outros fatores que acarretem a falta de liquidez dos mercados nos quais os ativos integrantes da carteira são negociados, podendo tal situação perdurar por período indeterminado. 12

13 iv. Risco sistêmico A negociação e os valores dos ativos do Fundo podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferência de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da política monetária ou da regulamentação aplicável aos fundos de investimento e as suas operações, podendo, eventualmente, haver prejuízo para os cotistas em função de ocorrência de um ou mais destes eventos. v. Risco de utilização de cota de abertura Embora permitida pela legislação vigente, a utilização de cota de abertura, que permanece com valor uniforme durante o dia enquanto o valor real dos ativos pode oscilar, possibilita que cotistas realizem resgates em dias de grande oscilação do mercado com base num valor que já não representa a valorização dos ativos, em detrimento dos cotistas que permanecerem no Fundo. vi. vii. Riscos atrelados à carteira de longo prazo Ao manter a carteira do Fundo longa, de forma a propiciar aos cotistas o benefício das alíquotas decrescentes de imposto de renda na fonte, o Fundo fica sujeito a maiores oscilações do valor da cota em relação aos fundos com carteira curta quando ocorrerem momentos de instabilidade nos mercados em que o Fundo atua. Riscos do uso de derivativos Existe a possibilidade de ocorrerem alterações substanciais nos preços dos contratos de derivativos ainda que o preço à vista do ativo relacionado permaneça inalterado. O uso de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do Fundo, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos adicionais, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determinar perdas ou ganhos aos cotistas do Fundo. Adicionalmente, ainda que sejam utilizados derivativos para proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível evitar totalmente perdas para os cotistas se ocorrerem os riscos dos quais se pretendia proteger. 10 Tributação a. Imposto de renda O imposto de renda incidente sobre os rendimentos dos cotistas, quando aplicável, é calculado semestralmente, no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano ou no resgate de cotas, o que ocorrer primeiro. De acordo com o artigo 1º da Lei nº /04, os rendimentos auferidos pelos cotistas de fundos de investimento em renda fixa são tributados pelo Imposto de Renda na Fonte com base em alíquotas decrescentes, entre 22,50% e 15%, em função: (i) do prazo de aplicação dos recursos pelos cotistas; e (ii) do prazo de vencimento dos títulos constantes na carteira do Fundo. Na apuração do imposto de renda, as perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de investimento poderão ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo Fundo ou em outro fundo de investimento com a mesma classificação tributária e administrado pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam investimentos. 13

14 Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específica não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte. 11 Encargos do Fundo Valores % sobre o Valores % sobre o Despesas Administrativas em R$ PL médio em R$ PL médio Taxa de administração 333 0,10% 168 0,11% Taxa de gestão 334 0,10% 168 0,11% Taxa de custódia 67 0,02% 34 0,02% Taxa de fiscalização CVM 38 0,01% 26 0,02% Taxa de auditoria ,00% Taxa ANBIMA 5 0,00% 3 0,00% Outras despesas 44 0,01% 18 0,01% 821 0,24% 424 0,29% PL Médio a. Remuneração da Administradora e do Custodiante i. Administradora A taxa de administração é calculada sobre o patrimônio líquido diário, à razão de 0,22% ao ano, provisionada a cada dia útil, à razão de 1/252 avos e paga mensalmente e. A taxa de administração consiste no somatório das remunerações devidas pelo Fundo à Administradora e à Gestora, bem como a cada um dos prestadores dos seguintes serviços contratados pelo Fundo, se houver: consultoria de investimento, tesouraria, controladoria, distribuição de cotas, escrituração de emissão e resgate de cotas e agência classificadora de risco. No período de 2016, a despesa com taxa de administração, no valor de R$ 667, foi registrada nas rubricas Taxa de administração e taxa de gestão. Não há previsão para cobrança de taxa de performance no Regulamento do Fundo. ii. Custodiante A taxa é de 0,02% a.a. apurada e provisionada, a razão de 1/252, como base na média diária do valor total dos ativos integrantes da carteira do Fundo. 14

15 12 Prestadores de serviços Administração: Gestão: Custódia: Controladoria: Escrituração: Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Oliveira Trust Servicer S.A. Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 13 Divulgação de informações A política de divulgação de informações relativas ao Fundo inclui, entre outros, a divulgação diária do valor da cota e do patrimônio do Fundo, envio de extrato mensal aos cotistas e a disponibilização aos cotistas de informações diárias, mensais e anuais na sede da Administradora. Adicionalmente, a Administradora mantém serviço de atendimento a cotistas em suas dependências. 14 Atos societários Em Assembleia Geral de Cotistas, realizada no dia 12 de janeiro de 2016, foram deliberadas: i. Alteração da Gestora do Fundo, substituindo à Saga Consultoria e Gestão de Investimentos Financeiros Ltda. pela Oliveira Trust Servicer S.A., a partir de 1º de março de ii. Alteração do nome do Fundo para OT Soberano Fundo de Investimento Longo Prazo Títulos Públicos e Renda Fixa. Em Assembleia Geral de Cotistas, realizada no dia 30 de junho de 2016, foram deliberadas: i. Alteração do Regulamento do Fundo de modo a adequá-lo as novas diretrizes promovidas pelas ICVM 555 e 558, de 17 de dezembro de 2014 e 26 de março de 2015, respectivamente; ii. iii. iv. Alteração da administração do Fundo, que deixa de ser a Oliveira Trust Servicer S.A., e passa a ser a Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., inscrita no CNPJ sob o nº / ; Alteração do nome do Fundo, que deixa de ser OT Soberano Fundo de Investimento Longo Prazo Títulos Públicos Referenciado DI, para ser OT Soberano Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo; Autorizar a Instituição Administradora a tomar todas as medidas legais necessárias para implementação de tais decisões. 15

16 15 Demandas judiciais Informamos que não tomamos conhecimento da propositura de ações contra o Fundo de natureza cível e execuções fiscais ou de quaisquer outras naturezas nas Justiças Estadual e Federal. 16 Informações sobre partes relacionadas Exceto pelos serviços prestados, conforme disposto nas Notas Explicativas nº s 10 e 11, no exercício findo em 31 de dezembro de 2016, não foram realizadas demais operações com partes relacionadas ao Fundo. 17 Prestação de outros serviços e política de independência do auditor Em atendimento à Instrução n 381/03 da CVM, registre-se que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes que afetem ou possam afetar a independência necessária à execução do trabalho de auditoria externa das demonstrações financeiras do Fundo. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. * * * Jorge Cezar Porciano Derossi Contador CRC-RJ /O-1 Alexandre Lodi de Oliveira Diretor