PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO

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1 INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS AO INVESTIDOR PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO Um investimento responsável exige que conheça as suas implicações e que esteja disposto a aceitá-las. Produto: USD Participation Note STOXX EUROPE ISIN: XS Emitente: SG Issuer, com sede em 33, Boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxemburgo Advertências específicas ao Investidor Este Produto Financeiro Complexo: Pode implicar a perda de parte do capital investido; Pode proporcionar rendimento nulo ou negativo; Está sujeito a risco de crédito do emitente SG Issuer; Implica que sejam suportados custos, comissões ou encargos; Está sujeito a potenciais conflitos de interesses na atuação do Emitente (SG Issuer) e do Agente de Cálculo (Société Générale). Não proporciona uma rentabilidade idêntica à taxa de variação dos indexantes. Este produto financeiro é especialmente complexo e pode ser de difícil entendimento por investidores não qualificados. [Tomei conhecimento das advertências a manuscrever pelo Cliente] Data: / / Hora: : Assinatura do Cliente: Pág. 1/6

2 Descrição e Principais Caraterísticas do Produto Descrição e funcionamento do Produto As USD Participation Note STOXX EUROPE (as Notes ) são um Produto Financeiro Complexo, de acordo com a legislação aplicável. As Notes têm uma maturidade de 3 anos, cujo reembolso de capital e remuneração está associada à evolução da cotação do índice STOXX EUROPE 600 PRICE INDEX (o Índice ). a) Quanto, quando e a que título o investidor paga ou pode pagar: Na Data de Emissão, o investidor adquire as Notes pelo seu Valor Nominal de USD cada. b) Quanto, quando e a que título o investidor recebe ou pode receber: Na data de vencimento do produto USD Participation Note STOXX EUROPE o investidor recebe um reembolso dependente do desempenho do Índice entre a Data de Observação Final e a Data de Observação Inicial, com um limite máximo e um limite mínimo. Assim, o reembolso final é calculado de acordo com as fórmulas, conforme o cenário na maturidade: - Se o Desempenho do Índice na Maturidade for inferior a 90%, então o reembolso na maturidade será Valor Nominal 95%, (correspondente a uma TANB -1,6937%). Neste cenário o investidor perde 5% do capital investido; - Se o Desempenho do Índice na Maturidade for igual ou superior a 90% mas inferior a 100%, então o reembolso na maturidade será Valor Nominal 101,50%,(correspondente a uma TANB 0,4971%); - Se o Desempenho do Índice na Maturidade for igual ou superior a 100%, então o reembolso na maturidade será de acordo com a seguinte fórmula: Valor Final Valor Nominal (100% + MAX [1,50%; MIN (15%; 100% Valor Inicial 1)]) Valor Nominal corresponde a USD 1.000,00 por Note; Valor Final significa o Valor do Índice na Data de Observação Final; Valor Inicial significa o Valor do Índice na Data de Observação Inicial; Valor do Índice significa o Valor Oficial do Índice na Data de Observação respetiva; Desempenho do Índice na Maturidade significa Valor Final dividido pelo Valor Inicial; Data de Observação Inicial é 31 de março de 2017; Data de Observação Final é 31 de março de 2020; Data de Emissão é 7 de abril de 2017; Data de Maturidade é 7 de abril de 2020; Índice é o STOXX EUROPE 600 PRICE INDEX. O valor oficial do Índice pode ser consultado em Valor Oficial corresponde ao valor de fecho divulgado pela entidade gestora do Índice. c) Quando, como e em que circunstâncias e com que consequências o investimento cessa ou pode cessar: O investimento cessa na data de maturidade de 07 de abril de O investimento pode igualmente cessar através da alienação do produto em mercado secundário, conforme descrito em Fatores de Risco Risco de Liquidez. Adicionalmente, o emitente pode ser sujeito a medidas regulatórias de bail-in e outras medidas de resolução bancária, em virtude das quais os investidores poderão ser afetados, podendo ver no limite os seus créditos sobre o emitente reduzidos a zero. Modalidade Prazo recomendado para o investimento Período da Oferta Dívida não subordinada (dívida sénior). O produto apresenta uma maturidade de 3 anos, sendo este o prazo recomendado para o investimento. De 13 a 31 de março de 2017 ambas datas inclusive. As Notes serão atribuídas pela ordem de subscrição, podendo o período de subscrição ser encerrado antes do final do mesmo, caso as ordens recebidas perfaçam o montante da emissão e igualmente sem prejuízo do direito de revogação das ordens anteriormente recebidas de acordo com os termos legais. As ordens de subscrição poderão ser revogadas pelos Investidores até 3 dias inclusive antes do final do período de subscrição, data a partir da qual serão consideradas irrevogáveis. Data de Emissão 07 de abril de Pág. 2/6

3 Data de Maturidade 07 de abril de Principais Fatores de Risco Fatores de Risco: Risco de Mercado: Adverte-se que um investimento nas Notes comporta o risco de o valor do Índice poder variar e tal ter impacto na remuneração do investimento. Risco de Capital: Risco de o montante a receber pelo Investidor vir a ser inferior ao capital investido. Este risco é aplicável durante o termo da Note inclusive na Data de Maturidade. Risco de Crédito: O Investidor estará sujeito ao risco de crédito e à qualidade creditícia atual e futura do Emitente que poderá afetar o valor de mercado das Notes ao longo do tempo. Se o Emitente não cumprir com algum pagamento, os investidores poderão perder parte ou mesmo a totalidade do capital investido. O investidor deve ter em conta a qualidade do risco de crédito do Emitente antes de decidir investir nas Notes. Risco de Aplicação de Medidas de Resolução à Entidade Emitente (Bail-in): O investidor deverá igualmente ter em linha de conta que o Emitente e as suas afiliadas estão sujeitos às disposições da Diretiva 2014/59/UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio, que estabelece um enquadramento para a recuperação e a resolução de instituições de crédito e de empresas de investimento. No âmbito desse diploma, por exemplo, ao nível da utilização da ferramenta de bail-in, poderá resultar uma redução do valor nominal das Notes ou a sua conversão noutros instrumentos financeiros, que poderão ter um efeito material adverso nos direitos do investidor, podendo mesmo levar à perda de parte ou da totalidade do seu capital investido. Se o bail-in se aplicar ao Grupo Société Générale, a autoridade competente é a Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. Se o bail-in in se aplicar à SG Issuer, a autoridade competente é a Commission de Surveillance du Secteur Financier. Risco Taxa de Juro: Um investimento nas Notes comporta o risco de a taxa de juro poder variar e tal ter impacto na valorização das Notes, podendo ter impacto no valor de mercado das mesmas. Um investimento nas Notes comporta ainda o risco da incerteza que existe quanto à taxa de juro à qual poderá ser reinvestida o capital e a remuneração na Maturidade. Risco Cambial: O investidor deverá ter em atenção que os valores mobiliários são denominados em moeda (USD) que poderá ser diversa da moeda do investidor pelo que uma alteração da taxa de câmbio poderá ter um impacto negativo na remuneração global do investimento quando valorizado em moeda diferente. Risco de Liquidez: O investimento nas Notes comporta o risco de o Investidor ter de esperar ou de incorrer em custos (designadamente, por ter de vender a um preço inferior ao valor económico real) para transformar as Notes em moeda. O Emitente poderá, não estando a tal obrigado, colocar ordens diárias sobre as Notes, desde que se verifiquem condições normais de mercado. Enquanto criador de mercado e mediante solicitação, o Emitente poderá fornecer um preço de compra e/ou um preço de venda, que será um valor percentual do Valor Nominal de cada Note. Poderá ser difícil para os investidores obter uma informação fidedigna e independente sobre o valor de mercado das Notes, pois esta terá uma reduzida liquidez em Mercado Secundário. Risco de Conflito de Interesses: O Agente de Cálculo das Notes é o Emitente e, consequentemente, poderão existir potenciais conflitos de interesses entre o Agente de Cálculo e os investidores nas Notes, incluindo no que respeita a certas determinações e juízos que o Agente de Cálculo deva realizar. O Agente de Cálculo encontra-se obrigado a desempenhar os seus deveres e funções como Agente de Cálculo de boa-fé, recorrendo ao seu julgamento razoável. Além do mais, o Agente de Cálculo não atuará como agente fiduciário ou consultor face aos investidores nas Notes, relativamente aos seus deveres como Agente de Cálculo. Os investidores devem igualmente ter em consideração que certas entidades pertencentes ao Grupo do Emitente ou suas participadas poderão realizar atividades de negociação (incluindo atividades de cobertura de risco) relacionadas com as Notes ou com o ativo subjacente e transacionar outros instrumentos ou produtos derivados baseados no ativo subjacente, por conta própria ou para outras contas sob a sua gestão. Adicionalmente, o Emitente e as suas participadas poderão ainda (i) emitir outros instrumentos derivados com respeito ao ativo subjacente (ii) atuar como tomador firme relativamente a futuras ofertas de ações ou outros valores mobiliários relacionados com uma emissão de Notes. Tais atividades poderão originar certos conflitos de interesses, poderão influenciar o preço do ativo subjacente e poderão afetar adversamente o valor das Notes. Pág. 3/6

4 Risco Jurídico e Fiscal: Adverte-se para o facto de poderem ocorrer alterações na legislação aplicável às Notes, incluindo alterações fiscais, que poderão ter consequências e afetar a rentabilidade deste Produto Financeiro Complexo. PODEM EXISTIR OUTROS FATORES DE RISCO COM IMPACTO DIRETO E RELEVANTE NO CAPITAL E NA RENTABILIDADE DO PFC. Cenários e Probabilidades Pior e Melhor Resultado Possível: Cenário Pessimista Cenário Central Cenário Otimista No pior resultado possível, o Produto, na maturidade, pode ter um reembolso correspondente a 95% do Valor Nominal investido, o que significa que o investidor sofre uma perda de 5% do capital investido, o que corresponde a uma taxa de rentabilidade anual esperada de -1,6937% (TANB). No melhor resultado possível o Produto na maturidade pode ter um reembolso correspondente a 100% do Valor Nominal investido acrescido de um rendimento de 15% o que corresponde a uma taxa de rentabilidade anual esperada de 4,7645% (TANB). Este cenário ocorre se na Maturidade o Índice observar um Valor Final igual a 57,36% do Valor Inicial, sendo que a Note pagará ao Investidor um Reembolso de 95% sobre o Valor Nominal investido, o que significa que o investidor sofre uma perda de 5% do Valor Nominal investido, o que corresponderá a uma taxa de rentabilidade anual esperada de -1,6937% (TANB). Estima-se em 10% a probabilidade da taxa de rentabilidade vir a ser inferior ou igual à indicada. Fonte da informação relativa ao cenário: o Emitente, validado pela Entidade Comercializadora. Este cenário ocorre se na Maturidade o Índice observar um Valor Final de 95,43% do Valor Inicial, sendo que a Note pagará ao Investidor um Reembolso de 100% do Valor Nominal investido acrescido de um rendimento de 1,50% sobre o Valor Nominal investido, o que corresponderá a uma taxa de rentabilidade anual esperada de 0,4971% (TANB). Estima-se em 50% a probabilidade da taxa de rentabilidade vir a ser inferior à indicada. Fonte da informação relativa ao cenário: o Emitente, validado pela Entidade Comercializadora. Este cenário ocorre se na Maturidade o Índice observar um Valor Final de 131,32% do Valor Inicial, sendo que a Note pagará ao Investidor um Reembolso de 100% do Valor Nominal investido acrescido de um rendimento de 15% sobre o Valor Nominal investido, o que corresponderá a uma taxa de rentabilidade anual esperada de 4,7645% (TANB). Estima-se em 90% a probabilidade da taxa de rentabilidade vir a ser inferior à indicada. Fonte da informação relativa ao cenário: o Emitente, validado pela Entidade Comercializadora. Encargos OS CENÁRIOS APRESENTADOS CORRESPONDEM A SIMULAÇÕES, NÃO EXISTINDO GARANTIA DA SUA OCORRÊNCIA. Encargos para os Investidores As transações em Mercado Secundário estão sujeitas a comissões de negociação ou outros encargos, de acordo com o preçário em vigor no Banco Carregosa disponível em e a um spread de negociação não superior a 1%. A subscrição durante a Oferta Pública está isenta de comissões de subscrição. Este produto, se adquirido na oferta pública e mantido até à maturidade, está isento de comissão de custódia de títulos. Poderá obter mais esclarecimentos junto do Banco L.J. Carregosa, S.A.. Pág. 4/6

5 Outras Informações Montante global da emissão Natureza da Oferta Até USD (cinco milhões de dólares). Oferta Pública em Portugal. Ativo Subjacente Admissão à negociação Convenção de dias úteis Agente de cálculo Instituição Colocadora Entidade responsável pela elaboração do IFI Emitente Lei vigente das Notes Jurisdição Competente Autoridade de supervisão responsável pela aprovação dos documentos da oferta Autoridade de supervisão do Comercializador Regime fiscal aplicável ao Produto Designação STOXX EUROPE 600 PRICE INDEX Código da Bloomberg Gestor do Índice Bolsa SXXP STOXX As bolsas de valores nas quais os valores mobiliários compreendidos no Índice são negociados periodicamente por determinação do Gestor do Índice. Website O índice STOXX EUROPE 600 PRICE INDEX tem 600 componentes e é representativo de empresas de grande, média e pequena capitalização de 17 países europeus: Áustria, Bélgica, República Checa, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Luxemburgo, Holanda, Noruega, Portugal, Espanha, Suécia, Suíça e Reino Unido. As empresas estão sujeitas a um peso máximo de 20%. O índice é rebalanceado trimestralmente. A divisa de referência é o Euro. A composição atual do índice pode ser consultada em O Emitente tenciona requerer a admissão à negociação e cotação das Notes no Mercado Regulamentado da Bolsa de Valores do Luxemburgo. Following Payment Business Day. Dias úteis TARGET2. Société Générale, com sede em 17, Cours Valmy, Paris La Défense Cedex, França. Banco L. J. Carregosa, S. A. Banco L. J. Carregosa, S. A. SG Issuer, com sede em 33, Boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxemburgo. A SG Issuer é uma subsidiária da Société Générale Bank and Trust S.A. que é, por sua vez, uma subsidiária detida a 100% pela Société Générale e constitui uma sociedade integralmente consolidada. Legislação inglesa. Tribunais ingleses. Autoridade de supervisão que aprovou a documentação relativa à oferta: Commission de Surveillance du Secteur Financier, autoridade de supervisão do Luxemburgo; Autoridade de supervisão encarregue da supervisão prudencial e comportamental do Emitente: Commission de Surveillance du Secteur Financier, a autoridade de supervisão do Luxemburgo; Autoridade de supervisão da comercialização das Notes: Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), autoridade de supervisão portuguesa. O Banco L. J. Carregosa S.A. é supervisionado e regulado pela Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). Residentes - IRS Juros - Pessoas singulares residentes em Portugal: Taxa de 28%. Quando o pagamento ou colocação à disposição do rendimento seja efetuado por entidade residente em Portugal a taxa é aplicável por retenção na fonte. Nos restantes casos, há tributação autónoma. Em ambos os casos, o titular dos rendimentos pode optar pelo englobamento dos rendimentos, caso em que são aplicadas: as taxas progressivas do IRS (de 14,5% até 48%); a taxa adicional de solidariedade de 2,5% aplicável ao rendimento coletável situado entre e e de 5% para os rendimentos que excederem ; a sobretaxa extraordinária de IRS de 3,5%, sobre a parte que exceda, por sujeito passivo, o valor anual da retribuição mínima mensal garantida. Estão sujeitos a retenção na fonte a título definitivo à taxa liberatória de 35%, os rendimentos de capitais sempre que sejam pagos ou colocados à disposição em contas abertas em nome de um ou mais titulares mas por conta de terceiros não identificados, exceto quando seja identificado o beneficiário efetivo, termos em que se aplicam as regras gerais. Pessoas Pág. 5/6

6 singulares residentes na Região Autónoma dos Açores (RAA) e Região Autónoma da Madeira (RAM): a taxa de retenção na fonte e de tributação autónoma de IRS para a RAA é de 22,40%. As taxas de retenção na fonte e de tributação autónoma de IRS da RAM são as mesmas que as aplicáveis no Continente. Residentes - IRS - Mais-Valias e Menos-Valias - Pessoas singulares residentes em Portugal: as maisvalias e menos-valias apuradas na alienação de títulos de dívida contribuem para o cômputo do saldo anual de mais-valias e menos-valias decorrentes da venda de obrigações e outros títulos de dívida, de partes sociais e outros valores mobiliários e de operações com instrumentos financeiros derivados (exceto swaps de taxa de juro, swaps cambiais, swaps de taxa de juro e de divisa e operações cambiais a prazo), warrants autónomos e certificados. O referido saldo anual, quando seja positivo, está sujeito a tributação em IRS a uma taxa especial de 28%. Residentes - IRC - Os juros e as mais-valias não sujeitos a retenção na fonte de IRC. Sujeição a IRC, a uma taxa de 21% a que pode acrescer Derrama Municipal até ao limite máximo de 1,5% sobre o lucro tributável sujeito e não isento de IRC. Incidirá ainda a Derrama Estadual sobre a parte do lucro tributável superior a EUR : entre EUR e EUR , a uma taxa de 3% entre EUR e EUR , a uma taxa de 5%; superior a , taxa de 7%. Para lucros tributáveis superiores a EUR , a taxa é de 5%. O quantitativo da parte do lucro tributável que exceda EUR , quando superior a EUR , é dividido em duas partes: uma, igual a EUR , à qual se aplica a taxa de 3 %; outra, igual ao lucro tributável que exceda EUR , à qual se aplica a taxa de 5%. Não residentes - IRS/IRC - Não sujeição dos juros e das mais-valias. Advertência: Não dispensa a consulta da legislação em vigor aplicável. O regime fiscal enunciado pode ser objeto de interpretação diversa por parte das autoridades fiscais, bem como pode ser alterado durante o ano fiscal com o risco de produção de efeitos retrativos. Ajustamento e factos extraordinários Reclamações Documentação e locais de consulta Data da última atualização do IFI Data de elaboração do IFI Se for necessária alguma resolução, a mesma será feita pelo Agente de Cálculo. O Investidor poderá efetuar a reclamação por escrito endereçando-a ao Banco, ou de forma oral a qualquer colaborador deste, devendo este reduzi-la a escrito. A apreciação da reclamação compete ao conselho de administração do Banco que decidirá sobre a pretensão do Cliente num máximo de 15 dias, comunicandolhe prontamente a sua apreciação ou decisão. Este prazo poderá ser alargado na medida da necessidade de obtenção de elementos adicionais indispensáveis à decisão, designadamente a consulta às entidades do mercado, aí incluídas as autoridades de supervisão, caso em que será dado conhecimento ao Cliente. O investidor poderá ainda apresentar reclamações junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários através do sítio de internet ou através da linha verde As presentes Informações Fundamentais ao Investidor contêm uma informação sumária das principais características da Note. A informação contida nestas Informações Fundamentais ao Investidor deverão ser lidas em conjunto com a restante documentação legal relativa à oferta, em particular o Prospeto de Base datado de 6 de julho de 2016, o Sumário do Prospeto Base e as Condições Finais da Oferta datadas de 9 de março 2017, os quais se encontram redigidos em língua inglesa, e a tradução para língua portuguesa do Sumário do Prospeto de Base e das Condições Finais da Oferta da Note, que podem ser obtidas mediante pedido ao Emitente ou através do endereço eletrónico do Banco L. J. Carregosa S. A., em ou da CMVM em 09 de março de de março de 2017 [Recebi um exemplar deste documento previamente à aquisição a manuscrever pelo Cliente] Data: / / Hora: : Assinatura do Cliente: Pág. 6/6